INSTRUMENTOS

FINANCIEROS Y
SEGUROS DEL
COMERCIO EXTERIOR
CENTENO SAAVEDRA, Jherson Paul 11170109
 
SAUCEDO OLANO, Axel Alexander 11170169
 
LLUMPO PAREDES, Christiam Antony 11170129
 
JORGE MAYO, Cristian Miguel 11170025
 
MORALES CABELLO, Gabriela 11170155 
Definición
El comercio exterior es el intercambio de bienes o
servicios existente entre dos o más naciones con el
propósito de que cada uno pueda satisfacer sus
necesidades de mercado tanto internas como
externas.

Está regulado por normas, tratados, acuerdos, y

convenios internacionales entre los países para
simplificar sus procesos y busca cubrir la demanda
interna que no pueda ser atendida por la
producción nacional.
OPERACIONES DE COMERCIO EXTERIOR
PROCESO DE COMPRAVENTA
INTERNACIONAL
Se puede mencionar 3 grados diferentes de seguridad

Vendedor-comprador Vendedor-terceros-comprador
• Recepción de productos ,se realiza el • Exportador remite documentación a
pago su banco con la que se puede retirar
• Riesgo del exportador la mercancía, al banco del comprador
para que se entreguen luego de
recibir la suma de dinero.
• Riesgo de perder la mercadería

Vendedor-terceros-comprador
• Banco se compromete ante el
exportador a pagar la suma de dinero
acordada solo después de recibir los
documentos de embarque en orden
• Se elimina riesga de perdida o daño
de la mercancía
 PRIMER PASO
Contrato de
Compra Venta Internacional
 Es a través del CCVI que firman el exportador e
importador cuando nace una operación de
comercio internacional.
 Este contrato internacional permite reconocer previo
al inicio de las operaciones logísticas las
obligaciones y derechos de las partes.
 Las actividades a desarrollar estarán en función del
termino comercial seleccionado (Incoterms).
 SEGUNDO PASO
Selección y Contratación de los
Operadores Logísticos
 Una vez realizado el acuerdo entre el
exportador e importador nace la obligación de
seleccionar a los operadores logísticos
necesarios para cumplir con las obligaciones y hacer
cumplir los derechos adquiridos en la operación
comercial.
• El Agente de Aduanas.
• Aduanas. •Líneas Aéreas.
• Agente de Carga Internacional. • Líneas Navieras.
• Agente General y Marítimo. • Puertos y Aeropuertos.
• Transportista Interno. • Embaladoras (Packing).
• Terminales Aduaneros. •Bancos y Compañías de
• Certificadoras. Seguro.
• Empresas Envíos de Urgencia. • Reguladoras.
 AGENCIAS
DE LINEAS
AGENCIA AEREAS
S DE CARGA y
ADUANA GENERAL
AEROPUERT
OS ADUANA
EN DESTINO SE
S
REPITE
PUERTO
TRANSPORTE LINEAS
S
TERRESTRE NAVIERAS

TERMINALES
EXPORTADO ADUANEROS IMPORTADO
R Operadores Logísticos R

BANCO SEGURO
S S
CERTIFICADOR
AS
FUNCIONES PRINCIPALES DE CADA OPERADOR
Exportador. Obligado a entregar la mercancía vendida en las
condiciones pactadas con el cliente importador. Deberá cumplir
con una DFI Optima que combine Calidad, Costo, Riesgo y
Tiempo.

Importador. Obligado a pagar en el plazo y monto pactado, así

como a recepcionar la carga en el punto pactado, de acuerdo al
termino de venta acordado.

Transportista Interno. Realiza el traslado de mercancías dentro del

país por encargo de terceros (exportador o Importador).
Operan con diversos tipos de flota de acuerdo al tipo de
mercancía. Ej. Tractores Portacontenedores, Furgones, Camiones
Reefer o Thermo King. Cobran en función al peso, volumen,
distancia, tipo de carga y frecuencia de

requerimientos.
FUNCIONES PRINCIPALES DE CADA OPERADOR

Terminal Aduanero. Recintos autorizados por aduanas para el

custodio temporal de las mercancías mientras se cumplen con las
formalidades aduaneras de exportación e importación.

Agente de Aduanas. Empresas autorizadas por Aduanas para la

gestión del despacho aduanero. Represen al dueño de la carga
(exportador o importador)ante Aduanas.

