FORMALIDADES PARA LA

CONSTITUCIÓN DE EMPRESAS DEL

SISTEMA FINANCIERO

INTEGRANTES

CALDERON MECA, PIERINA

CHIROQUE SILUPÚ, JUNIOR

URBINA ARROYO WILLIAM

VILELA GALVEZ, DIANITA

DOCENTE

CALDERON JIMENEZ, JHONNY

ELECTIVO XIV:
2022
DERECHO FILIAL
BANCARIO Y DE
PIURA
SEGUROS
 ÍNDICE
INTRODUCCIÓN ...................................................................................................... 4

CAPITULO I: SISTEMA FINANCIERO ................................................................. 5

1.1.- CONCEPTO .................................................................................................... 5

1.2.-SISTEMA FINANCIERO EN EL PERÚ ........................................................ 5

1.3.- ¿QUÉ ES EL PROCESO DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA? .......... 5

1.3.1-INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INDIRECTA ................................. 5

1.3.2.-INTERMEDIACIÓN FINANCIERA DIRECTA ..................................... 6

CAPITULO II: REQUISITOS PARA LA CREACIÓN DE UNA EMPRESA EN

EL SISTEMA FINANCIERO .................................................................................... 6

2.1.- FORMA DE CONSTITUCIÓN ...................................................................... 6

2.2.- ESTATUTO SOCIAL ..................................................................................... 6

2.3.- DENOMINACIÓN SOCIAL .......................................................................... 7

2.4.- CAPITAL ........................................................................................................ 7

2.5.- ESTUDIOS ECONÓMICOS .......................................................................... 7

2.5.1.- ANÁLISIS DEL MERCADO ................................................................... 7

2.5.2.- ANÁLISIS DE GESTIÓN ............................................................................ 8

2.5.3.-ANÁLISIS FINANCIERO ........................................................................ 8

CAPITULO III: AUTORIZACIÓN DE ORGANIZACIÓN .................................... 8

3.1.- ORGANIZADORES DE EMPRESAS ........................................................... 9

3.2.- SOLICITUD DE ORGANIZACIÓN .............................................................. 9

3.3.- VERIFICACIÓN POR LA SUPERINTENDENCIA .................................... 9

3.4.- CERTIFICADO DE AUTORIZACIÓN DE ORGANIZACIÓN .................. 9

3.5.- OPINIÓN SOBRE LA AUTORIZACIÓN DE ORGANIZACIÓN

EXPRESA EN LA LEY 26702 .............................................................................. 10

CAPITULO IV: AUTORIZACIÓN DE FUNCIONAMIENTO ............................. 10

4.1.-SOLICITUD (AUTORIZACIÓN DE FUNCIONAMIENTO) ..................... 11

4.2.-EVALUACIÓN INTEGRAL DE LA SOLICITUD ...................................... 11

2
 4.3.-VISITA DE COMPROBACIÓN ................................................................... 12

4.4.-RESOLUCIÓN Y CERTIFICADO DE AUTORIZACIÓN DE

FUNCIONAMIENTO ........................................................................................... 12

4.5.-VIGENCIA DE LA AUTORIZACIÓN DE FUNCIONAMIENTO ............. 13

4.6.-INSCRIPCIÓN DE ACCIONES ................................................................... 13

CONCLUSIONES..................................................................................................... 14

BIBLIOGRAFÍA ...................................................................................................... 15

3
 INTRODUCCIÓN

En este trabajo el tema que desarrollaremos son las formalidades requeridas para

constituir una empresa financiera, y es pues que en el marco de la Ley 26702 (Ley General

Del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de

Banca y Seguros), encontramos una serie de requisitos exigidos por el estado a través de

la SBS para que pueda ponerse en funcionamiento una empresa que se va a dedicar al

rubro financiero requisitos que trataremos de abordar a medida que avanzaremos con el

desarrollo del tema.

