VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO: Es el concepto más importante en las

matemáticas financieras. El dinero, como cualquier otro bien, tiene un valor intrínseco, es
decir, su uso no es gratuito, hay que pagar para usarlo. El dinero cambia de valor con el
tiempo por el fenómeno de la inflación y por el proceso de devaluación.
INTERES: como la renta o los créditos que hay que pagar por el uso del dinero prestado.
COSTO DE CAPITAL: cuando se refiere al interés que se paga por el uso del dinero
prestado.
COMO RENTABILIDAD O TASA DE RETORNO: cuando se refiere al interés obtenido
en una inversión.
TASA DE INTERES: La tasa de interés mide el valor de los intereses en porcentaje para un
período de tiempo determinado.
EQUIVALENCIA: a juega un papel importante en las matemáticas financieras, ya que, en
la totalidad de los problemas financieros, lo que se busca es la equivalencia financiera o
equilibrio los ingresos y egresos, cuando éstos se dan en períodos diferentes de tiempo.
DIAGRAMA DE TIEMPO O FLUJO DE CAJA: El diagrama de tiempo también es
conocido con los nombres de diagrama económico o diagrama de flujo de caja. Es una de
las herramientas más útiles para la definición, interpretación y análisis de los problemas
financieros.
EFECTIVA: Es la expresión equivalente de una tasa periódica en la que el período se hace
igual a un año y la causación siempre se da al vencimiento.
PERIODICA DEL TIEMPO: son las unidades de tiempo que transcurren durante la
operación financiera, se conoce como plazo y puede expresarse en cualquier unidad; días,
semanas, meses, etc.
VALOR INICIAL: es el dinero o capital que se invierte al comienzo de una operación
financiera. También se conoce como valor presente.
VALOR FINAL: Valor final: es el monto que se recibe o se paga al finalizar la operación
financiera, también se conoce como valor futuro y es igual al valor inicial más los intereses.
INTERÉS SIMPLE: Esta modalidad de interés se caracteriza porque los intereses
generados en un período no ganan intereses en los períodos siguientes. Lo anterior implica
que sólo el capital produce intereses, y que los intereses generados en cada período van
perdiendo poder adquisitivo, lo cual se convierte en una gran desventaja. Es por esto que la
aplicación dada al interés simple es mínima en el campo financiero.
PRESTAMISTA: Dentro de un contrato de préstamo, el prestamista es la parte que entrega
una determinada cantidad en cuestión al prestatario a cambio de un compromiso de
devolución que generalmente va acompañada de cierto interés.
PRESTATARIO: En economía se denomina como prestatario al agente económico,
individuo o sociedad, que recibe una determinada cantidad de dinero. Este se compromete a
devolver la misma más intereses junto a una parte adicional por intereses en una fecha de
vencimiento fijada.
INTERES COMPUESTO: Esta modalidad de interés se caracteriza porque para la
liquidación de los intereses se toma como base el capital más los intereses liquidados y no
pagados en períodos anteriores.
INTERES COMPUESTO DISCRETO: Se aplica con intervalos de tiempos finitos.
INTERES COMPUESTO CONTINUO: Se aplica en una forma continua, ósea que los
Intervalos de tiempo son infinitesimales.
INFINITESIMALES: infinitésimo se puede definir como una cantidad infinitamente
pequeña, y originalmente fundamentó ciertos razonamientos del cálculo infinitesimal.
PERIODO: El tiempo que transcurre entre un pago de interés y otro se denomina periodo y
se simboliza con n.
TASA DE INTERÉS NOMINAL. La tasa de interés nominal es aquella que se utiliza para
anunciar las operaciones financieras, bien sean de financiamiento o de inversión, es decir,
que con la tasa de interés nominal se presentan las condiciones de liquidación de los
intereses de un negocio.
TASA DE INTERÉS VENCIDA: Tasa de interés vencida. Hablamos de tasa de interés
vencida cuando la liquidación de los intereses se hace al final del período. Esta es la forma
tradicional de liquidar los intereses. Por lo tanto, cuando no se especifica el término
vencido, se supone que se trata de una tasa vencida.
TASA DE INTERÉS ANTICIPADA: Hablamos de tasa de interés anticipada cuando los
intereses se liquidan al comienzo del período. En este caso es necesario especificar en el
enunciado que la liquidación es anticipada.
INTERES ORDINARIO CON TIEMPO EXACTO: Se denomina "interés simple exacto" a
aquél que se calcula considerando la cantidad de días de un año según el calendario. Es
decir 365 días o 366 días si el año fuese bisiesto. Se denomina "interés simple ordinario" a
aquél que se calcula considerando que el año tiene 360 días. También se le conoce como
año comercial.
INTERES EXACTO CON TIEMPO EXACTO: Se denomina "interés simple exacto" a
aquél que se calcula considerando la cantidad de días de un año según el calendario. Es
decir 365 días o 366 días si el año fuese bisiesto.
INTERES ORDINARIO: es aquel que se fija en una tasa establecida y está a cargo de un
deudor en un tiempo determinado por ambas partes. Estos intereses se dan en cualquier
ámbito de negociación crediticia, y van regidos por una normativa legal y jurídica que lo
sustenta y reglamenta.
