Z 2 * P *Q * N

n 2
E * N  1  Z 2 * Q

DATOS DATOS 3.8416 0.5

n=
P= 50% 0.5 0.0025 30019.5723
Q= 50% 0.5
N= 30020.5723 30020.5723
Z= 95.00% 1.96 28831.757598504
n=
e= 5% 0.05 75.04893065 0.9604

28831.7576
n=
76.00933065

n= 379.318662
 Z 2 * P *Q * N
2
* N  1  Z 2 * Q * P

0.5 30020.5723
3.8416 0.5 0.5
 DEMANDA - OFERTA

demanda del producto o

AÑO
servicio
0 1,095,150 6.50%
1 1,166,335
2 1,242,147
3 1,322,887
4 1,408,874
5 1,500,451
6 1,597,980
7 1,701,849
8 1,812,469
9 1,930,280
10 2,055,748

AÑO OFERTA
Año 0 0
Año 1 0
Año 2 0
Año 3 0
Año 4 0
Año 5 0
Año 6 0
Año 7 0
Año 8 0
Año 9 0
Año 10 0

OFERTA
AÑO DEMANDA PROYECTADA PROYECTADA
Año 0 1,095,150 0
Año 1 1,166,335 0
Año 2 1,242,147 0
Año 3 1,322,887 0
Año 4 1,408,874 0
Año 5 1,500,451 0
Año 6 1,597,980 0
Año 7 1,701,849 0
Año 8 1,812,469 0
Año 9 1,930,280 0
Año 10 2,055,748 0
 DEMANDA
INSATISFECHA
1,095,150
1,166,335
1,242,147
1,322,887
1,408,874
1,500,451
1,597,980
1,701,849
1,812,469
1,930,280
2,055,748
2500000

2000000

1500000

1000000

500000

0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

Año 5
Año 6
Año 7
Año 8
Año 9
Año 10
 AÑO
demanda del producto o
servicio

4 5 6 7 8 9 10 11

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Precio de Venta Sin Factura
Costo Margen de Precio de
Año Unitario Utilidad Venta.
1 0.00 10.00% 0.00

Precio de Venta Con Factura

Precio de Precio de
Venta sin Venta con
Año Impuesto Tasa Efectiva IVA impuestos
1 6.00 0.1494 6.90
 Costo cantida costo
Medio de Comunicación Cant/ Mes
Unitario d total
television 58000 1 58000
Periodico 18000 1 18000
Mural 19000 1 19000
Afiches 11000 1 11000
Página web 19000 1 19000
Total 125000
 Detalle costo unitario
maquinaria
MAQUINARIA 852,645.00
Equipo de Computacion
Computadoras 4,500.00
muebles y enseres
Linea movil corporativa 9,640.00
Equipo de sonido 5,500.00
Caja registradora 2,400.00
Escritorios 2,000.00
Sillas giratorias 500.00
Juego de living 3,600.00

MATERIA PRIMA E INSUMOS

DETALLE MATERIA PRIMA

Azucar
Platano
Esencias y colorantes
Materias complementarios

TOTAL

DETALLE COSTO FIJO

Material de escritorio
Gastos generales
Insumos de limpieza
Energia electrica
Agua
Telefono
Internet

TOTAL
 TERRENO Y EDIFICACIONES
Descripcion Sup. M2 Costo Unit. M2
Terreno
Terreno 488.00 452.40
Edificaciones 465.00
A. administrativa 90.00 696.00
A. almacenes 130.00 696.00
A. de produccion 220.00 696.00
A. sanitaria 25.00 696.00

TOTAL

INVERSION DIFERIDA
Descripcion Costo bs.
E. de Inv 7,000.00
Inst. Y montaje 5,000.00
Puesta en marcha 3,000.00
Org. y constituci[on 5,000.00
Total 20,000.00

DETALLE
INVERISON FIJA
Terreno
Obras Civiles
maquinaria
equipo de computacion
Muebles y Enseres
Promocion
INVERSION DIFERIDA
Estudios de Investigación
Instalacion y Montaje
Puesta en Marcha
Organización y Constitucion

INVERISION CORRIENTE
DETALLE DE INVERSION CORRIENTE
DETALLE
Sueldos y Salarios
Azucar
Platano
Esencias y colorantes
Materias complementarios
Material de escritorio
Gastos generales
Insumos de limpieza
Energia electrica
Agua
Telefono
Internet
TOTAL INVERSIONES
 cantidad Costo Total
852,645.00
1.00 852,645.00
54,000.00
12.00 54,000.00
53,340.00
1.00 9,640.00
1.00 5,500.00
4.00 9,600.00
10.00 20,000.00
10.00 5,000.00
1.00 3,600.00

