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    Asignatura: Creación de Empresas II Sección II

    Catedrático: Lic. Walter Noe Aguilera Montoya

    Estudiante: Arlin Maoli Perdomo Garcia

    No. de cuenta: 221280011

    Tema:

    Informe interpretativo sobre el ciclo de la planeación financiera de la


    tesorería

    Sede: San Marcos de Ocotepeque

    28 Junio del 2024


    Tabla de contenido
    Introducción .................................................................................................................................. 3
    Presupuestos Anuales ................................................................................................................... 4
    El Presupuesto de Tesorería .......................................................................................................... 5
    Control y Revisión .......................................................................................................................... 7
    Gestión de la Tesorería .................................................................................................................. 7
    Conclusiones ................................................................................................................................. 9

    2
    Introducción

    La gestión de presupuestos anuales y de tesorería es fundamental para el buen


    funcionamiento financiero de una empresa. Estos presupuestos permiten
    planificar y controlar los ingresos y gastos, así como asegurar la disponibilidad
    de efectivo necesario para cubrir las obligaciones financieras.
    Daremos conocer lo que es el flujo de tesorería también conocido como el
    presupuesto de efectivo, es uno de los principales instrumentos de la
    planificación financiera de corto plazo, ya que permite saber a la empresa,
    cuándo a lo largo del período de planeación, se contará con excedentes, o se
    enfrentará una escasez de efectivo.

    3
    Presupuestos Anuales

    Un presupuesto anual es un plan operaciones y recursos de una empresa, que


    se formula para lograr en un año los objetivos propuestos y se expresa en
    términos monetarios. También se define como un plan integrador y coordinador
    que expresa en términos financieros las operaciones y recursos que forman parte
    de una empresa en un periodo de tiempo de un año, con el fin de lograr los
    objetivos fijados por la alta gerencia. Al decir integrador nos referimos a que toma
    en consideración todas las áreas y actividades de la empresa. Un presupuesto
    bien hecho estará dirigido a que cada una de las áreas de la empresa contribuya
    a la consecución del objetivo global. Al definir el presupuesto anual como un plan
    coordinador, queremos decir que los planes para varios de los departamentos de
    la empresa han de ser preparados conjuntamente y en armonía

    Inversiones: El presupuesto de inversiones debe incluir las necesidades


    financieras para ser usadas en bienes de capital. El presupuesto debe desglosar
    los nuevos activos por categorías detallando la financiación o inversión
    necesarias de forma desglosada para cada uno de ellos y cuándo será necesaria
    en términos de flujos monetarios o desembolsos. El presupuesto de inversiones
    debería incluir también datos de carácter técnico como capacidades, consumos,
    velocidades, rendimientos, etc. que sean útiles para la comparación y la decisión
    final de las inversiones. También los plazos, la naturaleza de los activos o de las
    inversiones, los impactos a largo plazo de gastos (mantenimientos, reposiciones,
    etc.).

    Las inversiones pueden tener diferentes objetivos:

    • Crecimiento: incremento de ventas, incremento de producción.


    • Cambios en los procesos productivos o en los productos.
    • Reducción de costes, mejoras de eficiencia o productividad.
    • Mejoras de calidad de los productos.
    • Nuevos negocios: nuevas líneas, nuevos productos.
    • Sustitución normal de equipos o activos.
    • Mantenimiento preventivo.

    4
    • Inversiones para responder a la competencia.

    Una operación financiera es un instrumento que permite realizar intercambios de


    capitales financieros disponibles en diferentes momentos del tiempo. Mediante
    la operación financiera se realiza un intercambio de disponibilidad dineraria entre
    los sujetos que participan en la operación. Un ejemplo de operación financiera
    podría ser la realización de un depósito de 5.000 € en una cuenta bancaria
    durante 6 meses, con el derecho de recibir el saldo acumulado al final de la
    operación. Se puede apreciar en esta operación el intercambio de capitales, uno
    disponible en el origen de la operación y otro a los seis meses, realizado entre el
    cliente que efectúa el depósito y la entidad financiera.

    Presupuesto de Explotación: El presupuesto de explotación contiene las


    previsiones u objetivos de las principales partidas de la cuenta de resultados; se
    descompone, pues, en presupuesto de ingresos, gastos y resultados. Cada uno
    de estos presupuestos parciales, deberá tener tantas subdivisiones por
    conceptos y centros de beneficio o coste como sean necesarias.

    Activos Financieros: Un activo financiero es un instrumento financiero que


    otorga a su comprador el derecho a recibir ingresos futuros por parte del
    vendedor. Es decir, es un derecho sobre los activos reales del emisor y el efectivo
    que generen.

    Créditos: El crédito es un préstamo de dinero que una entidad financiera te


    otorga con el compromiso de que en el futuro devuelvas estos recursos en forma
    gradual. Además, es una herramienta para cumplir tus metas a corto, mediano y
    largo plazo.

    Deudas a corto plazo: La deuda a corto plazo es una con un vencimiento de un


    año o menos. Esta suele adoptar la forma de préstamos bancarios, que tienen
    una tasa de interés relativamente baja.

