Gobierno Corporativo de GFBG 2019 04 v5

Grupo Financiero BG, S.A.
Manual de Gobierno Corporativo
ÍNDICE
I. Mensaje del Presidente de la Junta Directiva de Grupo Financiero BG, S.A. y Banco General, S.A. y
Subsidiarias
II. Principios de Gobierno Corporativo
III. Estructura Legal de Grupo Financiero BG, S.A.
IV. Modelo de Gobierno Corporativo de Grupo Financiero BG, S.A. y Banco General, S.A. y Subsidiarias
V. Junta Directiva de Grupo Financiero BG, S.A. y Banco General, S.A. y Subsidiarias
A. Responsabilidades
B. Miembros
C. Perfil de candidatos para miembros de la Junta Directiva de Grupo Financiero BG, Banco General
y Subsidiarias
D. Criterios para seleccionar candidatos a ser miembros de la Juntas Directivas de Grupo Financiero
BG, Banco General y Subsidiarias
E. Director independiente de Banco General y Subsidiarias
F. Remuneración y Beneficios
G. Política de Capacitación continua y orientación para Directores
H. Plan de Retiro de Directores de la Junta Directiva
I. Juntas Directivas de Subsidiarias de Banco General, S.A.
J. Autoevaluaciones y Evaluaciones de Grupo Financiero BG, S.A. y Banco General, S.A. y
Subsidiarias
VI. Nuestros Accionistas
A. Política de Pagos de Dividendos
VII. Comités de Gobierno Corporativo de Grupo Financiero BG, S.A. y Banco General, S.A.
A. Comités de Junta Directiva
B. Comités Ejecutivos
VIII. Comités de Gobierno Corporativo de Subsidiarias de Banco General, S.A.
A. General de Seguros, S.A.
B. Profuturo, S.A. (Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantía)
C. BG Valores, S.A.
D. BG Investment Co., Inc.
E. BG Trust, Inc.
IX. Código de Ética y Conducta de Banco General, S.A. y Subsidiarias
X. Responsabilidad Social Empresarial
XI. Gerencia General de Banco General, S.A. y Subsidiarias
XII. Estructura Organizacional de Banco General, S.A. y Subsidiarias
A. Banco General, S.A.
B. Profuturo Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantía, S.A.
C. BG Valores
D. General de Seguros, S.A.
E. Banco General (Costa Rica)
XIII. Nuestro Capital Humano
A. Reclutamiento y Selección
B. Compensación
C. Formación y Desarrollo
D. Voluntariado Corporativo – Vecinos en Acción
XIV. Administración del Riesgo
A. Inventario de Manuales Regulatorios
XV. Nuestros Clientes
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Grupo Financiero BG, S.A. Manual de Gobierno Corporativo
I. Mensaje del Presidente de la Junta Directiva de Grupo Financiero BG, S.A. y Banco General,
S.A. y Subsidiarias
En Grupo Financiero BG trabajamos bajo estrictos parámetros de conducta, que guían la operativa diaria
de la organización. La estrategia corporativa está claramente definida, establece la asignación de
responsabilidades así como los mecanismos de interacción y el manejo de riesgos organizacionales.
Las buenas prácticas de Gobierno Corporativo son parte fundamental de esta manera de conducirnos
como buenos ciudadanos y nos dan un apoyo para cumplir con la responsabilidad que tenemos con
nuestros accionistas, colaboradores, clientes, proveedores y la comunidad.
Definir claramente la relación entre los accionistas, la Junta Directiva, la Gerencia General, nuestra Entidad
y otras partes interesadas, así como los roles de cada parte, es primordial para alcanzar la mayor
transparencia en la administración de nuestras empresas y asegurar que sigamos siendo una entidad
financiera con una reputación intachable.
Así mismo, llevamos adelante una gestión socialmente responsable y en cada decisión tomamos en cuenta
las expectativas de nuestros grupos de interés. Pero ante todo, nuestro norte es hacer las cosas
correctamente, siempre con ética, integridad y transparencia. Esta es la base de nuestra cultura corporativa
basada en valores.
Para ello y como lo exige la ley, hemos desarrollado esta guía de Gobierno Corporativo que define
claramente los principios fundamentales para definir un proceso apropiado de control interno, siguiendo
parámetros y lineamientos de la Superintendencia de Bancos de Panamá y de la Junta Directiva de nuestra
organización.
Raúl Alemán Zubieta

Presidente de la Junta Directiva
Grupo Financiero BG, S.A.
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II. Principios de Gobierno Corporativo
El Gobierno Corporativo es el sistema por el cual una empresa toma e implementa decis iones para lograr
sus objetivos; en otras palabras, es el sistema por medio del cual la compañía es dirigida y controlada.
Puede incluir mecanismos formales basados en estructuras y procesos definidos, así como mecanismos
informales que surjan en conexión con la cultura y los valores de la empresa, a menudo bajo la influencia
de las personas que lideran la organización.
El Gobierno Corporativo es una función fundamental de la empresa, dado que constituye el marco para la
toma de decisiones. Es a su vez el factor más importante para hacer posible que la empresa se
responsabilice de sus decisiones y actividades.
Un Gobierno Corporativo eficaz deberá basarse en los principios fundamentales de:

 Rendición de cuentas
 Transparencia
 Comportamiento ético
 Respeto a los intereses de las partes interesadas
 Respeto al Principio de Legalidad
 Respeto a las normas internacionales que se ocupan de estándares requeridos de ética y conducta
corporativa
 Respeto a los Derechos Humanos
La Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico (OCDE), organización internacional que

