ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

CASO EMPRESA
SUPERMERCADOS MERCACENTRO SAS

ESTUDIANTES
Ivonne Alejandra Trujillo Salazar ID 883423
Luisa Fernanda Daza Saguña ID 971851
Yesli Estrella Lozano Aldana ID 974808

PROFESOR
RICHARD FERNANDO GIL OSPINA

CURSO ANALISIS FINANCIERO

CONTADURIA PUBLICA
CORPORACIÓN UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS
2024-01
DATOS DE EMIS UNIVERSITY. DASE DE DATOS

Tipo de Estado Financiero Anual, Indiv. Anual, Indiv. Anual, Indiv.

Fecha final del período 2022-12-31 2021-12-31 2020-12-31
Unidades Millones COP Millones COP Millones COP

Balance General 2022 2021 2020

Activos Totales 164,133 137,390 115,546
Activos no corrientes 51,335 48,104 41,593
Propiedad, planta y equipo 50,196 47,250 40,847
Activos intangibles y valor llave 561 384 312
Otros activos intangibles 561 384 312
Activos financieros a largo plazo 578 470 433
Otros activos financieros no corrientes 578 470 433
Activos Corrientes 112,799 89,286 73,953
Inventarios 64,335 42,230 40,081
Comerciales y otras cuentas a cobrar 30,928 26,486 19,461
Cuentas comerciales por cobrar 28,834 25,500 19,106
Créditos de impuestos 2,095 985 355
Efectivo o Equivalentes 17,535 20,571 14,411
Total de patrimonio y pasivos 164,133 137,390 115,546
Total de patrimonio 86,045 76,808 68,166
Patrimonio neto atribuible a los propietarios de la controladora
86,045 76,808 68,166
Capital Suscrito 64,544 64,544 64,544
Resultados acumulados 19,845 12,264 3,622
Otros componentes del patrimonio 1,656 000 000
Pasivos Totales 78,088 60,582 47,380
Pasivos no corrientes 5,827 6,529 000
Créditos y préstamos no corrientes 5,579 6,529 000
Ingresos diferidos, gastos devengados y otros pasivos no circulantes
248 diferidos 000 000

Pasivos Corrientes 72,261 54,053 47,380

Créditos y préstamos corrientes 1,299 720 405
Comerciales y otras cuentas a pagar 50,681 37,106 34,591
Cuentas Comerciales por pagar 50,681 37,106 34,591
Provisiones para otros pasivos y gastos 2,481 7,588 6,831
Otros pasivos corrientes 8,341 1,831 2,118
Pasivos corrientes por impuesto a la renta 9,458 6,809 3,436

Tipo de Estado Financiero Anual, Indiv. Anual, Indiv. Anual, Indiv.

Fecha final del período 2022-12-31 2021-12-31 2020-12-31
Unidades Millones COP Millones COP Millones COP

Estado de Resultados 2022 2021 2020

Total Ingreso Operativo 612,146 491,167 206,599
Ingresos netos por ventas 612,146 491,167 206,599
Costo de mercancías vendidas -504,542 -405,675 -171,784
Utilidad bruta 107,604 85,492 34,815
Gastos de venta y distribución -73,701 -61,626 -24,435
Gastos administrativos -5,523 -4,248 -2,545
Otros resultados operativos netos -9,031 -2,727 -580
Otros gastos operativos -9,031 -2,727 -580
Ganancia operativa (EBIT) 19,350 16,892 7,255
EBITDA 24,261 18,982
Resultado financiero -3,266 -2,239 -762
Ingresos financieros 613 172 186
Gastos financieros -3,879 -2,411 -948
Ganancias antes de impuestos 16,083 14,653 6,493
Impuesto a la renta -8,458 -6,030 -2,870
Ganancias después de impuestos 7,625 8,623 3,622
Ganancia (Pérdida) Neta 7,625 8,623 3,622
ORGANIZACIÓN DE CUENTAS

