Tecnológico de Estudios

Superiores de Chimalhuacán

Alumno: Alejandra Sánchez García

Carrera: Ingeniería industrial

Matricula: 2022102009

Materia: Planeación Financiera

UNIDAD 1. Planeación y Presupuestos

ACTIVIDAD 1

Profesor: LIC. ELIZABETH IRAIS MALACARA

MACEDO

Correo Electrónico: [email protected]

Actividad 1. Realizar investigación documental sobre los diferentes
tipos de presupuestos existentes.

1. Presupuesto de capital

Un presupuesto de capital es una previsión financiera por la cual se determina la

diferencia entre las inversiones futuras y los recursos que hacen falta para llevarlas
a cabo. Es decir, es una ruta de acción para guiar la toma de decisiones en un
proyecto de inversión, y un instrumento para evaluar resultados.

El presupuesto de capital es el proceso de planeación y administración de las

inversiones a largo plazo de la empresa. Mediante este proceso los gerentes de la
organización tratan de identificar, desarrollar y evaluar las oportunidades de
inversión que pueden ser rentables para la compañía. Se puede decir, de una
forma muy general, que esta evaluación se hace comprobando si los flujos de
efectivo que generará la inversión en un activo exceden a los flujos que se
requieren para llevar a cabo dicho proyecto”.

Para poder realizar la evaluación, es necesario tener claros los conceptos que se
requieren para elaborar el presupuesto de capital. De manera general, se necesitan
recolectar los datos básicos del proyecto de inversión, como costo de la inversión
inicial, ingresos estimados, costos variables, costos fijos y datos de financiamiento.
Por último en la elaboración de un presupuesto de capital, se explicará la
evaluación financiera que consiste en valorar los flujos de dinero contra el indicador
de valor presente neto o la TIR.

Es importante considerar que cuando una empresa realiza una inversión a largo
plazo, está incurriendo en un desembolso de dinero, que espera recuperar en un
tiempo determinado, pero si no se toman las decisiones correctas, esto implicaría,
no solo el fracaso del nuevo proyecto, si no también, la pérdida del capital invertido,
por ello es importante medir los riesgos de ejecución y analizar los flujos de
efectivo relevantes de dicho proyecto. Para Van Horne y Wachowicz (2010) el
presupuesto de capital incluye:

1. Generar propuestas de proyectos de inversión congruentes con los

objetivos estratégicos de la empresa.
2. Estimar los flujos de efectivo operativos incrementales después de
impuestos para los proyectos de inversión.
3. Evaluar los flujos de efectivo incrementales.
4. Seleccionar proyectos con base en un criterio de aceptación que maximiza
el valor.
5. Revaluar continuamente los proyectos de inversión implementados y
realizar auditorías posteriores para los proyectos terminados.

El presupuesto de capital es una herramienta fundamental para la toma de

decisiones, ya que se encarga de la identificación, el análisis, y la selección de
proyectos de inversión que sean rentables y que contribuyan en el desarrollo
empresarial, mediante distintos procedimientos permite tener una idea
presupuestada de que tan rentable es la ejecución de un nuevo proyecto, y si no lo
fuera, permite con ello tomar medidas correctivas y estrategias de mejoramiento.

Los flujos de efectivo son de vital importancia, tomando en cuenta que están
completamente vinculados con la rentabilidad del negocio, principalmente porque
marcan la pauta para poder enfrentar contingencias no previstas y tener dinero
disponible para las inversiones que pudieran presentarse, además, permiten
evidenciar las entradas y salidas de dinero desde el momento en que se inicia el
proyecto o se adquiere el nuevo bien hasta que éste cumple con su vida útil final.

