Objetivo del Módulo I

El objetivo central de este módulo es que tengas un concepto claro del Derecho Financiero Privado, de
su campo de acción y de su diferencia con el Derecho Financiero Público y, asimismo, que
comprendas y conozcas qué es y cómo está integrado el Sistema Financiero Mexicano y cuáles son
las autoridades encargadas de su regulación y de su supervisión y vigilancia.

¿Tienes una idea de lo qué es el Derecho Financiero Privado y cuál es su función y su campo de
acción dentro del Sistema Financiero Mexicano?

Precisamente la finalidad de esta primera parte del Módulo I, es explicarte su diferencia con el
Derecho Financiero Público, cómo está integrado, cuál es su campo de acción y cuáles son las
Entidades Financieras que tutela.

1. El Derecho Financiero Privado

El término financiero, se utiliza para referirse a la hacienda pública y también a las cuestiones
bancarias, bursátiles o a los grandes negocios mercantiles, por lo que en materia financiera, se
pueden distinguir dos campos:

 El primero, relativo a la actividad financiera del Estado, que se conoce como Finanzas
Públicas; y que está regulado por el Derecho Financiero Público, y

 El segundo, que está relacionado con el dinero, el capital, el crédito, los negocios bancarios,
bursátiles, de seguros, de fianzas, de las organizaciones y actividades auxiliares del crédito,
de los sistemas de ahorro para el retiro y otras que en su conjunto constituyen las Finanzas
Privadas y la intermediación financiera, que está regulado por el Derecho Financiero Privado,
el cual tiene como finalidad la de tutelar dichas actividades.

Por lo tanto, el Derecho Financiero Privado estará conformado por las leyes que regulan la creación y
funcionamiento de los intermediarios financieros, como son: los bancos, las casas de bolsa, las
compañías de seguros, y de fianzas, las organizaciones y actividades auxiliares del crédito, las
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agrupaciones financieras, así como las que regulan el Sistema de Ahorro para el Retiro y el sector de
Ahorro y Crédito Popular.

Todas estas Entidades, son Instituciones dedicadas a la intermediación financiera, que consiste en la
canalización de recursos de entidades súper habitarias, es decir, con recursos líquidos, hacia aquéllas
personas físicas o morales, que requieren de dichos recursos para llevar a cabo sus proyectos de
inversión, con lo que se contribuye a la creación de empleos y al crecimiento económico del país.

Las legislaciones especiales que integran el Derecho Financiero Privado, que regulan las actividades
relacionadas con la intermediación financiera, y cuyo campo de acción es principalmente el Sistema
Financiero Mexicano, son:

 Derecho Bancario;
 Derecho Bursátil;
 Derecho de Seguros;
 Derecho de Fianzas;
 Derecho de las Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito;
 Derecho de las Agrupaciones Financieras;
 Derecho de las Entidades de los Sistemas de Ahorro para el Retiro, y
 Derecho de las Entidades del Sector de Ahorro y Crédito Popular

2. El Derecho Financiero Social

Con fines didácticos, y tomando en cuenta el beneficio social, se ha considerado conveniente incluir
las legislaciones especiales que tutelan a las Entidades Financieras que a continuación se mencionan,
como integrantes del denominado Derecho Financiero Social:

 Banca de desarrollo;
 Fideicomisos públicos de fomento económico;
 Entidades de los Sistemas de Ahorro para el Retiro, y
 Entidades del Sector de Ahorro y Crédito Popular.

3. El Sistema Financiero Mexicano (SFM)

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¿Alguna vez ha oído hablar del Sistema Financiero Mexicano (SFM)?, ¿te has preguntado qué es o
cuál es su función?

Lo más probable es que hayas escuchado este concepto, pero nadie te lo ha explicado de manera
clara.

Precisamente éste es el segundo tema de nuestro primer módulo, ya que entender la estructura del
SFM te dará una noción general del gran aparato financiero que existe en nuestro país.

¿Es importante que conozcas el SFM?

La respuesta es sí, pues este conocimiento te va a ayudar a:

 Mejorar tu nivel de cultura financiera, y

 Contribuir, con ello, a la educación financiera y económica de México.

En este capítulo aprenderás:

 El concepto y la estructura del Sistema Financiero Mexicano (SFM), y

 Sus funciones e importancia.

¿Qué importancia tiene para nosotros el SFM?

El SFM tiene para nosotros una importancia fundamental, entre otras, por las siguientes razones:

 Porque a través de las Instituciones Financieras se capta el ahorro del público y se canaliza
hacia las actividades productivas;
 Porque propicia la acumulación de capital para generar riqueza, y
 Porque el Sistema Financiero Mexicano constituye la base principal del sistema de pagos del
país, con lo que se facilitan las transacciones que dan liquidez al sistema económico.

¿Cómo podemos definir el Sistema Financiero Mexicano (SFM)?

El SFM es el conjunto de autoridades que regulan, supervisan y vigilan a las Instituciones dedicadas
en forma profesional y permanente a la intermediación financiera; de grupos financieros que prestan
servicios financieros integrados; de sociedades que complementan la actividad de los anteriores, así
como de otras entidades que participan de una manera limitada en el sistema, y que tiene el
objetivo principal de canalizar los recursos del público hacia actividades productivas.

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De acuerdo con la anterior definición, ¿cuáles son los sectores que conforman la estructura del SFM?

A. Autoridades financieras.- Son las encargadas no sólo de diseñar, dirigir,

regular, supervisar, autorizar, modificar, interpretar y sancionar las actividades de
las Entidades Financieras que integran el Sistema Financiero Mexicano, sino
también de la protección de los intereses y de los ahorros del público. Dichas
autoridades son:

 Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP);

 Banco de México (B de M);
 Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV);
 Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF);
 Comisión Nacional de los Sistemas de Ahorro para el Retiro (CONSAR);
 Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de
Servicios Financieros (CONDUSEF), y
 El Instituto de Protección al Ahorro Bancario (IPAB).

B. Intermediarios financieros.- Son las Instituciones autorizadas por la Secretaría de Hacienda y

Crédito Público (grupos financieros) o por alguna de las Comisiones Nacionales (bancos, casas de
bolsa, aseguradoras, etc.), que captan, administran y canalizan el ahorro y la inversión del público,
para prestarlo a quienes requieren de recursos para llevar a cabo sus proyectos. Estas
Instituciones, se pueden agrupar de la siguiente manera:

a) Sector Bancario. Las Entidades Financieras integrantes de este sector están

reguladas por la Ley de Instituciones de Crédito (LIC), la Ley Orgánica del Banco
de México (LOBM) y las Leyes Orgánicas de los Bancos de Desarrollo, y a él
pertenecen:

 Instituciones de banca múltiple;

 Instituciones de banca de desarrollo;
 Filiales de Instituciones Financieras del exterior organizadas como bancos
múltiples, y
 Fideicomisos públicos de fomento económico del Gobierno Federal que
realicen actividades financieras.
b) Sector Bursátil. Las Entidades Financieras integrantes de este sector están
reguladas por la Ley del Mercado de Valores (LMV) y por la Ley de Fondos de
Inversión (LFI), y a él pertenecen:

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  Casas de bolsa;
 Instituciones de crédito;
 Sociedades operadoras de fondos de inversión;
 Administradoras de fondos para el retiro (AFORES);
 Sociedades distribuidoras de acciones de sociedades de inversión;
 Entidades Financieras autorizadas para actuar con el carácter de
distribuidoras de acciones de sociedades de inversión, y
 Filiales de Instituciones Financieras del exterior que se organicen como
alguna de las anteriores.

