CURSO FORMATO MOOC

INVIERTE.PE
SISTEMA NACIONAL DE
PROGRAMACIÓN MULTIANUAL
Y GESTIÓN DE INVERSIONES
UNIDAD 2
Gestión del Ciclo
de Inversión
 Unidad II: Gestión del Ciclo de Inversión

Capacidad 02
Identifica las fases de ciclo de inversión con la
finalidad de programar, formular, ejecutar y
evaluar la inversión pública orientada al cierre
de brechas de infraestructura y sostenibilidad
de la prestación de los servicios públicos.

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 Fases del Ciclo de la Inversión

01 02 03 04

Programación Formulación/ Evaluación Ejecución Funcionamiento

OPMI es el actor clave. La UF formula y declara la Se identifica mejor el Se garantizan partidas
Énfasis en: cierre de viabilidad asumiendo la órgano ejecutor: la UEI. presupuestales y se
brechas, criterios de responsabilidad por el establecen incentivos para
priorización y objetivos de diseño y costos. evaluar lo ejecutado.
producto y resultados.

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Fase de Programación Multianual de Inversiones

01 02 03 04

PMI F&E Ejecución Funcionamiento

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 Programación Multianual de Inversiones (PMI)
La PMI es un instrumento técnico de estimación de ingresos y gastos de inversión con el propósito de lograr metas de producto e indicadores de
resultado.

Selecciona inversiones
Miden la brecha Se Consolida en el
existente de Elaboración de Etapas del Programa necesarias para el logro de los
Multianual de objetivos priorizados y los
infraestructura o de indicadores de PMI Inversiones del indicadores de resultado
acceso a los servicios brecha
Estado - PMIE respecto al cierre de brechas
públicos

Analiza y determina la La PMI se realiza en base a estándares de

situación de las brechas de calidad y niveles de servicio. El PMI
Se realiza la
infraestructura o de acceso a Diagnóstico de la sectorial, regional y local es aprobado por
programación
servicios en un determinado situación de las multianual el OR del Sector, el gobernador regional y
ámbito geográfico brechas (mínimo 3 años) por el alcalde, respectivamente.

Prioriza las inversiones que estén Se definen Se establece la El Órgano Resolutivo de cada sector, GR y GL debe presentar,
orientadas al cierre de brechas de criterios de cartera de antes del 15 de abril de cada año, su PMI a la Dirección
infraestructura y/o de acceso a priorización inversiones General de Programación Multianual de Inversiones
servicios públicos, su continuidad (DGPMI), que consolida toda la información en el Programa
y su ejecutabilidad Multianual de Inversiones del Estado (PMIE).

INVIERTE.PE 4
Etapas de la Fase de Programación Multianual de Inversiones

00 01 02 03 04 05 06
Análisis del Elaboración de Elaboración del Elaboración de Elaboración de la Aprobación del Elaboración del
Programa Indicadores de Diagnóstico de Criterios de Cartera de PMI PMIE
Multianual de Brecha Brecha Priorización Inversiones
Inversiones año
anterior (t-1)

Para mayor información sobre Fase de Programación Multianual de Inversiones, revise el siguiente link:
Pagina web de la Fase de Programación Multianual de Inversiones, disponible en:
https://ofi5.mef.gob.pe/brechas/
INVIERTE.PE 5
 Actores involucrados
El PMI es elaborado por las OPMI de los Sectores, los GR, los GL y las empresas del FONAFE incluido Essalud

ANTES DURANTE DESPUÉS

Oficina de Planeamiento OPMI Oficina de Planeamiento

y Presupuesto Elabora el PMI y Presupuesto
Elabora el PEI de la entidad Actualiza la cartera de inversión Elabora la programación y formulación
(insumos del PMI) Realiza los registros en el MPMI presupuestal
Elabora el POI

OR
Aprueba los indicadores de brechas Oficina de Logística
Aprueba el PMI Elabora el cuadro de necesidades
Realiza las contrataciones y
adquisiciones para la ejecución de
UEI inversiones
Informa sobre la situación de las inversiones en
la fase de ejecución

UF
Informa sobre la situación de las inversiones en
la fase de ejecución

INVIERTE.PE 6
 Elaboración y Propuesta de la
Programación Multianual de Inversiones (PMI)

I. El PMI sectorial es aprobado por : Ministro, Titular o la máxima

PROGRAMACIÓN autoridad ejecutiva del Sector .
MULTIANUAL DE
II. El PMI regional es aprobado por el Gobernador Regional.
INVERSIONES (PMI)
III. El PMI local es aprobado por el Alcalde.

