PROCESO DE ACTUALIZACIÓN DEL PLAN PROSPECTIVO ESTRATEGICO DE

CORINOLSA , CON PROYECCIÓN AL 2031

CUESTIONARIO A ESPECIALISTAS

Para formular hipótesis sobre la base de factores críticos de

competitividad de la empresa, en el sub sistema Comercial
 Yurimaguas 17 junio 2024

Señor(a)

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Reciba un cordial saludo

Iniciamos el proceso de actualización del plan prospectivo estratégico CORINOLSA , con proyección al 2031 y, conforme la ruta metodológica, realizamos el
Primer Taller de Involucrados, en el que los asistentes identificaran factores relevantes, relacionados con los sub sistemas o componentes : 1.-Organizacional -
Empresarial, 2.- Comercial, 3.- Industrial y 4.- Agrícola Productivo. Estos factores críticos seran analizados mediante entrevistas con el equipo técnico y actores
clave, para tener una descripción a profundidad y tener más claridad en cuanto a su dinámica, es decir cómo ha sido su comportamiento en el pasado, presente
y sus tendencias.

Para validar el análisis de la situación actual y sus tendencias en esos factores críticos, y con base en ello plantear hipótesis que configurarán escenarios
probables al 2031, se requiere del apoyo reflexivo de especialistas como usted, con amplios conocimientos y experiencias en el sub sistema Comercial.

Con base en la información concisa sobre la descripción de la situación actual y tendencia de factores críticos, que adjuntamos, y de acuerdo con sus
conocimientos y experiencias, le solicitamos a usted responder a la pregunta ¿Qué puede ocurrir con este factor al 2031?. Por favor, en lo posible, describa la
situación futura del factor, con algunas cifras (Cantidad, %, número) a evidenciarse el 2025 y 2031.. También hemos considerado una conversación personal vía
Zoom con el consultor Dr. Tito Hernández, en la medida de lo posible.

Muchas gracias por su valioso aporte.

DR. TITO A. HERNANDEZ T

Consultor externo

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 HIPÓTESIS AL 2031
Según la situación actual y tendencia del factor y de
FACTOR SITUACIÓN ACTUAL Y TENDENCIAL DEL acuerdo a sus conocimientos y experiencias ¿Qué puede
CRÍTICO FACTOR ocurrir con este factor al 2031?
Describa la situación futura del factor, con algunas cifras
(Cantidad, %, número) a evidenciarse el 2025 y el 2031
A pesar del crecimiento en el cultivo de palma aceitera, el Perú sigue siendo un gran
FACTOR 01.- importador de aceite vegetal. El aceite de soya procedente de Argentina y Brasil es DESCRIBA SU HIPÓTESIS AL 2031 SOBRE ESTA BASE
LA DEMANDA aproximadamente el 80% de las importaciones, y es el principal competidor para el
POR ACEITE aceite de palma producido localmente. Nuestro país es deficitario en la producción
Creciente demanda por aceite de palma a nivel nacional e
DE PALMA de aceites en general, debido a las limitadas áreas cultivadas y a la mayor demanda
internacional.
en el tiempo para las diversas industrias. En el año 2014 solo el 40 % del consumo
de aceites y grasas utilizadas como materia prima se produjo en el país y el 60 %
Explicado por el crecimiento poblacional que al 2050 requerirá un
fue importado.
70% mas de alimentos
Prácticamente todo el Aceite Crudo de Palma- ACP producido se consume en el
Los costos logísticos (30%) juegan un papel muy importante en los
país. Por lo tanto, se tiene mercado asegurado para el producto (Aceite crudo de
costos de producción de aceites refinados
palma) y subproductos (palmiste, aceite de palmiste, torta de palmiste) obtenidos en
las plantas procesadoras de CORINOLSA, que se vende a ALICORP en Lima y
Consorcio industrial de Arequipa y otros a los que se vendieron ACPK

La demanda de los aceites vegetales en el mundo no se vio afectada en la magnitud

que se esperaba en función del choque macroeconómico causado por el COVID 19
1, lo cual puede ser explicado a partir de lo siguiente: a. Muchos gobiernos han

brindado apoyo a las familias pobres para la compra de alimentos. b.-La demanda
de aceite para freír en el sector Horeca (Hoteles, Restaurantes y Casinos)
normalmente reutiliza el mismo aceite más de una vez, antes de reciclarlo. c.- rara
vez reutilizan su aceite, lo que aumenta la demanda. c. Muchos gobiernos se han
mostrado inesperadamente interesados en mantener la demanda de biodiésel, a
pesar de la brecha entre sus precios y los del diésel. d. En la Unión Europea y en el
estado de California en Estados Unidos, se ha fomentado el uso de combustibles
con bajo contenido de GEI (Gases Efecto Invernadero) lo que ha impulsado la
demanda de diésel renovable (HVO), elaborado a partir de productos de «desecho»
(grasas animales y aceite de cocina usado). Ante la escasez de dichos productos, la

1Según el Documento elaborado por Laura Granados Mojica, Analista de Precios y Mercados, y Jaime González Triana, Líder de Comercialización Sectorial. FEDEPALMA Sesiones sobre temáticas de interés sectorial, con
base en la publicación de James Fry “Tendencia del mercado internacional de aceites y grasas”2020.

