UPN, PASIÓN POR

TRANSFORMAR
VIDAS

[email protected] UPN.EDU.PE
 DINÁMICA DE CLASES

DOCENTE: Mg. C.P.C. Sara Mónica Aroco Cerdán

 UNIDAD II

APLICACIÓN DE LAS NIC A LOS

RESULTADOS E INTRODUCCION A LAS NIIF

Logro: Al finalizar la unidad, el estudiante, sustenta los

estados financieros, aplicando las Normas

Internacionales de Contabilidad y las Normas

Internacionales de Información Financiera al rubro de

resultados, demostrando buen nivel de criterio y análisis.

 NIIF 13
Medición del valor
razonable
Interés Interés
Oficialización

 Esta norma corresponde a la versión original,

oficializada a través de la Resolución del Concejo
Normativo de Contabilidad N° 048-2011-EF/30,
publicada el 6 de enero de 2012, con vigencia a partir
del 1 de enero de 2013, de acuerdo con lo previsto en el
párrafo C1 del Apéndice C de esta norma.

 Posteriormente, esta norma ha sido objeto de

modificaciones a través del documento Mejoras
Anuales a las NIIF, Ciclo 2011-2013, emitido en
diciembre de 2013; la NIIF 9 (párrafo 52), emitida
en julio de 2014,; y la NIIF 16 (párrafo 6).
Objetivo

Interpretación Relacionada

 CINIIF 17: Distribuciones, a los Propietarios, de Activos Distintos al Efectivo

Define el valor razonable

Establece en una sola NIIF un marco para la medición del valor razonable

Requiere información a revelar sobre las mediciones del valor razonable.

Interés
Interpretación Interés
relacionada

Según lo párrafos 2 y 3, el valor razonable es una medición basada en el mercado:

Valor razonable de activos y pasivos

Si es observable, utilizando los supuestos que los

¿Es observable participantes del mercado emplearían al fijar el precio
a través de del activo.
transacciones
de mercado o
información de Si no es observable, utilizará otra técnica de valoración
mercado? que maximice el uso de datos de entrada observables
y minimice el uso de datos no observables.

ALCANC
E Cuando otra NIIF requiera o permita
mediciones a valor razonable o NIIF 13
información a revelar sobre mediciones
a valor razonable.
Alcance
Transacciones con pagos basados en acciones que
queden dentro de alcance de la NIIF 2.
Sobre
medición e Transacciones de arrendamiento contabilizados de
información acuerdo con la NIIF 16.
a revelar
E (párrafo 6) Mediciones que tengan alguna similitudd con el valor
X razonable, pero que no sean valor razonable, tales
C como el valor neto realizable (NIC 2) o el valor en uso
E (NIC 36)
P
C
I Activos del plan medidos a valor razonable de acuerdo
O con la NIC 19.
N De
E información Inversiones en un plan de beneficios por retiro medidos
S a revelar a valor razonable de acuerdo con la NIC 26.
(párrafo 7)
Activos para los que el importe recuperable es el valor
razonable menos los costos de disposición de acuerdo
con la NIC 36.

Asimismo, refiere el párrafo 8 que cuando otras NIIF requieran o permitan el valor razonable, se aplicará el
marco
de medición del valor razonable descrito en esta NIIF a la medición inicial y posterior.
Interés
Medición
Interés
razonable

Conforme con la definición

contenida en el párrafo 9 y en
el apéndice A de la NIIF 13, se
entiende por el valor
razonable al precio que se
recibiría por vender un
activo o que se pagaría por
transferir un pasivo en una
transacción ordenada entre
participantes del mercado
en la fecha de medición, en
condiciones de mercado
presentes(es decir, un precio
de salida en la fecha de la
medición desde la perspectiva
de un participante de mercado
que mantiene el activo o debe
el pasivo).
 Medición
razonable

De ello se desprende, como se indica en el párrafo 4, que la definición de valor razonable se centra en los activos y pasivos porque
son objeto principal de la medición en contabilidad, sobre los cuales el párrafo 2 precisa que es una medición basada en el
mercado, no una medición específica de la entidad, respecto de la cual se pueden presentar las siguientes situaciones:

Se dispone de Maximizará el uso de datos de entrada

transacciones observables relevantes y minimizará el uso de
de mercado
entrada no observables.
observables o
Medición información de
mercado.
de activos Utilizará los supuestos que los participantes del
y pasivos mercado emplearían al fijar el precio del activo o
No se dispone pasivo, incluyendo los supuestos sobre riesgo.
de
transacciones
de mercado
observables o Utilizando otra técnica de valoración.
información de
mercado.
Interés Interés

Para alcanzar lo anterior, el párrafo B2 del Apéndice B de la NIIF 13, requiere que la entidad determine lo
siguiente:

Determinar

La premisa de valoración para una activo no

El activo o pasivo concreto que es el objeto
financiero que es adecuada para la
de la medición (de forma congruente con su
medición ( se congruente para su máximo y
unidad de cuenta).
mejor uso)

El mercado principal ( o mas ventajoso) para Las técnicas de valoración adecuadas para
el activo o pasivo. la medición.
 Activo o pasivo concreto

Se tendrán en cuenta sus Dependiendo de su unidad de cuenta

características. Por ejemplo, la un activo o pasivo considerado de
condición y localización del activo y forma independiente, un grupo de
restricciones, si las hubiera (párrafo activos, un grupo de pasivos o un grupo
11) de activos y pasivos (párrafos 13).
Interés Interés
La transacción

Conforme con el párrafo 15 :

El activo o pasivo se intercambia en una transacción

ordenada, entre participantes del mercado para vender o
transferir el pasivo en la fecha de la medición en condiciones
de mercado presentes.

La transacción de venta del activo o transferencia del pasivo

Supuestos en tiene lugar: a) en el mercado principal del activo o pasivo;
la medición a o b) en ausencia de un mercado principal, en el mercado
valor mas ventajoso par el activo o pasivo.
razonable

Se considerará desde la perspectiva de la entidad, de ese

modo, diferencias entre entidades con actividades
diversas; así como que tiene lugar en esa fecha (desde la
perspectiva del participante que tiene el activo o debe el
pasivo.
 Participantes
del mercado

 Establece el párrafo 22 que, bajo el supuesto de que

los participantes del mercado actúan en su mejor
interés económico, se deben aplicar los supuestos que
los participantes del mercado utilizarían par fijar el
precio del activo o pasivo.

 A tal efecto, el párrafo 23 requiere que la entidad

identifique las características que distinguen
generalmente a los participantes del mercado,
considerando factores específicos para todos los
elementos siguientes: a) el activo o pasivo; b) el
mercado principal (o mas ventajoso) para el activo o
pasivo; y c) los participantes del mercado con los que la
entidad realizaría una transacción en ese mercado.
 Interés
El Precio

De conformidad con los párrafos 24 y 25:

 En una transacción ordenada

Precio que se
en el mercado principal (o
recibiría por la venta
mas ventajoso).
de un activo o se
Valor razonable  En la fecha de la medición
pagaría por la
 En condiciones de mercado
transferencia de un
presentes (es decir, un precio
pasivo.
de salida)
El Precio

Precio del mercado principal (o mas ventajoso)

Costo de transacción: No son una característica de un activo o

de un pasivo, son específicos de una transacción y diferirán
dependiendo de forma en que la entidad realice la
No se ajusta transacción.
Párrafo 25
No ajustarán el precio, y se contabilizarán de acuerdo con
otras NIIF

Costo de transporte: Si la localización es una característica del

activo.
Se ajusta
Párrafo 26
Se ajustará el precio por los costos en los que se incurriera
para transportar el activo al mercado.
Interés Interés
 Máximo y mejor uso de los activos no financieros
El párrafo 27 señala que una medición a valor razonable de un activo no financiero tendrá en cuenta la capacidad del
participante de mercado para generar beneficios económicos mediante: (i) la utilización del activo en su máximo y
mejor uso; o (ii) mediante la venta de este a otro participante del mercado que utilizaría el activo en su máximo y
mejor uso.

