Organización Industrial

Tema: Fundamentos de Organización Industrial – Parte I

Mg. Roy Condor Guerra

[email protected]
Marzo 2024
Contenido

I. Campo de estudio de la Organización Industrial

II. Paradigma Estructura – Conducta – Desempeño

III. Teoría de la firma

Objetivos

I. Entender la naturaleza del curso, la importancia de la

incorporación del análisis de las interacciones estratégicas en la
competencia.

II. Entender la evolución de los enfoques en el estudio de la

Organización Industrial.

III. Responder a la pregunta ¿Por qué existen las empresas y que

determina su tamaño?, analizar el comportamiento de las empresas
ante la oportunidad de absorber rentas en una transacción
específica.
I. Campo de estudio de la Organización Industrial
Organización Industrial: El studio de la estructura de las firmas y las industrias y de sus
interacciones. (Dr. Georg Gotz 2020).

• ¿Cómo las firmas se comportan en el mercado?

• Responde problemas económicos:

• ¿Qué nivel de precios?
• ¿Qué producto nuevo introducir?
• ¿Fusiones?
• ¿Método para atacar o defender los mercados?

• Strategic view, el cómo las firmas interactúan.

• ¿Cómo una firma debe determinar sus precios, dado la existencia de rivales?

• ¿Cómo una firma decide a que mercado entrar?

I. Campo de estudio de la Organización Industrial

Existen muchos ejemplos:

• Microsoft /Netscape/Sun
• Roche:Vitamin cartel (collusion)
• Toys R Us (exclusive dealing).
• American Airlines, Lufthansa, AUA (predatory pricing)
• Merger wave

El punto clave es que todas las firmas siguen strategic interactions

• Game theory, enfocado en las interacciones estratégicas

• Interacciones estrategias entre firmas
• Nota: No decimos mucho acerca de la organización interna de la firma
• Theory of the firm
I. Campo de estudio de la Organización Industrial
Antitrust Complaint
I. Campo de estudio de la Organización Industrial
Epic Game presenta una denuncia antimonopolio a la UE contra Apple

• Epic Games anunció (17 febrero 2023) que ha presentado una queja antimonopolio contra
Apple en la Unión Europea.

• Alega que, a través de una serie de restricciones anticompetitivas, Apple no solo ha

perjudicado, sino que ha eliminado por completo la competencia en los procesos de
distribución y pago de aplicaciones.

• La queja complementa los procesos legales que ya están en marcha tanto en los EE. UU,
Australia y Reino Unido.

• Cuando Epic les dio a los jugadores de Fortnite en iOS una opción entre el pago de Apple y
el pago directo de Epic, Apple tomó represalias bloqueando las actualizaciones de Fortnite.

• Objetivo evitar 30 % comisión por cada compra del appstore.

• La Corte de California, tomo una decisión salomónica: Epic Games debía pagar a Apple
por introducir un sistema de pagos directos para iOS y Apple se veía obligada a permitir
que ofrezcan métodos
I. Campo de estudio de la Organización Industrial
IO
Necesidad e importancia de la política
antimonopolio: Adam Smith(1776) - La
riqueza de las naciones

• "The monopolists, by keeping the market

constantly unders-tocked, by never fully
supplying the effectual demand, sell their
commodities much above the natural
price“

• "People of the same trade seldom meet En 1340, el rey Eduardo III otorgó el monopolio de la
together, even for merriment or diversion, exportación de lana a pequeños grupos de mercaderes,
but the conversation ends in a conspiracy a cambio de que aceptaran recaudar los impuestos a la
lana en nombre del rey.
against the public, or in some contrivance
to raise prices" Este monopolio sirvió para acabar con el negocio de los
italianos y otros comerciantes extranjeros que habían
predominado en la exportación de lana.
II. Paradigma Estructura – Conducta – Desempeño
IO History

• Mid-Late-1800s: Cournot, Bertrand, Edgewortho

• Early-Mind-1900s: Chamberlin, Hotellinge

• 1950-60s: Structure- Conduct—Performance (SCP) paradigm,e.g. concentration up then

rate of profit up, Harvard-Schoo.(J. Bain, E. Mason etc.)