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 demanda de aceites vegetales se ha favorecido, ya que se necesita el doble del
volumen de biodiésel a base de aceite vegetal para reemplazar los volúmenes
perdidos de aceite de cocina usado (UCO) y biodiésel de grasa animal, en los
mandatos de la Unión Europea.

Asimismo, las actividades económicas en los países importadores se están

recuperando mucho más rápido de lo previsto, gracias al aumento de la vacunación
y la reanudación de los movimientos comerciales y los estímulos financieros. La
demanda de aceite de India y China, países superpoblados, crece fuertemente
desde el 2021, a 8.7 millones y 6.9 millos, respectivamente. 2

Más allá de la crisis causada por la pandemia de Covid19, la tendencia de la

demanda de oleaginosas para consumo humano y para biocombustibles va tener
por muchos años crecimientos significativos. Como el Perú actualmente es muy
deficitario en producción y consumo de aceites y grasas, y porque hay una creciente
demanda de biocombustibles en los últimos años, el Aceite de Palma va tener
creciente demanda a nivel nacional. En estas tendencias y escenarios CORINOLSA
deberá poner en marcha su planta de refinación y fraccionamiento en el año 2022.

El rápido crecimiento de la demanda del aceite de palma implica una expansión de

las plantaciones de palma aceitera que es el reto principal y la preocupación central
de la sociedad civil, tanto a nivel nacional como internacional. No tiene ningún
sentido de reemplazar las plantaciones de palma con las plantaciones de soya o
girasol que ocupan 20-30% más tierra agrícola.
La demanda futura para aceite de palma peruano depende del mercado nacional
de alimentos y cosméticos y del mercado y regulaciones internacionales de
biocombustibles. Se espera que la demanda de alimentos y cosméticos locales siga
creciendo en torno al 10% anual. La demanda peruana actual de biodiesel podría
satisfacerse con la producción de aproximadamente 60,000 hectáreas de
plantaciones de palma aceitera, en el supuesto de que todas las plantaciones
operan en un nivel de eficiencia y productividad de 25 TM/ha..
Es decir, la tendencia de la demanda de oleaginosas para consumo humano y para
biocombustibles va tener por muchos años crecimientos significativos. Como el Perú
actualmente es muy deficitario en producción y consumo de aceites y grasas, y
porque hay una creciente demanda de biocombustibles en los últimos años, el
Aceite de Palma va tener creciente demanda a nivel nacional y mundial.

2 Laura Cristina Granados Mojica, Jaime González,2020. Panorama de la oferta y la demanda de aceite de palma. Reporte 2021, Consejo de Países Productores de Aceite de Palma. FEDEPALMA diciembre 2020

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 FACTOR 02.- Los precios internos del aceite crudo de palma -ACP en el Perú son determinados
PRECIO DEL por los precios dados en el contexto internacional, pero con algunos puntos de
ACEITE diferencia, según se negocie localmente DESCRIBA SU HIPÓTESIS AL 2031
CRUDO DE
PALMA-ACP El aceite crudo de palma -ACP es un “commodity” cuyos precios tienen Los precios de ACP continúan fluctuando, pudiendo llegar a un mínimo de $
comportamiento muy variable (ver gráfico) y son manejados por las empresas de 590/t que equivale a $100 /t RFF
Indonesia y Malasia, que son los países más altamente productores (85% de la Al 2050 se debe producir 70% más alimentos. Mayor demanda =
producción mundial de ACP). Los Stocks de Malasia e Indonesia son la clave para mayor precio
el comportamiento de los precios por tonelada entre Aceite Crudo de Palma.
Mayor oportunidad para mejorar rentabilidad con el aceite refinado
Precios internacionales históricos del -ACP que no se sujeta a los precios de un commodity

Fuente: US Department of Agriculture; World Bank.

Hasta el año 2019, los precios del ACP habían caído drásticamente después que el
año 2007 experimentaran un aumento sin precedentes, alcanzando un máximo
histórico- en el año 2011- de $1,200 por tonelada. Actualmente, hay un nuevo
contexto de buenos precios internacionales, los cuales alcanzaron un promedio de
USD $1.135 por tonelada entre enero y agosto de 2021, frente a un valor promedio
de dicha cotización de USD $713 por tonelada en 2020. Esto, en razón al
incremento del precio de barril de petróleo y al menor dinamismo de la producción
de aceite de palma en el ámbito mundial, principalmente en Indonesia y Malasia.3,.

