Universidad Abierta Para Adultos

Escuela de Negocios

Contabilidad - Actividad V

Estados Financieros

Facilitador:

Leandro Arias

Participante:

Kandisi A. Feliu Amparo

Matricula:

100072196

Santo Domingo

República Dominicana

6 de marzo 2024
 CONCEPTOS GENERALES DE ESTADOS FINANCIEROS

Son la imagen precisa de los asuntos financiero, utilizan información compilada por
analistas contables, deben seguir principios contables establecidos y estandarizados.

Proporcionan una posición financiera clara y el rendimiento y rentabilidad de la

organización en un momento determinado, por lo regular un periodo anual. Constan de
información patrimonial y económica de las empresas. También se les conoce con de
estados contables o cuentas anuales.

Son la base contable de la empresa y permiten visualizar el comportamiento de esta

para poder realizar presupuestos o proyecciones, y medir la rentabilidad de las
operaciones de esta.

Los estados financieros constas de datos como patrimonio, amortización, activos,

pasivos, patrimonios, ventas, gastos, depreciación, efectivo, y otros conceptos que
conforman la estructura financiera y contable de la empresa.

IMPORTANCIA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS

Son un requisito legal, exigido a las empresas, los cuales deben ser presentados ante
la administración pública. A través de los Estados Financieros es posible determinar de
forma clara y precisa la situación financiera de la empresa, son una herramienta
esencial a la hora de toma de decisiones, algunos de los aspectos posibles de resaltar,
son:

 Evaluar la rentabilidad o sea la capacidad de generar beneficios de la empresa.

  Ayudan a analizar la capacidad de la empresa para hacer frente a sus
obligaciones
 Permiten analizar la capacidad de endeudamiento de la empresa
 Aportan información clave para la toma de decisiones estratégicas y financieras
 Permiten a los inversionistas, accionista, bancos y cualquier parte interesada,
evaluar la situación de la empresa.
 Contribuyen a la confianza en la gestión empresarial
 Sirven como base para el cálculo de impuestos
 son requeridos por las leyes y regulaciones contables.

CLASIFICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS

Los Estados Financieros se pueden clasificar en cinco tipos:

 BALANCE DE SITUACION: Documento contable que informa la situación de la

empresa, recopila derechos y obligaciones, así como efectivo y capital.
En este se muestran los activos, pasivos y el Patrimonio Neto.
El Balance o Estado de situación permite comparar el estado actual de la
empresa frente a la misma fecha en años anteriores.

 CUENTA DE RESULTADOS: En esta se comparan los ingresos frente a los

gastos, reflejan si existen beneficios que permitan pagar los dividendos, en el
mismo están presentes los gastos e ingresos.

 ESTADOS DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO NETO: Muestran las valoraciones

de las entradas y salidas en las operaciones de la organización. Toma en
 consideración el tiempo comprendido entre el inicio y termino del periodo que
por lo regular es de un año.
Su objetivo es básicamente determinar los cambios ocurridos en las cuentas del
patrimonio de la organización en determinado periodo.

 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO: Demuestra las fuentes, regularidad y uso

del efectivo, mediante el empleo de estimaciones directas o indirectas de la
empresa.

 LA ESTIMACION DIRECTA: Muestra el efectivo neto generado, lo cual es de

importancia vital para analizar la situación de la empresa en lo que concierne a
su liquidez.

 MEMORIA: Amplia la información que se encuentra en las cuentas anuales;

debe ser elaborada junto a los demás estados financieros.

ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

- Activos: Propiedades lo derechos de índole legal que poseen las empresas

sobre bienes con algún valor monetario. Pueden ser tangibles, tales como
terrenos, edificaciones, etc. e intangibles como patentes o marcas registradas.

- Pasivos: Representan las obligaciones que tiene una empresa, el cumplimiento

de estas obligaciones supone un beneficio económico, los pasivos tienen un
sustento legal, tal como una garantía o contrato.
 - Patrimonio: es la relación entre pasivos y activos, la diferencia que existen
entre ambos.

- Ingresos: Refieren a entradas económicas, resultado de las acciones de venta o

servicios, se clasifican en ingresos brutos e ingresos netos.

- Gastos: Representan todas las salidas económicas imprescindibles para

generar ingresos a través de las ventas o servicios. Incluye, sin limitarse,
salarios, materia prima, etc.

- Ganancias: Son los beneficios económicos resultantes de las transacciones

comerciales. Representan el total de ingresos menos el total de gastos de la
empresa.

- Perdidas: Son una disminución de los activos como resultados de las

transacciones comerciales de la empresa.

