S17 S1 Ratios+S

Contabilidad
Financiera
Unidad de aprendizaje 4
SEMANA 17
Ratios de Solvencia y Ratios de Rentabilidad
Logro específico de la sesión
Al finalizar la sesión, el estudiante realiza el cálculo y la interpretación de los

ratios financieros de Solvencia y Rentabilidad a través de un caso práctico.
Utilidad de la sesión
Está sesión es útil porque permite a los estudiantes calcular los ratios
financieros de Solvencia y Rentabilidad , los cuáles son indispensables para la
gestión y planificación empresarial.
Participemos
Lee el caso y responde a la pregunta:
La empresa ABC es una mediana empresa

manufacturera que ha estado operando durante
los últimos 10 años. Recientemente, la
empresa ha solicitado un préstamo bancario
significativo para expandir su capacidad de
producción. Para evaluar la viabilidad de esta
solicitud, ¿Por qué se deber realizar un
análisis detallado de los ratios financieros de
ABC?
¡Comparte tu opinión!
10 min
Ratios de Solvencia
Análisis de Solvencia
Estos ratios, muestran la cantidad de recursos que son obtenidos

de terceros para el negocio. Expresan el respaldo que posee la
empresa frente a sus deudas totales. Dan una idea de la autonomía
financiera de la misma. Combinan las deudas de corto y largo plazo.
Ratios de Solvencia
Ratio de Endeudamiento
Representa el porcentaje de fondos de participación de los
acreedores, ya sea en el corto o largo plazo, en los activos. En este
caso, el objetivo es medir el nivel global de endeudamiento o
proporción de fondos aportados por los acreedores.
Ratio de Palanca Financiera

Es el cociente que muestra el grado de endeudamiento con relación
al patrimonio. Este ratio evalúa el impacto del pasivo total con
relación al patrimonio.
Ratios de Solvencia
INTERPRETACIÓN
Indica que en financiamiento externo a través de los pasivos financian

los activos de la entidad en 77%.
Indica que en financiamiento interno a través del patrimonio financian

los activos de la entidad en 23%.
Indica que el pasivo es 331% y el patrimonio100%, es decir, el pasivo

es 3 veces mas grande que el patrimonio.
Ratios de Rentabilidad
Análisis de Rentabilidad
● Miden la capacidad de generar utilidad por parte de la empresa.
● Tienen por objetivo apreciar el resultado neto obtenido a partir de ciertas

decisiones y políticas en la administración de los fondos de la empresa.
Rendimiento sobre el patrimonio

● Mide la rentabilidad de los fondos aportados por el inversionista.
Rentabilidad sobre los activos

● Indicadores altos expresan un mayor rendimiento en las ventas y del dinero
invertido
Ratios de Rentabilidad
INTERPRETACIÓN
Indica que por cada S/.100 de ventas la entidad genera una utilidad de
S/.6.
Indica que por cada S/.100 invertidos en activos, la entidad genera

una utilidad de S/.10.
Indica que por cada S/.100 que han aportado los socios (patrimonio),
44% la entidad genera una utilidad de S/.44
Caso Práctico
Pon en práctica lo aprendido
1. Ingresar a la página web de la SMV
2. Seleccionar una empresa (para este ejercicio no tomar empresas del sistema financiero,
ni seguros)
3. Bajar en Excel el Estado de Situación Financiera y el Estado de Resultados.
4. Bajar el reporte “Estados financieros y dictamen”
5. Realizar el Cálculo de los indicadores revisados en clase (mínimo 3 por cada bloque de
solvencia y rentabilidad)
6. Hacer el análisis e interpretación de los cálculos realizados y podrán apoyarse en las
notas a los estados financieros que se detallan en el documento “Estados financieros y
dictamen”
7. Pueden usar la misma empresa que han usado en los ejercicios anteriores.
¿Preguntas?
¿Qué aprendimos el
día de hoy?
Conclusiones
Una empresa con buenos ratios de solvencia generalmente tiene una

sólida posición financiera y puede enfrentar sus obligaciones a corto y
largo plazo sin dificultades. Esto reduce el riesgo financiero y mejora
la confianza de los inversores y acreedores.
Ratios de rentabilidad altos sugieren que la empresa está

gestionando eficazmente sus recursos y generando beneficios
sólidos. Esto es atractivo para los inversores, ya que indica un buen
retorno sobre sus inversiones
Bibliografía
• Aching, C. (2015). Guía rápida: ratios financieros y matemáticas de la

mercadotecnia. El Cid Editor.
https://elibro.net/es/ereader/utpbiblio/51520?page=14.
• Andrade, A. (2017). Ratios o razones financieras. Contadores y empresas

(305), B14-B16. http://hdl.handle.net/10757/622323

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Al finalizar la sesión, el estudiante realiza el cálculo y la interpretación de los

La empresa ABC es una mediana empresa

Estos ratios, muestran la cantidad de recursos que son obtenidos

Ratio de Palanca Financiera

Indica que en financiamiento externo a través de los pasivos financian

Indica que en financiamiento interno a través del patrimonio financian

Indica que el pasivo es 331% y el patrimonio100%, es decir, el pasivo

● Tienen por objetivo apreciar el resultado neto obtenido a partir de ciertas

Rendimiento sobre el patrimonio

Rentabilidad sobre los activos

Indica que por cada S/.100 invertidos en activos, la entidad genera

Una empresa con buenos ratios de solvencia generalmente tiene una

Ratios de rentabilidad altos sugieren que la empresa está

• Aching, C. (2015). Guía rápida: ratios financieros y matemáticas de la

• Andrade, A. (2017). Ratios o razones financieras. Contadores y empresas

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