IMA E INSUMOS

AÑO costo variable

0 129,826
Costo Mensual Costo Anual 1 138,654
928 11136 2 148,082
2905.8 34869.6 3 158,152
3225 38700 4 168,906
3760 45120 5 180,392
0 6 192,658
10818.8 129825.6 7 205,759
8 219,751
9 234,694
Costo Mensual Costo Anual 10 250,653
2400 28800
2600 31200
630 7560
1150 13800
250 3000
530 6360
350 4200
0 0
7910 94920
Costo Total bs
220,771.20
220,771.20
323,640.00
62,640.00
90,480.00
153,120.00
17,400.00
0.00

544,411.20

Año Cero
1,504,396
220,771
323,640
852,645
54,000
53,340
125,000
20,000
7,000
5,000
3,000
5,000

1,318,934.3

MONTO
1,094,188.68
11,136.00
34,869.60
38,700.00
45,120.00
28,800.00
31,200.00
 7,560.00
13,800.00
3,000.00
6,360.00
4,200.00
2,843,330
6.80%
 SUELDOS Y SALARIOS
H.
TOTAL H. M.
MENSUAL
bs
CARGO Nº BS.
Gerente gral. 1 8800 8800.0
Jefe de operaciones 1 6800 6800.0
Jefe de mkt 1 6800 6800.0
Tecnicos en comercializacion 2 5300 10600.0
Operarios de maquinaria 5 4800 24000.0
fuerza de ventas 4 3600 14400.0
cajero 2 3600 7200.0
Personal de limpieza 1 2300 2300.0

TOTAL 42000 80900.00

 SUELDOS Y SALARIOS
APORTES PATRONALES TOTAL +
TOTAL AÑO
APORTES MES
12.71%
1118.5 9918.5 119021.8
864.3 7664.3 91971.4
864.3 7664.3 91971.4
1347.3 11947.3 143367.1
3050.4 27050.4 324604.8
1830.2 16230.2 194762.9
915.1 8115.1 97381.4
292.3 2592.3 31108.0
0.0 0.0 0.0
10282.4 91182.4 1094188.7
 Inversión Total
Detalle Importe %
Inversión Fija 1,504,396.20 52.91
Inversión Diferida 20,000.00 0.70
Inversión Corriente 1,318,934.28 46.39
Totales 2,843,330.48 100.00

Inversiones

Detalle Inversiones (%)

Aporte Propio 1,450,098.54 51%
Crédito 1,393,231.94 49%
TOTAL 2,843,330.48 100%

Condiciones de Crédito Banco Nacional

Detalle Activos
Monto de Crédito 1,393,231.94
Plazo 10
Tasa de Interés 13.00%
Forma de Pago Anual
Garantías Hipotecaria

Año Saldo Capital Interés Amortización Capital

1 1,393,232 181,120 139,323
2 1,253,909 163,008 139,323
3 1,114,586 144,896 139,323
4 975,262 126,784 139,323
5 835,939 108,672 139,323
6 696,616 90,560 139,323
7 557,293 72,448 139,323
8 417,970 54,336 139,323
9 278,646 36,224 139,323
10 139,323 18,112 139,323
Total 0 996,161 1,393,232
Servicio
Deuda
320,443
302,331
284,219
266,107
247,995
229,883
211,771
193,659
175,547
157,435
2,389,393
 Inversión Tasa de
Inicial Vida Depreciaci Depreciaci
DETALLE (Bs.) Útil ón ón Anual
Infraestructura 544,411 40 2.50% 13,610 772.5
Muebles y Enseres 53,340 10 10.00% 5,334 222

