UNIVERSIDAD AUTÓNOMA DEL ESTADO DE MÉXICO

FACULTAD DE ECONOMÍA

CARRERA:
ACTUARÍA

ASIGNATURA:
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

ACTIVIDAD 2:
MERCADOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS

PROFESORA:
RAMÍREZ CARMONA NATALIE

NOMBRE DEL ALUMNO:

MAÍZ PÉREZ MARIANA

No. DE CUENTA:
1811600

GRUPO: A3

TERCER SEMESTRE

26 DE AGOSTO DE 2022
 INTRODUCCIÓN
En el siguiente documento se aborda lo que es el mercado financiero, los mercados
financieros principales y en que consiste cada uno de ellos. Entre otras cosas que
se desarrollan son los mercados de valores, las bolsas de valores y los tipos de
transacciones que de hacen dentro de estas. Posteriormente, se habla a
profundidad acerca del sistema financiero mexicano; se presenta de manera
jerárquica según las funciones de todas las instituciones que lo conforman,
finalmente se presenta un diagrama que ilustra la estructura del sistema financiero
mexicano.
1. MERCADOS FINANCIEROS
El mercado financiero es el lugar donde se intercambian los activos financieros; se
considera como el conjunto de instituciones y canales de interrelación entre la oferta
y la demanda de fondos, junto con los mecanismos que posibilitan estas
operaciones.
1.1 TIPOS DE MERCADOS
 Primario:
Se venden nuevas emisiones de un valor, como un bono o una acción, a
compradores iniciales. Tal venta la hace la corporación o la agencia del
gobierno que solicita fondos en préstamo.
 De dinero:
Sólo se negocian instrumentos de deudas a corto plazo (por lo general
aquellos que tienen un vencimiento original de menos de un año).
Los valores del mercado de dinero por lo general se negocian más
ampliamente que los valores a un plazo más largo y, por tanto, son más
líquidos.
 De capitales:
Se negocian deudas a largo plazo (por lo general aquellas con un
vencimiento original de un año o más) e instrumentos de capital contable.
Los valores del mercado de capitales, como las acciones y los bonos a
largo plazo, son mantenidos frecuentemente por intermediarios financieros,
los cuales tienen poca incertidumbre en relación con el monto de fondos
que tendrán disponibles en el futuro.
 Crediticio:
Conjunto de transacciones efectuadas por intermediarios que obtienen la
mayor parte de sus recursos mediante la captación de depósitos. Es tos
intermediarios constituyen el sistema bancario. De esta forma, las
entidades financieras captan depósitos de las unidades que tienen
excedentes y luego realizan préstamos del tipo comercial o adelantos en
cuenta corriente a las empresas que los requieren.

1.2 MERCADOS DE VALORES

Espacio en el que las empresas o gobiernos colocan instrumentos de deuda
o capital con el fin de financiarse de forma segura, rentable y a cualquier
plazo. Posteriormente, estos instrumentos se intercambian entre más
inversionistas con el fin de continuar generando valor.
 Características:
 Rentabilidad:
 El cobro de dividendos
 La diferencia entre el precio de venta y el de compra de los títulos.
En otras palabras, con la plusvalía o minusvalía obtenida.}
  Seguridad:
Las inversiones en títulos a largo plazo tienen una mayor probabilidad
de ser una inversión rentable y segura. Otra forma de reducir el riesgo
a la hora de invertir es la diversificación. De esta forma la probabilidad
de tener pérdidas disminuye.
 Liquidez:
Compra y venta de forma rápida.
 Participantes:
 Emisores de valores
 Sociedades administradoras de fondos de inversión
 Bolsa de valores
 Puestos de bolsa
 Inversionistas
 Entidades de custodia
 Sociedades calificadoras
 Proveedores de precios
 Sociedades fiduciarias
 Sociedades de titularización

1.3 BOLSAS FÍSICAS

 Bolsa Mexicana de Valores (BMV):
Es el foro en el que se llevan a cabo las operaciones del mercado de
valores organizado en México, siendo su objeto el facilitar las transacciones
con valores y procurar el desarrollo del mercado, fomentar su expansión y
competitividad.
 Funciones:
 Establecer los locales, instalaciones y mecanismos que faciliten
las relaciones y operaciones entre la oferta y demanda de
valores, así como prestar los servicios necesarios para la
realización de los procesos de emisión y colocación.
 Proporcionar, mantener a disposición del público y hacer
publicaciones sobre la información relativa a los valores inscritos
en la Bolsa Mexicana y los listados en el Sistema Internacional
de Cotizaciones de la propia Bolsa, sobre sus emisores y las
operaciones que en ella se realicen.
 Establecer las medidas necesarias para que las operaciones
que se realicen en la Bolsa Mexicana por las casas de bolsa se
sujeten a las disposiciones que les sean aplicables.
 Expedir normas que establezcan estándares y esquemas
operativos y de conducta que promuevan prácticas justas y
equitativas en el mercado de valores.
  Estructura:
 Equipo directivo
 Comité de auditoría
 Comité de prácticas societarias
 Comité de admisión de miembros
 Comité de listado de valores de emisoras
 Comité de vigilancia
 Comité disciplinario
 Comité normativo
 Comité de tecnología
 Principales empresas que forman parte:
 Mex-Der
 Asigna
 Indeval
 CCV
 Valmer
 Sif Icap
 Bursatec
 InterGloval
 CMMV

