Fiche de synthse IAS 21 Effets des variations des cours des monnaies trangres

DEFINITIONS

Dfinition des monnaies

Monnaie fonctionnelle : la monnaie fonctionnelle est la monnaie de lenvironnement conomique principal dans lequel lentit opre, gnre et dpense sa trsorerie. Monnaie trangre : une monnaie trangre est une monnaie diffrente de la monnaie fonctionnelle. Monnaie de prsentation : la monnaie de prsentation est la monnaie utilise pour la prsentation des tats financiers.

Principes didentification de la monnaie fonctionnelle

En gnral la monnaie fonctionnelle est la monnaie du pays dans lequel une entit est situe. Toutefois, dans certaines circonstances, elle peut tre diffrente de la monnaie du pays dans laquelle une entit est situe. Pour dterminer la monnaie fonctionnelle dune entit, la norme IAS 21 liste les indicateurs primaires considrer systmatiquement et, si ncessaire des facteurs secondaires. Indicateurs primaires refltant lenvironnement conomique dune entit Identification de la Monnaie qui influence principalement les prix de vente des biens ou des services de lentit et la monnaie du pays dont les forces concurrentielles et la rglementation dterminent de manire principale les prix de vente des biens et des services. Il sagit souvent de la monnaie dans laquelle les prix de vente de ces biens et services sont libells et rgls Monnaie qui influence principalement le cot de la main duvre, des matriaux et des autres cots relatifs la fourniture de biens ou de services. Il sagit souvent de la monnaie dans laquelle ces cots sont libells et rgls.

Indicateurs secondaires Identification de la Monnaie dans laquelle sont gnrs les fonds provenant des activits de financement, cest dire de lmission dinstruments de capitaux propres ou de dettes. Monnaie dans laquelle les entres de trsorerie provenant des activits oprationnelles sont habituellement conserves.

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Identification de la monnaie fonctionnelle dune activit ltranger, facteurs complmentaires considrer Lorsque lentit est une activit ltranger et pour dterminer si sa monnaie fonctionnelle est la mme que celle de la socit prsentant les tats financiers, lentit doit considrer des facteurs complmentaires. Dans ce cas, lentit ltranger peut tre soit une filiale, une succursale, une entreprise associe ou une coentreprise de la socit prsentant les tats financiers. Les facteurs considrer sont les suivants Degr dautonomie : si les oprations de lactivit ltranger sont menes sous la forme dune extension de lentit prsentant les tats financiers ou au contraire si elles sont menes avec un degr dautonomie important. Frquence des transactions avec lentit prsentant les tats financiers : si les transactions avec l'entit prsentant les tats financiers reprsentent une proportion leve ou, au contraire, faible des oprations de lactivit ltranger. Impact sur les flux de trsorerie de lentit prsentant les tats financiers : si les flux de trsorerie gnrs par lactivit ltranger affectent directement les flux de trsorerie de lentit prsentant les tats financiers et sont immdiatement disponibles pour remise lentit. Capacit de financement : si les flux gnrs par les oprations de lactivit ltranger sont suffisants pour assurer le service des dettes existantes et normalement prvues sans que lentit prsentant les tats financiers doive suppler des fonds.

Elments montaires et lments non montaires

La norme IAS 21 dfinit la notion dlments montaires et non montaires afin de dterminer les cours de conversion des lments du bilan.

Elment montaire

Liquidits et lments dactif et de passif, se caractrisant par le droit de recevoir ou lobligation de dlivrer un montant fixe ou dterminable dunits montaires.

Elment non montaire

Elment du bilan autre quun lment montaire, se caractrisant par labsence de droit de recevoir (ou lobligation de dlivrer) un montant fixe ou dterminable dunits montaires.

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CONVERSION DES TRANSACTIONS EN MONNAIE ETRANGERE

Les transactions en monnaie trangre sont les transactions libelles ou qui seront dnoues en monnaies trangres.