Equipos de Computación 54,000 4 25.00% 13,500 750

maquinaria 852,645 8 12.50% 106,581 3375.3

Total 139,025 6719.8

CAP MAQUI 1500000

Año
DETALLE 1 2 3 4 5
Capacidad Productiva 78% 83% 88% 94% 100%
Demanda Proyectada 1,166,335 1,242,147 1,322,887 1,408,874 1,500,451
COSTO FIJO 1,648,577 1,630,465 1,612,353 1,594,241 1,576,129
sueldos y salarios 1,094,189 1,094,189 1,094,189 1,094,189 1,094,189
Material de escritorio 28,800 28,800 28,800 28,800 28,800
Gastos generales 31,200 31,200 31,200 31,200 31,200
Insumos de limpieza 7,560 7,560 7,560 7,560 7,560
Energia electrica 13,800 13,800 13,800 13,800 13,800
Agua 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000
Telefono 6,360 6,360 6,360 6,360 6,360
Internet 4,200 4,200 4,200 4,200 4,200
Depreciación de Activos Fijos 139,025 139,025 139,025 139,025 139,025
costo financiero 320,443 302,331 284,219 266,107 247,995
COSTO VARIABLE 138,654 148,082 158,152 168,906 180,392
materia prima 138,654 148,082 158,152 168,906 180,392

Costo Total 1,787,231 1,778,547 1,770,505 1,763,147 1,756,521

INTERPRETAR LOS RESULTADOS DE COSTOS

Costo Fijo Unitario 1.41
Costo Variable Unitario 0.12
Costo Total Unitario 1.53

Nuestro costo unitario lo hallo bajo, por lo cuál

podríamos hacer que este costo baje si aumentamos la
producción pero teniendo en cuenta la capacidad de
nuestro almacén
 Valor de salvamento
10 años Valor residual
136102.8 408,308.40
53340 0

27000 27000

213161.25 639483.75
Total 1,074,792.15

Año
6 7 8 9 10
107% 113% 121% 129% 137%
1,597,980 1,701,849 1,812,469 1,930,280 2,055,748
1,558,017 1,539,905 1,521,793 1,503,681 1,485,569
1,094,189 1,094,189 1,094,189 1,094,189 1,094,189
28,800 28,800 28,800 28,800 28,800
31,200 31,200 31,200 31,200 31,200
7,560 7,560 7,560 7,560 7,560
13,800 13,800 13,800 13,800 13,800
3,000 3,000 3,000 3,000 3,000
6,360 6,360 6,360 6,360 6,360
4,200 4,200 4,200 4,200 4,200
139,025 139,025 139,025 139,025 139,025
229,883 211,771 193,659 175,547 157,435
192,658 205,759 219,751 234,694 250,653
192,658 205,759 219,751 234,694 250,653

1,750,675 1,745,664 1,741,544 1,738,375 1,736,222

TADOS DE COSTOS

allo bajo, por lo cuál

o baje si aumentamos la
cuenta la capacidad de
macén
Cantidad demandada precio 6.00

ingresos

DETALLE 1 2 3 4
Demanda Proyectada 1,166,335 1,242,147 1,322,887 1,408,874
ventas servicio principal 6,998,011.54 7,452,882.29 7,937,319.64 8,453,245.42
ventas servicio complementario

Ingresos Totales 6,998,011.54 7,452,882.29 7,937,319.64 8,453,245.42

impuestos

CONCEPTO Tasa % 1 2 3
IVA 13 909,741.50 968,874.70 1,031,851.55
IT 3 209,940.35 223,586.47 238,119.59
Total 16 1,119,681.85 1,192,461.17 1,269,971.14

INGRESO
DEMANDA SERVICIO
PROYECTAD precio COMPLEMEN
AÑO A unitarion ingreso anual TARIO
Año 0 1,095,150 6.00
Año 1 1,166,335 6.00 6,998,012
Año 2 1,242,147 6.00 7,452,882
Año 3 1,322,887 6.00 7,937,320
Año 4 1,408,874 6.00 8,453,245
Año 5 1,500,451 6.00 9,002,706
Año 6 1,597,980 6.00 9,587,882
Año 7 1,701,849 6.00 10,211,095
Año 8 1,812,469 6.00 10,874,816
Año 9 1,930,280 6.00 11,581,679
Año 10 2,055,748 6.00 12,334,488
 Año
5 6 7 8 9 10
1,500,451 1,597,980 1,701,849 1,812,469 1,930,280 2,055,748
9,002,706.37 9,587,882.28 10,211,094.63 10,874,815.78 11,581,678.81 12,334,487.93

9,002,706.37 9,587,882.28 10,211,094.63 10,874,815.78 11,581,678.81 12,334,487.93

Año
4 5 6 7 8 9
1,098,921.90 1,170,351.83 1,246,424.70 1,327,442.30 1,413,726.05 1,505,618.25
253,597.36 270,081.19 287,636.47 306,332.84 326,244.47 347,450.36
1,352,519.27 1,440,433.02 1,534,061.17 1,633,775.14 1,739,970.53 1,853,068.61

