Supuestos del proyecto

Inversión inicial CAPEX $500,000.00 Periodo 0

Vida útil del proyecto 5 años
Valor residual $50,000.00 Periodo 5
Ingresos (ventas) anuales $500,000.00
Costos Variables anuales 50% Sobre ingresos
Gastos fijos anuales $60,000.00
ISR 30%
Deuda bancaria $200,000.00 Pago anual
Interés 8% Anual
Inversiones $100,000.00 A plazo
Rendimiento 5% Anual
Capital de trabajo P0 $50,000.00 Recuperable al final
Depreciación método lineal 5 años

Periodo
EERR 0 1 2 3
INGRESOS TOTALES $ - $500,000.00 $500,000.00 $500,000.00
COSTOS VARIABLES $ - $ 250,000.00 $ 250,000.00 $ 250,000.00
GASTOS FIJOS $ - $60,000.00 $60,000.00 $60,000.00
DEPRECIACIONES $ - $ 100,000.00 $ 100,000.00 $ 100,000.00
UAII $ - $ 90,000.00 $ 90,000.00 $ 90,000.00
INTERÉS $ - $ 16,000.00 $ 16,000.00 $ 16,000.00
UAI $ - $ 74,000.00 $ 74,000.00 $ 74,000.00
30% IMPUESTOS $ - $ 22,200.00 $ 22,200.00 $ 22,200.00
RENDIMIENTOS $ - $ 5,000.00 $ 5,000.00 $ 5,000.00
UTILIDAD NETA $ - $ 56,800.00 $ 56,800.00 $ 56,800.00

CAPITAL DE TRABAJO $50,000.00 $50,000.00 $50,000.00 $50,000.00

CAMBIOS CT -$50,000.00 $0.00 $0.00 $0.00

FUJO DE EFECTIVO

I. FE OPERACIÓN
UAII $ - $ 90,000.00 $ 90,000.00 $ 90,000.00
DEPRECIACIONES. $ - $ 100,000.00 $ 100,000.00 $ 100,000.00
INTERÉS $ - -$ 16,000.00 -$ 16,000.00 -$ 16,000.00
IMPUESTOS $ - -$ 22,200.00 -$ 22,200.00 -$ 22,200.00
RENDIMIENTO $ - $ 5,000.00 $ 5,000.00 $ 5,000.00
FE OPERACIÓN $ - $ 156,800.00 $ 156,800.00 $ 156,800.00
II. Cap. Trabajo Neto
INVERSION INICIAL -$50,000.00
CAMBIOS CT $0.00 $0.00 $0.00
RECUPERACIÓN CT
CAMBIO NETO -$50,000.00 $0.00 $0.00 $0.00

III. CAPEX
INVERSIÓN AF -$ 500,000.00
RESIDUAL
GASTO CAP NETO -$ 500,000.00 $ - $ - $ -

FLUJOS DE EFECTIVO TOTALES

FE OPERATIVO $ - $ 156,800.00 $ 156,800.00 $ 156,800.00

CAMBIOS CT -$50,000.00 $0.00 $0.00 $0.00
GASTO DE CAPITAL -$ 500,000.00 $ - $ - $ -
FE DEL PROYECTO -$ 550,000.00 $ 156,800.00 $ 156,800.00 $ 156,800.00
FE ACUMULADO -$ 550,000.00 -$ 393,200.00 -$ 236,400.00 -$ 79,600.00
o
4 5
$500,000.00 $500,000.00
$ 250,000.00 $ 250,000.00
$60,000.00 $60,000.00
$ 100,000.00 $ 100,000.00
$ 90,000.00 $ 90,000.00
$ 16,000.00 $ 16,000.00
$ 74,000.00 $ 74,000.00
$ 22,200.00 $ 22,200.00
$ 5,000.00 $ 5,000.00
$ 56,800.00 $ 56,800.00

$50,000.00 $0.00
$0.00 $50,000.00

$ 90,000.00 $ 90,000.00
$ 100,000.00 $ 100,000.00
-$ 16,000.00 -$ 16,000.00
-$ 22,200.00 -$ 22,200.00
$ 5,000.00 $ 5,000.00
$ 156,800.00 $ 156,800.00
 $0.00
$50,000.00
$0.00 $50,000.00