agrupa a las economías más avanzadas del mundo, establece como principios fundamentales para
garantizar sistemas financieros sanos:
 Garantizar la base de un marco eficaz para el Gobierno Corporativo: este marco deberá
promover la transparencia y eficacia de los mercados, ser coherente con el régimen legal y articular
de forma clara la asignación de responsabilidades entre las distintas autoridades supervisoras,
reguladoras y ejecutoras.
 Los derechos de los accionistas y funciones claves en el ámbito de la propiedad: el marco
para el Gobierno Corporativo deberá amparar y facilitar el ejercicio de los derechos de los
accionistas.
 Tratamiento equitativo de los accionistas: el marco para el Gobierno Corporativo deberá
garantizar un trato equitativo a todos los accionistas, incluidos los minoritarios y los extranjeros.
Además, los accionistas deben tener la oportunidad de contar con algún recurso en caso de
violación de sus derechos.
 El papel de las partes interesadas en el ámbito del Gobierno Corporativo: se deben reconocer
los derechos de las partes interesadas establecidos por ley o a través de acuerdos mutuos, y
fomentar la cooperación activa entre sociedades y las partes interesadas con vistas a la creación
de riqueza, empleo y a facilitar la sostenibilidad de empresas sanas desde el punto de vista
financiero.
 Divulgación de datos y transparencia : se debe garantizar la revelación oportuna y precisa de
las cuestiones relacionadas con la sociedad, incluida la situación financiera, los resultados, la
titularidad y el gobierno de la empresa.
 Las responsabilidades de los Consejos o Comités: se debe garantizar la orientación
estratégica de la empresa, el control efectivo de la dirección ejecutiva por parte del Consejo o
Comité respectivo, y la responsabilidad de este frente a la empresa y los accionistas.
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El ámbito y alcance del Control Interno y Gobierno Corporativo abarca Grupo Financiero BG y sus
Subsidiarias (GFBG), empresa propietaria directa e indirectamente en un 100% de las acciones emitidas
y en circulación de Banco General, S.A. y Subsidiarias. No obstante, debido a la naturaleza “Holding” de
Grupo Financiero BG, su balance proviene en gran medida de la consolidación de su subsidiaria Banco
General, S.A. y Subsidiarias, por lo que la Junta Directiva de Grupo Financiero BG aprobó que los sistemas
y estructuras de Control Interno y Gobierno Corporativo se enfocaran en Banco General, S.A. y
Subsidiarias. En el caso de que GFBG llegue a poseer directa o indirectamente acciones y/o
participaciones en cualesquiera otras empresas, entonces se incorporarán estas empresas dentro del
ámbito y alcance de Control Interno y Gobierno Corporativo.
Finalmente, la Junta Directiva de GFBG delega en la Junta Directiva de Banco General, S.A. y Subsidiarias,
toda la autoridad, funciones y responsabilidades asignadas en los acuerdos regulatorios emitidos por la
Superintendencia de Bancos de Panamá, Superintendencia del Mercado de Valores de Panamá y
Superintendencia de Seguros y Reaseguros de Panamá, de los cuales se dictan las disposiciones de
Gobierno Corporativo.
En Grupo Financiero BG contamos con el Manual de Gobierno Corporativo, documento público, que
establece las políticas que dirigen y controlan a la compañía; es también un compendio de las políticas,
manuales y documentos bases de la gestión integral de Gobierno Corporativo en las diferentes empresas.
A medida que estos documentos son modificados (cumpliendo con las formalidades de aprobación que se
requieren para la modificación de cada uno de ellos), el Manual de Gobierno Corporativo también se
actualiza. Una vez al año se presenta a nivel de Junta Directiva un resumen de los cambios documentados
a nivel del Manual de Gobierno Corporativo para su revisión y aprobación.
Bajo estos principios, el Gobierno Corporativo se convierte en un elemento clave para aumentar la eficacia
económica, potenciar el crecimiento y fomentar la confianza de los inversionistas.
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III. Estructura Organizacional Legal de Grupo Financiero BG, S.A.
Banco General, S.A. es una empresa subsidiaria 100% de Grupo Financiero BG, S.A., único accionista y
compañía controladora del Banco, la cual está listada en la Bolsa de Valores de Panamá, S.A.
La estructura legal de Banco General, S.A. está integrada por las empresas:
 Finanzas Generales, S.A. y Subsidiarias: dedicada al arrendamiento financiero, préstamos y
facturas descontadas en Panamá. Esta a su vez cuenta con las empresas:
o BG Trust, Inc.: administración de fideicomisos en Panamá
o Vale General, S.A.: administración y comercialización de vales alimenticios en Panamá
 Banco General (Costa Rica), S.A.: actividad bancaria en Costa Rica
 General de Seguros, S.A.: empresa de seguros y reaseguros en Panamá
 BG Valores, S.A.: corretaje de valores, administración de activos y puesto de bolsa en Panamá
 Overseas Capital Markets, Inc. y subsidiarias: tenedora de acciones en las Islas Caimán. Esta
a su vez cuenta con las empresas:
o Banco General (Overseas), Inc.: banca internacional en las Islas Caimán
o Commercial Re Overseas, Ltd.: reaseguro internacional en las Islas Vírgenes Británicas
 B.G. Investment Co., Inc.: corretaje de valores y administración de activos y puesto de bolsa en
Panamá
 Profuturo Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías, S.A.: administradora de
fondos de pensiones y jubilaciones, cesantías y de inversión en Panamá
Estructura organizacional Legal
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IV. Modelo de Gobierno Corporativo de Grupo Financiero BG, S.A. y Banco General, S.A. y
Subsidiarias
Grupo Financiero BG y Banco General, S.A. y Subsidiarias, desde antes de la promulgación de los
Acuerdos 4-2001, 5-2011 y 7-2014 de la Superintendencia de Bancos de Panamá, trabajaba ya en
establecer estructuras que permitiesen a la Junta Directiva y al resto de la organización una gestión
transparente y con controles empresariales orientados a la creación de valor a largo plazo.
El Gobierno Corporativo es el conjunto de reglas que ordenan en forma transparente las relaciones y el
comportamiento entre:
 Junta Directiva
 Accionistas
 Clientes
 Otros grupos de interés
Este conjunto de reglas permite establecer los objetivos estratégicos, analizar la correcta administración
de los medios, los recursos y los procesos para alcanzar los objetivos estratégicos y establecer los
sistemas de verificación, seguimiento de las responsabilidades y controles correspondientes a cada nivel
de la organización.
El modelo de Gobierno Corporativo se basa en:

 Cooperación
 Comunicación
 Transparencia
Cooperación: la estructura está diseñada sobre la base de la estrecha colaboración entre sus miembros.
El desarrollo de sus planes de acción es llevado a cabo por un grupo de personas, entre las cuales se
promueven los valores de respeto y trato justo y equitativo, para lograr los objetivos estratégicos del Banco
y sus Subsidiarias.
Comunicación: el marco del Gobierno Corporativo garantiza la comunicación oportuna, precisa y con
regularidad de los temas relacionados con su situación financiera, resultados y su aporte a la sociedad.
Además, establece de forma clara sus roles y responsabilidades en el funcionamiento de su estructura
empresarial.
Por su parte, los miembros de la Junta Directiva y la Gerencia Superior se esfuerzan para asegurar que
los colaboradores estén claros con los procedimientos, estándares y sus expectativas, y a su vez tengan
la información cuando la necesiten.
Transparencia: Grupo Financiero BG, S.A. y Banco General, S.A. y Subsidiarias tienen un compromiso
real con sus accionistas, fundamentado en la transparencia y el acceso a la información, lo que ha
generado e incrementado la confianza de sus grupos de interés desde su fundación en 1955.
Grupo Financiero BG y Banco General, S.A. y Subsidiarias enmarcan su modelo de Gobierno Corporativo
en los más altos estándares de la industria local e internacional y excede las principales regulaciones sobre
la materia, a saber:
 Superintendencia de Bancos de Panamá:
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o Acuerdo No. 5-2011 del 20 de septiembre de 2011 (modificado por los Acuerdos 4-2012 y 5-
2014): Por medio del cual se actualiza las disposiciones sobre Gobierno Corporativo.
 Alcance: Banco General, S.A., BG Trust, Inc.
o Acuerdo No. 7-2014 del 12 de agosto de 2014 (modificado por el Acuerdo 02-2016): Por el
cual se establecen normas para la supervisión consolidada de grupos bancarios.
 Alcance: Grupo Financiero BG, S.A., Banco General, S.A. y cada una de sus Subsidiarias.
 Superintendencia del Mercado de Valores de Panamá

o Acuerdo No. 6-2018 del 10 de octubre de 2018: Por medio del cual se adoptan reglas y
principios de Buen Gobierno Corporativo que deben seguir las Casas de Valores y
Administradores de Inversiones, al igual que las Administradoras de Inversiones de Fondos
de Pensiones y Jubilaciones, las Administradoras de Inversión de Fondos de Cesantía y las
Organizaciones Autorreguladas.
 Alcance:
 Casas de Valores: BG Investment Co, Inc., BG Valores, S.A.
 Administradores de Inversiones: Banco General, S.A., BG Investment Co, Inc.
 Administradoras de Inversión de Fondos de Pensiones y Jubilaciones y Fondos de
Cesantía: Pro Futuro Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantía, S.A.
 Superintendencia de Seguros y Reaseguros de Panamá

o Acuerdo No. 2-2016 del 21 de junio de 2016: Por medio del cual se dictan disposiciones de
 Alcance: General de Seguros, S.A.
 Superintendencia General de Entidades Financieras de Costa Rica

o Acuerdo SUGEF 16-16 del 7 de diciembre de 2016: Reglamento sobre Gobierno Corporativo
 Alcance: Banco General (Costa Rica), S.A.
o Acuerdo SUGEF 22-18 del 14 de mayo de 2018: Reglamento sobre idoneidad de los miembros
de los Órganos de Dirección y de la Alta Gerencia de las Entidades Financieras.
 Alcance: Banco General (Costa Rica), S.A.
 Cayman Islands Monetary Authority

o Statement of Guidance – Febrero 2016: Por medio del cual se dictan disposiciones de
 Alcance: Overseas Capital Markets, Inc., Banco General (Overseas), Inc.
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V. Junta Directiva de Grupo Financiero BG, S.A. y Banco General, S.A. y Subsidiarias
La Junta Directiva de Grupo Financiero BG, S.A., así como la de Banco General, S.A. y Subsidiarias, es
el órgano a cargo de administrar y dirigir los negocios de la sociedad, salvo los que la ley y el Pacto Social
o los Estatutos reserven a la Junta General de Accionistas. En consecuencia, la Junta Directiva podrá
otorgar en fideicomiso, pignorar, hipotecar o de cualquier forma gravar los bienes de la sociedad para
garantizar el cumplimiento de sus obligaciones, así como vender, permutar o en cualquier otra forma
enajenar los haberes de las mismas, excepto cuando se trate de bienes o activos no comprendidos en su
giro corriente.
A. Responsabilidades
Generales
1. Dar seguimiento a la gestión de los negocios y bienes del Banco y de cada Subsidiaria.
2. Promover la seguridad, transparencia, buena gestión y solidez del Banco y de cada Subsidiaria, y
procurar la rentabilidad en las actividades y operaciones desarrolladas.
3. Actuar en forma diligente y responsable, objetiva y razonada en la toma de sus decisiones.
4. Promover, en conjunto con la Gerencia Superior, elevados estándares éticos y de integridad.
5. Convocar a reuniones de la Junta de Accionistas.
6. Presentar anualmente a la Junta de Accionistas, en su reunión ordinaria, las cuentas, el balance y
los resultados financieros del Banco y de cada Subsidiaria.
7. Disponer sobre la inversión de los fondos del Banco y de cada Subsidiaria.
8. Autorizar la compra, venta, permuta, arrendamiento, hipoteca, prenda o anticresis de bienes
inmuebles, así como la adquisición o traspaso de derechos, la celebración de contratos y la
constitución de obligaciones, cuando estas operaciones no correspondan al giro ordinario de los
negocios del Banco y de cada Subsidiaria o no hayan sido otorgado poderes a la administración
para la gestión de las mismas.
9. Establecer políticas de información y comunicación de la organización para con sus accionistas,
proveedores, clientes, autoridades reguladoras y público en general.
10. Documentarse debidamente y procurar tener acceso a toda la información necesaria sobre las
condiciones y políticas administrativas para tomar decisiones en el ejercicio de sus funciones
ejecutivas y de vigilancia.
11. Aprobar o improbar la transferencia de acciones.
12. Establecer una estructura de Gobierno Corporativo efectiva, incluyendo un sistema de control
interno, que contribuya con una eficaz supervisión interna del Banco y de cada Subsidiaria.
13. Postular, evaluar y seleccionar a los directores independientes que vayan a form ar parte de la
Junta Directiva.
14. Resolver las consultas que le someta el VPE y Gerente General de Banco General, S.A. o
cualquier miembro de la Gerencia Superior de la Entidad.
Sobre Gestión de Riesgo y Control Interno de Grupo Financiero BG, S.A. y Banco General, S.A. y
Subsidiarias
1. Definir y aprobar el apetito y perfil de riesgo aceptable al Banco y a cada Subsidiaria, a través de
la aprobación de objetivos, políticas, procedimientos, estructuras y límites de riesgo.
2. Aprobar los recursos necesarios para el adecuado desarrollo de la Gestión Integral de Riesgos a
fin de contar con la infraestructura, metodología y personal apropiado.
3. Evaluar y aprobar sus planes de negocio con la debida consideración de los riesgos asociados.
4. Asegurar que Grupo Financiero BG, S.A. y Banco General, S.A. y Subsidiarias mantengan un nivel
de suficiencia patrimonial congruente con su perfil de riesgo.
5. En conjunto con la Gerencia General del Banco y de cada empresa subsidiaria, atribuir al
Vicepresidente de Riesgo Corporativo, y a cualquier otro que estos designen, la suficiente
autoridad, jerarquía e independencia respecto a los demás empleados de las empresas.
6. Designar a los miembros del Comité de Riesgo de Junta Directiva del Banco con funciones de
recomendar a la Junta Directiva y monitorear y/o aprobar los objetivos, políticas, procedimientos,
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estructuras y límites de riesgo para la Gestión Integral de Riesgos, enmarcadas en el apetito y

