Taller

Taller
Análisis empresarial
Elaborado por:
Milton Alexis Rivera Cortes
Curso:
Análisis Financiero
Grupo:
PREEAC2402B010040
Docente:
Santiago Lopez
Institución Universitaria Digital de Antioquia

Administración de Empresas
Medellín, Antioquía
Septiembre 2024
Desarrollo del tema
TALLER ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL
Los estados financieros de la empresa RANKIG MARC S.A.S, son presentados a

continuación, le gerencia se los pasa a usted con el fin que los analice horizontal y
verticalmente y desde su punto de vista de analista financiero, de un concepto de la
situación de la empresa y si es pertinente, dé al menos dos recomendaciones, para
mejorar la situación de la empresa. La empresa se dedica a la producción de ropa
deportiva.
Según esto, se presenta a continuación el análisis vertical y horizontal de los estados

financieros básicos de la empresa RANKIG MARC S.A.S; El sistema vertical se basa en
determinar el peso proporcional o sea en porcentajes que posee cada cuenta dentro del
estado financiero analizado, permitiendo establecer la formación y estructura de los
estados financieros. Gerencie (2022).
Y el análisis horizontal de los estados financieros permite reconocer las variaciones

absolutas y relativas que ha tenido la estructura financiera de la empresa en un año o
cualquier periodo considerando al anterior. Gerencie (2022)
➢ El análisis de los activos se puede evaluar que para los años 2006 y 2007
el disponible se conserva en un porcentaje bajo manteniendo un1.7% y
1.6% del activo; aunque es lo más recomendable, estos valores están muy
por debajo del promedio que oscilan normalmente entre 8% y 15%,
estando así tan bajos podrían traer problemas para solventar las deudas
que se tengan para corto plazo. Cada empresa debe destinar estos
porcentajes de acuerdo con sus obligaciones y necesidades.
➢ En el balance anterior podemos observar que para la empresa RANKIG
MARC S.A.S dedicada a la producción de ropa deportiva el total de los
activos es superior al total de los pasivos obteniendo, como resultado un
patrimonio neto positivo, logrando de esta manera la financiación propia
de dicha empresa. Es por esto, que es de suma importancia que el
patrimonio neto de esta empresa siga en aumento ya que cuanto mayor
sea el patrimonio esto aumentara el valor de la empresa en cuestión.
Conocer el patrimonio de la empresa el muy importante, nos ayuda a
definir si esta funciona correctamente y si tiene futuro.
➢ En los dos periodos el activo fijo sostiene pesos porcentuales muy
semejantes sobre el total de activos cambiando entre 42,7% y 42,3% en
los 2 años tomando gran peso dentro del activo, puesto que gracias a
estos elementos es ejecutado todo el proceso operativo.
➢ Para el estado de resultados de la empresa RANKIG MARC S.A.S

dedicada a la producción de ropa deportiva podemos darnos cuenta de
que la utilidad del ejercicio da como resultado un margen de ganancia
positivo, ya que está generando ingresos y emplea de manera eficaz su
patrimonio generando así utilidades. Por otro lado, nos damos cuenta de
que para el 2007 las ventas netas fueron más significativas con respecto
al año 2006, dando también como resultado un incremento en la utilidad
del ejercicio al comparar el año anterior con el actual.
➢ No obstante, en la cuenta de pasivo las deudas con proveedores son de
27,78%en el periodo 2007 y un 29,9% en el periodo 2006, sujetan un peso
poco tolerable, esto podría denotar un efecto o impacto de pérdida y bajas
en el patrimonio de la empresa.
➢ En cuanto a la cuenta patrimonio como último lugar, esta muestra un peso
porcentual 71,0% y 69,3% para los años 2007 y 2007
correspondientemente, valores que se aproximan a los porcentajes de los
activos fijos que cuentan con un 74,9% para el año 2 y 75,2% para el año
1, en los dos periodos la cuenta de patrimonio que más pesa es la del
capital contando con un 60,4% en el año 2007y 59,8% en el 2006.
Análisis vertical y horizontal para el estado de resultados
A partir del análisis vertical se puede evaluar en la empresa las siguientes

situaciones:
➢ En 2006, el costo de ventas representó el 69,2% de las ventas totales, lo

que indica que una parte significativa de cada venta se utilizó para cubrir
los costos operativos de la empresa. En 2007, este porcentaje disminuyó
ligeramente a 68,5%, sugiriendo una mejora en la eficiencia o una gestión
más efectiva de los costos, a pesar de que los precios de insumos como
telas pueden haber aumentado.
➢ Es interesante notar que, aunque los costos están por encima del
promedio del sector (55% a 68%), la disminución en el porcentaje de 2006
a 2007 podría indicar que la empresa está logrando optimizar sus
operaciones, lo cual es un buen signo de gestión financiera.
➢ En 2006, la empresa logró un beneficio bruto del 32,2%, que se traduce
en $407,000. En 2007, el beneficio bruto se redujo al 31,5%,
representando $553,000. Aunque el incremento en ventas del segundo
año llevó a una utilidad total más alta, el porcentaje de beneficio bruto
disminuyó.
➢ Esto sugiere que, aunque la empresa generó más ingresos en 2007,
también enfrentó un aumento en los costos de ventas. Sin embargo,
ambos porcentajes de beneficio bruto se encuentran dentro del rango
aceptado en el mercado (25% a 35%), lo que indica que, a pesar de la
variación, la empresa sigue operando de manera competitiva.
➢ Gastos de ventas y administración:
En 2006, estos gastos se mantuvieron dentro del promedio del mercado (5% a
15%).
En 2007, estos gastos superaron el promedio, lo que indica que la empresa debe
investigar las razones de este incremento, ya que podría afectar la rentabilidad.
Utilidad operacional:
Durante ambos años, la utilidad operacional se mantuvo dentro del rango