PMI Sectorial: PMI Regionales y

Se enmarca en los Planes Locales:
Sectoriales Nacionales Se enmarcan además en
los Planes de Desarrollo
Concertado Regionales y
Locales

INVIERTE.PE 7
 Seguimiento al cierre de brechas

Corresponde a la *OPMI del Sector, Gobierno Regional o Gobierno Local competente, realizar el seguimiento de las metas de producto e indicadores
de resultados previstos en el *PMI.

*OPMI: Oficina de programación multianual de inversión.

*PMI: Programación Multianual de inversión.

El seguimiento se realiza a través de reportes semestrales y

anuales.
Formato N° 12-A: Seguimiento del cierre de brechas (…)

Los reportes son registrados por la OPMI en el aplicativo

informático del Banco de Inversiones y publicados en el
portal institucional del Sector, Gobierno Regional o Gobierno
Local.

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 Fase de Formulación y Evaluación

01 02 03 04

PMI F&E Ejecución Funcionamiento

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Ejemplo de problemáticas y posibles acciones de cambio

Programación Formulación y Ejecución

evaluación Funcionamiento

Problemas identificados Cambios propuestos

La calidad de los estudios de pre inversión es deficiente, La UF especializada (sectorial /subnacional) formula y asume la
lo que genera reevaluaciones constantes. responsabilidad de la aprobación del proyecto.

La UF y la OPI no cuentan con personal especializado en Simplificación de las metodologías y parámetros de formulación y
la materia del proyecto a formular y evaluar. evaluación, asociados a niveles de servicios.

La información que se exige para la formulación es de Elaboración de ficha técnica para proyectos “estándar” y estudios de
difícil acceso y/o agrega poco valor para la decisión de pre inversión para proyectos de alta complejidad.
inversión.
Establecimiento de valores referenciales de costos y líneas de corte
sectoriales.

INVIERTE.PE 10
 SISTEMAS ADMINISTRATIVOS

Cambios en la Formulación y Evaluación

El principal cambio en esta fase es En la evaluación preliminar, uno de cada seis proyectos que eva-
la definición de proyectos luaba el *SNIP dejarían de calificar como PIP

No todas las inversiones son Proyectos de Inversión Pública

(PIP)
Los PIP cuyo financiamiento genere deuda pública, la *OPMI y la
Los PIP se someten a todo el ciclo de inversiones *DGPMI determina la *UF responsable de la formulación y
evaluación, previo a la elaboración de los estudios de pre inversión
Los NO PIP se programan y ejecutan directamente

* DGPMI: Dirección General de Programación Multianual de Inversiones MEF

*OPMI: Oficina de Programación Multianual de Inversión
* SNIP: Sistema nacional de inversión pública

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 Inversiones que NO califican como Proyectos de
Inversión de Pública

No califican
Inversiones menores que
01
01 como PIP 05
04 Inversiones destinadas a la
resultan de un mejor reparación de infraestructura
aprovechamiento de los dañada o equipos mayores
factores de producción Optimización 02 03 Rehabilitación que formen parte de una
disponibles de una unidad unidad productora, para
productora. volverlos al estado o
estimación original.

Incrementan el activo no Inversiones destinadas al

financiero de una entidad Ampliación Reposición reemplazo de equipos, mobiliario
pública pero que no marginal y vehículos cuya vida útil ha
modifican su capacidad de culminado, y que formen parte de
producción de servicios. una unidad productora.

INVIERTE.PE 12
Inversiones que califican como Proyectos de
nversión de Pública (PIP)

Califican
01
01 como PIP 05
04 Los que constituyen la
solución a un
Proyectos de problema vinculado a
inversión temporal 02 03 la finalidad de la
entidad

Destinados a la
Financiados total o Formación de capital
parcialmente con físico, humano, natural,
recursos públicos institucional y/o
intelectual

INVIERTE.PE 13
Documentos técnicos para “PI” según montos de inversión

Ficha Simplificada Montos iguales o menores a 750 UIT (S/. 4’136,250)

Ficha Técnica Estándar Montos iguales o menores a 15 000 UIT (S/. 66’000,000) o el tope que el Sector
funcionalmente competente defina para la tipología del proyecto.