1.4 MERCADOS EXTRABURSÁTILES

Se negocian distintos instrumentos financieros (bonos, acciones, swaps,
divisas) directamente entre dos partes. Para ello se utilizan los contratos OTC,
en los que las partes acuerdan la forma de liquidación de un instrumento.
 Características:
 Negociación bilateral:
Donde creadores de mercado (dealers) hacen públicos precios de
compra y venta vía teléfono o pantallas, y todas las operaciones se
ejecutan contra su cuenta propia (principal).
 Negociación multilateral:
Existe una pantalla operada por uno o varios intermediarios (broker)
y las operaciones se ejecutan entre terceros sin que el intermediario
sea contrapartida (agency).

1.5 TIPOS DE TRANSACCIONES EN EL MERCADO DE VALORES

 Intermediación de valores:
Busca otorgar las condiciones más adecuadas para los oferentes y
demandantes, busca lograr que se reúnan, el intermediario produce
conceptos como información y análisis de inversiones, diversificaciones, y
proximidad de los oferentes y demandantes.
  Emisión de valores:
Corresponde a la gestión que realizan las sociedades anónimas en busca
de financiamiento, es una operación existente en el mercado de valores,
dado que las sociedades en busca de vender sus acciones, solo las puede
comercializar en el mercado de valores.
 Administradora de fondos de terceros:
Contempla los Fondos Mutuos, Fondos de inversión y Fondos de
pensiones. Corresponde a patrimonios integrados, que resultan de los
aportes de los inversionistas para la inversión de valores de oferta pública.

2. SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

2.1 INSTITUCIONES REGULADORAS
 Secretaria de Hacienda y Crédito Público (SHCP):
Propone, dirige y controla la política del Gobierno Federal en materia
financiera, fiscal, de gasto, de ingresos y deuda pública.
 Banco de México (BANXICO):
Preserva el valor de la moneda nacional a lo largo del tiempo para contribuir
en la mejora del bienestar económico. A través de fondos y fideicomisos
públicos.
 Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV):
Supervisa y regula a las entidades integrantes del sistema financiero
mexicano, y a las personas físicas y morales cuando realicen actividades
previstas en las leyes financieras, a fin de procurar la estabilidad, correcto
funcionamiento, así como mantener y fomentar el sano y equilibrado
desarrollo.
 Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF):
Supervisa que las operaciones de los sectores asegurador y afianzador se
apegue al marco normativo, preservando la solvencia y estabilidad
financiera de las instituciones de Seguros y Fianzas.
 Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CONSAR):
Regula y supervisa el Sistema de Ahorro para el Retiro para que cada
ahorrador construya su patrimonio pensionario.
 Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de
Servicios Financieros (CONDUSEF):
Promueve y difunde la educación y la transparencia financiera para que los
usuarios tomen decisiones informadas sobre los beneficios, costos y
riesgos de los productos y servicios ofertados en el sistema financiero
mexicano.
 Instituto para la Protección al ahorro Bancario (IPAB):
Garantiza los depósitos bancarios, principalmente de los pequeños y
medianos ahorradores, resuelve al menor costo posible bancos con
problemas de solvencia.
2.2 INSTITUCIONES OPERATIVAS
Se encargan de las operaciones dentro del sistema financiero.
 Sector Bancario
 Sector de ahorro y crédito popular
 Sector de intermediarios financieros no bancarios
 Sector bursátil
 Sector de derivados
 Contratadora de los grupos financieros
 Sector de los sistemas de ahorro para el retiro
 Sector de seguros y finanzas
 Fondos y Fideicomisos Públicos

2.3 INSTITUCIONES DE APOYO

Instancias que sostienen el desenvolvimiento del mercado.
 Asociación Mexicana de Instituciones Bursátiles (AMIB):
Asociación gremial creada por las Casas de Bolsa que promueve el
desarrollo sano de las actividades de Intermediación.
 Buró de Crédito:
Proporciona servicios de manejo y entrega de información relativa al
historial crediticio de personas físicas o morales.
 Asociación de Bancos de México (AMB):
Creada por los bancos, promueve el desarrollo sano de las instituciones
bancarias.
 Bolsa Mexicana de Valores (BMV):
Facilita y lleva a cabo las transacciones con valores y procurar el
desarrollo del mercado, fomentando así su expansión y competitividad.
 Mercado Mexicano de Derivados (Mex-Der):
Sociedad Anónima de Capital Variable (S.A de C.V) que tiene como socio
a bancos, casas de bolsa y otros
 Instituto para el Depósito de Valores (Indeval):
Es prestadora de servicios destinados a satisfacer necesidades como el
depósito, la guarda, administración compensación, etc.

