Presupuesto de Caja

UPSA UNIVERSIDAD PRIVADA DE SANTA CRUZ -
PRESUPUESTO DE CAJA
DOCENTE: MGS. MATTY FLORES BERTHALET
1
El presupuesto de caja
Suministra cifras que indican el saldo final en caja, este
puede determinar si en el futuro la empresa enfrentará un
déficit o un excedente de efectivo.
También permite que la empresa programe sus necesidades

de corto plazo, para obtener flujos positivos de efectivo.
El departamento financiero de la empresa planea

permanentemente los posibles excedentes de caja como
sus déficits, al contar con esta información, el administrador
toma las decisiones adecuadas en cuanto a situaciones de
sobrantes para inversión o por el contrario si hay faltante
debe buscar los medios para obtener financiamiento en el
corto plazo.
Ejemplo:
La compañía ABC esta preparando un presupuesto de caja para los meses de

octubre, noviembre y diciembre. las ventas en agosto fueron de $100.000 y en
septiembre $200.000.
Se pronostican ventas de $400.000 para octubre, $300.000 para noviembre y

$200.000 para diciembre. El 20% de las ventas de la empresa se han hecho al
contado, el 50% han generado cuentas por cobrar que son cobradas después
de 30 días y el restante 30% ha generado cuentas por cobrar que se cobran
después de dos meses.
No se tiene estimación de cuentas incobrables.
En diciembre la empresa espera recibir un dividendo de $30.000, proveniente

de las acciones de una subsidiaria.
A continuación se presentan los datos.

PROGRAMA DE ENTRADA DE EFECTIVO PROYECTADO DE OCTUBRE A DICIEMBRE DE LA EMPRESA ABC
AGOSTO SEPTBRE OCTUBRE NOVBRE DICIEMBRE
VENTAS PRONOSTICADAS 100,000 200,000 400,000 300,000 200,000
VENTAS AL CONTADO 20% 20,000 40,000 80,000 60,000 40,000
CTAS. POR COBRAR UN MES 50% 50,000 100,000 200,000 150,000
CTAS. POR COBRAR DOS MESES 30% 30,000 60,000 120,000
OTRAS ENTRADAS DE EFECTIVO 30,000
TOTAL ENTRADAS DE EFECTIVO 210,000 320,000 340,000

Los desembolsos proyectados son:
Las compras de la empresa representan el 70% de las ventas, el 10% de

las compras se paga al contado, el 70% se paga en el mes siguiente al de
compra y el 20% restante se paga dos meses después del mes de compra.
En el mes de octubre se pagan $8.000 de dividendos y Dicbre. 14.000.
Se paga alquileres $500 mensuales.
Los sueldos y salarios de la empresa pueden calcularse agregando 10% de
sus ventas mensuales a la cifra del costo fijo de $8.000,
El aporte patronal se paga el 16,71%.
Se pagan los impuestos de ley. (IVA y el IT)
Se paga mantenimiento activo fijo en noviembre $304.,
Se paga servicios básicos $405 en Octubre, $500 en Novbre., $1000 en
dicbre.,
Se compra una máquina nueva a un costo de $129.000 en el mes de
noviembre.
Se pagan intereses de $10.000 en diciembre. También en diciembre se
abona el pago a capital de $20.000.
Se paga seguro sobre activos fijos en el mes de dicbre. por $5.535
Programa de desembolsos de efectivo proyectado de la compañía ABC
Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Compras (70% ventas) 70,000 140,000 280,000 210,000 140,000
Compras al contado (10%) 7,000 14,000 28,000 21,000 14,000
Pagos
Un mes (70%) 49,000 98,000 196,000 147,000
Dos meses (20%) 14,000 28,000 56,000
Dividendos 8,000 14,000
Sueldos y salarios 48,000 38,000 28,000
Aportes Patronales 20,016 15,846 11,676
Seguros 5,535
Alquileres 500 500 500
Mantenimiento 303
Impuestos 27,600 20,700 13,800
Servicios básicos 404 500 1,000
Compra máquina 120,000
intereses 10,000
Amortización préstamo 20,000

