Evolucion y Diagnostico F

Presentado por
Leidy Alejandra Rojas

Modulo Administración F
Tutor : Nino Fabian Le
Análisis Vertical
Análisis Horizontal
Indicadores Financieros
agnostico Financiero

entado por :
andra Rojas Neusa

nistración Financiera
o Fabian Leonardo
álisis Vertical
lisis Horizontal
dores Financieros
 Introducción
Analisis Financier
Mediante el analisis financiero de la empresa obtendremos los indicador
que proporcionaran caracteristicas objetivas y razonables de la situacion
empresa , esto con el fin de garantizar la salud economica.

Para ello analizaremos la liquidez, endeudamiento, rentabilidad y razone

obeteniendo una vision integral de la situacion contable, con el fin de to
estrategicas, detectar dificutades y aplicar correctivos para solventarlos
oducción
s Financiero
remos los indicadores mas representativos
ables de la situacion financiera de la
omica.

entabilidad y razones de actividad

ble, con el fin de tomar desiciones
s para solventarlos.
Fuente: Informacion tomada del simulador Politecnico
Grancolombiano

Millones (COP) | Anual

Estado de Situación Financiera Año 1 VERTICAL
DISPONIBLE $ 59,909 3.34%
INVERSIONES (CP) $0 0.00%
DEUDORES (CP) $ 290,219 16.19%
INVENTARIOS (CP) $0 0.00%
OTROS ACTIVOS CP $0 0.00%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 350,128 19.53%
INVERSIONES (LP) $ 683,312 38.12%
DEUDORES (LP) $0 0.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 758,923 42.34%
OTROS ACTIVOS (LP) $0 0.00%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 1,442,235 80.47%
TOTAL ACTIVO $ 1,792,363 100.00%
OBLIGACIONES BANCARIAS $0 0.00%
PROVEEDORES $0 0.00%
OTROS PASIVOS (CP) $ 140,174 7.82%
OBLIGACIONES LABORALES (CP) $ 7,302 0.41%
ESTIMADOS Y PROVISIONES (CP) $0 0.00%
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 147,476 8.23%
OBLIGACIONES FINANCIERAS $0 0.00%
CUENTAS POR PAGAR (LP) $0 0.00%
ESTIMADOS Y PROVISIONES (LP) $0 0.00%
OTROS PASIVOS (LP) $ 0 N/A
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $0 0.00%
TOTAL PASIVO $ 147,476 8.23%
CAPITAL SOCIAL $ 195,000 10.88%
SUPERÁVIT DE CAPITAL $ 745,555 41.60%
RESERVAS $0 0.00%
REVALORIZACIÓN DEL $ 25,282 1.41%
PATRIMONIO $ 358,542 20.00%
UTILIDADES DEL EJERCICIO
UTILIDADES RETENIDAS $ 320,508 17.88%
SUPERÁVIT POR VALORIZACIONES $0 0.00%
TOTAL PATRIMONIO $ 1,644,887 91.77%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 1,792,363 100.00%
s (COP) | Anual
VAR VAR
Año 2 VERTICAL
$ 175,302 8.47% ABSOLUTA
$ 115,393 RELATIVA
192.61%
$0 0.00% $ 0 N/A
$ 235,395 11.38% -$ 54,824 -18.89%
$0 0.00% $ 0 N/A
$0 0.00% $ 0 N/A
$ 410,697 19.85% $ 60,569 17.30%
$ 842,961 40.74% $ 159,649 23.36%
$0 0.00% $ 0 N/A
$ 815,316 39.41% $ 56,393 7.43%
$0 0.00% $ 0 N/A
$ 1,658,277 80.15% $ 216,042 14.98%
$ 2,068,974 100.00% $ 276,611 15.43%
$0 0.00% $ 0 N/A
$0 0.00% $ 0 N/A
$ 109,582 5.30% -$ 30,592 -21.82%
$ 9,368 0.45% $ 2,066 28.29%
$0 0.00% $ 0 N/A
$ 118,950 5.75% -$ 28,526 -19.34%
$0 0.00% $ 0 N/A
$0 0.00% $ 0 N/A
$0 0.00% $ 0 N/A
$ 0 N/A $ 0 N/A
$0 0.00% $ 0 N/A
$ 118,950 5.75% -$ 28,526 -19.34%
$ 195,000 9.42% $0 0.00%
$ 745,555 36.04% $0 0.00%
$0 0.00% $ 0 N/A
$ 25,282 1.22% $0 0.00%
$ 305,138 14.75% -$ 53,404 -14.89%
$ 679,049 32.82% $ 358,541 111.87%
$0 0.00% $ 0 N/A
$ 1,950,024 94.25% $ 305,137 18.55%
$ 2,068,974 100.00% $ 276,611 15.43%
 Millones (COP) | Anual
Estado de Resultados Año 1 VERTICAL Año 2
INGRESOS OPERACIONALES $ 1,125,767 100.00% $ 1,140,312
COSTO DE VENTA $0 0.00% $0
UTILIDAD BRUTA $ 1,125,767 100.00% $ 1,140,312
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN $ 540,433 48.01% $ 746,676
GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN $ 63,125 5.61% $ 49,928
UTILIDAD OPERACIONAL $ 522,209 46.39% $ 343,708
INGRESOS NO OPERACIONALES $ 14,954 1.33% $ 184,950
GASTOS FINANCIEROS $0 0.00% $0
GASTOS NO OPERACIONALES $ 7,171 0.64% $ 49,875
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 529,992 47.08% $ 478,783
IMPUESTO DE RENTA $ 171,450 15.23% $ 173,645
UTILIDAD NETA $ 358,542 31.85% $ 305,138