Aunque la LMV no lo establece en forma expresa, y sólo menciona a las

sociedades operadoras de fondos de inversión, dentro de este sector también se
pueden incluir los fondos de inversión.

c) Sector Asegurador. Estas Entidades están tuteladas por la Ley General de

Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros (LGISMS)[1], y a él pertenecen:

 Instituciones de seguros;
 Sociedades mutualistas de seguros;
 Intermediarios de reaseguro, y
 Filiales de Instituciones Financieras del exterior organizadas como
instituciones de seguros.
d) Sector Afianzador. Las Entidades Financieras integrantes de este sector están
reguladas por la Ley Federal de Instituciones de Fianzas (LFIF)[1], y a él pertenecen:

- Instituciones de fianzas y
- Filiales de Instituciones Financieras del exterior organizadas como instituciones de
fianzas

e) Sector de las Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito. Las Entidades Financieras
integrantes de este sector están reguladas por la Ley General de Organizaciones y Actividades
Auxiliares del Crédito (LGOAC), y a él pertenecen:

i) Organizaciones Auxiliares del Crédito.

 Almacenes generales de depósito;

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  Filiales de Instituciones Financieras del exterior organizadas como
organizaciones auxiliares del crédito.

ii) Actividades Auxiliares del Crédito.

 Casas de cambio y
 Sociedades financieras de objeto múltiple (SOFOMES).

f) Sector de Uniones de Crédito.- Las Entidades Financieras integrantes de este

sector están reguladas por la Ley de Uniones de Crédito (LUC), y a él pertenecen:

 Uniones de crédito
g) Entidades de Ahorro y Crédito Popular. Las Entidades Financieras integrantes
de este sector están reguladas por la Ley de Ahorro y Crédito Popular (LACP) y por
la Ley para Regular las Actividades de las Sociedades Cooperativas de Ahorro y
Préstamo (LRASCAP), y a él pertenecen:

 Sociedades financieras populares;

 Sociedades financieras comunitarias;
 Organismo de integración financiera rural, y
 Sociedades cooperativas de ahorro y préstamo.

h) Sector de los Sistemas del Ahorro para el Retiro. Las Entidades Financieras
integrantes de este sector están reguladas por la Ley de los Sistemas de Ahorro
para el Retiro (LSAR), y a él pertenecen:

 Administradores de fondos para el retiro (AFORES) y

 Sociedades de inversión especializadas para el manejo de fondos para el
retiro (SIEFORES).

C. Grupos financieros.- Se encuentran tutelados por la Ley para Regular las

Agrupaciones Financieras (LRAF) y son Entidades Financieras autorizadas
discrecionalmente por la SHCP, que encabezados por una sociedad controladora,
aglutinan dos o más intermediarios financieros (banco, aseguradora, casa de bolsa,
etc.), con el fin de prestar al público servicios financieros integrados, como sucede
con los distintos grupos financieros que operan en nuestro país.

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Los grupos financieros pueden estar integrados por una sociedad controladora y
por dos o más de las Entidades Financieras siguientes:

 Almacenes generales de depósito;

 Casas de cambio;
 Instituciones de fianzas;
 Instituciones de seguros;
 Casas de bolsa;
 Instituciones de banca múltiple;
 Sociedades operadoras de fondos de inversión;
 Distribuidoras de acciones de fondos de inversión;
 Administradoras de fondos para el retiro, y
 Sociedades financieras de objeto múltiple.
D. Entidades complementarias o de apoyo.- Son las Entidades que prestan a los intermediarios
financieros, ya sea directa o indirectamente, diversos servicios complementarios, o que les brindan
apoyo en la realización de sus actividades y de su operación, como pueden ser: las sociedades
financieras de información crediticia, las inmobiliarias bancarias, las empresas de transporte de
valores, las calificadoras y bolsas de valores, etc.

E. Otras entidades.- Son sociedades que participan en forma limitada en el sistema, como las oficinas
de representación de Instituciones Financieras del exterior, que sólo pueden proporcionar información
sobre operaciones activas, o bien sucursales de bancos extranjeros “off shore”, que realizan
actividades activas o pasivas, exclusivamente con residentes fuera del .

Las leyes que regulan el Sistema Financiero Mexicano son:

 Constitución Política de los Estado Unidos Mexicanos (CPEUM);

 Tratados Internacionales;
 Ley Orgánica de la Administración Pública Federal (LOAPF);
 Ley del Banco de México (LBM);
 Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (LCNBV);
 Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros (LPDUSF)
 Ley de Protección al Ahorro Bancario (LPAB);
 Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros (LTOSF);
 Ley de Instituciones de Crédito (LIC);
 Leyes Orgánicas de las Instituciones de la banca de desarrollo;

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  Ley del Mercado de Valores (LMV);
 Ley de Fondos de Inversión (LFI);
 Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros (LGISMS);
 Ley Federal de Instituciones de Fianzas (LFIF);
 Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito (LGOAAC);
 Ley de Uniones de Crédito (LUC);
 Ley para Regular las Agrupaciones Financieras (LRAF);
 Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro (LSAR);
 Ley de Ahorro y Crédito Popular (LACP), y
 Ley para Regular las Actividades de las Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo
(LRASCAP).
país.

4. Autoridades Financieras

Iniciaremos el análisis del SFM, con la exposición del primero de los sectores arriba mencionado, es
decir, el de las autoridades financieras.

La idea central de este capítulo, es darte a conocer cuáles son las Autoridades
Financieras encargadas de regular, supervisar y vigilar a las Instituciones Financieras, así como cuáles
son aquéllas encargadas de la protección de los intereses de los Usuarios de los servicios financieros.

Los dos pilares del Sistema Financiero son:

A. El Banco de México (BANXICO).- Es un organismo autónomo cuyo objetivo prioritario es

procurar mantener el poder adquisitivo de la moneda, proveer de moneda nacional a la
economía nacional y promover el sano desarrollo del Sistema Financiero Mexicano.

B. La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP).- Es una dependencia del Gobierno

Federal, entre cuyas funciones se encuentra la de planear, coordinar, evaluar y vigilar el Sistema
Financiero Mexicano en su conjunto.

Las demás autoridades financieras de las que nos ocuparemos en este capítulo, se pueden dividir en
dos grupos

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 C. Entidades y organismos con funciones de regulación, supervisión y vigilancia:

 Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV);

 Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF), y

 Comisión Nacional de los Sistemas de Ahorro para el Retiro (CONSAR).

D. Organismos a los que corresponde la protección de los intereses de los Usuarios del
Sistema Financiero Mexicano:

 Instituto de Protección al Ahorro Bancario (IPAB), y

 Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros
(CONDUSEF).

El esquema siguiente te muestra las autoridades financieras mexicanas:

Objetivos

En este capítulo aprenderás:

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  Las facultades y funciones del Banco de México (Banxico), y su papel dentro del SFM;
 La rectoría de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) en el SFM y sus facultades;
 Las funciones, tareas y objetivos de las Comisiones Nacionales supervisoras;
 El papel de la CONDUSEF en la transparencia de la información, en el fomento de la
educación financiera y en la defensa de los Usuarios de servicios financieros, y
 La protección al ahorro bancario a cargo del IPAB.

Antes de empezar, reflexiona sobre las siguientes preguntas, cuyas respuestas conocerás al estudiar
el tema.

 ¿Cuánto sabes acerca de...?

 ¿Qué papel tiene el Banco de México en el SFM?

 ¿Cuál es la función de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público?

 Cuál es el objetivo de las Comisiones Nacionales supervisoras?

 ¿Qué funciones realiza cada una de ellas?

 ¿Qué hace la CONDUSEF?

 ¿Cuáles son las tareas fundamentales del IPAB?

A. Banco de México (BANXICO)

http://www.banxico.org.mx

¿Qué es?

El Banco de México es el banco central del Estado mexicano y funciona como un órgano
constitucionalmente autónomo que se maneja por sí mismo, tanto en sus funciones como en su
administración.

¿Qué hace y cuál es su objetivo?

El objetivo prioritario del Banco de México es procurar la estabilidad del poder adquisitivo de nuestra
moneda, y entre sus finalidades está la de promover un sano desarrollo del Sistema Financiero de
nuestro país.

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En este sentido, el Banco de México tiene, principalmente, las siguientes atribuciones:

 Abastecer de billetes y moneda nacional al país;

 Propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pago, y

 Procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda.

Cuáles han sido las principales aportaciones del Banco de México al desarrollo del país?

Te vamos a dar a conocer un periodo fundamental en la historia del Banco de México. ¡Acompáñanos
a conocerlo!