perfil de riesgo definidos por la Junta Directiva del Banco y de cada empresa subsidiaria.
Sobre Entes Reguladores

1. Entender el ambiente regulatorio y asegurar que el Banco y cada empresa subsidiaria, en sus
distintas instancias, conocen y aplican las regulaciones vigentes, así como velar que la Entidad
mantenga una relación efectiva con sus reguladores.
2. Mantener informados a entes reguladores de cada una de las entidades pertenecientes al Grupo
Financiero BG, S.A. y Banco General, S.A. y Subsidiarias sobre situaciones, eventos o problemas
que afecten o pudieran afectar significativamente al Banco y a cada empresa subsidiaria, y las
acciones concretas para enfrentar y/o subsanar las deficiencias identificadas.
3. Vigilar que se cumpla con lo establecido en los Acuerdos que dicten estos entes sobre la veracidad,
confiabilidad e integridad de la información contenida en los estados financieros.
4. Asegurar que existan los sistemas que faciliten el cumplimiento de los Acuerdos que dicten los
entes reguladores en materia de transparencia de la información de los productos y servicios del
Banco, sus casas de valores y aseguradora.
Sobre la Administración
1. Seleccionar al VPE y Gerente General de Banco General, S.A.
2. Establecer las políticas de recursos humanos contemplando la selección y promoción del personal
sobre igualdad de oportunidades basadas en la capacidad, el mérito profesional y la actitud de los
colaboradores.
3. Aprobar la estructura organizacional y asegurarse que la Gerencia Superior verifique su
efectividad.
4. Aprobar el nombramiento de la persona responsable de las funciones de auditoría interna y ratificar
a los responsables por las funciones de auditoría externa, salvo cuando la asamblea de accionistas
se atribuya esta responsabilidad.
5. Aprobar los programas de auditoría interna y externa, y revisar los estados financieros según l o
establezcan las regulaciones.
6. Aprobar y revisar periódicamente las estrategias de negocios y otras políticas trascendentes de
Banco General, S.A. y Subsidiarias y aprobar el presupuesto de la entidad.
7. Participar, aprobar y darle seguimiento al plan estratégico de la empresa a mediano y largo plazo,
presentado por la Gerencia de Banco General, S.A. y Subsidiarias.
8. Validar y aprobar la estrategia de la empresa en relación a alianzas estratégicas, al igual que la
selección de socios y aliados estratégicos.
9. Aprobar la evaluación de desempeño del VPE y Gerente General y en ciertos casos aprobar la
evaluación de otros miembros de la alta gerencia de acuerdo a las regulaciones pertinentes como
detallamos a continuación:
 Subsidiarias reguladas por la Superintendencia de Bancos: VP de Auditoría
 Subsidiarias reguladas por la Superintendencia de Seguros y Reaseguros de Panam á:
Oficial de Cumplimiento
 Subsidiarias reguladas por la Superintendencia de Mercado de Valores de Panamá: Alta
Gerencia.
Incompatibilidades de la Junta Directiva

1. Exigir o aceptar pagos u otros beneficios, para sí o para terceros, por sus decisiones.
2. Perseguir la consecución de intereses personales con sus decisiones, ni utilizar para su beneficio
personal las oportunidades de negocio que correspondan a Banco General, S.A. y Subsidiarias.
3. Participar en la consideración de temas, o votar en los mismos, en circunstancias en que pueda
tener potenciales conflictos de interés. En estos casos deberá informar su impedimento
previamente a los demás miembros de la Junta Directiva; de no hacerlo, la directiva deberá
intimarlo a que se abstenga.
B. Miembros:
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La Junta Directiva de Grupo Financiero BG, S.A. está integrada por el Presidente, Vicepresidente,
Tesorero, Secretario, ocho Directores y dos Directores Independientes Sus miembros actuales son:
Presidente: Raúl Alemán Z.
Vicepresidente: Juan Raúl Humbert A.
Secretario: Juan Ramón Brenes S.
Tesorero: Stanley Motta C.
Directores: Álvaro Alfredo Arias A., Ricardo Manuel Arango J., Emmanuel Gonzalez Revilla L., Alberto
Motta P., Luis Carlos Motta V., Osvaldo Félix Mouynés G., Francisco José Salerno A. y Francisco
Sierra F.
Directores Independientes: Jaime Rolando Rivera S. y Tatiana Fábrega de Varela
Representante: El Presidente*
* En su ausencia, el Secretario o por falta de estos el Tesorero o cualquier otro Dignatario o
Apoderado que la Junta Directiva asigne.
Frecuencia: mínimo 3 sesiones al año
La Junta Directiva de Banco General, S.A. y Subsidiarias está integrada por el Presidente,
Vicepresidente, Tesorero, Secretario y ocho Directores y dos Directores Independientes. Sus miembros
actuales son:
Presidente: Raúl Alemán Z.
Vicepresidente: Juan Raúl Humbert A.
Secretario: Juan Ramón Brenes S.
Tesorero: Stanley Motta C.
Directores: Álvaro Alfredo Arias A., Ricardo Manuel Arango J., Emmanuel Gonzalez Revilla L., Alberto
Motta P., Luis Carlos Motta V., Osvaldo Félix Mouynés G., Francisco José Salerno A., y Francisco
Sierra F.
Directores Independientes: Jaime Rolando Rivera S. y Tatiana Fábrega de Varela
Representante: El Presidente*
* En su ausencia, el Secretario o por falta de estos el Tesorero o cualquier otro Dignatario o
Apoderado que la Junta Directiva asigne.
Frecuencia: mensual
C. Perfil de candidatos para miembros de la Junta Directiva de Grupo Financiero BG, Banco
General y Subsidiarias
 Los candidatos a Director de Grupo Financiero BG, Banco General y Subsidiarias deberán ser
capaces de trabajar de una manera colegiada y con personas de diferentes conocimientos,
experiencias, culturas y habilidades que complementan los atributos de los Directores existentes.
 Los candidatos deben representar diversidad de puntos de vista y experiencias. Entre otras,
deberán tener fortalezas y capacidad analítica y financiera, criterio flexible, visión estratégica,
creatividad, juicio independiente, compromiso, capacidad de retar ideas y habilidades de
comunicación y trabajo en equipo.
 Los candidatos deben demostrar méritos y logros notables o significativos y ocupar o haber
ocupado posiciones gerenciales o directivas en empresas de cualquier tipo, o experiencia
regulatoria que beneficie a la compañía.
 Los candidatos deben tener los más altos valores éticos y morales, contar con un legado de
solidaridad y compromiso con la visión y cultura de valores que representa el pilar más importante
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 Los candidatos deben estar libres de conflictos de interés con la empresa que pudieran interferir
con su habilidad de llevar a cabo sus funciones como Directores, o que pudieran violar cualquier
legislación o regulación existente.
 Los candidatos deben tener el tiempo suficiente y necesario para llevar a cabo sus obligaciones
como Director con profesionalidad tomando en consideración todas las obligaciones que tuvieran
en otras empresas o Directorios.
 Los candidatos deben tener la aspiración de representar en la Junta Directiva los intereses de los
accionistas.
D. Criterios para seleccionar candidatos a ser miembros de la s Juntas Directivas de Grupo