INFORMACIÓN DEL SECTOR AÑO 1 AÑO 2

DISPONIBLE 4.14% 4.14%
INVERSIONES (CP) 3.76% 3.07%
DEUDORES (CP) 12.04% 12.46%
INVENTARIOS (CP) 2.05% 2.76%
OTROS ACTIVOS CP 10.63% 10.05%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 32.62% 33.16%
INVERSIONES (LP) 20.16% 19.02%
DEUDORES (LP) 3.82% 3.91%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 11.84% 15.35%
OTROS ACTIVOS (LP) 31.56% 28.56%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 67.38% 66.84%
TOTAL ACTIVO 100.00% 100.00%
OBLIGACIONES BANCARIAS 5.16% 5.69%
PROVEEDORES 12.29% 9.34%
OTROS PASIVOS (CP) 4.71% 9.79%
OBLIGACIONES LABORALES (CP) 1.42% 1.06%
ESTIMADOS Y PROVISIONES (CP) 1.62% 1.95%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 25.21% 27.82%
OBLIGACIONES FINANCIERAS 6.54% 6.98%
CUENTAS POR PAGAR (LP) 3.37% 3.43%
ESTIMADOS Y PROVISIONES (LP) 0.16% 0.18%
OTROS PASIVOS (LP) 2.16% 3.06%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 12.23% 13.66%
TOTAL PASIVO 37.44% 41.48%
CAPITAL SOCIAL 8.50% 9.91%
SUPERÁVIT DE CAPITAL 13.50% 10.57%
RESERVAS 8.39% 8.09%
REVALORIZACIÓN DEL
PATRIMONIO 2.04% 1.10%
 UTILIDADES DEL EJERCICIO 3.68% 1.62%
UTILIDADES RETENIDAS 1.71% 13.82%
SUPERÁVIT POR VALORIZACIONES 24.74% 13.41%
TOTAL PATRIMONIO 62.56% 58.52%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100.00% 100.00%
ESTADOS DE RESULTADOS AÑO 1 AÑO 2
INGRESOS OPERACIONALES 100.00% 100.00%
COSTO DE VENTA 58.77% 60.52%
UTILIDAD BRUTA 41.23% 39.48%
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 19.26% 20.57%
GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN 10.43% 10.08%
UTILIDAD OPERACIONAL 11.54% 8.83%
INGRESOS NO OPERACIONALES 5.47% 5.16%
GASTOS FINANCIEROS 5.09% 3.13%
GASTOS NO OPERACIONALES 3.62% 5.34%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 8.30% 5.52%
IMPUESTO DE RENTA 2.45% 2.86%
UTILIDAD NETA 5.84% 2.66%
ual
VAR VAR
VERTICAL
100.00% ABSOLUTA
$ 14,545 RELATIVA
1.29%
0.00% $ 0 N/A
100.00% $ 14,545 1.29%
65.48% $ 206,243 38.16%
4.38% -$ 13,197 -20.91%
30.14% -$ 178,501 -34.18%
16.22% $ 169,996 1136.79%
0.00% $ 0 N/A
4.37% $ 42,704 595.51%
41.99% -$ 51,209 -9.66%
15.23% $ 2,195 1.28%
26.76% -$ 53,404 -14.89%
 ANÁLISIS VERTICAL, ANÁLISIS HORIZONTAL E INDICADORES

