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MODELOS DE PROYECCIÓN FIN
UNIDAD 2
SEMANA 2
ENTREGABLE 1
PROYECCIONES DE
VENTAS.
1-10-2023
Universidad Tecnológica de México
Profesor: José Luis Hernández

Bonilla.
DESARROLLO:
I. Aplica e interpreta los métodos de proyecciones de
venta.
La empresa Canvax S.A muestra los siguientes volúmenes de ventas:
AÑO VENTAS
2014 $ 3,345,800.00
2015 $ 3,851,789.00
2016 $ 4,124,578.00
2017 $ 4,812,840.00
2018 $ 4,912,587.00
2019 $ 5,200,128.00
2020 $ 5,612,489.00
a) Aplique el método de tendencias, determine sus ventas para los siguientes

cinco años 2021-25. (considera que n=7, que 2014 es año 1)
AÑO X Y x2 YX
2014 1 $3,345,800.00 1 $3,345,800.00
2015 2 $3,851,789.00 4 $7,703,578.00
2016 3 $4,124,578.00 9 $12,373,734.00
2017 4 $4,812,840.00 16 $19,251,360.00
2018 5 $4,912,587.00 25 $24,562,935.00
2019 6 $5,200,128.00 36 $31,200,768.00
2020 7 $5,612,489.00 49 $39,287,423.00
SUMATORIAS 28 $31,860,211.00 140 $137,725,598.00
Calcula el valor de b y a
7 (137,725,598) - (28) (31,860,211) = 36,7312.64

7 (140) – (28)2
(31,860,211) - (367,312.64) (28) =3,082,208.15

7
Paso 3. Calcula las proyecciones de los años requeridos basada en la fórmula
de la recta = + , donde “x” serán los años a proyectar siguiendo la secuencia
definida en la tabla del paso 1.
AÑO X Y
2021 8 6020709.27
2022 9 6388021.91
2023 10 6755334.55
2024 11 7122647.19
2025 12 7489959.83
Los cálculos fueron:
❖ Para 2021 (x=8): y=a=+ bx=¿ 3,082,208.15 + 367,312.64 (8) = 6020709.27

❖ Para 2022 (x=9): y=a=+ bx=¿ 3,082,208.15 + 367,312.64 (9) = 6388021.91
❖ Para 2023 (x=10): y=a=+ bx=¿ 3,082,208.15 + 367,312.64 (10) = 6755334.55
❖ Para 2024 (x=11): y=a=+ bx=¿ 3,082,208.15 + 367,312.64 (11) = 7122647.19
❖ Para 2025 (x=12): y = 3,082,208.15 + 367,312.64 (12) = 7489959.83
b) Calcula le porcentaje de crecimiento anual para todos los periodos y
obtén un promedio para calcular las ventas proyectadas del 2021.
AÑO VENTAS % DE CRECIMIENTO

POR AÑO
2014 $ 3,345,800.00 0.00
2015 $ 3,851,789.00 0.15
2016 $ 4,124,578.00 0.07
2017 $ 4,812,840.00 16.69
2018 $ 4,912,587.00 2.07
2019 $ 5,200,128.00 5.85
2020 $ 5,612,489.00 7.93
2021 $ 6,020,709.27 7.27
TC = [ 6,020,709.27 / 5,612,489 − 1] ∗ 1𝟎𝟎 = 7. 27 %
Por lo tanto, considerando la tasa de crecimiento podríamos hacer una

proyección para el siguiente año del 2021.
6020709.27 * 0.727 = 4,377,055.46
6020709.27 + 4,377,055.46 = 10,397,764.70
c) Calcula el incremento nominal para los últimos tres años (2021-23).

AÑO VENTAS % DE CRECIMIENTO
POR AÑO
2021 6020709.27 6.78
2022 6388021.91 5.75
2023 6755334.55 5.44
d) Calcula el incremento real para todos los años (ver tasa de

inflación/año en anexo I de este archivo).
Paso 1.
Se calcula la variación nominal de ventas
𝑰𝒏𝒄𝒓𝒆𝒎𝒆𝒏𝒕 𝑵𝒎𝒊𝒏𝒂𝒍𝒕 = 𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂 𝒑𝒆𝒓𝒊𝒅𝒕 𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂 𝒑𝒆𝒓𝒊𝒅𝒕− =
AÑO VENTAS INCREMENTO REAL

2014 $ 3,345,800.00 0.00
2015 $ 3,851,789.00 0.15
2016 $ 4,124,578.00 1.07
2017 $ 4,812,840.00 1.17
2018 $ 4,912,587.00 1.02
2019 $ 5,200,128.00 1.06
2020 $ 5,612,489.00 1.08
2021 $ 6,020,709.27 1.07
Paso 2. Se calcula la variación del INPC en el periodo t (deflactor).
AÑO VENTAS INCREMENTO REAL BANJITO VARIACIÓN