Asimismo este trabajo es realizado con el fin de cumplir con nuestro sílabos de

aprendizaje de la maya curricular de la carrera de Derecho y Ciencias Políticas de la

Universidad San Pedro lo hemos desarrollado de una forma simplificada con el único

propósito de dar un enfoque general del tema y estar preparado porque cualesquiera

nosotros podría encontrar una situación relacionada con el tema en el desarrollo de esta

noble profesión de la que con esfuerzo pasaremos a formar parte y que sirva de base para

poder investigar más sobre el tema y poder ofrecer una asesoría eficiente.

4
 CAPITULO I: SISTEMA FINANCIERO
1.1.- CONCEPTO
Es un conjunto de instituciones que pueden ser públicas o privadas quienes reciben
recursos financieros de las personas que tienen excedentes, ósea que no gastan todo su
ingreso, lo administran y sirven de intermediarios entre las personas que gastan más de
lo que ya tienen y necesitan capitales para poder desarrollar sus actividades económicas.

Los capitales que son captados por el sistema financiero son producto de ahorros de las
personas naturales y jurídicas que son trasladados a las personas que requieran de estos
fondos, que inclusive el estado puede estar dentro de este grupo.

1.2.-SISTEMA FINANCIERO EN EL PERÚ

En nuestro país encontramos varias empresas que conforman el sistema financiero y son
todas aquellas que cuentan con autorización para su funcionamiento, esta autorización es
expedida por la autoridad competente como es la SUPERINTENDENCIA DE BANCA,
SEGUROS Y AFP (SBS), asimismo cuentan con un marco legal especifico (Ley 26702),
que prescribe todas las exigencias para su funcionamiento garantizando la protección del
dinero de los superavitarios y la estabilidad del sistema.

1.3.- ¿QUÉ ES EL PROCESO DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA?

Es aquel hecho jurídico por el cual una institución financiera luego de captar capitales de
las personas con excedente (ahorristas), los traslada a personas o empresas que necesitan
este capital.

Ojo con esto:

las empresas del sistema financiero que captan los capitales (depósitos en ahorro,
depósitos a plazo, depósitos de CTS, otros) adquieren la obligación de responder por este
ahorro ante los superavitarios, asimismo la obligación de generar un interés; por otro
lado al momento de trasladar este capital en la mediación a los deficitarios (créditos
personales, hipotecarios, créditos a microempresas, etc.), evaluarán su capacidad de pago
con el fin de disminuir las probabilidades de que este deudor incumpla sus obligaciones.

1.3.1-INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INDIRECTA

Es llamada así por la vinculación indirecta que se genera a través un intermediario que es
la institución bancaria entre las personas que ofrecen un capital excedente materializado
en sus ahorros financieros y las personas que requieren este capital los deficitarios.

5
1.3.2.-INTERMEDIACIÓN FINANCIERA DIRECTA
La intermediación financiera directa se da en el ámbito de las empresas que cuando
necesitan la inyección de capital para crecer, financiar proyectos o cubrir sus obligaciones
no acuden a una institución financiera a requerir crédito, sino que emiten VALORES.

CAPITULO II: REQUISITOS PARA LA CREACIÓN DE

UNA EMPRESA EN EL SISTEMA FINANCIERO
Para crear una empresa en el ámbito financiero debemos tener en cuenta los requisitos
que menciona la ley 26702 en su Título I denominado “Constitución De Las Empresas
Del Sistema Financiero” y así mismo la Ley 26887 (Ley General de Sociedades). A
continuación vamos a explicar los requisitos referido en la ley.

2.1.- FORMA DE CONSTITUCIÓN1

Las empresas que quieren formar parte del sistema financiero, se crea con la forma de
sociedad anónima, así mismo los organizadores deben de tener la autorización de
organización y de funcionamiento emitida por la SBS, para iniciar sus operaciones como
empresa.