ESTADO DE RESULTADOS Millones (COP) | Anual

Vertical año
Estado de Resultados AÑO 1 1
H 1-2 AÑO 2 vertical año 2

INGRESOS OPERACIONALES $ 1,125,767 100.00% 1.29% $ 1,140,312 100.00%

COSTO DE VENTA $0 0.00% $0 0.00%
UTILIDAD BRUTA $ 1,125,767 100.00% 1.29% $ 1,140,312 100.00%
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN $ 540,433 48.01% 38.16% $ 746,676 65.48%
GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN $ 63,125 5.61% -20.91% $ 49,928 4.38%
UTILIDAD OPERACIONAL $ 522,209 46.39% -34.18% $ 343,708 30.14%
INGRESOS NO OPERACIONALES $ 14,954 1.33% 1136.79% $ 184,950 16.22%
GASTOS FINANCIEROS $0 0.00% $0 0.00%
GASTOS NO OPERACIONALES $ 7,171 0.64% 595.51% $ 49,875 4.37%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 529,992 47.08% -9.66% $ 478,783 41.99%
IMPUESTO DE RENTA $ 171,450 15.23% 1.28% $ 173,645 15.23%
UTILIDAD NETA $ 358,542 31.85% -14.89% $ 305,138 26.76%

Estado de Situación Financiera Millones (COP) | Anual

Estado de Situación Financiera AÑO 1 vertical año 1 H 1-2 AÑO 2 vertical año 2

DISPONIBLE $ 59,909 3.34% 192.61% $ 175,302 8.47%

INVERSIONES (CP) $0 0.00% $0 0.00%
DEUDORES (CP) $ 290,219 16.19% -18.89% $ 235,395 11.38%

INVENTARIOS (CP) $0 0.00% $0 0.00%

OTROS ACTIVOS CP $0 0.00% $0 0.00%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 350,128 19.53% 17.30% $ 410,697 19.85%
INVERSIONES (LP) $ 683,312 38.12% $ 842,961 40.74%
DEUDORESPLANTA
(LP) $0 0.00% $0 0.00%
PROPIEDADES Y $ 758,923 42.34% 7.43% $ 815,316 39.41%
OTROSEQUIPO
ACTIVOS (LP) $0 0.00% $0 0.00%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 1,442,235 80.47% 14.98% $ 1,658,277 80.15%
TOTAL ACTIVO $ 1,792,363 100.00% 15.43% $ 2,068,974 100.00%
OBLIGACIONES BANCARIAS $0 0.00% $0 0.00%
PROVEEDORES $0 0.00% $0 0.00%
OTROS PASIVOS (CP) $ 140,174 7.82% -21.82% $ 109,582 5.30%
OBLIGACIONES LABORALES $ 7,302 $ 9,368
0.41% 28.29% 0.45%
ESTIMADOS
(CP) Y $0 $0
0.00% 0.00%
PROVISIONES (CP)
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 147,476 8.23% -19.34% $ 118,950 5.75%
OBLIGACIONES $0 0.00% $0 0.00%
FINANCIERAS $0 $0
CUENTAS POR PAGAR
ESTIMADOS Y (LP)
0.00% 0.00%
$0 0.00% $0 0.00%
PROVISIONES
OTROS PASIVOS(LP)
(LP) $0 0.00% $0 0.00%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $0 0.00% $0 0.00%
TOTAL PASIVO $ 147,476 8.23% -19.34% $ 118,950 5.75%
CAPITAL SOCIAL $ 195,000 10.88% 0.00% $ 195,000 9.42%
SUPERÁVIT DE CAPITAL $ 745,555 41.60% $ 745,555 36.04%
RESERVAS $0 0.00% $0 0.00%
REVALORIZACIÓN DEL $ 25,282 1.41% 0.00% $ 25,282 1.22%
PATRIMONIO $ 358,542 $ 305,138
UTILIDADES DEL EJERCICIO 20.00% -14.89% 14.75%
UTILIDADES RETENIDAS $ 320,508 17.88% $ 679,049 32.82%
$0 0.00% $0 0.00%
TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO $ 1,644,887 91.77% 18.55% $ 1,950,024 94.25%
PATRIMONIO $ 1,792,363 100.00% 15.43% $ 2,068,974 100.00%

