Scribd Logo
Cargar

¡Te damos la bienvenida a Scribd!

  • 78 vistas

    Selección de Portafolios Presentación Final

    Cargado por

    EstrellaCumbe
    Este documento presenta dos ejemplos de selección de portafolios. El primer ejemplo describe cinco opciones de inversión con sus tasas de rendimiento y restricciones de inversión. El segundo ejemplo proporciona datos sobre seis clases de inversiones potenciales, incluidos sus rendimientos esperados, factores de riesgo y plazos promedio. Ambos ejemplos buscan maximizar el rendimiento del portafolio sujeto a las restricciones dadas.

    Copyright:

    © All Rights Reserved
    Descargue como PPTX, PDF, TXT o lea en línea desde Scribd

    Selección de Portafolios Presentación Final

    Cargado por

    EstrellaCumbe
    78 vistas13 páginas
    Este documento presenta dos ejemplos de selección de portafolios. El primer ejemplo describe cinco opciones de inversión con sus tasas de rendimiento y restricciones de inversión. El segundo ejemplo proporciona datos sobre seis clases de inversiones potenciales, incluidos sus rendimientos esperados, factores de riesgo y plazos promedio. Ambos ejemplos buscan maximizar el rendimiento del portafolio sujeto a las restricciones dadas.

    Descripción original:

    Selección de Portafolios

    Derechos de autor

    © © All Rights Reserved

    Formatos disponibles

    PPTX, PDF, TXT o lea en línea desde Scribd

    ¿Le pareció útil este documento?

    ¿Este contenido es inapropiado?

    Este documento presenta dos ejemplos de selección de portafolios. El primer ejemplo describe cinco opciones de inversión con sus tasas de rendimiento y restricciones de inversión. El segundo ejemplo proporciona datos sobre seis clases de inversiones potenciales, incluidos sus rendimientos esperados, factores de riesgo y plazos promedio. Ambos ejemplos buscan maximizar el rendimiento del portafolio sujeto a las restricciones dadas.

    Copyright:

    © All Rights Reserved
    Descargue como PPTX, PDF, TXT o lea en línea desde Scribd
    Descargar como pptx, pdf o txt
    78 vistas13 páginas

    Selección de Portafolios Presentación Final

    Cargado por

    EstrellaCumbe
    Este documento presenta dos ejemplos de selección de portafolios. El primer ejemplo describe cinco opciones de inversión con sus tasas de rendimiento y restricciones de inversión. El segundo ejemplo proporciona datos sobre seis clases de inversiones potenciales, incluidos sus rendimientos esperados, factores de riesgo y plazos promedio. Ambos ejemplos buscan maximizar el rendimiento del portafolio sujeto a las restricciones dadas.

    Copyright:

    © All Rights Reserved
    Descargue como PPTX, PDF, TXT o lea en línea desde Scribd
    Descargar como pptx, pdf o txt
    de 13

    Integrantes:

    Aguirre Guaranda
    Jos
    Caldern Len
    Bianca

    SELECCIN DE


    Cumbe Gonzlez
    estrella
    Melendres revelo
    Andrs Geovanny

    PORTAFOLIOS


    Rivas Jimnez
    Laydi
    Solis Coronel
    Johnny

    Investigacin de operaciones Programacin lineal con Solver


    Teora del
    portafolio

    Muchas personas toman decisiones


    financieras enfocadas en la seleccin de
    activos para conformar carteras de
    inversin

    Cartera: Es la combinacin de valores como acciones,


    bonos, ttulos de tesorera etc. En manos de un
    inversionista
    Maximizar la rentabilidad y
    Principio de la minimizar los riesgos
    Teora de
    portafolio Ver a la cartera como un
    todo

    Mercado burstil es donde se


    compran y venden acciones
    Diversificar las inversiones en diferentes Es decir que
    La idea es .. mercados y plazos para disminuir las
    la
    clasificacin
    fluctuaciones en la rentabilidad total de la es una
    estrategia
    cartera y por lo tanto tambin del riesgo.
    Que pasa si
    se nos cae
    alguna
    cesta?

    Caso 1 Caso 2

    Evita los desastrosos efectos de una decisin NO


    EXITOSA
    Existen 2 tipos
    Riesgo especifico: podemos predecir si yo invierto en un activo
    de riesgos en
    Riesgo del mercado: por ejemplo la inflacin, cada del dlar
    la seleccin de (Riesgos que no podemos conocer)
    portafolios
    Se debe tener Solver
    herramienta nos permite resolver ecuaciones lineales y no
    conocimiento lineales sujetas a restricciones, comnmente para resolver
    problemas de seleccin de portafolio o carteras, en donde
    se busca obtener la mejor asignacin de inversiones entre
    un grupo de opciones.
    Funcin objetivo: Riesgo Min. (Varianza)
    Encontrar la frontera eficiente optima.