• 1960-70s: Chicago School Critique, ¿Cuál es la dirección de causalidad?

• 1970-80s: Modern Game Theoryo

• “Nueva Organización Industrial“

• Jean Tirole: Nobel Laureate2014 "for his analysis of market power and regulation“

• 1990 -: “Nueva Organización Industrial Empírica”

II. Paradigma Estructura – Conducta – Desempeño

• Durante los últimos años, la Organización Industrial (IO) ha venido

moviéndose desde la parte teórica hacia la parte práctica.(Gautham
2017).

• Entre los economistas a la vanguardia de la parte empírica de IO

están: Tim Breasbahn, Ariel Pakes y Rob Portes, quienes ganaron el
premio BBVA de España el 2018.

• La economía de lO y, en particular, la lO empírica se utiliza mucho

en acuerdos prácticos, tales como: regulación antimonopolio,
fijación de precios e inversión en la regulación del sector salud y
energía, etc.

• Berry (1994) realiza uno de los primeros trabajos teóricos sobre la

demanda y costos en mercados con productos diferenciados
II. Paradigma Estructura – Conducta – Desempeño
• Michael Porter: Cinco fuerzas que dan forma a la estrategia
II. Paradigma Estructura – Conducta – Desempeño
III. Teoría de la firma
Problema de la firma

Introducción
• La división del trabajo no dice nada sobre el tamaño de una firma
• ¿Son cada una de las etapas de la producción una firma independiente, o
varias etapas forman parte de una misma firma?
• ¿Cuáles son las razones por las que predomina en una firma una
integración vertical y en otra no?
III. Teoría de la firma
Introducción
• Teoría neoclásica: La firmas son cajas negras que
reciben insumos y producen para maximizar sus
utilidades
• ¿Son necesarias las firmas?¿Qué distingue a las
firmas?¿Se puede subcontratar todo? ¿Cómo se
asignan los recursos en el mercado?
• La asignación de recursos (contratación) se realiza en
el mercado mediante el mecanismo de precios.
• Sin embargo, al interior de la firma también se realiza
una asignación de recursos, en este caso el mecanismo
convencional es el jerárquico.
III. Teoría de la firma

• ¿Es una contradicción que la firma se parezca a una economía con planificación
centralizada?
• La existencia de las firmas y su tamaño se puede analizar en dos dimensiones

¿Cuántas etapas del

proceso productivo
son realizadas al
interior de la firma?

¿Qué tamaño debe tener la

firma (volumen de
producción)?

• Asimismo, la existencia de las firmas y su tamaño puede responder a dos tipos de

motivaciones:
❑ La búsqueda y el ejercicio del poder de mercado
❑ La búsqueda de mayor eficiencia (minimización de cosotos)
III. Teoría de la firma
• En relación a la eficiencia, se puede analizar a la firma de 3 puntos de vista:

Tecnológico Comportamiento
Contratos
oportunista

Existencia de
Activos específicos
III. Teoría de la firma

1. Búsqueda de eficiencia
Economías de escala
1.1 Punto de vista Tecnológico
• La firma es una agente que busca obtener sinergias, con el
objetivo de explotar economías de escala o ámbito.
• Interés: Función de costos, su forma y las discusión en torno a la
existencia de complementariedades en la producción o
consumo.
• Es un enfoque insuficiente: No permite explicar fenómenos
comunes como la existencia de firmas que producen en el punto
de mínimo costo.
• Una explicación a la ineficiencia es la existencia de un recurso
no reconocido en este enfoque. La capacidad de administración,
impide la subdivisión de operaciones productivas.
• Esta teoría constituye en una teoría del tamaño de una planta.
III. Teoría de la firma

1. Búsqueda de Eficiencia

1.2 Punto de vista de Contratos

• La producción puede ser organizada de dos maneras:

• Mecanismos de Precios: A través del mercado se contratan recursos

productivos
• Mecanismos Jerárquicos: Una administración central decide cómo se
asignan los recursos