2.2.- ESTATUTO SOCIAL2

El pacto social y el estatuto se encuentran establecidos en los apartados 54 y 55 de la ley

general de sociedades, el pacto social debe de contener el nombre de los fundadores y así
mismo la voluntad de los fundadores de constituir la sociedad, también tenemos la
indicación del monto del capital, entre otros elementos. El estatuto debe de contener el
objeto social (se refiere a la actividad que se va a dedicar la empresa), la denominación,
el domicilio y la duración de la sociedad entre otros elementos. Estos requisitos se deben
de adecuarse a la Ley N° 26702 y van estar inmersos en la escritura pública, por lo cual
se debe de inscribir ante SUNARP.

Toda modificación que se quiera realizar al estatuto debe de tener la autorización previa
de la Superintendencia y tendrá un plazo de 30 días para pronunciarse por la solicitud, en
el caso contrario se dará por aprobado la autorización 3, esta modificación debe ser

1
Art. 12 de la Ley 26702
2
Art. 13 de la Ley 26702
3
Art. 14 de la Ley 26702
6
acordado en la junta general para la respectiva inscripción ante la SUNARP (Artículo 198
de la Ley N° 26887).

2.3.- DENOMINACIÓN SOCIAL4

Cada sociedad cuenta con una denominación social que debe de incluir una referencia o
una expresión para especificar la actividad que se va dedicar la sociedad, no es obligatorio
que en la denominación social se exprese la indicación "sociedad anónima" o la
abreviatura, es importante precisar que se encuentra prohibido el término “central” o
cualquier termino que pueda confundir la naturaleza de la empresa.

2.4.- CAPITAL5

De acuerdo a la ley establece que las empresas deben de alcanzar el capital social mínimo
establecido por la Superintendencia para el funcionamiento de estas, con respecto a la
cantidad que se encuentra expresado en la ley, no lo debemos tener en cuenta, podríamos
decir que no son los montos oficiales, ya que la SBS actualiza el monto minino cada tres
meses en referencia al índice de Precios al Por Mayor que publica el Instituto Nacional
de Estadística e Informática (INEI) cada mes.

2.5.- ESTUDIOS ECONÓMICOS

Los estudios económicos se refieren a los estudios de factibilidad de Mercado, Financiero
y de Gestión, es uno de los requisitos más importantes para constituir una empresa
financiera y se presenta ante la Superintendencia para la aprobación de la autorización de
la organización y funcionamiento de la empresa. Los estudios de factibilidad tiene como
objetivo que los organizadores evalué la viabilidad del proyecto, así mismo la SBS evalúa
la idoneidad técnica de los organizadores, demostrando la capacidad de estos
organizadores a través del desarrollo del análisis del proyecto.

2.5.1.- ANÁLISIS DEL MERCADO

Se debe de demostrar que el proyecto tiene la oportunidad de establecerse en el mercado,
sustentando las decisiones estratégicas y las operaciones que se van implementar, así
mismo las proyecciones financiero en un largo plazo. Este estudio se debe de realizar con
la información actualizada relacionando con las características del proyecto, ya que

4
Art. 15 de la Ley 26702
5
Art. 16 de la Ley 26702

7
cualquier error puede demostrar a la SBS que le estudio de factibilidad es deficiente y
poner en tela de juicio la capacidad técnica de los organizadores de la empresa.

Este análisis debe de contener la descripción del mercado donde se va a constituir la

empresa conjuntamente con un estudio relacionado al ámbito macroeconómico, y así
como sus posibles clientes potenciales, estableciendo un porcentaje de ventas o ingresos
que debe de tener la empresa e indicando las necesidades de sus clientes.

2.5.2.- ANÁLISIS DE GESTIÓN

En este punto se desarrollara el plan de la empresa identificando los riesgos a partir del
análisis en el mercado, debemos de precisar que este plan debe de estar acorde con los
objetivos de los organizadores. La identificación de los posibles riesgos nos va a permitir
desarrollar políticas que se van aplicar en los servicios de la empresa, por ejemplo
establecer medidas para la evaluación de créditos de los clientes o como la cobranza y
recuperación de dichos créditos. La SBS evaluará que la empresa cuente con un plan de
riesgos acorde al mercado que desea ingresar, así mismo la empresa debe de contar con
recursos con el objetivo de proporcionar confianza en las proyecciones financieras.

