El documento presenta un análisis financiero de una inversión que incluye cálculos de valor presente neto y tasa interna de retorno. Se realizan flujos de efectivo proyectados a cinco años y se determina que el VPN es positivo y la TIR supera la tasa de oportunidad, lo que indica que el proyecto es financieramente viable.
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El documento presenta un análisis financiero de una inversión que incluye cálculos de valor presente neto y tasa interna de retorno. Se realizan flujos de efectivo proyectados a cinco años y se determina que el VPN es positivo y la TIR supera la tasa de oportunidad, lo que indica que el proyecto es financieramente viable.
El documento presenta un análisis financiero de una inversión que incluye cálculos de valor presente neto y tasa interna de retorno. Se realizan flujos de efectivo proyectados a cinco años y se determina que el VPN es positivo y la TIR supera la tasa de oportunidad, lo que indica que el proyecto es financieramente viable.
El documento presenta un análisis financiero de una inversión que incluye cálculos de valor presente neto y tasa interna de retorno. Se realizan flujos de efectivo proyectados a cinco años y se determina que el VPN es positivo y la TIR supera la tasa de oportunidad, lo que indica que el proyecto es financieramente viable.
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ANUALIDAD DIFERIDA
creditos con periodos de gracia
periodo de gracia: no se paga intereses ni capital
conocido el credito hallar la anualidad:
prestamo $ 10,000,000.00 TASA 6% ANUAL 0.50% PLAZO 1 AÑO DE GRACIA 12 MESES 4 AÑOS 48 MESES
10M vf 10610m 0 1 2 3 4 5
12 meses 48 meses
en Nov de 2022 paga la primera cuota
los 10m se van a a valor futuro
$ 10,616,778.12 ahora halla la anualidad
entonces la cuota es $ 249,335.34 VR PRESENTE NETO (VPN) Y TASA INTERNA DE RETORNO
traer los futuros ingresos,gastos que se tendra al presente
VPN sumatoria del vr de mis ingresos- sumatoria del vr de mis egresos
VPN VPI-VPE SI ES MAYOR QUE CERO , ES FACTIBLE. SI DA CERO ES INDETERMINADO PERO TAMPOCO SE HAC SI ES MENOR QUE CERO NO ES FACTIBLE, PERO EN UNOS AÑOS SI PUEDE SER FACTIBLE
TASA MAXIMA QUE TENDRIA UNA INVERSION.
SI POR EJEMPLO ME DA 13% ME REFRENDA QUE EL PROYECTO ES MUCHO MAS FACTIBLE. SI LA TIR DEL PROYECTO ES MAYOR QUE LA TASA DE OPORTUNIDAD DEL PROYECTO QUIERE DECIR QUE ES REE FACTIBLE
EJEMPLO UN PROYECTO REQUIERE DE UNA INVER. INICIAL DE $ 30.000.000, EL CUAL PROYECTA GENERAR INGRESOS POR VENTAS POR SON DEL 25% DE LAS VTAS, Y LOS GASTOS PARA EL PRIMER AÑO SON DEL %1.500.000, LOS CUALES CRECERAN UN 4% CADA A DE LA INVERSION INICIAL Y LA TASA DE OPORTUNIDAD DEL MERCADO ES DEL 8,
INGRESOS EGRESOS Y COSTOS
HACER FLUJOS GASTOS Inv. Inicial 30000000 Cap. De trabajo 8000000 Vtas primer año 8000000 Incremt, Vtas 6% 0.06 Costos 25% de las vtas Gasto operativos 1500000 Incremnt Gastos 4% 0.04 Vr Salvamento 40% Tasa de Oportunidada 8.50% anual F=P(1+i)^n las vtas del año anterior 8480000
FLUJO DEL PROYECTO
Detalles/Tiempo periodos 0 1 2 3 4 Ingresos ventas $ 8,000,000.00 $ 8,480,000.00 $ 8,988,800.00 $ 9,528,128.00 Valor salvamento $ 3,200,000.00 Capital de trabajo TOTAL INGRE 0 $ 8,000,000.00 $ 8,480,000.00 $ 16,480,000.00 $ 9,528,128.00 $ 7,373,271.89 ç EGRESOS Inv. Incial 30000000 Cap de trabaj 8000000 Costos $ 2,000,000.00 $ 2,120,000.00 $ 4,120,000.00 $ 2,382,032.00 Gastos operativos 1500000 1560000 1622400 1687296 TOTAL EGRES 38000000 $ 3,500,000.00 $ 3,680,000.00 $ 5,742,400.00 $ 4,069,328.00 -$ 3,797,500.00 Flujo Neto Pr -38000000 4500000 4800000 10737600 5458800 tasa de oportunidad o tasa min. De rendimiento o tasa de dto 8.50% INADO PERO TAMPOCO SE HACE PORQIE EN CUALQUIER MOMENTO SE PUEDE VOLVER NEGATIVO
