UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS

CARRERA DE LICENCIATURA EN COMERCIO EXTERIOR

Estudiantes:
Choez Holguin Briana Vanesa
Delgado Miranda Marlene Judith
Macias Navas Silvia Carlina
Marquez Delgado Bianca Fiorella
Moscoso Farfan Juan Diego
Sabando Del Valle Kristel Melany
Sanchez Mora Danna Kristell

Tema:
Trabajo de Investigación y Exposición sobre Descuento

Materia:
Matemática Financiera para la Gestión

Docente:
Segarra Jaime Humberto Pedro

CII:
2024 – 2025
 Introducción

El propósito de esta investigación consiste en exponer el significado de descuento

comercial y descuento racional, así como la aplicación adecuada de los mismos.

El descuento comercial y racional es una herramienta sumamente esencial para

poder calcular la temporalidad y el valor monetario del dinero durante el tiempo.

Se trata de los descuentos más utilizados por las entidades financieras, pero estas

dos se derivan del descuento simple, que es una operación que lleva a cabo un

procedimiento inverso al de la capitalización, representando un capital futuro por otro

equivalente con una fecha de caducidad establecida mediante la aplicación de la fórmula

del descuento simple.

Por otro lado, el descuento comercial es utilizado en operaciones bancarias y

también en pagarés, letras de cambio que son operaciones a corto plazo.

El descuento racional es utilizado para valorar inversiones o para la toma de

decisiones a largo plazo.

Dicho esto, podemos ver qué tanto como existe similitud, también hay mucha

diferencia, pero ambos descuentos son muy importantes para el ámbito financiero, estos

permiten que se maneje de una manera más eficiente el flujo del dinero.
 Marco Teórico (definición, importancia, tipos y ámbito de

aplicación)

Descuento comercial

Definición:

El descuento comercial es una operación financiera donde una entidad bancaria

adelanta el importe de un crédito representado por un título de crédito, como una letra de

cambio o una factura, antes de su vencimiento. A cambio, la entidad cobra un interés y

comisiones, proporcionando liquidez inmediata al cliente que no tiene que esperar al cobro

efectivo del crédito. Este mecanismo es ampliamente utilizado por empresas para mejorar

su flujo de caja y gestionar mejor sus recursos financieros.

Importancia:

Para las empresas, el descuento comercial es una forma de financiación muy

accesible, ya que la mayoría de las empresas generan papel comercial en su actividad

cotidiana, por lo que gestionar su descuento es tremendamente sencillo. Además, el

descuento comercial les permite disponer de liquidez de forma inmediata, lo que puede ser

crucial para cubrir gastos operativos o aprovechar oportunidades de inversión.

La importancia del descuento comercial radica en varios aspectos clave:

Estimula las Ventas:

 Al ofrecer un descuento sobre el precio de un producto o servicio, se

crea un incentivo para que los clientes realicen la compra de forma inmediata.

Mejora la Liquidez:

 El descuento comercial permite a las empresas obtener ingresos de

forma anticipada, ya que se reduce el plazo de pago establecido previamente.

Incentiva el Pago Anticipado:

 Al ofrecer descuentos, se fomenta que los clientes realicen el pago

antes de la fecha de vencimiento.

 Esto mejora el flujo de caja y evita que la empresa tenga que esperar

largos períodos para recibir los pagos.

 Tipos de descuento comercial

 Descuento por pronto pago: Se otorga cuando el comprador paga la factura

antes de la fecha de vencimiento acordada. Por lo general, se expresa como un

porcentaje del valor total de la factura.

 Descuento por cantidad o volumen: Se ofrece cuando el comprador

adquiere una gran cantidad de productos. El descuento puede ser escalonado, lo que

significa que aumenta a medida que aumenta la cantidad comprada.

 Descuento por temporada o promocional: Se aplica durante períodos

específicos del año o en eventos promocionales para estimular las ventas. Estos

descuentos suelen ser temporales y están vinculados a ciertas condiciones, como la

compra de productos seleccionados o la participación en promociones específicas.

 Descuento por lealtad: Se otorga a clientes recurrentes o a aquellos que

tienen una larga relación comercial con el proveedor. Este tipo de descuento reconoce y

recompensa la fidelidad del cliente.

  Descuento por pronto pago adicional: A veces, se ofrece un descuento

adicional si el cliente realiza el pago dentro de un período aún más corto que el

especificado para el descuento por pronto pago estándar. Esto puede ser utilizado como

una forma de incentivar un pago aún más rápido.

 Descuento condicionado: Se establece sobre la base del cumplimiento de

ciertas condiciones específicas, como la compra de una cantidad mínima de productos o

la adhesión a términos contractuales específicos.