$ 50,000.00
$ - $ 50,000.00

$ 156,800.00 $ 156,800.00
$0.00 $50,000.00
$ - $ 50,000.00
$ 156,800.00 $ 256,800.00
$ 77,200.00 $ 334,000.00
 Supuestos del proyecto

Inversión inicial CAPEX $1,000,000.00 Periodo 0

Vida útil del proyecto 5 Años
Valor residual $150,000.00 Periodo 5
Ingresos (ventas) anuales $600,000.00
Costos Variables anuales 60% Sobre ingresos
Gastos fijos anuales $75,000.00
ISR 35%
Deuda bancaria $500,000.00 Pago anual
Interés 5% Anual
Inversiones $0.00 A plazo
Rendimiento 5% Anual
Capital de trabajo P0 $100,000.00 Recuperable al final
Depreciación método lineal 5 años

Periodo
EERR 0 1 2 3
INGRESOS TOTALES $ - $ 600,000.00 $600,000.00 $600,000.00
COSTOS VARIABLES - $ 360,000.00 $ 360,000.00 $ 360,000.00
GASTOS FIJOS - $ 75,000.00 $75,000.00 $75,000.00
DEPRECIACIONES $ - $ 200,000.00 $ 200,000.00 $ 200,000.00
UAII $ - -$ 35,000.00 -$ 35,000.00 -$ 35,000.00
INTERÉS $ - $ 25,000.00 $ 25,000.00 $ 25,000.00
UAI $ - -$ 60,000.00 -$ 60,000.00 -$ 60,000.00
35% IMPUESTOS $ - $ - $ - $ -
RENDIMIENTOS $ - $ - $ - $ -
UTILIDAD NETA $ - -$ 60,000.00 -$ 60,000.00 -$ 60,000.00

CAPITAL DE TRABAJO $ 100,000.00 $ 100,000.00 $ 100,000.00 $ 100,000.00

CAMBIOS CT -$50,000.00 $ - $ - $ -

FUJO DE EFECTIVO

I. FE OPERACIÓN
UAII $ - -$ 35,000.00 -$ 35,000.00 -$ 35,000.00
DEPRECIACIONES $ - $ 200,000.00 $ 200,000.00 $ 200,000.00
INTERÉS $ - $ 25,000.00 $ 25,000.00 $ 25,000.00
IMPUESTOS $ - $ - $ - $ -
RENDIMIENTO $ - $ - $ - $ -
FE OPERACIÓN $ - $ 190,000.00 $ 190,000.00 $ 190,000.00
II. Cap. Trabajo Neto
INVERSION INICIAL -$50,000.00 $ - $ - $ -
CAMBIOS CT $ - $ - $ -
RECUPERACIÓN CT
CAMBIO NETO -$50,000.00 $ - $ - $ -

III. CAPEX
INVERSIÓN AF -$600,000.00
RESIDUAL
GASTO CAP NETO -$600,000.00

FLUJOS DE EFECTIVO TOTALES

FE OPERATIVO $ - $ 190,000.00 $ 190,000.00 $ 190,000.00

CAMBIOS CT -$50,000.00
GASTO DE CAPITAL
FE DEL PROYECTO
FE ACUMULADO
 4 5
$600,000.00 $600,000.00
$ 360,000.00 $ 360,000.00
$75,000.00 $75,000.00
$ 200,000.00 $ 200,000.00
-$ 35,000.00 -$ 35,000.00
$ 25,000.00 $ 25,000.00
-$ 60,000.00 -$ 60,000.00
$ - $ -
$ - $ -
-$ 60,000.00 -$ 60,000.00

$ 100,000.00 $ -
$ - $ 50,000.00

-$ 35,000.00 -$ 35,000.00
$ 200,000.00 $ 200,000.00
$ 25,000.00 $ 25,000.00
$ - $ -
$ - $ -
$ 190,000.00 $ 190,000.00
$ - $ -
$ -
$50,000.00
$ - $50,000.00