Principes de conversion
Comptabilisation initiale Enregistrement du montant libell en monnaie trangre converti au cours de change la date de la transaction. Comptabilisation la date de clture Conversion des lments montaires au cours de clture. Conversion des lments non montaires valus au cot historique au cours de change la date de la transaction (cours historique). Conversion des lments non montaires valus la juste valeur au cours de change la date laquelle la juste valeur a t dtermine. Comptabilisation lors du rglement de la transaction Conversion du montant libell en monnaie trangre au cours de change la date de rglement.

Conversion dans la monnaie fonctionnelle dlments dont la valeur comptable est value par comparaison de deux ou plusieurs montants
La valeur comptable de certains lments du bilan est dtermine la date de clture par comparaison de deux ou plusieurs montants (Stocks la valeur nette de ralisation, pertes de valeur des immobilisations corporelles ou incorporelles)

Principes de conversion Comparaison

Cot ou valeur comptable converti au cours de change la date de dtermination date de transaction pour les lments valus au cot historique date de la dernire valuation pour les lments valus la juste valeur

Valeur de ralisation ou valeur recouvrable au cours de change de la date de dtermination de ces valeurs

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Comptabilisation des carts de change lis aux transactions en monnaie trangre

Les carts de change surviennent lors du rglement de transactions en monnaie trangre ou lors de la prsentation de telles transactions dans les tats financiers des cours diffrents de ceux qui ont t utiliss pour leur comptabilisation initiale.

Ces carts de change lis aux lments montaires doivent tre comptabiliss en produits ou en charges, au compte de rsultat de lexercice au cours duquel ils surviennent.

Transactions rgles au cours de la mme priode comptable celle de la comptabilisation initiale

Ecart de change comptabilis en totalit au cours de cet exercice.

Transactions rgles au cours dune priode comptable ultrieure celle de la comptabilisation initiale

Ecart de change comptabilis sur plusieurs priodes comptables jusqu celle au cours de laquelle a lieu le rglement, en fonction des changements des cours de change intervenus au cours de chaque priode.

Pour les lments non montaires, les carts de change sont comptabiliss au compte de rsultat ou en capitaux propres par symtrie aux mthodes de comptabilisation des profits ou des pertes sur ces lments non montaires.

Profit ou perte de valeur sur lment non montaire comptabilis en rsultat

Composante de variation de change comptabilise en rsultat.

Profit ou perte de valeur sur lment non montaire comptabilis directement en capitaux propres

Composante de variation de change comptabilise en capitaux propres.

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CONVERSION DES ETATS FINANCIERS DE LA MONNAIE LOCALE A LA MONNAIE FONCTIONNELLE

Le principe gnral de la conversion des comptes dune entit trangre est une conversion en deux tapes, autour de la monnaie fonctionnelle. Le passage par la monnaie fonctionnelle est obligatoire. Dans un premier temps, les comptes de lentit trangre doivent tre convertis de sa monnaie locale sa monnaie fonctionnelle, lorsque celle-ci est diffrente. Puis les comptes de lentit trangre doivent tre convertis de sa monnaie fonctionnelle sa monnaie de prsentation, lorsque celle-ci est diffrente.

Le passage de la monnaie locale la monnaie fonctionnelle sapplique aux entits ou activits ltranger dont la monnaie locale est diffrente de la monnaie fonctionnelle.

Principes de conversion des tats financiers dune entit de sa monnaie locale sa monnaie fonctionnelle
Objectif : aboutir aux mmes tats financiers que ceux qui auraient t obtenus si les comptes avaient t tenus directement dans la monnaie fonctionnelle Principes de conversion la date de clture identiques ceux appliqus la conversion des transactions en monnaie trangre.

Rappel des principes de conversion du bilan de lentit Elments montaires Cours de clture.

Elments non montaires valus au cot historique

Cours de change la date de la transaction.

Elments non montaires valus la juste valeur

Cours de change la date de dtermination de la juste valeur.