Considera las características físicas del activo que lo participantes del

Un uso que es
mercado tendrían en cuenta al fijar el precio del activo (por ejemplo,
físicamente posible
P localización o dimensión de una propiedad
A
R
R Un uso que es Considerará las restricciones legales de utilización del activo que se
A legalmente tendrían en cuenta al fijar el precio del activo (por ejemplo, reculaciones
F permisible de zona aplicables a la propiedad).
O

2 Generación de un ingreso o flujos de efectivo adecuados (teniendo en

Un uso que es cuenta los costos de conversión del activo para es finalidad) para
8 financieramente producir una rentabilidad de la inversión para una inversión en ese
factible activo destinado a ese uso.
Aplicación a activos
no financieros

Como premisa de valoración de los activos no financieros, señala el párrafo 29 que el máximo o
mejor uso de determinará a partir de las perspectivas de los participantes del mercado, incluso si
la entidad pretende un uso distinto, presumiéndose que el uso es el máximo y mejor.

 Premisa el párrafo 31 que el máximo y mejor uso es el que proporciona el valor máximo para los
participantes del mercado:

Mediante la utilización en combinación con otros activos como un

grupo (como se instaló o configuró, en cualquier caso, para su uso) o
en combinación con otros activos y pasivos.

Si es utilizada de manera aislada, es el precio que se recibiría es una

transacción presente por vender el activo a participantes del mercado
que lo utilizarían de forma independiente.
Aplicación a activos
no financieros

Agrega el párrafo 32 que la medición a valor

razonable de un activo no financiero supone que el
activo se vende de forma congruente con la unidad
de cuenta especificada en otras NIIF (que puede
ser un activo individual). Ese es el caso incluso
cuando esa medición a valor razonable supone que
el máximo y mejor uso del activo es utilizarlo en
combinación con otro activos, o con otros activos y
pasivos, porqué una medición a valor razonable
supone que el participante de mercado ya mantiene
los activos complementarios y los pasivos
asociados.
Interés
Aplicación a pasivos e instrumentos
Interés
de patrimonio propios de una entidad

 Según el párrafo 34, se presume que un pasivo financiero o no financiero, o un instrumento de patrimonio
propio de una entidad (por ejemplo, participaciones en el patrimonio emitidas como contraprestación en una
combinación de negocios) se transfieren en la fecha de medición. Ello supone lo siguiente:

El pasivo permanecerá en El instrumento de patrimonio

circulación y se requerirá al propio permanecerá en
participante de mercado circulación y el participante de
receptor satisfacer la obligación mercado receptor carga con los
, y no se liquidaría de otra derechos y responsabilidades
forma. asociados con el instrumento.
Aplicación a pasivos e instrumentos
de patrimonio propios de una entidad

 Según el párrafo 35, aún cuando no haya mercado observable, puede haber un mercado observable para
estas partidas si están mantenidas por otras partes como activos.

Pasivos e instrumentos de patrimonio propios de la entidad

Mantenidos por Se medirán al valor razonable desde la perspectiva del

otras partes como participante de mercado que mantiene la partida idéntica
activos como un activo en l fecha de medición.

Se medirá en valor razonable utilizando una técnica de

No mantenidos por
valoración desde la perspectiva de un participante de
otras partes como
mercado que debe el pasivo o ha emitido el derecho
activos
sobre el patrimonio.
Interés
Aplicación a pasivos e instrumentos Interés
de patrimonio propios de una entidad

En el caso de que sean mantenidos por otras partes como activos, conforme con el párrafo 38, se considerará
lo siguiente:

Para medir el valor razonable

Utilizan el precio de cotización para una partida idéntica en el

mercado activo.
Los precios
son
observables
Utilizando el precio de cotización para una partida idéntica en
un mercado que no es activo.

Los precios Un enfoque de ingreso (por ejemplo, una técnica de valor

no están presente que tiene en cuenta los flujos de efectivo futuros)
disponibles,
se utilizan
otras técnicas Un enfoque de mercado (por ejemplo, los precios de pasivos o
de valoración instrumentos de patrimonio similares)
Aplicación a pasivos e instrumentos
de patrimonio propios de una entidad
 A tal efecto, requiere el párrafo 39 que la entidad ajuste el precio cotizado de un pasivo o un instrumento de patrimonio propio de una
entidad mantenido por otra parte como un activo solo si existen factores específicos del activo que no son aplicables a la
medición a valor razonable del pasivo o instrumento de patrimonio.

 Asimismo, la entidad se asegurará de que el precio del activo no refleja el efecto de una restricción que impida la venta de ese activo.