Financiero BG, Banco General y Subsidiarias
Se realizarán designaciones de acuerdo al perfil aprobado y a los requisitos establecidos en las diferentes
regulaciones sobre la composición de las Juntas Directivas en lo relacionado a la participación de las
mujeres así como la participación de directores independientes.
Participación de las mujeres en las Juntas Directivas estatales:
 Ley 56 del 11 de Julio del 2017

 Decreto ejecutivo No. 241-A, que reglamenta la Ley 56 del 11 de julio del 2017
 Superintendencia de Bancos de Panamá (Circular No. SBP-DR-0070-2018 del 17 de agosto 2018
y Circular No. SBP-DR-FID-0071-2018 del 17 de agosto 2018)
 Superintendencia de Seguros y Reaseguros de Panamá (Circular No. SSRP-001-2018)
 Superintendencia del Mercado de Valores de Panamá (Circular No. SMV-37-2017)
Participación de Directores Independientes:
 Acuerdo 5-2011 (Modificado por el Acuerdo 5-2014), de la Superintendencia de Bancos de

Panamá, articulo 2, literal d y artículo 11
 Acuerdo 2-2016 de la Superintendencia de Seguros y Reaseguros de Panamá, artículo 6
 Acuerdo 6-2018 de la Superintendencia de Valores de Panamá, articulo 5 numeral 8 y artículo 8
E. Director Independiente de Banco General y Subsidiarias

 Ningún Director de Banco General calificará como independiente a menos que la Junta Directiva
afirmativamente determine que ese Director no tiene relación material con Banco General y
Subsidiarias.
 La Junta Directiva ha establecido una serie de estándares para que la apoye en la determinación
de independencia de los Directores.
 Cada Director tendrá la obligación de informar a la Junta Directiva de cualquier cambio en sus
circunstancias que pudiera poner su independencia en entredicho. Si es notificado, la Junta
Directiva revaluará la situación y tan pronto como sea posible, tomará una determinación sobre la
independencia del Director.
 De manera de asistir a la Junta Directiva a determinar la independencia de un Director, la misma
se basará en los lineamientos emitidos por la Superintendencia de Bancos de Panama, Acuerdo
5-2011, articulo No.2.
 Con la finalidad de interpretar la materialidad de algunas definiciones de dicho artículo, la Junta
Directiva interpreta los siguientes términos: Clientes Significativos y Proveedor Significativito, de
la siguiente manera:
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o Cliente Significativo: se entenderá como un cliente significativo del banco aquel que
mantenga relaciones de créditos o depósitos con el Banco que pres enten un monto mayor
al 5% del capital pagado del Banco.
o Proveedor Significativo: Se entenderá como un proveedor significativo un proveedor de
bienes o servicios al cual el Banco le presente en un año fiscal un monto que exceda el
10% de los ingresos consolidados de la empresa.
 La Junta Directiva considera que la relación entre el Banco y una empresa donde el direc tor es
solamente miembro de la Junta Directiva de la empresa no es material.
 Con respecto a la extensión de crédito por parte del Banco a cualquier empresa donde haya un
director del Banco, la relación se presumirá no material siempre y cuando la extensión de estas
facilidades fueran realizadas de acuerdo a las políticas de crédito del Banco y sin la presentación
del Director en común en la toma de decisión.
Perfil del Director Independiente
Se entenderá como director independiente, aquel miembro de la Junta Directiva del Banco que en adición
a cumplir con el perfil establecido por la organización cumpla con los siguientes parámetros establecidos
en el Acuerdo 05-2011:
1. No es, ni en los últimos cinco años ha sido, empleado por el banco, por cualquier entidad que
forme parte de su grupo bancario o por cualquiera de sus afiliadas no bancarias .
2. No es, y no está vinculado, con una compañía asesora o consultora del Banco, de cualquier
entidad que forme parte de su grupo bancario o de cualquiera de sus afiliadas no bancarias.
3. No es, y no está vinculado, con un cliente significativo del Banco, de cualquier entidad que forme
parte de su grupo bancario o de cualquiera de sus afiliadas no bancarias.
4. No es, y no está vinculado, con un proveedor significativo del banco, de cualquier entidad que
forme parte de su grupo bancario o de cualquiera de sus afiliadas no bancarias.
5. No tienen ningún contrato de servicios profesionales con el banco, con cualquier entidad que forme
parte de su grupo bancario, con cualquiera de sus afiliadas no bancarias o con cualquier miembro
de la alta gerencia.
6. No está empleado como ejecutivo de una compañía donde alguno de los ejecutivos del Banco, de
cualquier entidad que forme parte de su grupo bancario o de cualquiera de sus afiliadas no
bancarias, sirve en la Junta Directiva de esa compañía.
7. No es pariente, hasta el cuarto grado de consanguinidad o segundo de afinidad, de una persona
que está o ha estado durante los últimos dos años empleada como oficial ejecutivo por el banco,
por cualquier entidad que forme parte de su grupo bancario o por cualquiera de sus afiliadas no
bancarias.
8. No es, ni ha estado en los últimos dos años, afiliado o empleado por un auditor actual o del año
previo del banco, de cualquier entidad que forme parte de su grupo bancario o de cualquiera de
sus afiliadas no bancarias.
9. No es, directa o indirectamente, propietario efectivo de ac ciones emitidas por el banco, por
cualquier entidad que forme parte de su grupo bancario o por cualquiera de sus afiliadas no
bancarias, en proporción igual o mayor al 1% del total de las acciones con derecho a voto emitidas
y en circulación.
F. Remuneración y Beneficios:
La única remuneración que reciben los miembros de la Junta Directiva de Grupo Financiero BG, S.A. y
Banco General, S.A. es una dieta por participación en las reuniones de Junta Directiva y en los Comités
de Junta Directiva.
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Junta Directiva: US$1,000.00 por reunión

