Documento de Datos Fundamentales

Finalidad
Este documento le proporciona información fundamental que debe conocer sobre
este producto de inversión. No se trata de material comercial. Es una información
exigida por ley para ayudarle a comprender la naturaleza, los riesgos, los costes y
los beneficios y pérdidas potenciales de este producto y para ayudarle a compararlo
con otros productos.

Producto
Nombre del Fondo: Global Insurance Fund
Nombre de la Clase de acciones: Acciones de clase R EUR de acumulación
Nombre del productor: Bridge Fund Management Limited (el «Gestor») es el productor del PRIIP. Polar Capital LLP (el «Gestor de
inversiones») es el productor del producto.
ISIN: IE00B52VLZ70
Sitio web: www.polarcapital.co.uk and https://bridgefundservices.com/funds
Para más información, llame al +44 (0) 20 7227 2700 / +353 (0)1 566 9800.
El Central Bank of Ireland («CBI») es responsable de la supervisión del Gestor en relación con este documento de datos fundamentales. El Gestor
está autorizado en Irlanda y está regulado por el CBI. El Gestor de inversiones está autorizado en el Reino Unido y regulado por la Financial
Conduct Authority.
El presente Documento de Datos Fundamentales es exacto a 28 de marzo de 2024. Fecha de producción: 30 de junio de 2024.

¿Qué es este producto?

Tipo Inversor minorista al que va dirigido
Global Insurance Fund (el «Fondo») es un fondo de inversión. El Fondo Este producto va dirigido a todos los inversores (incluidos aquellos con
es un subfondo de Polar Capital Funds Plc (la «Sociedad»), una un nivel básico de conocimientos de inversión) que busquen rendimiento
sociedad de inversión abierta tipo paraguas con capital variable y de su inversión y que puedan aceptar el riesgo de perder parte o la
responsabilidad separada entre fondos, constituida con responsabilidad totalidad de su inversión original. El producto debe considerarse una
limitada con arreglo a las leyes de Irlanda. El producto es un Organismo inversión de medio a largo plazo, es decir, a tres años o más. Este
de inversión colectiva en valores mobiliarios (OICVM). producto es adecuado para los inversores que buscan una inversión con
características sostenibles.
Objetivos
El objetivo del Fondo proporcionar un rendimiento total (revalorización Plazo
del capital y rendimientos) invirtiendo en todo el mundo en las acciones Este producto no tiene fecha de vencimiento.
de empresas relacionadas con los seguros.
Información adicional
Política de inversión El administrador del producto es Northern Trust International Fund
El Fondo invierte en acciones de empresas que participan en diversos Administration Services (Ireland) Limited y el depositario es Northern
sectores de la industria de seguros. Estos pueden incluir seguros Trust Fiduciary Services (Ireland) Limited, ambos con domicilio en
generales, reaseguros, seguros de vida, intermediarios de seguros y Georges Court, 54-62 Townsend Street, Dublin, Irlanda D02 R156. Para
empresas de servicios de apoyo. El Fondo podrá invertir en derivados obtener más información y la documentación corporativa, incluidos los
financieros (instrumentos complejos basados en el valor de los activos Informes anuales y semestrales más recientes y anteriores, en inglés,
subyacentes) con fines de cobertura, para reducir el riesgo, para
visite el sitio web: www.polarcapital.co.uk. Para más información, hable
gestionar el Fondo de forma más eficiente o para obtener exposición a
con su asesor financiero.
valores de una manera más eficiente. El Fondo se gestiona de forma
Los precios de las acciones se publicarán en www.polarcapital.co.uk
activa y utiliza el valor de referencia MSCI Daily TR World Net Insurance
Index (EUR) como objetivo de rentabilidad. La moneda del Fondo es la cada día de valoración Consulte el Folleto de la Sociedad para obtener
libra esterlina y la moneda de esta clase de acciones es el euro (EUR). información sobre cómo comprar, canjear y vender acciones del Fondo.
No está previsto repartir dividendos con respecto a las Clases de Las acciones pueden comprarse y venderse en cualquier día de
acciones de acumulación. negociación, en el que los bancos estén abiertos al público normalmente
en el Reino Unido e Irlanda, antes de las 15:00 (hora irlandesa) del día
Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la correspondiente. Para más información, consulte el apartado «¿Cuánto
sostenibilidad en el sector de los servicios financieros
tiempo debo mantener la inversión, y puedo retirar dinero de manera
Este Fondo promueve características medioambientales y/o sociales y
anticipada?». El productor del producto puede cancelar o reembolsar
está clasificado como fondo del artículo 8 en virtud del Reglamento
acciones, a discreción de los Consejeros, notificándolo por escrito a los
sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el
sector de los servicios financieros («SFDR»). Para más información, Accionistas correspondientes con una antelación mínima de 30 días.
consulte el folleto del Fondo o visite www.polarcapital.co.uk. Para obtener más información, consulte el Folleto. Para obtener más
información sobre los reembolsos obligatorios, consulte los apartados
«Reembolso obligatorio» y «Ley de cumplimiento fiscal de cuentas
extranjeras» del Folleto.