$50,000.00
$50,000.00

$ 190,000.00 $ 190,000.00
 Supuestos del proyecto

Inversión inicial CAPEX $2,150,000.00 Periodo 0

Vida útil del proyecto 5 Años
Valor residual $200,000.00 Periodo 5
Ventas (unidades) 15,000.00
Precio de venta $150.00
Costos Variables anuales 65% Sobre ingresos
Gastos fijos anuales $85,000.00
ISR 35%
Deuda bancaria $650,000.00 Pago anual
Interés 15% Anual
Inversiones $0.00 A plazo
Rendimiento 0% Anual
Capital de trabajo P0 $150,000.00 Recuperable al final
Depreciación método lineal 5 años

Periodo
EERR 0 1 2 3
INGRESOS TOTALES $ - $ 750,000.00 $ 787,500.00 $ 826,875.00
COSTOS VARIABLES $ 487,500.00
GASTOS FIJOS
DEPRECIACIONES
UAII
INTERÉS
UAI
35% IMPUESTOS
RENDIMIENTOS
UTILIDAD NETA

CAPITAL DE TRABAJO
CAMBIOS CT

FUJO DE EFECTIVO

I. FE OPERACIÓN
UAII
DEPRECIACIONES.
INTERÉS
IMPUESTOS
RENDIMIENTO
FE OPERACIÓN
II. Cap. Trabajo Neto
INVERSION INICIAL
CAMBIOS CT
RECUPERACIÓN CT
CAMBIO NETO

III. CAPEX
INVERSIÓN AF
RESIDUAL
GASTO CAP NETO

FLUJOS DE EFECTIVO TOTALES

FE OPERATIVO
CAMBIOS CT
GASTO DE CAPITAL
FE DEL PROYECTO
FE ACUMULADO
 4 5 6 8 9
$ 868,218.75 $ 911,629.69 $ 957,211.17 $ 1,005,071.73 $ 1,055,325.32 $ 1,108,091.58
 10
$ 1,163,496.16
 Supuestos del proyecto

Inversión inicial CAPEX $1,750,000.00 Periodo 0

Vida útil del proyecto 10 Años
Valor residual 10% Periodo 10
Ingresos (ventas) anuales $750,000.00
Incremento de ingresos 5% Anual
Costos Variables anuales 60% Sobre ingresos
Gastos fijos anuales $150,000.00
Incremento costos fijos 3% Anual
ISR 30% Sobre utilidad
Deuda bancaria $1,000,000.00 10 Pagos fijos anuales
Interés 7% Anual sobre saldos insolutos
Inversiones $0.00 A plazo
Rendimiento 9% Anual
Capital de trabajo P0 $100,000.00 Recuperable al final
Incremento CT 1.50% Sobre ingresos
Depreciación método lineal 10 años

Periodo
EERR 0 1 2 3
INGRESOS TOTALES $ - $750,000.00 $787,500.00 $826,875.00
COSTOS VARIABLES $ - $ 450,000.00 $ 472,500.00 $ 496,125.00
GASTOS FIJOS $ - $150,000.00 $ 154,500.00 $ 159,135.00
DEPRECIACIONES $ - $ 175,000.00 $ 175,000.00 $ 175,000.00
UAII $ - -$ 25,000.00 -$14,500.00 -$3,385.00
INTERÉS $ - $ 70,000.00 $ 70,000.00 $ 70,000.00
UAI $ - -$ 95,000.00 -$84,500.00 -$73,385.00
30% IMPUESTOS $ - $ 21,000.00 -$ 25,350.00 -$ 22,015.50
RENDIMIENTOS $ - $ - $ - $ -
UTILIDAD NETA $ - -$ 116,000.00 -$59,150.00 -$51,369.50

