Documento de datos fundamentales

Finalidad
Este documento le proporciona información fundamental que debe conocer sobre este producto de inversión. No se trata de material
comercial. Es una información exigida por ley para ayudarle a comprender la naturaleza, los riesgos, los costes y los beneficios y pérdidas
potenciales de este producto y para ayudarle a compararlo con otros productos.
Producto
iShares MSCI Europe Quality Dividend ESG UCITS ETF (el «Fondo»), EUR Dist (la «Clase de Acciones»), ISIN: IE00BYYHSM20, está
autorizado en Irlanda y ha sido producido por BlackRock Asset Management Ireland Limited (la «Gestora»), que forma parte del grupo
BlackRock, Inc.
La Gestora está autorizada en Irlanda y está regulada por el Banco Central de Irlanda (el «BCI»). El BCI es el responsable de realizar la
supervisión de la Gestora en relación con este Documento de datos fundamentales.
Puede obtener más información en www.blackrock.com o llamando al +353 1 612 3394. La fecha de este documento es 28 diciembre 2023.
¿Qué es este producto?
Tipo: El Fondo es un subfondo de iShares II plc, una sociedad paraguas constituida en Irlanda, autorizada por el Banco Central de Irlanda
como un Organismo de Inversión Colectiva en Valores Mobiliarios («OICVM»). El Fondo es un OICVM de tipo fondo cotizado, un «ETF OICVM».
Plazo: El Fondo no tiene establecido ningún periodo fijo de existencia o vencimiento, aunque, en determinadas circunstancias, tal como se
describe en el folleto del Fondo, el Fondo podrá ser resuelto unilateralmente tras el envío de una notificación escrita a los partícipes, con
sujeción a lo establecido en el folleto del Fondo y en la normativa aplicable.
Objetivos
La Clase de Acciones es una clase de acciones de un Fondo que tiene por objetivo obtener una rentabilidad de su inversión, a través de una
combinación de revalorización del capital y rendimientos de los activos del Fondo, que refleje la rentabilidad del MSCI Europe High
Dividend Yield ESG Reduced Carbon Target Select Index, el índice de referencia del Fondo (Índice).
La Clase de Acciones, a través del Fondo, se gestiona de forma pasiva y trata de invertir, siempre que sea posible y viable, en los valores de
renta variable (por ejemplo, acciones) que componen el Índice.
El Índice trata de reflejar la rentabilidad de un subconjunto de valores de renta variable incluidos en el MSCI Europe Index (Índice matriz) y
aplica un proceso de optimización que trata de establecer como objetivo la exposición a empresas con características de calidad y
rendimiento por dividendo superiores, a la vez que trata de lograr una mejora en la puntuación medioambiental, social y de gobierno
corporativo (ESG) en relación con el Índice matriz. Los emisores pueden quedar excluidos si participan en actividades relacionadas con
armas controvertidas, convencionales y nucleares, armas de fuego de uso civil, tabaco, carbón térmico, arenas bituminosas y si están
clasificadas como infractoras de los principios del Pacto Mundial de las Naciones Unidas. El Índice también excluye a las empresas en
función de su participación en controversias muy graves relacionadas con los factores ESG.
El Índice matriz mide la rentabilidad de valores de elevada y mediana capitalización bursátil de países europeos desarrollados que cumplen
los criterios de tamaño, liquidez y flotación libre de MSCI. Las empresas se incluyen en el Índice matriz en función de la parte de sus
acciones emitidas que están disponibles para su compra por parte de inversores internacionales.
El Fondo adopta un enfoque de optimización ESG vinculante y significativo en relación con la inversión sostenible, es decir, el Fondo
integrará la información ESG en los procesos de inversión para optimizar la exposición a los emisores y lograr una clasificación ESG más
alta en comparación con el Índice matriz.
El Fondo utiliza técnicas de optimización para lograr una rentabilidad similar a la del Índice. Estas técnicas pueden incluir la selección
estratégica de determinados valores que componen el Índice u otros valores que proporcionen una rentabilidad similar a la de ciertos
componentes del Índice. También pueden incluir el uso de instrumentos financieros derivados (IFD) (es decir, inversiones cuyos precios se
basan en uno o más activos subyacentes). Los IFD pueden utilizarse con fines de inversión directa.
El Fondo también podrá contratar, con determinadas terceras partes elegibles, préstamos a corto plazo garantizados de sus inversiones
para generar ingresos adicionales que compensen los costes del Fondo.