Las empresas por lo general se ven en la necesidad de tomar decisiones inversión,

estas decisiones pueden estar enfocadas en ideas de expansión o de reemplazo,
una empresa decide expandirse cuando surgen nuevas necesidades en el mercado
o cuando sus equipos necesitan ser mejorados o actualizados, o a su vez cuando
hay una mayor demanda para la producción. Se toman decisiones de reemplazo
cuando la empresa necesita cambiar exclusivamente un bien o un equipo antiguo
por uno nuevo, ya sea porque este no funcione correctamente o presente fallas
dentro de la producción.

2. Presupuesto de Ventas

El presupuesto de ventas es un documento que anticipa la rentabilidad de una

empresa durante un determinado período de tiempo. Este documento está basado
en los registros históricos y las condiciones del entorno, ya que solo de esa manera
es posible fijar una expectativa comercial. Todo plan de negocio debe comenzar
con un presupuesto de ventas, ya que éste es una parte fundamental de la gestión
empresarial.

Toda empresa, y sus departamentos, deben trabajar con la motivación de obtener

resultados a través de objetivos comerciales. Surge como una herramienta que
ayuda en la administración, gestión y control del departamento comercial. Ya que,
como ya sabemos, este documento ofrece estimaciones de los niveles de ventas y
ayuda a conocer la rentabilidad de la compañía. Es decir, una de las principales
ventajas de crear un presupuesto de ventas es planificar mejores decisiones
financieras.

La planeación eficaz del departamento de ventas requiere la comunicación clara y

escrita de metas y objetivos a todos los miembros de la organización que se espera
que participen en el logro. Las metas se establecen como algo general, como
destinos a largo plazo, en tanto que los objetivos son resultados específicos que se
desean dentro de un periodo designado, usualmente el periodo que cubre el plan
de ventas anual. Por ejemplo, una meta de ventas para IBM ha sido que se le
reconozca como la fuerza de ventas más orientada al servicio dentro de su
industria.
Los pasos para desarrollar un presupuesto de ventas son los siguientes:
1. Establecer un periodo de tiempo. Este periodo puede durar el tiempo que
quieras, por ejemplo, puede ser mensual, trimestral, semestral o anual.
2. Fijar los precios de tus productos. Es importante hacer un inventario de los
productos y sus precios de venta correspondientes. Siempre que se tenga
un nuevo producto se debe establecer su precio teniendo en cuenta tu
estrategia de precios.
3. Analizar los datos históricos de las ventas de la empresa. Visualizar los
datos ventas anteriores y compáralos con el periodo de tiempo que se
quiere analizar. Esto permite establecer expectativas de ventas e identificar
fácilmente posibles tendencias, principalmente si dicho periodo abarca una
ocasión del año especial.
4. Mantenerse al día con las tendencias del mercado. Estar al día con las
tendencias actuales e históricas del sector es fundamental, ya que esto
permite alinear las expectativas con lo que está sucediendo en el mercado
en el que se opera.
5. Medir las capacidades. Antes de empezar un nuevo presupuesto de ventas,
es importante analizar la capacidad de fabricación de la empresa y los
proveedores, en caso de que se necesite firmar refuerzos de producción o
de distribución.
6. Hablar con los clientes y representantes de ventas. Después de hacer un
análisis económico sólido, se debe hablar con los clientes y empleados, ya
que las dos perspectivas son fundamentales para que se entienda el
comportamiento, las expectativas, las preocupaciones y los puntos de dolor
de tu audiencia.

3. Presupuesto de Gasto Administrativo

Se vincula directamente con la actividad económica de una empresa, dentro de los

procesos de fabricación, producción o ventas. Estos gastos están formados por los
sueldos de los gerentes y la contabilidad de servicio. Los gastos administrativos no
necesariamente son requeridos para el funcionamiento de una empresa, pero se
encargarán de aumentar la eficiencia de esta.

