UNIVERSIDAD LIBRE

INTEGRANTES JOSE DANIEL ANACHURI BARON

JORGE ISAAC RUIZ HERRERA

PROFESOR RAFAEL NUÑEZ

BARRANQUILLA 2024
SIMULADORES GERENCIALES
PROYECCIONES FINANCIERAS
Caso de Estudio

CASO PyC

La cia PyC cuyo objeto social es la comercialización de pantalones y camisas inicia labores y desea realizar un pronóstico finan
cual lo ha contratado a usted para tal fin. Después de una reunión con el propietario se obtiene la siguiente información:

El capital inicial es de $10.000.000 y está disponible en efectivo. Se ha definido un saldo mínimo en caja de $10.000.000.
Para iniciar es necesario invertir en vitrinas y muebles por un valor de $50.000.000.
La empresa comenzará con tres locales en arrendamiento.
El precio de venta estimado para los pantalones es de $100.000 c/u y las camisas a $75.000. Se espera vender cada mes 150 p
0 camisas en cada local. Todas las ventas son de contado. Las ventas crecerán 25% en cada uno de los años siguientes.
El margen bruto será del 30% y los proveedores otorgan un mes de plazo para el pago de la mercancía.
El propietario considera necesario mantener inventario para un mes de ventas.
La planta de personal inicialmente será la siguiente:
Un gerente con salario integral de $4.000.000 mensuales
Tres administradores con sueldo básico de $2.000.000
Tres vendedoras con sueldo básico de $1.050.000

Las prestaciones sociales, en el caso de los administradores y vendedores, equivalen al 50% del sueldo básico anual y las cesa
sueldo mensual por año. Los Gastos de Administración y ventas (operacionales) se incrementarán en 20% para los años siguie
(PRESUPUESTO)

Los créditos para activos fijos, por valor de $40.000.000, se obtendrán con el Banco BKPQ, con tres años de plazo, uno de g
amortización bimestral y tasa del 30% BV. Los créditos de corto plazo, si se requieren, tendrán el mismo costo y deben ser can
totalidad en el período siguiente al cual se solicitó. (AMORTIZACION)

Los gastos de administración del primer año son los siguientes:

Concepto Valor
Arrendamientos $15.000.000
Gastos Generales $12.000.000
Depreciación Muebles (LR)
Propaganda y Otros Gastos 11.000.000 (ESTADO DE RESULTADO)

las inversiones temporales que se puedan hacer generarán rendimientos del 20% anual.
La Provisión para impuesto de renta será del 35% sobre la utilidad antes de impuesto.
Los socios acuerdan no repartir utilidades durante los cinco primeros años.
La empresa apropiará la reserva legal del 10% de la utilidad del ejercicio anterior tal como lo ordena la ley.
Usted debe proyectar las cifras de la empresa a tres años y presentar los resultados al propietario.
alizar un pronóstico financiero, por lo
uiente información:

aja de $10.000.000.

a vender cada mes 150 pantalones y 13

de los años siguientes.
a.

o básico anual y las cesantías son un

20% para los años siguientes.

años de plazo, uno de gracia,

mo costo y deben ser cancelados en su

a ley.
 PRESUPUESTO DE VENTAS

UNIDADES UNIDADES VALOR

PRODUCTO MENSUALES ANUAL UNITARIO VALOR TOTAL
Pantalones 150 5400 100,000 540,000,000
Camisas 130 4680 75,000 351,000,000
TOTAL VENTA 891,000,000