INTERES REAL: El tipo de interés real o tasa de interés real es el rendimiento neto que
obtenemos en la cesión de una cantidad de capital o dinero, una vez hemos tenido en cuenta
los efectos y las correcciones en la inflación.
INTERES COMERCIAL: devengados por un determinado capital utilizando como base,
denominador, un año comercial que supone que todos los meses tienes 30 días y por tanto
el año 360 días.
AÑO COMERCIAL: es aquel que se utiliza habitualmente para el cálculo de intereses en
determinadas operaciones comerciales y que tiene 360 días.

TIME VALUE OF MONEY: This is the most important concept in financial mathematics.
Money, like any other good, has an intrinsic value, i.e., its use is not free, you have to pay
to use it. Money changes its value over time due to the phenomenon of inflation and the
process of devaluation.
INTEREST: as the rent or credits that must be paid for the use of the borrowed money.
COST OF CAPITAL: when referring to the interest paid for the use of borrowed money.
AS YIELD OR RATE OF RETURN: when referring to the interest earned on an
investment.
INTEREST RATE: The interest rate measures the value of interest as a percentage for a
given period of time.
EQUIVALENCE: plays an important role in financial mathematics, since, in all financial
problems, what is sought is the financial equivalence or balance of income and expenses,
when they occur in different periods of time.
TIMING DIAGRAM OR CASH FLOW: The timing diagram is also known as an
economic diagram or cash flow diagram. It is one of the most useful tools for the definition,
interpretation and analysis of financial problems.
EFFECTIVE: It is the equivalent expression of a periodic rate in which the period is made
equal to one year and the accrual is always given at maturity.
PERIODIC TIME: the units of time that elapse during the financial operation, it is known
as term and can be expressed in any unit; days, weeks, months, etc.
INITIAL VALUE: is the money or capital invested at the beginning of a financial
operation. It is also known as present value.
FINAL VALUE: Final value: is the amount that is received or paid at the end of the
financial operation, also known as future value and is equal to the initial value plus interest.
SIMPLE INTEREST: This type of interest is characterized by the fact that the interest
generated in one period does not earn interest in the following periods. This implies that
only the capital produces interest, and that the interest generated in each period loses
purchasing power, which becomes a great disadvantage. This is why the application of
simple interest is minimal in the financial field.
LENDER: Within a loan contract, the lender is the party that delivers a certain amount to
the borrower in exchange for a repayment commitment that is generally accompanied by a
certain amount of interest.
LENDER: In economics, the borrower is the economic agent, individual or society, who
receives a certain amount of money. The borrower undertakes to repay the same plus
interest plus an additional part for interest on a fixed maturity date.
COMPOUND INTEREST: This type of interest is characterized by the fact that for the
settlement of interest the principal plus the interest settled and not paid in previous periods
is taken as the basis.
DISCRETED COMPOSED INTEREST: It is applied with finite time intervals.
CONTINUOUS COMPOSED INTEREST: It is applied in a continuous form, i.e. the time
intervals are infinite.
Time intervals are infinitesimal.
INFINITESIMALS: infinitesimal can be defined as an infinitely small quantity, and
originally founded certain reasoning of infinitesimal calculus.
PERIOD: The time that elapses between one interest payment and another is called a period
and is symbolized by n.
NOMINAL INTEREST RATE. The nominal interest rate is that which is used to announce
financial operations, whether for financing or investment, that is to say, with the nominal
interest rate the conditions of liquidation of the interest of a business are presented.
MIRRORED INTEREST RATE: Interest rate in arrears. We speak of interest rate due
when the settlement of interest is made at the end of the period. This is the traditional way
of settling interest. Therefore, when the term overdue is not specified, it is assumed to be an
overdue rate.
ANTICIPATED INTEREST RATE: We speak of an anticipated interest rate when the
interest is settled at the beginning of the period. In this case it is necessary to specify in the
statement that the settlement is in advance.
EXACT TIME ORDINARY INTEREST: It is called "exact simple interest" that which is
calculated considering the number of days of a year according to the calendar. That is, 365
days or 366 days if the year is a leap year. Ordinary simple interest" is the interest
calculated considering that the year has 360 days. It is also known as commercial year.
ORDINARY INTEREST WITH EXACT TIME: It is called "exact simple interest" that
which is calculated considering the number of days of a year according to the calendar.
That is, 365 days or 366 days if the year is a leap year. Ordinary simple interest" is the
interest calculated considering that the year has 360 days. It is also known as commercial
year.
EXACT INTEREST WITH EXACT TIME: It is called "exact simple interest" that which is
calculated considering the number of days of a year according to the calendar. That is, 365
days or 366 days if the year is a leap year.
ORDINARY INTEREST: is that which is fixed at an established rate and is payable by a
debtor at a time determined by both parties. This interest is given in any area of credit
negotiation, and is governed by a legal and juridical norm that sustains and regulates it.
REAL INTEREST: The real interest rate or real interest rate is the net yield we obtain on
the transfer of an amount of capital or money, once we have taken into account the effects
and corrections for inflation.
COMMERCIAL INTEREST: accrued on a given capital using as a base, denominator, a
commercial year that assumes that every month has 30 days and therefore the year has 360
days.
COMMERCIAL YEAR: is the year usually used for the calculation of interest in certain
commercial transactions and has 360 days.