Para entender el presupuesto de gastos de administración es necesario definir los

diferentes tipos de presupuestos:
 Presupuesto maestro. Sirve para crear una imagen financiera integral,
obtener datos globales y anexar los valores netos totales en un solo
documento.
 Presupuesto operacional. Contempla las actividades relacionadas con la
operación de la empresa: producción, ventas y administración. Aquí deben
estar los precios de los productos, la mano de obra, el coste de los
materiales, los gastos de fabricación, el total de las ventas, los gastos
financieros entre otros.
 Presupuesto de compras. Realiza la continuación del presupuesto de
producción. Incluyen las compras de egresos, insumos y servicios para
poner en marcha la producción.
 Presupuesto de tesorería. Nos referimos al crecimiento económico de las
empresas, pues es aquel que permite controlar y prever el dinero disponible
de la empresa.
 Presupuesto de marketing. Todas las empresas necesitan promocionarse en
el mercado. El presupuesto de marketing ayuda a organizaciones donar una
cierta cantidad de dinero para crear comunicación y marca.

El presupuesto de gastos de administración ayuda a administrar las finanzas y, a

alcanzar tus objetivos económicos. Los pasos son los siguientes:
1) Verificar a dónde va el dinero.
2) Llevar un registro de todos sus gastos indirectos durante un mes.
3) Anota cada centavo que se gasta. Incluir todos los gastos como compras
menores, a para saber a dónde se está yendo el dinero.
4) Considerar los ingresos.
 5) Calcular los ingresos por mes, ya que normalmente las cuentas se pagan
mensualmente.
6) Utilizar el ingreso restante.

4. Presupuesto de producción.

El presupuesto de producción es el documento por el cual se prevé el nivel de

fabricación de existencias o realización de servicios. En este documento se
especifica con especial atención los costes en los que se cree que incurrirá la
empresa al llevar a cabo su producción y las unidades que se van a fabricar o
realizar.

Para calcular el presupuesto de producción es necesario tener en cuenta el

inventario inicial, inventario final, ventas previstas, y la producción prevista.
Utilizando cada factor nos quedaría la siguiente fórmula:

Unidad de Producción = Unidades vendidas + Unidades de inversión final -

Unidades de inversión inicial

Si bien el único factor que sabemos con exactitud es el relacionado con las
existencias iniciales, los demás son previsiones fruto de los objetivos y metas que
se proponga la empresa. Por otra parte, salvo las unidades de producción las
cuales son previsiones segundas de la ecuación, y el factor que mayor importancia
cobra en el presupuesto.

El presupuesto de producción es clave de cara al control de la actividad de la

empresa, ya que determina en parte otros presupuestos, tales como el de ventas,
ingresos y gastos. El uso de este presupuesto puede ventajas para el negocio
como reducir gastos superfluos, mejora la gestión de inventarios, tener mayor
eficiencia en el proceso productivo y tener una administración óptima del capital de
la empresa.. Aunque estas son las ventajas principales y que se suelen dar de
forma general, dependiendo de las características intrínsecas de la empresa se
podrán dar más ventajas. Ejemplo es la eficacia en la rotación de inventario en
empresas de venta de productor perecedero.

5. Presupuesto de operación.

Un presupuesto operativo es un registro de cada uno de los ingresos y gastos

efectuados en un periodo de tiempo determinado, cuyo comportamiento refleja el
funcionamiento de una empresa. Se incluye dentro del cálculo del presupuesto
maestro, y abarca todos los factores relacionados a la producción y generación de
beneficios de una empresa, haciendo una proyección de los resultados
económicos efectuados a partir de las ventas de un producto. De esta manera se
calculan todas aquellas inversiones necesarias para que un producto pueda
terminarse y, posteriormente, ser comercializado, garantizando la obtención de
ganancias y administrando los valores que suponen un flujo de dinero para la
empresa.

El presupuesto operativo se puede entender como una clasificación o división del

presupuesto maestro, que incluye un tipo de presupuestos enfocados a todos los
procesos que involucran una entrada de ingresos y una inversión del capital o, en
otras palabras, gastos.