Aduanas. Institución del estado encargado de controlar el ingreso y

salida de mercancías, personas y medios de transporte del país.
 FUNCIONES PRINCIPALES DE CADA OPERADOR
Agente de Carga Internacional Asesora, cotiza y representa al
transportista contractualmente para el traslado internacional de la
carga consolidada o suelta.
Líneas Aéreas. Trasladan las mercancías internacionalmente de
aeropuerto a aeropuerto. Los fletes se calculan en kilos.

Línea Naviera. Trasladan las mercancías internacionalmente por

vía marítima, de puerto a puerto. Los fletes se calculan en
toneladas.
Agente Marítimo. Atiende al buque en todos sus
requerimientos en los puertos de transito. Rancho de nave
(alimentación de tripulación), limpieza, trámites, otros.

Agente General. Representante comercial de la Línea Naviera.

Vende fletes. Al costo del transporte se le denomina Flete.

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 FUNCIONES PRINCIPALES DE CADA OPERADOR
Puertos. Infraestructura especializada en la atención de buques,
carga y descarga de mercancías y pasajeros. Ej. En Perú puerto del
Callao, de Paita, Ilo, otros. Shanghái en China, Portland en USA,
Buenaventura en Colombia, otros.
Aeropuertos. Infraestructura especializada en atención de aviones,
carga y descarga de mercancías y pasajeros. El único aeropuerto
internacional en nuestro país es el Jorge Chávez del callao.
Bancos. Coberturan operaciones de créditos pre y post embarque,
carta de crédito, factoring, otros. Los intereses son los costos
financieros.
Compañías de Seguros. Coberturan travesías de transporte
internacional, transporte interno, entre otros. Nos indemnizan en
caso de siniestros coberturados. La Prima es el costo del seguro.
Certificadoras. Emiten certificados exigibles en el país de
origen y/o destino. Ej. Certificado fitosanitario en SENASA,
sanitario en DIGESA, de Origen en la CCL.

Page  10
DOCUMENTOS COMERCIALES:
Facturas:
FACTUR
FACTUR
AS -Factura consular
AS
-Factura pro-forma
-Factura comercial

Certificados
-De origen
-De sanidad
CERTI -De peso
CERTI
FICAD -De calidad
FICAD
OS
OS
Contrato:
CONTRAT
CONTRAT -De Transporte
OS -De Seguro
FACTURAS

Consula Pro- Comerc

r Forma ial
●
●Declara el Se especifica las
●
●
Se diferencia de la
●
●
condiciones de
importe y entrega de
pro-forma en la
puntualización de
procedencia mercancía, los
ciertos datos tales
Incoterms ,la forma
de la de pago y el precio como el numero de
exportación definitivo vuelo, el embarque
CERTIFICADOS

CERTIFI
CERTIFI
CADOS
CADOS
CONTRATOS
De Transporte

-Se especifican los requisitos del traslado de las mercancías, su origen y destino ,el numero
De bultos y contenido
-Este justificante demuestra que el exportador a entregado los materiales de transporte y
este los entregaría al importador titular de la compra

-Dependiendo del medio de transporte:

•Terrestre o Aéreo Carta de Porte

•Marítimo Recibo de a Bordo, Lista de Embarque
• Distintos medios Conocimiento de Embarque de Transporte
debiendo realizar transbordos combinado

De Seguro

-Acredita el tipo y el importe de cobertura del seguro que mejor se adapte a las relaciones
Comerciales de ambos
FORMAS Y MEDIOS DE PAGO EN EL
COMERCIO INTERNACIONAL
FORMAS DE PAGO
Las formas de pago internacionales son los acuerdos entre el comprador y el vendedor
para determinar el momento de pago de la mercancía o servicio. Este momento de pago
está en relación con el embarque y la entrega del bien o servicio. Las principales formas
de pago en el comercio internacional respecto a la entrega de la mercancía son los
siguientes:
Formas
de Pago

Pago por
adelantado

Cuenta Pago a la
abierta vista
FORMAS DE PAGO

Pago por Se
Se denomina
●
●

Es
denomina así
así aa todo
todo pago
pago que
que recibe
recibe el
el exportador
exportador antes
antes de
de efectuar
efectuar el
el embarque
embarque
Es el sistema más seguro para el exportador, pues este solo enviará la mercancía cuando
●
● el sistema más seguro para el exportador, pues este solo enviará la mercancía cuando haya
haya
recibido el pago o transferencia de fondos, es decir, que el exportador tienen la seguridad
adelantado
recibido el pago o transferencia de fondos, es decir, que el exportador tienen la seguridad
plena
plena de
de que
que no
no va
va aa enviar
enviar la
la mercancía
mercancía sin
sin cobrar.
cobrar.

