Estados Financieros 2010

EMPRESA PUBLICA DE HIDROCARBUROS DEL ECUADOR EP PETROECUADOR
ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE 2010
GERENCIA DE DESARROLLO ORGANIZACIONAL SUBGERENCIA DE GESTION FINANCIERA COORDINACION SENIOR DE CONTABILIDAD
Pgina 1
PRESENTACIN
La informacin consignada en el presente informe, reflejan la situacin financiera de la empresa al 31 de Diciembre de 2010, y el resultado de las operaciones de abril 6 al 31 de diciembre 2010, incluye el Estado de Resultados, el Estado de Situacin de EP PETROECUADOR, as como los respectivos Anexos y Notas Aclaratorias que forman parte integral de los Estados Financieros, elaborados de acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados y utilizando como herramienta el Sistema Financiero Contable implementado en la Empresa, el mismo que contempla el manejo del Sistema de Costos y Presupuestos que permite obtener la informacin Gerencial y la administracin de recursos por Centros de Costos a nivel de detalle.
Pgina 2
EMPRESA PUBLICA DE HIDROCARBUROS DEL ECUADOR EP PETROECUADOR Notas a los Estados Financieros Al 31 de diciembre 2010
GENERALES La Empresa Pblica de Hidrocarburos del Ecuador EP PETROECUADOR, se cre mediante Decreto Ejecutivo Nro. 315 del 6 de abril de 2010, amparado en la Ley de Empresas Pblicas (LOEP). El Patrimonio de EP PETROECUADOR se encuentra constituido por los, bienes muebles e inmuebles, activos y derechos que actualmente son de propiedad de la Empresa Estatal Petrleos del Ecuador y sus Empresas filiales. Adicionalmente la disposicin transitoria segunda del mencionado Decreto establece: Los derechos y obligaciones as como las actividades de la Empresa Estatal Petrleos del Ecuador PETROECUADOR y sus Empresas Filiales, pasaran a EP PETROECUADOR a partir de la fecha de vigencia de este Decreto Ejecutivo. Las sociedades de economa Mixta de propiedad de la Empresa Estatal Petrleos del Ecuador PETROECUADOR, y sus Empresas filiales, se transformarn en Empresas Subsidiarias de EP PETROECUADOR de conformidad con lo dispuesto en el inciso segundo de ART. 4 de la Ley Orgnica de Empresas Pblicas. De acuerdo con el decreto 314 de la creacin de PETROAMAZONAS EP en el Art. 5 determina PETROAMAZONAS EP asumir la gestin de exploracin y explotacin de las reas y campos: Bloque 15, Eden Yuturi y Limoncoha, Pacay, Quilla, Aguajal, Paacocha, Paka Norte, Paka Sur, actualmente operados por PETROAMAZONAS ECUADOR S.A. as como los bloques, reas o campos que le sean asignados por el Ministerio del ramo Igualmente el Art. 6 del mencionado decreto dice. a) los bienes muebles e inmuebles, activos, pasivos, y derechos de la Empresa Estatal Petrleos del Ecuador PETROECUADOR que al momento de la expedicin de este Decreto Ejecutivo se encuentren bajo operacin, administracin y custodia de PETROAMAZONAS ECUADOR S.A. Por lo que en el patrimonio de la nueva empresa EP PETROECUADOR, no constan los bienes que le han sido asignados a la empresa PETROAMAZONAS EP. EP PETROECUADOR cuenta con personalidad jurdica, patrimonio propio, dotada de autonoma presupuestaria, financiera, econmica, administrativa y de gestin, con domicilio principal en el Cantn Quito Provincia de Pichincha, segn el Decreto de Creacin.
Pgina 5
Por disposiciones constantes en la Ley de Hidrocarburos y en el Decreto Ejecutivo de creacin, EP PETROECUADOR, tiene por objeto la gestin del sector estratgico de los recurso naturales no renovables, para su aprovechamiento sustentable, conforme a la Ley Orgnica de Empresas Pblicas y a la Ley de Hidrocarburos, para lo cual intervendr en todas las fases de la actividad hidrocarburfera, bajo las condiciones de preservacin ambiental y de respeto a los derechos de los pueblos. EP PETROECUADOR podr desarrollar las actividades en el mbito local, provincial, regional, nacional e internacional. La Empresa Pblica est estructurada orgnicamente con las siguientes Gerencias: de Exploracin y Produccin; Transporte y Almacenamiento; Refinacin; Comercializacin; Seguridad Salud y Ambiente; y Desarrollo Organizacional. Adicionalmente es necesario anotar que a travs de Decreto Ejecutivo Nro. 314, de 6 de Abril 2010, se cre la Empresa PETROAMAZONAS EP, con lo cual pas a ser Empresa Pblica independiente de EP PETROECUADOR. . Forman parte de las Empresas Relacionadas de EP PETROECUADOR: La Empresa de Economa Mixta Operaciones Rio Napo, que est operando el Campo Sacha en la Regin Oriental, y la Compaa de Economa Mixta Refinera del Pacfico Eloy Alfaro, para la construccin de esta Refinera en la Provincia de Manab. Contratos de operacin con compaas privadas Desde el 6 de abril del 2010 hasta el 23 de Noviembre 2010, siguientes compaas operaron: las
Con contratos de participacin: Canada Grande, Repsol YPF, Petrooriental, Ecuador TLC, CNPC y Andes Petroleum, de acuerdo con las leyes vigentes, Ley 44 publicada en Registro Oficial No. 326 del 29 de noviembre de 1993 y modificada con la Ley 49, publicada en Registro Oficial No. 346 del 28 de Diciembre de 1993. Bajo contrato de Prestacin de Servicios, la compaa AGIP OIL oper en el Bloque 10; y SIPEC (Enap) en los campos Mauro Dvalos, Paraso, BiguIno y Huachito, con contrato de Alianzas Estratgicas. Bajo la modalidad de Contratos de Servicios Especficos est la empresa Repsol YPF con el Campo Tivacuno, y ESPOL que opera los campos Ancn y Cautivo en la Pennsula de Santa Elena.
Pgina 6
Con Contratos de Campos Marginales operaron las siguientes compaas: Tecpecuador opera el campo Bermejo; Petrolamerec opera los campos Pindo Palanda y Yuca Sur; Petrobell opera el campo Tiguino, Tecnie Bellweter opera el campo Charapa, Amazonas opera los campo Pucuna y Puma Oriente. Con la Compaa Operacin Rio Napo se mantiene el contrato de operacin del campo Sacha. A partir de la suscripcin de los contratos modificatorios, se cambia al Contrato de Prestacin de Servicios, en el que se renegocian nuevos trminos, en especial que el crudo es de Propiedad del Estado y se reconoce el pago de una Tarifa por la produccin del crudo en los respectivos campos concesionados, adicionalmente la administracin de todos los contratos petroleros pasa a ser responsabilidad de la Secretaria de Hidrocarburos, de acuerdo con las reformas a la Ley de Hidrocarburos expedidas en Julio del 2010. Rgimen Financiero. El sistema Financiero de la EP PETROECUADOR est determinado en la Quinta disposicin general de la Ley de empresas Pblicas, en la misma se establece SISTEMA CONTABLE Y DE ADMINISTRACIN DE CUENTAS DE RECURSOS FINANCIEROS.- Las Empresas pblicas, sus subsidiarias y filiales no estn obligadas a llevar su contabilidad aplicando normas de contabilidad gubernamental, tampoco estn obligadas a gestionar sus recursos financieros a travs de la Cuenta nica del Tesoro Nacional ni a travs del ESIGEF. La contabilidad que lleven las empresas pblicas estar basada en los principios de contabilidad de general aceptacin y normas internacionales de contabilidad, generando toda la informacin financiera necesaria para medir su gestin tanto administrativa y financiera. En lo que se refiere a la comercializacin del crudo producido por PETROAMAZONAS EP, se registra a su costo de produccin. El crudo que producen las compaas concesionarias, se registra la recuperacin de costos de las compaas de acuerdo al contrato de Prestacin de Servicios (tarifa), o de servicios especficos. En lo que se refiere a los Contratos de Participacin el crudo que corresponde al estado, se registran los costos de transporte y comercializacin.
Pgina 7
Mecanismo de Retencin y Distribucin del Ingreso Petrolero. La liquidacin de las exportaciones las realiza el Banco Central del Ecuador sobre la base de las instrucciones emitidas por el Ministerio de Finanzas de la siguiente manera: Exportacin de crudo de EP PETROECUADOR.- El Banco Central del Ecuador deposita la recuperacin de costos de produccin, transporte y comercializacin en la cuenta corriente asignada, la diferencia se transfiere al Presupuesto General del Estado. Exportacin de crudo de Contratos de Servicio.- El Banco Central del Ecuador deposita los costos de transporte y comercializacin de la EP PETROECUADOR en la cuenta asignada para el efecto. En la parte correspondiente a Compaas, deposita en la cuenta asignada para el pago a las mismas. La parte correspondiente a la retencin al impuesto a la renta, otros participes y el Presupuesto General del Estado en las cuentas asignadas para el efecto. Exportacin de crudo PETROAMAZONAS EP.- El Banco Central del Ecuador deposita la recuperacin de los costos de transporte de EP PETROECUADOR, ms los valores correspondientes a la ley 10 y los pagos del transporte por el OCP, en la cuenta asignada para el efecto; los valores correspondientes para la operacin de PETROAMAZONAS EP, consigna en la cuenta asignada para ello, los valores correspondientes al Presupuesto General del Estado deposita en la Cuenta Corriente nica del Tesoro Nacional. Venta interna de derivados, de los ingresos brutos se calcula para recuperacin de costos los valores correspondientes a los costos de produccin de crudo, costos de transporte, refinacin y comercializacin, de acuerdo con el presupuesto y su posterior liquidacin. Exportacin de derivados, de los ingresos brutos, el Banco Central del Ecuador deposita los valores por recuperacin de costos de Produccin de crudo, transporte, refinacin y comercializacin. Sobre la venta de Gas Natural, (Participacin del Estado) la Empresa EDC cancela el valor correspondiente, el mismo que se transfiere en su totalidad al Ministerio de Finanzas. POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS El registro contable se basa en la aplicacin del mtodo de devengado, de acuerdo con las Normas Internacionales de Contabilidad, bajo este mtodo
Pgina 8
los ingresos se registran cuando existe el derecho de iniciar el proceso de cobro y los gastos en el momento de incurrir en una obligacin o de crear un pasivo. Se aplican Normas de Control Interno, emitidas por la Contralora General del Estado y las Normas Ecuatorianas de Contabilidad. Polticas de Pago de Importacin de derivados El financiamiento de la importacin de derivados est a cargo del Ministerio de Finanzas en base del CONVENIO SUSTITUTIVO INTERINSTITUCIONAL PARA EL MANEJO DEL FINANCIAMIENTO DE LAS IMPORTACIONES DE DERIVADOS, LA PROVISION LOCAL DE GLP Y EL INTERCAMBIO DE CRUDO PRODUCTOS CON EMPRESAS PETROLERAS ESTATALES DE OTROS PAISES, la responsabilidad de la operacin de importacin de derivados es de EP PETROECUADOR a travs de la Subgerencia de Comercio Internacional, por lo que la Empresa solicita los pagos al Ministerio de Finanzas, de acuerdo con el vencimiento de las obligaciones de las Importaciones; tanto el valor de las importaciones como los productos son transferidos a la Gerencia de Comercializacin para su venta y distribucin interna. Se debe tomar en cuenta que durante el ao 2010 oper el contrato de intercambio de producto por derivados suscrito con PDVSA, en virtud del cual se financia la diferencia entre el total importado y lo pagado por el Ministerio de Finanzas en las importaciones de derivados. CONSOLIDACION DE COSTOS Los costos de produccin, ventas e inventarios de todos los productos que vende EP PETROECUADOR, son consolidados por la Gerencia de Desarrollo Organizacional, sin embargo cada una de las Gerencias registra los costos unitarios y totales de sus respectivos servicios. Costo de Produccin de crudo. Los costos de produccin de crudo estn constituidos por: gastos y costos de la Gerencia de Exploracin y Produccin, los costos de PETROAMAZONAS EP; y por los costos de produccin de crudo de las Compaas que operan con Contratos de Prestacin de Servicios, Servicios Especficos, Alianzas Operativas y Campos Marginales. Todos estos costos y gastos son consolidados en la Gerencia General a fin de establecer el costo total de crudo. De acuerdo con los Contratos de Participacin, el crudo que es entregado por las compaas no tiene costo de produccin para el Estado, por lo que
Pgina 9
su costo est constituido nicamente por el transporte y la comercializacin del mismo. El costo de ventas por la exportacin del crudo que produce PETROAMAZONAS EP est registrado a su costo de produccin ms costos de transporte y comercializacin. Costo de Refinacin. El costo de Refinacin est formado por los gastos efectuados por la Gerencia de Refinacin en sus Unidades Operativas, ms los Gastos de Administracin de la Gerencia los mismos que son transferidos a Gerencia General para la consolidacin de costos de los derivados. Para efectos del costo del crudo como materia prima de refinacin se consideran los costos de produccin de EP PETROECUADOR y de PETROAMAZONAS EP. Costo de Transporte y Almacenamiento. Est compuesto por los gastos de la Gerencia de Transporte y Almacenamiento, incluidos el mantenimiento y operacin del Oleoducto Transecuatoriano (SOTE), y los gastos del servicio del Oleoducto Transandino de Colombia OTA (en caso de utilizacin de este sistema), de acuerdo con los contratos firmados con ECOPETROL si se utilizara esta va; los pagos por el transporte de crudo del Estado por el OCP; y los gastos de almacenamiento transporte de Derivados. Costos de Comercializacin. El costo de comercializacin interna se calcula en base a los gastos reales efectuados por la Gerencia de Comercializacin, los mismos que son transferidos a la Gerencia General de la EP PETROECUADOR. Los costos de comercializacin externa constituyen los gastos de la Subgerencia de Comercio Internacional por las actividades de exportacin y operaciones martimas. Dentro de los Costos y Gastos de esta Gerencia se incluye el valor de la importacin de productos en los cuales el pas es deficitario. Gastos de Administracin de la Gerencia General. Son Gastos de la Administracin Central de la Empresa, y que por control y registro son realizados por la Gerencia General.
Pgina 10
Activo Fijo Los bienes registrados en las cuentas de Propiedad Planta y Equipo, fueron depreciados de acuerdo a la Resolucin No. 260-CAD-91 del 13 de noviembre de 1991 y revalorizados en los aos 2003, 2004 y 2005, a partir de los valores establecidos en el inventario realizado por la compaa LEVIN y por Bureau Veritas, y que perteneca a la Estatal PETROECUADOR, se debe anotar que los Activos correspondiente a los Campos Administrados por PETROAMZAZONAS EP, no forman parte de las Activos fijos de la EP PETROECUADOR. Los bienes registrados en las estas cuentas, se depreciaron en forma lineal de acuerdo a la vida til de cada bien: CONCEPTO
Vehculos Muebles, Enseres y Otros Equipos de Computacin Herramientas Aeroplanos
DEPRECIACION
De acuerdo al Art. 57 del Manual de PP&E, 5 aos. 10 aos 5 aos 5 aos De acuerdo a las frmulas de la Ley de Rgimen Tributario.
Valuacin de Costos: Se encuentran registrados como sigue: Petrleo crudo para comercializacin, al costo promedio anual de produccin ms costo de transporte por oleoducto y comercializacin externa, para el crudo producido por EP PETROECUADOR. El costo del petrleo producido por PETROAMAZONAS EP, se vala al costo de produccin total. Petrleo crudo para consumo interno, al costo promedio de produccin del crudo producido por EP PETROECUADOR y por PETROAMAZONAS EP, ms costo de transporte por oleoducto Productos Derivados, al costo promedio de produccin, que incluye costo de produccin de crudo y refinacin, ms costos de transporte, almacenamiento y comercializacin, cabotaje, que han sido determinados por el Sistema de Costos y Presupuestos existente en la Empresa.
Pgina 11
Materiales y Suministros se valora al costo promedio.
Valuacin de Inversiones: Acciones de Compaas se registran al costo de adquisicin.
Otros Activos: Costos de Investigacin y Desarrollo: Los costos incurridos, por el Instituto de Estudios Petroleros, en proyectos tcnicos de investigacin y desarrollo son registrados al gasto en el perodo respectivo. Seguros: La EP PETROECUADOR cuenta con un programa de seguros basado principalmente en la consideracin de riesgos concentrados, as como en el reemplazo y relevancia de sus principales activos. Posee adems, seguros individuales para sus funcionarios y trabajadores, bienes muebles y activos en general. Se registra con el sistema de devengado. El seguro mdico de los funcionarios lo administra directamente la Gerencia de Desarrollo Organizacional por lo que no existe contrato con terceros para este tipo de seguro. INDICES DE INFLACION El ndice de inflacin anual para el ao terminado el 31 de diciembre del 2010 es de 3.33%.
ESTADO DE SITUACION
ACTIVO CORRIENTE Caja y Bancos e Inversiones Financieras Se compone de las siguientes partidas:
CAJA BANCOS FONDOS DE CAJA BANCOS FONDO DE CAPACITACION TOTAL US $ AL 06/04/2010 AL 31/12/2010 140.340 239.895 58.442.465 168.922.916 70.559 70.544 58.653.364 169.233.355 46.334
INVERSIONES FINANCIERAS 46.334 El saldo inicial es desde el 6 de abril 2010
Pgina 12
La empresa mantiene cuentas corrientes principalmente en el Banco Central del Ecuador por la disposicin reglamentaria de que todos los recursos financieros de las entidades estatales deben estar depositados en dicho Banco, sin embargo existen cuentas corrientes en el sistema financiero debido a la recaudacin de las ventas de derivados los que se realizan a travs de bancos locales privados, valores que se mantienen en los bancos hasta que stos depositen la recaudacin en el Banco Central, en el ao 2006 se empezaron los pagos a travs del Banco Central del Ecuador y el Sistema de Pagos Interbancario dispuesto por el Gobierno Nacional. DOCUMENTOS Y CUENTAS POR COBRAR Los principales saldos de Documentos y Cuentas por Cobrar diciembre del 2010 son los que se muestran a continuacin.
CUENTAS POR COBRAR CLIENTES IVA EMPLEADOS GARANTIAS RECLAMOS A SEGUROS OTROS RESERVAS TOTAL US $ AL 06/04/2010 AL 31/12/2010 1.128.918.912 1.200.916.360 71.315.168 43.629.064 11.239.098 8.334.772 401.855 567.816 4.079.810 1.669.677 6.142.827 6.542.063 (9.830.285) (10.782.854) 1.212.267.385 1.250.876.899
al 31 de
Las Cuentas por cobrar varan en 39 millones de dlares, sin embargo al 31 de Diciembre 2010, existen US$ 17 millones por recuperar, del Servicio de Rentas Internas, por IVA de compras e importaciones correspondiente al mes de abril 2010. INVENTARIOS Los inventarios de materiales y suministros existentes en las diversas bodegas de EP PETROECUADOR fueron valorados en base al precio promedio. La valoracin de los inventarios de petrleo crudo y de productos refinados estn registrados al costo promedio real tomando en cuenta costos de produccin, refinacin, y transporte, respectivamente. El siguiente es un resumen de los inventarios al 31 de diciembre del 2010:
INVENTARIOS CRUDO DERIVADOS TRANSITO MATERIALES TOTAL US $ AL 06/04/2010 AL 31/12/2010 116.170.941 133.659.933 50.655.093 118.734.093 232.378.237 229.955.701 356.625.950 354.527.277 755.830.221 836.877.004
Pgina 13
Existe un incremento en los costos, en especial por el inventario de crudo de la Empresas Operadoras con contrato de Prestacin de Servicios. GASTOS ANTICIPADOS En este rubro se registran los fondos a rendir entregados a empleados, una vez que se termina la comisin deben liquidarse, igualmente se registran los anticipos que por contratos firmados se entrega a los contratistas y por ltimo se controlan los gastos anticipados como seguros, intereses etc., la variacin se da por la liquidacin ms oportuna en las liquidaciones.
GASTOS ANTICIPADOS US$
AL 6/04/2010 AL 31/12/2010 ANTICIPO A CONTRATISTAS GASTOS ANTICIPADOS TOTAL 251.677.230 9.603.079 261.280.309 214.555.014 6.509.834 221.064.848
ACTIVO FIJO NETO De acuerdo con la NEC 17 el valor de los activos fijos se ajust al valor en dlares de la compra inicial y a partir de marzo del 2000 no se efecta la re expresin monetaria, sin embargo el ajuste permiti que se regule el valor de los activos fijos, en el ao 2006 se incluy la revalorizacin de Petroproduccin. Los saldos netos componentes de Propiedad, Planta y Equipo son los siguientes:
ACTIVOS FIJOS PREPRODUCCION Y PRODUCCION PLANTAS, EQUIPOS Y MAQUINARIA OBRAS EN CURSO AEROPLANOS EDIFICIOS TERRENOS VEHICULOS MOBILIARIO EQUIPOS DE COMPUTACION OTROS TOTAL
US $ AL 06/04/2010 AL 31/12/2010
621.573.728 1.311.698.860 514.428.640 29.052.303 113.367.239 119.817.414 17.501.983 10.073.338 7.369.899 23.637.022 2.768.520.426 678.304.529 1.209.223.890 860.557.029 30.143.048 113.906.204 141.171.228 16.472.528 10.277.825 6.705.567 23.061.599 3.089.823.447
El saldo de activos fijos del EP PETROECUADOR al 31 de diciembre del 2010 vara con respecto al saldo inicial de la empresa debido a las inversiones realizadas durante el periodo.
Pgina 14
Inversiones a largo plazo

