Estrategia Financiera de Corto Plazo 2024

ESTRATEGIA FINANCIERA DE CORTO PLAZO
La estrategia financiera de corto plazo se refiere a un conjunto de acciones y

decisiones que una empresa toma para administrar sus recursos financieros de
manera efectiva en el corto plazo, generalmente dentro de un período de uno a tres
años. Esta estrategia se enfoca en optimizar la liquidez y la rentabilidad en el corto
plazo, asegurando que la empresa tenga suficiente efectivo y activos líquidos para
cumplir con sus obligaciones financieras inmediatas y mantener sus operaciones
funcionando sin problemas.
Algunas de las acciones que pueden formar parte de la estrategia financiera de corto
plazo incluyen:
Gestión del flujo de efectivo: Controlar los ingresos y egresos de efectivo para
garantizar que la empresa tenga suficiente liquidez para cubrir sus gastos operativos
y financieros diarios.
Administración de cuentas por cobrar y cuentas por pagar: Gestionar eficientemente

los términos de crédito con los clientes y proveedores para acelerar los cobros y
retrasar los pagos, maximizando así el capital de trabajo disponible.
Manejo de inventarios: Optimizar los niveles de inventario para minimizar los costos
de almacenamiento y reducir el riesgo de obsolescencia, al mismo tiempo que se
asegura de tener suficiente inventario para satisfacer la demanda de los clientes.
Obtención de financiamiento a corto plazo: Utilizar fuentes de financiamiento como

líneas de crédito bancarias, descuentos de cuentas por cobrar o préstamos a corto
plazo para cubrir necesidades financieras temporales o aprovechar oportunidades
de inversión.
Gestión de riesgos financieros: Identificar y mitigar los riesgos financieros que

pueden afectar la estabilidad financiera de la empresa en el corto plazo, como
cambios en las tasas de interés, fluctuaciones en los tipos de cambio o riesgos
operativos.
En resumen, la estrategia financiera de corto plazo se centra en la gestión eficiente

de los recursos financieros para garantizar la estabilidad y el crecimiento de la
empresa en el corto plazo, mientras se mantiene un enfoque en la rentabilidad y la
liquidez.
5.1. Instrumentos de financiamiento
En el ámbito financiero, los instrumentos de financiamiento son diversos

mecanismos o herramientas que las empresas, organizaciones o individuos utilizan
para obtener los fondos necesarios para financiar sus actividades, proyectos o
inversiones. Estos instrumentos pueden variar en términos de plazos, condiciones,
riesgos y estructuras, y están diseñados para satisfacer diferentes necesidades de
financiamiento.
Algunos ejemplos comunes de instrumentos de financiamiento incluyen:
Acciones: Las acciones representan la propiedad parcial de una empresa y se

emiten a través de ofertas públicas o privadas. Los inversionistas adquieren
acciones y, a cambio, reciben dividendos y tienen derechos de voto en la empresa.
Bonos: Los bonos son títulos de deuda emitidos por empresas, gobiernos u otras
entidades para obtener financiamiento. Los inversionistas compran bonos y, a
cambio, reciben pagos periódicos de intereses y el reembolso del capital invertido
al vencimiento del bono.
Préstamos bancarios: Las empresas y los individuos pueden obtener financiamiento

a través de préstamos otorgados por bancos u otras instituciones financieras. Estos
préstamos pueden ser a corto o largo plazo y están sujetos a tasas de interés y
condiciones específicas.
Líneas de crédito: Las líneas de crédito son acuerdos establecidos entre una entidad
financiera y un prestatario que le permite acceder a fondos hasta cierto límite. El
prestatario solo paga intereses sobre el monto utilizado y puede retirar y devolver
fondos según sea necesario.
Arrendamiento financiero: En un arrendamiento financiero, una empresa arrienda

activos importantes, como equipos o maquinaria, a cambio de pagos periódicos
durante un período de tiempo especificado. Al final del contrato, el arrendatario
puede tener la opción de comprar el activo.
Financiamiento de capital de riesgo: Las empresas emergentes y de alto potencial

pueden obtener financiamiento a través de capital de riesgo, donde los
inversionistas proporcionan fondos a cambio de una participación en la propiedad
de la empresa y esperan obtener rendimientos significativos en el futuro.
Estos son solo algunos ejemplos de los instrumentos de financiamiento que se