El precio de los valores fluctúa diariamente y puede verse influido por factores que afecten a la rentabilidad de cada una de las empresas
que emiten los valores, así como por los movimientos diarios del mercado bursátil y por la situación económica y política general, que
también puede afectar al valor de su inversión.
La relación entre la rentabilidad de la inversión, cómo se ve afectada y el periodo durante el cual usted deberá mantener la inversión son
aspectos que se consideran más abajo (véase el apartado «¿Cuánto tiempo debo mantener la inversión, y puedo retirar dinero de manera
anticipada?»).
El depositario del Fondo es State Street Custodial Services (Ireland) Limited.
Puede obtenerse más información acerca del Fondo en los informes anuales y semestrales más recientes del iShares II plc. Estos
documentos están disponibles de forma gratuita en inglés y en otros idiomas. Podrán obtenerse, junto con otra información (práctica),
incluidos los precios de las participaciones, en el sitio web de iShares: www.ishares.com, llamando al +44 (0)845 357 7000.
Sus acciones serán distributivas (semestralmente se pagarán ingresos sobre las acciones).
Sus acciones estarán denominadas en euros, la moneda base del Fondo.
Las acciones cotizan y se negocian en varios mercados bursátiles. En circunstancias normales, solo los participantes autorizados pueden
comprar y vender acciones directamente con el Fondo. Por lo general, los inversores que no sean participantes autorizados (por ejemplo,
instituciones financieras seleccionadas) solo pueden comprar y vender acciones en el mercado secundario (por ejemplo, a través de un
intermediario financiero en un mercado bursátil) al precio de mercado vigente. El valor de las acciones está directamente relacionado con
el valor de los activos subyacentes del Fondo, menos los costes (véase el apartado «¿Cuáles son los costes?»). El precio de mercado
vigente al que se negocian las acciones en el mercado secundario puede diferir del valor de las Acciones. El valor liquidativo indicativo se
publica en los sitios web de los correspondientes mercados bursátiles.
Inversor minorista al que va dirigido: El Fondo está destinado a inversores minoristas con capacidad para soportar pérdidas que pueden
llegar al importe invertido en el Fondo (véase el apartado «¿Cuánto tiempo debo mantener la inversión, y puedo retirar dinero de manera
anticipada?»).
Prestaciones de seguros: El Fondo no ofrece ninguna prestación de seguros.

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¿Qué riesgos corro y qué podría obtener a cambio?
Indicador de riesgo

Riesgo más bajo Riesgo más alto

El indicador de riesgo asume que mantendrá el producto durante 5 años. El riesgo real puede variar considerablemente
en caso de salida anticipada, por lo que es posible que recupere menos dinero.

El indicador resumido de riesgo es una guía del nivel de riesgo de este producto en comparación con otros productos. Muestra las
probabilidades de que el producto pierda dinero debido a la evolución de los mercados o porque no podamos pagarle.
Hemos clasificado este producto en la clase de riesgo 4 en una escala de 7, en la que 4 significa un riesgo medio. Esta evaluación califica la
posibilidad de sufrir pérdidas en rentabilidades futuras como media, y una mala coyuntura de mercado también podría afectar al valor de
su inversión. Esta clasificación no está garantizada y puede cambiar con el paso del tiempo, y puede no constituir una indicación fiable del
futuro perfil de riesgo del Fondo. La categoría más baja no significa que la inversión esté libre de riesgo.
Tenga presente el riesgo de cambio. Si recibe pagos en una divisa diferente a la divisa base del producto, la rentabilidad final que
obtendrá dependerá del tipo de cambio entre las dos divisas. Este riesgo no se tiene en cuenta en el indicador mencionado anteriormente.
Consulte el Folleto del producto para obtener más información sobre otros riesgos importantes aplicables a este producto.
Este producto no incluye protección alguna contra la evolución futura del mercado, por lo que podría perder una parte o la totalidad de su
inversión.
Si el producto no puede pagarle lo que se le debe, podría perder toda su inversión.