 Descuento por financiamiento: Algunas empresas ofrecen descuentos a los

clientes que financian sus compras a través de ciertos métodos de pago, como tarjetas

de crédito específicas o financiamiento a plazos.

 Ámbitos de aplicación

Comercio Mayorista y Minorista:

 En el comercio, tanto mayorista como minorista, el descuento

comercial se utiliza para gestionar el flujo de caja y financiar el inventario.

 Permite a los comerciantes anticipar el cobro de ventas a crédito,

mejorando así su liquidez.

Sector Servicios:

Las empresas de servicios emplean el descuento comercial para obtener fondos y

cubrir gastos operativos mientras esperan el pago de sus clientes.

Industria:

En la industria, el descuento comercial es útil para financiar la producción y

mantener la operatividad mientras se concretan las ventas y se espera por los pagos.

Agricultura:

Los agricultores y empresas agroindustriales pueden usar el descuento comercial

para financiar la temporada de siembra o compra de insumos, antes de recibir el pago por

sus cosechas.
 Exportaciones e Importaciones:

En el comercio internacional, el descuento comercial facilita la gestión de pagos y

cobros en diferentes monedas, ayudando a las empresas a navegar por los periodos de

crédito extendidos comunes en las transacciones internacionales.

Sector Tecnológico:

Las startups y empresas tecnológicas pueden utilizar el descuento comercial para

acelerar la reinversión en investigación y desarrollo, crucial para mantener la

competitividad.

Sector de la Construcción:

El descuento comercial permite a las empresas constructoras financiar proyectos y

pagar a proveedores mientras esperan el desembolso de fondos por parte de sus clientes.
 Ejercicios de aplicación del tema en cuestión (3 ejercicios

propuestos)

¿Qué tasa de descuento comercial anual se aplicó a una letra de cambio con

valor nominal de $3.750 si se descontó 90 días antes de su vencimiento, y se recibieron

$3.295,50?

Datos
vn: $3.750
n: 90 días
va: $3.295,50
id: ?
d: ?
90/360= 0.25 años
𝒅
d= vn-va ⅈ𝒅 =
𝒗𝒏 ⋅ 𝒏
d= 3.750-3.295,50 454,50 454,50
ⅈ𝒅 = = = 𝟎. 𝟒𝟖𝟒𝟖
d= $454,50 3.750 ⋅ 0,25 937,50
ⅈ𝒅 = 𝟒𝟖, 𝟒𝟖% anual

La tasa de descuento comercial anual que se aplicó en la letra de cambio con valor

nominal de $3.750, descontada a 90 días antes de su vencimiento, y con valor actual de

$3.295,50, fue de 48,48% anual.

 Se tiene un pagaré por un valor nominal de $95.000 que vence en 18 meses con

un descuento comercial del 10%. Calcular el valor descontado y el valor actual del

pagaré.

Datos

Vn: $95.000

n: 18 meses

id: 10%

va: ?

D: ?

18/12= 1,5 años

𝒅 = 𝒗𝒏 ⋅ ⅈ̇ ⋅ 𝒏 𝒗𝒂 = 𝒗𝒏 − 𝒅
𝒅 = 95000 ⋅ 10% ⋅ 1,5 𝒗𝒂 = 𝟗𝟓. 𝟎𝟎𝟎 − 𝟏𝟒. 𝟐𝟓𝟎
𝒅 = 𝟏𝟒. 𝟐𝟓𝟎 𝒗𝒂 = 𝟖𝟎. 𝟕𝟓𝟎

El pagaré con valor nominal de $95.000 que vence en 18 meses con un descuento

comercial del 10%, tendrá un valor descontado de $14.250, mientras que el valor actual del

pagaré es de $80.750.
 Una letra de cambio de $20.000 se descuenta con 120 días antes de su

vencimiento en una entidad bancaria que aplica un tipo de descuento del 12%. ¿Cuál

es la liquidez que se va a percibir?

Datos:

vn = 20.000

id = 12%

n = 120 días

d=
𝒗𝒏∗ⅈ𝒅∗𝒕 va = vn * (1 – n * id)
𝟑𝟔𝟎
20.000∗0.12∗120
va = 20.000 (1 – (120/360) * 0.12)
d= 360
va = $19.200
288.000
d= 360

d = $800

La liquidez que recibirá la entidad bancaria por el descuento del 12% a 120 días

antes del vencimiento de una letra de cambio es de $19.200, mientras que el valor

descontado será de $800.