utilizan en el ámbito financiero. Cada uno tiene sus propias características, ventajas
y desventajas, y es importante elegir el instrumento adecuado según las
necesidades financieras y las circunstancias específicas de cada situación.
5.2. Crédito con instituciones financieras
El crédito con instituciones financieras se refiere al proceso mediante el cual los

individuos, empresas u otras entidades obtienen fondos prestados de bancos u
otras entidades financieras. Este tipo de financiamiento puede ser utilizado para una
variedad de propósitos, como la adquisición de bienes, la inversión en proyectos, la
financiación de operaciones comerciales o el cumplimiento de necesidades
personales.
El crédito con instituciones financieras generalmente implica un acuerdo en el que
el prestatario recibe una suma de dinero específica (el principal) y se compromete
a devolver ese monto junto con intereses y, en algunos casos, otros cargos dentro
de un período de tiempo acordado. Algunas características comunes del crédito con
instituciones financieras incluyen:
Tasas de interés: Las instituciones financieras cobran intereses sobre los fondos
prestados, que representan el costo del crédito para el prestatario. Las tasas de
interés pueden ser fijas o variables, dependiendo del tipo de préstamo y de las
condiciones del mercado.
Plazos de reembolso: Los préstamos suelen tener plazos definidos durante los
cuales el prestatario debe reembolsar el monto prestado más los intereses. Estos
plazos pueden variar desde unos pocos meses hasta varios años, dependiendo del
tipo de préstamo y de las necesidades del prestatario.
Garantías: En algunos casos, las instituciones financieras pueden requerir garantías

o colaterales para respaldar el préstamo. Estas garantías pueden incluir activos
como propiedades, vehículos o inversiones, que la institución financiera puede
tomar en caso de incumplimiento por parte del prestatario.
Condiciones específicas: Además de las tasas de interés y los plazos de reembolso,

los préstamos pueden tener otras condiciones específicas, como comisiones por
apertura, penalizaciones por pagos anticipados o restricciones sobre cómo se
pueden utilizar los fondos prestados.
Los créditos con instituciones financieras pueden tomar diversas formas, como
préstamos personales, hipotecas, líneas de crédito, financiamiento comercial, entre
otros. Estos instrumentos financieros son una fuente importante de financiamiento
para individuos y empresas, permitiéndoles cumplir con sus necesidades de efectivo
y alcanzar sus objetivos financieros a corto y largo plazo.
5.3. Emisión papel comercial
La emisión de papel comercial es una forma de financiamiento a corto plazo que

utilizan las empresas para obtener capital mediante la emisión y venta de valores
de deuda a inversores. El papel comercial es un instrumento financiero de corto
plazo, similar a un bono, pero con vencimientos más cortos, generalmente de menos
de un año. Es emitido por empresas solventes y bien establecidas, con el fin de
obtener fondos para cubrir necesidades financieras temporales, como financiar el
capital de trabajo, pagar deudas a corto plazo, o financiar proyectos específicos.
La emisión de papel comercial generalmente sigue los siguientes pasos:

Emisión: La empresa emite el papel comercial, que es un instrumento de deuda no
garantizado, con un valor nominal determinado y un vencimiento específico,
generalmente entre 30 y 270 días.
Colocación: Una vez emitido, el papel comercial se coloca en el mercado, donde los
inversores, como fondos de inversión, instituciones financieras, empresas o
individuos, pueden comprarlo.
Negociación: El papel comercial puede ser negociado en el mercado secundario

antes de su vencimiento, lo que proporciona liquidez a los inversores que deseen
vender sus inversiones antes de que venzan.
Pago del principal e intereses: Al vencimiento, la empresa emisora reembolsa el

principal a los inversores y paga los intereses acumulados durante el período de
tenencia del papel comercial.
El papel comercial ofrece varias ventajas tanto para las empresas emisoras como
para los inversores. Para las empresas, proporciona una fuente de financiamiento
flexible y de bajo costo en comparación con otros instrumentos de deuda a corto
plazo. Además, les permite diversificar sus fuentes de financiamiento y mejorar su
gestión de liquidez. Para los inversores, el papel comercial ofrece la posibilidad de
obtener rendimientos atractivos en un plazo relativamente corto y con un riesgo
percibido bajo, especialmente cuando es emitido por empresas con buena
calificación crediticia.
En resumen, la emisión de papel comercial es una forma común de financiamiento

