Les 5 points forts du contrat d’assurance-vie

On dit toujours de l’assurance-vie que c’est un couteau suisse, capable de répondre à tous les besoins de l’épargnant. C’est vrai. Mais devant la montagne d’avantages fiscaux qu’elle procure, on en oublierait presque que c’est aussi et surtout un redoutable produit d’épargne financière. Sur ce plan, elle doit son succès au fonds garanti en euros, un support d’épargne qui n’existe nulle part ailleurs, et dont le rendement atteignait encore 5,3 % en moyenne en 2000, le tout sans aucun risque de perte en capital. Avec la baisse des marchés de taux depuis plus de trente ans, la performance du fonds en euros – pour l’essentiel investi dans ce type de produit – suit le mouvement et baisse inexora blement, jusqu’à atteindre de 1,1 % à 1,2 % de rendement moyen net en 2021. Une performance positive, mais qui, corrigée de l’inflation, passe dans le rouge.

Depuis de nombreuses années, les assureurs martèlent qu’il faut diversifier son épargne au sein de l’assurance-vie pour aller chercher de la performance. La leçon commence à produire ses effets, et 39 % des 151 milliards d’euros encaissés en 2021 l’ont été sur des unités de compte, soit sur tout ce qui n’est pas fonds garanti en euros. Si le mouvement est engagé, c’est aussi parce que l’offre financière au sein de leurs contrats s’est sensiblement