TOTAL
INGRESO
EMPRESA

6,998,012
7,452,882
7,937,320
8,453,245
9,002,706
9,587,882
10,211,095
10,874,816
11,581,679
12,334,488
 10
1,603,483.43
370,034.64
1,973,518.07
 Año
DETALLE 1 2 3 4 5 6
Ingreso Brutos 6,998,012 7,452,882 7,937,320 8,453,245 9,002,706 9,587,882
IVA + IT 1,119,682 1,192,461 1,269,971 1,352,519 1,440,433 1,534,061
Ingresos Netos 5,878,330 6,260,421 6,667,348 7,100,726 7,562,273 8,053,821
Costos Totales 1,787,231 1,778,547 1,770,505 1,763,147 1,756,521 1,750,675
Utilidad Bruta 4,091,099 4,481,874 4,896,844 5,337,579 5,805,753 6,303,146
IUE (25%) 1,022,775 1,120,469 1,224,211 1,334,395 1,451,438 1,575,786
Utilidad Neta 3,068,324 3,361,406 3,672,633 4,003,184 4,354,315 4,727,359

Año
DETALLE 1 2 3 4 5 6
Capacidad Productiva 78% 83% 88% 94% 100% 107%
demanda proyectada 1,166,335 1,242,147 1,322,887 1,408,874 1,500,451 1,597,980
Ingreso Brutos 6,998,012 7,452,882 7,937,320 8,453,245 9,002,706 9,587,882
Costos Totales 1,787,231 1,778,547 1,770,505 1,763,147 1,756,521 1,750,675
Utilidad Bruta 5,210,781 5,674,335 6,166,815 6,690,098 7,246,186 7,837,207
(IVA + IT) costo de
comercializacion 1,119,682 1,192,461 1,269,971 1,352,519 1,440,433 1,534,061
Utilidad imponible 4,091,099 4,481,874 4,896,844 5,337,579 5,805,753 6,303,146
IUE (25%) 1,022,775 1,120,469 1,224,211 1,334,395 1,451,438 1,575,786
Utilidad Neta 3,068,324 3,361,406 3,672,633 4,003,184 4,354,315 4,727,359
Año
7 8 9 10
10,211,095 10,874,816 11,581,679 12,334,488
1,633,775 1,739,971 1,853,069 1,973,518
8,577,319 9,134,845 9,728,610 10,360,970
1,745,664 1,741,544 1,738,375 1,736,222
6,831,656 7,393,302 7,990,236 8,624,748
1,707,914 1,848,325 1,997,559 2,156,187
5,123,742 5,544,976 5,992,677 6,468,561

Año
7 8 9 10
113% 121% 129% 137%
1,701,849 1,812,469 1,930,280 2,055,748
10,211,095 10,874,816 11,581,679 12,334,488
1,745,664 1,741,544 1,738,375 1,736,222
8,465,431 9,133,272 9,843,304 10,598,266

1,633,775 1,739,971 1,853,069 1,973,518

6,831,656 7,393,302 7,990,236 8,624,748
1,707,914 1,848,325 1,997,559 2,156,187
5,123,742 5,544,976 5,992,677 6,468,561
 DETALLE 0 1 2 3
INGRESOS 0 6,998,012 7,452,882 7,937,320
servicio principal 0 6,998,012 7,452,882 7,937,320
servicio complemetario 0 0 0 0
0 0 0 0
COSTOS 2,843,330 1,787,231 1,778,547 1,770,505
Inversión en activos Fijos 1,504,396 0 0 0
Inversión en activos Diferi 20,000 0 0 0
Inversión corriente 1,318,934 0 0 0
costos fijos 0 1,648,577 1,630,465 1,612,353
sueldos y salarios 0 1,094,189 1,094,189 1,094,189
Material de escritorio 0 28,800 28,800 28,800
Gastos generales 0 31,200 31,200 31,200
Insumos de limpieza 0 7,560 7,560 7,560
Energia electrica 0 13,800 13,800 13,800
Agua 0 3,000 3,000 3,000
Telefono 0 6,360 6,360 6,360
Internet 0 4,200 4,200 4,200
Depreciación de Activos Fi 0 139,025 139,025 139,025
costo financiero 0 320,443 302,331 284,219
Costo Variable 0 138,654 148,082 158,152
materia prima 0 138,654 148,082 158,152