• Coase (1937) indica que dentro de la firma el mecanismo de precios no es

operativo para asignar recursos, sino que es más eficiente un mecanismo
jerárquico.
• Característica esencial de la firma: Se asignan recursos al interior sin
utilizar el mercado.
• ¿Por qué?: Al interior de la firma es menos costoso usar un mecanismo
jerárquico.
• ¿Cuáles son esos costos?
III. Teoría de la firma
1. Búsqueda de Eficiencia
1. Punto de vista de Contratos

• ¿Cuáles son esos costos? Cuando los Bs&Ss son heterogéneos

• Costos de establecer un contrato (en especial en contratos de largo plazo es difícil establecer todas las
posibles contingencias y existen riesgos no predecibles)
• Costos de establecer contratos entendibles
• Costos de vigilancia del cumplimiento del contrato
• Costos de descubrir los precios relevantes
• Costos de negociación y conclusión para cada contrato individual
• Costos de coordinar cuando las tareas están sujetas a incertidumbre

• Los costos antes señalados son denominados: Costos de Transacción

• Los costos de transacción son mayores mientras más específica es la relación (Comprador y el bien o servicio)

• Cuanto más específica es la relación, en varios casos es más eficiente tener un contrato “incompleto” (Las
partes son conscientes de que existen situaciones que los contratos no especifican que hacer en cada caso)
III. Teoría de la firma
1. Búsqueda de Eficiencia
1.2 Punto de vista de Contratos

• Al interior de la firma se pueden establecer contratos de largo plazo (empleo).

• Contratos laborales, especifican las actividades (limites) a realizar, pero sin ser
específico.

• Al interior de la firma, es menos costoso alinear los objetivos entre las partes.

• Desde este punto de vista, la firma es un conjunto de contratos de largo plazo.

III. Teoría de la firma
1. Búsqueda de Eficiencia
1.2 Punto de vista de Contratos

• El enfoque de contratos también implica un mecanismo para determinar el tamaño de

la firma.

• La firma crece hasta cuando los costos de organización (Incluido los costos de
transacción) de las relaciones comerciales para la producción, excedan a los costos de llevar
a cabo dichas relaciones mediante el mercado.

• Esto explica por qué el tamaño de las firmas varia a través del tiempo y entre
industrias.
III. Teoría de la firma
Ejemplo: El desarrollo de las TIC a fines del siglo pasado permitió el establecimiento de
firmas multiplantas, al reducir el costo de supervisión. (un supervisor puede controlar
más empleados y desaparecen niveles ejecutivos intermedios)

Una estructura organizativa en forma de U

(forma unitaria) describe una empresa
administrada como una sola unidad a lo largo
de líneas funcionales como marketing y
finanzas.

Una estructura en forma de M

(multidivisional) describe una empresa
dividida en múltiples unidades
semiautónomas. Los objetivos financieros de
una autoridad central controlan cada unidad.
III. Teoría de la firma
III. Teoría de la firma
III. Teoría de la firma

Unidades
Monetarias

“Una empresa tenderá a

Costos de expandirse hasta que los costos
coordinación de organizar una transacción
extra dentro de la empresa
administrativa (CCA) iguale a los costos de realizar la
misma transacción por medio
del mercado o el costo de
organizarlo en otra empresa”
(Coase 1937, p. 395.)

Costos del Sistema de

Precios (CSP)

T Número de transacciones
(Ordenadas de las más complejas a la más simples)
Tamaño de la Firma
III. Teoría de la firma
1. Búsqueda de Eficiencia

1.3 Inversiones específicas y oportunismo

• El tamaño de las firmas y su eventual grado de integración

vertical puede ser explicado por la existencia de inversiones o
relaciones específicas y del consecuente comportamiento
oportunista.

• Activo específico: Activo cuyo valor al interior de una relación

contractual entre dos partes supera al valor del activo fuera de
ella (generando una cuasi-renta).

• Clasificación de Williamson (1975).

III. Teoría de la firma
1. Búsqueda de Eficiencia

1.3 Inversiones específicas y oportunismo

• Clasificación de Williamson (1975)

• Activo fijo específico: Máquina o equipo especialmente diseñado para un determinado comprador.
Incluido el caso de una firma que adapta su proceso productivo a una materia prima en especial.