ACTIVOS A LARGO PLAZO INVERSIONES A LARGO PLAZO INVERSIONES EN EMPRESAS (ACCIONES) INVERSIONES DE EXPLORACION Y PRODUCCION INVERSIONES DE GERENCIA DE COMERCIALIZACION INVERSIONES EN VALORES FIDUCIARIOS TOTAL OTROS ACTIVOS A LARGO PLAZO GASTOS AMORTIZABLES OTROS ACTIVOS A LARGO PLAZO CUENTAS POR COBRAR LARGO PLAZO * TOTAL TOTAL ACTIVOS A LARGO PLAZO
* INCLUYE JUICIOS COACTIVOS POR COBRAR US $
AL 6/04/2010
AL 31/12/2010
0 234.838.014 813.748 257.322 235.909.084
9.100.000 262.287.800 824.534 235.402 272.447.736
5.398.840 364 367.074.383 372.473.587 608.382.671
4.440.664 364 317.101.630 321.542.658 593.990.394
PASIVO CORRIENTE
Se registran las obligaciones a proveedores, prestaciones sociales y las obligaciones financieras del corto plazo, igualmente se encuentra registrado el Fondo de Capacitacin. CUENTAS POR PAGAR
CUENTAS POR PAGAR ANTICIPO CLIENTES PROVEEDORES RETENCIONES PROVISIONES * OTROS PASIVOS CORRIENTES TOTAL CUENTAS POR PAGAR CORTO PLAZO TOTAL PASIVO CORRIENTE * Incluye provisiones para importaciones
US $
AL 6/04/2010 27.613.241 285.898.081 68.974.845 1.115.870.493 15.079.820 1.513.436.480 473.958.367 1.987.394.847
AL 31/12/2010 27.388.815 387.383.708 83.270.919 1.123.560.636 16.484.367 1.638.088.445 396.257.174 2.034.345.619
Las Cuentas por Pagar corresponden a obligaciones a proveedores, en las que se encuentran las importaciones que financia el Ministerio de Finanzas, de acuerdo con el convenio firmado con dicho Ministerio. Los anticipos corresponden a los pagos realizados por las comercializadoras de derivados por compra de combustible el mismo que no ha sido retirado por dichos clientes, y su retiro es para el siguiente perodo. En los proveedores se registran las obligaciones por la operacin del sistema y su pago se cumple en los plazos convenidos con ellos.
Pgina 15
Las Retenciones de Contratos a proveedores se refieren a las normas de la Ley de Rgimen Tributario y otras retenciones que existen dispuestas en distintas leyes. Las provisiones por la participacin del Estado son por las liquidaciones de las exportaciones, por la liquidacin del transporte y por las leyes 10 y 40, que son impuestos a la actividad hidrocarburfera. Existen provisiones aplicadas por el mtodo del devengado. La provisin para importaciones es aquella que se realiza cuando la mercadera (combustibles importados) ya ha desembarcado pero que sin embargo no se ha dado el trmite respectivo para su registro contable, se debe mencionar que este es el rubro que ms crece en este periodo, principalmente por el incremento de precios, a nivel internacional, de los derivados. Otros Acreedores y Otros Pasivos a Corto Plazo Otros acreedores corresponden a obligaciones legales y con el personal.
OTROS ACREEDORES
las
deudas
principalmente
por
US$
AL 6/04/2010
SUELDOS Y BENEFICIOS POR PAGAR OBLIGACIONES POR PAGAR RETENCIONES POR PAGAR IVA FACTURADO POR PAGAR TOTAL OTROS PASIVOS CORTO PLAZO 3.649.073 7.245.945 355.109 52.912.325 64.162.452 15.079.819
AL 31/12/2010
13.991.675 24.302.222 5.692.546 35.850.384 79.836.827 16.484.353
El IVA por pagar corresponde a la facturacin de la venta interna de combustibles. En otras Obligaciones por Pagar consta el Fondo de Reserva que se paga cada ao. Las retenciones son obligaciones a corto plazo, que como agente de retencin la empresa est obligada a realizar, adems constan las retenciones de las asociaciones de empleados del EP PETROECUADOR. Otros pasivos a Corto Plazo, se refiere a fondos por liquidar u obligaciones a ser cubiertas en el corto plazo. CUENTAS POR PAGAR CORTO PLAZO Las Obligaciones Financieras corresponden a la porcin corriente de prstamos vigentes con organismos internos y externos, y a la deuda que
Pgina 16
tiene EP PETROECUADOR por las operaciones de las Compaas que tienen contratos de Prestacin de Servicios.
CUENTAS POR PAGAR CORTO PLAZO
US$
AL 6/04/2010 AL 31/12/2010 PETROCHINA BONOS COMPAIAS DE SERVICIO TOTAL 375.846.577 18.523.794 79.587.996 473.958.367 306.785.293 26.103.210 63.368.671 396.257.174
CUENTAS POR PAGAR A LARGO PLAZO