EVALUACIÓN Y ALTERNATIVAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

VISTOS DESDE VARIAS PERSPECTIVAS

El análisis de los estados financieros conforma una parte esencial de la gestión

financiera, permiten evaluar la situación financiera y económica actúa, cuáles son las
áreas de mejora e identificar oportunidades de crecimiento. Consiste en el un estudio
detallado de los principales estados financieros de la organización, evaluando la
situación de la empresa en el presente y pasado y proyectando el futuro.

Consisten en la implementación de un conjunto de técnicas e instrumentos de análisis

para obtener medidas y relaciones de importancia; da la oportunidad de evaluar la
eficiencia operativa, rotaciones, rentabilidad, liquidez y solvencia de la empresa. La
información del análisis financiero facilita la toma de decisiones sobre inversiones,
gestión de operaciones y financiación, si la empresa cuenta con plazos razonables para
la recuperación de las cuentas por cobrar, si las políticas de inventario son eficientes, y
si la empresa cuenta con la infraestructura, y equipos que permita la generación de
valor económico a los propietarios o inversionistas.

De acuerdo a Rubio P. (2007) el análisis de estados financieros es un proceso de

selección, relación y evaluación de la información financiera, con el fin de evaluar la
situación financiera actual y pasada de la empresa, así como los resultados de sus
operaciones, con el objetivo básico de determinar fortalezas y debilidades sobre la
situación financiera y los resultados de operación.

El analista debe conocer a profundidad los estados financieros de la empresa, al igual

que las operaciones de la misma, debe de igual manera tomar en consideración los
aspectos económicos, sociales y políticos que afectan la empresa

Wild, Subramanyam y Halsey (2007) mencionan que el objetivo del análisis financiero
es mejorar las decisiones relacionadas con la entidad, mediante la evaluación de la
información disponible acerca de la situación financiera, los planes y las estrategias, así
como el entorno en que se desenvuelven las entidades económicas.

Al momento de realizar un análisis financiero se debe tomar en cuenta los rubros que
pueden ser medidos y que ayudan a evaluar la liquides, la gestión y el endeudamiento
de la empresa, se debe extraer información relevante de los estados financieros y
luego cumplir los siguientes pasos:

 REVISAR Y ANALIZAR: Concentrar la información en categorías, separando los

ingresos de los egresos, buscar patrones para comparar cotejando la
información de forma mensual entre el año corriente y los anteriores. Lo que
muestra la evolución económica de la empresa.
  CONTEXTUALIZAR: Poner en contexto los datos recabados. Se debe
considerar las situaciones del periodo actual y que afectan el desempeño de la
empresa. Al realizar esta operación el análisis tiene más consistencia.

 CREAR INDICADORES: Los mismos ayudan a medir cada actividad de la

empresa, y su desempeño, se obtienen realizando un promedio de los
resultados de cada rubro. Se deben considerar las variaciones positivas y
negativas para obtener un rango promedio.

 ANALIZAR LOS RESULTADOS: Se deben analizar los valores del proceso,

acción que se aplica a toda la información recopilada lo que determinara el
rumbo que debe tomar la empresa.

TIPOS DE ANALISIS FINANCIEROS

LIQUIDEZ; Con el cual se mide la capacidad de la empresa para cumplir sus

obligaciones a corto plazo, se centra en el grado de liquides de los activos, el capital de
trabajo y la capacidad de la empresa de convertir el inventario en efectivo.

SOLVENCIA; Evalúa la capacidad de cumplir las obligaciones totales de la empresa,

aunque estas fueran de pago inmediato.

RENTABILIDAD; determina cual es la capacidad de la empresa de generar utilidades,

incluye la medición de los retornos generados sobre patrimonio, activos y ventas.
 EVALUACIÓN POR COMPETENCIAS

Una evaluación financiera realizada de forma precisa es la piedra angular de una

buena gestión financiera. Ofrece una claridad sobre la salud financiera de la empresa,
así como su desempeño y las oportunidades y riesgos a los que se enfrenta; si la
evaluación es inexacta, puede provocar perdida de oportunidades y errores que puede
llegar a ser fatales para la empresa.