Pago a la vista Se
Se denomina
denomina así
así aa todo
todo pago
pago que
que recibe
recibe el
el exportador
exportador contra
contra la
la presentación
presentación de
de los
●
●
los
documentos de embarque representativos de los bienes o servicios.
documentos de embarque representativos de los bienes o servicios.

●
Se
Se denomina
denomina así
así aa todo
todo pago
pago aa término
término o
o plazo
plazo que
que recibe
recibe el
el exportador
exportador después
después de
de haber
haber

Pago a plazo
●

entregado
entregado los documentos de embarque al importador, sea contra la aceptación de
los documentos de embarque al importador, sea contra la aceptación de una
una
letra
letra u
u otro
otro documento
documento queque respalde
respalde el
el acuerdo
acuerdo oo simplemente
simplemente por
por mutuo
mutuo acuerdo.
acuerdo.
●
● En
En esta
esta forma
forma de
de pago,
pago, el
el vendedor
vendedor ofrece
ofrece una
una facilidad
facilidad de
de pago
pago yy crédito
crédito al
al comprador.
comprador.

●
Mediante
Mediante esta
esta forma
forma de
de pago,
pago, el
el exportador
exportador envía
envía la
la mercancía,
mercancía, la
la factura
factura yy los
los documentos
documentos de
de embarque
embarque

Cuenta abierta
●

directamente
directamente al
al importador
importador y
y espera
espera el
el pago;
pago; es
es decir,
decir, el
el importador
importador «compra
«compra ahora
ahora y
y paga
paga después».
después».
●El exportador debería aceptar este sistema únicamente si tiene confianza absoluta en su cliente y en la
●
El exportador debería aceptar este sistema únicamente si tiene confianza absoluta en su cliente y en la
estabilidad
estabilidad yy normas
normas del
del país
país del
del importador.
importador.
CARACTERÍSTICAS DE LAS RELACIONES ENTRE IMPORTADOR Y
EXPORTADOR
Dependiendo de la confianza que exista entre el exportador e importador, se elegirá una forma de cobranza que
equilibre coste y seguridad. En términos generales, cuanto mayor sea la de cobro y de una correcta recepción de
la mercancía, más coste tendrá la forma de pago como consecuencia de la complejidad que llevará asociada su
operativa. Esta característica es importante, pues no debemos olvidar que la elección de uno u otro medio de pago
en el contrato de compraventa internacional reflejan el grado de confianza que existe entre el exportador y el
importador, en el momento de realizar la transacción.

COSTE SEGURIDAD

IMPORTADOR CONFIANZA EXPORTADOR

MEDIOS DE PAGO INTERNACIONALES
Considerando los riesgos (político/país y comercial/ comprador) a los que se enfrentan compradores
y vendedores, el uso y costumbre internacional a través del sistema financiero ha mitigado dichos
riesgos ofreciendo mecanismos para perfeccionar la forma de pago acordada. Estos mecanismos son
los medios de pago internacionales que pueden definirse como instrumentos financieros que
posibilitan el pago del importador al exportador por los bienes y servicios que este último
comercializa.
MEDIOS DE PAGO INTERNACIONALES

Transferencia
Transferencia Internacional
Internacional

●
Es el medio de pago que realiza el importador al exportador por intermedio de los bancos.
●
Para llevar a cabo una transferencia internacional, los bancos utilizan un sistema de telecomunicación denominado sistema Swift (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications).

Cobranza
Cobranza Internacional
Internacional

●
Es el medio de pago por el cual el exportador delega al banco la cobranza de los documentos asociados a la venta al exterior.
●
Los bancos no asumen responsabilidad ni compromiso.