 Descuento Racional

Definición

El descuento racional es una estrategia comercial que implica la reducción del

precio de un producto o servicio de manera lógica y justificada, con el objetivo de alcanzar

objetivos específicos en el ámbito empresarial. A diferencia de los descuentos aleatorios o

arbitrarios, el descuento racional se basa en criterios claros y racionales, como el volumen

de compra, la lealtad del cliente, el pago anticipado, la temporada, entre otros factores.

Este tipo de descuento se utiliza para incentivar comportamientos deseados por

parte de los clientes, como realizar compras en grandes cantidades, pagar de forma

anticipada, o mantener una relación comercial a largo plazo. Además, el descuento racional

puede ayudar a la empresa a liquidar inventario, mejorar el flujo de efectivo, y mejorar la

percepción de valor de sus productos o servicios.

 Importancia:

El descuento racional es una estrategia clave en el ámbito comercial por varias

razones importantes:

Estímulo de ventas: Ofrecer descuentos racionales puede estimular la demanda de

productos o servicios al hacer que los precios sean más atractivos para los clientes. Esto

puede ser especialmente efectivo en períodos de baja demanda o para productos con poca

rotación.

Competitividad: En mercados competitivos, el descuento racional puede ser una

herramienta para mantener o mejorar la posición de mercado de una empresa. Al ofrecer

precios más competitivos, una empresa puede atraer clientes que de otro modo podrían

optar por los productos o servicios de la competencia.

Fidelización de clientes: Ofrecer descuentos a clientes recurrentes puede fomentar

la lealtad del cliente. Los clientes aprecian sentirse valorados y recompensados por su

preferencia, lo que puede llevarlos a seguir comprando a la misma empresa en el futuro.

 Gestión de inventarios: Los descuentos racionales pueden utilizarse para liquidar

inventarios excedentes o productos con baja rotación. Esto ayuda a liberar capital y espacio

de almacenamiento para nuevos productos y reduce el riesgo de obsolescencia de

inventario.

Beneficio para Ambas Partes: Tanto el cliente como la entidad financiera se

benefician. El cliente recibe liquidez inmediata, mientras que la entidad convierte el

descuento en un beneficio.

Flexibilidad: El descuento racional se adapta a las necesidades específicas de las

empresas y les permite mantener la continuidad del negocio.

Tipos de Descuento Racional

 Descuento Racional Simple:

 En este caso, el cálculo del descuento se basa en el valor actual del capital (el

importe real).

 La fórmula para el descuento racional simple es:

𝐷𝑖𝑎𝑠
Descuento Racional Simple = Valor Actual * Tasa de Interés * 360
  Descuento Racional Compuesto:

 En el descuento racional compuesto, se considera la capitalización de los intereses.

 La fórmula es similar a la del descuento racional simple, pero se utiliza la tasa de

interés compuesta

𝑇𝑎𝑠𝑎 𝑑𝑒 𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠 𝑛
Descuento Racional Compuesto = Valor Actual * (1 + ) −1
𝑛

Ámbito de aplicación

El descuento racional encuentra aplicación en una amplia gama de contextos

comerciales y sectores económicos. Se emplea en transacciones B2B (Business to

Business) para incentivar grandes pedidos o pagos anticipados, en el comercio minorista

para promover ventas y fidelizar clientes, así como en la industria manufacturera para

estimular la compra de grandes volúmenes de productos. Además, se utiliza en servicios

profesionales para premiar la lealtad del cliente o como parte de promociones especiales.

En el sector financiero, los descuentos racionales pueden aplicarse a préstamos o seguros

para atraer nuevos clientes o recompensar la fidelidad. En resumen, el descuento racional es

una herramienta estratégica utilizada para alcanzar diversos objetivos comerciales, desde

estimular la demanda hasta mejorar la liquidez y mantener relaciones comerciales sólidas.

 Ejercicios de aplicación del tema en cuestión (3 ejercicios

propuestos)

1. Se descontó racionalmente $820 a una L/. que vence dentro de 3 trimestres y

15 días. Si el valor nominal es de $7,300 ¿Qué tasa de interés se utilizó?

DATOS:

Vn= $7,300

Dr= $820

n= 3 trimestres, 15 días = 9.5 meses

Va = ?
𝐷𝑟
i= ∗ 1200
𝑉𝑎∗𝑛
i=? $820
i= ∗ 1200
$6,480∗9.5

Va= Vn – Dr $820
i= ∗ 1200
$61,560

Va= $7,300 – $820 i= 0.013320337 * 1200

i= 15.98440546%
Va= $6,480
 2. Determinar el valor actual de una L/. por la que se recibieron $672 de

descuento racional, con un plazo de vencimiento de 2 semestres, teniendo un interés

del 9,8% anual.