Anual, Consolidado
Tipo de Estado Financiero
Millones de pesos ($.000.000)
Fecha final del período 12/31/2020
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA (Balance
2020
General).
Activos Totales $115,546.14
Activos no corrientes $41,592.66
Propiedad, planta y equipo $40,847.35
Activos intangibles y valor llave $312.10
Otros activos intangibles $312.10
Activos financieros a largo plazo $433.21
Otros activos financieros no corrientes $433.21
Activos Corrientes $73,953.48
Inventarios $40,081.34
Comerciales y otras cuentas a cobrar $19,460.67
Cuentas comerciales por cobrar $19,106.14
Créditos de impuestos $354.53
Efectivo o Equivalentes $14,411.47
Total de patrimonio y pasivos $115,546.15
Total de patrimonio $68,166.33
Patrimonio neto atribuible a los propietarios de la controladora $68,166.33
Capital Suscrito $64,544.00
Resultados acumulados $3,622.33
Otros componentes del patrimonio $0.00
Pasivos Totales $47,379.82
Pasivos no corrientes $0.00
Créditos y préstamos no corrientes $0.00
Ingresos diferidos, gastos devengados y otros pasivos no
circulantes diferidos $0.00
Pasivos Corrientes $47,379.82
Créditos y préstamos corrientes $405.12
Comerciales y otras cuentas a pagar $34,590.53
Cuentas Comerciales por pagar $34,590.53
Provisiones para otros pasivos y gastos $6,830.98
Otros pasivos corrientes $2,117.58
Pasivos corrientes por impuesto a la renta $3,435.61
-$ 0.01
 Anual, Consolidado
Tipo de Estado Financiero
Millones de pesos ($.000.000)
Fecha final del período 12/31/2020
Estado de RESULTADOS 2020
Total Ingreso Operativo $206,598.64
Ingresos netos por ventas $206,598.64
Costo de mercancías vendidas -$171,783.66
Utilidad bruta $34,814.98
Gastos de venta y distribución -$24,435.12
Gastos administrativos -$2,544.89
Otros resultados operativos netos -$580.19
Otros gastos operativos -$580.19
Ganancia operativa (EBIT) $7,254.78
EBITDA
Resultado financiero -$762.09
Ingresos financieros $186.08
Gastos financieros -$948.17
Ganancias antes de impuestos $6,492.69
Impuesto a la renta -$2,870.36
Ganancias después de impuestos $3,622.33
Ganancia (Pérdida) Neta $3,622.33
 Anual, Consolidado
Millones de pesos ($.000.000)
12/31/2021 12/31/2022

2021 2022
$137,390.30 $164,133.17
$48,103.95 $51,334.63
$47,249.94 $50,195.51
$383.92 $560.87
$383.92 $560.87
$470.09 $578.25
$470.09 $578.25
$89,286.35 $112,798.54
$42,229.70 $64,334.72
$26,485.86 $30,928.33
$25,500.49 $28,833.59
$985.37 $2,094.74
$20,570.79 $17,535.49
$137,390.30 $164,133.17
$76,808.01 $86,044.90
$76,808.01 $86,044.90
$64,544.00 $64,544.00
$12,264.01 $19,845.01
$0.00 $1,655.89
$60,582.29 $78,088.27
$6,529.13 $5,827.48
$6,529.13 $5,579.10

$0.00 $248.38

$54,053.16 $72,260.79
$719.56 $1,299.31
$37,105.66 $50,681.49
$37,105.66 $50,681.49
$7,587.73 $2,480.68
$1,831.05 $8,341.22
$6,809.16 $9,458.09
$ 0.00 $ 0.00
 Anual, Consolidado
Millones de pesos ($.000.000)
12/31/2021 1/1/2022
2021 2022
$491,166.93 $612,146.24
$491,166.93 $612,146.24
-$405,674.71 -$504,542.36
$85,492.22 $107,603.88
-$61,626.39 -$73,700.75
-$4,247.56 -$5,523.04
-$2,726.52 -$9,030.54
-$2,726.52 -$9,030.54
$16,891.75 $19,349.55
$18,981.95 $24,261.25
-$2,238.85 -$3,266.39
$172.28 $613.00
-$2,411.13 -$3,879.39
$14,652.90 $16,083.16
-$6,030.15 -$8,457.92
$8,622.75 $7,625.24
$8,622.75 $7,625.24
 ESTADOS FINANCIEROS.
ESTADO DE RESULTADOS.