Carta
Carta de
de Crédito
Crédito

●
Es el medio de pago que compromete a un banco a pagar al vendedor en valor de los documentos de embarque que estén en orden.
●
Una vez fijadas las modalidades del contrato incorporadas en una carta de crédito, el banco emisor y los demás bancos que intervienen solo responden a lo que está literalmente expresado en el documento.
CASO 1: COBRANZA INTERNACIONAL
Frutos del Campo S. A. C. es una empresa con cinco años de operaciones en el territorio peruano mediante la exportación de
espárragos. La empresa vende normalmente sus productos a la Unión Europea. España es el país en el que se ubican sus
principales clientes. Recientemente, la empresa ha embarcado un lote de sus productos con destino a Barcelona. De acuerdo con
las negociaciones con su cliente, la empresa enviará los documentos para iniciar una cobranza documentaria a través del Banco
Financiero del Perú. Se tienen los siguientes datos: el importe es de US$ 50 mil y el pago es a la vista. Asimismo, se estima que
los documentos llegarán a destino en 15 días.
Determine los costos incurridos por este medio de pago.

Costos de la cobranza documentaria:

Comisión de cobranza US$ 125 (0,25 %)

Comisión por envío de información periódica US$ 10
Comisión de mantenimiento US$ 30
Comisión de envío y seguimiento US$ 45
Total US$ 210
TARIFARIOS DE LAS PRINCIPALES ENTIDADES BANCARIAS

ENTIDAD TRANSFERENCI CARTA DE FINANCIAMIEN

COBRANZA
BANCARIA A CRÉDITO TO
BCP Tarifario Tarifario Tarifario
Banco Financiero Tarifario
Banbif Tarifario Tarifario Tarifario Tarifario
Santander Tarifario
Citibank Tarifario
TRANSFERENCIAS INTERNACIONALES
Las formas de pago de la venta al exterior donde se utiliza las transferencias internacionales son:
 Cuenta abierta (open account): implica plena confianza del exportador para con el importador, ya que
dicha confianza permitirá que el primero embarque las mercancías y posteriormente reciba el dinero a través
de una transferencia de fondos.
 Pago anticipado: cuando el vendedor no confía en el comprador y requiere recibir el pago de la mercancía
antes de enviarla. Una vez que recibe el pago en su cuenta (vía una transferencia de fondos), procede a
embarcar la mercancía.
COBRANZAS INTERNACIONALES
Las cobranzas internacionales pueden ser:
 Cobranza simple (Clean Collection): aquella que implica el cobro de documentos financieros como
cheques, letras de cambio y pagarés.
 Cobranza documentaria (Documentary Collection): aquella que implica el cobro de documentos
comerciales (facturas, documentos de transporte, entre otros) y que van acompañados de documentos
financieros.
 Cobranza avalada: es la cobranza documentaria, pero con documentos financieros avalados por un banco.
El banco del importador agrega su aval y garantiza el pago, pero no efectúa la revisión de los documentos.
VENTAJAS Y DESVENTAJAS DE LA COBRANZA INTERNACIONAL

PARTES VENTAJAS DESVENTAJAS

Riesgo de crédito del
importador. Riesgo de que la
Control sobre documentos de mercancía no pueda
EXPORTADOR transporte (se mantiene hasta despacharse en aduana.
que recibe garantías de cobro). Importador no acepta la
mercancía (en caso se solicite
inspección).
En cobranzas contra pago,
No tiene obligación de pagar
existe el riesgo de que la
hasta poder examinar los
mercancía no sea la
IMPORTADOR documentos (inclusive la
especificada. Existe la
mercancía mediante inspección
posibilidad de falsificación de
de almacén).
documentos.
CARTA DE CRÉDITO
El banco emisor envía, por medio del Swift, esta solicitud al banco del exportador.
Cuando este banco la recibe, notifica al exportador, quien debe dar su visto bueno; en ese
momento, se da por abierta la carta de crédito.
CASO 2: CARTA DE CRÉDITO
Exportaciones del Perú S. A. C. (EXPerú) es una empresa que acaba de obtener su licencia de operaciones en el Perú. EXPerú
realizará su primera exportación por un monto equivalente US$ 200 mil y espera obtener el pago a la vista por la venta al
exterior. Basado en ello, el cliente del exterior ordena la emisión de una carta de crédito (L/C) a favor de EXPerú. La carta de
crédito será remitida al Perú por intermedio del Scotiabank, que a su vez hará la confirmación. El plazo de la operación es de 60
días y las partes acordaron que los gastos incurridos en el Perú serían asumidos por EXPerú. Calcule el costo de utilizar la L/C
como medio de pago en el banco Scotiabank.