Global Insurance Fund, Acciones de clase R EUR de acumulación, IE00B52VLZ70 1/3

¿Qué riesgos corro y qué podría obtener a cambio?
Indicador de riesgo
Riesgo más bajo Riesgo más alto

1 2 3 4 5 6 7

El indicador de riesgo presupone que usted mantendrá el producto durante 5 años. El riesgo real puede variar considerablemente en caso de
salida anticipada, por lo que es posible que recupere menos dinero.
El indicador resumido de riesgo es una guía del nivel de riesgo de este producto en comparación con otros productos. Muestra las probabilidades
de que el producto pierda dinero debido a la evolución de los mercados o porque no podamos pagarle.
Esta evaluación califica la posibilidad de sufrir pérdidas en rentabilidades futuras como media alta y la probabilidad de que una mala coyuntura
de mercado influya en nuestra capacidad de pagarle como probable.
Hemos clasificado este producto en la clase de riesgo 5 en una escala de 7, en la que 5 significa «un riesgo medio alto».

Si no podemos pagarle lo que se le debe, podría perder toda su

Si la moneda del producto difiere de su moneda de inversión, se
inversión.
aplica lo siguiente: Tenga presente el riesgo de cambio. Usted
Los riesgos adicionales no incluidos en el Indicador de riesgo anterior
recibirá los pagos en una moneda diferente, por lo que el
son, entre otros: Riesgo de concentración, Riesgo de inversión, Riesgo
rendimiento final que reciba dependerá del tipo de cambio entre
de derivados, Riesgo de divisas. Consulte el Folleto del Fondo para
ambas monedas. Este riesgo no se tiene en cuenta en el indicador
conocer todos los riesgos asociados a la inversión en el Fondo. El Fondo
indicado anteriormente.
está sujeto a las leyes y normativas fiscales de Irlanda. Dependiendo de
Debido a los efectos de unas condiciones de mercado inusuales,
su país de residencia, esto podría incidir en su inversión. Para más
podrían producirse otros riesgos. Para más información, consulte la
información, hable con su asesor financiero.
información que figura a continuación.
Este producto no incluye protección alguna contra la evolución futura del
mercado, por lo que podría perder una parte o la totalidad de su
inversión.
Escenarios de rentabilidad
Lo que obtenga de este producto dependerá de la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con exactitud.
Los escenarios desfavorable, moderado y favorable que se muestran son ilustraciones basadas en la rentabilidad más baja, media y más alta del
producto durante los últimos 10 años. Los escenarios que se muestran son solo una indicación de algunos de los posibles resultados basados en
rendimientos recientes. Los rendimientos reales podrían ser inferiores. En particular, aunque las cifras indicadas correspondientes a la rentabilidad
favorable se basan en la rentabilidad real, se refieren a la rentabilidad durante un período de circunstancias excepcionales que no es probable que
se repitan. Los mercados podrían evolucionar de manera muy distinta en el futuro y la rentabilidad histórica no constituye ninguna garantía o
indicación fiable en cuanto a la rentabilidad futura. El valor de su inversión podría incrementarse o disminuir, y puede variar.

Período de mantenimiento recomendado: 5 años En caso de salida

En caso de salida después de 1 año
Ejemplo de inversión: EUR 10.000. después de 5 años
Mínimo No hay un rendimiento mínimo garantizado. Podría perder parte o la totalidad de su inversión.
Lo que podría recibir tras deducir los
1.080 EUR 920 EUR
Tensión costes
Rendimiento medio cada año -89,16 % -38,00 %
Lo que podría recibir tras deducir los
7.680 EUR 10.930 EUR
Desfavorable costes
Rendimiento medio cada año -23,21 % 1,79 %
Lo que podría recibir tras deducir los
10.830 EUR 15.130 EUR
Moderado costes
Rendimiento medio cada año 8,30 % 8,64 %
Lo que podría recibir tras deducir los
13.560 EUR 19.760 EUR
Favorable costes
Rendimiento medio cada año 35,56 % 14,59 %
Las cifras presentadas incluyen todos los costes del producto propiamente dicho, pero es posible que no incluyan todos los costes que usted deba
pagar a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, que también puede influir en la cantidad que reciba.
El escenario de tensión muestra lo que usted podría recibir en circunstancias extremas de los mercados.
El escenario desfavorable se produjo para una inversión entre febrero 2023 y marzo 2024.
El escenario moderado se produjo para una inversión entre agosto 2018 y agosto 2023.
El escenario favorable se produjo para una inversión entre julio 2014 y julio 2019.