Algunos factores que pueden indicar que el precio

cotizado del activo debe ajustarse incluyen:

El precio cotizado del activo se relaciona con un pasivo o

instrumento de patrimonio similar (pero no idéntico)
mantenido por otra parte como un activo(*)

La unidad de cuenta para el activo no es la misma que para

el pasivo o el instrumento de patrimonio (**)

(*) Por ejemplo, el pasivo o instrumento de patrimonio puede tener una característica particular (por ejemplo, la calidad crediticia de emisor) que es diferente de
la reflejada en el valor razonable de un pasivo o instrumento de patrimonio similar mantenido como activo.

(**) Por ejemplo, para pasivos, en algunos casos el precio de un activo refleja un precio combinado para un paquete que comprende los importes debidos por el
emisor y una mejora crediticia de un tercero. Si la unidad de cuenta para el pasivo no lo es para el paquete combinado, el objetivo es medir el valor razonable del
pasivo del emisor, no el valor razonable del paquete combinado.
Interés
Aplicación a pasivos e instrumentos
de patrimonio propios de una entidad
Interés
 Para ello, en estos casos, la entidad ajustaría el precio observado para el activo para excluir el efecto de la mejora crediticia de terceros.

Otros aspectos

Riesgo de
El valor razonable de un pasivo refleja el efecto del riesgo de incumplimiento(*) (**)
incumplimiento
(párrafos 42 a 44) sobre la base de su unidad de cuenta .

Restricción que impide la

transferencia de un No incluirá un dato de entrada separado o un ajuste otros datos de entrada
pasivo o instrumento de relacionados con a existencia de una transacción(***)
patrimonio

Pasivo financiero con una

característica que lo haga El valor razonable no será inferior al importe a pagar cuando se convierta en exigible
exigible a petición del (****), descontado desde la primera fecha en la que pueda requerirse el pago.
acreedor (párrafo 47)

(*) Incluye, pero puede no limitarse, al riesgo de crédito propio de un entidad (como se define en la NIIF 7), y se supone que es lo mismo antes y después de la transferencia del
pasivo.
(**) Agrega el párrafo 43 que, al medir el valor razonable de un pasivo, una entidad tendrá en cuenta cualquier otro factor que puede influir en a probabilidad de que la
obligación se satisfaga o no, dependiendo del pasivo.
(***) Según el párrafo 45, el efecto de una restricción que impide la transferencia de un pasivo o un instrumento de patrimonio propio de una entidad está incluido implícita o
explícitamente en los otros datos de entrada de la medición del valor razonable. No impide la transferencia de la partida.
(****) Por ejemplo, un depósito a la vista.
Aplicación a pasivos e instrumentos
de patrimonio propios de una entidad

Por ejemplo, en la fecha de la transacción, el

acreedor y el deudor aceptaron el precio de
transacción del pasivo con plena comprensión de
que la obligación incluye una restricción que impide
su transferencia.
Como consecuencia de la restricción que está
incluida en le precio de transacción, no se requiere
un dato de entrada separado o un ajuste a un dato
de entrada existente en la fecha de la transacción
para reflejar el efecto de la restricción sobre la
transferencia. De forma análoga, no se requiere un
dato de entrada separado o un ajuste a un dato de
entrada existente en fechas de medición
posteriores para reflejar el efecto de la restricción
sobre la transferencia.
Interés Interés
Aplicación a activos financieros y pasivos financieros con posiciones compensadas en riesgos de mercado o riesgo de crédito de
la contraparte.

 Como excepción para medir el valor razonable, dispone el párrafo 48 que una entidad que mantiene un grupo de activos financieros y
pasivos financieros expuesta a riesgos de mercado (como se define en la NIIF 7) y al riesgo de crédito (como se define en la NIIF 7) de
cada una de las contrapartes, gestionada sobre la base de su exposición neta a los riesgos de mercado o al riesgo de crédito; se mida de
la siguiente forma:

Por consiguiente, una

Sobre la base del precio que recibiría entidad medirá el valor
por vender una posición larga (es decir, razonable del grupo de
un activo) para una exposición de riesgo activos financieros y
Excepción para medir
concreta, o por transferir una posición pasivos financieros de
el valor razonable de
corta (es decir, un pasivo) para una forma congruente con la
un grupo de activos
exposición de riesgo concreta en una forma en que los
financieros y pasivos
transacción ordenada entre participantes del mercado
financieros
participantes del mercado en la fecha de pondrían precio a la
la medición en condiciones de mercado exposición de riesgo neta
presentes. en la fecha del a
medición
Aplicación a activos financieros y pasivos financieros con posiciones compensadas en riesgos de mercado o riesgo de crédito de
la contraparte.