Comisión de aviso: US$ 60

Comisión confirmación: US$ 400 (0,20 % x 200 M)

Comisión de negociación (pago): US$ 540 (0,27 %)

Total: US$ 1.000

Total US$ 210

ORGANISMOS QUE APOYAN AL COMERCIO INTERNACIONAL EN EL
PERÚ

COMEXPER
U
PROMPERÚ

MINCETUR

ADEX
CÁMARA
CÁMARA DE
DE
COMERCIO
COMERCIO DE
DE
LIMA
LIMA
COMEX PERÚ
Comex Perú, desde el 2010 ha apoyado a las pymes con su programa «Pyme al mundo»
en conjunto con el Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN) del Banco Interamericano
de Desarrollo (BID) y Alibaba.com para fomentar el desarrollo del comercio electrónico o
mejor conocido como e-commerce.
MINCETUR
El Ministerio de Comercio Exterior y Turismo tiene como función, como órgano del
Estado, promover el comercio internacional mediante Tratados de Libre Comercio y la
regulación del comercio internacional.

Acuerdo TLC
TLC
Acuerdo
comercial
comercial TLC con
Perú
Perú --
con
con
CAN
CAN EEUU
EEUU
Canadá

TLC
TLC TLC con
con
con
Chile
Chile
China

Acuerdo
Acuerdo
Comercial
Comercial
con
TLC con
con
MERCOS
MERCOS
UR
UR
México
CÁMARA DE COMERCIO DE LIMA
Brinda servicios de asesoría en importaciones y exportaciones y de la misma forma,
cuenta con las herramientas necesarias para el mejor aprovechamiento de las
oportunidades existentes en el mercado internacional. Además de ello:
Organiza
Organiza misiones
misiones comerciales
comerciales al
al extranjero
extranjero yy ferias
ferias internacionales
internacionales

Provee
Provee una
una base
base de
de compradores
compradores internacionales
internacionales

Brinda
Brinda seminarios
seminarios yy talleres
talleres especializados
especializados

Elabora
Elabora el
el Camtrade
Camtrade
ASOCIACIÓN DE EXPORTADORES (ADEX)
Cuenta con una plataforma integral de servicios personalizados referentes a
la incursión, crecimiento y consolidación de sus actividades de comercio
exterior. Entre sus servicios, ellos ofrecen:

ADEX Data Trade

Capacitaciones en comercio
exterior

Asesoría Legal
PROMPERÚ

Es un organismo técnico especializado que formula,

aprueba, ejecuta y evalúa las estrategias y planes de
promoción de bienes y servicios exportables.
FINANCIAMIENTO
FINANCIAMIENTO

Es el mecanismo por medio del cual una persona o una

empresa obtienen recursos para un proyecto específico
que puede ser adquirir bienes y servicios, pagar
proveedores, etc. Por medio del financiamiento las
empresas pueden mantener una economía estable,
planear a futuro y expandirse.
 FUENTES DE FINANCIAMIENTO

 Los ahorros personales: Para la mayoría de los negocios, la principal fuente de

capital, proviene de ahorros y otras formas de recursos personales.

 Los amigos y los parientes: las fuentes privadas como los amigos y la familia, son
otra opción de conseguir dinero, este se presta sin intereses o a una tasa de interés
baja.

 Bancos: las fuentes mas comunes de financiamiento proporciona prestamos, solo si

usted demuestra si su solicitud esta bien justificada.

 Las empresas de capital de inversión: estas empresas prestan ayuda a las

compañías que se encuentran en expansión y en crecimiento, a cambio de acciones o
interés parcial en el negocio.
FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO

Están conformados por:

 Créditos comerciales
 Créditos bancarios pagares
 Líneas de crédito

 Papeles comerciales
 Financiamiento por medio de las cuentas a cobrar
CRÉDITO COMERCIAL
Es el uso que se le hace a las cuentas por pagar de la empresa, del
pasivo a corto plazo acumulado, como los impuestos a pagar y las
cuentas por cobrar.

 Ventajas : es un medio mas equilibrado y menos costoso de obtener

recursos. Da oportunidad a la empresa de agilizar sus operaciones
comerciales.