CUENTAS POR PAGAR A LARGO PLAZO US $
AL 6/04/2010 BONOS GLOBALES OTRAS CUENTAS POR PAGAR PETROCHINA CANADA GRANDE LIMITED PERENCO ECUADOR LIMITED REPSOL- YPF PROVISION A LARGO PLAZO TOTAL 94.947.500 306.744.365 1.505.125 80.219.491 323.458.607 806.875.088
AL 31/12/2010 94.947.500 1.505.125 80.219.491 221.209.592 397.881.708
Al 31 de diciembre del 2010 el saldo asciende a la suma de US $ 398 millones como deuda interna y externa. CAPITAL Y ASIGNACION DEL ESTADO El patrimonio est constituido por los bienes muebles e inmuebles, activos y derechos que al momento de la creacin eran propiedad de la Empresa estatal Petrleos del Ecuador PETROEUADOR y sus empresas filiales, excepto los bienes muebles e inmuebles, activos y pasivos que al momento de la creacin eran administrados por PETROAMAZONAS. El valor del Patrimonio de EP PETROECUADOR asciende a US$ 3.730 millones.
PATRIMONIO AL 06/04/2010
CAPITAL SUPERAVIT DE EJERCICIOS ANTERIORES SUPERAVIT DEL EJERCICIO TOTAL UTILIDAD PRESUPUESTO GENERAL DEL ESTADO SUPERAVIT (DEFICIT) 0 2.870.517.426 0 0 2.870.517.426
US $ AL 31/12/2010
2.870.517.426 154.887.881 704.281.650 3.729.686.957 3.514.444.709 2.810.163.059 704.281.650
Pgina 17
RESULTADOS
La informacin del Estado de Resultados se presenta por el periodo del 6 de abril a diciembre 31 del 2010, no se presenta comparativo por cuanto la empresa inicia sus operaciones a partir del 6 de abril 2010 de acuerdo con el Decreto Ejecutivo de creacin de la EP PETROECUADOR.. INGRESOS Las exportaciones de crudo, de produccin por parte de EP PETROECUADOR, PETROAMAZONAS EP y la produccin de los contratos que actualmente administra la Subsecretaria de Hidrocarburos, se realizan al precio de venta FOB Balao, en el Mercado Internacional en dlares y son registradas al valor de la factura. El Banco Central realiza las liquidaciones de cada una de las exportaciones. Las exportaciones de derivados se facturan al valor FOB ms flete y son registradas de acuerdo con las facturas. El Banco Central realiza las liquidaciones en base al total facturado para establecer el valor que debe ser reembolsado al Presupuesto General del Estado (Precio de Venta menos Costo). La venta interna de combustibles se factura a las Comercializadoras al precio de terminal. El servicio de oleoducto se factura a terceros por el transporte del crudo de propiedad de las compaas petroleras que tienen contratos de Participacin, hasta el cambio de modalidad de contrato. El total de ventas es de US $ 8.409 millones, y otros ingresos por US $ 67 millones de acuerdo con el siguiente desglose:
INGRESOS US $
6/04/2010 A 31/12/2010 EXPORTACIONES DE CRUDO VENTA INTERNA DE CRUDO EXPORTACION DE DERIVADOS VENTA INTERNA DE CRUDO (GAS) VENTA INTERNA DE DERIVADOS SERVICIO DE OLEODUCTO DIFERENCIAL DE PRECIO TOTAL INGRESOS OPERATIVOS OTROS INGRESOS TOTAL INGRESOS
5.340.955.114 192.743.499 600.642.599 2.918.769 2.244.154.545 25.233.654 2.005.119 8.408.653.299 66.961.835 8.475.615.134
El Diferencial de Precio es el que se establece en el contrato de participacin de la Compaa Andes Petroleum, hasta la fecha de cambio de
Pgina 18
modalidad contractual, el mismo que se refiere a la participacin del estado por la diferencia de precio, entre el de exportacin y el precio referencial, de la venta de crudo que exporta la compaa. COSTOS Y GASTOS Los costos consideran los procesos de produccin del crudo, transporte, industrializacin de derivados y comercializacin interna y externa. Mediante el Sistema de Costos se dispone de costos unitarios finales y por procesos. Los costos de exportacin de derivados corresponden al Fuel Oil No. 6 que incluye la importacin del diluyente o Cutter Stock y Nafta. Los costos de venta interna de derivados estn constituidos por costos de produccin nacional y de importacin; que incluye los costos de produccin de crudo, transporte, industrializacin y comercializacin. Los Costos de Transporte, corresponden al crudo de propiedad de las compaas de participacin, transportado por el SOTE.
COSTOS Y GASTOS EXPORTACION DE CRUDO VENTA INTERNA DE CRUDO EXPORTACION DE DERIVADOS VENTA INTERNA DE DERIVADOS SERVICIO DEL OLEODUCTO TOTAL COSTOS GASTOS DE ADMINISTRACION TOTAL COSTOS Y GASTOS US $
DEL 6/04/2010 AL 31/12/2010

738.981.761 86.928.032 287.149.118 3.624.598.659 4.294.496 4.741.952.066 219.218.360 4.961.170.426
GASTOS DE ADMINISTRACIN A los costos antes mencionados se deben aadir los gastos de administracin de la Matriz por un valor de US $ 219 millones, y que a continuacin se detallan:
GASTOS DE ADMINISTRACION PERSONAL SERVICIOS MATERIALES AMORTIZACIONES Y DEPRECIACIONES IMPUESTOS Y APORTES GASTOS FINANCIEROS TOTAL EP PETROECUADOR US $
DEL 6/04/2010 AL 31/12/2010