Ficha Técnica para PI de baja y Incluye inversiones no comprendidas en los casos anteriores, y que sus montos
mediana complejidad de inversión, a precios de mercado, sean menores a las 407 000 UIT (S/.
2,244’605,000)

Estudio de Pre inversión Se elabora para los proyectos de inversión de alta complejidad que presentan
por lo menos una de las siguientes características:
Alto nivel de incertidumbre respecto al valor que puedan tomar las variables
técnicas, económicas, ambientales.
Experiencia insuficiente en la formulación y ejecución de proyectos de la misma
tipología.
Su modalidad de ejecución se enfoque como Asociación Público Privada
cofinanciada o que su financiamiento demande fondos públicos provenientes de
operaciones de endeudamiento externo.
El monto de inversión sea mayor o igual 407 000 UIT

UIT (2024) =5515 soles

INVIERTE.PE 14
 Esquema técnico de un Proyecto
...
Altern. 2
Altern. 1

Modificar
capacidad 2. OFERTA:
(Servicios, procesos,
ANÁLISIS DE
CAUSAS Y EFECTOS 5. REQUERIMIENTO DE RECURSOS
(Infraestr. Equipam., R.H. etc.)
productiva
(crear, ampliar,
recursos)
Infraestructura
ENTORNO:
Demanda de Oferta de Déficit de
6. Inversión
COSTOS

mejorar, Equipamiento Demanda recursos recursos recursos Oper.y Mant.

recuperar) Mobiliario Marcp instit. S1 (i, e, rh…) S1 (i, e, rh…) S1 C/P y S/P
Capac.Humanas Cultural S2 (i, e, rh…) S2 (i, e, rh…) S2
Intangibles Físico-geogr. S3 (i, e, rh…) S3 (i, e, rh…) S3

PIP’s
Remunerac.
Bienes y Serv.
… … ….
8. SOSTENIBILIDAD
7. Costo-beneficio
EVALUACIÓN

Logro de Costo-efectividad
beneficio social
(satisfacción de 1. PROBLEMA
Déficit social en
3. DEFINIRI SERVICIOS A IN-
TERVENIR 4. MEDICIÓN DEL DÉFICIT SOCIAL
Demanda de Bs. Oferta de Bs. y/o Déficit de Bs. y/o
necesidad Cantidad S1 y/o Ss. Ss. Ss.
humana) Calidad ó S2 S1 S1 S1
Eficiencia. S3 S2 S2 S2 BENEFICIOS
... S3 S3 S3 Monetarios
… … …. No monetarios

INVIERTE.PE 15
Nivel de complejidad de un Proyecto de Inversión

Por el nivel de riesgo o Por el valor o magnitud del

incertidumbre de los monto estimado de la
resultados del proyecto inversión del proyecto

Riesgo bajo Se aplica el test o prueba de

Riesgo medio riesgo
Riesgo alto

INVIERTE.PE 16
 Anexo N° 10: Criterios para determinar la clasificación del
nivel de complejidad de los proyectos de inversión
Nivel de riesgo

Riesgo alto Alta complejidad Alta complejidad Alta complejidad

Se aplica el
test de riesgo Riesgo medio Mediana Alta complejidad Alta complejidad
(Apéndice del complejidad
Anexo N°10)

Baja Mediana Alta complejidad

Riesgo bajo
complejidad complejidad

82 MM 2,244 MM Magnitud del monto de

(15 mil UIT) (407 mil UIT) inversión

Monto bajo Monto medio Monto alto

INVIERTE.PE 17
 Evaluación de proyectos de inversión pública

Evaluación y Registro del Proyecto en el Banco de Inversiones

La evaluación de las fichas técnicas y de los estudios de pre inversión, según sea el caso, la realiza la Unidad Formuladora (UF).
La UF, además, es la encargada de registrar el proyecto en el Banco de Inversiones, así como el resultado de la evaluación.

ATRIBUTOS PARA
LA VIABILIDAD

Alineado al Sostenible durante la Contribución al

cierre de fase de bienestar de la
brechas funcionamiento población
beneficiaria

INVIERTE.PE 18
 Fase de Ejecución

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PMI F&E Ejecución Funcionamiento

INVIERTE.PE 19
 Aspectos generales

La fase de Ejecución involucra

Elaboración del Expediente Técnico Ejecución física de las

(ET) o documentos equivalentes inversiones públicas

“Ambos involucran ejecución financiera”

Las disposiciones establecidas para los expedientes técnicos son de aplicación también a los términos de referencia, especificaciones
técnicas u otro que se requiera para la ejecución de las inversiones públicas.

INVIERTE.PE 20
 Expediente Técnico y Ejecución Física

Elaboración del ET o documentos equivalentes

La Unidad Ejecutora de Inversiones (UEI) es la responsable de su

elaboración y registro. Dicho registro lo realiza luego de la
aprobación del ET o documento equivalente por el órgano
competente.

En el caso de proyectos de inversión, un requisito previo para la

aprobación del ET o documento equivalente es que la UF apruebe la
consistencia de dicho documento con la concepción técnica y el
dimensionamiento.