 Desventajas : existe siempre el riesgo que el acreedor no cancele la

deuda; lo que trae como consecuencia una posible intervención legal.
CRÉDITO BANCARIO
Es un tipo de financiamiento a corto plazo que las empresas obtienen por
medio de los bancos con los cuales establecen relaciones funcionales.

 Ventajas: la flexibilidad que el banco muestre en sus condiciones,

lleva a mas probabilidades de negociar un préstamo que se ajuste a las
necesidades de una empresa.

 Desventajas: un banco muy estricto en sus condiciones, puede limitar

seriamente la facilidad de la operación y actuar e contra de las
utilidades de la empresa.
LÍNEA DE CRÉDITO
Dinero siempre disponible en el banco, pero durante un periodo
convenido de antemano.

 Ventajas: es un efectivo disponible con el que la empresa puede contar.

 Desventajas: se debe pagar un porcentaje de interés cada vez que la
línea de crédito es utilizada.

Este tipo de financiamiento, esta reservado para los clientes mas solventes
del banco y en caso de darlo el banco podría pedir otras garantías antes de
extender la línea de crédito
PAPELES COMERCIALES

Es una fuente de financiamiento acorto plazo, consiste

en los pagares no garantizados de grandes e importantes
empresas que adquieren los bancos, la compañía de
seguros, los fondos de pensiones y algunas empresas
industriales.
El uso de papel comercial es para financiar necesidades
de corto plazo como es el capital de trabajo, y no para
financiar activos de capital.
FINANCIAMIENTO POR MEDIO DE LAS CUENTAS A COBRAR

Consiste en vender las cuentas por cobrar de la empresa a un

factor(agente de ventas o comprador de cuentas) conforme a
un convenio negociado previamente.
 Ventajas: es menos costoso para la empresa ,disminuye el

riesgo de incumplimiento , si la empresa decide vender las

cuentas sin responsabilidad. No hay costo de cobranza,
puesto que existe un agente encargado de cobrar las cuentas.
 Desventajas:la posibilidad de una intervención legal por

incumplimiento de contrato.
FINANCIAMIENTO A LARGO PLAZO

Están conformado por:

 Hipoteca

 Acciones
 Bonos

 Microcréditos
HIPOTECA
Es cuando una propiedad del deudor pasa a manos del prestamista
(acreedor) a fin de garantizar el pago del préstamo.
Ventajas:
 Para el deudor o prestatario, esto es rentable debido a la

posibilidad de obtener ganancia por medio de los intereses

generados de dicha operación.
Desventajas:
 Al prestamista le genera una obligación ante terceros.

El riesgo de que surja cierta intervención legal, debido a falta de

pago.
ACCIONES
Es la participación patrimonial o de capital
de un accionista, dentro de la organización a
la que pertenece.
Ventajas:
 Las acciones preferentes dan el empuje

necesario y deseado al ingreso.

Desventaja:
 Diluye el control de los actuales
accionistas.
 El alto costo de emisión de acciones.
BONOS
Es un documento escrito certificado, en el cual el prestatario hace la
promesa incondicional, de pagar una suma especificada y en una
fecha determinada, junto a los intereses determinados de una tasa.
Ventajas:
 Son fáciles de vender y cuestan menos.

 Con los bonos se mejora la liquidez y la situación de capital de

trabajo de la empresa.
Desventajas:
 La empresa debe tener mucho cuidado al momento de invertir

dentro de este mercado.

MICROCRÉDITOS
 El objetivo es potenciar la capacidad de los clientes de
iniciar un pequeño negocio.
Elementos:
 Microfinanzas: significa a las familias mas pobres

pequeños prestamos(microcrédito) para apoyarlos en

actividades productivas.
 Microfinancieras: son organismos e instituciones, que

brindan servicios financieros(ahorro y crédito)a los mas

pobres.
PROGRAMAS DE GARANTÍA
PROGRAMAS DE GARANTÍA

 Las empresas exportadoras pueden asegurar sus ventas al exterior. En el mercado financiero
existen diversos instrumentos a disposición de las empresas exportadoras, entre ellas la póliza
de crédito a la exportación (Secrex), que es emitida por la empresa Secrex Compañía de Seguro de
Crédito a la Exportación S. A.; y la póliza de seguro de crédito al exportador (Sepymex), que es
operada por la misma empresa, pero que cuenta con el respaldo del Tesoro Público.
Adicionalmente, existe el Fondo de Garantía Empresarial (Fogem) que garantiza los créditos a las
empresas. Estos productos facilitan y promueven las operaciones de exportación.
SEGURO DE CRÉDITO A LA EXPORTACIÓN: SECREX