A pesar de que desde la Constitución de 1917 se preveía un banco único de emisión de billetes y
moneda, no fue sino hasta el 31 de agosto de 1925, que se publica la Ley que crea BANXICO, el cual
se inauguró el 1º de septiembre de ese mismo año.

Al recién creado Instituto, se le encargó, además de la emisión de billetes y moneda, la regulación de

la circulación monetaria, los tipos de interés y del cambio sobre el exterior, así como actuar como
agente financiero y banquero del Gobierno Federal.

El Banco de México nace como sociedad anónima, con participación mayoritaria del Estado, pero más
tarde, en 1941, se expide una nueva Ley Orgánica, que lo convierte en un Organismo Público
Descentralizado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público.

En el año de 1985, se expidió una nueva Ley Orgánica para el Banco de México, la cual le dio la
facultad de fijar límites adecuados al financiamiento que otorga, con lo que quedó en posibilidad de
emitir títulos de deuda para fines de regulación monetaria.

La autonomía del Banco de México

Por Decreto publicado en el DOF del 20 de agosto de 1993, se reformó el párrafo sexto del artículo 28
constitucional, con el fin de convertir al BANXICO, en un Banco Central Autónomo, en el ejercicio de
sus funciones y de su administración, con el objetivo prioritario de procurar la estabilidad del poder
adquisitivo de la moneda nacional, lo que significa que el Banco de México no depende de ninguno de
los tres Poderes (Ejecutivo, Legislativo o Judicial).

¿En qué se sustenta su autonomía?

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Desde entonces el Banco de México, es el encargado de diseñar y controlar en forma autónoma, la
política monetaria, y participar, junto con la SHCP, en la política cambiaria del país, a fin de procurar la
estabilidad del poder adquisitivo de la moneda.

La autonomía del Banco de México está sustentada en tres pilares.

 Mantener el poder adquisitivo de la moneda por mandato constitucional;

 Regular la emisión y circulación de moneda, y
 La integración de su Junta de Gobierno y las normas que regulan su funcionamiento.

La conducción del Banxico está a cargo de un Gobernador que es una persona que designa el
Presidente de la República, con la aprobación de la Cámara de Senadores o de la Comisión
Permanente del Congreso de la Unión, en su caso.

Las funciones que realiza el Banxico están reguladas por la Ley del Banco de México (LBM), en vigor
a partir de abril de 1994.

¿Qué hace el Banco de México en materia de intermediación financiera?

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BANXICO regula la intermediación y los servicios financieros, ya que tanto su Ley Orgánica como las
demás leyes financieras, le confieren la facultad de dictar disposiciones para regular las actividades de
las Entidades Financieras, tales como:

 Las características de las operaciones activas (otorgamiento de financiamientos), pasivas

(captación de recursos del público) y de prestación de los servicios que realicen las
instituciones de crédito;
 Las operaciones de crédito, préstamo o reporto que celebren los intermediarios bursátiles;
 Los fideicomisos, mandatos y comisiones que realicen de los intermediarios bursátiles y de las
instituciones de seguros y fianzas, y
Determinar las condiciones en que las Instituciones de crédito deben retirar o canjear los billetes y las
monedas en circulación, con el fin de que esto satisfaga los requerimientos del público.
Los mecanismos del BANXICO en la actualidad

Desde la grave crisis económica que estalló en diciembre de 1994 y que se agudizó durante los
primeros meses de 1995, todas las acciones del BANXICO han estado encaminadas a reducir los
índices de inflación.

Este esfuerzo de desinflación y de estabilización continúa hasta la fecha, por lo que

actualmente los esfuerzos del BANXICO están orientados a afinar y mejorar sus procedimientos
operativos de política monetaria para abatir la inflación.

El esquema de Objetivos de Inflación (OI)

Dentro del proceso de estabilización de la inflación el Banco de México adoptó el

esquema de política monetaria denominado Objetivos de Inflación (OI), cuya
ventaja principal radica en que, mediante su aplicación, se busca dar mayor
eficacia a la política monetaria, minimizando los costos que implica la lucha contra
la inflación.

¿En qué consiste el esquema OI?

El esquema consiste en que el Banco Central (BANXICO) debe tener objetivos o

metas límite explícitas de inflación que debe cumplir a mediano plazo.

Para que esto sea posible (y al igual que sucede en otros bancos centrales del
mundo), el Instituto Central debe ser dotado de autonomía y operar en un contexto
en donde el tipo de cambio se encuentre en flotación, disminuyendo con esto la
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circulación o restringiendo la base monetaria y efectuando un control sobre los
salarios; cuando no es así, el Banco Central puede enfrentar la disyuntiva de
alcanzar su meta de inflación o mantener el tipo de cambio en una trayectoria o
nivel predeterminado.

Este esquema tiene otra característica importante, que consiste en que las
acciones de política monetaria responden a una motivación preventiva más que
correctiva y las intervenciones se deciden en función del análisis de un amplio
conjunto de indicadores económicos. En ese contexto, resulta de la mayor
relevancia identificar las causas de las presiones inflacionarias que se susciten.

Estabilización del esquema de Objetivos de Inflación (OI)

La fase del proceso de estabilización del esquema de Objetivos de Inflación

empezó en el 2000; desde ese año, hasta el momento, el descenso de la inflación
ha sido prácticamente continuo. En el año 2000, la inflación anual registrada fue
de 8.96 mientras que la inflación anual registrada a finales del 2013 fue de 3.82
por ciento,

Si quieres saber más sobre este tema, visita:

http://www.banxico.org.mx/disposiciones/marco-juridico/ley-del-banco-mexico.html

B. Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP)

http://www.shcp.gob.mx

¿Qué es?

La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) es la dependencia que dirige la política

económica del Gobierno Federal en materia:

 Financiera;
 Fiscal;
 Gastos;
 Ingresos, y
 Deuda pública.
¿Qué hace en materia de intermediación financiera?

Para el cumplimiento de sus funciones en esta materia, la SHCP está dotada de diversas facultades
que se encuentran establecidas en:

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  La Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos (CPEUM);
 La Ley Orgánica de la Administración Pública Federal (LOAPF);
 El Reglamento Interior de la SHCP, y
 Las distintas leyes especiales que regulan a las Entidades Financieras que forman parte del
SFM.

En su artículo 31, la LOAPF otorga a la SHCP sus principales atribuciones, de las que se destaca la
elaboración del Plan Nacional de Desarrollo, y en relación con el tema de la intermediación financiera,
las siguientes:

 Planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema bancario del país que comprende al Banco
Central, a la Banca Nacional de Desarrollo y las demás instituciones encargadas de prestar el
servicio de banca y crédito (Frac. VII), y

 Ejercer las atribuciones que le señalen las leyes en materia de seguros, fianzas, valores y
organizaciones y actividades auxiliares del crédito (Frac. VIII).
Principales funciones

En cumplimiento de sus atribuciones, y de acuerdo con lo dispuesto por su Reglamento Interior, la

SHCP realiza, entre otras, las siguientes funciones:

 Orienta la política de las Entidades Financieras, proponiendo líneas de política financiera,

crediticia, bancaria y monetaria;

 Se encarga de adecuar el marco institucional, legal y estructural del sistema financiero, a las
condiciones económicas y financieras que vayan surgiendo;

 Otorga autorizaciones y concesiones, para diversos participantes del SFM (grupos financieros,
bolsas de valores y sociedades para el depósito de valores), y autoriza y/o aprueba diversos
actos que pretendan realizar las Entidades Financieras;

 Coordina a las Instituciones de banca de desarrollo, y actúa como coordinadora del Sector
donde se ubican las Entidades Financieras del sector público;
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  Emite disposiciones y reglas de carácter prudencial y es la encargada de interpretar las normas
financieras para efectos administrativos;

 Interviene en la persecución de los delitos financieros previstos en las leyes financieras;

 Recibe y resuelve recursos contra resoluciones dictadas por otras autoridades, y

 Participa en las Comisiones Nacionales Bancaria y de Valores, de Seguros y Fianzas, de los

Sistemas de Ahorro para el Retiro y en la de Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios
Financieros.