ECIR QUE ES REE FACTIBLE
R INGRESOS POR VENTAS POR VALOR DE $ 8.000.000 EN EL PRIMER AÑO, Y LAS CUALES CRECERAN UN 6% CADA AÑO; LOS COSTOS ALES CRECERAN UN 4% CADA AÑO. EL TIEMPO DE EVALUACION DEL PROYECTO ES DE 5 AÑOS.EL VR DEL SALVAMENTO ES DEL 40% NIDAD DEL MERCADO ES DEL 8,5% ANUAL, DETERMINE EL VPN Y LA TIR DEL PROYECTO 1 1.06
1 1.04
3.82500000000000000000000000000000000000E+13
$ 10,099,815.68
$ 10,099,815.68
$ 2,524,953.92 1754787.84 $ 4,279,741.76
5820073.92 CADA AÑO; LOS COSTOS LVAMENTO ES DEL 40%
100 analisis financiero tambien se conoce como diagnostico financiero, diagnostica como se encuentra una empresa que se origina de la info. Generada por los estados financieros y estado de resultados
con base en el analisis financiero se puede conocer la situacion financiera de una empresa a traves del analisis vertical , el analisis horizontal y las razones financieras
analisis vertical permite conocer la participacion que tienen cada una de las cuentas de los estados financieros analisis horizontal permite conocer la variacion que tienen cada una de las cuentas de un periodo a otro, es decir crecen o decrecen de un periodo a otro.
las razones financieras
con el analisis de las razones financieras se conocen la liquidez de una empresa, se conocen los tiempos de pago y de cobro por las ventas a credito y los tiempos de pago a los proveedores igualmente se conocen la capacidad de endeudamiento y los margenes de ganancia y rentabilidad que tiene la empresa.
existen razones financieras de:
liquidez: las cuales muestran la disponibilidad que tiene la empresa para pagar o cubrir las deudas a corto plazo.
las mas utilizadas son: razon corriente, prueba acida, capital de trabajo. Actividad: que permiten conocer la eficiencia en el manejo de los activois de la empresa, tambien se conocen como razones de rotacion. Entre ellas estan: rotacion de cartera; rotacion de inventarios, rotacion de proveedores, rotacion dea activos. endeudamientos: las cuales permiten conocer la estructura de capital o estructura financiera de la empresa. Las mas aplicadas razon de deuda o novel de endeudamiento; endeudamiento a corto plazo; razon de cobertura razones de rendimiento y rentabilidad; estas dan a conocer los margenes de ganancia sobre las ventas y rentabilidad obtenida las razones mas conocidas de redimiento son : margen de utilidad neta, margen operativo, margen bruto, roa y el roe de la empresa. Las mas aplicadas son:
s ventas y rentabilidad obtenida por los recursos invertidos en activos y los recursos de los propietarios. Ç rgen bruto, roa y el roe balance general analisis vertical 2019 2020 2019 2020 efectivo 80000 75000 5% 4% vrs negociables 65000 60000 4% 4% CxC 225000 315000 14% 18% inventarios 325000 350000 20% 20% TOTAL DE ACT. CIRCULANTES 695000 800000 43% 47% planta y equipo neto 910000 910000 57% 53% TOTAL ACTIVOS NETOS 1605000 1710000 100% 100%
PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 2019 2020 2019 2020
CxC proveedores 135000 120000 8% 7% Docs x pagar 230000 190000 14% 11% TOTAL PASIVOS CIRCULANTES 365000 310000 23% 18% pasivo a largo plazo 330000 290000 21% 17% TOTAL PASIVOS CIRCULANTES 695000 600000 43% 35% PATRIMONIO: 0% 0% capital social 250000 390000 16% 23% utilidades retenidas 660000 720000 41% 42% TOTAL PATRIMONIO 910000 1110000 57% 65% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1605000 1710000 100% 100% Inv. Inicial Cap. De trabajo Vtas primer año Costos Gasto operativos Vr Salvamento Tasa de Oportunidada F=P(1+i)^n