Anual, Consolidado
Tipo de Estado Financiero
Millones de pesos ($.000.000)
Fecha final del período 12/31/2020 12/31/2021 1/1/2022
Estado de RESULTADOS 2020 2021 2022
Total Ingreso Operativo $206,598.64 $491,166.93 $612,146.24
Ingresos netos por ventas $206,598.64 $491,166.93 $612,146.24
Costo de mercancías vendidas -$171,783.66 -$405,674.71 -$504,542.36
Utilidad bruta $34,814.98 $85,492.22 $107,603.88
Gastos de venta y distribución -$24,435.12 -$61,626.39 -$73,700.75
Gastos administrativos -$2,544.89 -$4,247.56 -$5,523.04
Otros resultados operativos netos -$580.19 -$2,726.52 -$9,030.54
Otros gastos operativos -$580.19 -$2,726.52 -$9,030.54
Ganancia operativa (EBIT) $7,254.78 $16,891.75 $19,349.55
EBITDA $18,981.95 $24,261.25
Resultado financiero -$762.09 -$2,238.85 -$3,266.39
Ingresos financieros $186.08 $172.28 $613.00
Gastos financieros -$948.17 -$2,411.13 -$3,879.39
Ganancias antes de impuestos $6,492.69 $14,652.90 $16,083.16
Impuesto a la renta -$2,870.36 -$6,030.15 -$8,457.92

Ganancias después de impuestos $3,622.33 $8,622.75 $7,625.24

Ganancia (Pérdida) Neta $3,622.33 $8,622.75 $7,625.24

ESTADOS FINANCIEROS.
 ESTADOS FINANCIEROS.
ESTADO DE SITUACIÓN
FINANCIERA.

Anual, Consolidado
Tipo de Estado Financiero
Millones de pesos ($.000.000)
Fecha final del período 12/31/2020 12/31/2021 12/31/2022
ESTADO DE SITUACIÓN
2020 2021 2022
FINANCIERA (Balance General).
Activos Totales $115,546.14 $137,390.30 $164,133.17
Activos no corrientes $41,592.66 $48,103.95 $51,334.63
Propiedad, planta y equipo $40,847.35 $47,249.94 $50,195.51
Activos intangibles y valor llave $312.10 $383.92 $560.87
Otros activos intangibles $312.10 $383.92 $560.87
Activos financieros a largo plazo $433.21 $470.09 $578.25
Otros activos financieros no corrientes $433.21 $470.09 $578.25
Activos Corrientes $73,953.48 $89,286.35 $112,798.54
Inventarios $40,081.34 $42,229.70 $64,334.72
Comerciales y otras cuentas a cobrar $19,460.67 $26,485.86 $30,928.33
Cuentas comerciales por cobrar $19,106.14 $25,500.49 $28,833.59
Créditos de impuestos $354.53 $985.37 $2,094.74
Efectivo o Equivalentes $14,411.47 $20,570.79 $17,535.49
Total de patrimonio y pasivos $115,546.15 $137,390.30 $164,133.17
Total de patrimonio $68,166.33 $76,808.01 $86,044.90
Patrimonio neto atribuible a los propietarios de la controladora
$68,166.33 $76,808.01 $86,044.90
Capital Suscrito
$64,544.00 $64,544.00 $64,544.00
Resultados acumulados $3,622.33 $12,264.01 $19,845.01
Otros componentes del patrimonio $0.00 $0.00 $1,655.89
Pasivos Totales $47,379.82 $60,582.29 $78,088.27
Pasivos no corrientes $0.00 $6,529.13 $5,827.48
Créditos y préstamos no corrientes $0.00 $6,529.13 $5,579.10
Ingresos diferidos, gastos devengados
y otros pasivos no circulantes diferidos $0.00 $0.00 $248.38