Al elaborar un presupuesto operativo, se suele seguir cierta estructura que facilita

la lectura de las distintas conclusiones a las que se pueden llegar. Esta estructura
es:
 Ventas: es aquel ingreso recibido a partir de la comercialización de bienes y
su posterior compra por parte de los clientes.
 Costos variables: son aquellos costos que dependen del comportamiento
de las ventas estimadas, de manera que la cantidad de las mismas es
proporcional a los gastos a los que se tendrá que incurrir para poder
sustentarlas.
  Margen de contribución: representa la rentabilidad de la empresa a partir de
la relación entre ventas y costos variables. También recibe el nombre
de beneficio bruto. Se calcula a partir de la fórmula Ventas – Costos
Variables.
 Costos fijos: se refieren a los costos que, sin importar las ventas efectuadas
o que se puedan generar, conservan su valor.
 Costos contables: se refieren a factores como la depreciación debido a la
pérdida de valor de un producto o unas acciones en el mercado, posibles
daños materiales y otro tipo de variables que suponen una reducción en las
ganancias reales de la empresa.
 Interés: son aquellos gastos producidos por un préstamo bancario, los
cuales se deben cubrir mediante la contribución económica de cuotas
mensuales.
 Ganancias: constituyen el beneficio real de una empresa, cuya obtención
no supone un retorno de los gastos, sino una cantidad de ingresos
adicional. Es la resta de todos los anteriores valores.

Esta estructura supone una secuencia de variables que se tiene en cuenta para
calcular las ganancias reales de una empresa, la cual se tiene en cuenta para la
aplicación de la fórmula de un presupuesto de operación.

La fórmula empleada para calcular un presupuesto de operación es:

Ventas – Costos fijos – Costos variables – Costos contables – Interés

Mediante la aplicación de esta fórmula se puede obtener, condensado, un gran

bloque de información relacionado a la actividad y desempeño de una empresa, a
partir de un solo dato numérico.
Actividad 2. Definir mediante el análisis los diferentes conceptos.

A. Inversión inicial. Se entiende como inversión inicial el desembolso de la

persona o empresa que se requiere al comenzar un proyecto, sin tomar en
cuenta los egresos futuros. En este aspecto se deben considerar los costos de
los activos fijos que se quieren adquirir, el capital de trabajo, el valor de
salvamento y la depreciación.

B. Activos fijos. Los activos fijos son los bienes que se adquieren para poder
crear un producto o servicio, como edificios, maquinaria, terreno, planta y
equipo. Todos los activos tienen un valor de salvamento, que al final del
proyecto se pueden vender a un precio menor del que se adquirieron.

C. Flujo de efectivo. El flujo de efectivo es un estado financiero que demuestra

las fluctuaciones y movimientos que tiene el efectivo en una entidad u
organización, además este indica la manera en que se genera el dinero y en
cómo será utilizado.

D. Entradas de efectivo. Son los flujos de efectivo que recibe una compañía, los
cuales son generados por las actividades repetidas propias de la empresa de
acuerdo con el giro al que se dedica. Las ventas al contado y el cobro a los
clientes constituyen básicamente las entradas de efectivo normales de la
empresa.

E. Salidas de efectivo. Las salidas son originadas por las actividades propias de
la empresa de acuerdo con el giro al que se dedica, además de que son
repetitivas. Básicamente las constituyen los pagos a proveedores, pagos de
nómina y prestaciones, pago de impuestos y cualquier otro pago específico que
tenga relación con las operaciones de la empresa.
F. Inversión fija. Se refiere a las compras de activos fijos, como maquinaria, que
realiza una empresa durante un período, considerando tanto la inversión en
nuevos equipos como la reposición de ellos.

G. Inversión diferida. Son los bienes y servicios intangibles que son

indispensables para el desarrollo del negocio, pero que, a diferencia de la
inversión fija, no influyen directamente en la producción.