29.334.016 33.768.889 3.311.999 7.423.949 145.378.217 1.290 219.218.360
UTILIDAD
Pgina 19
Estado de Resultados
CONSOLIDADO (En Miles de Dlares)
DEL 6/04/2010 AL 31/12/2010
INGRESOS DE LA ACTIVIDAD TOTAL COSTOS Y GASTOS UTILIDAD OPERATIVA OTROS INGRESOS UTILIDAD DEL EJERCICIO PRESUPUESTO GENERAL DEL ESTADO SALDO
8.408.653 4.961.170 3.447.483 66.962 3.514.445 2.810.163 704.282
100,0% 59,0% 41,0% 0,8% 41,8% 33,4% 8,4%
La Utilidad Operativa es US $ 3.447 millones, resultado del total de ingresos por operaciones de US $ 8.409 millones, menos los costos y gastos que alcanzan a US $ 4.961 millones, este ltimo incluye los gastos administrativos. Al Presupuesto General del Estado se entregaron US $ 2.810 millones, debiendo efectuarse la liquidacin correspondiente de conformidad con la auditoria de la Agencia de Regulacin y Control de Hidrocarburos, tomando en cuenta la reinversin efectuada en la Empresa, para remitir el saldo al PRESUPUESTO GENERAL DEL ESTADO. PRESUPUESTO GENERAL DEL ESTADO
EP PETROECUADOR
PRESUPUESTO GENERAL DEL ESTADO EN US$ CONCEPTO
VENTA INTERNA EXPORTACION DE DERIVADOS VENTA A NAVES CRUDO TRANSPORTE TRANSFERENCIA DE EP PETROECUADOR IMPORTACIONES PAGADAS CRUDO DE PETROAMAZONAS TOTAL REGISTRADO TOTAL NETO AL PRESUPUESTO GENERAL DEL ESTADO DEL 6 DE ABRIL AL 31 DE DICIEMBRE 2010 1.267.789.817 221.330.533 48.405.981 3.144.327.846 8.621.737 4.690.475.914 (1.492.193.483) (388.119.372) (1.880.312.855) 2.810.163.059
Segn lo dispuesto en La Ley Orgnica de Empresas Publicas el excedente de las utilidades se transfiere al Presupuesto General del Estado, para lo cual EP PETROECUADOR ha transferido al Estado la suma de US$ 4.690 millones, sin embargo por registro contable se debe establecer el valor de las Importaciones pagadas por el Ministerio y el valor del crudo de
Pgina 20
PETROAMAZONAS EP el mismo que se registra al costo total de produccin. En las actividades de refinacin y venta de servicios, EP PETROECUADOR una vez que recupera sus costos, transfiere al Ministerio de Finanzas, la totalidad del excedente. CONTRATOS CON COMPAIAS En cumplimiento a la Ley Reformatoria a la Ley de Hidrocarburos y a la Ley de Rgimen Tributario Interno, publicada en el Registro Oficial No. 244 del 27 de julio del 2010, establece lo siguiente: Art. 6-A.- Secretara de Hidrocarburos. (SH). Crase la Secretara de Hidrocarburos, SH, como entidad adscrita al Ministerio Sectorial, con personalidad jurdica, patrimonio propio, autonoma administrativa, tcnica, econmica, financiera y operativa, que administra la gestin de los recursos naturales no renovables hidrocarburferos y de las sustancias que los acompaen, encargada de ejecutar las actividades de suscripcin, administracin y modificacin de las reas y contratos petroleros . DISPOSICIONES TRANSITORIAS Primera.- Los contratos de participacin y de prestacin de servicios para la exploracin y explotacin de hidrocarburos que se encuentren suscritos se modificarn para adoptar el modelo reformado de prestacin de servicios para la exploracin y explotacin de hidrocarburos contemplado en el artculo 16 de la Ley de Hidrocarburos en el plazo de hasta 120 das, y los contratos suscritos bajo otras modalidades contractuales incluidos los contratos de campos marginales y los contratos de prestacin de servicios especficos, suscritos entre Petroecuador y/o su filial Petroproduccin, (actual EP PETROECUADOR) con las empresas Sociedad Internacional Petrolera S.A., Filial de la Empresa Nacional del Petrleo de Chile, ENAP (campos MDC. Paraso, Biguno y Huachito), Repsol YPF Ecuador S.A., Overseas Petroleum and Investment Corporation, CRS Resources (Ecuador) LDC y Murphy Ecuador Oil Company (campo Tivacuno) y Escuela Superior Politcnica del Litoral, ESPOL (campos de la Pennsula de Santa Elena, Gustavo Galindo Velasco), en el plazo de hasta 180 das. Plazos que se contarn a partir de la vigencia de la presente Ley; caso contrario, la Secretara de Hidrocarburos dar por terminados unilateralmente los contratos y fijar el valor de liquidacin de cada contrato y su forma de pago. A partir del 23 de Noviembre 2010 se establece nueva modalidad contractual con las siguientes operadoras:
Pgina 21
SIPEC, est operando en los siguientes Bloques: Paraso, Biguno, Huachito e intracampos, y Mauro Dvalos Cordero. De la Regin Amaznica PETROORIENTAL, opera los siguientes campos: Bloque 17 y Bloque 14, de la Regin Amaznica. REPSOL, opera en el Bloque 16 de la Regin Amaznica. ANDES PETROLEUM, opera en el Bloque Tarapoa de la Regin Amaznica. AGIP, opera en el Bloque 10 de la Regin Amaznica PACIFPETROL S.A. Bloque Gustavo Galindo Velasco en localizado en la Regin Litoral CONTRATOS DE PRESTACION DE SERVICIOS EXPLORACION Y EXPLOTACION DE PETROLEO CRUDO PARA LA
Al desde el inicio de las operaciones de EP PETROECUADOR 6 de abril 2010 hasta el 31 de diciembre de 2010, operaron los siguientes contratos petroleros con Contratos de Prestacin de servicios, las condiciones econmicas de recuperacin de costos, gastos e inversiones ms la utilidad, en Noviembre 23 del 2010 se produce la modificacin de los mismos en la que pasan a ser administrados por la Secretaria del Hidrocarburos y su ingresos estn determinados por el pago de una tarifa existe el siguiente contrato de Prestacin de Servicios para la Exploracin y Explotacin de petrleo crudo, suscrito por la Empresa: COMPAA AGIP BLOQUE 10 localizacin Regin Amaznica
De acuerdo con lo establecido en el contrato, el Banco Central liquida dando prioridad de entrega de recursos del 25% correspondiente a la soberana del Estado, luego los costos de la EP PETROECUADOR y finalmente los pagos por la tarifa correspondiente a los barriles exportados por la explotacin de dichos contratos. CONTRATOS DE SERVICIOS ESPECIFICOS PARA LA EXPLORACION Y EXPLOTACION DE PETROLEO CRUDO Este tipo de contrato se especifica en el inciso quinto del artculo 2 de la Ley de Hidrocarburos, y de acuerdo al Art. 17 de la misma ley son aquellos que las personas jurdicas se comprometen a ejecutar para PETROECUADOR, obras, trabajos y servicios especficos, aportando la tecnologa, los capitales y los equipos o maquinarias necesarias para el cumplimiento de las obligaciones contradas a cambio de un precio o
Pgina 22
remuneracin en dinero, cuya cuanta y forma ser convenida entre las partes de acuerdo a la ley . A continuacin se detalla este tipo de contratos.
COMPAIA REPSOL ESPOL IVANHOE CAMPO # Tivacuno Ancn / Cautivo Pungarayacu LOCALIZACION. Regin Amaznica Pennsula Santa Elena Regin Amaznica
En cumplimiento a Ley Reformatoria a la Ley de Hidrocarburos y a la Ley de Rgimen Tributario Interno, publicada en el Registro Oficial No. 244 del 27 de julio del 2010, el contrato de Repsol para la operacin del campo Tivacuno suscribe el contrato modificatorio el 23 de Enero 2010. CONTRATOS DE PARTICIPACION PARA LA EXPLORACION Y EXPLOTACION DE PETROLEO CRUDO Entre el 6 de abril del 2010 y el 23 de noviembre 2010, operaron se encuentran operando bajo esta modalidad, las siguientes compaas::
COMPAA REPSOL YPF ANDES PETROLEUM CANADA GRANDE (1) PETRORIENTAL CPNC AMAZON (1) ECUADORTLC S A (1) EDC (1) C.G.C. * Burlington * TRIPTROL (2) * BLOQUE # 16 Tarapoa 1 14 y 17 11 18 3 23 24 28 LOCALIZACION Regin Amaznica Regin Amaznica Costa Regin Amaznica Regin Amaznica Regin Amaznica Costa Regin Amaznica Regin Amaznica Regin Amaznica
Estos bloques estn en la etapa de exploracin.
(1) Este bloque la compaa transfiri la explotacin al Estado. (2) Empresa que paso a ser administrada por la AGD.
Estos tipos de contratos se establecen en el primer inciso del Art. 2 de la Ley de Hidrocarburos y en el Captulo III primer inciso que dice: Son contratos de participacin para la exploracin y explotacin de
Pgina 23
hidrocarburos, aquellos celebrados por el Estado por intermedio de PETROECUADOR, mediante los cuales se delega a la contratista con sujecin a lo dispuesto en el numeral 1 del Art. 46 de la Constitucin Poltica de la Repblica, la facultad de explorar y explotar hidrocarburos en el rea del contrato, realizando por su cuenta y riesgo todas las inversiones, costos y gastos requeridos para la exploracin, desarrollo y produccin. Los contratos con REPSOL YPF, CANADA GRANDE, y PETROORIENTAL fueron contratos de Prestacin de Servicios, en la etapa de produccin cambiaron a Participacin. La contratista, una vez iniciada la produccin tendr derecho a una participacin en la produccin del rea del contrato, la cual se calcular en base a los porcentajes ofertados y convenidos en el mismo, en funcin del volumen de hidrocarburos producidos De acuerdo con lo establecido en el contrato, el Banco Central liquida estos contratos dando la prioridad de entrega de recurso al 25% correspondiente a la soberana del Estado, luego los costos del la EP PETROECUADOR y luego los pagos por la tarifa correspondiente a los barriles exportados por la explotacin de dichos contratos. A partir del 25 de noviembre del 2010, se dieron por terminados, y pasaron al control de la Secretara de Hidrocarburos, los siguientes contratos: Bloque 1 Canada Grande S.A. - Resolucin 288 Bloque 3 EDC Ecuador S.A. - Resolucin 286 Bloque 11 CNPC (Amazon) - Resolucin 287 Bloque 18 ECUADORTLC S.A. - Resolucin 285 CONTRATOS DE LOS CAMPOS MARGINALES. En el inciso 3 del Art. 2 de la Ley de Hidrocarburos se establece la contratacin para estos campos y sus caractersticas y en el reglamento a la Ley 44, (REGLAMENTO PARA LA APLICACIN DE LA LEY REFORMATORIA A LA LEY DE HIDROCARBUROS Nro. 44), en el Ttulo segundo Art. 17, en el segundo inciso establece Son contratos para la exploracin y explotacin de los Campos Marginales, aquellos mediante los cuales el Estado, por intermedio de PETROECUADOR delega a la contratista la facultad de explotacin y exploracin en los campos de produccin marginal actualmente a cargo de PETROPRODUCCION. Para
Pgina 24
el efecto, la contratista realizar por su cuenta y riesgo, todas las inversiones requeridas para la explotacin y exploracin adicional de estos campos. Las siguientes compaas tienen contratos de Campos Marginales:
COMPAA TECPECUADOR PETROLEOS SUDAMERICANOS TECNIC-BELLWETER PETROBELL CONSORCIO PETROLERO AMAZONICO CAMPO Bermejo Pindo, Palanda, Yuca Sur Charapa Tiguino Pucuna y Singue Regin Amaznica CONSORCIO PETROLERO PEGASO Puma Regin Amaznica CONSORCIO ENERGTICO GRAN COLOMBIA Armadillo Regin Amaznica UBICACION Regin Amaznica Regin Amaznica
Regin Amaznica Regin Amaznica
El contrato establece el pago por la produccin de la curva base, entendindose por sta, la produccin que estaba realizando Petroproduccin; por la produccin marginal, aquella superior a la curva base, se establece una participacin para el Estado y una para la Compaa para cubrir sus costos y la obtencin de una utilidad razonable. A partir del 21 de enero del 2011 se suscribieron los siguientes contratos modificatorios: Bloque Bermejo - TECPECUADOR S.A. Bloque Mauro Dvalos Cordero ENAP Sipetrol S.A. Bloque Palanda - Yuca Sur Petrleos Sudamericanos del Ecuador Bloque Paraso, Biguno y Huachito ENAP Sipetrol S.A. Bloque Pindo - Petrleos Sudamericanos del Ecuador Bloque Puma Consorcio Pegaso Bloque Tiguino PETROBELL Inc.
Pgina 25
A partir del 2 de febrero del 2011, se dieron por terminados, y pasaron al control de la Secretara de Hidrocarburos, los siguientes contratos: Campo Armadillo Consorcio Gran Colombia Resolucin 060 Campo Charapa Consorcio Bellwether - Tecnipetrol Resolucin 061 Campo Pucuna Consorcio Petrolero Amaznico Resolucin 054 Campo Singue Consorcio Petrolero Amaznico Resolucin 062 La Secretara de Hidrocarburos se encuentra conduciendo los procesos de reversin de reas y de finiquito de los contratos terminados, De acuerdo con lo establecido en el contrato, el Banco Central liquida estos contratos dando la prioridad de entrega de recurso al 25% correspondiente a la soberana del Estado, luego los costos de la EP PETROECUADOR y luego los pagos por la tarifa correspondiente a los barriles exportados por la explotacin de dichos contratos
Pgina 26