    El Presupuesto de Tesorería
    El Presupuesto de Tesorería consiste en una previsión financiera de una
    empresa durante un ejercicio económico. Forma parte de una de las tareas de
    importancia que propone la Dirección Financiera con el objetivo de reflejar los
    pagos y los cobros que debe realizar la empresa durante ese ejercicio. Se trata

    5
    de una previsión, no de un resultado, por lo que está basado en los presupuestos
    de ingresos y gastos a nivel mensual, de acuerdo con las condiciones de pago
    de los clientes, fechas de cobro, fechas del pago de salarios, etc. Este
    documento no incluye las amortizaciones o provisiones, pero sí que hay que
    tener en cuenta, por ejemplo, deudas o haberes acumulados de ejercicios
    anteriores que todavía no se han efectuado. El resultado puede ser de saldo
    positivo, cuando hay excedente de tesorería (los cobros son superiores a los
    pagos) o saldo negativo, que implica una falta de liquidez.

    Situación de la tesorería al final del periodo La situación de tesorería de una


    empresa, en un momento determinado, es la diferencia entre:

    • Su fondo de maniobra, es decir, la parte de los capitales permanentes


    que no está absorbida por la financiación de los valores de
    inmovilizado y, como consecuencia, está disponible para financiar las
    necesidades ligadas al ciclo de maduración.
    • Y las necesidades de capital de trabajo, que son la parte de las
    necesidades propias del ciclo de maduración, cuya financiación no
    está cubierta por los recursos cíclicos.

    El objetivo de calcular esta diferencia es poner de manifiesto la relación entre las


    necesidades financieras originadas por la actividad de una empresa y los
    recursos utilizados para cubrirlas.

    Tal como hemos visto, las necesidades están formadas por:

    • Las necesidades acíclicas, que corresponden a los valores


    inmovilizados.
    • La parte de las necesidades cíclicas cuya financiación está a cargo de
    la empresa, es decir, el capital de trabajo.

    Los recursos utilizados para financiar la actividad son los capitales permanentes.
    No se mencionan los recursos cíclicos, puesto que se restan de las necesidades
    cíclicas para calcular el capital de trabajo.

    6
    Esquemáticamente podemos representar las necesidades y los recursos de la
    siguiente forma:

    Control y Revisión
    El control en la tesorería pone de manifiesto a su vez en qué medida estas
    acciones deben contar con un apoyo, supervisión o validación de un superior en
    función del calado y/o volumen de la operación. Por ejemplo, hay labores en las
    que por su importancia necesitan de varias firmas de diversos manager’s o
    directivos de forma que surge la necesidad no sólo de informar a más de un
    elemento, sino de contar con el beneplácito expreso de cada uno de éstos,
    dejando así de manifiesto un mayor control e información entre los responsables.

    Desde el punto de vista exterior, la gestión de tesorería también trata en sus


    relaciones con grupos de interés ajenos a la empresa como bancos o gestión de
    avales de tal forma que surte a la empresa de aplicaciones con las que conseguir
    acopiar una mejor información con el exterior y poder negociar diversos créditos,
    imposiciones o gestión de avales y de tesorería, otorgando así a las
    organizaciones de herramientas importantes para el día a día la gestión básica
    de las actividades.

    Gestión de la Tesorería
    Es un documento que refleja las entradas (cobros) y salidas de dinero (pagos)
    en una empresa o negocio, teniendo en cuenta las operaciones que se van a
    producir en un plazo de tiempo determinado. El plan de tesorería puede estar
    calculado a un mes, a 3 meses, a un año, puede estar más o menos detallado.

    7
    El horizonte temporal para realizarlo depende (del tamaño de la empresa, del
    sector, de la empresa en concreto), un plazo adecuado puede estar entre 1 y 3
    meses. ¿Por qué? pues básicamente porque es cuando las previsiones son más
    fiables. A más largo plazo siempre existe más incertidumbre, y por tanto el
    resultado es más incierto. Eso no quiere decir que no haya empresas que quieran
    o deban hacerlo. Puedes tenerlo por semanas o por días, si lo consideras
    necesario y utilizar el que más te convenga.

    ¿Para qué sirve un plan de tesorería?

    Es importante saber para qué sirve y que es lo que esperamos de un plan de


    Tesorería: Reflejar la situación real y actualizada de la actividad

    • Conocer la situación de liquidez, actual y futura.


    • Saber si es posible que afrontar las obligaciones de pago.
    • Anticipar correcciones.
    • Conocer el disponible.
    • Determinar fuentes de financiación y excedentes.

    Lo más común es que, cuando vayamos a solicitar financiación (un préstamo o


    póliza de crédito, etc..) nos pidan las proyecciones de Tesorería para saber si lo
    puedes devolver o no.

    8
    Conclusiones
    • Tesorería es la parte de la administración financiera del capital de
    trabajo que tiene por objeto coordinar los elementos de una empresa
    para maximizar su patrimonio y reducir el riesgo de una crisis de
    liquidez, mediante el manejo óptimo de efectivo en caja, bancos y
    valores negociables en bolsa para el pago normal de pasivos y
    desembolsos imprevistos.
    • Es importante realizar una planificación para alcanzar los objetivos
    financieros, como un proceso continuo que ayude en la toma de
    decisiones razonables sobre el uso del dinero. La planificación
    financiera permite tener mayores elementos de juicio a la hora de elegir
    y tomar una decisión financiera.
    • Es una herramienta indispensable para garantizar el logro empresarial,
    que permite anticipar y mostrar problemas futuros, hacer un balance
    de posición de la compañía y establecer un curso a seguir; así como
    brindar un marco para determinar el impacto financiero y los efectos
    de varias acciones correctivas.

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