H. Capital de trabajo. El capital de trabajo es la cantidad de dinero necesaria para

soportar los costos variables en caso de que no haya ventas. En otras palabras,
es la inversión de corto plazo mínima para operar, o se puede ver como el saldo
inicial de la cuenta bancaria. Esta cantidad se puede estimar de acuerdo al nivel
de ventas que se estime. Por ejemplo, se espera que el proyecto no tenga
ventas en los primeros dos meses, por lo que se tendría que calcular cuánto
dinero se necesitaría para cubrir los costos variables.

I. Materia prima. También conocido como bien intermedio, es todo bien que es
transformado durante un proceso de producción hasta convertirse en un bien de
consumo.

J. Insumos. Es toda aquella cosa susceptible de dar servicio y paliar necesidades

del ser humano, es decir, nos referimos a todas las materias primas que son
utilizadas para producir nuevos elementos.

K. Mano de obra. La mano de obra incluye a todas las personas que hacen el
trabajo en una empresa. El trabajo es el esfuerzo humano aplicado al proceso
de producción y puede ser físico o mental, por ello requiere que sea
remunerado o pagado.

L. Rentabilidad. La rentabilidad hace referencia a los beneficios que se han

obtenido o se pueden obtener de una inversión. a rentabilidad financiera hace
 referencia al beneficio que se lleva cada uno de los socios de una empresa, es
decir, el beneficio de haber hecho el esfuerzo de invertir en esa empresa. Mide
la capacidad que posee la empresa de generar ingresos a partir de sus fondos.

M. Costos fijos. Los costos fijos son aquellos gastos de la actividad empresarial
que no dependen del nivel de producción. No se fijan de manera permanente,
pues tienden a cambiar con el paso del tiempo, pero este cambio no va a
depender de la cantidad producida para el período en cuestión, por ello, estos
componen aquellos costos que la empresa debe pagar independientemente de
su nivel de operación, es decir, produzca o no debe cumplir con estos pagos.

N. Costos variables. Los costos variables son aquellos gastos que varían en
proporción a la actividad de la empresa. El costo variable es la suma de todos
los costos marginales por unidades producidas. De esta manera, los costos fijos
y los costos variables constituyen el costo total. Se les suele denominar costos
a nivel de unidad producida, ya que varían según el número de unidades
producidas. Se puede decir que son los costos asociados a la producción. Los
costos varían de acuerdo con el volumen de venta. Por ejemplo, materia prima,
mano de obra, energía, combustibles.

O. Punto de equilibrio. El punto de equilibrio, punto muerto o umbral de

rentabilidad, es aquel nivel de ventas mínimo que iguala los costes totales a los
ingresos totales. Por tanto, el punto muerto no es más que ese mínimo
necesario para no tener pérdidas y donde el beneficio es cero. A partir de él, la
empresa empezará a obtener ganancias.
Actividad 3. Aplicar los métodos para la planificación de las operaciones en la
resolución de casos asignados.

De la misma forma en que planeamos el viaje, las empresas efectúan una estricta
planeación de sus actividades a realizar. Por ejemplo, un negocio dedicado a la
venta de ropa infantil estimará las ventas del próximo mes. Para ello es necesario
detallar las ventas por tipo de producto: ropa para niña o niño, edad, colores o
calidad son factores que se toman en cuenta.

El siguiente paso es investigar si de la relación que acabamos de obtener existen

artículos en el inventario del negocio. Aquellas prendas que no se tengan en
inventario será necesario adquirirlas. Si conocemos bien a los proveedores de
ropa sabemos de antemano las condiciones bajo las cuales se efectuarán las
compras, por ejemplo, para un cierto artículo será necesario dar un anticipo por la
mitad del pedido, por lo que estamos obligados a contar con determinada cantidad
de dinero; también sabemos que una vez efectuado el pedido el proveedor tarda
diez días en surtirlo. De aquí se desprende la información del tiempo con el cual
es conveniente colocar el pedido.