Comités de Junta Directiva: US$500.00 por reunión
Excepciones:
 Director Independiente: US$1,000.00 mensuales, en adición a las dietas correspondientes a las
diferentes reuniones de Junta Directiva y/o Comités de Junta Directiva.
 Director miembro de la Administración de Banco General, S.A. y Subsidiarias no recibe dieta por
participación en reuniones de Junta Directiva ni en comités de Junta Directiva.
Los beneficios que se les otorgan a los miembros de la Juntas Directivas son los siguientes:
 Seguro de Hospital: el Banco le cubre al Director una póliza de salud individual con una cobertura
de US$2.5MM renovable con un deducible de US$5,000, hasta una prima máxima de $500
mensuales. A los directores activos al 31 de diciembre de 2018 se les permite mantener el
deducible contratado a dicha fecha. Una vez que el Director se jubile, el Banco le continuará
pagando su póliza de hospital hasta el máximo estipulado.
 Intereses Hipotecarios: el Director es elegible a una tasa de interés hipotecaria preferencial para
su vivienda principal equivalente a .50 puntos porcentuales por arriba de la que se encuentre
estipulada para el colaborador.
 Los Directores miembros de la Administración de Banco General, S.A. y Subsidiarias se ajustarán
a los beneficios establecidos para colaboradores de la organización.
G. Política de Capacitación Continua y Orientación para Directores

Todos los Directores de Banco General y Subsidiarias deben recibir una capacitación continua sobre la
gestión integral de la empresa que está enfocada en ayudar a asegurar que todos sus integrantes trabajan
bajo la misma pauta y entendimiento de los temas que les son presentados y proporciona una oportunidad
para que sus integrantes continúen su educación profesional.
1. Directores de Junta Directiva: Todos los Directores participan en sesiones de capacitación y

actualización de negocios en sus reuniones periódicas de Junta Directiva, que incluyen
presentaciones de la gerencia sobre los negocios, servicios y productos de la empresa y
tendencias de la industria, así como presentaciones de expertos externos en temas regulatorios o
riesgos emergentes en la industria de servicios financieros. Además, se les presenta información
de referencia sobre gobernanza, regulación y otros temas relevantes para su gestión como
directores.
El plan de capacitación de los Directores forma parte de la agenda anual que se prepara para las sesiones
ordinarias de la Junta Directiva, las cuales incluyen entre otros puntos:
1. Presentación de los cambios regulatorios y nuevos acuerdos que emite la Superintendencia

de Bancos de Panamá.
2. Presentaciones semestrales de la Participación de Mercado (PDM) y tendencias de la
Industria.
3. Presentaciones mensuales de las distintas áreas de Negocios, Finanzas, Operaciones y Staff
4. Revisión integral de todos los Manuales Regulatorios (anual).
5. Seguimiento semestral del Plan Estratégico del Banco General.
1. Director Nuevo: Participa en un programa de orientación a la empresa diseñado para miembros

de la Junta Directiva. Esta orientación incluirá presentaciones de la alta gerencia sobre los planes
estratégicos de la Compañía, el plan de negocios y los resultados financieros, las políticas sobre
13
la gestión de riesgos, sus programas de cumplimiento, s u código de ética y conducta, y sus

principales funcionarios. De igual forma se le invita a una sesión de cada uno de los Comités de
Junta Directiva.
Todo Director nuevo deberá recibir los siguientes documentos:
 Guía de Gobierno Corporativo

 Código de Ética y Conducta
 Memoria Social de Banco General
 Memoria Financiera de Banco General
 Listado de los Vicepresidentes del Banco
 Informes de Junta Directiva del año en curso
A todo Director nuevo se le coordinará reuniones con diferentes ejecutivos del Banco para presentarle el
modelo de negocio y cultura de la organización, y se le invita a participar como oyente en los Comités de
Junta Directiva.
2. Presidentes de los Comités de Junta Directiva: Como parte de las reuniones de los Comités
de Junta Directiva a todos los miembros se les mantiene actualizados en todos los temas
operativos y regulatorios pertinentes a su Comité. En caso de que el comité considerase necesario
ampliar su conocimiento en algún tema específico al Presidente del Comité se le puede invitar a
que participe en algún programa de educación formal o congresos locales o internacionales.
3. Educación Continua: La empresa fomenta la educación continua de los directores, haciéndolos

miembros del NACD (National Association of Corporate Directors) que tiene disponible programas
de educación continua relevantes para sus deberes como directores de la compañía.
H. Plan de Retiro de Directores de la Junta Directiva

El 1 de mayo del 2011 se aprobó un Acuerdo de Directores que tiene como propósito establecer un plan
de retiro ordenado para Directores de Grupo Financiero BG, S.A. y Banco General, S.A. y Subsidiarias
tanto presente como futuro.
El acuerdo estipula que:

 Con excepción de los Directores existentes al momento de la aprobación del acuerdo, los
miembros de la Junta Directiva se retirarán a más tardar el 31 de diciembre del año que cumplan
72 años de edad.
 Los Directores existentes al momento de la aprobación del acuerdo se retirarán el 31 de diciembre
del año calendario en que cumplan 74 años de edad, en el entendimiento que en ningún año
calendario se retirará más de un Director.
 Las vacantes que se vayan produciendo serán llenadas por decisión de la Junta Directiva con la
participación del Director saliente.
14
I. Juntas Directivas de Subsidiarias de Banco General, S.A.
Cargos Banco General (Overseas), Inc. Banco General (Costa Rica), S.A. Profuturo A.F.P.C., S.A. General de Seguros, S.A.
Presidente Raúl Alemán Zubieta Raúl Alemán Zubieta Francisco Ernesto Sierra Fábrega Raúl Alemán Zubieta
Vicepresidente Juan Raúl Humbert Jaime Rolando Rivera Schwarz Juan Raúl Humbert Arias
Tesorero Stanley Alberto Motta Cunningham Stanley Alberto Motta Cunningham Juan Raúl Humbert Arias Francisco Ernesto Sierra Fábrega
Secretario Juan Ramón Brenes Stanziola Juan Raúl Humbert Arias Raúl Alemán Zubieta Guillermo Chapman III
Fiscal Osvaldo Félix Mouynés Guaragna
Director Francisco Ernesto Sierra Fábrega Francisco José Salerno Abad Felipe Edgardo Motta Vallarino Leopoldo Juan Arosemena Herrera
Director Osvaldo Félix Mouynés Guaragna Francisco Ernesto Sierra Fábrega Guillermo Chapman III
Director Francisco José Salerno Abad Jean Pierre Legnadier
Director Emanuel González Revilla Lince Leopoldo Juan Arosemena Herrera
Director Ricardo Manuel Arango Jiménez
Director Luis Carlos Motta Vallarino
Director Álvaro Alfredo Arias Arias
Director Alberto Cecilio Motta Page
Director Independiente Jaime Rolando Rivera Schwarz
Director Independiente Tatiana Fábrega de Varela Tatiana Fábrega de Varela
Representante Legal El Presidente El Presidente El Presidente El Presidente
Administrador Graciela de Chen Alberto Sauter - Costa Rica Roberto Alfaro de St. Malo Luis Enrique Bandera
Frecuencia Reuniones Trimestral Trimestral Trimestral Mensual
Cargos BG Valores, S.A. Finanzas Generales, S.A. Vale General BG Trust, Inc.
Presidente Francisco Ernesto Sierra Fábrega Raúl Alemán Zubieta Juan Raúl Humbert Arias Raúl Alemán Zubieta
Vicepresidente Juan Raúl Humbert Arias
Tesorero Juan Raúl Humbert Arias Juan Raúl Humbert Arias Raúl Alemán Zubieta Álvaro Alfredo Arias Arias
Secretario Raúl Alemán Zubieta Francisco Ernesto Sierra Fábrega Felipe Edgardo Motta Vallarino Guillermo Chapman III
Director Guillermo Chapman III Francisco Ernesto Sierra Fábrega Emanuel González Revilla Lince
Director Leopoldo Juan Arosemena Herrera Roberto Alfaro de St. Malo
Director independiente Ana Cecilia De Roux de Cole
Representante Legal El Presidente El Presidente El Presidente El Presidente
Administrador Rolando Arias Roberto Ureña Roberto Alfaro de St. Malo Michelle Nuñez
Frecuencia Reuniones Trimestral Semestral Trimestral Trimestral
Cargos Commercial Re Overseas BG Investment Co. Inc. Overseas Capital Markets, Inc.
Presidente Raúl Alemán Zubieta Raúl Alemán Zubieta Raúl Alemán Zubieta
Vicepresidente Juan Raúl Humbert Arias Juan Raúl Humbert Arias Juan Raúl Humbert Arias
Tesorero Guillermo Chapman III
Secretario Guillermo Chapman III Francisco Ernesto Sierra Fábrega Guillermo Chapman
Director Emanuel González Revilla Lince Ricardo Manuel Arango Jiménez
Director Independiente Ana Cecilia De Roux de Cole
Representante Legal El Presidente El Presidente El Presidente
Administrador Luis Enrique Bandera Michelle Nuñez Graciela de Chen
Frecuencia Reuniones Anual Trimestral Anual
Cada una de las empresas subsidiarias de Banco General, S.A. tiene una Junta Directiva independiente
que se rige bajo las mismas funciones y principios de la Junta Directiva de Banco General , S.A.
Cada Junta Directiva se reúne periódicamente, de acuerdo a las necesidades del negocio y los
lineamientos de los entes reguladores inherentes a cada empresa.
Cada Junta Directiva tiene estipulado la periodicidad de sus reuniones y documenta su toma de decisiones
a través de sus respectivas actas. Si se cumpliera el tiempo definido para llevar a cabo una reunión de
directiva y la misma no se ha podido efectuar, se deberán documentar las causas que impidieron la misma
y proceder a una rápida reprogramación de la reunión en un término razonable, de manera que la reunión
pendiente se pueda realizar antes de la fecha de la siguiente reunión ordinaria.
Las Juntas Directivas están conformadas por Directores de Banco General, S.A., por Ejecutivos del Banco
y por Directores Independientes.
El Vicepresidente de Riesgo Corporativo de Banco General y subsidiarias debe ser invitando a todas las
Juntas Directivas de las subsidiarias.
Las Juntas Directivas de las subsidiarias de Banco General, S.A. tienen dos modelos de compensación
diferentes para sus directores, el cual no aplica a los Directores miembros de la administración de Banco
General o sus subsidiarias.
15
 Banco General (Costa Rica): solo los directores independientes recibirán un pago mensual de
$1,000, más $500 por cada reunión de Junta Directiva o Comité de Junta Directiva a las que
asistan. Refiérase al Código de Gobierno Corporativo de Banco General (Costa Rica).
 Otras Subsidiarias: la única remuneración que reciben los miembros de la Junta Directiva es una
dieta por participación en las reuniones de Junta Directiva de US$300.00.
J. Autoevaluaciones de Grupo Financiero BG, S.A., Banco General, S.A. y Subsidiarias