PRESUPUESTO DE SUELDOS DE ADMON Y VENTAS

SUELDO SUELDO
CARGO MENSUAL ANUAL PRESTACIONES CESANTIAS TOTAL
Gerente 4,000,000 48,000,000 48,000,000
Administardores 6,000,000 72,000,000 36,000,000 6,000,000 114,000,000
Vendedores 3,150,000 37,800,000 18,900,000 3,150,000 59,850,000
Vr Prestamo 40,000,000
Plazo (años) 3 PERIODO DE GRACIA 1 AÑO
Tasa Anual (BV) 30%
Tasa BV 5.00%
VARIABLE FIJO
METODO: Cuota fija, abono a capital variable
Periodo Capital Interes Vr Cuota Saldo
0 40,000,000
1 - 2,000,000.00 2,000,000.00 40,000,000.00
2 - 2,000,000.00 2,000,000.00 40,000,000.00
3 - 2,000,000.00 2,000,000.00 40,000,000.00
4 - 2,000,000.00 2,000,000.00 40,000,000.00
5 - 2,000,000.00 2,000,000.00 40,000,000.00
6 - 2,000,000.00 2,000,000.00 40,000,000.00
7 $2,513,016.40 $2,000,000.00 $4,513,016.40 37,486,983.60
8 2,638,667.22 1,874,349.18 4,513,016.40 34,848,316.38
9 2,770,600.58 1,742,415.82 4,513,016.40 32,077,715.80
10 2,909,130.61 1,603,885.79 4,513,016.40 29,168,585.19
11 3,054,587.14 1,458,429.26 4,513,016.40 26,113,998.04
12 3,207,316.50 1,305,699.90 4,513,016.40 22,906,681.55
13 3,367,682.32 1,145,334.08 4,513,016.40 19,538,999.22
14 3,536,066.44 976,949.96 4,513,016.40 16,002,932.78
15 3,712,869.76 800,146.64 4,513,016.40 12,290,063.02
16 3,898,513.25 614,503.15 4,513,016.40 8,391,549.77
17 4,093,438.91 419,577.49 4,513,016.40 4,298,110.86
18 4,298,110.86 214,905.54 4,513,016.40 -
 FIJO VARIABLE
METODO: Cuota variable, abono a capital fijo (TIR)
Periodo Capital Interes Vr Cuota Saldo
0 40,000,000
1 - 2,000,000.00 2,000,000.00 40,000,000.00
2 - 2,000,000.00 2,000,000.00 40,000,000.00
3 - 2,000,000.00 2,000,000.00 40,000,000.00
4 - 2,000,000.00 2,000,000.00 40,000,000.00
5 - 2,000,000.00 2,000,000.00 40,000,000.00
6 - 2,000,000.00 2,000,000.00 40,000,000.00
7 3,333,333.33 2,000,000.00 5,333,333.33 36,666,667
8 3,333,333.33 1,833,333.33 5,166,666.67 33,333,333
9 3,333,333.33 1,666,666.67 5,000,000.00 30,000,000
10 3,333,333.33 1,500,000.00 4,833,333.33 26,666,667
11 3,333,333.33 1,333,333.33 4,666,666.67 23,333,333
12 3,333,333.33 1,166,666.67 4,500,000.00 20,000,000
13 3,333,333.33 1,000,000.00 4,333,333.33 16,666,667
14 3,333,333.33 833,333.33 4,166,666.67 13,333,333
15 3,333,333.33 666,666.67 4,000,000.00 10,000,000
16 3,333,333.33 500,000.00 3,833,333.33 6,666,667
17 3,333,333.33 333,333.33 3,666,666.67 3,333,333
18 3,333,333.33 166,666.67 3,500,000.00 -
PAGOIN
% Incr Ventas 25%
% Incr Gastos Admon 20%
% Incr Salarios 20%
Margen Utilidad Bruta 30%
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
Ventas 891,000,000 1,113,750,000 1,392,187,500 1,740,234,375
(-) Costos de Ventas 623,700,000 779,625,000 974,531,250 1,218,164,063
Inventario Inicial - 51,975,000 64,968,750 81,210,937
(+) Compras 675,675,000 792,618,750 990,773,437 1,238,466,797
(-) Inventario Final 51,975,000 64,968,750 81,210,937 101,513,672
Utilidad Bruta 267,300,000 334,125,000 417,656,250
(-) Gastos de Admon y Ventas
Sueldos Administracion 162,000,000 194,400,000 233,280,000
Sueldo Ventas 59,850,000 71,820,000 86,184,000
Arrendamientos 15,000,000 18,000,000 21,600,000
Gastos Generales 12,000,000 14,400,000 17,280,000
Depreciación 5,000,000 5,000,000 5,000,000
Publicidad 11,000,000 13,200,000 15,840,000
Total Gastos Admon y Ventas 264,850,000 316,820,000 379,184,000
Utilidad Operacional 2,450,000 17,305,000 38,472,250
(+) Otros Ingresos
(-) Gastos Financieros 12,458,036 13,845,810 3,500,000
Utilidad Antes de Impuesto (10,008,036) 3,459,190 34,972,250
Provision Imporrenta - 1,210,717 12,240,288
Utilidad Neta (10,008,036) 2,248,474 22,731,963
CV=II+C-IF