El siguiente esquema te muestra las principales funciones de la SHCP dentro del SFM

a) Las Comisiones Nacionales Supervisoras

Ya que conoces los dos pilares básicos del SFM, te presentamos a las Comisiones Nacionales
encargadas de la supervisión y vigilancia de las Entidades que integran el SFM.

¿Qué son?

Las Comisiones Nacionales supervisoras son órganos desconcentrados de la Secretaría de Hacienda

y Crédito Público.

¿Qué es un órgano desconcentrado?

Los órganos desconcentrados, son aquéllos que carecen de personalidad jurídica y patrimonio propios,
a los que alguna dependencia de la administración centralizada, como la SHCP, encarga determinadas
actividades administrativas, para lo cual les atribuye facultades de decisión, aunque sigan sometidos a
dicha dependencia.

¿Qué hacen?
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 Las Comisiones Nacionales supervisoras regulan y supervisan las acciones específicas de las
Instituciones Financieras.

Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)

http://www.cnbv.gob.mx

¿Qué es?

por decreto del Ejecutivo Federal, se expide la Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (LCNBV),
publicada en el Diario Oficial de la Federación el 28 de abril de 1995, con la que se crea la Comisión Nacional
Bancaria y de Valores (CNBV).

La CNBV es un órgano desconcentrado de la SHCP, con autonomía técnica y facultades ejecutivas

encargado de supervisar y regular, en el ámbito de su competencia, a la mayoría de las Entidades
Financieras, así como a las personas físicas y morales, cuando realicen actividades previstas en las
leyes relativas al Sistema Financiero Mexicano.

¿Qué hace?

De conformidad con la citada Ley, la CNBV lleva a cabo las siguientes funciones:

 Procura la estabilidad y correcto funcionamiento de las Instituciones Financieras;

 Mantiene y fomenta el sano y equilibrado desarrollo del Sistema Financiero Mexicano en su

conjunto, para proteger los intereses de los Usuarios, y

 Supervisa y regula a las personas físicas y morales cuando realizan actividades financieras
previstas en la ley.

La tarea de supervisión, inspección y vigilancia de las Instituciones Financieras se justifica porque

éstas cumplen funciones de gran importancia para impulsar el crecimiento y desarrollo económico de
México.

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La supervisión tiene por objeto evaluar los riesgos a los que están sujetas las Entidades Financieras, a
fin de que mantengan una adecuada liquidez, solvencia, estabilidad y se ajusten a las disposiciones
que las rigen.

¿Cómo lleva a cabo la CNBV la inspección, la vigilancia y la prevención?

La inspección se efectúa a través de visitas, en las instalaciones de las Entidades Financieras, y la

vigilancia se realizará por medio del análisis de la información económica y financiera que
proporcionan las propias Instituciones.

La función de prevención y corrección, se lleva a cabo mediante el establecimiento de programas de

cumplimiento forzoso para las Entidades Financieras, tendientes a eliminar irregularidades.

Entre las facultades que las diversas leyes especiales confieren a la CNBV, está la de autorizar la
constitución y operación de las Entidades Financieras que cumplan con los requisitos que sobre el
particular señalan dichas leyes.

De conformidad con su Ley, a la CNBV corresponde la supervisión de las siguientes Entidades

Financieras:

 Sociedades controladoras de grupos financieros;

 Instituciones de crédito;

 Casas de bolsa;

 Bolsas de valores;

 Fondos de inversión;

 Sociedades operadoras de fondos de inversión;

 Sociedades distribuidoras de acciones de fondos de inversión;

 Almacenes de generales de depósito;

 Uniones de crédito;

 Sociedades de ahorro y préstamo;

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  Casas de cambio;

 Sociedades financieras de objeto múltiple reguladas;

 Sociedades financieras populares;

 Instituciones para el depósito de valores;

 Contrapartes centrales;

 Instituciones calificadoras de valores;

 Sociedades de información crediticia;

 Sociedades financieras comunitarias sujetas a la supervisión de la CNBV;

 Organismos de integración financiera rural;

 Otras instituciones y fideicomisos públicos que realicen actividades financieras respecto

de las cuales la CNBV tenga facultades de supervisión;

 Sociedades cooperativas de ahorro y préstamo sujetas a la supervisión de la CNBV a

que se refiere la Ley para Regular las Actividades de las Sociedades Cooperativas de
Ahorro y Préstamo;

 Las federaciones y el fondo de protección a que se refiere la Ley de Ahorro y Crédito

Popular;

 El fondo de protección a que se refiere la Ley para Regular las Actividades de las
Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo;

 Entidades Financieras del fondo de protección a que se refiere la Ley para Regular las
Actividades de las Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo, y

 Centros cambiarios y transmisores de dinero a que se refiere la LGOAAC

Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF)

http://www.cnsf.gob.mx

La Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF) es otro órgano desconcentrado de la SHCP, con
autonomía técnica y facultades ejecutivas, dedicado a supervisar los sectores asegurador y afianzador.

¿Qué hace?

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 La CNSF tiene como misión garantizar al público usuario de los seguros y las fianzas, que los servicios
y actividades que las Instituciones y Entidades autorizadas realizan, se apeguen a lo establecido por
las leyes.

¿Cómo lo hace?

Para llevar a cabo su objetivo, la CNSF tiene a su cargo la supervisión y vigilancia de las Instituciones
de seguros, las Sociedades mutualistas de seguros, las Instituciones de fianzas y demás personas y
empresas que se encuentren sujetas a dicha supervisión y vigilancia, conforme a las siguientes leyes:

 Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros (LGISMS);

 Ley Federal de Instituciones de Fianzas (LFIF), y
 Leyes, reglamentos y disposiciones administrativas aplicables en materia de seguros y fianzas.

En cumplimiento de sus atribuciones, y además de la inspección y vigilancia de las mencionadas

entidades, la CNSF lleva a cabo las siguientes acciones:

 Supervisar que las compañías de seguros y de fianzas se apeguen al marco normativo;

 La aplicación de la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros y de la
Ley Federal de Instituciones de Fianzas;
 Preservar la solvencia y estabilidad financiera de dichas Instituciones, así como promover su
sano desarrollo;
 Emitir disposiciones e instrucciones a las Instituciones y Sociedades mutualistas de seguros;
 Ser órgano de consulta de la SHCP en el régimen asegurador y afianzador;
 Coadyuvar con la SHCP en el desarrollo de políticas para seleccionar los riesgos técnicos y
financieros;
 Promover medidas para que las Instituciones y las Sociedades mutualistas de seguros
cumplan con los compromisos contraídos en sus contratos de seguros;
 Elaborar reglamentos y reglas de carácter general, y
 Autorizar la actividad de los agentes y ajustadores de seguros, así como suspender o revocar
dicha autorización.

Para conocer con detalle las facultades que tiene la CNSF, consulta la Ley General de Instituciones y
Sociedades Mutualistas de Seguros (LGISMS), y la Ley Federal de Instituciones de Fianzas.

b) Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR)

http://www.consar.gob.mx
20
Qué es?

La Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR) es un órgano desconcentrado de
la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, dotado de autonomía técnica y facultades ejecutivas,
encargado de coordinar, regular, supervisar y vigilar los sistemas de ahorro para el retiro.

Las Instituciones que supervisa son:

 Administradoras de fondos para el retiro (AFORES);

 Sociedades de inversión especializadas en fondos de ahorro para el retiro (SIEFORES);
 Instituciones de crédito y de seguros en lo que se refiere a su participación en el Sistema de
Ahorro para el Retiro, y
 Cualquier otra Entidad que participe de alguna manera en el sistema.
Qué hace?

Esta Comisión realiza las siguientes acciones:

 Coordinar y establecer los mecanismos, criterios y procedimientos para el funcionamiento de los

sistemas de ahorro para el retiro, previstos en las leyes del Instituto Mexicano del Seguro Social
(IMSS) y del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado
(ISSSTE), y

 Revisar todos los aspectos relacionados con estos sistemas y, en especial, las formas, términos
y demás características a las que deben sujetarse los recursos e información entre los diversos
participantes.