 A este efecto, el párrafo 49 requiere para aplicar la excepción del párrafo 48 que se cumpla todo lo
siguiente:

(a) Gestione el grupo de activos financieros y pasivos financieros sobre

la base de la exposición neta de la entidad a un riesgo de mercado
concreto (o riesgos) o al riesgo de crédito de una contraparte concreta
de acuerdo con la gestión del riesgo documentada o la estrategia de
inversión de la entidad.

(b) Proporcione información sobre esa base sobre el grupo de activos

financieros y pasivos financieros al personal clave de la gerencia, como
se define en la NIC 24.

(c) Se le requiere o a elegido medir esos activos financieros y pasivos

financieros a valor razonable en el estado de situación financiera al final de cada
periodo sobre el que se informa.
Interés Interés
Aplicación a activos financieros y pasivos financieros con posiciones compensadas en riesgos de mercado o riesgo de crédito de
la contraparte.
 Precia el párrafo 50 que esta excepción del párrafo 48 no concierne a la presentación de los estados financieros, agregando el párrafo
52 que se aplicará solo a los activos financieros, pasivos financieros y otros contratos dentro del alcance de la NIIF 9 Instrumentos
financieros (o NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento Medición si la NIIF 9 todavía no se ha adoptado).

Aplicará el precio dentro del diferencial de precios comprador-vendedor

que sea mas representativo del valor razonable en las circunstancias
de la exposición neta de la entidad a esos riesgos de mercado (párrafo
53)

A riesgo de Se asegurará de que el riesgo(s) de mercado a los que está expuesta

mercado la entidad dentro de ese grupo de activos financieros y pasivos
financieros es sustancialmente el mismo.
E
A
X La duración de la exposición a un riesgo(s) de mercado particular que
R
C surge de los activos financieros y pasivos financieros será
I
E sustancialmente la misma.
E
P
S
C
G
I
O A riesgo de Incluirá el efecto de la exposición neta al riesgo de crédito.
O
S crédito de
N
una
contraparte La medición reflejará las expectativas de los participantes del mercado
particular sobre la probabilidad de que este acuerdo sería exigible legalmente en
el caso de incumplimiento.
Valor razonable en el
Reconocimiento inicial (párrafo 57)

Adquisición de Se asume un
activo en pasivo en
intercambio intercambio

El precio de la transacción es el El precio de la transacción es el

precio pagado por adquirir el activo. precio recibido por asumir un pasivo.
Precio de entrada Precio de entrada

El valor razonable del activo es el El valor razonable del pasivo es el

precio que se recibiría por vender el precio que se pagaría por transferir el
activo. pasivo.
Precio de salida Precio de salida

Por lo general, no se vende el activo Por lo general, no se transfieren los

a los precios pagados para pasivos a los precios recibidos por
adquirirlos. asumirlos.

En muchos casos, el precio de la En muchos casos, el precio de la

transacción será igual al valor transacción será igual al valor
razonable. razonable.
Interés
Valor razonable en el
Interés
Reconocimiento inicial (párrafo 57)
En muchos casos, señala el párrafo 58, el precio de la transacción será igual al valor razonable (por ejemplo, ese puede ser el caso cuando en la
fecha de la transacción tiene lugar la transacción de comprar un activo en el mercado en el que se vendería el activo). Agrega el párrafo 59 que al
determinar si el valor razonable en el reconocimiento inicial iguala el precio de transacción, un entidad tendrá en cuenta los factores específicos
de la transacción y del activo o pasivo.