a corto plazo utilizada por empresas para satisfacer sus necesidades financieras
temporales, mientras que ofrece a los inversores la oportunidad de obtener
rendimientos atractivos en un período de tiempo relativamente corto.
5.4. Factoraje
El factoraje, también conocido como "factoring", es un proceso financiero mediante

el cual una empresa (llamada el "factor") compra las cuentas por cobrar de otra
empresa (llamada el "cliente") a cambio de una cantidad de dinero inmediata.
Básicamente, el factor proporciona financiamiento al cliente, quien cede sus cuentas
por cobrar pendientes a cambio de efectivo.
El proceso de factoraje generalmente sigue estos pasos:
Acuerdo de factoraje: El cliente y el factor acuerdan los términos y condiciones del

factoraje, incluyendo las tarifas, el plazo y los criterios de aprobación de las cuentas
por cobrar.
Cesión de cuentas por cobrar: El cliente cede las cuentas por cobrar pendientes al
factor. Esto significa que el factor se convierte en el dueño de las cuentas por cobrar
y asume el riesgo de cobro.
Pago anticipado: Una vez que el factor ha recibido las cuentas por cobrar,
proporciona al cliente un pago anticipado, generalmente entre el 70% y el 90% del
valor total de las cuentas por cobrar cedidas.
Cobro de cuentas por cobrar: El factor se encarga de cobrar las cuentas por cobrar
pendientes a los clientes originales. Una vez que se recibe el pago completo de las
cuentas por cobrar, el factor deduce las tarifas acordadas y devuelve el remanente
al cliente.
El factoraje ofrece varias ventajas tanto para el cliente como para el factor. Para el
cliente, proporciona una fuente inmediata de efectivo sin incurrir en deuda adicional,
lo que puede ayudar a mejorar la liquidez y financiar operaciones comerciales.
Además, el factor se encarga del proceso de cobro, lo que libera al cliente de la
responsabilidad de gestionar las cuentas por cobrar.
Para el factor, el factoraje puede ser una inversión rentable, ya que puede obtener
ingresos por las tarifas de factoraje y beneficiarse de los intereses generados por el
cobro de las cuentas por cobrar. Además, el riesgo de impago puede reducirse
mediante la evaluación de la solvencia crediticia de los clientes del cliente antes de
aceptar las cuentas por cobrar.
En resumen, el factoraje es un proceso financiero mediante el cual una empresa

puede obtener financiamiento inmediato al vender sus cuentas por cobrar
pendientes a un factor a cambio de efectivo. Es una forma efectiva de mejorar la
liquidez y gestionar el flujo de efectivo para las empresas.
5.5. Modelos de financiamiento para la toma de decisiones
Existen varios modelos de financiamiento que pueden ayudar en la toma de

decisiones financieras dentro de una empresa. Estos modelos proporcionan marcos
conceptuales y herramientas analíticas que permiten evaluar diferentes opciones de
financiamiento y tomar decisiones informadas. Algunos de los modelos de
financiamiento más comunes incluyen:
Modelo de apalancamiento financiero: Este modelo analiza cómo el uso de deuda

afecta la estructura de capital y la rentabilidad de una empresa. Ayuda a determinar
el nivel óptimo de endeudamiento que maximiza el valor de la empresa y minimiza
el costo promedio ponderado de capital (WACC, por sus siglas en inglés).
Modelo de arbitraje de capital: Este modelo se centra en identificar y aprovechar las

oportunidades de arbitraje que surgen de las diferencias en los costos de capital
entre distintas fuentes de financiamiento. Ayuda a determinar la combinación óptima
de deuda y capital propio para maximizar el valor de la empresa.
Modelo de dividendos: Este modelo analiza la política de dividendos de una

empresa y cómo afecta su valoración. Evalúa el impacto de los dividendos en el
precio de las acciones y ayuda a determinar si una empresa debe pagar dividendos
o reinvertir las utilidades en el crecimiento del negocio.
Modelo de valoración de activos financieros: Este modelo se utiliza para valorar