ANUAL
2014 $ 3,345,800.00 0.00 1024.00
2015 $ 3,851,789.00 0.15 1051.85
2016 $ 4,124,578.00 0.07 1081.54
2017 $ 4,812,840.00 0.17 1146.88
2018 $ 4,912,587.00 0.02 1203.06
2019 $ 5,200,128.00 1.06 1246.81
2020 $ 5,612,489.00 1.08 1179.89
e) Realiza una proyección a los próximos 5 años, considerando

incremento geométrico, cuyo crecimiento exponencial fuera el promedio
anual de la inflación de los últimos 5 años (es decir, el promedio de 2016 a
2020 = 3.36 % +6.77 % + 4.83 % + 2.83 + 3.15).
AÑO VENTAS INCREMENTO

2016 $ 4,124,578.00 $ 4,263,163.82
2017 $ 4,812,840.00 $ 5,138,669.27
2018 $ 4,912,587.00 $ 5,149,864.95
2019 $ 5,200,128.00 $ 5,347,291.62
2020 $ 5,612,489.00 $ 5,789,282.40
II. Método DuPont

La cadena de plazas APE, muestra los siguientes datos en sus Balance
general y estado de resultados:
CON LOS DATOS ANTERIORES CALCULE:

A) Calcule el índice DePont para 2019 y 2020 e interprete sus resultados.
B) Realiza una gráfica DePont para el 2020.
DuPont 2018.
1. Margen Neto de Utilidad: Utilidad Neta/Ventas = 4,999,839/42,455,245 = .1178
2. Rotación de Activos Totales: Venta/ Activo Total = 42,455,245/ 29,551,291 = 1.4367
3. Apalancamiento Financiero: Activos/Patrimonio = 29,551,291/21,436,279= 1.3786
DuPont =% de utilidad * Rotación del activo total * Apalancamiento Financiero.
Dupont =.1178 * 1.4367 * 1.3786 = .2333 * 100 = 23.33%
DuPont 2019
1. Margen Neto de Utilidad: Utilidad Neta/Ventas = 4,082,454/37,515,340 =.1088
2. Rotación de Activos Totales: Ventas/ Activo Total = 37,515,340/ 29,627,351 = 1.2662
3. Apalancamiento Financiero: Activos/Patrimonio = 29,627,351/22,518,733= 1.3157
DuPont =% de utilidad * Rotación del activo total * Apalancamiento Financiero.
Dupont =.1088 * 1.2662 * 1.3157 = .1813 * 100 = 18.13%

III. Aplica e interpreta el método Baumol
Dexler S.A se dedica a la producción y comercialización de tarjetas de memoria de
lujo, considere los siguientes datos para calcular lo que se te pide:
• Cada unidad un costo de $158

• Al año cantidad requerida es de 310,000
• Costo del pedido es de $2,500
• Costo unitario por mantener $3
Datos:
D: 𝒆𝒎𝒂𝒏𝒅𝒂 𝒅𝒆 𝒖𝒏𝒊𝒅𝒂𝒅𝒆s=310,000
C: 𝒕 𝒑𝒓 𝒖𝒏𝒊𝒅𝒂𝒅=158
S: Costo por ordenar (por pedido) =2500
H: Costo unitario por mantener=3
L: Tiempo de entrega o Lead Time=21 días
Días laborables al año: 365
Con los datos anteriores calcule:
a) Cantidad económica del pedido (Lote económico)
b) Punto de reorden considerando 21 días de tiempo de entrega por parte del

proveedor.
c) Tiempo esperado entre pedido
*Opcional: graficar las combinaciones de costos en donde se indique la cantidad

optima (como la página 12 del ejercicio de los apuntes)
A) Cantidad económica del pedido (Lote económico) Q= √ 2DS /H = 2 √ (310,000)

(2,500) / 3 = 22,730
B) Costo por ordenar D/Q * S = 310,000 / 22,730 * 2,500 =34,095.91
C) Costo por Mantener Q/ 2 * H = 22,730/ 2 * 3 =34,095
D) Costo Total de Inventario (CTI) CTI= D/Q *S + Q/2 *H =34,095.91 + 34,095 =68,190.9
F) Costo Total (Costo de Inventario + Costo del Pedido) Costo Total (CT) = DC + D/Q *
S + Q/2 *H = (310,000) (158) + 69,190.91 =49,049,190.91
G) Inventario Promedio Q/2 =22,730/2 =11,365

H) Numero esperado de ordenes N= D/Q = 310,000/22,730= 13.64
I) Demanda Promedio d= D/ (días laborables / año) = 310,000 / 365 = 849.32
J) Punto de reorden considerando 21 días de tiempo de entrega por parte del proveedor
R= d *L = 849.32 * 21 = 17,835.72
K) Tiempo esperado entre pedido T=Q/D * días laborables al año = 22,730/ 310,000 * 365 =26.76
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
Espinosa Villeda, Adriana. (2023). Unidad 2. Proyecciones de ventas en la empresa