2.5.3.-ANÁLISIS FINANCIERO
El análisis financiero se debe de mostrar el cumplimiento del capital mínimo establecido
en la ley, demostrando que el capital indicado pueda cubrir las pérdidas generadas por las
operación o proyecciones financieras, es decir qué través del capital la empresa va tener
un respaldo que le permita operar en el mercado por un largo plazo y a la vez superar las
dificultades que se presente. La SBS evaluará la rentabilidad económica, demostrando la
capacidad de resistencia de su respaldo patrimonial frente a los riesgos presentando en las
operaciones de las empresas.

CAPITULO III: AUTORIZACIÓN DE ORGANIZACIÓN

La presente ley tiene como objetivo en proteger y asegurar el buen funcionamiento del
sistema financiero, para que sean altamente competitivo, confiables y sólidos, con el fin
de contribuir de forma positiva al desarrollo nacional y además podemos encontrar su
marco de regulación y supervisión dónde las empresas se someten obligatoriamente.

Este marco, específica que los organizadores de las empresas al solicitar una autorización
de organización o de funcionamiento presenten una información clara, detallada, idónea
y que sea suficiente para la evaluación, dando a conocer sus respectivas sobre dicho

8
procedimiento, reduciendo así la necesidad de solicitar más información y pérdida de
tiempo.

3.1.- ORGANIZADORES DE EMPRESAS6

Nos especifica que toda persona, ya sea natural o jurídica que se presente como
organizador de una determinada empresa debe seguir los puntos referidos en el art. 16 y
17, solventando economía e idoneidad, así mismo la ley menciona en qué casos las
personas no pueden ejercer el cargo de organizador y eso se detalla en el apartado 20.

3.2.- SOLICITUD DE ORGANIZACIÓN7

Las solicitudes deben de sujetarse a la información y exigencias que establezca la SBS,

en este apartado nos indicara el procedimiento a observarse, y para cumplir con ello se
debe adjuntar a la solicitud requerida el certificado de depósito de garantía regida por la
presente ley.

Luego de ello, recibida la documentación requerida, se pondrá en conocimiento al banco

central esta debe ser enviada por la SBS, por lo cual tendrá un plazo de 90 días para
expresar su opinión, la SBS procederá en determinar la autorización o en todo caso va
denegar la organización de una empresa.

3.3.- VERIFICACIÓN POR LA SUPERINTENDENCIA8

Cumple con la facultad de verificar la seriedad, responsabilidad entre otras condiciones
personales de los solicitantes y puede solicitar la información adicional que juzgue
necesaria.

3.4.- CERTIFICADO DE AUTORIZACIÓN DE ORGANIZACIÓN 9

Una vez emitida la resolución de autorización de organización, la SBS concederá el

certificado, por lo cual los organizadores deben de realizar una publicación en el diario
oficial el Peruano por única vez, la SBS establece que la publicación se debe de realizar
en el plazo de 30 días, en el caso que no se realice la publicación en el tiempo establecido,
la ley menciona que la autorización caduca.

6
Art. 19 de la Ley 26702
7
Art. 21 de la Ley 26702
8
Artículo 22 de la Ley N° 26702
9
Artículo 23 de la Ley N° 26702
9
Este certificado debe de estar adjuntado en la escritura pública, por lo cual los
organizadores tendrán el derecho de tramitar la autorización de funcionamiento de la
empresa financiera.

3.5.- OPINIÓN SOBRE LA AUTORIZACIÓN DE ORGANIZACIÓN

EXPRESA EN LA LEY 26702
Si bien es cierto que los organizadores deben cumplir con un rol específico ya expreso en
la ley y satisfacer las necesidades de los requisitos mencionados como es la moral y
solvencia económica, el funcionamiento de las empresas siempre varía, adecuándose a
nuevas modalidades, es por ello que se es necesario la capacitación de estos, para conocer
sobre el marco de regulación y supervisión que se someten las empresas que operan en el
sistema financiero y seguros.