 La CONSAR está facultada para llevar a cabo, entre otras, las siguientes acciones:

 Realizar la supervisión y vigilancia de los participantes de los sistemas de ahorro para el retiro
arriba mencionados, así como imponer multas y sanciones;

 Otorgar y revocar las autorizaciones o concesiones a las AFORES y SIEFORES;

21
  Operar y/o administrar la Base de Datos Nacional SAR;

 Establecer medidas para proteger los recursos de los trabajadores cuando se presenten
circunstancias atípicas en los mercados financieros;

 Regular, mediante la expedición de disposiciones de carácter general, los aspectos relacionados

con los sistemas de ahorro para el retiro. y

 Rendir un informe trimestral al Congreso de la Unión sobre la situación que guardan los sistemas
de ahorro para el retiro.
 Conocer acerca de la CONSAR es muy importante, pues es la reguladora de las AFORES, que
son las entidades que administran los fondos para el retiro.

El siguiente esquema te muestra las funciones de la CONSAR.

) Organismos a los que corresponde la protección de los intereses de los usuarios del Sistema
Financiero Mexicano:

Ya que conoces cuáles son las Comisiones Nacionales encargadas de la supervisión y vigilancia de las
Entidades Financieras que integran del SFM, te presentamos ahora a los organismos encargadas de la
protección de los intereses del público.

¿Qué son?

22
Las entidades que te presentaremos ahora, son organismos descentralizados de la administración
pública.

¿Qué es un organismo descentralizado?

A diferencia de los órganos desconcentrados, los organismos descentralizados son Entidades de la

Administración Pública, que cuentan con personalidad jurídica y patrimonio propio, y que son creados
mediante disposiciones legislativas o por Decreto del Ejecutivo Federal para realizar alguna actividad
que es de interés público o constituye un servicio social.

¿Qué hacen?

Tanto la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros
(CONDUSEF), como el Instituto de Protección al Ahorro Bancario (IPAB), son organismos públicos
descentralizados de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, que tienen como objetivo central
proteger los intereses y el ahorro del público.

a) Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros

(CONDUSEF)

http://www.condusef.gob.mx

Qué es?

Por decreto del Ejecutivo Federal publicado en el Diario Oficial de la Federación el

18 de enero de 1999, se expidió la Ley de Protección y Defensa al Usuario de
Servicios Financieros (LPDUSEF), con la que se crea Comisión Nacional para
Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF), como
un instrumento del Estado mexicano para la protección y defensa de los intereses
del público usuario de dichos servicios.

La CONDUSEF es un Organismo Público Descentralizado de la Administración

Pública Federal, que tiene como objetivo prioritario procurar la equidad en las
23
relaciones entre los Usuarios y las Instituciones Financieras, en las operaciones que
realicen y en las relaciones que establezcan con dichas Instituciones.

¿Qué hace?

De acuerdo con la LPDUSF, la CONDUSEF tiene como finalidad promover, asesorar, proteger y
defender los derechos e intereses de los Usuarios frente a las Instituciones Financieras, arbitrar sus
diferencias, y supervisar y regular a dichas instituciones a fin de procurar la protección de los intereses
de los usuarios.

¿Cuál es su origen?

Tal como se expuso en la introducción en la última década del siglo XX, se produjeron cambios
radicales en el Sistema Financiero Mexicano, principalmente, a raíz de:

 La nacionalización bancaria y su posterior privatización;

 Las nuevas estrategias de desarrollo económico marcadas por el Tratado de Libre Comercio, y

La apertura comercial y financiera de México hacia al mundo

¿Qué dio vida a la CONDUSEF?

Lo que dio vida a la CONDUSEF fue lo siguiente:

México vivió un complicado proceso para solucionar la crisis financiera del año 1994, se generó un
grave desajuste en la relación entre Usuarios e Instituciones Financieras, agudizado por la carencia de
cultura financiera entre los mexicanos.

Durante esos años, reinaba un sentimiento de rechazo y desconfianza hacia las Instituciones
Financieras pues se les responsabilizaba de los efectos de la crisis en la vida cotidiana.

Por eso, como una medida del gobierno para orientar y apoyar a los ciudadanos, se creó la
CONDUSEF, cuya misión es proteger y defender a los Usuarios de los servicios y productos que
ofrecen las Instituciones Financieras.

En cumplimiento de lo antes mencionado, la CONDUSEF tiene como misión:

 Promover y difundir la educación y la transparencia financiera para que los Usuarios tomen
decisiones informadas sobre los beneficios, costos y riesgos de los productos y servicios
ofertados en el Sistema Financiero Mexicano;

24
  Proteger los intereses de los Usuarios de dichos servicios, mediante la supervisión y regulación
a las Instituciones Financieras proporcionando a éstos servicios que los asesoren y apoyen en
la defensa de sus derechos, y

 Consolidar al interior de la Comisión Nacional una cultura institucional que fortalezca la

transparencia, el combate a la corrupción y la construcción de condiciones que posibiliten la
igualdad política, económica, social y cultural de mujeres y hombres

¿Cuál es el ámbito de competencia de la CONDUSEF?

El campo de acción de la CONDUSEF es muy amplio, pues la protección y defensa

de los derechos e intereses de los Usuarios que la LPDUSF encarga a
dicha Comisión, abarca a la casi totalidad de las Instituciones Financieras del
Sistema Financiero Mexicano, con las que contraten productos o servicios.
Las mencionadas Entidades Financieras, son las siguientes:

 Sociedades controladoras;
 Instituciones de crédito;
 Sociedades financieras de objeto múltiple;
 Sociedades de información crediticia;
 Casas de bolsa;
 Especialistas bursátiles;
 Fondos de inversión;
 Almacenes generales de depósito;
 Uniones de crédito;
 Casas de cambio;
 Instituciones de seguros;
 Sociedades mutualistas de seguros;
 Instituciones de fianzas;
 Administradoras de fondos para el retiro;
 PENSIONISSSTE;
 Empresas operadoras de la base de datos del SAR;
 Instituto del Fondo Nacional para el Consumo de los Trabajadores;
 Sociedades cooperativas de ahorro y préstamo;
25
  Sociedades financieras populares;
 Sociedades financieras comunitarias, y
 Cualquier otra sociedad que requiera autorización de la SHCP o de
cualquiera de las Comisiones Nacionales y ofrezca un producto o servicio
financiero.

En cumplimiento de su objeto y de conformidad con la LPDUSF, la CONDUSEF

realiza acciones con una doble vertiente de función estratégica: preventiva y
correctiva:

Funciones Preventivas:

Dentro de sus funciones preventivas, las actividades que realiza la CONDUSEF, son
fundamentalmente las siguientes:

 Fomentar la educación financiera por medio de cursos, talleres, diplomados y eventos

culturales afines;
 Resolver controversias entre los Usuarios y las Instituciones Financieras, siempre en la
búsqueda de lograr un entendimiento respetuoso de las partes;
 Inspeccionar y supervisar a Instituciones Financieras en determinados aspectos, y
 Difundir a través de revistas, trípticos, su página Web y boletines de prensa información sobre
los productos y servicios financieros más utilizados, a fin de proporcionar al público
herramientas para tomar decisiones en materia financiera.

Funciones Correctivas:

Dentro de sus funciones correctivas más importantes, la CONDUSEF protege y defiende los
derechos de los Usuarios ante las Instituciones Financieras del país, aunque su línea de acción
siempre estará enfocada a buscar la conciliación entre las partes, sin tener que llegar a la
reclamación o a la instancia judicial.

Cuando el Usuario tiene algún problema o inconformidad con alguna Institución Financiera, se le
recomienda que primero se acerque a la Unidad Especializada de Atención a Usuarios (UNES)
de la Institución y, sólo en caso de que la respuesta que obtenga no le satisfaga, solicite la
asistencia de la CONDUSEF.

26
Entre las principales funciones correctivas, se pueden citar las siguientes:

 Proteger los intereses de los Usuarios frente a las Instituciones Financieras;

 Defender los intereses de los Usuarios;
 Procurar la equidad entre los Usuarios y las Instituciones Financieras, y
 Fortalecer la seguridad jurídica en las operaciones que celebren.