3
Los Stocks de Malasia e Indonesia son la clave para el comportamiento de los precios por tonelada del ACP

5
 En la actualidad, el contexto internacional, la creciente demanda por alimentos
cada vez más diversificados determina que los mercados continúen necesitando
más aceite de Palma. Se prevé que los inventarios de aceite de palma de Malasia
a fines de 2021 disminuyan por tercer año consecutivo a 1,12 millones de
toneladas, según la agencia estatal Malaysia Palm Oil Council (MPOC).Las
existencias en el segundo productor más grande del mundo se desplomaron a
1,27 millones de toneladas el año pasado debido a una combinación de desafíos
laborales y logísticos causados por la pandemia de COVID-19, y porque las
condiciones climáticas húmedas causadas por La-Niña perjudicaron el
rendimiento.
En tal contexto, los actuales altos niveles de precios del aceite de palma que se
están observando en el mercado internacional y correspondientemente en el
mercado nacional y local, responden fundamentalmente a una menor dinámica de
la producción de aceite de palma en los principales países productores4,
particularmente en Malasia donde ,entre abril de 2020 y junio de 2021 la
producción en las plantaciones bajó 6.6%, principalmente por el déficit de
trabajadores por efectos de la pandemia y las medidas restrictivas para
enfrentarla. Al mismo tiempo, hay una importante recuperación de la demanda de
aceite de palma en países importadores como India y China, donde la tendencia
es a amentar sus niveles de inventario y de consumo de este aceite vegetal.

A lo dicho anteriormente es importante considerar el incremento de la demanda de

aceites de soya y de palma para atender la producción de biodiésel, dada la menor
oferta de materias primas para biodiésel como aceites usados de cocina y sebo
por efectos de la pandemia del COVID 19, haciendo énfasis en que por cada
unidad que se deje de usar de esas materias primas en la producción de biodiésel
se requieren dos unidades de aceites de soya o palma.
Obviamente la fluctuación de precios afecta la rentabilidad y gestión de
CORINOLSA obligando a la empresa y los palmicultores lograr altos niveles de

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Malasia e Indonesia tienen el 85% de la producción mundial, en tanto que Nigeria, Tailandia, Colombia, Ecuador y Papúa Nueva Guinea representan juntas el 6,6 % de la producción
mundial

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 productividad y eficiencia.
Los especialistas internacionales como JAMES FRY 5 han destacado en el 2020
que los precios internacionales de los aceites vegetales volverán a la normalidad
cuando se encuentre la vacuna para la COVID-19 y haya un aumento estacional
de las existencias de aceite de palma.

EI aceite de palma en el mundo es, ante todo, un negocio de exportación: Tres de

cada cuatro toneladas de aceite producidas se exportan. En este negocio hay que
tener en cuenta principalmente que, el aceite de palma es un “commodittie” cuyos
DESCRIBA SU HIPÓTESIS AL 2031
precios tienen comportamiento muy variable, y que estos son manejados por las
FACTOR 03.- empresas de Indonesia y Malasia, que son los países más altamente productores
MERCADO DE (85% de la producción mundial de ACP). El Perú es actualmente un actor Al 2031 OLAOPSA-TRADING S.A.C empresa del grupo
EXPORTA minoritario en la industria mundial de aceite de palma, produciendo menos de CORINOLSA exporta ACP y refinado a países demandantes de
CIÓN 0.1% de la producción mundial y, a pesar del crecimiento en el cultivo de palma esta oleaginosa.
aceitera, nuestro país sigue siendo un gran importador de aceite vegetal. El aceite
de soya procedente de Argentina y Brasil es aproximadamente el 80% de las Actualmente CORINOLSA exporta indirectamente ACP
importaciones, y es el principal competidor para el aceite de palma producido diversificando su cartera de clientes. Pero no goza de beneficios
localmente. Prácticamente casi todo el Aceite Crudo de Palma- ACP producido se como el drawback
consume en el país.

Alicorp sigue siendo el principal cliente de CORINOLSA, desde hace más de 20

años, a la que la empresa atiende con el 100% de sus pedidos mensuales (2,500-
3,000 TM aprox.) lo cual representan hoy más del 73% de su producción anual de
ACP, y que en años anteriores representaban el 95% de sus ventas. Esta
reducción se debe a que en el 2020 CORINOLSA ha ampliado la cartera de
clientes como Industrias del Espino con el 9% de las ventas, Consorcio Sol de
Palma (exportación) con más del 7% y HPO con el 7%. El 4% restante fue
despachado a otros clientes menores de Pucallpa, Arequipa y Lima. Con respecto
al PKO, el 90% de la producción anual fue atendida por los pedidos de Alicorp, el
8% se comercializó a Industrias del Espino y saldo del 2% a CIDASA
En cuanto a ACEITE REFINADO, de los catorce destinos que ha tenido este tipo
de aceite entre el 2013 y el 2019, nueve son países latinoamericanos y Chile ha
sido el principal comprador. Desde entonces hasta el 2018, Chile y Bolivia han sido
los únicos países que han comprado la palma peruana todos los años sin

