ROA, roe, ratio de endeudamiento, margen operativo, prueba acida , rotacion de cuentas por cobrar, debt to

Ratio de Margen
Grupos Industria Empresa ROA (%) ROE (%) Endeudamie Operativo
nto (%)
1 Tecnología NVDA
Banco
Servicios Financieros
2 Santander
3 Salud Novartis
4 Bienes de Consumo Nestlé
5 Automotriz Volkswagen
6 Construcción Ferrovial
7 Energía Repsol

Ratio de Margen
Prueba
Industria ROA (%) ROE (%) Endeudamie Operativo
Ácida
nto (%)
Tecnología 8.9 147.9 2.7 29.3 1.2
Servicios Financieros 0.6 8.5 0.82 44.5 0.98
Salud 5.9 21.6 0.55 23.5 1.3
Bienes de Consumo 8 28.6 0.43 15.1 0.91
Automotriz 4.1 10.8 1.06 9.1 1.05
Construcción 2.7 13.7 1.27 9.4 0.9
Energía 6.3 13.9 0.65 10 1

Empresa
Apple 10% 40%
Banco Santander
Novartis
Nestlé
Volkswagen
Ferrovial
Repsol
de cuentas por cobrar, debt to asset, Price / sales, Earning per share

Prueba Debt to
P/S
Ácida Asset

Rotación Debt to
P/S EPS (€)
CxC Asset

10.2 0.39 8.9 6.11

3.5 0.88 1.7 0.39
8 0.34 4.7 4.79
8.4 0.47 3.5 4.22
6.1 0.61 0.29 24.8
6.8 0.51 1.1 0.57
7.5 0.5 0.6 3.12
Balance general 46% 25% 28%
Concepto 2014 2015 2016 2017 2018
Activo
Efectivo y equivalentes 1,367 2,000 2,500 3,200 3,767
Cuentas por cobrar 2,667 3,000 3,200 3,600 3,867
Inventarios 3,633 4,000 4,300 4,700 5,033
Total Activo Circulante 7,667 9,000 10,000 11,500 12,667
Propiedad, planta y equipo
11,500 12,000 12,500 13,000 13,500
(neto)
Otros activos 1,400 1,500 1,600 1,700 1,800
Total Activo 20,567 22,500 24,100 26,200 27,967

Pasivo y Patrimonio
Pasivo Circulante
Cuentas por pagar 2,233 2,500 2,700 3,000 3,233
Préstamos a corto plazo 1,267 1,500 1,800 2,000 2,267
Total Pasivo Circulante 3,500 4,000 4,500 5,000 5,500
Pasivo a Largo Plazo
Deuda a largo plazo 7,500 8,000 8,500 9,000 9,500
Total Pasivo 11,000 12,000 13,000 14,000 15,000
Patrimonio
Capital social 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
Utilidades retenidas 4,567 5,500 6,100 7,200 7,967
Total Patrimonio 9,567 10,500 11,100 12,200 12,967
Total Pasivo y Patrimonio 20,567 22,500 24,100 26,200 27,967

Estado de Resultados 10%

Concepto 2014 2015 2016 2017 2018
Ventas netas 18,000 20,000 22,000 24,000 26,416
Costo de ventas 10,733 12,000 13,200 14,500 16,948
Utilidad Bruta (ebitda) 7,267 8,000 8,800 9,500 9,468
Gastos de operación 3,733 4,000 4,400 4,600 5,277
Utilidad Operativa (ebit) 3,533 4,000 4,400 4,900 4,191
Gastos financieros 700 800 900 1,000 1,066
Utilidad antes de Impuestos 2,833 3,200 3,500 3,900 3,125
Impuesto sobre la renta (30%) 850 960 1,050 1,170 937
Utilidad Neta 1,983 2,240 2,450 2,730 2,187

acciones en circulacion 10000 2,229

ebitda/acc 0.73 4,417
EPS 0.20

Ventas netas 100% 100% 100% 100%

Costo de ventas 60% 63% 65% 69%
Utilidad Bruta 40% 40% 40% 40%
Gastos de operación 21% 20% 20% 19%
Utilidad Operativa 20% 20% 20% 20%
Gastos financieros 4% 4% 4% 4%
Utilidad antes de Impuestos 16% 16% 16% 16%
Impuesto sobre la renta (30%) 5% 5% 5% 5%
Utilidad Neta 11% 11% 11% 11%