Escenarios de rentabilidad
Las cifras presentadas incluyen todos los costes del producto propiamiente dicho, pero es posible que no incluyan todos los costes que deba
pagar a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, que también puede influir en la cantidad que
reciba. Lo que obtendrá de este producto depende del rendimiento futuro del mercado. La evolución del mercado en el futuro es incierta y no
se puede predecir de forma precisa. Los escenarios desfavorables, moderados y favorables que se muestran son ilustraciones que utilizan la
peor, la media y la mejor rentabilidad del producto, que pueden incluir información procedente de índices de referencia / datos de sustitución,
a lo largo de los últimos diez años. Los mercados podrían evolucionar de formas muy diferentes en el futuro.
Periodo de mantenimiento recomendado : 5 años Ejemplo de inversión : EUR 10,000
Escenarios Si sale después de 1 Si sale después de 5
año años
Mínimo No se garantiza una rentabilidad mínima. Podría perder parte o la totalidad de su inversión.
Tensión* Lo que puede recibir una vez deducidos los costes 7,320 EUR 2,980 EUR
Rendimiento medio cada año -26.8% -21.5%
Desfavorable** Lo que puede recibir una vez deducidos los costes 7,930 EUR 8,270 EUR
Rendimiento medio cada año -20.7% -3.7%
Moderado*** Lo que puede recibir una vez deducidos los costes 10,650 EUR 12,630 EUR
Rendimiento medio cada año 6.5% 4.8%
Favorable**** Lo que puede recibir una vez deducidos los costes 13,470 EUR 14,560 EUR
Rendimiento medio cada año 34.7% 7.8%
* El escenario de tensión muestra lo que usted podría recibir en circunstancias extremas de los mercados.
** Este tipo de escenario se dio para una inversión en el producto y/o en los índices de referencia o parámetros indicativos entre marzo de
2015 - marzo de 2020.
*** Este tipo de escenario se dio para una inversión en el producto y/o en los índices de referencia o parámetros indicativos entre octubre de
2014 - octubre de 2019.
**** Este tipo de escenario se dio para una inversión en el producto y/o en los índices de referencia o parámetros indicativos entre marzo de
2018 - marzo de 2023.
¿Qué pasa si BlackRock Asset Management Ireland Limited no puede pagar?
Los activos del Fondo se mantienen bajo la custodia de su depositario, State Street Custodial Services (Ireland) Limited (el «Depositario»). En
caso de insolvencia de la Gestora, los activos del Fondo bajo la custodia del Depositario no se verán afectados. Sin embargo, en caso de
insolvencia del Depositario, o de alguien que actúe en su nombre, el Fondo podría sufrir una pérdida financiera. No obstante, este riesgo queda
mitigado hasta cierto punto por el hecho de que el Depositario está obligado por la ley y por la normativa a mantener separados sus propios
activos de los activos del Fondo. El Depositario también será responsable ante el Fondo y los inversores de cualquier pérdida derivada de, entre
otras cosas, su negligencia, fraude o un incumplimiento intencionado de sus obligaciones (teniendo en cuenta algunas limitaciones). Como
accionista del Fondo, no podría presentar una reclamación ante el Sistema de Compensación de Servicios Financieros del Reino Unido ni ante
ningún otro sistema relacionado con el Fondo en caso de que el Fondo no pueda hacer frente a sus pagos.

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¿Cuáles son los costes?
La persona que le asesore sobre este producto o se lo venda puede cobrarle otros costes. En tal caso, esa persona le facilitará información
acerca de estos costes y de la incidencia que tienen en su inversión.
Costes a lo largo del tiempo: Las tablas muestran los importes que se toman de su inversión para cubrir los diferentes tipos de costes. Estos
importes dependen de la cantidad que invierta, del tiempo que mantenga el producto y de la rentabilidad del producto. Los importes aquí
indicados se ofrecen a modo ilustrativo y se basan en un ejemplo de importe de inversión y diferentes períodos de inversión posibles.
Hemos asumido que:
En el primer año, recuperaría el importe invertido (rentabilidad anual del 0 %).
Para los demás periodos de mantenimiento, hemos asumido que el producto ofrece un desempeño similar al mostrado en el escenario
moderado.
Se invierten 10,000 EUR.
Si sale después de 1 Si sale después de 5
año años
Costes totales 56 EUR 357 EUR
Impacto anual en los costes (*) 0.6% 0.6%
(*) Esto ilustra cómo los costes reducen su rentabilidad cada año durante el periodo de mantenimiento. Por ejemplo, muestra que si sale
durante el periodo de mantenimiento recomendado, se prevé que su rentabilidad media anual sea del 5.4 % antes de costes y del 4.8 %
después de aplicar los costes.