Rappel des principes de conversion du compte de rsultat de lentit Produits et charges Cours de change la date de chaque transaction (en pratique, cours moyen par semaine ou par mois si ce cours moyen est proche du cours rel en vigueur la date dopration).

Sauf dotations aux amortissements

Cours de change la date de comptabilisation initiale des immobilisations correspondantes.

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Rappel des principes de comptabilisation des carts de conversion Ecarts de conversion En rsultat de la priode.

Sauf carts de conversion relatifs des gains ou pertes sur lments non montaires constats directement en capitaux propres

En capitaux propres.

Exception la comptabilisation systmatique des carts de conversion en rsultat - Elments montaires faisant partie de linvestissement net dans une activit ltranger
Ces carts de conversion sont reclasss en capitaux propres dans les tats financiers consolids et constats en rsultat lors de la sortie de linvestissement net. Les lments montaires faisant partie dun investissement net dans une activit ltranger sont des dettes, des prts ou des crances libelles en monnaie trangre, qui concernent une activit ltranger, et dont le rglement nest ni planifi ni probable dans un avenir prvisible, Elles ont la substance dune participation de lentit prsentant les tats financiers dans lactif net de cette activit ltranger.

Le traitement comptable des carts de conversion relatifs des lments montaires faisant partie de linvestissement net dans une activit ltranger est diffrent dans les tats financiers individuels de lune des deux entits ou dans les tats financiers consolids, regroupant les deux entits.

Comptabilisation dans les tats financiers individuels de lentit prsentant les tats financiers et de lactivit ltranger Elment montaire libell dans la monnaie fonctionnelle de lentit prsentant les tats financiers Comptabilisation de lcart de conversion en produits ou en charges, au compte de rsultat de lactivit ltranger.

Elment montaire libell dans la monnaie fonctionnelle de lactivit ltranger

Comptabilisation de lcart de conversion en produits ou en charges, au compte de rsultat de lentit prsentant les tats financiers.

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Comptabilisation dans les tats financiers consolids de lentit prsentant les tats financiers (dans lesquelles lactivit ltranger est consolide par intgration globale ou proportionnelle, ou mise en quivalence, selon les cas)

Reclassement des carts de conversion comptabiliss en compte de rsultat dans les comptes individuels, dans une composante Elment montaire faisant partie de linvestissement net de lentit prsentant les tats financiers dans lactivit ltranger distincte des capitaux propres dans les comptes consolids. Comptabilisation en produits ou en charges, au compte de rsultat, uniquement lors de la sortie de linvestissement net, cest--dire lors de la comptabilisation du profit ou de la perte rsultant de la sortie partielle ou totale.

Changement de monnaie fonctionnelle

La monnaie fonctionnelle dune entit reflte les transactions, vnements et conditions sous-jacents pertinents pour cette entit. Par consquent, elle peut changer uniquement dans les rares cas o les transactions, vnements et circonstances ayant servi la dtermination de la monnaie fonctionnelle utilise jusqualors sont modifis.

La comptabilisation de leffet du changement de monnaie fonctionnelle de manire prospective partir de la date laquelle le changement intervient Conversion de tous les lments dans la nouvelle monnaie fonctionnelle au cours de change la date du changement. Montants convertis qui en rsultent pour les lments non montaires considrs comme leur cot historique Ecarts de change gnrs par la conversion des tats financiers dune activit ltranger, et antrieurement classs en capitaux propres, restent comptabiliss en capitaux propres et ne sont repris en rsultat que lors de la cession de lactivit ltranger.

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CONVERSION DES ETATS FINANCIERS DE LA MONNAIE FONCTIONNELLE A LA MONNAIE DE PRESENTATION

Le passage de la monnaie fonctionnelle la monnaie de prsentation sapplique : aux entits ou aux activits ltranger dont la monnaie de prsentation est diffrente de leur monnaie fonctionnelle, aux activits ltranger dont la monnaie fonctionnelle est diffrente de la monnaie de prsentation de lentit qui les dtient. Dans ce cas, les tats financiers individuels doivent tre convertis dans la monnaie de prsentation librement choisie par le groupe pour les besoins de la consolidation.