623700000
 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
Ingresos
Ventas 891,000,000 1,113,750,000 1,392,187,500
Prestamo Lp 40,000,000
Total Ingresos 931,000,000 1,113,750,000 1,392,187,500
Egresos
Compras 619,368,750 726,567,188 908,208,984
Proveedores 56,306,250 66,051,563
Arrendamiento 15,000,000 18,000,000 21,600,000
Gastos Generales 12,000,000 14,400,000 17,280,000
Propaganda 11,000,000 13,200,000 15,840,000
Cesantías 9,150,000 10,980,000 13,176,000
Sueldos Admon 156,000,000 187,200,000 224,640,000
Sueldo Ventas 56,700,000 68,040,000 81,648,000
Amortización Prestamo Lp 20,000,000 20,000,000
Interés Prestamo LP 12,000,000 9,500,000 3,500,000
Pago Prestamo CP 1,526,786 14,486,033
Compra Muebles y Enseres 50,000,000
Pago Impuesto de Renta 1,210,717
Total Egresos 932,068,750 1,123,890,223 1,385,445,297
Sobrante (Faltante) (1,068,750) (10,140,223) 6,742,203
Financiación
Saldo Inicial 10,000,000 10,000,000 10,000,000
Sobrante (Faltante) (1,068,750) (10,140,223) 6,742,203
Prestamos (Inversion) 1,526,786 14,486,033 (6,742,203)
Pago Interés 458,036 4,345,810
Saldo Final 10,000,000 10,000,000 10,000,000
 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
ACTIVOS
Caja y Bancos 10,000,000 10,000,000 10,000,000
Inversiones Temporales 6,742,203
Inventarios 51,975,000 64,968,750 81,210,937
Total Activo Corriente 61,975,000 74,968,750 97,953,141
ACTIVOS FIJOS
Muebles y enseres 50,000,000 50,000,000 50,000,000
Depreciación Acumulada 5,000,000 10,000,000 15,000,000
Total Activos Fijos 45,000,000 40,000,000 35,000,000

Total Activos 106,975,000 114,968,750 132,953,141

PASIVOS
Obligaciones Financieras CP 1,526,786 14,486,033 -
Proveedores 56,306,250 66,051,563 82,564,453
Impuestos de Renta por Pagar 1,210,717 12,240,288
Cesantias x Pagar 9,150,000 10,980,000 13,176,000
Obligaciones Financieras LP 40,000,000 20,000,000 -
TOTAL PASIVOS 106,983,036 112,728,312 107,980,741
PATRIMONIO
Capital 10,000,000 10,000,000 10,000,000
Reserva Legal - - (775,956)
Utilidades/perdidas Acumuladas - (6,983,606)
Perdida de Ejercicios anteriores (10,008,036) -
Utilidad del Ejercicio (10,008,036) 2,248,474 22,731,963
Total Patrimonio (8,036) 2,240,438 24,972,400
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 106,975,000 114,968,750 132,953,141