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EXAMEN DE SISTEMA FINANCIERO

CURSO DE COMPLEMENTOS - CONVOCATORIA DE ENERO 2012

NOMBRE Y APELLIDOS:..........................................................................................................................

01. Señale cuál de los siguientes es un activo financiero 11. El coeficiente de garantía:
primario: a) Tiene por objetivo garantizar un nivel mínimo de
a) Letras del Tesoro. solvencia de las entidades de crédito.
b) Pagarés de empresa. b) Tiene por objetivo garantizar un nivel mínimo de liquidez
c) Acciones ordinarias. de las entidades de crédito.
d) Todas las opciones anteriores son correctas. c) Garantiza los depósitos de los clientes de las entidades
de depósito hasta un cierto límite.
02. ¿Cuál de los siguientes NO es un intermediario d) Es un instrumento de política monetaria.
financiero bancario?
a) Banco de España. 12. En el contexto de la banca extranjera, las entidades en
b) Un establecimiento financiero de crédito. régimen de libre prestación de servicios:
c) Una cooperativa de crédito. a) No cuentan con establecimiento físico.
d) Una caja de ahorros. b) Son filiales de bancos extranjeros.
c) No pueden realizar operaciones bancarias.
03. Indique cuál de los siguientes activos sólo puede ser d) Están prohibidas en el ordenamiento jurídico español.
emitido por las instituciones financieras:
a) Títulos hipotecarios. 13. ¿Cuál de las siguientes instituciones NO es una entidad
b) Pagarés. de crédito?
c) Acciones. a) Entidades de dinero electrónico.
d) Obligaciones. b) Sociedades de capital riesgo.
c) Entidades de factoring.
04. Se dice que está fragmentado el mercado: d) ICO.
a) Que cuenta con un segmento primario y otro secundario.
b) En donde operan diferentes agentes simultáneamente. 14. Indique cuál de las siguientes comisiones pueden
c) En donde existen multitud de precios para cada exigirse en un fondo de inversión:
activo en cada instante de tiempo. a) Comisión de gestión.
d) Todas las opciones anteriores son correctas. b) Comisión de depósito.
c) Comisión de suscripción.
05. ¿Cuál de las siguientes situaciones refleja un aumento d) Todas las opciones anteriores son correctas.
en la desintermediación del sistema financiero?
a) Una mayor relevancia de los mercados de dinero. 15. En un fondo de inversión de gestión pasiva:
b) Un aumento de los balances bancarios. a) Los rendimientos están garantizados.
c) La expansión de los inversores institucionales. b) El patrimonio no se gestiona, por lo que no existe una
d) El aumento de los créditos bancarios a las empresas. entidad gestora.
c) Se busca un objetivo concreto de rentabilidad o se
06. La titulización de activos: replica un índice.
a) Aumenta la liquidez de las entidades de crédito. d) No existe política de inversiones.
b) Aumenta el coste de los créditos hipotecarios.
c) Reduce la actividad de las entidades de crédito. 16. Los planes individuales de ahorro sistemático son:
d) Reduce la importancia de los mercados de renta fija a) Fondos de pensiones.
privada. b) Seguros.
c) Fondos de inversión.
07. ¿Qué innovación financiera está relacionada con el d) Ninguna de las opciones anteriores es correcta.
riesgo de insolvencia?
a) Los certificados del Banco de España. 17. El EURIBOR es:
b) El proceso de titulización. a) El tipo de interés del BCE.
c) Los FondTesoros. b) El tipo de interés de referencia del mercado
d) Los creadores de mercado. interbancario del euro para plazos comprendidos
entre una semana y un año.
08. El Pacto de Estabilidad y Crecimiento establece: c) Una facilidad permanente de política monetaria.
a) La prohibición de la financiación al sector público en d) Ninguna de las opciones anteriores es correcta.
condiciones privilegiadas.
b) El control de la inflación como elemento básico para 18. Las Obligaciones del Estado:
alcanzar la estabilidad de precios. a) Son el principal instrumento de financiación a largo
c) El control de los déficit públicos excesivos. plazo del Estado.
d) Los criterios de convergencia para acceder a la zona b) Pagan cupones anualmente.
euro. c) Son instrumentos de renta fija de rendimiento explícito.
d) Todas las opciones anteriores son correctas.
09. Una caja rural es:
a) Una caja de ahorros. 19. Las cédulas hipotecarias:
b) Una cooperativa de crédito. a) Son activos de renta variable.
c) Un establecimiento financiero de crédito. b) Son activos garantizados por los créditos concedidos por
d) Un Sistema Institucional de Protección (SIP). el emisor a las AAPP.
c) Son activos garantizados por el crédito o grupo de
10. La Asociación Española de Banca (AEB) es: créditos a que se vinculen específicamente en el momento
a) Un banco. de su emisión.
b) Un organismo bancario. d) Son activos garantizados por la totalidad de los
c) Un sistema de garantía de depósitos. créditos hipotecarios de la entidad que los emite.
d) El organismo supervisor de la actuación de la banca.