Estos métodos consistirán en la elaboración de tablas considerando diferentes

variables, de acuerdo a las políticas que maneje la empresa, y se elegirá la que
mejor convenga a la empresa.
La aplicación de una matriz de transportación en la planeación agregada se ilustra
mediante el problema resuelto en la ilustración. Esta formulación se conoce como
modelo de
periodo porque relaciona la demanda de la producción con la capacidad de
producción por periodos.
En este caso, hay cuatro sub-períodos con una demanda pronosticada de 800
unidades en cada uno. La capacidad total disponible es 3 950, o una capacidad en
exceso de 750 (3 950 − 3 200). Sin embargo, la fila inferior de la matriz indica el
deseo de que haya 500 unidades en el inventario al final del periodo de
planeación, de modo que la capacidad no utilizada se reduce a 250. El lado
izquierdo de la matriz indica los medios por los cuales la producción queda a la
disposición durante el periodo de planeación (es decir, el inventario inicial y el
trabajo extra y regular durante cada periodo). Una X indica un periodo durante el
cual la producción no puede ser retroactiva.
Es decir, no es posible producir en el periodo 3 para cubrir la demanda del periodo
2. (Esto es factible si la situación permite pedidos demorados.) Por último, los
costos en cada celda se incrementan manteniendo un costo de 5 dólares para
cada periodo. De modo que, si se produce en tiempo regular durante el periodo 1
para satisfacer la demanda del periodo 4, habrá un costo de espera de 15 dólares.
Desde luego, el tiempo extra es más costoso, pero los costos de espera en este
ejemplo no se ven afectados por el hecho de si la producción se realiza en tiempo
regular o extra. La solución mostrada es la óptima. La matriz de transportación es
muy versátil y puede incorporar diversos factores de la planeación agregada,
como lo describe la siguiente ilustración.
Actividad 4. Discutir los diferentes tipos de presupuestos.

Diferencia entre presupuesto operativo y financiero

El presupuesto maestro se suele definir considerando los dos tipos de
presupuestos existentes en el ámbito empresarial: el presupuesto operativo y
el presupuesto financiero, los cuales abarcan, dependiendo de su enfoque, unos
tipos de presupuestos específicos. Por esta razón, es importante conocer sus
diferencias, las cuales explicaremos a continuación:
El presupuesto operativo se enfoca tanto en los factores productivos como en los
económicos, y establece una relación entre los dos aspectos que representa la
rentabilidad de la empresa a partir de la producción y comercialización de bienes.
Por otra parte, el presupuesto financiero se enfoca, únicamente, en los factores
económicos de la empresa.
El presupuesto operativo, como su nombre lo indica, se realiza a nivel operacional,
es decir, considerando aspectos que se presentan durante el desarrollo y evolución
de las operaciones llevadas a cabo dentro de la producción de un bien, mientras que el
presupuesto financiero es más analítico, pues solo se centra en las cifras sin
considerar otro tipo de factores que puedan afectar estos valores.
Actividad 5. Elaborar los diferentes presupuestos aplicándolos a la vida cotidiana.

a) Presupuesto de gastos de administración y operación

A continuación se presenta un ejemplo de un presupuesto de gastos
administrativos y de ventas:

El estado de resultados se calcula (considerando gastos por intereses de $368,40)

y se arma el estado de resultados presupuestado de la siguiente manera:

Este tipo de presupuesto es una estimación que se halla estrechamente

relacionada con el presupuesto de venta, contiene algunos rubros no
contemplando en ningún otro presupuesto, engloba las secciones de dirección
general, administración general y gastos generales comunes. Por lo tanto, este
presupuesto se llevará a cabo haciendo un análisis de los gastos, y con el termina
por integrarse el estado de resultados de la empresa.
 b) Presupuesto de capital

Dada una empresa ‘Alpha’ que quiere adquirir una empresa ‘Beta’ situada en otro
país para comercializar su producto en el extranjero, determinar los factores en los
que se va a basar la inversión y la forma de financiarlo.