Pasivos Corrientes $47,379.82 $54,053.16 $72,260.79

Créditos y préstamos corrientes $405.12 $719.56 $1,299.31
Comerciales y otras cuentas a pagar $34,590.53 $37,105.66 $50,681.49
Cuentas Comerciales por pagar $34,590.53 $37,105.66 $50,681.49
Provisiones para otros pasivos y gastos $6,830.98 $7,587.73 $2,480.68
Otros pasivos corrientes $2,117.58 $1,831.05 $8,341.22
Pasivos corrientes por impuesto a la renta $3,435.61 $6,809.16 $9,458.09
 Anual, Consolidado
Tipo de Estado Financiero
Millones de pesos ($.000.000)
Fecha final del período 12/31/2020 12/31/2021
Estado de RESULTADOS 2020 2021
Ingresos netos por ventas $206,598.64 $491,166.93
Costo de mercancías vendidas $171,783.66 $405,674.71
Utilidad bruta $34,814.98 $85,492.22
Gastos de venta y distribución $24,435.12 $61,626.39
Gastos administrativos $2,544.89 $4,247.56
Otros resultados operativos netos $580.19 $2,726.52
Ganancia operativa (EBIT) $7,254.78 $16,891.75
Ingresos financieros $186.08 $172.28
Gastos financieros $948.17 $2,411.13
Ganancias antes de impuestos $6,492.69 $14,652.90
Impuesto a la renta $2,870.36 $6,030.15
Ganancias después de impuestos $3,622.33 $8,622.75
Ganancia (Pérdida) Neta $3,622.33 $8,622.75
 Anual, Consolidado
Tipo de Estado Financiero
Millones de pesos ($.000.000)
Fecha final del período 12/31/2020 12/31/2021
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
2020 2021
(Balance General).
Inventarios $40,081.35 $42,229.70
Comerciales y otras cuentas a cobrar $19,460.67 $26,485.86
Efectivo o Equivalentes $14,411.47 $20,570.79
Activos Corrientes $73,953.49 $89,286.35
Propiedad, planta y equipo $40,847.35 $47,249.94
Activos intangibles y valor llave $312.10 $383.92
Activos financieros a largo plazo $433.21 $470.09
Activos no corrientes $41,592.66 $48,103.95
Activos Totales $115,546.15 $137,390.30
Créditos y préstamos corrientes $405.12 $719.56
Comerciales y otras cuentas a pagar $34,590.53 $37,105.66
Provisiones para otros pasivos y gastos $6,830.98 $7,587.73
Otros pasivos corrientes $2,117.58 $1,831.05
Pasivos corrientes por impuesto a la renta $3,435.61 $6,809.16
Pasivos Corrientes $47,379.82 $54,053.16
Créditos y préstamos no corrientes $0.00 $6,529.13
Ingresos diferidos, gastos devengados y
otros pasivos no circulantes diferidos $0.00 $0.00
Pasivos no corrientes $0.00 $6,529.13
Pasivos Totales $47,379.82 $60,582.29
Capital Suscrito $64,544.00 $64,544.00
Resultados acumulados $3,622.33 $12,264.01
Otros componentes del patrimonio $0.00 $0.00
Total de patrimonio
$68,166.33 $76,808.01

Total de patrimonio y pasivos $115,546.15 $137,390.30

diferencia #REF! #REF!
 onsolidado
pesos ($.000.000)
12/31/2022
2022
$612,146.24
$504,542.36
$107,603.88
$73,700.75
$5,523.04
$9,030.54
$19,349.55
$613.00
$3,879.39
$16,083.16
$8,457.92
$7,625.24
$7,625.24
 onsolidado
pesos ($.000.000)
12/31/2022

2022
$64,334.72
$30,928.33
$17,535.49
$112,798.54
$50,195.51
$560.87
$578.25
$51,334.63
$164,133.17
$1,299.31
$50,681.49
$2,480.68
$8,341.22
$9,458.09
$72,260.79
$5,579.10
$248.38
$5,827.48
$78,088.27
$64,544.00
$19,845.01
$1,655.89