Además, cabe mencionar que la Superintendencia verifica la seriedad, responsabilidad y

demás condiciones personales de los solicitantes, entonces entramos en un margen de
cumplir los requisitos de idoneidad técnica y moral, para no caer en los impedimentos
mencionados en el apartado 20.

Con ello buscaremos que dichas instituciones canalicen el ahorro hacia la deuda,
buscando nuevos recursos para cumplir con el objetivo de impactar de manera positiva
en el desarrollo nacional.

Por otro lado, tenemos el procedimiento sobre la Presentación de la Solicitud de

Organización, donde nos indica la Resolución SBS N° 211 – 2021 que la
Superintendencia siguiendo el procedimiento establecido deberá remitir a los
organizadores una comunicación con el modelo de aviso de publicación de la solicitud de
la organización, entre otros puntos clave, y en ello vemos que se debe cumplir tal
conformidad para el proceso adecuado de selección.

CAPITULO IV: AUTORIZACIÓN DE

FUNCIONAMIENTO
Las entidades financieras son elementales en el desarrollo económico del país, por ello;
para que queden expeditas al servicio de los ciudadanos deben seguir una serie de pasos
y formalidades contenidas en la norma. Nos encontramos en el último punto, el cual es
que la entidad financiera obtenga la autorización para que pueda empezar el desarrollo de
sus actividades en su establecimiento.

10
Ahora bien, para el desarrollo de éste acápite se tendrá presente la ley n° 26702 y la
resolución S.B.S. n° 211-2021. A continuación, daremos a conocer los pasos para obtener
la resolución que autorice el funcionamiento de la entidad financiera.

4.1.-SOLICITUD (AUTORIZACIÓN DE FUNCIONAMIENTO)

Una vez presentada la información en la etapa anterior (etapa de organización), se procede
a la presentación de la solicitud para que autoricen el funcionamiento, contando con un
plazo máximo de 360 días de emitido el certificado que autoriza la organización. Si los
organizadores no cumplen con la presentación de dicha solicitud en el plazo indicado
anteriormente la Superintendencia igual aceptará a trámite la solicitud, pero no modificará
los plazos que requiere para hacer la evaluación integral de dicha solicitud.

Acto seguido, los organizadores deben adjuntar la siguientes información a la solicitud.

a. Datos sobre la inscripción registral respecto la constitución de la empresa.

b. Información actual de los organizadores.

c. Relación actualizada de accionistas.

d. Relación actualizada de principales funcionarios, gerentes y directores.

e. Manuales de procedimientos aprobados y de políticas.

f. RUC

g. Cronograma actualizado sobre implementación respecto plan de negocios, etc.

Cabe precisar, que la información antes descrita puede ser efectuada a través de medios
electrónicos.

Esta parte concluye con la respuesta que da la Superintendencia hacia la solicitud dentro
del plazo de la vigencia del certificado que autoriza la organización.

4.2.-EVALUACIÓN INTEGRAL DE LA SOLICITUD

Una vez que se presenta la solicitud y se acompaña de la información establecida por la
norma, sigue la evaluación integral de la misma y es realizada por la Superintendencia
dentro del plazo de 120 días, donde si lo cree conveniente puede convocar a los
accionistas, directores, organizadores, gerentes a reuniones.

11
De la evaluación que realiza la Superintendencia pueden resultar observaciones y
requerimientos, en consecuencia; se solicita que los organizadores la subsanen.

Puede extenderse el plazo de la evaluación integral de la solicitud hasta por 120 días como
máximo antes de que caduque el certificado que autoriza la organización.

La Superintendencia puede requerir más información a la empresa después de haber

recepcionando la solicitud de autorización para funcionar, en función a:

 Cambios ocurridos en relación al expediente original de organización.

 Del tiempo transcurrido entre la emisión del certificado que autoriza la
organización y la presentación de la solicitud en mención, en caso, varíe el entorno
económico o supuestos del proyecto; ya que dichos factores podrían alterar el
perfil de riesgo de la empresa.