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20. Señale cuál de los siguientes mercados de la bolsa de 29. ¿Cuál de los siguientes es el organismo rector del
valores española es el de más reciente creación: mercado continuo de la bolsa de valores española?
a) El Nuevo Mercado. a) Sociedad de Bolsas.
b) LATIBEX. b) CNMV.
c) El mercado alternativo bursátil. c) Iberclear.
d) El mercado continuo. d) IBEX.

21. El Eurosistema es: 30. Entre las medidas adoptadas por las autoridades
a) El sistema de grandes pagos de la UEM. españolas para reestructurar el sistema bancario en
b) El grupo que forman el BCE y los bancos centrales respuesta a la crisis financiera se encuentran:
de los países de la zona euro. a) Permitir que una caja de ahorros pueda emitir acciones
c) El conjunto de las instituciones financieras monetarias para aumentar sus recursos propios.
que operan en la UEM. b) La exigencia de menores provisiones para mantener los
d) El conjunto de bancos que participan en el mercado beneficios bancarios.
interbancario en euros. c) El incremento de los requerimientos de capital a
las entidades para aumentar su solvencia.
22. En la estrategia de política monetaria del BCE: d) Todas las anteriores son correctas.
a) Existe un valor de referencia para el crecimiento del
agregado monetario M3.
b) El objetivo es la estabilidad de precios en la zona euro.
c) Las decisiones de política monetaria se adoptan sobre la
base del análisis de un amplio conjunto de indicadores.
d) Todas las opciones anteriores son correctas.

23. En respuesta a la crisis financiera, el BCE ha:

a) Reducido drásticamente el tipo de interés de las
operaciones principales de financiación.
b) Transitado desde un procedimiento de subasta a tipo de
interés variable a uno a tipo de interés fijo con adjudicación
plena en las operaciones principales de financiación.
c) Ampliado el plazo de la financiación otorgada a las
entidades de crédito hasta los 3 años.
d) Todas las opciones anteriores son correctas.

24. El saldo de la cuenta de operaciones financieras

equivale a:
a) La riqueza financiera.
b) La capacidad o necesidad de financiación.
c) Activos financieros netos.
d) El ahorro bruto.

25. Según la metodología empleada en la elaboración de

las cuentas financieras, en qué delimitación de los
instrumentos financieros incluiría el concepto de
participaciones emitidas por fondos de inversión:
a) Valores distintos de acciones.
b) Otros depósitos.
c) Acciones y otras participaciones.
d) Reservas técnicas de seguro.

26. En la cuenta de resultados de una entidad de crédito, el

margen de intermediación (o de intereses) equivale a:
a) La diferencia entre ingresos y gastos de explotación.
b) El margen ordinario más las comisiones.
c) La diferencia entre los productos financieros y los
costes financieros.
d) El beneficio obtenido por las entidades.

27. Las agencias de calificación (o rating):

a) Evalúan el riesgo de crédito.
b) Dotan de liquidez a los activos financieros.
c) Están supervisadas por el Banco de España.
d) Tasan los bienes que se aportan en garantía de los
créditos.

28. ¿Cuál de las siguientes instituciones está sometida a la

supervisión de la CNMV?
a) Fondos de pensiones.
b) Fondos de inversión.
c) Sociedades de garantía recíproca.
d) Entidades de dinero electrónico.