La transacción es entre partes relacionadas, aunque el precio en una transacción

entre partes relacionadas puede utilizarse como un dato de entrada en la
medición del valor razonable si la entidad tiene evidencia de que la transacción
Situaciones en las se realizó en condiciones de mercado.
que el precio de la
transacción puede
no representar el La transacción tiene lugar bajo coacción o el vendedor se ve forzado a aceptar el
valor razonable de precio de la transacción.
un activo o un
pasivo en el
reconocimiento
inicial (párrafo B4
La unidad de cuenta representada por el precio de transacción es diferente de la
del Apéndice B de unidad de cuenta para el activo o pasivo medido a valor razonable.
la NIIF 13)

En el mercado en el que tiene lugar la transacción es diferente del mercado

principal (o el mercado mas ventajoso)

Agrega el párrafo 60 que si otra NIIF requiere o permite que una entidad mida un activo o un pasivo inicialmente a valor razonable y el
precio de la transacción difiere del valor razonable, la entidad reconocerá la ganancia o pérdida resultante en el resultado del
periodo, a meno que la NIIF especifique otra cosa.
Técnicas de
valoración

Objetivo: estimar el precio al que tendría lugar una

transacción ordenada de venta del activo o de
transferencia del pasivo entre participantes del mercado
en la fecha de medición en las condiciones de mercado
presentes (párrafo 62).

Enfoque de
mercado

Técnicas Enfoque de
de mercado
valoración

Enfoque de
mercado
Interés Interés
Tres técnicas de valoración ampliamente utilizadas

Utiliza los precios y otra información relevante generada por

Enfoque de transacciones de mercado que implican activos, pasivos o
mercado un grupo de activos y pasivos idénticos o comprables (es
decir, similares), tales como un negocio.

Refleja el importe que se requeriría en el momento presente

Enfoque del
costo
para sustituir la capacidad de servicio de un activo (a
menudo conocido como costo de reposición corriente).

Convierte importes futuros (por ejemplo, flujos de efectivo o

ingresos y gastos) en un importe presente (es decir,
Enfoque del
ingreso
descontado) único. Cuando se utiliza el enfoque del ingreso,
la medición del valor razonable refleja las expectativas del
mercado presentes sobre esos importes futuros.
Técnicas de
valoración

 Agrega el párrafo 66 que las revisiones procedentes de un cambio en la técnica de valoración o en su aplicación se
contabilizarán como un cambio en una estimación contable de acuerdo con la NIC 8. Sin embargo, no se requiere la
información a revelar de la NIC 8 para un cambio en un estimación contable para revisiones que procedan de un
cambio en una técnica de valoración o en su aplicación.

Según el párrafo 64, si para medir el valor razonable en periodos posteriores

se utilizará un técnica de valoración que se utiliza datos de entrada no
observables.

La técnica de valoración se ajustará de forma tal que en el reconocimiento

inicial el resultado de la técnica de valoración iguale al precio de transacción.

El ajuste asegurará que la técnica de valoración refleja las condiciones de mercado

presentes y ayudará a un entidad a determinar si es necesario realizar un ajuste a la
técnica de valoración (por ejemplo, puede haber una característica del activo o del
pasivo no captada por la técnica de valoración).
Interés Interés

Datos de entrada para las técnicas de valoración

En principio general de las técnicas de valoración utilizadas para medir el valor razonable según el párrafo 67 es el siguiente:

Maximizarán el uso de datos de entrada Minimizarán el uso de datos de entrada

observables relevantes no observables.
Datos de entrada para las técnicas de valoración

Según el párrafo 68 y el párrafo B34 del apéndice B de la NIIF 13, ejemplos de mercados en los que los datos de entrada
pueden ser observables son los siguientes:

Mercados de intercambio
• Los precios de cierre están fácilmente disponibles y son representativos generalmente del valor razonable.
Un ejemplo de este mercado es el Mercado de Valores de Londres.

Mercados de intermediación financiera

Mercados en los que
los datos de entrada • Los agentes mediadores toman posiciones para negociar, proporcionando de ese modo liquidez al utilizar su
son observables
capital para mantener un inventario de las partes para las que crean un mercado
para algunos
activos y pasivos
(instrumentos Mercados intermediados por agentes corredores
financieros)

• Las transacciones originales y de reventa se negocian independientemente sin intermediarios.

Mercados de principal a principal.

• Las transacciones originales y de reventa se negocian independientemente sin intermediarios

Interés
Datos de entrada para Interés
las tecnicas de valoración

 Conforme con el párrafo 70, si un activo o un

pasivo medido a valor razonable tiene un precio
comprador y un precio vendedor (por ejemplo, un
dato de entrada procedente de un mercado de
intermediación financiera, el precio dentro del
diferencial de precios comprador-vendedor que
sea el más representativo del valor razonable en
esas circunstancias se utilizará para medir el
valor razonable, independientemente de
dónde se clasifique el dato de entrada en la
jerarquía del valor razonable.