ESTADO DE RESULTADOS
POR EL PERIODO DE 6 ABRIL A 31 DICIEMBRE 2010
(Expresado en Dlares)
CONCEPTO
INGRESOS
EXPORTACIONES DE CRUDO VENTA INTERNA DE CRUDO EXPORTACION DE DERIVADOS VENTA INTERNA DE CRUDO (GAS) VENTA INTERNA DE DERIVADOS SERVICIO DE OLEODUCTO DIFERENCIAL DE PRECIO TOTAL VENTAS
2010
5.340.955.114 192.743.499 600.642.599 2.918.769 2.244.154.545 25.233.654 2.005.119 8.408.653.299
COSTO DE VENTA EXPORTACION DE CRUDO VENTA INTERNA DE CRUDO EXPORTACION DE DERIVADOS VENTA INTERNA DE DERIVADOS SERVICIO DEL OLEODUCTO TOTAL COSTOS Y GASTOS 738.981.761 86.928.032 287.149.118 3.624.598.659 4.294.496 4.741.952.066
GASTOS DE ADMINISTRACION
219.218.360
UTILIDAD OPERATIVA
3.447.482.873
INGRESOS NO OPERATIVOS
66.961.835
UTILIDAD DEL EJERCICIO
3.514.444.708
Pgina 27
EMPRESA PUBLICA DE HIDROCARBUROS DEL ECUADOR - EP PETROECUADOR

BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2010 Cantidades expresadas en dlares
ACTIVO
DICIEMBRE 2010 ABRIL 6/04/2010
PASIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA BANCOS INVERSIONES FINANCIERAS CUENTAS Y DOCUM. POR COBRAR INVENTARIOS DE PRODUCTOS Y MAT. PRIMAS GASTOS ANTICIPADOS TOTAL ACTIVO CORRIENTE 169.233.355 46.334 1.250.876.899 836.877.004 221.064.848 2.478.098.440 58.653.364 46.334 1.212.267.385 755.830.221 261.280.309 2.288.077.613
PASIVO CORRIENTE
CUENTAS POR PAGAR CUENTAS POR PAGAR CORTO PLAZO ACREEDORES DIVERSOS OTROS PASIVOS A CORTO PLAZO TOTAL PASIVO CORRIENTE 1.541.767.264 396.257.174 79.836.828 16.484.353 2.034.345.619 1.434.194.207 473.958.367 64.162.454 15.079.819 1.987.394.847
ACTIVO FIJO
PREPRODUCCION Y PRODUCCION PLANTAS, EQUIPOS Y MAQUINARIA OBRAS EN CURSO AEROPLANOS EDIFICIOS TERRENOS VEHICULOS MOBILIARIO EQUIPOS DE COMPUTACION OTROS TOTAL ACTIVO FIJO NETO 678.304.529 1.209.223.890 860.557.029 30.143.048 113.906.204 141.171.228 16.472.528 10.277.825 6.705.567 23.061.599 3.089.823.447 621.573.728 1.311.698.860 514.428.640 29.052.303 113.367.239 119.817.414 17.501.983 10.073.338 7.369.899 23.637.022 2.768.520.426
PASIVOS A LARGO PLAZO
OBLIGACIONES INST. NACIONALES OBLIGACIONES INST. EXTRANJERAS OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO TOTAL PASIVO
94.947.500 302.934.208 397.881.708 2.432.227.327
401.691.865 405.183.223 806.875.088 2.794.269.935
PATRIMONIO
CAPITAL 3.729.684.954 2.870.710.775
OTROS ACTIVOS
INVERSIONES A LARGO PLAZO OTROS ACTIVOS A LARGO PLAZO TOTAL OTROS ACTIVOS 272.447.736 321.542.658 593.990.394 6.161.912.281 235.909.084 372.473.587 608.382.671 5.664.980.710 TOTAL PATRIMONIO 3.729.684.954 6.161.912.281 2.870.710.775 5.664.980.710
TOTAL ACTIVO
Elb. COORDINACION SENIOR DE CONTABILIDAD
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
Pgina 28

BALANCE GENERAL HOLDING (70)
ACTIVO
PASIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA BANCOS INVERSIONES FINANCIERAS CUENTAS Y DOCUM. POR COBRAR INVENTARIOS DE PRODUCTOS Y MAT. PRIMAS GASTOS ANTICIPADOS TOTAL ACTIVO CORRIENTE 593.365.252 252.397.604 845.762.856 662.407.065 165.205.431 827.612.496
PASIVO CORRIENTE
CUENTAS POR PAGAR CUENTAS POR PAGAR CORTO PLAZO ACREEDORES DIVERSOS OTROS PASIVOS A CORTO PLAZO TOTAL PASIVO CORRIENTE 438.087.197 -3.699 438.083.498 364.493.703 -3.699 364.490.004
ACTIVO FIJO
PREPRODUCCION Y PRODUCCION PLANTAS, EQUIPOS Y MAQUINARIA OBRAS EN CURSO AEROPLANOS EDIFICIOS TERRENOS VEHICULOS MOBILIARIO EQUIPOS DE COMPUTACION OTROS TOTAL ACTIVO FIJO NETO -
438.083.498
364.490.004
PATRIMONIO
CAPITAL 407.679.358 463.122.492
OTROS ACTIVOS
INVERSIONES A LARGO PLAZO OTROS ACTIVOS A LARGO PLAZO TOTAL OTROS ACTIVOS 845.762.856 827.612.496 TOTAL PATRIMONIO 407.679.358 845.762.856 463.122.492 827.612.496
TOTAL ACTIVO
Pgina 29

BALANCE GENERAL COMPANIAS DE DE SERVICIO
ACTIVO
PASIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA BANCOS INVERSIONES FINANCIERAS CUENTAS Y DOCUM. POR COBRAR INVENTARIOS DE PRODUCTOS Y MAT. PRIMAS GASTOS ANTICIPADOS TOTAL ACTIVO CORRIENTE -
PASIVO CORRIENTE
CUENTAS POR PAGAR CUENTAS POR PAGAR CORTO PLAZO ACREEDORES DIVERSOS OTROS PASIVOS A CORTO PLAZO TOTAL PASIVO CORRIENTE 63.368.671 63.368.671 79.587.996 79.587.996
ACTIVO FIJO
63.368.671
79.587.996
PATRIMONIO
CAPITAL (63.368.671) (79.587.996)
OTROS ACTIVOS
INVERSIONES A LARGO PLAZO OTROS ACTIVOS A LARGO PLAZO TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL PATRIMONIO (63.368.671) (79.587.996) -
TOTAL ACTIVO
Pgina 30

BALANCE GENERAL ADMINISTRACION CENTRAL
ACTIVO
PASIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA BANCOS INVERSIONES FINANCIERAS CUENTAS Y DOCUM. POR COBRAR INVENTARIOS DE PRODUCTOS Y MAT. PRIMAS GASTOS ANTICIPADOS TOTAL ACTIVO CORRIENTE 122.129.070 32.716.381 1.536.208 26.809.337 183.190.996 30.025.361 11.343.428 1.137.063 26.028.049 68.533.901
PASIVO CORRIENTE
CUENTAS POR PAGAR CUENTAS POR PAGAR CORTO PLAZO ACREEDORES DIVERSOS OTROS PASIVOS A CORTO PLAZO TOTAL PASIVO CORRIENTE 119.495.529 332.888.503 17.446.771 3.828.904 473.659.707 102.453.906 394.370.371 916.965 1.789.158 499.530.400
ACTIVO FIJO
PREPRODUCCION Y PRODUCCION PLANTAS, EQUIPOS Y MAQUINARIA OBRAS EN CURSO AEROPLANOS EDIFICIOS TERRENOS VEHICULOS MOBILIARIO EQUIPOS DE COMPUTACION OTROS TOTAL ACTIVO FIJO NETO 20.040.375 196.802.904 30.242.570 93.315 180.655 5.067.555 803.424 2.292.518 255.523.316 17.569.194 85.553.902 29.151.825 148.663 180.655 9.731.827 794.440 2.147.604 145.278.110
94.947.500 302.934.208 397.881.708 871.541.415
401.691.865 405.183.223 806.875.088 1.306.405.488
PATRIMONIO
CAPITAL (120.546.948) (740.520.330)
OTROS ACTIVOS
INVERSIONES A LARGO PLAZO OTROS ACTIVOS A LARGO PLAZO TOTAL OTROS ACTIVOS 9.335.402 302.944.753 312.280.155 750.994.467 257.322 351.815.825 352.073.147 565.885.158 TOTAL PATRIMONIO (120.546.948) 750.994.467 (740.520.330) 565.885.158
TOTAL ACTIVO
Pgina 31

BALANCE GENERAL FONDO DE CAPACITACION
ACTIVO
PASIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA BANCOS INVERSIONES FINANCIERAS CUENTAS Y DOCUM. POR COBRAR INVENTARIOS DE PRODUCTOS Y MAT. PRIMAS GASTOS ANTICIPADOS TOTAL ACTIVO CORRIENTE 70.544 70.544 70.559 70.559
PASIVO CORRIENTE
CUENTAS POR PAGAR CUENTAS POR PAGAR CORTO PLAZO ACREEDORES DIVERSOS OTROS PASIVOS A CORTO PLAZO TOTAL PASIVO CORRIENTE 70.544 70.544 70.559 70.559
ACTIVO FIJO
70.544
70.559
PATRIMONIO
CAPITAL 0 0
OTROS ACTIVOS
INVERSIONES A LARGO PLAZO OTROS ACTIVOS A LARGO PLAZO TOTAL OTROS ACTIVOS 70.544 70.559 TOTAL PATRIMONIO 0 70.544 0 70.559
TOTAL ACTIVO
Pgina 32

BALANCE GENERAL
GERENCIA GENERAL
ACTIVO
PASIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA BANCOS INVERSIONES FINANCIERAS CUENTAS Y DOCUM. POR COBRAR INVENTARIOS DE PRODUCTOS Y MAT. PRIMAS GASTOS ANTICIPADOS TOTAL ACTIVO CORRIENTE 122.199.614 626.081.633 253.933.812 26.809.337 1.029.024.396 30.095.920 696.410.513 166.342.494 30.198.966 923.047.893
PASIVO CORRIENTE
CUENTAS POR PAGAR CUENTAS POR PAGAR CORTO PLAZO ACREEDORES DIVERSOS OTROS PASIVOS A CORTO PLAZO TOTAL PASIVO CORRIENTE 557.582.726 396.257.174 17.443.072 3.899.448 975.182.420 1.223.017.083 473.958.367 913.266 1.859.717 1.699.748.433
ACTIVO FIJO
PREPRODUCCION Y PRODUCCION PLANTAS, EQUIPOS Y MAQUINARIA OBRAS EN CURSO AEROPLANOS EDIFICIOS TERRENOS VEHICULOS MOBILIARIO EQUIPOS DE COMPUTACION OTROS TOTAL ACTIVO FIJO NETO 20.040.375 196.802.904 30.242.570 93.315 180.655 5.067.555 803.424 2.292.518 255.523.316 17.659.050 85.553.902 29.151.825 148.663 180.655 9.731.827 794.440 2.147.604 145.367.966
94.947.500 302.934.208 397.881.708 1.373.064.128
401.691.865 405.183.223 806.875.088 2.506.623.521
PATRIMONIO
CAPITAL 223.763.739 (1.086.134.515)
OTROS ACTIVOS
INVERSIONES A LARGO PLAZO OTROS ACTIVOS A LARGO PLAZO TOTAL OTROS ACTIVOS 9.335.402 302.944.753 312.280.155 1.596.827.867 257.322 351.815.825 352.073.147 1.420.489.006 TOTAL PATRIMONIO 223.763.739 1.596.827.867 (1.086.134.515) 1.420.489.006
TOTAL ACTIVO
Pgina 33