[contenido temático de asignatura de Modelos de proyección financiera]. En plataforma
institucional de UNITEC.
Espinosa Villeda, Adriana. (2023). Unidad 3. El modelo financiero DuPont [contenido

temático de asignatura de Modelos de proyección financiera]. En plataforma institucional
de UNITEC.
Espinosa Villeda, Adriana. (2023). Unidad 4. Modelo Baumol en la administración de

inventarios [contenido temático de asignatura de Modelos de proyección financiera]. En
plataforma institucional de UNITEC.
Documentos complementarios: Aplicaciones Contables Matemáticas (2020, feb. 13).

Pronóstico de ventas: Método de Mínimos Cuadrados. [Archivo de video]. Recuperado
de https://youtu.be/wEzA4YcFTm0

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MODELOS DE PROYECCIÓN FIN

Universidad Tecnológica de México

Profesor: José Luis Hernández

a) Aplique el método de tendencias, determine sus ventas para los siguientes

7 (137,725,598) - (28) (31,860,211) = 36,7312.64

(31,860,211) - (367,312.64) (28) =3,082,208.15

Los cálculos fueron:

❖ Para 2021 (x=8): y=a=+ bx=¿ 3,082,208.15 + 367,312.64 (8) = 6020709.27

AÑO VENTAS % DE CRECIMIENTO

TC = [ 6,020,709.27 / 5,612,489 − 1] ∗ 1𝟎𝟎 = 7. 27 %

Por lo tanto, considerando la tasa de crecimiento podríamos hacer una

6020709.27 * 0.727 = 4,377,055.46

6020709.27 + 4,377,055.46 = 10,397,764.70

c) Calcula el incremento nominal para los últimos tres años (2021-23).

d) Calcula el incremento real para todos los años (ver tasa de

AÑO VENTAS INCREMENTO REAL

Paso 2. Se calcula la variación del INPC en el periodo t (deflactor).

AÑO VENTAS INCREMENTO REAL BANJITO VARIACIÓN

e) Realiza una proyección a los próximos 5 años, considerando

AÑO VENTAS INCREMENTO

II. Método DuPont

CON LOS DATOS ANTERIORES CALCULE:

1. Margen Neto de Utilidad: Utilidad Neta/Ventas = 4,999,839/42,455,245 = .1178

2. Rotación de Activos Totales: Venta/ Activo Total = 42,455,245/ 29,551,291 = 1.4367

3. Apalancamiento Financiero: Activos/Patrimonio = 29,551,291/21,436,279= 1.3786

DuPont =% de utilidad * Rotación del activo total * Apalancamiento Financiero.

Dupont =.1178 * 1.4367 * 1.3786 = .2333 * 100 = 23.33%

1. Margen Neto de Utilidad: Utilidad Neta/Ventas = 4,082,454/37,515,340 =.1088

2. Rotación de Activos Totales: Ventas/ Activo Total = 37,515,340/ 29,627,351 = 1.2662

3. Apalancamiento Financiero: Activos/Patrimonio = 29,627,351/22,518,733= 1.3157

DuPont =% de utilidad * Rotación del activo total * Apalancamiento Financiero.

Dupont =.1088 * 1.2662 * 1.3157 = .1813 * 100 = 18.13%

• Cada unidad un costo de $158

S: Costo por ordenar (por pedido) =2500

H: Costo unitario por mantener=3

L: Tiempo de entrega o Lead Time=21 días

Días laborables al año: 365

Con los datos anteriores calcule:

a) Cantidad económica del pedido (Lote económico)

b) Punto de reorden considerando 21 días de tiempo de entrega por parte del

c) Tiempo esperado entre pedido

*Opcional: graficar las combinaciones de costos en donde se indique la cantidad

A) Cantidad económica del pedido (Lote económico) Q= √ 2DS /H = 2 √ (310,000)

B) Costo por ordenar D/Q * S = 310,000 / 22,730 * 2,500 =34,095.91

C) Costo por Mantener Q/ 2 * H = 22,730/ 2 * 3 =34,095

G) Inventario Promedio Q/2 =22,730/2 =11,365

I) Demanda Promedio d= D/ (días laborables / año) = 310,000 / 365 = 849.32

Espinosa Villeda, Adriana. (2023). Unidad 2. Proyecciones de ventas en la empresa

Espinosa Villeda, Adriana. (2023). Unidad 3. El modelo financiero DuPont [contenido

Espinosa Villeda, Adriana. (2023). Unidad 4. Modelo Baumol en la administración de

Documentos complementarios: Aplicaciones Contables Matemáticas (2020, feb. 13).

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