 Asimismo, el citado párrafo señala que se

permite, pero no se requiere, el uso de
precios de comprador para posiciones de
activo, y precios de vendedor para posiciones
de pasivo.
Jerarquía del valor razonable

 Acorde con el párrafo 72, para incrementar la coherencia y comparabilidad de la mediciones del valor razonable e
información a revelar relacionada, esta NIIF establece una jerarquía del valor razonable que clasifica en tres niveles los
datos de entrada de las técnicas de valoración utilizadas para medir el valor razonable.

Consideraciones

Disponibilidad de los
datos de entrada Pueden afectar la selección de las técnicas de valoración
relevantes y su relativa adecuadas
subjetividad

La jerarquía de valor para Prioriza los datos de entrada, no las técnicas de valoración
medir este

Los datos de entrada

utilizados para medir el En estos casos, la medición se clasifica en su totalidad en el
valor razonable pueden mismo nivel de jerarquía que el dato de entrada de nivel mas
clasificarse dentro de bajo que sea significativo.
distintos niveles
Interés
Jerarquía del Interés
Valor razonable

DATOS DE ENTRADA NIVEL 1

Son precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o

pasivos idénticos a los que la entidad puede acceder en la fecha de la
medición.

DATOS DE ENTRADA NIVEL 2

Son distintos de los precios cotizados incluidos en el nivel 1 que son

observables para los activos o pasivos, directa o indirectamente.

DATOS DE ENTRADA NIVEL 3

Son datos de entrada no observables para el activo y pasivo.

Jerarquía del
Valor razonable

Corresponden a
precios cotizados sin
ajustar en mercados
activos en la fecha de
medición (párrafo 76)

Se entiende
disponible si pueden Existe un mercado principal para el activo o pasivo, o, en
ser intercambiados en ausencia de este, el mercado mas ventajoso.
mercados activos
múltiples (activos
financieros y pasivos La entidad puede realizar un transacción para el activo o pasivo
financieros) (párrafo al precio de ese mercado en la fecha de medición.
78):

Datos de
entrada de Cuando una entidad mantiene un gran número de activos o
nivel 1 pasivos similares.

Situaciones en las que

procede un ajuste a un Cuando un precio cotizado en un mercado activo no represente el
dato de entrada de valor razonable en la fecha de medición.
nivel 1 (excepciones).

Al medir el valor razonable de un pasivo o de un instrumento de

patrimonio propio se utiliza el precio cotizado para el elemento
idéntico.
Interés
Jerarquía del Interés
Valor razonable

Precios cotizados para activos o pasivos similares en mercados

activos.

Elementos de los datos

Precios cotizados para activos o pasivos idénticos o similares en
de entrada de nivel 2
mercados que no son activos.

Datos de Datos de entradas corroboradas por el mercado.

entrada de
nivel 2

La condición y localización del activo

Los ajustes a los datos

de entrada variarán La medida en que los datos de entrada relacionados con las
dependiendo de los partidas que son comparables al activo o pasivo (incluyendo los
siguientes factores: factores descritos en el párrafo 39)

El volumen o nivel de actividad en los mercados dentro de los

cuales se observan los datos de entrada.
Jerarquía del
Valor razonable

 En este sentido, señala el párrafo 84 que un ajuste a un dato de entrada de nivel 2 que sea significativo para la
medición completa puede dar lugar a que le medición del valor razonable sea clasificada dentro del nivel 3 de
la jerarquía de valor razonable si el ajuste utiliza datos de entrada no observables significativos. Ejemplos:

Bien Datos de entrada de nivel 2

El precio por metro cuadrado para la construcción (una valoración por

Construcción mantenida y múltiplos) que proviene de datos de mercado observables, por ejemplo,
utilizada múltiplo procedentes de precios en transacciones observadas que involucran
construcciones comparables (es decir, similares) en localizaciones similares.