BALANCE GENERAL GERENCIA DE TRANSPORTE Y ALMACENAMIENTO
ACTIVO
PASIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA BANCOS INVERSIONES FINANCIERAS CUENTAS Y DOCUM. POR COBRAR INVENTARIOS DE PRODUCTOS Y MAT. PRIMAS GASTOS ANTICIPADOS TOTAL ACTIVO CORRIENTE 7.730.758 27.681.096 88.280.983 26.874.356 150.567.193 142.707 20.240.607 50.246.564 2.523.502 73.153.380
PASIVO CORRIENTE
CUENTAS POR PAGAR CUENTAS POR PAGAR CORTO PLAZO ACREEDORES DIVERSOS OTROS PASIVOS A CORTO PLAZO TOTAL PASIVO CORRIENTE 14.453.967 8.087.213 1.404.586 23.945.766 9.611.685 655.832 874.235 11.141.752
ACTIVO FIJO
PREPRODUCCION Y PRODUCCION PLANTAS, EQUIPOS Y MAQUINARIA OBRAS EN CURSO AEROPLANOS EDIFICIOS TERRENOS VEHICULOS MOBILIARIO EQUIPOS DE COMPUTACION OTROS TOTAL ACTIVO FIJO NETO 110.168.856 171.666.615 53.848.195 60.285.464 3.326.859 2.307.065 1.428.059 1.956.444 404.987.557 28.600.423 3.879.129 15.272.507 15.770.049 734.364 990.287 1.490.505 66.737.264
23.945.766
11.141.752
PATRIMONIO
CAPITAL 531.645.402 128.774.524
OTROS ACTIVOS
INVERSIONES A LARGO PLAZO OTROS ACTIVOS A LARGO PLAZO TOTAL OTROS ACTIVOS 36.418 36.418 555.591.168 25.632 25.632 139.916.276 TOTAL PATRIMONIO 531.645.402 555.591.168 128.774.524 139.916.276
TOTAL ACTIVO
Pgina 34

BALANCE GENERAL GERENCIA DE EXPLORACION Y DESARROLLO
ACTIVO
PASIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA BANCOS INVERSIONES FINANCIERAS CUENTAS Y DOCUM. POR COBRAR INVENTARIOS DE PRODUCTOS Y MAT. PRIMAS GASTOS ANTICIPADOS TOTAL ACTIVO CORRIENTE 20.611.063 35.662.161 332.497.629 49.979.154 438.750.007 17.642.445 39.570.444 354.989.070 83.250.024 495.451.983
PASIVO CORRIENTE
CUENTAS POR PAGAR CUENTAS POR PAGAR CORTO PLAZO ACREEDORES DIVERSOS OTROS PASIVOS A CORTO PLAZO TOTAL PASIVO CORRIENTE 283.374.060 15.943.206 1.909 299.319.175 108.617.509 5.249.197 665 113.867.371
ACTIVO FIJO
PREPRODUCCION Y PRODUCCION PLANTAS, EQUIPOS Y MAQUINARIA OBRAS EN CURSO AEROPLANOS EDIFICIOS TERRENOS VEHICULOS MOBILIARIO EQUIPOS DE COMPUTACION OTROS TOTAL ACTIVO FIJO NETO 678.304.529 599.907.210 324.122.291 -99.522 27.182.170 351.681 4.136.983 2.858.306 20.956.566 1.657.720.214 621.573.728 573.184.863 181.066.893 -99.522 29.110.579 351.681 1.759.471 3.333.039 20.956.566 1.431.237.298
299.319.175
113.867.371
PATRIMONIO
CAPITAL 2.072.047.546 2.060.561.185
OTROS ACTIVOS
INVERSIONES A LARGO PLAZO OTROS ACTIVOS A LARGO PLAZO TOTAL OTROS ACTIVOS 262.287.800 12.608.700 274.896.500 2.371.366.721 234.838.014 12.901.261 247.739.275 2.174.428.556 TOTAL PATRIMONIO 2.072.047.546 2.371.366.721 2.060.561.185 2.174.428.556
TOTAL ACTIVO
Pgina 35

BALANCE GENERAL GERENCIA DE REFINACION
ACTIVO
PASIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA BANCOS INVERSIONES FINANCIERAS CUENTAS Y DOCUM. POR COBRAR INVENTARIOS DE PRODUCTOS Y MAT. PRIMAS GASTOS ANTICIPADOS TOTAL ACTIVO CORRIENTE 543.341 20.095.627 109.901.129 105.001.658 235.541.755 1.440.083 15.979.133 102.631.240 128.841.651 248.892.107
PASIVO CORRIENTE
CUENTAS POR PAGAR CUENTAS POR PAGAR CORTO PLAZO ACREEDORES DIVERSOS OTROS PASIVOS A CORTO PLAZO TOTAL PASIVO CORRIENTE 7.339.919 1.629.410 9.640.933 18.610.262 7.766.789 3.243.726 9.594.534 20.605.049
ACTIVO FIJO
PREPRODUCCION Y PRODUCCION PLANTAS, EQUIPOS Y MAQUINARIA OBRAS EN CURSO AEROPLANOS EDIFICIOS TERRENOS VEHICULOS MOBILIARIO EQUIPOS DE COMPUTACION OTROS TOTAL ACTIVO FIJO NETO 476.616.009 139.278.221 28.383.952 66.436.706 2.177.905 3.735.048 2.093.800 718.721.641 593.202.201 69.131.617 30.306.119 66.436.706 2.017.258 3.711.142 2.491.115 637.492 767.933.650
18.610.262
20.605.049
PATRIMONIO
CAPITAL 941.642.339 1.003.977.209
OTROS ACTIVOS
INVERSIONES A LARGO PLAZO OTROS ACTIVOS A LARGO PLAZO TOTAL OTROS ACTIVOS 5.989.205 5.989.205 960.252.601 7.756.501 7.756.501 1.024.582.258 TOTAL PATRIMONIO 941.642.339 960.252.601 1.003.977.209 1.024.582.258
TOTAL ACTIVO
Pgina 36

BALANCE GENERAL GERENCIA DE COMERCIALIZACION
ACTIVO
PASIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA BANCOS INVERSIONES FINANCIERAS CUENTAS Y DOCUM. POR COBRAR INVENTARIOS DE PRODUCTOS Y MAT. PRIMAS GASTOS ANTICIPADOS TOTAL ACTIVO CORRIENTE 18.148.579 46.334 541.356.382 52.263.451 12.400.343 624.215.089 9.332.209 46.334 440.066.688 81.620.853 16.466.166 547.532.250
PASIVO CORRIENTE
CUENTAS POR PAGAR CUENTAS POR PAGAR CORTO PLAZO ACREEDORES DIVERSOS OTROS PASIVOS A CORTO PLAZO TOTAL PASIVO CORRIENTE 679.016.592 36.733.927 1.537.477 717.287.996 85.181.141 54.100.433 2.750.668 142.032.242
ACTIVO FIJO
PREPRODUCCION Y PRODUCCION PLANTAS, EQUIPOS Y MAQUINARIA OBRAS EN CURSO AEROPLANOS EDIFICIOS TERRENOS VEHICULOS MOBILIARIO EQUIPOS DE COMPUTACION OTROS TOTAL ACTIVO FIJO NETO 2.491.440 28.686.998 4.398.572 13.916.722 1.763.226 573.982 891.190 148.589 52.870.719 99.052.323 174.797.099 38.529.371 37.078.323 3.259.063 1.244.430 1.240.675 2.042.964 357.244.248
717.287.996
142.032.242
PATRIMONIO
CAPITAL (39.414.072) 763.532.372
OTROS ACTIVOS
INVERSIONES A LARGO PLAZO OTROS ACTIVOS A LARGO PLAZO TOTAL OTROS ACTIVOS 788.116 788.116 677.873.924 788.116 788.116 905.564.614 TOTAL PATRIMONIO (39.414.072) 677.873.924 763.532.372 905.564.614
TOTAL ACTIVO
Pgina 37
INDICADORES FINANCIEROS EP PETROECUADOR

(En miles de dlares)
DICIEMBRE 2010
RENTABILIDAD SOBRE VENTAS UTILIDAD VENTAS RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO UTILIDAD PATRIMONIO RENTABILIDAD SOBRE TOTAL DE ACTIVOS UTILIDAD ACTIVOS
3.514.445 8.408.653
41,8%
3.514.445 3.729.685
94,2%
3.514.445 6.161.913
57,0%
INDICES DE SOLVENCIA Y FINANCIAMIENTO

CONCEPTO
INDICE DE LIQUIDEZ ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE PRUEBA ACIDA ACTIVO DISPONIBLE PASIVO CORRIENTE INDICE PASIVO/TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO TOTAL ACTIVO
DICIEMBRE 2010
2.478.098 2.034.346
1,22
1.420.156 2.034.346
0,70
2.432.228 6.161.913
0,39
APALANCAMIENTO TOTAL PASIVO TOTAL PATRIMONIO Elb. COORDINACION SENIOR DE CONTABILIDAD 2.432.228 3.729.685 0,65
Pgina 38

GASTOS
DE 6 DE ABRIL AL 31 DE DICIEMBRE
(Expresados en Dlares)
2.010 PERSONAL REMUNERACIONES REMUNERACIONES PERIODICAS APORTES Y CARGAS SOCIALES OTROS BENEFICIOS AL PERSONAL PRESTACION PERSONAL OCASIONAL TOTAL PERSONAL SERVICIOS VIATICOS Y GASTOS DE VIAJE SERVICIOS BASICOS ENERGIA ELECTRICA COMPRADA SEGUROS PUBLICIDAD Y PROPAGANDA ARRENDAMIENTOS CAPACITACION (CONTRATO RIESGO) TOTAL SERVICIOS GENERALES FLETES Y SERVICIOS CONTRATADOS FLETES Y TRANSPORTES FLETES CABOTAJE DE CRUDO FLETES CABOTAJE DE DERIVADOS FLETES MERCADO EXTERNO SERV:CONTRATADOS/EXCP MATENIM SERV CONTRATADOS/PARA MANTENI TOTAL SERVICIOS DE OPERACIN MATERIALES MAT.Y SUMINISTROS/EXCP MANTEN MAT.Y SUMINISTROS/PARA MANTEN COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES TOTAL MATERIALES DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES TOTAL AMORTIZ.Y DEPREC. DIVERSOS IMPUESTOS,APORTES Y GASTOS: APORTES Y TRANSFERENCIAS ATENCIONES Y GASTOS MENORES TOTAL DIVERSOS IMPUESTOS,APORTES Y GASTOS: GASTOS FINANCIEROS TOTAL GASTOS FINANCIEROS IMPORTACIONES IMPORTACIONES (FINANC. PROPIO) IMPORTACIONES (COMP. CON PDVSA) IMPORTACIONES (MF) TOTAL IMPORTACIONES COMPAIAS DE SERVICIO COMPAIAS DE SERVICIO SERVICIOS ESPECIFICOS ESPOL TOTALCOMPAIASDESERVICIO T O T A L G A S T O S PETROECUADOR CRUDO DE PETROAMAZONAS TOTAL GASTOS Elb. COORDINACION SENIOR DE CONTABILIDAD
99.359.833 7.312.034 17.066.415 7.535.402 12.996.601
144.270.285
2.138.836 2.501.084 23.253.825 23.315.474 3.635.222 1.958.427 739.084
57.541.952
27.686.445 13.444.742 18.260.875 19.234.546 243.472.528 169.523.768
491.622.904
43.700.108 79.222.457 36.129.288
159.051.853
221.496.403
221.496.403
1.577.102 145.229.629 30.964
146.837.695
5.508.684
5.508.684
0 805.526.101 2.379.367.769
3.184.893.870
217.059.093 37.596.570
254.655.663 4.665.879.309
388.119.373
5.053.998.682
Pgina 39