Conversion des tats financiers tablis en monnaie fonctionnelle dans la monnaie de prsentation, lorsque la monnaie fonctionnelle nest pas celle dune conomie hyperinflationniste
Les principes de conversion sont les suivants Principes de conversion du bilan de lentit

Actifs et passifs (hors capitaux propres)

Conversion au cours de clture.

Capitaux propres

Non spcifi par la norme En pratique, conversion au cours historique.

Principes de conversion du compte de rsultat

Produits et charges

Conversion au cours de change en vigueur la date de chaque transaction. En pratique, utilisation dun cours moyen pour la priode, sauf si fluctuations importantes des cours de change sur la priode.

Ces principes sappliquent aux bilans et aux comptes de rsultat de la priode et des priodes antrieures prsents en comparatif.

Principes de comptabilisation des carts de conversion

Ecarts de conversion

Comptabilisation dans une composante distincte des capitaux propres.

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Composition des carts de conversion comptabiliss en capitaux propres

Les carts gnrs lors de la conversion des tats financiers de la monnaie fonctionnelle la monnaie de prsentation sont comptabiliss dans une composante distincte des capitaux propres.

Composition des carts de conversion

Effets de la conversion des produits et des charges convertis au cours de change en vigueur la date des transactions ou au cours moyen utilis (comptabiliss au compte de rsultat ou dans les capitaux propres) Et effets de la conversion des actifs et des passifs au cours de clture Et effets de la conversion de lactif net louverture, un cours de clture diffrent du cours de clture prcdent.

Lorsque les carts de change se rapportent une activit ltranger qui est consolide sans tre totalement dtenue, les carts de change cumuls provenant de la conversion et attribuables aux intrts minoritaires sont affects aux intrts minoritaires et comptabiliss en tant que tels dans le bilan consolid.

Conversion des tats financiers tablis en monnaie fonctionnelle dans la monnaie de prsentation, lorsque la monnaie fonctionnelle est celle dune conomie hyperinflationniste
Les principes de conversion de la monnaie fonctionnelle la monnaie de prsentation sont diffrents lorsque la monnaie fonctionnelle dune entit est une monnaie dune conomie hyperinflationniste. Pour convertir les tats financiers, cest--dire le compte de rsultat et le bilan de lanne en cours, il convient Dans un premier temps, de les retraiter, pour les corriger des effets de linflation, selon les principes de la norme IAS 29 Information financire dans les conomies hyperinflationnistes Puis, dans un deuxime temps, de convertir tous les lments du bilan, actifs, passifs et postes des capitaux propres, ainsi que tous les lments du compte de rsultat, soit les produits et les charges, au cours de clture de lexercice N en cours.

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Consolidation des tats financiers dune activit ltranger dont les tats financiers ont t convertis dans la monnaie de prsentation - Elimination des transactions et soldes intra groupe
Aprs avoir t convertis de la monnaie fonctionnelle la monnaie de prsentation, les tats financiers de lactivit ltranger doivent tre intgrs dans les tats financiers consolids de lentit prsentant les tats financiers, selon les mthodes de consolidation. Ainsi, les procdures de consolidation normales doivent tre suivies, et notamment les soldes et transactions intra groupe entre lentit prsentant les tats financiers et lactivit ltranger doivent tre limins. Ecarts de change sur les actifs et passifs montaires intra groupe (crances / dettes, prts / emprunts) Exception : comptabilisation en capitaux propres, dans le cas dun lment montaire faisant partie intgrante de l'investissement net d'une entreprise dans une activit ltranger, jusqu sa sortie. Principe : comptabilisation en pertes et gains de change au compte de rsultat consolid car lentit prsentant les tats financiers est expose aux risques de fluctuation des cours.