    Portafolio
    OPTIMO
    Considere el caso de Welte Mutual Funds, Inc, con sede en la ciudad
    de Nueva York. Welte acaba de obtener $ 100,000 al cambiar bonos
    industriales por efectivo y ahora busca otras oportunidades de
    inversin para estos fondos. Con base a las inversiones actuales de
    Welte, el analista financiero principal de la empresa recomienda que
    todas las nuevas inversiones se hagan en la industria petrolera, la
    industria siderrgica o en bonos del gobierno. En especfico, el
    analista identific cinco oportunidades de inversin y proyect sus
    tasas de inversin anuales. A continuacin, se muestran las
    inversiones y tasas de inversin.
    La gerencia de Welte impuso los siguientes lineamientos de
    Ejemplo 1 inversin:
    1.Ninguna industria (petrolera o siderrgica) debe recibir ms de $
    50,000.
    2.Los bonos del gobierno deben constituir por lo menos 25% de las
    inversiones en la industria del acero.
    3.La inversin en Pacific Oil, inversin de alto rendimiento, pero con
    alto riesgo, no puede constituir ms del 60% de la inversin total en la
    industria petrolera.
    Qu recomendaciones de portafolio, es decir inversiones y montos,
    se deben hacer para los $100,000 disponibles?
    El portafolio se diversificar entre las opciones de inversin,
    menos en Midwest Steel.
    El portafolio debe estar conformado por cada una de estas
    opciones de inversin, a pesar de obtener un buen rendimiento, si
    se obtienen ms fondos a un costo menor que 6.9%, la gerencia
    Conclusiones considerar obtener dichos fondos. Aunque si llegase a obtener un
    rendimiento mayor a 6.9%, siendo el precio dual de 0.069 para la
    restriccin, se tendra que evaluar si existe la posibilidad de no
    invertir todos los $ 100,000 en este portafolio.
    El empresario estadounidense Stuart Little ha llegado al Ecuador
    en busca de invertir en el mercado financiero nacional, para ello
    est interesado en formar su portafolio que le permita obtener el
    mayor rendimiento posible. Stuart Little ha pensado invertir en
    certificados de depsito, bonos de tesorera, acciones comunes
    con buen historial, acciones especulativas, bonos de empresa y en
    bienes races. El seor Little ha estimado un rendimiento anual
    para cada clase de inversin y as mismo, ha desarrollado un factor
    de riesgo para cada una de ellas, que seala la probabilidad de que
    el rendimiento real de las inversiones sea inferior al rendimiento
    Ejemplo 2 esperado. Por ltimo, ha elaborado un pronstico del nmero
    promedio de aos en que se espera obtener el rendimiento
    esperado.
    De forma conjunta Stuart Little esperara tener un periodo
    promedio ponderado de inversin de cuando menos cinco aos.
    Tambin que el factor promedio ponderado de riesgo no debe ser
    superior al 20%. La Ley prohbe que se inviertan ms del 25% en
    bienes races y acciones especulativas. La siguiente tabla muestra
    la informacin.
    Clase de Inversin Rendimiento Factor de Riesgo Plazo Promedio de la
    Esperado Anual Inversin
    (%)

    Certificados de Depsito 8.5 0.02 8

    Se presentan
    los siguientes Bonos de la Tesorera

    Acciones comunes con buen


    9.0

    8.5
    0.01

    0.38
    2

    5
    datos historial

    Acciones especulativas 14.3 0.45 6

    Bonos de Compaas 6.7 0.17 2

    Bienes Races 13.0 0.35 4


    El empresario Stuart Little debe formar su portafolio eficiente
    invirtiendo un 33% en Certificados de Depsito, un 42% en Bonos
    de Tesorera y un 25% en Acciones Especulativas para obtener un
    mximo rendimiento del 10.16% independientemente de la
    cantidad que al final vaya a estar dispuesto a invertir y bajo las
    Conclusiones restricciones definidas.
    Si invierte un total de $500.000 entonces obtenemos $50.791,67
    que es el mximo rendimiento que deber recibir dado el
    planteamiento del modelo.
    Anderson, S. W. (s.f.). Mtodo Cuantitativo para los Negocios. CENGAGE Learning.
    Gutierrez, L. J. (Junio de 2017). Universidad EAFIT. Obtenido de
    https://es.slideshare.net/camimonsalve1/1-programacin-lineal
    Taha, H. A. (1995). Investigacin de Operaciones. PEARSON.

    https://es.slideshare.net/DavidGarciaGue
    Bibliografa vara/administracion-
    financieracrecimiento
    https://es.slideshare.net/treblij/trabajo-
    teoria-de-carteras

    También podría gustarte