GASTOS
CONTRATOS DE SERVICIOS DE 6 DE ABRIL AL 31 DE DICIEMBRE
0 0 0 0 0
0
0 0 0 0 0 0 0
0
0 0 0 0 0 0
0
0 0 0
0
0
0
0 0 0
0
0
0
0 0 0
0
217.059.093 37.596.570
254.655.663 254.655.663
388.119.373
642.775.036
Pgina 40

GASTOS
ADMINISTRACION GERENCIA GENERAL DE 6 DE ABRIL AL 31 DE DICIEMBRE
22.142.825 1.442.777 3.920.540 1.794.996 32.878
29.334.016
614.020 309.885 37.235 1.412.998 963.968 697.453 578.286
4.613.845
142.479 0 0 0 25.250.347 3.762.216
29.155.042
1.643.387 805.858 862.754
3.311.999
7.423.949
7.423.949
255.787 145.107.734 14.696
145.378.217
1.290
1.290
0 0 0
0
0 0
0 219.218.358
0
219.218.358
Pgina 41

GASTOS
GERENCIA GENERAL DE 6 DE ABRIL AL 31 DE DICIEMBRE
22.142.825 1.442.777 3.920.540 1.794.996 32.878
29.334.016
614.020 309.885 37.235 1.412.998 963.968 697.453 578.286
4.613.845
142.479 0 0 0 25.250.347 3.762.216
29.155.042
1.643.387 805.858 862.754
3.311.999
7.423.949
7.423.949
255.787 145.107.734 14.696
145.378.217
1.290
1.290
0 0 0
0
217.059.093 37.596.570
254.655.663 473.874.021
388.119.373
861.993.394
Pgina 42

GASTOS
GERENCIA DE TRANSPORTE Y ALMACENAMIENTO DE 6 DE ABRIL AL 31 DE DICIEMBRE
18.956.487 1.466.660 3.116.233 1.669.442 1.724.860
26.933.682
392.961 344.189 2.603.507 6.658.725 0 330.548 10.701
10.340.631
13.766.566 0 0 0 25.521.768 19.895.007
59.183.341
8.410.668 3.899.857 9.240.512
21.551.037
19.365.012
19.365.012
105.347 74.762 0
180.109
1.044.945
1.044.945
0 0 0
0
0 0
0 138.598.757
0
138.598.757
Pgina 43

GASTOS
GERENCIA DE EXPLORACION Y PRODUCCION DE 6 DE ABRIL AL 31 DE DICIEMBRE
26.491.658 2.115.267 3.406.017 798.473 9.304.112
42.115.527
401.331 1.530.222 17.929.566 5.562.344 2.571.913 708.683 110.997
28.815.056
9.450.078 0 0 0 112.950.605 128.580.925
250.981.608
23.511.204 62.629.870 25.535.749
111.676.823
138.114.493
138.114.493
1.051.343 0 0
1.051.343
3.558.443
3.558.443
0 0 0
0
0 0
0 576.313.293
0
576.313.293
Pgina 44

GASTOS
GERENCIA DE REFINACION DE 6 DE ABRIL AL 31 DE DICIEMBRE
24.874.601 1.636.099 5.394.828 2.324.193 495.705
34.725.426
519.019 177.255 2.546.946 9.012.327 23.440 166.897 0
12.445.884
1.871.330 0 0 0 9.568.684 16.559.905
27.999.919
5.824.503 11.871.960 424.713
18.121.176
55.337.041
55.337.041
243.154 47.133 11.217
301.504
904.006
904.006
0 0 0
0
0 0
0 149.834.956
0
149.834.956
Pgina 45

GASTOS
GERENCIA DE COMERCIALIZACION DE 6 DE ABRIL AL 31 DE DICIEMBRE
6.894.262 651.231 1.228.797 948.298 1.439.046
11.161.634
211.505 139.533 136.571 669.080 75.901 54.846 39.100
1.326.536
2.455.992 13.444.742 18.260.875 19.234.546 70.181.124 725.715
124.302.994
4.310.346 14.912 65.560
4.390.818
1.255.908
1.255.908
(78.529) 0 5.051
-73.478
0
0
0 805.526.101 2.379.367.769
3.184.893.870
0 0
0 3.327.258.282
0
3.327.258.282
Pgina 46
INDICADORES DE GESTION (*) AO 2010

DE 6 DE ABRIL A 31 DE DICIEMBRE
FINANCIEROS UTILIDADES DEL PERIODO (MMUS$) RENTABILIDAD SOBRE VENTAS RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO EXPLORACION Y PRODUCCION DE PETROPRODUCCION PRODUCTIVIDAD EN CAMPO (1) PRODUCCION EN CAMPO (Miles Bls.) PETROPRODUCCION BLS / DIA PRODUCCION EN CAMPO (Miles Bls.) PARTICIPACION BLS / DIA EFICIENCIA ECONOMICA COSTO TOTAL / BL. COSTO OPERATIVO / BL. GASTOS DE PERSONAL / BL. GASTOS DE OPERACIN Y MANTENIM. / BL. GASTOS DE MATERIALES / BL. TRANSPORTE Y ALMACENAMIENTO DE CRUDO Y DERIVADOS PRODUCTIVIDAD TRANSPORTE Y ALMACENAMIENTO ANUAL (Miles Bls.) BLS / DIA PROMEDIO EFICIENCIA ECONOMICA SOTE COSTO TOTAL / BL. COSTO OPERATIVO / BL. GASTOS DE PERSONAL / BL. GASTOS DE OPERACIN Y MANTENIM. / BL. GASTOS DE MATERIALES / BL. REFINACION DE PETROLEO PRODUCTIVIDAD (2) PRODUCCION TOTAL DE DERIVADOS (Miles Bls,) PRODUCCION DE PRODUCTOS BLANCOS (Miles de Bls) PRODUCTOS BLANCOS / PRODUCCION TOTAL EFICIENCIA ECONOMICA COSTO TOTAL / BL. COSTO OPERATIVO / BL. GASTOS DE PERSONAL / BL. GASTOS DE OPERACIN Y MANTENIM. / BL. GASTOS DE MATERIALES / BL. COMERCIALIZACION INTERNA PRODUCTIVIDAD VOLUMEN VENTA INTERNA DERIVADOS (Miles Bls.) INDICE DE RECUPERACION CARTERA PRIVADA EFICIENCIA ECONOMICA COSTO TOTAL / BL. COSTO OPERATIVO / BL. GASTOS DE PERSONAL / BL. GASTOS DE OPERACIN Y MANTENIM. / BL. GASTOS DE MATERIALES / BL.
3.514,4 41,8% 57,0% 57,0%
57.171 207.894 6.862 24.952 10,0806 7,6647 0,7367 4,8941 1,9534
157.431 572.475 0,7520 0,6290 0,1711 0,3133 0,1369
37.150 19.738 53,1% 4,0333 2,5437 0,9347 1,0887 0,4878
60.001 83,9%
2,3727 0,3010 2,4972 0,1860 0,0221
(*) En los costos unitarios no se incluye la asignacin de gastos de administracin de (1) Produccin neta de crudo, incluye volmenes y costos de Sipec y Rio Napo. (2) No incluye importacin de derivados
Pgina 47

DE 6 DE ABRIL A 31 DEDICIEMBRE
( Expresado en Dlares )
COSTO DE PRODUCCION
2.010 INVENTARIO INICIAL MATRIZ PETROINDUSTRIAL TOTAL INVENTARIO INICIAL GASTO DE PRODUCCION (FILIALES) PRODUCION COMPAIAS DE SERVICIO TRANSPORTE REFINACION COMERCIALIZACION 165.205.431 1.742.292 166.947.723 576.313.290 254.655.662 138.598.757 149.834.955 3.327.258.280
TOTAL GASTOS RECLASIFICACIONES * TOTAL GASTO DE PETROECUADOR CRUDO DE PETROAMAZONAS EP TOTAL COSTO DE PRODUCCION INVENTARIO FINAL MATRIZ PETROINDUSTRIAL TOTAL INVENTARIO FINAL COSTOS DE VENTAS GASTOS DE ADMINISTRACION (MATRIZ) TOTAL COSTOS Y GASTOS
* CONSUMO INTERNO DE ESTACIONES DE OLEODUCTO
4.446.660.944 (6.029.738) 4.440.631.206 388.119.373 4.995.698.302
(252.397.604) (1.348.633) (253.746.237) 4.741.952.065 219.218.360 4.961.170.425
Pgina 48

DE 6 DE ABRIL A 31 DE DICIEMBRE 2010 IMPORTACIONES
MENSUAL VOLUMEN US$ COSTO UNITARIO 105,32 108,16 61,65 102,63 106,36 VOLUMEN 15.203.767 7.479.471 7.236.910 2.494.883 55.006 20.534 2.745.805 248.654 ACUMULADO US$ 1.498.064.357 735.915.198 416.225.850 230.143.685 7.499.506 3.035.508 270.331.169 23.678.598 3.184.893.871,00 COSTO UNITARIO 98,53 98,39 57,51 92,25 136,34 147,83 98,45 95,23
DIESEL 1.482.065 156.086.237 NAFTA 717.941 77.650.751 GLP 789.363 48.668.109 DILUYENTE 206.213 21.164.366 JP1 AVGAS GASO LINA EXTRA 240.105 25.537.348 GASOLEO TOTAL 3.435.687 329.106.811,00 Elb. COORDINACION SENIOR DE CONTABILIDAD

GASTOS DE MANTENIMIENTO Y SERVICIOS ESPECIFICOS
De 6 de Abril al 31 de Diciembre 2010
(En miles de dlares )
GERENCIA DE EXPLORACION Y PRODUCCION MATENIMIENTO DE POZOS OTROS SERVICIOS PETROLEROS SERVICIOS DE MANTENIMIENTO MANTENIMIENTO VARIOS SUBTOTAL GERENCIA DE REFINACION MATENIMIENTO DE INSTALACIONES OTROS SERVICIOS MATENIMIENTO VARIOS SUBTOTAL GERENCIA DE COMERCIALIZACION MANTENIMIENTO DE INSTALACIONES MANTENIMIENTO Y SERVICIOS DE DISTRIBUCION DE GAS (1) SERVICIOS ESPECIALIZADOS MATENIMIENTO VARIOS SUBTOTAL GERENCIA DE TRANSPORTE Y ALMACENAMIENTO MANTENIMIENTO DE INSTALACIONES MANTENIMIENTO DE VIAS OTROS SERVICIOS ESPECIALIZADOS MATENIMIENTO VARIOS SUBTOTAL TOTAL DE MANTENIMIENTO Y SERVICIOS ESPECIALIZADOS
(1)
0 0 20.611 220.921 241.532
10.329 3.994 11.805 26.129
11 0 46 70.850 70.907
1.718 5.643 1.953 36.103 45.417 383.984
Contratos firmados con las compaas de distribucin de gas.
Pgina 49