DATOS:

Dr= $672

n= 2 semestres = 1 año

i= 9,8% anual.

Va = ?

𝐷𝑟
Va= 𝑖∗𝑛

$672
Va= 9,8%∗1

$672
Va= 0.098

Va= $6,857.142857
 3. Un P/. tiene un valor nominal de $120,000, con vencimiento dentro de 2 ½

trimestres y una tasa del 21% anual. Determinar el valor actual y el descuento

racional aplicado al mismo.

DATOS:

Vn= $120,000

n= 2 ½ trimestres = 9.5 meses

i= 21% anual = 1.75% mensual

Va= ?

Dr= ?
𝐷𝑟
Va=
𝑉𝑛∗𝑖∗𝑛 𝑖∗𝑛
Dr=
1+𝑖∗𝑛
$13,922.65193
Va=
1.75%∗7.5
$120,000∗1.75%∗7.5
Dr= $13,922.65193
1+1.75%∗7.5 Va=
0.13125

$15,750 Va= $106,077.348

Dr=
1.13125

Dr= $13,922.65193
 Diferencias:

Aspecto Descuento Comercial Descuento Racional

Definición Es el descuento calculado sobre el Es el descuento calculado sobre el valor
valor nominal de una deuda o presente de una deuda o documento.
documento a pagar.
Base de calculo Valor nominal del documento Valor presente del documento
Valor Menor (ya que se basa en el valor Menor (ya que se basa en el valor
descontado nominal) presente)
Percepción del Tiende a parecer más alto porque se Tiende a ser más bajo porque se
descuento descuenta sobre el monto total de la descuenta sobre el monto descontado.
deuda.
Uso Común Utilizado principalmente en Más común en evaluaciones financieras
operaciones comerciales y financieras que consideran el valor del dinero en el
donde el monto nominal es la tiempo.
referencia.
Ejemplo de Si tienes un pagaré de $1,000 a 1 año Si aplicamos el mismo caso, pero con
aplicación con un interés del 10%, el descuento descuento racional, sería
comercial sería $100. aproximadamente $90.91.
Tipo de Tasa Tasa de descuento simple aplicada al Tasa de descuento compuesta aplicada
valor nominal. al valor actual.
Efecto en la Puede resultar en un mayor costo Proporciona una visión más precisa del
Empresa financiero si no se considera el valor costo financiero real, ajustando por el
del dinero en el tiempo. valor del dinero en el tiempo.
Resultado El descuento se calcula como un El descuento se calcula de acuerdo con
porcentaje fijo del valor nominal del el tiempo que transcurre hasta el
documento. vencimiento y la tasa de interés
aplicada.
 Conclusiones

El descuento comercial es una estrategia financiera poderosa que proporciona

liquidez instantánea y promueve relaciones sólidas en el mundo empresarial al anticipar el

pago de créditos representados por títulos como letras de cambio o facturas, a cambio de

intereses y comisiones. Más allá de su función financiera, impulsa ventas, mejora la

liquidez y estimula el pago anticipado, siendo vital en entornos comerciales dinámicos. Sus

tipos, como descuentos por pronto pago o lealtad, se adaptan a las necesidades de las

empresas y clientes, reflejando un compromiso con la satisfacción del cliente y la eficiencia

de recursos. Su aplicación se extiende a varios sectores y contribuye a la expansión

internacional de negocios. Por otro lado, el descuento racional, con su enfoque lógico,

estimula ventas, mejora la competitividad y fomenta la lealtad del cliente. Ambos son

esenciales para fortalecer empresas en un mercado competitivo, destacando su importancia

en la planificación financiera y la construcción de relaciones comerciales sólidas.

Su importancia radica en su capacidad para estimular ventas, mejorar la

competitividad, fomentar la lealtad del cliente y gestionar inventarios de manera eficiente.

Estos beneficios no solo fortalecen la posición de una empresa en el mercado, sino que

también contribuyen a la construcción de relaciones sólidas y a largo plazo con clientes y

socios comerciales.
 En resumen, tanto el descuento comercial como el racional son herramientas

estratégicas esenciales en el arsenal de cualquier empresa, capaces de proporcionar ventajas

competitivas, mejorar la liquidez y fortalecer relaciones comerciales en un mundo

empresarial cada vez más complejo y dinámico. Su aplicación inteligente y su integración

en la planificación financiera pueden marcar la diferencia entre el éxito y el estancamiento

en el competitivo panorama empresarial actual.

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 DESCUENTO RACIONAL. (2020, agosto 23).

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