Reformas legales que han fortalecido la función de la CONDUSEF

27
El 25 de junio de 2009, el 25 de mayo del año 2010 y el 10 de enero de 2014, fueron publicados
en el Diario Oficial de la Federación distintos Decretos por los que se reformaron diversas leyes
financieras que aplican tanto a las Entidades Financieras que arriba se mencionan, como a los
fideicomisos que otorguen financiamiento al público.

Entre dichas leyes se encuentran las siguientes:

 Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros (LPDUSF);

 Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros (LTOSF);
 Ley de Instituciones de Crédito (LIC);
 Ley para Regular las Sociedades de Información Crediticia (LRSIC);
 Ley de Transparencia y de Fomento a la Competencia en el Crédito Garantizado
(LTFCCG), y
 Ley del Banco de México (LBM).

Las modificaciones contenidas en las leyes mencionadas, otorgan mayores facultades a la

CONDUSEF, con lo que se ha visto fortalecida tanto en sus actividades preventivas como
correctivas, en especial en los siguientes aspectos:

Actividades preventivas:

 Se fortalece la transparencia de la información;

 Se otorgan facultades de regulación y supervisión;
 Se le dan facultades para implementar programas de educación financiera;
 Se dan atribuciones para dictaminar los contratos de adhesión, la publicidad de las
Instituciones, los estados de cuenta y los comprobantes de operación de los diferentes
productos y servicios financieros que se encuentran en el mercado, y
 Se otorgan facultades para emitir reglas de carácter general.

Actividades correctivas:

 Se agiliza el procedimiento conciliatorio;

 Se incrementa el catálogo de sanciones;

28
  Se implementa un proceso sancionador más efectivo, y
 Se otorgan a la Comisión mayores atribuciones para requerir información.

Principales facultades otorgadas a la CONDUSEF

A continuación te vamos a dar a conocer las principales facultades que la LPDUSF otorga a la
CONDUSEF para el cumplimiento de sus objetivos, las que hemos agrupado de acuerdo con la
siguiente clasificación:

De atención a las consultas y reclamaciones de los Usuarios.

a) Atender y resolver las consultas que le presenten los Usuarios, sobre

asuntos de su competencia (Frac. I), y

b) Atender y resolver las reclamaciones que formulen los Usuarios que sean
de su competencia (Frac. II).

1. De solución de conflictos.

a) Llevar a cabo el procedimiento de conciliación en los términos previstos en la LPDUSF

(Frac. III), y

b) Actuar como árbitro en amigable composición o en juicio arbitral de estricto derecho, de

conformidad con la LPDUSF y con los convenios arbitrales celebrados entre las partes en
conflicto, así como llevar a cabo las acciones necesarias para la organización, funcionamiento y
promoción del Sistema Arbitral en Materia Financiera, y mantener un patrón de árbitros
independientes (Frac. IV).

2. La emisión dictámenes

a) Emitir dictámenes de conformidad con la LPDUSF (Frac. IV Bis)

El dictamen es la opinión técnico jurídica especializada emitida por la

CONDUSEF a petición del Usuario, sobre la procedencia de lo reclamado, con
base en la información, documentación o elementos que existan en el
29
expediente, así como en los elementos adicionales que la propia CONDUSEF
se hubiese allegado, y

Cuando este dictamen consigne una obligación contractual incumplida, cierta, exigible y
líquida, a juicio de la Comisión Nacional, se considerará título ejecutivo no negociable, en
favor del Usuario (Art. 68 Bis).

3.- De orientación jurídica y asesoría legal a los Usuarios.

a) Prestar el servicio de orientación jurídica y asesoría legal gratuita a los

Usuarios, en las controversias entre éstos y las Instituciones Financieras que
se entablen en los tribunales o se substancien mediante procedimientos
arbitrales, en los que la CONDUSEF no actúe como árbitro (Art. 86);

b) Procurar proteger y representar individualmente los intereses de los

Usuarios mediante el ejercicio de las acciones, recursos, trámites o gestiones
ante autoridades administrativas y jurisdiccionales, con motivo de operaciones
o servicios que los primeros hayan contratado por montos inferiores a tres
millones de UDI´s, salvo tratándose de reclamaciones en contra de
Instituciones de seguros, en cuyo caso la cuantía deberá ser inferior a seis
millones de UDI’s (Frac. V);

c) Ejercitar la acción colectiva o asumir la representación de la colectividad de

conformidad con lo dispuesto en el Libro Quinto del Código Federal de Procedimientos
Civiles, cuando se realicen actos, hechos u omisiones que vulneren los derechos e
intereses de una colectividad de Usuarios (Frac. V Bis);

d) Asistir al Usuario que pretenda coadyuvar con el Ministerio Público

cuando sea víctima u ofendido por algún delito derivado de la contratación de
productos o servicios financieros cometido por las Instituciones Financieras,
sus consejeros, directivos, funcionarios, empleados o representantes (Frac.
XXVI, segundo párrafo), y

e) Solicitar la información y los reportes de crédito necesarios para la

substanciación de los procedimientos de conciliación y de arbitraje, ya que
para todos los efectos legales, la sola presentación de la reclamación por parte

30
del Usuario, faculta a la CONDUSEF para exigir la información relativa (Frac.
XX).
4.- De revisión de contratos de adhesión y otros documentos.

a) Revisar y ordenar modificaciones a los contratos de adhesión utilizados por las

Instituciones Financieras para la celebración de sus operaciones o la prestación de sus servicios,
en caso de que incumplan con las disposiciones de carácter general que establezca la
CONDUSEF (Frac. XVIII), y

b) Revisar y ordenar a las Instituciones Financieras, modificaciones a los documentos que se

utilicen para informar a los Usuarios sobre el estado que guardan las operaciones o servicios
contratados, en caso de que incumplan con las disposiciones de carácter general que establezca
la CONDUSEF (Frac. XIX).
5.- De información

a) Proporcionar información a los Usuarios relacionada con los servicios y

productos que ofrecen las Instituciones Financieras y elaborar programas de
difusión con los diversos beneficios que se les otorguen (Frac. XIV);

b) Analizar y, en su caso, ordenar la suspensión de la información que

induzca a error dirigida a los Usuarios sobre los servicios y productos
financieros que ofrezcan las Instituciones Financieras, así como aquella que no
cumpla con las disposiciones de carácter general que la Comisión Nacional
emita para tal efecto (Frac. XV);

c) Informar al público sobre la situación de los servicios que prestan las

Instituciones Financieras y sus niveles de atención, así como de aquellas que
presenten los niveles de reclamación más altos (Frac. XVI).

d) Orientar y asesorar a las Instituciones Financieras sobre las necesidades

de los Usuarios (Frac. XVII);

e) Publicar en la página electrónica la información relativa a las comisiones

que cobra cada Institución Financiera, y vigilar la evolución o cargos máximos y
mínimos causados por las operaciones o servicios que presten, para darlos a
conocer al público en general (Frac. XXVII);

31
f) Informar a los Usuarios sobre las acciones u omisiones de las
Instituciones Financieras que afecten sus derechos, así como la forma en que
éstas retribuirán o compensarán a los Usuarios (Frac. XXXII);

g) Elaborar y publicar estadísticas relativas a las Instituciones Financieras y

mercados financieros, en el ámbito de su competencia (Frac. XL), y

h) Difundir a los Usuarios del Sistema Financiero a través del Buro de

Entidades Financieras, las disposiciones de carácter general, ordenamientos y
recomendaciones formulados por la CONDUSEF a las Instituciones
Financieras, con objeto de proteger los derechos e intereses de los Usuarios
(Frac. XLIII).

6.- De registro
a) De conformidad con los artículos 46 y 47 de la LPDUSF, la CONDUSEF
es la encargada de llevar el Registro de Prestadores de Servicios Financieros,
para lo cual las Autoridades Financieras que tengan a su cargo la facultad de
otorgar las autorizaciones para el funcionamiento y operación de las
Instituciones Financieras, deberán darle aviso dentro de los treinta días hábiles
siguientes a su publicación en el Diario Oficial de la Federación. También
deberán informar a la CONDUSEF, dentro del mismo plazo, la revocación de
dichas autorizaciones, así como la fusión, escisión, transformación o
liquidación de las mencionadas Instituciones.