Global Insurance Fund, Acciones de clase R EUR de acumulación, IE00B52VLZ70 2/3

¿Qué pasa si Bridge Fund Management Limited no puede pagar?
Para proteger a los inversores, los activos del Fondo obran en poder de un depositario independiente, por lo que la capacidad de pago del Fondo
no se vería afectada en caso de insolvencia de Bridge Fund Management Limited. Si el Fondo se rescinde o liquida, los activos se liquidarán y usted
recibirá una parte adecuada de los beneficios, pero podría perder parte o la totalidad de su inversión. No existe ningún régimen de compensación
que le proteja de esta situación.
¿Cuáles son los costes?
La persona que le asesore sobre este producto o se lo venda puede cobrarle otros costes. En tal caso, esa persona le facilitará información acerca
de estos costes y de la incidencia que tienen en su inversión.

Costes a lo largo del tiempo

Los cuadros muestran los importes que se detraen de su inversión para cubrir diferentes tipos de costes. Estos importes dependen de cuánto invierte,
de cuánto tiempo mantiene el producto y de lo buenos que sean los resultados del producto. Los importes indicados aquí ilustran un ejemplo de
inversión de una determinada cuantía durante diferentes períodos de inversión posibles.

Hemos partido de los siguientes supuestos:

— El primer año recuperaría usted el importe invertido (rendimiento anual del 0 %). En relación con los demás períodos de mantenimiento, hemos
supuesto que el producto evoluciona tal como muestra el escenario moderado.
— Se invierten 10.000 EUR.

En caso de salida después de 5

En caso de salida después de 1 año
años
Costes totales 641 EUR 1.950 EUR
Incidencia anual de los costes (*) 6,4% 2,7% cada año
(*) Refleja la medida en que los costes reducen su rendimiento cada año a lo largo del período de mantenimiento. Por ejemplo, muestra que, en
caso de salida al término del período de mantenimiento recomendado, el rendimiento medio que se prevé que obtendrá cada año será del 11,3 %
antes de deducir los costes y del 8,6 % después de deducir los costes.
Las cifras pueden no corresponder debido al redondeo.

Composición de los costes

Costes únicos de entrada o salida En caso de salida después de 1 año
0,00% Este producto no aplica ninguna comisión de entrada.
Costes de entrada Sin embargo, el producto podría aplicar una comisión de Hasta 500 EUR
entrada de hasta el 5% en el futuro.

Costes de salida 0,00% Este producto no aplica ninguna comisión de salida. 0 EUR

Costes corrientes [detraídos cada año]

Comisiones de gestión y otros
costes administrativos o de 1,33% del valor de su inversión anual 133 EUR
funcionamiento
0,08% del valor de su inversión anual. Es una estimación de
los costes incurridos por la compra y venta de las inversiones
Costes de operación 8 EUR
subyacentes del producto. El importe real variará en función de
cuánto compremos y vendamos.
Costes accesorios detraídos en condiciones específicas
10,00% anual de toda rentabilidad que obtenga el Fondo por
Comisiones de rendimiento encima del valor de referencia para estas comisiones. 0 EUR

¿Cuánto tiempo debo mantener la inversión, y puedo retirar dinero de manera anticipada?
Período de mantenimiento recomendado: 5 años
La inversión en este Fondo puede ser adecuada para inversores que tengan previsto invertir a medio o largo plazo (de 3 a 5 años). El período de
mantenimiento recomendado se muestra únicamente a efectos ilustrativos. No hay penalizaciones si desea reembolsar su inversión antes del período
de mantenimiento recomendado. Las Acciones pueden ser vendidas por inversores ordinarios a través de un intermediario (p. ej., un agente de
bolsa) cuando los mercados en los que se negocian estén abiertos. Las solicitudes de reembolso deberán recibirse antes de las 15:00 (hora
irlandesa). Las solicitudes recibidas después de esa hora se considerarán recibidas en el siguiente día hábil. Póngase en contacto con su agente,
asesor financiero o distribuidor para obtener información sobre los costes y gastos relacionados con la venta de acciones. Es probable que el
intermediario aplique una comisión a las compras y ventas. El período antedicho se ha definido de acuerdo con las características del producto. Para
obtener más información sobre las solicitudes de reembolso o canje, consulte el Folleto.
¿Cómo puedo reclamar?
Si tiene una reclamación acerca del producto, este documento o el comportamiento del productor, póngase en contacto con Bridge Fund Management
Limited escribiendo a [email protected]. Si lo prefiere, también puede ponerse en contacto con el equipo del Servicio a los
inversores de Polar Capital a través del correo electrónico [email protected] o llamando al teléfono +44 (0) 207 227 2700.
Además, también puede escribir a Polar Capital, 16 Palace Street, London SW1E 5JD, Reino Unido.
Otros datos de interés
Los escenarios de rentabilidad actuales y la rentabilidad histórica del Fondo pueden consultarse accediendo a www.polarcapital.co.uk

Global Insurance Fund, Acciones de clase R EUR de acumulación, IE00B52VLZ70 3/3