CAPITAL DE TRABAJO
CAMBIOS CT

FUJO DE EFECTIVO

I. FE OPERACIÓN
UAII
DEPRECIACIONES.
INTERÉS
IMPUESTOS
 RENDIMIENTO
FE OPERACIÓN

II. Cap. Trabajo Neto

INVERSION INICIAL
CAMBIOS CT
RECUPERACIÓN CT
CAMBIO NETO

III. CAPEX
INVERSIÓN AF
RESIDUAL
GASTO CAP NETO

FLUJOS DE EFECTIVO TOTALES

FE OPERATIVO
CAMBIOS CT
GASTO DE CAPITAL
FE DEL PROYECTO
FE ACUMULADO

No. Capital inicial Interés Amortización Pago Total Capital Final

1 $1,000,000.00 $ 70,000.00 $ 72,377.50 $142,377.50 $ 927,622.50
2 $927,622.50 $ 64,933.57 $ 77,443.93 $142,377.50 $ 850,178.57
3 $850,178.57 $ 59,512.50 $ 82,865.00 $142,377.50 $ 767,313.57
4 $767,313.57 $ 53,711.95 $ 88,665.55 $142,377.50 $ 678,648.01
5 $678,648.01 $ 47,505.36 $ 94,872.14 $142,377.50 $ 583,775.87
6 $583,775.87 $ 40,864.31 $ 101,513.19 $142,377.50 $ 482,262.68
7 $482,262.68 $ 33,758.39 $ 108,619.12 $142,377.50 $ 373,643.56
8 $373,643.56 $ 26,155.05 $ 116,222.45 $142,377.50 $ 257,421.11
9 $257,421.11 $ 18,019.48 $ 124,358.02 $142,377.50 $ 133,063.09
10 $133,063.09 $ 9,314.42 $ 133,063.09 $142,377.50 $ -
$ 423,775.03 $ 1,000,000.00
 4 5 6 7 8 9
$868,218.75 $911,629.69 $957,211.17 $1,005,071.73 $1,055,325.32 $1,108,091.58
$ 520,931.25 $ 546,977.81 $ 574,326.70 $ 603,043.04 $ 633,195.19 $ 664,854.95
$ 163,909.05 $ 168,826.32 $ 173,891.11 $ 179,107.84 $ 184,481.08 $ 190,015.51
$ 175,000.00 $ 175,000.00 $ 175,000.00 $ 175,000.00 $ 175,000.00 $ 175,000.00
$8,378.45 $20,825.55 $33,993.36 $47,920.85 $62,649.05 $78,221.12
$ 70,000.00 $ 70,000.00 $ 70,000.00 $ 70,000.00 $ 70,000.00 $ 70,000.00
-$61,621.55 -$49,174.45 -$36,006.64 -$22,079.15 -$7,350.95 $8,221.12
-$ 18,486.47 -$ 14,752.33 -$ 10,801.99 -$ 6,623.75 -$ 2,205.29 $ 2,466.34
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
-$43,135.09 -$34,422.11 -$25,204.65 -$15,455.41 -$5,145.67 $5,754.78
 10
$1,163,496.16
$ 698,097.70
$ 195,715.98
$ 175,000.00
$94,682.49
$ 70,000.00
$24,682.49
$ 7,404.75
$ -
$17,277.74
 Supuestos del proyecto

Inversión inicial CAPEX $1,250,000.00 Periodo 0

Vida útil del proyecto 10 Años
Valor residual 10% Periodo 10
Ingresos (ventas) anuales $650,000.00
Incremento de ingresos 5% Anual
Costos Variables anuales 60% Sobre ingresos
Gastos fijos anuales $125,000.00
Incremento costos fijos 4% Anual
ISR 35% Sobre utilidad
Deuda bancaria $625,000.00 10 Pagos fijos anuales
Interés 12% Anual sobre saldos insolutos
Inversiones $0.00 A plazo
Rendimiento 0% Anual
Capital de trabajo P0 $187,500.00 Recuperable al final
Incremento CT 1.50% Sobre ingresos
Depreciación método lineal 10 años

EERR 0 1 2 3
INGRESOS TOTALES $ - $650,000.00 $682,500.00 $ 716,625.00
COSTOS VARIABLES $ - $ 390,000.00 $ 409,500.00 $ 429,975.00
GASTOS FIJOS $ - $125,000.00 $ 130,000.00 $ 135,200.00
DEPRECIACIONES $ - $ 65,000.00 $ 68,250.00 $ 71,662.50
UAII $ - $ 70,000.00 $ 74,750.00 $ 79,787.50
INTERÉS $ - $ 75,000.00 $ 75,000.00 $ 75,000.00
UAI $ - -$ 5,000.00 -$ 250.00 $ 4,787.50
35% IMPUESTOS $ - $ - -$ 87.50 $ 1,675.63
RENDIMIENTOS $ - $ - $ - $ -
UTILIDAD NETA $ - -$ 5,000.00 -$ 162.50 $ 3,111.88