Denominació

resultado
n del
INDICADOR Fórmula AÑO 1 AÑO 2

LIQUIDEZ
Captial de trabajo (activo corriente - pasivo corriente) $ 202,652 291,747
Razón Corriente (activo corriente / pasivo corriente) veces 2.37 3.45
Prueba Acida (Activo Corriente - inventarios)/ pasivo correinte veces 2.37 3.45
ENDEUDAMIENTO
Índice de endeudamiento: (total pasivo / total activo) % 8.2% 5.7%
Concentración del endeudamiento a c (pasivo corriente/pasivo total) % 100% 100.0%
Activos fijos Vs Patrimonio activos fijos / patrimonio % 46.14% 41.81%
Endeudamiento Vs Ventas pasivo total / ventas % 13.1% 10.4%
Cobertura de Costos Financieros gastos no operacionales / ventas 47.08% 41.99%
 RAZONES DE RENTABILIDAD
Rentabilidad Bruta UB/Ventas % 100.00% 100.00%
Rentabilidad Operacional UO/Ventas % 46.39% 30.14%
Rentabilidad Neta UN/Ventas % 31.85% 26.76%
Rentabilidad del Patrimonio UN/Patrimonio % 21.80% 15.65%
Rentabilidad del Activo UN/Activo % 20.00% 14.75%
RAZONES DE ACTIVIDAD
Rotación de Deudores Comerciales veces ventas/ cuentas por cobrar veces 3.88 4.84
Periodo de cobro a deudores comerciales (cxc / ventas) *360 días 92.81 74.31
Rotación de Inventarios veces costo de ventas / inventario veces #DIV/0! #DIV/0!
Rotación de inventario (inventario / costo ventas) * 360 días #DIV/0! #DIV/0!
Rotación de Acreedores Comerciales veces costo de ventas / proveedores veces #DIV/0! #DIV/0!
Periodo de pago a acreedores comerciales (proveedores/costo de ventas) *360 días #DIV/0! #DIV/0!
Ciclo Operacional rotacion cartera + rotación inventarios días #DIV/0! #DIV/0!
Ciclo de conversión del Efectivo RC + R Invent. - R. Proveedores días #DIV/0! #DIV/0!
 8.97%

89,095
#REF!
 Interpretación

En relacion a los resultados del analisis realizado se determina lo siguiente

Analisis del capital de trabajo

Encontramos que la empresa presenta un capital de trabajo positivo ya que
para el año 2, presentando un incremento de $89.095, es decir que por
empresa existe 2.37 pesos de activo corriente, contando asi con suficientes

Analisis de la Evolucion del activo fijo

la empresa presenta un nivel de activos de $815.316, reflejando un incr
presentando una rentabalidad del activo de 14.75% para el año 2 lo cual pod

Análisis de la relación del pasivo y el patrimonio

El pasivo total posee un posrcentaje de participacion en el año 2 de 8,23%
empresa disminuye sus obligaciones, asi mismo haciendo un analisis de la r
del pasivo, lo que se entenderia por una solidez financiera , sin embargo
patrimonio que presenta la empresa del 15,65%.

Análisis de los diferentes indicadores financieros, para identificar en

La empresa cuenta con una alta capacidad de pago a corto plazo en los do
3,45. y donde se reporta una diferencia a favor del activo corriente de $2
demostrando una alta solvencia financiera.
Por otra parte se evidenica qie el indce de endeudamineto para el año 1- 2 n
rpretación y análisis de los resultados

rmina lo siguiente

ajo positivo ya que los los activos corrientes no superan los pasivos corrientes, obtiendo
es decir que por cada péso de pasivo corriente que se requiere para mantener el
asi con suficientes recursos para pagar sus deudas de corto plazo e invertir en crecimie

reflejando un incremento del 7,43% en comparacion al año 1, experimentando un

el año 2 lo cual podria respaldar la sostenibilidad de la empresa a largo plazo.

el año 2 de 8,23% y en el año 1 de 5,75% presentando una disminucion del 2,48%, e

o un analisis de la relacion del total activo sobre el patrimonio neto se dienftifica una p
ciera , sin embargo se podria aprovechar el uso de capital propio, dado el margen d

para identificar en qué aspectos viene mejorando la empresa y en cuáles se ha

orto plazo en los dos años, teniendo en cuenta el indicador de razon corriente que se r
tivo corriente de $291.747.adicional se identifica una baja relacion del pasivo sobre

o para el año 1- 2 no supera el 50%,por ejemplo el pasivo registra un participacion del 5

corrientes, obtiendo $291.747 de efectivo
para mantener el funcionameineto de la
invertir en crecimiento y expansion.

experimentando un crecimiento positivo.

rgo plazo.

nucion del 2,48%, esto quiere decir que la

se dienftifica una participacion del 8,97%
dado el margen de rentabilida sobre el

y en cuáles se ha deteriorado .
n corriente que se refleja para el año 2 de
del pasivo sobre el patrimonio (8,97%),

n participacion del 5,7% para el año 2.