Las herramientas que debes tener en cuenta para realizar un análisis financiero son

a) Flujo de efectivo

El control del flujo de efectivo es esencial para supervisar todas las entradas y
salidas de dinero, lo que permite anticipar los gastos fijos y evaluar la liquidez de
la empresa de manera constante.

b) Balance de situación

Este resumen estructural de la empresa refleja tanto los activos (fuentes de

riqueza) como los pasivos (obligaciones) que la empresa tiene.

c) Cuenta de pérdidas y ganancias

Se trata de un detallado análisis de los flujos de entrada y salida de dinero, con

el objetivo de identificar posibles riesgos derivados de incrementos en los gastos
o descubrir las áreas con mayor potencial de ingresos.

d) Contabilidad de costes
 La contabilidad de costes resulta muy útil para llevar un seguimiento minucioso
de los gastos en cada período, y cómo estos evolucionan a lo largo del tiempo.
También es útil para establecer precios y márgenes de venta.

e) Coste de financiación

Cuando se busca financiamiento, es esencial calcular los pagos que la empresa

deberá realizar, teniendo en cuenta los intereses, comisiones y otros gastos
asociados.

f) Apalancamiento financiero

El apalancamiento financiero es una herramienta clave para evaluar si una

empresa puede asumir una deuda, en función de la rentabilidad potencial que
podría generar.

g) Fondo de maniobra

El fondo de maniobra permite determinar el nivel de solvencia de la empresa,

considerando la hipotética situación en la que la empresa debiera pagar todas
sus deudas de manera inmediata.

h) Indicadores financieros

Estas métricas evalúan diferentes aspectos del desempeño financiero, como

liquidez, solvencia, endeudamiento y rentabilidad.

i) Evaluación de inversiones

La evaluación de inversiones ayuda a calcular la eficacia de las inversiones en el

rendimiento de la empresa, utilizando herramientas como el Retorno de
Inversión.
 TÉCNICAS E INSTRUMENTOS DE EVALUACIÓN

Para la realización de un proceso de análisis de estados financieros se aplican un

conjunto de instrumentos y técnicas analíticas y de esta forma deducir medidas
significativas para la toma de decisiones; los objetivos perseguidos en el análisis
deben traducirse en preguntas concretas en busca de encontrar las respuestas
adecuadas.

Las técnicas más utilizadas en los análisis de estados financieros son las detalladas a
continuación:

ANALISIS COMPARATIVO U HORIZONTAL: A través de esta técnica se evalúa el

rendimiento de la empresa a través de la comparación de dos o mas periodos; este es
de carácter horizontal, ya que en el se evalúa la información histórica y se toma como
referencia periodos ordenados de forma secuencial de izquierda a derecha.

Es útil para determinar el crecimiento o decrecimiento en un periodo de tiempo

determinado.

ANALISIS PORCENTUAL O VERTICAL: Se elabora basado en información

correspondiente a un periodo. Recibe también el nombre de porcentual debido a que se
otora un porcentaje a los elementos contenidos en el análisis en base a un concepto
determinado, por ejemplo, las ventas netas, el total de activos, etc. Tiene una
significación extraordinaria en el análisis de balances.

En esta técnica de análisis a diferencia que, en el comparativo, el tiempo no es un

factor determinante.
ANALISIS DE LA TENDENCIA: En cada partida de los estados financieros se compara
con una serie de periodos anteriores, a fines de determinar una tendencia, de esta
forma se forman posibles valores futuros de los indicadores obtenidos.

Evalúa la evolución de ratios en el tiempo.

ANALISIS DE RAZONES FINANCIERAS/RATIOS FINANCIEROS: Las razones

financieras son indicadores que permiten evaluar el comportamiento de las
organizaciones a nivel financiero, tales como capital de trabajo, liquidez, etc. Utilizando
razones financieras se reduce la cantidad de datos a tomar en el análisis,

Proporcionan unidades contables y financieras de comparación y medida, que permiten

analizar el estado pasado y presente de una empresa, en función a niveles óptimos
definidos por esta.

TÉCNICA PARA PREPARAR EL ESTADO DE RESULTADOS

El estado de resultados, también conocido como estado de ganancias y pérdidas,

refleja detalladamente los ingresos y gastos de una empresa, y comprende un periodo
de tiempo determinado, puede ser una año o semestre.

Se obtiene restando los gastos de los ingresos, para comprender el beneficio neto de la
empresa, del mismo se descuentan los recursos necesarios para el manejo de la
empresa, tales como sueldos, prestamos, pagos a proveedores, renta de local,
servicios, etc. Recursos que se consideran vitales para el funcionamiento y la actividad
económica de la organización.

La estructura de un estado de resultados la componen varias cuentas, tales como:

1. Ventas; El cual corresponde a los ingresos que han sido recibidos por ventas
durante el periodo que se esta analizando.

2. Costos de ventas; Representa el costo del producto o servicio que la

empresa ofrece.