5
JAMES FRY citado por Laura Cristina Granados Mojica, Jaime González,2020. Panorama de la oferta y la demanda
de aceite de palma. Reporte 2021, Consejo de Países Productores de Aceite de Palma. FEDEPALMA diciembre 2020

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interrupción. Colombia, por su parte, líder en exportación de palma en
Latinoamérica, es el segundo país que más le ha comprado al Perú. Le siguen en
menor medida Brasil, Bolivia, Cuba, Ecuador y España. El 97% de exportaciones
de aceite de palma refinado fue enviado por la empresa Industrias del Espino SA
entre 2013 y 2019. En ese lapso, el negocio de esta compañía creció en 1.470%:
de exportar US$ 700 mil en el 2013 a US$ 11 millones en el 2019.
El Grupo Romero casi monopoliza las exportaciones de aceite refinado (98%), y
controla poco más de la mitad del comercio externo de aceite crudo (58%). Hace
una década no había exportaciones, pero entre 2013-2019 se han exportado a
nivel nacional 346 mil toneladas (US$ 253 millones) entre aceite de palma crudo y
refinado. Sin embargo, la indicada empresa exportadora ha tenido dificultades por
investigaciones oficiales vinculadas a la deforestación y a irregulares
certificaciones ambientales. Si bien en los cuatro años las empresas del Grupo
Romero tuvieron un descenso en sus exportaciones, pasó lo contrario con cuatro
de sus competidoras más cercanas: Industrias Oleana, Sol de Palma, Cargill
Américas Perú y Exportadora Romex. En el caso de Sol de Palma, empresa a la
que está ligada CORINOLSA sus exportaciones representaron en el año 2019 el
8% del total, pasando a vender US$ 62 mil en el 2015 a US$ 9 millones en el
2019.
La búsqueda de nuevos mercados y las exportaciones serán indispensables para
el crecimiento de CORINOLSA en el futuro. Como mercados con mayor potencial
están los países Latinoamericanos con ventajas en lo que se refiere a su
proximidad y un menor costo de trasporte. Los mercados de UE y EEUU son muy
interesantes por sus volúmenes de compra (UE) y los márgenes en los productos
nichos (EEUU). En este contexto rrecientemente CORINOLSA y AOPSA han
constituido una sociedad anónima cerrada, bajo la denominación de “OLAOPSA-
TRADING S.A.C”, que tiene por objeto dedicarse a la:
▪ Compra venta, comercialización, exportación, importación y distribucion
de aceite de palma, derivados y sub productos.
▪ Compra venta, comercialización, exportación e importación de refinados
de oleaginosas, derivados y sub productos.
▪ Servicios de exportación, importación, comercialización, representación,
compra, venta, distribución, marketing y publicidad de cualquier artículo,
bienes o producto en general.
▪ Producción, transformación, acondicionamiento, embalaje, almacenaje y
transporte de todo tipo de productos, por cuenta propia o de terceros y

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 en forma directa, o por encargo, o de maquila.
En la industria alimentaria, se define trazabilidad como: “aquellos procedimientos
preestablecidos y autosuficientes que permiten conocer el histórico, la ubicación y
la trayectoria de un producto. Es la capacidad de seguir un producto a lo largo de DESCRIBA SU HIPÓTESIS AL 2031
FACTOR 04.- la cadena de suministros, desde su origen hasta su estado final como artículo de
LA consumo.
TRAZABILI Al 2031, El 5% de la producción de CORINOLSA de ACP tiene
DAD COMO
La trazabilidad es una herramienta valiosa para las actuales y futuras estrategias
trazabilidad y es colocado en nichos de mercado
HERRANIEN
de gestión comercial de una empresa como CORINOLSA, porque permitirá
TA DE
rastrear sus productos comercializables en todas sus etapas de producción y
COMERCIALI distribución, debido a que los consumidores de muchas partes del mundo exigen
ZACIÓN pruebas verificables de la trazabilidad como un criterio importante de la
calidad/seguridad de productos alimenticios.
Como la trazabilidad debe poder identificar un producto en cualquier etapa
específica de la cadena alimentaria (desde la producción hasta la distribución),
idealmente todo el aceite de palma producido por CORINOLSA debería ser
totalmente rastreable, desde los racimos de fruta fresca RFF en las plantaciones
de los socios JARPAL y demás proveedores hasta la distribución y entrega a los
clientes.
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