Podemos compartir parte de los costes con la persona que le vende el producto para cubrir los servicios que le prestan. Le informarán acerca
del importe.
Composición de los costes
Si sale después de
Costes únicos de entrada o salida 1 año
Costes de entrada No cobramos ninguna comisión de entrada.1 -
Costes de salida No cobramos ninguna comisión de salida.1 -
Costes corrientes anuales
Comisiones de gestión y 0.28% del valor de su inversión al año. Este importe se basa en una combinación de datos 28 EUR
otros costes de costes estimados y reales durante el último año. Aquí se incluye cualquier coste de los
administrativos u productos subyacentes, con la excepción de los costes de las operaciones que se incluyen
operativos en «Costes de operación».
Costes de operación 0.28% del valor de su inversión al año. Esta es una estimación de los costes incurridos al 28 EUR
comprar y vender las inversiones subyacentes del producto. El importe real variará en
función de cuánto compremos y vendamos.
Costes accesorios soportados en condiciones específicas
Comisiones en función de Este producto no tiene ninguna comisión de rendimiento. -
la rentabilidad
1No aplicable a inversores de mercados secundarios. Los inversores que realicen transacciones a través de mercados bursátiles abonarán las
comisiones cobradas por los intermediarios financieros bursátiles. Dichos gastos pueden obtenerse en las bolsas en las que cotizan y se
negocian las acciones, o a través de los intermediarios financieros bursátiles. Los participantes autorizados que realicen transacciones
directamente con el Fondo o la Sociedad de Gestión pagarán los costes asociados a las operaciones.
¿Cuánto tiempo debo mantener la inversión, y puedo retirar dinero de manera anticipada? Periodo de mantenimiento
recomendado: 5 años
El periodo de mantenimiento recomendado se ha calculado teniendo en cuenta la estrategia de inversión del Fondo y el periodo de tiempo
durante el que se espera que sea posible alcanzar el objetivo de inversión del Fondo. Cualquier inversión se debe considerar en función de sus
necesidades de inversión específicas y su apetito de riesgo. BlackRock no ha sopesado la idoneidad ni la conveniencia de esta inversión en
relación con sus circunstancias personales. Si tiene alguna duda acerca de la idoneidad del Fondo en función de sus necesidades, debería
acudir a un servicio profesional de asesoramiento adecuado. En «¿Qué es este producto?» encontrará información detallada sobre la
frecuencia de las operaciones. Es posible que reciba menos de lo esperado si lo hace efectivo antes de alcanzar el periodo de mantenimiento
recomendado. El periodo de mantenimiento recomendado es una estimación y no se debe interpretar como una garantía o indicación de
rendimiento, rentabilidad o niveles de riesgo para el futuro. Consulte el apartado «¿Cuáles son los costes?» para obtener más información
sobre las comisiones de salida.
¿Cómo puedo reclamar?
Si no está totalmente satisfecho con cualquier aspecto del servicio que ha recibido y desea presentar una reclamación, los detalles de nuestro
proceso de gestión de reclamaciones están disponibles en www.blackrock.com/uk/individual/about-blackrock/contact-us. Además, también
puede escribir al Equipo de Servicios para Inversores, al domicilio registrado de BlackRock en el Reino Unido, que es 12 Throgmorton Avenue,
Londres, EC2N 2DL, o enviarles un correo electrónico a [email protected].
Otros datos de interés
La última versión de este documento, la rentabilidad de los últimos 5 años del Fondo, el escenario de rentabilidad anterior del Fondo, el último
informe anual, el último informe semestral, así como cualquier información adicional notificada a los accionistas, se pueden obtener de forma
gratuita, en inglés, a través de www.blackrock.com, o llamando al equipo de Servicios para Inversores al +353 1 612 3394 o a través de su
intermediario, asesor financiero o distribuidor.
Los índices de referencia a los que se hace referencia en este documento son propiedad intelectual de los proveedores de los índices. El
producto no está patrocinado ni avalado por los proveedores de los índices. Consulte el folleto del producto y/o www.blackrock.com para leer
los avisos legales completos.
La Política de Remuneración de la Sociedad de Gestión, que describe cómo se determinan y conceden las remuneraciones y beneficios, así
como los acuerdos de gobierno asociados, está disponible en www.blackrock.com/Remunerationpolicy o, si así se solicita, a través del
domicilio registrado de la Gestora.