 Secrex tiene como objeto dotar de cobertura al exportador frente a los riesgos comerciales a los
que enfrenta en una operación de venta al crédito; lo protege de los riesgos de impago de sus
compradores. Mediante este seguro, el exportador, que obtiene una póliza de seguro de crédito a la
exportación, es indemnizado, en el caso de insolvencia o incumplimiento de pago del cliente del
exterior, hasta en el 80 por ciento de la suma asegurada.

 La empresa aseguradora (Secrex S. A.) cobra una prima por la emisión de la póliza de acuerdo con
la duración de la cobertura y el monto de la operación.
OPERATIVA PARA LA OBTENCIÓN DE PÓLIZA SECREX

 El exportador presenta la solicitud se seguro proponiendo el límite máximo de crédito que

estima conveniente asegurar a cada comprador en el extranjero.

 Secrex S. A. estudia a cada comprador propuesto y determina su solvencia y situación

económica y financiera, a fin de conocer la capacidad de pago de los adeudos que llegará a
tener con el asegurado.

 Secrex S. A., finalmente, evalúa los riesgos e informa al solicitante los términos en que estaría
dispuesto a otorgarle la cobertura, e indica la tarifa de la prima respectiva.
 PÓLIZA DE SEGURO DE CRÉDITO AL EXPORTADOR: SEPYMEX

 Sepymex es un programa de seguro de crédito para la exportación a favor

de la pequeña y mediana empresa (pymes) exportadora, constituido en
octubre de 2002 por un fondo de US$ 50 millones que el Tesoro Público
asignó a Corporación Financiera de Desarrollo (Cofide).

 El programa opera a través de un contrato de seguro, denominado póliza

Sepymex, que se suscribe entre las empresas del sistema financiero
nacional que así lo decidan y el operador del programa (Secrex).
FUENTE: http://www.prompex.gob.pe
CARACTERÍSTICAS DEL PROGRAMA
BENEFICIARIOS COBERTURA DEL PROGRAMA
 50% del crédito de pre-embarque otorgado.
 PYMES que registren exportaciones hasta
por US$ 8 millones.
 Línea anual de cobertura mínima por IFI es
 Clasificadas como Normal y/o con CPP en
de US$ 4 millones.
mas del 85 % de sus créditos.

CRÉDITOS ASEGURABLES PRIMA DEL SEGURO

 Créditos de pre-embarque y post-embarque.  0.35% del monto por 90 días
 Plazo del crédito hasta 180 días. calendario o fracción más el IGV.
 El monto asegurable es de US$ 3 millones
por deudor con todo el sistema financiero.
 OPERATIVIDAD

 Un exportador que ya no tiene activos para prendar solicita un crédito preembarque al banco.
 El banco le otorga el crédito y utiliza como garantía la póliza SEPYMEX, la cual garantiza el 50% del crédito.
 Si el exportador no paga el crédito, el banco recupera el 50% del valor del financiamiento a través del
SEPYMEX.

IMPACTO DEL ¿CÓMO ACCEDER AL

PROGRAMA PROGRAMA?
 Reducción de la tasa de interés activas a las  Banco de crédito.
empresas beneficiadas.  BBVA Continental
 Se firma un convenio: las primas otorgadas  Scotiabank
a las pymes se brindarán a tasa  Interbank
preferenciales .  Banco Financiero
 Banco de Comercio
 Banco Interamericano de Finanzas
FONDO DE GARANTÍA EMPRESARIAL (FOGEM)

 Durante 2009 se implementaron diversas medidas extraordinarias para atenuar los posibles efectos de
la crisis financiera internacional sobre la economía peruana. Así, el Ministerio de Economía y
Finanzas aprobó el reglamento del Fondo de Garantía Empresarial (Fogem), constituido con S/.
300 millones. Fogem es un instrumento financiero de carácter temporal.