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CURSO DE COMPLEMENTOS - CONVOCATORIA DE ENERO 2012

PARTE 2: Para todos los alumnos; la puntuación de esta parte representa el 20% de la nota del
examen. (No se exige una puntuación mínima para promediar)

En relación con el sistema bancario español:

1) A partir de los datos adjuntos, analice la evolución de la actividad bancaria, teniendo en cuenta
las siguientes cuestiones:
a) El análisis de la evolución del conjunto de entidades. (2 puntos)
b) Calcule y comente el principal desequilibrio o brecha en el que han incurrido. (2 punto)
c) Las principales diferencias en la evolución de bancos y cajas. (2 puntos)
2) Explique qué es el FGD, qué coberturas ofrece y qué funciones cumple en el sistema financiero.
Finalmente, sobre la base de la noticia que se ofrece, indique cómo la intervención del FGD en la
reestructuración del sistema financiero altera la forma en que esta reestructuración se estaba
financiando con fondos públicos. (4 puntos)
AUMENTA EL LÍMITE LEGAL DE LAS CUOTAS
El Gobierno abre la puerta a ampliar la aportación de las entidades al FGD
MADRID, 2 Dic. (EUROPA PRESS) -
El Gobierno ha ampliado el umbral máximo de la aportación de las entidades al Fondo de Garantía de Depósitos
(FGD) único, según anunció la vicepresidenta segunda del Gobierno y ministra de Economía y Hacienda, Elena
Salgado.
Salgado explicó en la rueda de prensa posterior al Consejo de Ministros que se ha acordado aumentar el límite
máximo legal de las cuotas que aportan las entidades al FGD desde el 2 por mil de los depósitos, lo que se traduce
en unos 1.600 millones de euros, hasta el 3 por mil.
Salgado enfatizó que la reestructuración del sistema financiero en España "tendrá un coste cero para los
contribuyentes", objetivo en el que descansa la modificación adoptada a través de decreto ley para reforzar la
capacidad financiera del FGD.

BALANCE DEL SISTEMA BANCARIO: TOTAL, BANCOS Y CAJAS

ENTIDADES DE DEPÓSITOS BANCOS CAJAS DE AHORRO
Porcentajes sobre AT 1998 2007 2008 2009 2010 1998 2007 2008 1998 2007 2008
ACTIVO
Créditos 75 78 75 73 73 75 73 71 74 83 79
Sistema crediticio 17 8 8 7 6 18 11 10 15 5 5
AAPP 3 1 2 2 2 3 2 2 3 1 1
Otros sectores residentes 45 60 58 57 57 40 49 47 51 71 70
Resto del mundo 10 9 8 7 7 14 12 12 5 5 3
Valores renta fija 14 9 10 13 12 13 10 10 15 8 11
Residentes en España 12 6 7 10 10 11 6 6 14 6 9
Residentes en el resto del mundo 2 3 3 3 2 2 4 4 1 1 1
Acciones y participaciones 4 6 6 6 6 5 8 7 4 4 4
Residentes en España 3 4 3 3 3 3 3 3 4 4 3
Residentes en el resto del mundo 1 3 3 3 2 1 5 4 0 0 0
Operaciones no sectorizadas 7 7 9 8 9 7 8 11 6 5 7
TOTAL 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
Pro-memoria ( % / créditos a OSR):
Créditos dudosos 2 1 3 5 6 1 1 3 2 1 4
Créditos con garantía hipotecaria 44 60 59 60 59 33 48 48 57 70 68
PASIVO
Depósitos 85 72 73 73 72 85 72 72 84 72 74
Sistema crediticio 19 8 9 9 8 24 10 10 11 5 7
AAPP 2 3 2 2 2 2 2 2 2 3 3
Otros sectores residentes 46 47 46 46 46 34 36 35 65 58 59
Resto del mundo 18 15 16 16 16 25 24 26 7 5 4
Pasivos no sectorizados 15 28 27 27 28 15 28 28 16 28 26
Valores de renta fija 2 14 11 13 12 2 13 10 3 17 14
Capital y reservas 8 7 8 8 9 7 7 7 8 7 7
Periodificaciones y otros pasivos 5 7 8 7 7 6 9 11 4 5 5
TOTAL 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
Pro-memoria
Total activos miles de millones euros 871,8 2.836,8 3.096,3 3.122,8 3.119,3 522,4 1554,6 1718,5 317,6 1171,5 1261,9

PARTE 3. Sólo para los alumnos que renuncian a la puntuación de las actividades realizadas a lo
largo del curso; la puntuación de esta parte representa el 20% de la nota final de la asignatura
(No se exige una puntuación mínima para promediar)
1) Lectura nº 2 (Los mercados financieros y los desequilibrios globales: sostenibilidad y ajuste……): Los
factores que explican los desequilibrios globales (1 punto)

2) Lectura nº 7 (El mercado de valores español. Financiación…): Factores que apoyan el desarrollo de los
mercados de valores españoles (1 punto)