CAPITAL DE TRABAJO $187,500.00 $ 190,312.50 $ 193,167.19 $ 196,064.70

CAMBIOS CT

FUJO DE EFECTIVO

I. FE OPERACIÓN
UAII
DEPRECIACIONES.
INTERÉS
IMPUESTOS
RENDIMIENTO
FE OPERACIÓN

II. Cap. Trabajo Neto

INVERSION INICIAL
CAMBIOS CT
RECUPERACIÓN CT
CAMBIO NETO

III. CAPEX
INVERSIÓN AF
RESIDUAL
GASTO CAP NETO

FLUJOS DE EFECTIVO TOTALES

FE OPERATIVO
CAMBIOS CT
GASTO DE CAPITAL
FE DEL PROYECTO
FE ACUMULADO
 Periodo
4 5 6 7 8 9
$ 752,456.25 $ 790,079.06 $ 829,583.02 $ 871,062.17 $ 914,615.27 $ 960,346.04
$ 451,473.75 $ 474,047.44 $ 497,749.81 $ 522,637.30 $ 548,769.16 $ 576,207.62
$ 140,608.00 $ 146,232.32 $ 152,081.61 $ 158,164.88 $ 164,491.47 $ 171,071.13
$ 75,245.63 $ 79,007.91 $ 82,958.30 $ 87,106.22 $ 91,461.53 $ 96,034.60
$ 85,128.88 $ 90,791.40 $ 96,793.29 $ 103,153.77 $ 109,893.11 $ 117,032.68
$ 75,000.00 $ 75,000.00 $ 75,000.00 $ 75,000.00 $ 75,000.00 $ 75,000.00
$ 10,128.88 $ 15,791.40 $ 21,793.29 $ 28,153.77 $ 34,893.11 $ 42,032.68
$ - $ 5,526.99 $ 7,627.65 $ 9,853.82 $ 12,212.59 $ 14,711.44
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ 10,128.88 $ 10,264.41 $ 14,165.64 $ 18,299.95 $ 22,680.52 $ 27,321.24
 10
$ 1,008,363.34
$ 605,018.00
$ 177,913.98
$ 100,836.33
$ 124,595.03
$ 75,000.00
$ 49,595.03
$ 17,358.26
$ -
$ 32,236.77
 Supuestos del proyecto

Inversión inicial CAPEX $5,000,000.00 Periodo 0

Vida útil del proyecto 10 Años
Valor residual 10% Periodo 10
Ventas (unidades) $1,125.00
Precio de venta $2,500.00
Incremento unidades vtas 3% Anual
Incremento precio vta 6% Anual
Costos Variables anuales 60% Sobre ingresos
Gastos fijos anuales $125,000.00
Incremento costos fijos 5% Anual
ISR 34% Sobre utilidad
Deuda bancaria $625,000.00 10 Pagos fijos anuales
Interés 18% Anual sobre saldos insolutos
Inversiones $100,000.00 A plazo
Rendimiento 10% Anual
Capital de trabajo P0 $187,500.00 Recuperable al final
Incremento CT 1.00% Sobre ingresos
Depreciación método lineal 10 años

Periodo
EERR 0 1 2 3
INGRESOS TOTALES $ - $ 2,812,500.00
COSTOS VARIABLES $ -
GASTOS FIJOS $ -
DEPRECIACIONES $ -
UAII $ -
INTERÉS $ -
UAI $ -
34% IMPUESTOS $ -
RENDIMIENTOS $ -
UTILIDAD NETA $ -

CAPITAL DE TRABAJO
CAMBIOS CT

FUJO DE EFECTIVO

I. FE OPERACIÓN
UAII
DEPRECIACIONES.
INTERÉS
IMPUESTOS
RENDIMIENTO
FE OPERACIÓN

II. Cap. Trabajo Neto

INVERSION INICIAL
CAMBIOS CT
RECUPERACIÓN CT
CAMBIO NETO

III. CAPEX
INVERSIÓN AF
RESIDUAL
GASTO CAP NETO

FLUJOS DE EFECTIVO TOTALES

FE OPERATIVO
CAMBIOS CT
GASTO DE CAPITAL
FE DEL PROYECTO
FE ACUMULADO
4 5 6 7 8 9
10