 El objetivo del fondo es garantizar los créditos que las entidades financieras otorguen a favor de las
pequeñas y microempresas, así como de las medianas empresas dedicadas a la exportación de
productos no tradicionales. Estas garantías también pueden complementar a otros programas, entre
ellos Sepymex.
CARACTERÍSTICAS DEL PROGRAMA
BENEFICIARIOS COBERTURA DEL PROGRAMA
 la microempresa y la pequeña empresa con deudas  Hasta el 50 por ciento del saldo del
clasificadas como Normal y CPP . préstamo garantizado.
 La mediana empresa, cuyas ventas directas al
exterior superen el 30 por ciento del total de
ingresos anuales.

DESTINO Y PLAZOS DE PRÉSTAMOS GARANTIZADOS

PRÉSTAMOS GARANTIZADOS
 No podrán exceder el monto de:
 Activo fijo (hasta cinco años).  US$ 30 mil para las microempresas.
 capital de trabajo (hasta dos años).  US$ 150 mil para las pequeñas empresas.
 financiamiento preembarque y posembarque  US$ 2 millones para las medianas
(hasta doce meses). empresas.
FONDO DE GARANTÍA PARA PRÉSTAMOS A LA PEQUEÑA
INDUSTRIA

 Garantía Internacional de  Orden de Pago Irrevocable e

Exportación (GIEX) Internacional de Pago de
Exportación (OIEX)
 El GIEX es un producto similar a una carta de  La OIEX viabiliza el pago a las MyPE exportadoras
crédito. El exportador Mype, mediante una garantía o mediante la emisión de órdenes irrevocables e
fianza irrevocable y condicional asegura el pago de institucionales de pago, que les permite tener la
sus ventas al exterior, que le garantiza que una vez seguridad que una vez cumplidas las obligaciones
cumplidas las exigencias estipuladas en el contrato asumidas en el contrato de exportación, contarán con
con su comprador, recibirá el pago pactado como si el pago pactado.
hubiese estado utilizando una carta de crédito.
COBERTURAS CAMBIARIAS
COBERTURAS CAMBIARIAS

El comercio exterior ofrece una serie de ventajas y oportunidades para las empresas
peruanas, ya que permite vender
nuestros productos a mercados más amplios y rentables. Sin embargo, para aprovechar
adecuadamente dichas oportunidades, resulta necesario ser consciente de la existencia de
ciertos riesgos, así como de las herramientas con las que se cuenta para poder
minimizarlos.
TIPO DE CAMBIO Y DERIVADOS FINANCIEROS

El tipo de cambio es el precio de una moneda expresada en términos de

otra moneda. En el Perú, el tipo de cambio toma como base el nuevo sol.
Así, la expresión S/. 3,00/US$ significa que un dólar americano vale
S/.3,00. Un tipo de cambio alto implica que hay que entregar más cantidad
de moneda local por unidad de moneda extranjera. El tipo de cambio
también se puede expresar en términos de cualquier otra moneda de
referencia.
FORWARDS DE MONEDAS
Los forwards son contratos de compra o venta de una moneda a
futuro. Pacta hoy el tipo de cambio para el intercambio de
fondos en una fecha futura determinada por las partes. Esta
operación no implica ningún desembolso hasta el vencimiento
del contrato, momento en el cual se exigirá el intercambio de las
monedas al tipo de cambio pactado.
TIPO DE FORWARDS
Existen dos tipos de operaciones forward de acuerdo con su modalidad de liquidación: con
entrega o full delivery forward (FDF) y sin entrega o non delivery forward (NDF).

Operaciones
Operaciones con
con entrega:
entrega: son
son aquellas
aquellas en
en las
las que
que al
al vencimiento
vencimiento se
se hace
hace efectivo
efectivo el
el intercambio
intercambio total
total de
de las
las dos
dos monedas
monedas al
al
tipo de cambio pactado.
tipo de cambio pactado.

Operaciones
Operaciones sin
sin entrega:
entrega: son
son aquellas
aquellas que
que al
al término
término del
del contrato
contrato se
se compensan
compensan únicamente
únicamente las
las ganancias
ganancias o
o pérdidas
pérdidas cambiarias
cambiarias
derivadas
derivadas de
de la
la diferencia
diferencia entre
entre el
el tipo
tipo de
de cambio
cambio pactado
pactado yy el
el tipo
tipo de
de cambio
cambio de
de la
la fecha
fecha de
de vencimiento
vencimiento en
en el
el mercado
mercado al
al contado
contado
GRACIAS!!!!!!!!