activos financieros como acciones, bonos u opciones. Utiliza diferentes técnicas de
valoración, como el modelo de valoración de activos financieros, el modelo de
descuento de dividendos, el modelo de valuación relativa, entre otros, para
determinar el valor intrínseco de un activo financiero.
Modelo de opciones reales: Este modelo se utiliza para evaluar proyectos de

inversión que tienen opciones o flexibilidad en su toma de decisiones. Ayuda a
capturar el valor de la flexibilidad en la toma de decisiones estratégicas, como la
posibilidad de expandir, posponer o abandonar un proyecto en el futuro.
Modelo de estructura temporal de tasas de interés: Este modelo se utiliza para

analizar y predecir las tasas de interés en diferentes horizontes temporales. Ayuda
a entender cómo los cambios en las tasas de interés afectan el costo de capital y
las decisiones de financiamiento de una empresa.
Estos son solo algunos ejemplos de modelos de financiamiento que pueden ser
útiles en la toma de decisiones financieras. Cada modelo tiene sus propias
aplicaciones y supuestos, y es importante seleccionar el modelo adecuado según el
contexto y los objetivos específicos de la toma de decisiones.
Bibliografía
Gitman, L. J., & Zutter, C. J. (2018). Principios de Administración Financiera. Editorial

Fundamentos de Administración Financiera.
Brigham, E. F., & Ehrhardt, M. C. (2020). Administración Financiera: Teoría y Práctica.

Editorial Trillas.
Ross, S. A., Westerfield, R. W., & Jaffe, J. F. (2014). Finanzas Corporativas. Editorial.
Prentice Hall.
Van Horne, J. C., & Wachowicz Jr., J. M. (2015). Fundamentos de Administración

Financiera. Editorial. Mc Graw Hill.

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La estrategia financiera de corto plazo se refiere a un conjunto de acciones y

Administración de cuentas por cobrar y cuentas por pagar: Gestionar eficientemente

Obtención de financiamiento a corto plazo: Utilizar fuentes de financiamiento como

Gestión de riesgos financieros: Identificar y mitigar los riesgos financieros que

En resumen, la estrategia financiera de corto plazo se centra en la gestión eficiente

5.1. Instrumentos de financiamiento

En el ámbito financiero, los instrumentos de financiamiento son diversos

Algunos ejemplos comunes de instrumentos de financiamiento incluyen:

Acciones: Las acciones representan la propiedad parcial de una empresa y se

Préstamos bancarios: Las empresas y los individuos pueden obtener financiamiento

Arrendamiento financiero: En un arrendamiento financiero, una empresa arrienda

Financiamiento de capital de riesgo: Las empresas emergentes y de alto potencial

Estos son solo algunos ejemplos de los instrumentos de financiamiento que se

5.2. Crédito con instituciones financieras

El crédito con instituciones financieras se refiere al proceso mediante el cual los

Garantías: En algunos casos, las instituciones financieras pueden requerir garantías

Condiciones específicas: Además de las tasas de interés y los plazos de reembolso,

5.3. Emisión papel comercial

La emisión de papel comercial es una forma de financiamiento a corto plazo que

La emisión de papel comercial generalmente sigue los siguientes pasos:

Negociación: El papel comercial puede ser negociado en el mercado secundario

Pago del principal e intereses: Al vencimiento, la empresa emisora reembolsa el

En resumen, la emisión de papel comercial es una forma común de financiamiento

El factoraje, también conocido como "factoring", es un proceso financiero mediante

El proceso de factoraje generalmente sigue estos pasos:

Acuerdo de factoraje: El cliente y el factor acuerdan los términos y condiciones del

En resumen, el factoraje es un proceso financiero mediante el cual una empresa

5.5. Modelos de financiamiento para la toma de decisiones

Existen varios modelos de financiamiento que pueden ayudar en la toma de

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Modelo de arbitraje de capital: Este modelo se centra en identificar y aprovechar las

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Modelo de opciones reales: Este modelo se utiliza para evaluar proyectos de

Modelo de estructura temporal de tasas de interés: Este modelo se utiliza para

Gitman, L. J., & Zutter, C. J. (2018). Principios de Administración Financiera. Editorial

Brigham, E. F., & Ehrhardt, M. C. (2020). Administración Financiera: Teoría y Práctica.

Van Horne, J. C., & Wachowicz Jr., J. M. (2015). Fundamentos de Administración

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