7.- De supervisión, regulación y vigilancia a las Instituciones Financieras.

a) Vigilar y verificar el cumplimiento de las disposiciones contenidas en la

LPDUSF y en las leyes relativas al Sistema Financiero, así como determinar
los criterios para la verificación de su cumplimiento (Frac. XXVIII);

b) Supervisar a las Instituciones Financieras en relación a (sic) las normas

de protección al Usuario, cuando tal atribución le esté conferida en las leyes
del Sistema Financiero (Frac. XXXIII);

32
c) Emitir la regulación a que se sujetarán las Instituciones Financieras
cuando tal atribución le esté conferida en las leyes del Sistema Financiero
((Frac. XXXIV);

d) Expedir disposiciones de carácter general en las que se establezca la

información que le deberán proporcionar periódicamente las Instituciones
Financieras en el ámbito de sus atribuciones, cuando así lo prevean las leyes
del Sistema Financiero (Frac. XXXV);

e) Regular y supervisar en el ámbito de su competencia el cumplimiento de

la Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros, en
los términos señalados en dicha ley (Frac. XLI), y

f) Emitir, de acuerdo con su Junta de Gobierno, disposiciones de carácter general en las que
se definan las actividades que se aparten de las sanas prácticas y usos relativos al ofrecimiento y
comercialización de las operaciones y servicios financieros por parte de las Instituciones
Financieras.
Dichas disposiciones no podrán oponerse a las demás disposiciones o reglas que emitan otras
Autoridades en el ejercicio de sus atribuciones (Frac. XLII).

¿Conoces la Disposición Única aplicable a las Entidades Financieras?

Además de las anteriores facultades, el 19 de agosto de 2010, la CONDUSEF emitió la

Disposición Única Aplicable a las Entidades Financieras, que tiene por objeto establecer los
lineamientos que las Entidades Financieras deben observar, y de las que se destacan los
siguientes:

 Requisitos que deberán cumplir los contratos de adhesión, señalando

aquéllos que requieran autorización previa de la CONDUSEF;

 Montos máximos de las operaciones y servicios que deban considerarse

masivamente celebrados;

 Forma en que se proporcionará a sus Usuarios la asistencia, acceso y

facilidades para atender las aclaraciones relacionadas con las
operaciones y servicios;
33
  Requisitos para la terminación de las operaciones celebradas mediante
contratos de adhesión;

 Información actualizada de las comisiones que cobran las Instituciones,

así como la forma en que den a conocer los montos a los Usuarios;

 Requisitos que deberán cumplir los estados de cuenta y comprobantes

de operación;

 Forma y el términos que deberá cumplir la publicidad relativa a las

características de sus operaciones activas, pasivas y de servicios, y

 Actividades de las instituciones de crédito que se aparten de las sanas

prácticas y usos relativos al ofrecimiento y comercialización de las
operaciones y servicios financieros.
¿Cuáles son los principales objetivos de la Disposición?

 La desregulación de la materia, a fin de que existan menos disposiciones y

ordenamientos en materia financiera;
 Fomentar que el Usuario conozca las características y costos de los principales
productos y servicios que se ofrecen en el mercado;
 Aumentar la transparencia financiera;
 Privilegiar la movilidad, introduciendo la posibilidad de que el Usuario pueda cambiar de
Institución y contratar con otra de su elección;
 Elevar la educación financiera, e
 Impulsar la sana competencia.

A continuación te vamos a mencionar algunos beneficios de la Disposición Única para los

Usuarios de Servicios Financieros

Dentro de la Disposición Única se encuentran figuras y conceptos que se traducen en beneficios

reales para los Usuarios del sector financiero, dentro de los que se pueden destacar los
siguientes:

34
 El Usuario puede dar por terminado un contrato y cambiar de Institución, sin que ninguna
de ellas pueda cobrar al Usuario comisión o penalización alguna. Asimismo, mientras no
se liquide la totalidad del adeudo, la Institución no podrá efectuar cargos adicionales, y
estará obligada a cancelar el medio de disposición el mismo día que se solicite;

 Para mejorar la calidad de los contratos y que estos sean más claros, la Disposición
Única integra requisitos mínimos que los contratos de adhesión deben contener,
incorporando además, leyendas de advertencia respecto a tasas de interés, comisiones y
pagos mínimos. Dichos contratos deberán redactarse en forma comprensible y con una
tipografía mínima de 8 puntos, otorgando al Usuario la posibilidad de conocer su
contenido con antelación y la inclusión en el mismo de todos los costos y comisiones que
implique la contratación del producto o servicio de que se trate;

 Con el objeto de evitar su realización, se definen las actividades que se apartan de las
sanas prácticas financieras, como incumplir con las promociones de operaciones y
servicios financieros ofrecidos al público, proporcionar al Usuario información engañosa o
que induzca al error, negar la cancelación vía telefónica de las tarjetas de crédito o débito
por robo, extravío o clonación, o no canalizar a la aseguradora para cancelar el seguro
ofrecido vía telefónica;

 A fin de tener estados de cuenta más claros, se deberá incorporar en la parte superior un
recuadro que indique el CAT (Costo Anual Total), tasa de interés, intereses pagados y
comisiones cargadas, así como una gráfica representativa de los cargos efectuados por el
Usuario, así como de los conceptos más relevantes;

 Con el objeto de lograr mayor sencillez y claridad en los contratos, éstos deberán
incorporar una carátula que contenga un resumen de su contenido, en el que se incluirá la
información más relevante del producto o servicio de que se trate;

 Se incluye la obligación de las Entidades Financieras de proporcionar al Usuario

información de comisiones vigente y gratuita en sucursales, página web y cajeros;

 Se prohíbe a las Entidades Financieras otorgar créditos y cobrar comisiones que no

hayan sido consentidas previamente por el Usuario, así como condicionar la contratación
de un producto, a la contratación de otro, y

35
  Se incluyen leyendas en la documentación del producto para dar mayor información
sobre lo que el Usuario está adquiriendo al momento de contratar, por ejemplo:
Tratándose de operaciones pasivas, una leyenda que señale que se encuentran
garantizadas por el IPAB.

Ahora, te invitamos a escuchar esta mini cápsula de audio:

¿Quieres saber cómo beneficia a los Usuarios de servicios financieros la Reforma

Financiera de enero de 2014?

Como seguramente has oído, el 14 de enero de 2014, se publicaron en el Diario Oficial de la

Federación, diversas reformas a las distintas leyes que regulan el SFM, entre las que se
destacan las que se hicieron a la Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios
Financieros(LPDUSF).

Con dichas reformas se busca una regulación más especializada en materia de

contratos, supervisión, transparencia, información y publicidad, además de
nuevos procedimientos que permitan resolver de manera expedita las
controversias que puedan surgir entre los Usuarios y las Instituciones
Financieras.