3. Utilidad bruta; o calculo de la diferencia entre las ventas y el costo de venta,

en este no se toma en cuenta otros gastos.

4. Gastos administrativos; corresponde a todos los gastos necesarios para el

funcionamiento de la empresa.

5. Utilidad operacional; Es el calculo de la diferencia entre la utilidad bruta

menos los gastos operacionales.

6. Gastos financieros; representan los gastos por cubrir de parte de la empresa,

tales como intereses, comisiones, etc.

7. Utilidad antes de impuestos; Es la utilidad que se calcula antes del pago de

los impuestos correspondientes.

8. Impuestos; responsabilidades que debe cumplir la empresa frente a la

administración pública.

9. Utilidad del ejercicio; resume las ganancias o perdidas de la empresa,

durante el periodo evaluado, luego de que se han restado los gastos operativos
y financieros, así como los impuestos.

La fórmula básica y resumida de un estado de resultados es: ingresos – gastos =

ganancias netas.
 Para elaborar el mismo, se deben seguir los siguientes pasos;

1. Elige el periodo que vas a analizar. Este puede ser en base a un trimestre,
semestres o de forma anual, de esta forma es posible dar seguimiento puntual a
la rentabilidad de la empresa.

2. Indica los ingresos. Debemos señalar el total de las ventas. Es necesario

restas descuentos o devoluciones para obtener el cálculo de las ventas netas.

3. Calcula la utilidad bruta. Al resultado de las ventas netas se les deben restar
los costos en que se incurrieron para lograr el producto final, tales como gastos
de logística, mano de obra indirecta, materia prima, etc.

4. Vacía los gastos operativos. En esta parte del proceso se debe incluir los
gastos operativos, tales como relaciones públicas, marketing, y los gastos de
administración.

5. Calcula la utilidad operativa. El resultado de restar los gastos operativos nos

proporciona la utilidad operativa.

6. Agrega los ingresos financieros. Estos corresponden a los ingresos que

recibe la empresa y que no están relacionados al producto o servicio, tales
como, prestamos, devoluciones de impuestos. Luego se deben restas los gastos
financieros, que son las comisiones o intereses de los prestamos si existe.

7. Obtén el resultado antes del impuesto. Para conocer el monto antes del pago
de impuestos es necesario realizar la operación anterior.

8. Calcula el impuesto a la renta. Ya obtenido el resultado antes de los

impuestos se calcula el impuesto que grava las utilidades, de acuerdo a las
leyes correspondientes y vigentes.

9. Obtén la utilidad neta. De las ventas del periodo se restan los impuestos y
obtenemos la utilidad neta.
Para interpretar correctamente un estado de resultados se debe analizar los márgenes,
tener a mano puntos de referencia, identificar tendencias (comparando datos), y
prestando atención a gastos innecesarios a adulterados.
 Ejemplos como muestra de la investigación.

Estado de resultados.
 BIBLIOGRAFIA

https://www.lifeder.com/estados-financieros/
https://www.ienupm.com/pdd/estados-financieros-que-son/
https://excelparatodos.com/estados-financieros/
https://virtual.uao.edu.co/blog/que-son-los-estados-financieros
https://www.concur.com.mx/blog/article/estados-financieros-mx#:~:text=Lo%20primero
%20que%20debe%20conocer,del%20patrimonio%20neto%20y%20memoria.
https://www.vauxoo.com/blog/nuestro-blog-1/estados-financieros-clasificacion-y-tipos-
83
https://contabilidadfinanzas.com/estados-financieros/analisis-de-estados-financieros/
https://www.itson.mx/publicaciones/pacioli/Documents/informacion-financierabase-para-
analisis-de-estados-financieros.pdf
https://es.snhu.edu/noticias/como-hacer-el-analisis-de-estados-financieros
https://eva.uapa.edu.do/pluginfile.php/1441268/mod_resource/content/3/La%20Balanza
%20de%20comprobacion.pdf
https://es.linkedin.com/pulse/potencia-tu-an%C3%A1lisis-financiero-descubre-7-t
%C3%A9cnicas-garcia-castro
https://blog.hubspot.es/sales/que-es-estado-de-resultados
https://es.wikipedia.org/wiki/Ratio_financiero#:~:text=Las%20ratios%20financieras
%20(tambi%C3%A9n%20llamadas,actual%20o%20pasado%20de%20una
https://www.zendesk.com.mx/blog/descubre-para-que-sirve-el-analisis-financiero-de-
una-empresa-y-6-tipos-para-implementar/