Date de clture des tats financiers de lactivit ltranger diffrente de celle de lentreprise consolidante
Lorsque les tats financiers dune activit ltranger sont tablis une date de clture diffrente de celle de lentit consolidante, lactivit ltranger prpare souvent des tats financiers complmentaires tablis la mme date que ceux de lentit prsentant les tats financiers.

3 mois maximum

3 mois maximum

Date de clture de lactivit ltranger

Date de clture de la socit consolidante

Date de clture de lactivit ltranger

Etablissement d'tats financiers supplmentaires clturant la mme date que ceux de la mre, sauf si ceci est impossible en pratique. Dans ce cas, utilisation des comptes de lactivit ltranger sa date de clture, en comptabilisant des ajustements pour toute transaction ou vnement significatif intervenu entre les deux dates de clture.

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Les principes de conversion des actifs et des passifs de lactivit ltranger clturant une date diffrente sont les suivants Conversion des actifs et passifs de lactivit ltranger au cours de change en vigueur la date de clture de lactivit ltranger. Ajustements pour tenir compte des changements significatifs des cours de change entre la date de clture de lactivit ltranger et la date de clture de la socit consolidante.

Conversion du goodwill et ajustements la juste valeur de la valeur comptable des actifs et passifs provenant de lacquisition
Tout goodwill provenant de lacquisition dune activit ltranger, ainsi que tout ajustement la juste valeur des actifs acquis et des passifs provenant de lacquisition de cette activit ltranger sont comptabiliser comme tout autre actif ou passif de lactivit ltranger. Ils doivent tre libells dans la monnaie fonctionnelle de lactivit ltranger et convertis au cours de clture selon le principe gnral de conversion de la monnaie fonctionnelle la monnaie de prsentation.

Comptabilisation en rsultat des carts de conversion constats en capitaux propres lors de la sortie dune activit ltranger
Lors de la sortie de lactivit ltranger, le montant cumul des carts de change diffrs figurant dans une composante distincte des capitaux propres relatifs cette activit ltranger doit tre comptabilis dans le compte de rsultat, lors de la comptabilisation du profit ou de la perte rsultant de la sortie. Lorsque la sortie de lactivit ltranger nest que partielle, seule la part proportionnelle des carts de change cumuls correspondants est inclure dans le compte de rsultat.

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INFORMATIONS A FOURNIR EN ANNEXE

Une entreprise doit fournir les informations suivantes dans les notes annexes ses tats financiers. Montant des carts de change comptabiliss dans le compte de rsultat de lexercice, sauf ceux qui proviennent de lvaluation la juste valeur des instruments financiers selon la norme IAS 39 Instruments financiers : comptabilisation et valuation. Montant des carts de change nets inscrits dans une composante distincte des capitaux propres et rapprochement du montant de ces carts de change louverture et la clture de lexercice. Lorsque la monnaie de prsentation de la socit mre dun groupe est diffrente de la monnaie fonctionnelle : mention de ce fait, indication de la monnaie fonctionnelle, indication de la raison de lutilisation dune monnaie de prsentation diffrente. En cas de changement de la monnaie fonctionnelle de lentit prsentant les tats financiers ou dune activit ltranger significative : mention de ce fait, indication de la raison du changement de monnaie fonctionnelle.

Une entit peut prsenter ses tats financiers ou fournir des informations financires complmentaires, dans une monnaie qui nest ni sa monnaie fonctionnelle, ni sa monnaie de prsentation, sans respecter les principes imposs par les normes IFRS. Dans ce cas les informations suivantes sont requises : identification claire des informations complmentaires fournies afin de les distinguer des informations conformes aux normes IFRS, indication de la monnaie dans laquelle les informations complmentaires sont prsentes, indication de la monnaie fonctionnelle de lentit et de la mthode de conversion utilise pour dterminer les informations complmentaires.

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