FLUJO DE CAJA -2,843,330 5,210,781 5,674,335 6,166,815

IVA 0 909,742 968,875 1,031,852
IT 0 209,940 223,586 238,120
Utilidad Imponible 0 4,091,099 4,481,874 4,896,844
I.U.E 0 1,022,775 1,120,469 1,224,211
FLUJO DE CAJA NETO -2,843,330 3,068,324 3,361,406 3,672,633

VALORES
ACTUALIZADOS 0 1 2 3
TASA DE ACTUALIZACI 1.00 0.89 0.80 0.71
INGRESOS ACTUALIZA 0.00 6,248,224.59 5,941,392.13 5,649,627.34
COSTOS ACTUALIZADO 2,843,330.48 3,508,649.35 3,261,700.24 3,035,519.81
FLUJO DE CAJA ACTUA -2,843,330.48 2,739,575.24 2,679,691.89 2,614,107.53

INDICADORES DE EVALUACIÓN
INTERPRETE EL RESULTADO DE LOS INDICADORES
TIR 93.84%
VAN $b 10,030,888.34
RBC $b 1.74
Se recomienda invertir en el proyecto ya que tenemos un VAN
positivo, con un excedente de 10.030.888,34 lo que nos quiere
decir que recuperaremos lo invertido y construimos valor, también
teniendo una rbc de 1,74 lo que nos dice que por cada boliviano
invertido ganamos 0,74.
 Participación
FUENTE Monto Porcentual Costo Anual Ponderación
Aporte Propio (49%) 1,450,099 51.00% 7% 3.57%
Crédito (51%) 1,393,232 49.00% 12% 5.88%
Total 2,843,330 9.45%
 Año
4 5 6 7 8
8,453,245 9,002,706 9,587,882 10,211,095 10,874,816
8,453,245 9,002,706 9,587,882 10,211,095 10,874,816
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
1,763,147 1,756,521 1,750,675 1,745,664 1,741,544
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
1,594,241 1,576,129 1,558,017 1,539,905 1,521,793
1,094,189 1,094,189 1,094,189 1,094,189 1,094,189
28,800 28,800 28,800 28,800 28,800
31,200 31,200 31,200 31,200 31,200
7,560 7,560 7,560 7,560 7,560
13,800 13,800 13,800 13,800 13,800
3,000 3,000 3,000 3,000 3,000
6,360 6,360 6,360 6,360 6,360
4,200 4,200 4,200 4,200 4,200
139,025 139,025 139,025 139,025 139,025
266,107 247,995 229,883 211,771 193,659
168,906 180,392 192,658 205,759 219,751
168,906 180,392 192,658 205,759 219,751

6,690,098 7,246,186 7,837,207 8,465,431 9,133,272

1,098,922 1,170,352 1,246,425 1,327,442 1,413,726
253,597 270,081 287,636 306,333 326,244
5,337,579 5,805,753 6,303,146 6,831,656 7,393,302
1,334,395 1,451,438 1,575,786 1,707,914 1,848,325
4,003,184 4,354,315 4,727,359 5,123,742 5,544,976

AÑO
4 5 6 7 8
0.64 0.57 0.51 0.45 0.40
5,372,190.28 5,108,377.37 4,857,519.55 4,618,980.64 4,392,155.70
2,828,094.25 2,637,622.34 2,462,492.14 2,301,260.13 2,152,632.79
2,544,096.04 2,470,755.03 2,395,027.41 2,317,720.51 2,239,522.91

DE LOS INDICADORES
p1*t1 p2*t2
0.00% 0.00%
to ya que tenemos un VAN
0.888,34 lo que nos quiere
y construimos valor, también TRMA - TASA 12.00%
dice que por cada boliviano
os 0,74.
 9 10
11,581,679 12,334,488
11,581,679 12,334,488
0 0
0
1,738,375 1,736,222
0 0
0 0
0 0
1,503,681 1,485,569
1,094,189 1,094,189
28,800 28,800
31,200 31,200
7,560 7,560
13,800 13,800
3,000 3,000
6,360 6,360
4,200 4,200
139,025 139,025
175,547 157,435
234,694 250,653
234,694 250,653

9,843,304 10,598,266
1,505,618 1,603,483
347,450 370,035
7,990,236 8,624,748
1,997,559 2,156,187
5,992,677 6,468,561

TOTAL
9 10
0.36 0.32 -
4,176,469.48 3,971,375.00 50,336,312.10
2,015,450.19 1,888,671.46 28,935,423.19
2,161,019.29 2,082,703.54 21,400,888.92