Datos de la empresa Alpha:

 Activo = 1.500.000€
 Pasivo = 1.000.000€
 Patrimonio Neto = 500.000€
Datos de la empresa Beta:
 Activo = 50.000€
 Pasivo = 10.000€
 Patrimonio Neto = 40.000€

El valor de adquisición no debería superar al menos de forma teórica los 40.000€,

por tanto la inversión costará como mínimo de esta cantidad. En adición, la
adaptación de mejoras puntuales y demás necesidades de la nueva empresa se
deberán tener en cuenta como un escenario probable. En este caso se debe
estudiar el mercado, la situación de la empresa adquirida, su cuota de mercado,
su imagen, etc. Esto determinará qué inversión se realizará en la nueva empresa
adquirida.

Si bien es cierto que Alpha posee un patrimonio neto muy superior a la empresa
adquirida, deberá estudiar si utilizar los recursos propios de la empresa es lo más
rentable en contraste con la financiación ajena. En cualquier caso la inversión
deberá ser estudiada a priori vía VAN, y la procedencia de la financiación vía TIR.
Estas son algunas de las conclusiones al escenario propuesto. Si bien un
presupuesto de capital lo integran multitud de factores y su forma puede variar
según se necesite, no deja de ser un documento financiero que debe estar bien
detallado y argumentado.
 c) Ejemplo de presupuesto de ventas

Presupuesto de ventas trimestral. En este ejemplo, vamos a suponer que tienes

una tienda que vende bicicletas. Actualmente, vendes 90 bicicletas por trimestre y
gracias a las estrategias que tu empresa está utilizando, las ventas están
aumentando en 20 unidades por mes. Teniendo esto en consideración, el
presupuesto de ventas estimará que en el futuro las ventas de cada trimestre
aumentarán en 60 unidades.

d) Ejemplos de gastos administrativos

Algunos ejemplos de estos gastos suelen verse en las acciones más cotidianas de
la empresa:
 Los sueldos y salarios de empleados ejecutivos o del departamento de
contabilidad.
 El alquiler y los suministros del local comercial.
 El Impuesto de Sociedades de 2019, cómo deducir gastos en una Pyme en
2019.

e) Ejemplo de presupuesto de producción

Dada una empresa que prevé vender 90.000 unidades de producto, teniendo en
inventario inicial 30.000 y en inventario final 15.000 unidades.
¿Cuántas unidades se deberán producer teniendo en cuenta las previsions y datos
expuestos?
Uds. de producción = 90.000 uds. venta + 15.000 uds. finales – 30.0000 uds.
iniciales = 75.000 uds.
Teniendo en cuenta la ecuación, el resultado será de 75.000 unidades para poder
optar a poseer a final del ejercicio 15.000 unidades previendo 90.000 de ventas
total.
f) Ejemplo de un presupuesto de operación

Ahora que ya sabes cómo realizar un presupuesto de operación, solo nos queda
mostrarte un breve ejemplo de cómo aplicarlo en una situación real. En este caso,
se trata de una empresa de camisas, que al finalizar el año busca determinar si la
empresa está siendo rentable y de qué manera se comportará en el año siguiente.
Para ello, solo se siguen los pasos anteriormente descritos para la elaboración de
un presupuesto de producción, proceso que se puede llevar a cabo en Excel, y se
obtiene lo siguiente:

1. Presupuesto de ventas:

2. Presupuesto de producción:

3. Presupuesto de materias primas:

4. Presupuesto de mano de obra:

5. Presupuesto de gastos indirectos:

g)
REFERENCIAS:

Mendoza, V.A.; Ávila, R.P; Ávila, R.J.; Lara, Z. M. e Iglesias, V. L. (2020).

Presupuesto de capital y estimación de los flujos de efectivo. VIII Congreso Virtual
Internacional Transformación e Innovación en las Organizaciones, México.