Total desembolsos 216,520 419,849 307,511
El flujo neto de efectivo, el saldo final de caja y financiamiento.
El flujo neto de efectivo se obtiene deduciendo cada mes los desembolsos

hechos por la empresa de las entradas obtenidas por la actividad económica.
Agregando el saldo inicial de caja en el periodo al flujo neto de efectivo
obtenemos el saldo final de caja para cada mes. Por último cualquier
financiamiento adicional para mantener un saldo mínimo de caja debe
agregársele al saldo final de caja, para conseguir un saldo final con
financiamiento.
Entonces tenemos que para el mes de septiembre el saldo final de caja fue
de $50.000 y se desea tener durante los siguientes meses un saldo mínimo
de caja de $25.000. Basándose en los datos recogidos anteriormente
podemos realizar el presupuesto de caja para la compañía ABC, así:
Resumen Presupuesto de caja para la compañía ABC
Octubre Noviembre Diciembre
Total entradas de efectivo 210,000 320,000 340,000
(-) Total desembolsos 216,520 419,849 307,511
Flujo neto de efectivo - 6,520 - 99,849 32,489
(+) Saldo inicial en caja 50,000 43,480 - 56,369
Saldo final en caja 43,480 - 56,369 - 23,880
SALDO MÍNIMO DE CAJA 25,000 25,000 25,000
EXCEDENTE (INVERSIÓN) 18,480
DÉFICITR (FINANCIAMIENTO) - 81,369 - 48,880

UNA EMPRESA QUE ESPERA TENER UN EXCEDENTE
DE CAJA PUEDE PROGRAMAR INVERSIONES, EN
TANTO QUE UNA EMPRESA QUE ESPERE DÉFICITS DE
CAJA, DEBE PLANEAR LA FORMA DE OBTENER
FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO.
Reducción de la incertidumbre en el Presupuesto de caja
Aparte del cuidado necesario en la preparación del pronostico de ventas y

todos los componentes del presupuesto de caja, hay dos maneras de reducir
la incertidumbre ( Entendida como "la variabilidad de los resultados que
realmente puede presentarse") del presupuesto de caja en seguida se
muestran estas opciones:
El primero consiste en preparar varios presupuestos de caja, uno inicial que

se base en pronósticos optimistas, otro en pronósticos probables y otro en
pronósticos pesimistas, para así ver el impacto que tendría en la empresa
cada uno de los escenarios y hacer las correcciones y los planteamientos
más adecuados al presentarse una situación adversa.
El segundo es un poco más complicado, es por medio de la simulación por

computador, esta se basa en establecer una distribución de probabilidades
acerca de los flujos de caja finales en un período de tiempo teniendo así una
mayor confiabilidad de las posibles desviaciones y un análisis de riesgo más
cercano a la realidad.

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DOCENTE: MGS. MATTY FLORES BERTHALET

También permite que la empresa programe sus necesidades

El departamento financiero de la empresa planea

La compañía ABC esta preparando un presupuesto de caja para los meses de

Se pronostican ventas de $400.000 para octubre, $300.000 para noviembre y

No se tiene estimación de cuentas incobrables.

En diciembre la empresa espera recibir un dividendo de $30.000, proveniente

A continuación se presentan los datos.

AGOSTO SEPTBRE OCTUBRE NOVBRE DICIEMBRE

VENTAS PRONOSTICADAS 100,000 200,000 400,000 300,000 200,000

VENTAS AL CONTADO 20% 20,000 40,000 80,000 60,000 40,000

CTAS. POR COBRAR UN MES 50% 50,000 100,000 200,000 150,000

CTAS. POR COBRAR DOS MESES 30% 30,000 60,000 120,000

OTRAS ENTRADAS DE EFECTIVO 30,000

TOTAL ENTRADAS DE EFECTIVO 210,000 320,000 340,000

Las compras de la empresa representan el 70% de las ventas, el 10% de

Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

Compras (70% ventas) 70,000 140,000 280,000 210,000 140,000

Compras al contado (10%) 7,000 14,000 28,000 21,000 14,000

Amortización préstamo 20,000

El flujo neto de efectivo se obtiene deduciendo cada mes los desembolsos

Octubre Noviembre Diciembre

Total entradas de efectivo 210,000 320,000 340,000

(-) Total desembolsos 216,520 419,849 307,511

Flujo neto de efectivo - 6,520 - 99,849 32,489

(+) Saldo inicial en caja 50,000 43,480 - 56,369

Saldo final en caja 43,480 - 56,369 - 23,880

SALDO MÍNIMO DE CAJA 25,000 25,000 25,000

EXCEDENTE (INVERSIÓN) 18,480

DÉFICITR (FINANCIAMIENTO) - 81,369 - 48,880

Aparte del cuidado necesario en la preparación del pronostico de ventas y

El primero consiste en preparar varios presupuestos de caja, uno inicial que

El segundo es un poco más complicado, es por medio de la simulación por

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