• Activo específico al lugar: Activo invertido cerca de un lugar específico. La especificidad es

consecuencia de que el activo no puede ser trasladado a otro lugar.

• Capital humano específico: Activo en educación o capacidades que sólo sirve al interior de la firma.
(¿Las clases de inglés?)

• Activo dedicado: Activo cuya producción está orientado a un determinado consumidor. La

especificidad se da por el hecho de que la producción está destinada a un comprador en particular, y si
éste desiste, el productor no tiene a quien venderle.

• Especificidad temporal: El valor del activo depende de su entrega a tiempo. La amenaza de atraso es
efectiva.
III. Teoría de la firma
1. Búsqueda de Eficiencia

1.3 Inversiones específicas y oportunismo

• En relaciones con inversiones específicas, una vez hecha la inversión, estas se

transforman en un costo hundido (una parte o todo el monto no se recupera en caso
de cambio)
• Dinámica:
i) Las partes se seleccionan ex-ante (en el mercado)
ii) Entran a una relación que implica una especificidad
iii) Las partes quedan en una situación de dependencia mutua (prefieren interactuar con su par, que con
un tercero)
• Esa dependencia y especificidad de la relación genera cuasi-rentas.
• Cuasi-rentas son el beneficio neto de estar en la relación y se calcula como la
diferencia entre el valor del activo dentro de la relación con uno de uso alternativo.
• Comportamiento oportunista: La existencia de cuasi-rentas genera ex –post
incentivos a apropiarse del beneficio de la otra parte.
III. Teoría de la firma
1. Búsqueda de Eficiencia

Comportamiento oportunista: Caso 1

• Una firma productora de bebidas llama a una licitación para comprar 100,000 botellas
de color amarillo, para lanzar una nueva bebida al mercado.
• Al momento de la licitación no hay ningún productor con capacidad para producir
las botellas especificadas.
• Quien gane la licitación deberá invertir en una maquina especial (maquinas comunes
producen botellas transparentes)
• Quien gana la licitación cobre “V”
• En caso el proveedor renuncie podrá vender las botellas en el mercado al precio
máximo “R” tal que R<V. En tanto la única alternativa que tendría la firma es
importar de Asia las botellas a un costo “M” tal que M>V.
• La transacción entre ambas partes genera cuasi-rentas: M-R
III. Teoría de la firma
1. Búsqueda de Eficiencia

1.3 Comportamiento oportunista: Caso 1

• Si V = R y M = V, la relación no genera ninguna cuasi-renta (no existe ninguna

especificidad), entonces pueden cambiar de socio sin incurrir en ninguna pérdida
adicional. [No existe comportamiento oportunista]

• Si V > R y/o M > V, la relación genera cuasi-rentas y ambas partes tienen incentivos
a apropiarse del excedente del otro. ¿Qué pasa si la firma decide cambiar V por
V’=R+1? ¿Y si el proveedor cobra V’’=M-1?

• Mientras mayor es la cuasi-renta, mayor es el riesgo de comportamiento

oportunista.

• El comportamiento oportunista afecta las decisiones de inversión exante e influye

en la forma de organización (mercado, contrato de largo plazo, integración vertical).
III. Teoría de la firma
1. Búsqueda de Eficiencia

1.3 Comportamiento oportunista: Caso 2 – Efecto Inversión

• Una firma productora de bebidas llama a una licitación para comprar 100,000 botellas
de color amarillo, para lanzar una nueva bebida al mercado.

• Para la firma, obtener las botellas genera un valor V=3.

• Para el proveedor existen dos costos: Un costo de producción y un costo de inversión.