RATIOS

2014 2015 2016 2017

RETORNO SOBRE LOS ACTIVOS
0.096 0.100 0.102 0.104
(eje izq.)
RETORNO SOBRE EL EQUITY 0.207 0.213 0.221 0.224
3.24% 2.11% 2.50% 2.62%

INDICE LIQUIDEZ 2.2 2.3 2.2 2.3

Debt to Asset 0.36 0.36 0.35 0.34

Chart Title
0.280

0.210

0.140

0.070

-
2014 2015 2016 2017
RETORNO SOBRE EL EQUITY
Linear (RETORNO SOBRE EL EQUITY)
RETORNO SOBRE LOS ACTIVOS (eje izq.)
2019 2020 2021 2022 2023 2014 2015
Activo
4,367 4,967 5,567 6,167 6,767 Efectivo y equivalentes 7% 9%
4,167 4,467 4,767 5,067 5,367 Cuentas por cobrar 13% 13%
5,383 5,733 6,083 6,433 6,783 Inventarios 18% 18%
13,917 15,167 16,417 17,667 18,917 Total Activo Circulante 37% 40%
Propiedad, planta y equipo
14,000 14,500 15,000 15,500 16,000
(neto) 56% 53%
1,900 2,000 2,100 2,200 2,300 Otros activos 7% 7%
29,817 31,667 33,517 35,367 37,217 Total Activo 100% 100%

Pasivo y Patrimonio
Pasivo Circulante
3,483 3,733 3,983 4,233 4,483 Cuentas por pagar 11% 11%
2,517 2,767 3,017 3,267 3,517 Préstamos a corto plazo 6% 7%
6,000 6,500 7,000 7,500 8,000 Total Pasivo Circulante 17% 18%
Pasivo a Largo Plazo
10,000 10,500 11,000 11,500 12,000 Deuda a largo plazo 36% 36%
16,000 17,000 18,000 19,000 20,000 Total Pasivo 53% 53%
Patrimonio
5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 Capital social 24% 22%
8,817 9,667 10,517 11,367 12,217 Utilidades retenidas 22% 24%
13,817 14,667 15,517 16,367 17,217 Total Patrimonio 47% 47%
29,817 31,667 33,517 35,367 37,217 Total Pasivo y Patrimonio 100% 100%

8%
2019 2020 2021 2022 2023 2015 2016
29,076 32,003 35,225 38,771 42,674 Ventas netas 11% 10%
18,654 20,532 22,599 24,874 27,378 Costo de ventas 12% 10%
10,421 11,471 12,625 13,896 15,295 Utilidad Bruta 10% 10%
5,808 6,393 7,037 7,745 8,525 Gastos de operación 7% 10%
4,613 5,077 5,589 6,151 6,771 Utilidad Operativa 13% 10%
1,174 1,292 1,422 1,565 1,723 Gastos financieros 14% 13%
3,439 3,786 4,167 4,586 5,048 Utilidad antes de Impuestos 13% 9%
1,032 1,136 1,250 1,376 1,514 Impuesto sobre la renta (30%) 13% 9%
2,408 2,650 2,917 3,210 3,534 Utilidad Neta 13% 9%

15%

10%

5%

0%
2015 2016 20
-5%

-10%
 15%

10%

5%

0%
2015 2016 20
-5%

-10%

-15%

-20%

ACTIVOS TOTALES EN TERMINOS DE UTILIDAD NETA Ve

POR CADA DOLAR DE CAPITAL INVERTIDO SE OBTIENE 20 CENTAVOS DE UTILIDAD

17
 2016 2017

10% 12%
13% 14%
18% 18%
41% 44%

52% 50%
7% 6%
100% 100%

11% 11%
7% 8%
19% 19%

35% 34%
54% 53%

21% 19%
25% 27%
46% 47%
100% 100%

10.1% tasa crecimiento L/P

2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
9% 10% 10% 10% 10% 10% 10%
10% 17% 10% 10% 10% 10% 10%
8% -0.3% 10% 10% 10% 10% 10%
5% 15% 10% 10% 10% 10% 10%
11% -14% 10% 10% 10% 10% 10%
11% 7% 10% 10% 10% 10% 10%
11% -20% 10% 10% 10% 10% 10%
11% -20% 10% 10% 10% 10% 10%
11% -20% 10% 10% 10% 10% 10%

Chart Title
15%

10%

5%

0%
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
-5%

-10%
15%

10%

5%

0%
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
-5%

-10%

-15%

-20%

Ventas netas Utilidad Operativa