4.3.-VISITA DE COMPROBACIÓN
Para que se otorgue la autorización de funcionamiento, es menester que la
Superintendencia como parte de una evaluación integral realice comprobaciones in-situ;
es decir; en el lugar donde se ubica la empresa, con el propósito de examinar la situación
de la misma. Las visitas culminan antes de que cese la vigencia del certificado que
autoriza la organización.

4.4.-RESOLUCIÓN Y CERTIFICADO DE AUTORIZACIÓN DE

FUNCIONAMIENTO
Una vez que ya se efectuaron las comprobaciones y si no hay observaciones o
requerimientos adicionales, en un plazo no mayor a 30 días, la Superintendencia expedirá
la resolución de autorización y otorgará el certificado que autorice el funcionamiento en
concordancia con el art. 27 de la ley n° 26702.

Por consiguiente, este certificado será publicado por los organizadores por 2 veces
alternadas, primero en el Diario Oficial dentro de los 10 días hábiles posteriores a la
notificación del certificado que hace la Superintendencia y segundo en el diario de extensa
circulación nacional, dentro de 10 días hábiles posteriores de publicado por primera vez.

Los organizadores remiten a la Superintendencia por medios electrónicos una copia de la

publicación del certificado el mismo día que ha sido efectuada.

12
Además, el certificado que autoriza el funcionamiento deberá exhibirse de forma
permanente en la oficina principal de la empresa, debe estar visible al público y en el
portal web.

4.5.-VIGENCIA DE LA AUTORIZACIÓN DE FUNCIONAMIENTO

Cabe decir; que la vigencia de esta autorización es indefinida y sólo puede cancelarla la
Superintendencia debido a una falta grave que incurra la empresa como sanción a la
misma.

4.6.-INSCRIPCIÓN DE ACCIONES
Conforme lo dispone el art. 29 de la ley general, las empresas financieras, bancarias y de
seguros deben inscribir las acciones que representan su capital social en la bolsa antes de
iniciar las operaciones con el público.

13
 CONCLUSIONES

El objetivo de la SBS es de proteger los intereses de los depositantes y a la vez resguardar

la estabilidad financiera, por tal motivo la SBS evalúa el análisis de los estudios de
factibilidad al momento de la aprobación de la autorización de organización y de
funcionamiento, con la finalidad de observar la viabilidad de la empresa en el mercado y
las políticas que van a implementar para enfrentar los riesgos que se presente, brindando
de esa manera una confianza a los posibles clientes.

La presente ley establece un marco normativo dónde está basado en la regulación y

supervisión a qué se someten las empresas que operan en el sistema financiero y se
seguros, y dentro de ello se encuentra sumergido la autorización de organización dónde
deberán cumplir los organizadores de dichas empresas con puntos específicos como es la
idoneidad moral y la solvencia económica de esta, así podremos contribuir de manera
positiva al desarrollo nacional.

La Autorización de funcionamiento es muy importante para que una empresa del sistema
financiero empiece a operar con el público. La superintendencia es la encargada de
evaluar íntegramente la solicitud así como de hacer la visita in situ, ya que con esto
examina la situación en la que se encuentra la empresa. La Autorización de
funcionamiento se va a materializar con la resolución y certificado del mismo, para ello;
las observaciones o requerimientos deben estar subsanados.

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 BIBLIOGRAFÍA
 FERMIN, K. Q. (2019). COMO CONSTITUIR UNA EMPRESA FINANCIERA.
LIMA.

 SUPERITENDENCIA DE BANCA, S. Y. (2017). PROGRAMA DE ASESORÍA

A DOCENTES SOBRE EL ROL Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA
FINANCIERO. LIMA.

 LEY N° 26702 (LEY GENERAL DEL SISTEMA FINANCIERO Y DEL SISTEMA

DE SEGUROS Y ORGÁNICA DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y
SEGUROS)

15