El costo de producción depende de la inversión: C(I)

• Ejemplo: C(0)> 3 ; C(2)=0

• Las partes advierten que de realizarse un acuerdo se producirá un excedente. Dado

ello optan por repartirse equitativamente la cuasi-renta. ¿es lo mejor?
III. Teoría de la firma
1. Búsqueda de Eficiencia

1.3 Comportamiento oportunista: Caso 2 – Efecto Inversión

• Si toda la producción se vente a un precio “P” y este es mayor que el costo y

menor que el valor de la firma, se genera la siguiente cuasi-renta: CR=V – C(I)

• Para que ambas partes se repartan de forma equitativa se debe cumplir que el
ExF = ExP
V-P = P-C(I)
(si I=2 entonces P=1.5)

• En base a ese precio, el Productor decide si invierte o no. Si invierte sus

utilidades sería: B(2) = P-C(I), (si P=1.5 e I=2 entonces B(2) =-0.5) ¡El productor
decide no invertir!
III. Teoría de la firma
1. Búsqueda de Eficiencia

1.3 Comportamiento oportunista: Caso 2 – Efecto Inversión

• Una firma productora de bebidas llama a una licitación para comprar 100,000 botellas
de color amarillo, para lanzar una nueva bebida al mercado.

• ¿Desde el punto de vista social es conveniente?

• BS(I) = V – C(I) – I (Con I=2, el BS=1)

• La existencia de un comportamiento oportunista determina que la inversión sea

subóptima

• La parte que invierte no se apropia de todo el beneficio de su inversión ¿Por qué?

¿Entonces no se negocia? ¿Tiene que ver la distribución de la renta?
III. Teoría de la firma
1. Búsqueda de Eficiencia

1.3 Comportamiento oportunista: Caso 3 – Efecto Inversión Continuo

Una firma productora de bebidas llama a una licitación para comprar 100,000 botellas de
color amarillo, para lanzar una nueva bebida al mercado.

Supongamos ahora que I es una variable continua. Y suponemos que c′ < 0, c′′ > 0, y v >
c(0)

Nuevamente deciden repartirse el Excedente Neto de inversión:

En estas condiciones el proveedor debe encontrar la inversión óptima, resolviendo:

III. Teoría de la firma
1. Búsqueda de Eficiencia

1.3 Comportamiento oportunista: Caso 3 – Efecto Inversión

Continuo

Una firma productora de bebidas llama a una licitación para

comprar 100,000 botellas de color amarillo, para lanzar una
nueva bebida al mercado.

Se maximiza en:

Lo socialmente óptimo es resolver:

Que se maximiza en:

III. Teoría de la firma
1. Búsqueda de Eficiencia

1.3 Comportamiento oportunista:

• ¿Tiene solución el comportamiento oportunista? El desafío está en diseñar ex -ante un

contrato de largo plazo que garantice un retorno justo.

• Si no se puede diseñar un contrato completo, los incentivos entre las partes no estarán
alineados, el riesgo se mantiene.

• Contratos de largo plazo más complejos, mayor gasto en recursos para evitar ser
víctima de comportamiento oportunista.

• Una forma es internalizar los beneficios

III. Teoría de la firma
Ejemplos de internalización
• Las empresas de abogados en EE.UU. son normalmente partnerships.
• Pasado un cierto número de años, los abogados jóvenes son incorporados a
la firma como co-dueños o deben irse a otra empresa. En los partnerships,
la mayor parte del salario de un partner proviene de los clientes del partner.
• Este esquema logra varios objetivos: En primer lugar, los abogados jóvenes
se esfuerzan mucho por ser partners, lo que beneficia a los partners
existentes.
• Una vez hechos partners, ya son abogados con un portafolio de clientes,
que podrían llevarse a otra empresa, por lo que sería difícil retenerlos si no
se los nombrara co-dueños y sus salarios no reflejaran el volumen de
negocios que generan.
• La estructura de partnerships es una manera de resolver los problemas de
apropiabilidad de las inversiones en capital humano.
III. Teoría de la firma
Ejemplos de internalización

• McDonalds, tienen sus propios sistemas de entrenamiento (laUniversidad

McDonalds).

• Desde el punto de vista de los empleados, es una inversión encapital

humano poco apropiable pues los conocimientos.

• Están dirigidos a las necesidades deMcDonalds.

• Los empleados preferirían un MBA de tipomás general, que lespermitiera

cambiarse de empresa si reciben una buena oferta.