COSTOS POR REFINERIAS (*) 6 DE ABRIL AL 31 DE DICIEMBRE 2010
(En miles de US dlares) CONCEPTO ADMINISTRACION REFINERIA CENTRAL ESMERALDAS 4.264 389 177 4.830 120 362 15 0 497 5.327 17.689 7.986 12.045 37.720 10.139 33.584 84 0 43.807 81.527 REFINERIA LA LIBERTAD 9.376 2.422 8.944 20.742 5.536 11.823 179 0 17.538 38.280 CIS TOTAL
TOTAL PERSONAL TOTAL SERVICIOS GENERALES TOTAL SERVICIOS TOTAL COSTOS DIRECTOS TOTAL MATERIALES TOTAL AMORTIZ.Y DEPREC. TOTAL IMPUEST,APORTES,GTOS TOTAL GASTOS FINANCIEROS TOTAL INDIRECTOS SUBTOTAL GASTOS ASIGNACION DE GASTOS ADMINISTRACION DE GERENCIA DE REFINACION (1) TOTAL GASTOS VOLUMENES (Miles de Barriles)
3.396 1.649 6.833 11.878 2.327 9.568 23 904 12.822 24.700
34.725 12.446 27.999 75.170 18.122 55.337 301 904 74.664 149.834
3.114 84.641 21.437 3,95
1.483 39.763 10.212 3,89
730 25.430 5.027 5,06
5.327 149.834 36.676 4,09
COSTOS UNITARIOS (PROMEDIO) (*) No incluye asignacin de Gastos de la Gerencia General. (1) Asignacin en base a los volmenes Elb. COORDINACION SENIOR DE CONTABILIDAD
Pgina 50

DE 6 DE ABRIL AL 31 DE DICIEMBRE 2010
CONCEPTO NOORIENTE CRUDO NAPO (JUZG. COACTIVAS) CRUDO REDUCIDO VOLUMEN BRRLS 18.312.607 374.481 1.098.308 VENTAS 1.475.212.758 27.668.132 82.880.851 COSTO DOLARES 166.025.990 17.539.297 13.776.071 UTILIDAD 1.309.186.768 10.128.835 69.104.780
TOTAL CRUDO NORORIENTE

CRUDO ORIENTE CRUDO NAPO
19.785.396
5.466.623 10.893.679
1.585.761.741
372.974.716 755.987.227
197.341.358
94.159.308 75.634.712
1.388.420.383
278.815.408 680.352.515
TOTAL CRUDO PETROAMAZONAS TOTAL CRUDO DEL ESTADO

ALIANZAS OPERATIVAS ALIANZAS ESTRATEGICAS SIPEC COMPANIAS DE SERVICIO PARTICIPACION ESTADO SERVICOS ESPECIFICOS YPF-TIVACUNO CRUDO ESPOL TOTAL SERVICIO ESPECIFICOS PAGO EN ESPECIE CAMPOS MARGINALES AGIP TOTAL PAGO EN ESPECIE PARTICIPACION EN GAS DEL GOLFO DIFERENCIAL DE CALIDAD
16.360.302 36.145.698
1.128.961.943 2.714.723.684
-
169.794.020 367.135.378
69.925.596 37.547.585 179.809.496
959.167.923 2.347.588.306
211.420.047 33.521.493 1.952.649.776
3.742.631 1.012.078 30.077.730
281.345.643 71.069.078 2.132.459.272
1.427.537 500.004 1.927.541
103.760.868 37.596.570 141.357.438
46.808.775 37.754.931 84.563.705
56.952.093 (158.361) 56.793.733
1.923.004 2.056.974 3.979.978
8.042.193 184.701.307 192.743.499 2.918.769 2.005.119
11.115.812 75.812.220 86.928.032
(3.073.619) 108.889.087 105.815.467 2.918.769 2.005.119
TOTAL CRUDO
EXPORACION DE DERIVADOS TRANSPORTE DE CRUDO VENTA INTERNA DE DERIVADOS
76.885.655
5.538.622.502
600.642.599 25.233.654 2.244.154.545
825.909.792
287.149.118 4.294.496 3.624.598.659
4.712.712.710
313.493.481 20.939.158 (1.380.444.114)
TOTAL INGRESO OPERATIVOS

GASTOS ADMINISTRATIVOS OTROS INGRESOS NO OPERATIVOS UTILIDAD NETA Elb. COORDINACION SENIOR DE CONTABILIDAD
8.408.653.300
4.741.952.065
3.666.701.235
219.218.360 66.961.835
3.514.444.710
Pgina 51

INGRESOS Y COSTOS MERCADO INTERNO
DE 6 DE ABRIL AL 31 DE DICIEMBRE 2010
VOLUMEN BRLLS GASOLINAS NACIONAL IMPORTADAS SUBTOTAL DIESEL NACIONAL IMPORTADO SUBTOTAL GLP NACIONAL IMPORTADO SUBTOTAL JP1 NACIONAL IMPORTADO SUBTOTAL FUEL OIL AVGAS OTROS 5.013.663 10.225.276 15.238.939 VENTAS COSTO DOLARES 112.199.294 1.038.958.572 1.151.157.866 UTILIDAD
272.736.955 556.242.141 828.979.096
160.537.661 (482.716.431) (322.178.770)
7.335.678 15.203.767 22.539.445
260.689.032 540.298.430 800.987.462
106.696.142 1.550.998.420 1.657.694.563
153.992.890 (1.010.699.991) (856.707.101)
1.324.138 7.485.538 8.809.676
14.133.267 79.897.344 94.030.611
31.652.842 511.140.938 542.793.780
(17.519.575) (431.243.594) (448.763.169)
1.924.583 55.006 1.979.589 6.312.349 22.139 2.769.228
135.794.545 3.881.108 139.675.654 280.663.241 3.585.401 96.233.081 2.244.154.545
44.399.562 7.925.060 52.324.623 176.141.678 2.862.918 41.623.231 3.624.598.659
91.394.983 (4.043.952) 87.351.031 104.521.562 722.483 54.609.850 (1.380.444.114)
TOTAL 57.671.365 Elb. COORDINACION SENIOR DE CONTABILIDAD

CUADRO RESUMEN DE LOS JUICIOS - CONTINGENTES AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2010
SIN CUANTIA ACTOR JUICIOS COACTIVOS OTROS JUICIOS TOTAL JUICIOS COMO ACTOR DEMANDADO AMPARO CONSTITUCIONAL CONTENCIOSO ADMINISTRATIVO CIVILES LABORALES OTROS TOTAL JUICIOS COMO DEMANDADO 358 358 CON CUANTIA 113 120 233 TOTAL 478 478 SUCRES DOLARES 799.416.299 76.811.206 876.227.505
101 325 765 331 2 1.524
341 146 575 1.062
101 666 905 958 2 2.632
16.473.168.009 16.473.168.009
233.323.665 2.403.490.620 116.386.719 2.753.201.003
ELB . COORDINACION SENIOR DE CONTABILIDAD Fuente: Informacin de Procuradura de EP PETROECUADOR
Pgina 52

Estados Financieros 2010

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

Estados Financieros 2010

Cargado por

Información del documento

Título original

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

Estados Financieros 2010

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

EMPRESA PUBLICA DE HIDROCARBUROS DEL ECUADOR EP PETROECUADOR

ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE 2010

GERENCIA DE DESARROLLO ORGANIZACIONAL SUBGERENCIA DE GESTION FINANCIERA COORDINACION SENIOR DE CONTABILIDAD

Materiales y Suministros se valora al costo promedio.

Valuacin de Inversiones: Acciones de Compaas se registran al costo de adquisicin.

INVERSIONES FINANCIERAS 46.334 El saldo inicial es desde el 6 de abril 2010

Inversiones a largo plazo

0 234.838.014 813.748 257.322 235.909.084

9.100.000 262.287.800 824.534 235.402 272.447.736

5.398.840 364 367.074.383 372.473.587 608.382.671

4.440.664 364 317.101.630 321.542.658 593.990.394

AL 6/04/2010 27.613.241 285.898.081 68.974.845 1.115.870.493 15.079.820 1.513.436.480 473.958.367 1.987.394.847

AL 31/12/2010 27.388.815 387.383.708 83.270.919 1.123.560.636 16.484.367 1.638.088.445 396.257.174 2.034.345.619

CUENTAS POR PAGAR A LARGO PLAZO

AL 31/12/2010 94.947.500 1.505.125 80.219.491 221.209.592 397.881.708

DEL 6/04/2010 AL 31/12/2010

DEL 6/04/2010 AL 31/12/2010

DEL 6/04/2010 AL 31/12/2010

8.408.653 4.961.170 3.447.483 66.962 3.514.445 2.810.163 704.282

100,0% 59,0% 41,0% 0,8% 41,8% 33,4% 8,4%

Estos bloques estn en la etapa de exploracin.

Regin Amaznica Regin Amaznica

EMPRESA PUBLICA DE HIDROCARBUROS DEL ECUADOR EP PETROECUADOR

UTILIDAD DEL EJERCICIO

EMPRESA PUBLICA DE HIDROCARBUROS DEL ECUADOR - EP PETROECUADOR

PASIVOS A LARGO PLAZO

94.947.500 302.934.208 397.881.708 2.432.227.327

401.691.865 405.183.223 806.875.088 2.794.269.935

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

EMPRESA PUBLICA DE HIDROCARBUROS DEL ECUADOR - EP PETROECUADOR

PASIVOS A LARGO PLAZO

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

EMPRESA PUBLICA DE HIDROCARBUROS DEL ECUADOR - EP PETROECUADOR

PASIVOS A LARGO PLAZO

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

EMPRESA PUBLICA DE HIDROCARBUROS DEL ECUADOR - EP PETROECUADOR

PASIVOS A LARGO PLAZO

94.947.500 302.934.208 397.881.708 871.541.415

401.691.865 405.183.223 806.875.088 1.306.405.488

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

EMPRESA PUBLICA DE HIDROCARBUROS DEL ECUADOR - EP PETROECUADOR

PASIVOS A LARGO PLAZO

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

EMPRESA PUBLICA DE HIDROCARBUROS DEL ECUADOR - EP PETROECUADOR

PASIVOS A LARGO PLAZO

94.947.500 302.934.208 397.881.708 1.373.064.128

401.691.865 405.183.223 806.875.088 2.506.623.521

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

EMPRESA PUBLICA DE HIDROCARBUROS DEL ECUADOR - EP PETROECUADOR

PASIVOS A LARGO PLAZO

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

EMPRESA PUBLICA DE HIDROCARBUROS DEL ECUADOR - EP PETROECUADOR

PASIVOS A LARGO PLAZO

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

EMPRESA PUBLICA DE HIDROCARBUROS DEL ECUADOR - EP PETROECUADOR

PASIVOS A LARGO PLAZO

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

EMPRESA PUBLICA DE HIDROCARBUROS DEL ECUADOR - EP PETROECUADOR

PASIVOS A LARGO PLAZO