Con el fin de adecuar el marco jurídico vigente, se otorgaron a la CONDUSEF

atribuciones adicionales a las que venía ejerciendo, de las que destacan las
siguientes, que sin duda benefician al Usuario de servicios financieros, y en las
que se faculta para:

 Emitir recomendaciones a las Instituciones Financieras y hacerlas del

conocimiento de sus organismos o asociaciones gremiales, así como del
público en general;

 Regular los contratos de adhesión y comprobantes de operaciones, así

como para impedir la difusión de información engañosa por parte de las
Instituciones Financieras;

36
 Establecer mediante disposiciones de carácter general, los casos y
supuestos bajo los cuales se considere que existen “cláusulas abusivas”
que afecten a los Usuarios;

 Establecer disposiciones en las que se definan las actividades que se

apartan de las sanas prácticas y usos relativos al ofrecimiento y
comercialización de las operaciones y servicios financieros;

 Establece un Sistema Arbitral en Materia Financiera, al que se podrán

someter las Instituciones Financieras para la solución de controversias
sobre servicios previamente determinados, con representantes de la
CONDUSEF, la CNBV, la CNSF, la CONSAR y la SHCP, que garantice
la imparcialidad y transparencia para las partes;

 Se fortalece el alcance del dictamen técnico, que es la opinión

especializada de la CONDUSEF, que el Usuario puede hacer valer en los
tribunales competentes, y se prevé que éste pueda ser considerado
como título ejecutivo;

 Se reducen los plazos en los procesos de conciliación y se adecúan las

disposiciones a fin de que los conciliadores tengan una participación más
activa;

 Se unifican conceptos y definiciones para que los mensajes dirigidos a

los Usuarios sean homogéneos y así lograr una mayor claridad y
comprensión de los diferentes temas;

 Se prevé la creación por parte de CONDUSEF, de un Buró de Entidades

Financieras que se integrará con la información relativa a los productos
que ofrecen las Instituciones Financieras, sus comisiones, sus prácticas,
sus sanciones administrativas, sus reclamaciones y cualquier
información que resulte relevante para los Usuarios acerca del
desempeño de las Instituciones;

 Se establece la posibilidad de que los clientes transfieran sus créditos al

consumo a otra Entidad Financiera, la cual se encargará de dar por
terminados los contratos respectivos para permitir la movilidad de las
operaciones objeto de la transferencia, con lo que los Usuarios podrán
escoger a la Entidad Financiera que les ofrezca mejores condiciones, y

37
  Se establece la prohibición para las Entidades Financieras de
condicionar la contratación de operaciones o servicios financieros a la
contratación de otra operación o servicio (ventas atadas);

El siguiente mapa te muestra la ruta de atención a los usuarios

38
39
Visita las siguientes ligas para que investigues sobre:

Qué atiende la CONDUSEF.

http://www.condusef.gob.mx/index.php/tramites-y-servicios

Cómo presentar una reclamación.

http://www.condusef.gob.mx/index.php/tramites-y-servicios/como-presentar-una-reclamacion

Formatos para presentar una reclamación

http://www.condusef.gob.mx/index.php/formatos-para-presntar-una-reclamacion

b) Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB)

http://www.ipab.org.mx

Formatos para presentar una reclamación

http://www.condusef.gob.mx/index.php/formatos-para-presntar-una-reclamacion

¿Qué es?

El Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB) es un organismo descentralizado

que tiene personalidad jurídica y patrimonio propio, creado en el año 1999 para mantener la
confianza y estabilidad del sistema bancario y establecer los incentivos necesarios para que
exista mayor disciplina en el sistema financiero mexicano.

40
El IPAB fue creado por la Ley de Protección al Ahorro Bancario (LPAB),
publicada en el Diario Oficial de la Federación del 19 de enero de 1999, para
sustituir al Fondo Bancario de Protección al Ahorro (FOBAPROA), que era un
fideicomiso administrado por el Banco de México.

La LPAB señala que el sistema de protección al ahorro bancario será

administrado por un Organismo Descentralizado de la Administración Pública
Federal, con personalidad jurídica y patrimonio propios con domicilio en el
Distrito Federal, denominado Instituto para la Protección del Ahorro Bancario
(IPAB), por lo que, la constitución, funcionamiento, operación, control y
evaluación del IPAB, están tutelados por el ordenamiento mencionado.
¿Qué hace?

El IPAB realiza las siguientes acciones:

 Protege el ahorro de los mexicanos, ya que administra un seguro de depósitos, explícito

y limitado, con procedimientos claros para el pago de obligaciones garantizadas,
enfocado a proteger al pequeño y mediano ahorrador, contribuyendo con ello a dar
certidumbre y estabilidad al Sistema Financiero Mexicano;

 Administra los pasivos: mediante una estrategia sustentable a largo plazo para hacer
frente a las obligaciones y mejorar los términos y condiciones de su deuda. El IPAB ha
evitado una mayor presión a las finanzas públicas enfrentando al aparato real del costo
financiero de los pasivos originados por el rescate bancario del Sector Financiero
Mexicano;

 Recupera y administra los activos: administra, enajena y controla los bienes bajo su
resguardo, procurando en todo momento los términos económicos financieros más
convenientes con el fin de optimizar la recuperación de recursos;

 Determina y ejecuta los métodos de resolución en bancos e Instituciones de banca

múltiple que presenten problemas de solvencia, e

 Implementa los procesos de liquidación y concurso mercantil de ciertas Instituciones de

crédito.
41
Al ser el encargado de proteger los depósitos bancarios de nuestro país, el IPAB constituyó un
fondo que asegura, hasta por 400 mil UDI’s, por persona física o moral y por Institución bancaria,
el dinero que los ahorradores tienen depositado en las Instituciones de banca múltiple, sólo en
los siguientes productos:

 Cuentas de ahorro y de cheques;

 Depósitos en cuenta corriente;
 Certificados de depósito retirables en días preestablecidos;
 Pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento, y
 Aceptaciones bancarias.

El valor de la UDI es publicado diariamente por el Banco de México en el Diario Oficial de la

Federación.

Otras consideraciones sobre el IPAB y el seguro de depósito

Supongamos que una Institución de banca múltiple se vuelve insolvente; en este caso, los
clientes que tuvieran productos protegidos de acuerdo con lo establecido en el programa de
transición se beneficiarán con el seguro del IPAB, en los términos de la Ley de Protección al
Ahorro Bancario. El ejemplo más claro de esta situación es el de Argentina, ya señalado en
párrafos anteriores.

Por otro lado, ¿sabes qué pasaría si dos Instituciones de banca múltiple se fusionaran?,
¿seguirían protegidos los depósitos mayores al límite de cobertura vigente?

La respuesta es no: cuando dos bancos se fusionan constituyen una sola Entidad, por lo que los
depósitos asegurados están protegidos hasta por el monto de cobertura vigente. De igual forma,
si una Institución de banca múltiple cambia de nombre, los depósitos quedan asegurados de
acuerdo con lo establecido en el programa que hemos mencionado.

El esquema siguiente te muestra sus funciones:

42
¿Cuáles son los principales objetivos y atribuciones del IPAB?
Según se establece en la LPAB, el Instituto tiene como objetivos centrales:
 Proporcionar a las Instituciones, en beneficio de las personas que
realicen cualquiera de las operaciones garantizadas en los términos de la
LPAB, un sistema para la protección del ahorro bancario que garantice el
pago, a través de la asunción por parte del Instituto, en forma subsidiara
y limitada, de las obligaciones establecidas en la Ley a cargo de las
Instituciones, y

 Administrar, en términos de la propia LPAB, los programas de

saneamiento financiero que formule y ejecute en beneficio de los
ahorradores y Usuarios de las Instituciones y en salvaguarda del sistema
nacional de pagos.

 Entre las principales atribuciones que de acuerdo con la LPAB tiene el

IPAB, se encuentran las siguientes:
 Asumir y en su caso pagar obligaciones pendientes, con los límites y
condiciones que establece la propia LPAB;

 Suscribir y adquirir valores y títulos, emitidos por las instituciones que

apoye, llevar a cabo operaciones de crédito, otorgar garantías, avales y
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 asumir obligaciones con motivo de apoyos preventivos y programas de
saneamiento financiero;

 Adquirir bienes de las Instituciones que apoye, así como otorgar

financiamiento a bancos múltiples, ya sea como parte de los programas
de saneamiento o cuando se contribuya a incrementar el valor de
reposición de los bienes;

 Llevar a cabo la administración cautelar de las Instituciones, así como

fungir como liquidador o síndico de las mismas;

 Coordinar o participar en los procesos de fusión, escisión,

transformación y liquidación de Instituciones y sociedades o empresas,
en cuyo capital participe el Instituto;

 Ejercer sus derechos ante los tribunales o fuera de ellos y ejercitar las
acciones judiciales o gestiones extrajudiciales que le competan, y

 Comunicar a la Procuraduría Fiscal de la Federación las irregularidades

que sean detectadas en el desarrollo de sus funciones, así como
denunciar o formular querella ante el Ministerio Público de los hechos
que puedan constituir delito, y desistirse u otorgar perdón.

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