promedio del mercado (16% a 16%).
En 2006, la utilidad operacional fue un poco más alta, alcanzando el 18%, lo que
sugiere que la empresa estaba manejando bien sus costos y generando
beneficios satisfactorios.
➢ En los gastos financieros, junto al resultado para el año 2006 estos gastos
están arriba con un porcentaje del 8%, pero para el año 2007 estos
bajaron hasta 6,6%. Puede que se hayan conseguido la financiación a
bajos costos ya que esto es bueno para la empresa.
➢ En la utilidad antes de impuestos muestra que el departamento financiero
de la empresa está trabajando para mantener un apalancamiento
financiero con terceros en un nivel estable.
➢ Utilidad del ejercicio:
La utilidad del ejercicio en el mercado varía entre el 4% y el 10%. Esto

proporciona un marco de referencia para evaluar el desempeño de la empresa.
Incremento en ventas:
Entre 2006 y 2007, las ventas aumentaron notablemente en un 39%, lo que

representa una diferencia de $429,000. Este crecimiento es un indicativo positivo
de la demanda y la capacidad de la empresa para atraer clientes.
Costos de ventas:
Aunque las ventas incrementaron, también lo hicieron los costos de venta debido
al mayor uso de mano de obra y materias primas.
En 2007, el costo de ventas como porcentaje de las ventas disminuyó en 0.72

puntos porcentuales en comparación con 2006, lo que puede señalar una mejora
en la eficiencia operativa.
Importancia de la reducción de costos:
A pesar de la disminución porcentual en los costos de venta, sigue siendo crucial

para la empresa identificar maneras de reducir estos costos. La optimización de
procesos y la gestión eficiente de recursos son esenciales para aumentar las
ganancias.
➢ Aumento de gastos de ventas y administrativos:
Se observa un notable incremento del 70% en estos gastos, con una diferencia
de $125,000 entre 2006 y 2007. Este aumento es desproporcionado,
considerando que las ventas solo crecieron un 39%. Esto podría ser una señal
de alerta para la salud financiera de la empresa, ya que un crecimiento continuo
en estos gastos podría afectar la rentabilidad a largo plazo.
Impacto en la utilidad operacional:

A pesar de un aumento positivo del 9% en las ventas, la utilidad operacional
disminuyó en 3.86 puntos porcentuales sobre las ventas netas en 2007. Este
descenso sugiere que el incremento en gastos podría estar erosionando las
ganancias, lo cual es preocupante para la sostenibilidad del negocio.
Gastos financieros:
Por otro lado, los gastos financieros se redujeron en $28,000, lo que representa
una variación del -19%. Esto indica que la empresa ha manejado sus recursos
de manera más eficiente, ayudando a compensar algunos de los aumentos en
otros costos.
Provisión de renta:
La provisión de renta tuvo una variación del 88%, lo que es significativo y puede
representar una carga financiera mayor para la empresa. Esto debe ser
considerado en la planificación fiscal y financiera.
Utilidad del ejercicio:
Aunque la utilidad del ejercicio aumentó un 33% (con un incremento de $25,000),

la utilidad por cada peso ganado disminuyó de 5.9% a 5.7% en 2007. Esto
muestra que, a pesar de un aumento en las ganancias absolutas, la rentabilidad
por peso vendido se ha reducido.
BIBLIOGRAFIA
• https://www.ipade.mx/newsmedia/economia/analisis-vertical-y-horizontal-
grandes-recursos-para-las-empresas/
• https://actualicese.com/ nálisis-vertical-y-horizontal-aplicados-a-la-
interpretacion-de-informacion-financiera/?srsltid=AfmBOorX73UceCD-
7GV69nifrdBM9XvlZUldB59S4Cseq4_HqPce93hn
• https://gc.scalahed.com/recursos/files/r161r/w24874w/1-analisis-vertical-
y-horizontal-de-estados-financieros.pdf

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Los estados financieros de la empresa RANKIG MARC S.A.S, son presentados a

Según esto, se presenta a continuación el análisis vertical y horizontal de los estados

Y el análisis horizontal de los estados financieros permite reconocer las variaciones

➢ Para el estado de resultados de la empresa RANKIG MARC S.A.S

Análisis vertical y horizontal para el estado de resultados

A partir del análisis vertical se puede evaluar en la empresa las siguientes

➢ En 2006, el costo de ventas representó el 69,2% de las ventas totales, lo

Durante ambos años, la utilidad operacional se mantuvo dentro del rango

La utilidad del ejercicio en el mercado varía entre el 4% y el 10%. Esto

Entre 2006 y 2007, las ventas aumentaron notablemente en un 39%, lo que

En 2007, el costo de ventas como porcentaje de las ventas disminuyó en 0.72

Importancia de la reducción de costos:

A pesar de la disminución porcentual en los costos de venta, sigue siendo crucial

➢ Aumento de gastos de ventas y administrativos:

Impacto en la utilidad operacional:

Utilidad del ejercicio:

Aunque la utilidad del ejercicio aumentó un 33% (con un incremento de $25,000),

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