La aprobación del Expediente Técnico o documento equivalente es aprobado, por quien corresponda, según las normas de organización interna de la entidad pública a cargo de la
ejecución de la inversión

INVIERTE.PE 21
Expediente Técnico y Ejecución Física

Ejecución física de las inversiones públicas

Las modificaciones aprobadas durante la ejecución física deben ser

registradas antes de su ejecución física en el Banco de Inversiones
(BI) por la UEI.

Una vez culminada la ejecución de las inversiones, la UEI

realiza la liquidación física y financiera, y registra el cierre en el
BI.

INVIERTE.PE 22
Principales alcances para la elaboración de ET o documentos
equivalentes (TDR, especificaciones técnicas)

Certificación ambiental Saneamiento físico legal Modificaciones Permitidas

La clasificación y certificación Antes del inicio de la elaboración del ET, Solo podrán ser registradas y ejecutadas
ambiental deberán ser consideradas en la la UEI debe verificar* que se cuenta las variaciones que NO cambien la
elaboración del ET (No son requisito con el saneamiento físico legal del concepción técnica y el
para la viabilidad). bien inmueble correspondiente o los dimensionamiento de las inversiones
arreglos institucionales respectivos. públicas.

* Sin perjuicio que en la fase de Formulación y Evaluación, la UF verifica que se cuenta con el saneamiento físico legal correspondiente o que se cuenta con los arreglos institucionales
respectivos para la implementación del proyecto de inversión, a efectos de cautelar su sostenibilidad”.

INVIERTE.PE 23
 Registros en la fase de Ejecución de Proyectos
de Inversión (PI)

Elaboración del Expediente

Técnico (ET) o doc. Ejecución física
equivalentes

UF aprueba consistencia antes de aprobación de ET UEI registro de seguimiento de las inversiones en el Formato Nº
12-B

Modificaciones antes de ET o doc. Modificaciones

Declaración de elaborar o aprobar ET o equivalente aprobadas durante Registro de
Viabilidad doc. equivalente aprobado la ejecución física Cierre

UF UF UEI UEI UEI

Formato Nº 07-A Formato Nº 08-A Formato Nº 08-A Formato Nº 08-A Formato N° 09

INVIERTE.PE 24
Formato de Seguimiento de Ejecución de Inversiones

Progrmación Multianual de
Inversiones
Responsable: OPMI
(Oficina de Programación)
SIAF
(Consulta Amigable)
Formulación y Evaluación
Responsable: UF Formato de Seguimiento Ejecución
(Unidad Formuladora) (Responsable: UEI)
SEACE
(OSCE)
Ejecución de Inversiones
Responsable: UEI
(Unidad Ejecutora de
Inversiones)

UEI

*El Formato 12-B, sirve identificar el nivel de avance de la ejecución física de las inversiones.

INVIERTE.PE 25
Fase de Funcionamiento y Evaluación Ex Post

01 02 03 04

PMI F&E Ejecución Funcionamiento

INVIERTE.PE 26
 Fase de Funcionamiento
Cap. VI. Directiva General Invierte.pe
La fase de Funcionamiento comprende la operación y mantenimiento de los activos generados con la ejecución de la inversión y la
provisión de los servicios implementados con dicha inversión.

Funciones de la entidad titular de los activos o de la provisión de servicios

Programar, ejecutar y supervisar las actividades

01 mediante las cuales se garantiza la O&M de los activos

generados con la ejecución de las inversiones.

02
Contar con un inventario de activos generados con la
ejecución de las inversiones que debe ser actualizado
periódicamente.

INVIERTE.PE 27
 Fase de Funcionamiento
En esta fase, las inversiones pueden ser objeto de evaluaciones ex post con el fin de obtener lecciones aprendidas que permitan mejoras
en futuras inversiones, así como la rendición de cuentas.

Momentos de la Evaluación EX post:

01 02 03 04
Evaluación ex post Seguimiento ex Evaluación ex post Evaluación ex post
de corto plazo post de mediano plazo de largo plazo

INVIERTE.PE 28
 ¿Qué es la Evaluación Ex Post?
La evaluación ex post, es la acción de recolectar y analizar sistemáticamente evidencias con el propósito de mejorar el entendimiento del objeto evaluado. Esto implica
tener la capacidad de emitir opinión para realizar mejoras en base a las lecciones aprendidas.

En Invierte.pe la evaluación ex post es un examen sistemático e independiente de una inversión , que busca:

Ex Post

01
Determinar eficiencia, impacto, sostenibilidad y
relevancia de sus objetivos, una vez culminada la
ejecución física e iniciada la fase de Funcionamiento.

Ex Post
Proveer información útil y
verosímil.
02
Ex Post
03 Herramienta para mejorar procesos y tomar
decisiones.

Objetivos:
1. Retroalimentación: mejora políticas y programas en función a lecciones aprendidas y recomendaciones.
2. Rendición de cuentas.

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