Una valoración por múltiplos (por ejemplo, un múltiplo de ganancias o

Unidad generadora de ingresos de actividades ordinarias, o una medida del rendimiento similar) que
efectivo proviene de datos de mercado observables, por ejemplo, múltiplos que
provienen de precios en transacciones observadas que involucran negocios
comparables (es decir, similares), teniendo en cuenta factores operativos, de
mercado, financieros y no financieros.
Interés
Jerarquía del Interés
Valor razonable

Se utilizarán en la medida que los datos de entrada

observables relevantes no estén disponibles

Reflejarán los supuestos que los participantes del

Incluyen supuestos sobre el
mercado utilizarían al fijar el precio del activo o
Datos de riesgo.
pasivo.
entrada de
nivel 3
Puede comenzar con sus
Desarrollará los datos de entrada no observables a
datos propios, pero ajustará
partir de la mejor información disponible.
dichos datos.

Tendrá en cuenta toda la información sobre los

supuestos de los participantes del mercado que esté
razonablemente disponible.
Jerarquía del
Valor razonable

Bien Datos de entrada de nivel 3

Opción a tres años sobre La volatilidad histórica, es decir, la volatilidad de acciones que proviene de
acciones negociadas en un precios históricos de acciones. La volatilidad histórica habitual no representa
mercado de valores las expectativas de los participantes.

Previsión financiera (por ejemplo, de flujos de efectivo o resultado del

Unidad generadora de periodo) desarrollada utilizando datos propios de la entidad si no existe
efectivo información disponible razonable que indique que los participantes de
mercado utilizarían supuestos distintos.
Interés Interés
CIINIIF 17 – Distribuciones, a lo propietarios, de activos distintos al efectivo

 Conforme con el párrafo 1 de la CINIIF 17, esta interpretación surge como requerimiento para establecer guías para efectuar la
contabilización de dividendos (distribuciones a los propietarios) distintos al efectivo, como se señala a continuación:

En bienes distintos al efectivo (PPE, negocios,

participaciones en el patrimonio de otra entidad,
Datos de etc.)
entrada de
nivel 3
Cuando, a elección del propietario, les permite
elegir entre bienes distintos al efectivo o
efectivo.
Alcance

 Esta interpretación aborda la contabilidad de la entidad que realiza la distribución, en la que todo los propietarios de la misma
clase de instrumentos de patrimonio se tratan de igual manera.

A distribuciones de activos distintos al efectivo

que estén en última instancia controlados por la
misma parte o partes (párrafo 5)

Se distribuya una parte de su participación en la

No será propiedad de una subsidiaria, pero siga
aplicable conservando control sobre esta (párrafo 7)

No determina la contabilidad de los accionistas

que reciben esta distribución (párrafo 8)
Interés Interés
Alcance

 El pasivo por dividendo se reconocerá cuando el dividendo esté

¿Cuándo reconocer un debidamente autorizado y no quede a discreción de la entidad.
dividendo a pagar?  Esto es en la fecha que la declaración del dividendo sea aprobada por
la autoridad correspondiente o la fecha de declaración.

 El pasivo por distribución se medirá por el valor razonable de los

activos a distribuir. Si los propietarios pueden elegir entre efectivo y
distinto al efectivo, se estimará el valor razonable de cada alternativa y
¿Cómo medir el
su probabilidad.
dividendo a pagar?
 Al final de cada periodo, así como en la fecha de liquidación, se
revisará y ajustará el importe en libros, reconociendo cualquier
variación en el patrimonio.

¿Cómo contabilizar las  Según el párrafo 14, cualquierr diferencia entre el valor en libros de los
diferencias en las activos distribuidos y el pasivo se reconocerá en el resultado del
fechas de liquidación? periodo.
 Alcance
 En cuanto a la presentación e información a revelar, señalan los párrafos 15 a 17 de esta interpretación los
siguiente:

Revelación (si procede)

 El importe del dividendo a pagar al principio y al final

 El incremento o disminución en el importe reconocido en el periodo como

consecuencia de un cambio en el valor razonable.

Revelación por declaración de dividendos antes de la autorización de los

estados financieros.

 La naturaleza del activo distinto al efectivo a distribuir.

 El valor en libros del activo a distribuir a la fecha de cierre del periodo.

 El valor razonable del activo a distribuir si fueses diferente a su importe en

libros, así como información del método usado para medir el valor
razonable.
GRACIAS