$86,044.90

$164,133.17
 Anual, Consolidado
Tipo de Estado Financiero
Millones de pesos ($.000.000)
Fecha final del período 12/31/2020 12/31/2021
Estado de RESULTADOS 2020 2021
Ingresos netos por ventas $206,598.64 $491,166.93
Costo de mercancías vendidas $171,783.66 $405,674.71
Utilidad bruta $34,814.98 $85,492.22
Gastos de venta y distribución $24,435.12 $61,626.39
Gastos administrativos $2,544.89 $4,247.56
Otros resultados operativos netos $580.19 $2,726.52
Utilidad operativa (EBIT) $7,254.78 $16,891.75
Ingresos financieros $186.08 $172.28
Gastos financieros $948.17 $2,411.13
Utilidad antes de impuestos $6,492.69 $14,652.90
Impuesto a la renta $2,870.36 $6,030.15
Utilidad neta $3,622.33 $8,622.75
onsolidado
ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL
esos ($.000.000)
12/31/2022 2020 2021 2022 2020-2021
2022 % % % ($) Var %
$612,146.24 100.00 100.00 100.00 $284,568.29 137.74
$504,542.36 83.15 82.59 82.42 $233,891.05 136.15
$107,603.88 16.85 17.41 17.58 $50,677.24 145.56
$73,700.75 11.83 12.55 12.04 $37,191.27 152.20
$5,523.04 1.23 0.86 0.90 $1,702.67 66.91
$9,030.54 0.28 0.56 1.48 $2,146.33 369.94
$19,349.55 3.51 3.44 3.16 $9,636.97 132.84
$613.00 0.09 0.04 0.10 -$13.80 -7.42
$3,879.39 0.46 0.49 0.63 $1,462.96 154.29
$16,083.16 3.14 2.98 2.63 $8,160.21 125.68
$8,457.92 1.39 1.23 1.38 $3,159.79 110.08
$7,625.24 1.75 1.76 1.25 $5,000.42 138.04
NALISIS HORIZONTAL

2021-2022
($) Var %
$120,979.31 24.63
$98,867.65 24.37
$22,111.66 25.86
$12,074.36 19.59
$1,275.48 30.03
$6,304.02 231.21
$2,457.80 14.55
$440.72 255.82
$1,468.26 60.90
$1,430.26 9.76
$2,427.77 40.26
-$997.51 -11.57
 ANALISIS VERTICAL

Después de realizar el análisis vertical a la empresa supermercados merca

centro podemos evidenciar que en 2020 2021 y 2022 la cuenta que tuvo más
relevancia es la de ingresos netos por venta, seguida de la cuenta de costos
de mercancía la cual del 2020 al 2021 paso de 83,4 a 82,59 y del 2021 al
2022 paso de 82.59 a 82.42 lo que quiere decir que de un año a otro tuvo una
disminución porcentual no mayor al 1% lo que generó una mayor utilidad
bruta aumentando de un año a, por otro lado se evidencia que los gastos de
venta y distribución aumentaron del 2020 al 2021. Finalmente se puede
observar que el rubro que corresponde a la utilidad del ejercicio disminuyo, en
el 2020 fue de 1.75 pasando al 2022 con 1,25 lo cual impacta negativamente
a los socios; a raíz que el país en este año 2022 tuvo la inflación más alta de
los últimos 30 años que fue 13.12%
 ANALISIS HORIZONTAL

En el análisis horizontal del 2020 al 2021 podemos ver que la

cuenta con más peso es la de los ingresos por venta ya quedé
de un año al otro aumentó en un 137% a pesar de esto en la
variación porcentual qué más tuvo aumento fue la de otros
resultados operativos netos. También se evidencia que los
gastos de venta y distribución aumentaron en un 152% con
respecto al año anterior. Por otro lado, en ingresos financieros
disminuyeron un 7% lo que quiere decir que pudo haber
disminuido el patrimonio neto de la empresa. A diferencia del año
2021 al 2022 donde los ingresos financieros aumentaron en
255%.empresa superaron sus ingresos.