2.4 EL SISTEMA BANCARIO

El sistema bancario son todas las instituciones que participan en la economía
como punto de encuentro entre el ahorro y la inversión, es decir, acceden a
los recursos a través del crédito y la inversión, etc.
 Elementos:
 Bancos
 Productos bancarios
 Entidades supervisoras
 Autoridad monetaria
  Principales organizaciones:
 Banca múltiple
 Banca de desarrollo
 Sociedades financieras de objeto limitado (SOFOLES)
 Banco de ahorro nacional y servicios financieros

2.5 CASAS DE BOLSA

Es una empresa que se especializa en la intermediación de valores, incluida
la conexión de compradores y vendedores de valores, así como la oferta y
negociación de valores por cuenta propia o de terceros en el mercado primario
o secundario.
2.6 OPERADORAS DE SOCIEDADES DE INVERSIÓN
Son instituciones financieras autorizadas por la CNBV que se dedican de
manera profesional a administrar las carteras de valores de los fondos de
inversión y de terceros, con la finalidad de obtener rendimientos para los
inversionistas.
 Ejemplos:
 Afirme
 Banorte IXE
 Finaccess
 FM Banamex
 HSBC Global AM
 Scotiabank

2.7 GRUPOS FINANCIEROS

Agrupación integrada por una Sociedad Controladora y por entidades
financieras, autorizadas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público
(SHCP) para funcionar como tal, en términos del artículo 11 de la Ley para
Regular las Agrupaciones Financieras (LRAF).

2.8 ORGANIZACIONES Y ACTIVIDADES AUXILIARES DE CRÉDITO

 Empresas de Factoraje Financiero:
Instituciones financieras especializadas, autorizadas por la Secretaría de
Hacienda y Crédito Público, que adquieren de sus clientes derechos de
crédito a favor de estos últimos relacionados a la proveeduría de bienes o
servicios, pactándose dicha operación en un contrato de factoraje.
 Casas de Cambio:
Sociedades que se encuentran autorizadas por la Secretaría de Hacienda y
Crédito Público, para realizar en forma habitual y profesional operaciones de
compra, venta y cambio de divisas, incluyendo las que se lleven a cabo
mediante transferencia o transmisión de fondos, con el público dentro del
territorio nacional.
 Arrendadoras Financieras:
Son instituciones financieras especializadas, autorizadas por la Secretaría de
Hacienda y Crédito Público para realizar operaciones de arrendamiento
financiero.
 Almacenes Generales de Deposito:
Tienen por objeto el almacenamiento, guarda o conservación, manejo,
control, distribución o comercialización de bienes o mercancías bajo su
custodia o que se encuentren en tránsito, amparados por certificados de
depósito y el otorgamiento de financiamientos con garantía de estos.
 CONCLUSIONES
Es importante conocer y tener entendimiento de como se maneja el dinero a través
de las personas e instituciones. El tener un conocimiento basto de esto ayudara a
que el desarrollo desde el sistema financiero hasta particulares pueda darse de
forma homogénea y de manera exponencial, es decir, que todos los movimientos u
operaciones que hagan que tengan que ver en el sentido financiero o monetario se
hagan de la manera correcta y adecuada.
Los sistemas y mercados financieros en el país son de suma importancia, estos son
el pilar de la economía mexicana y gracias a su actividad durante el tiempo que han
operado han ayudado a que el país tenga importancia económica a nivel global, así
mismo en la estructura a nivel nacional.
Referencias:
 Arguedas Escobar, N. (10 de Junio de 2010). NOVA GESTION AF.
Obtenido de NOVA GESTION AF:
https://www.novagestionaf.cl/esp/content/el-conflicto-de-inter%C3A9s-
entre-los-accionistas-y-los-tenedores-de-bonos-%C2%BFuna-
situaci%C3%B3n
 BBVA. (28 de Agosto de 2020). Qué son los mercados Over The
Counter (OTC). Obtenido de BBVA: https://www.bbva.com/es/que-
son-los-mercados-over-the-counter-otc/
 BESLEY, S., & BRIGHAM, E. (2009). FUNDAMENTOS DE
ADMINISTRACION FINANCIERA. MÉXICO: CENGAGE
LEARNING EDITORES.
 Block, S. B., Hirt, G. A., & Danielsen, B. R. (2013). Fundamentos de
Administración Financiera. México: McGRAW-
HILL/INTERAMERICANA EDITORES.
 BMV. (2008). ACERCA DE. Obtenido de BMV:
https://www.bmv.com.mx/es/grupo-bmv/acerca-de
 Dumrauf, G. L. (2010). Finanzas Corporativas. UN ENFOQUE
LATINOAMERICANO. Buenos Aires: Alfaomega.
 Fernández, H. (2018). Mercado de valores: Definición, características e
importancia. Obtenido de EconomíaTic:
https://economiatic.com/mercado-de-valores/
 GITMAN, L. J., & ZUTTER, C. J. (2012). PRINCIPIOS DE
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA. MÉXICO: PEARSON.