 Autoevaluaciones de Juntas Directivas
Cada Junta Directiva realizará autoevaluaciones de acuerdo a las regulaciones pertinentes y los resultados
de las mismas serán presentados en sus respectivas Juntas Directivas.
 Autoevaluación de Comités Directivos

Cada Comité Directivo realizará autoevaluaciones anuales de la gestión del comité y los resultados de las
mismas serán presentados en sus respectivas Juntas Directivas.
16
VI. Nuestros Accionistas
Banco General es una subsidiaria 100% de Grupo Financiero BG, S.A., único accionista y compañía
controladora del Banco, la cual está listada en la Bolsa de Valores de Panamá, S.A.
Al 28 de febrero de 2019, el capital autorizado de Grupo Financiero BG, S.A. estaba representado por
100,000,000 acciones comunes sin valor nominal, de las cuales habían emitidas y en circulación
88,749,368.
Las acciones se encuentran registradas en la Bolsa de Valores de Panamá, S.A. y la capitalización de

mercado al cierre del 28 de febrero de 2019 era de US$6,894,018,940.27.
Al 28 de febrero de 2019, la composición accionaria de Grupo Financiero BG, S.A. era la siguiente:
% del % del
Número de Número de
Grupo de Acciones Número Número de
Acciones de Acciones Accionistas Accionistas
1-500 98,421 0.11% 419 32.16%
501-1,000 151,090 0.17% 205 15.73%
1,001-2,000 242,278 0.27% 166 12.74%
2,001-5,000 653,519 0.74% 194 14.89%
5,001-7,500 401,497 0.45% 66 5.07%
7,501-10,000 331,557 0.37% 37 2.84%
10,001-50,000 3,245,143 3.66% 139 10.67%
50,001-100,000 2,481,882 2.80% 35 2.69%
100,001-500,000 6,631,817 7.47% 28 2.15%
Más de 500,001 74,512,164 83.96% 14 1.07%
Total 88,749,368 100.00% 1,303 100.00%
Al 28 de febrero de 2019, Empresa General de Inversiones, S.A. era tenedora del 60.07% de las
acciones emitidas y en circulación de Grupo Financiero BG, S.A.
A. Política de pago de dividendos establecida por el banco.
1. La Junta Directiva autoriza el pago de dividendos anualmente en base a las cifras financieras
contenidas en el Plan de Negocios presentado por la administración, la posición financiera actual
del Banco, y posibles necesidades adicionales de capital.
2. La política de dividendos actual contempla pagar entre el 40% y el 60% las utilidades netas del
año, dependiendo de:
a. los resultados financieros y crecimiento del negocio que contempla el plan,
b. la relación actual de patrimonio del Banco, y
c. posibles necesidades futuras no contempladas en el Plan de Negocios.
3. En el mes de noviembre, en base a los resultados reales acumulados, la política histórica de
dividendos, la relación actual de patrimonio del Banco, y posibles necesidades futuras no
contempladas en el Plan de Negocios, la Junta Directiva establece el pago de un dividendo
extraordinario en base al dividendo ordinario pagado y el rango de dividendos objetivo de 40% a
60%.
17
4. Los dividendos los paga el banco a Grupo Financiero BG, S.A. a través del año de manera
trimestral.
5. Grupo Financiero BG hace una revelación sobre los pagos de dividendos aprobados a pagarse.
VII. Comités de Gobierno Corporativo de Grupo Financiero BG, S.A. y Banco General, S.A.
Grupo Financiero BG, S.A. es la tenedora del 100% de las acciones de Banco General, S.A. y Subsidiarias.
Por ende, su modelo de Gobierno Corporativo se basa en la gestión de la Junta Directiva de Banco
General, S.A., y los respectivos Comités de Junta Directiva y los Comités Ejecutivos de Banco General,
S.A. y Subsidiarias. De forma periódica, la Junta Directiva de Banco General, S.A. y Subsidiarias debe
realizar reportes financieros y sobre sus controles internos a la Junta Directiva de Grupo Financiero BG,
S.A.
A nivel de Grupo Financiero BG se tiene un Comité de Junta Directiva independiente que es el Comité de
Auditoría.
Todos los Comités de Junta Directiva tienen a un ejecutivo de la administración como

coordinador/secretario responsable de preparar el contenido de la agenda de las reuniones, llevar las
actas, coordinar las citaciones, darle seguimiento a los temas tratados y ejecutar lo dispuesto por el Comité.
A. Comités de Junta Directiva

En la estructura de Gobierno Corporativo de Banco General, S.A. y Subsidiarias, la gestión de la Junta
Directiva está apoyada por siete comités mayores.
1. Comité de Auditoría de Grupo Financiero BG y Comité de Auditoría de Banco General y
Subsidiarias
2. Comités de Auditoría de Subsidiarias Independientes de Banco General
3. Comité de Crédito
4. Comité de Capital Humano y Gobierno Corporativo
5. Comité de Riesgo de Banco General, S.A. y Subsidiarias
6. Comité de Prevención de Blanqueo de Capitales de Banco General y Subsidiarias
7. Comité de Ética y Cumplimiento (Subsidiarias Reguladas por la SMV)
Para los Comités de Junta Directiva, las funciones estipuladas son:

Responsable:
 Esta función la hace el presidente del Comité.
 Gestionar y desarrollar las funciones del Comité y del cumplimiento de los objetivos del mismo
tal y cual son definidos en los estatutos y manuales de la organización.
Coordinador/Secretario:
 Revisar y preparar la información que se presenta en el Comité y coordinar las reuniones de
acuerdo a la periodicidad establecida para cada Comité.
 Velar por que los Estatutos del Comité se revisen anualmente.
 Documentar las actas, mantener al día los archivos del comité y velar por que la información
que está publicada en el Manual de Gobierno Corporativo sobre su Comité sea la misma que
está documentada en los Estatutos del Comité y en los Manuales que se usen como
referencia.
Miembros o Miembros Directores:
 Participar en las reuniones, estar actualizado sobre los objetivos del comité, participar
activamente en el desarrollo de las discusiones y ser parte integral de las decisiones tomadas.
18
 Tienen voz y voto, y su participación cuenta para definir el quórum de la reunión.

Reuniones:
 Cada Comité tiene sus estatutos donde se detallan los objetivos, autoridad, composición,
responsabilidades y frecuencia de las reuniones que se deben llevar a cabo anualmente. Y
en los estatutos está establecido que ante eventos fuera de su control que impidan efectuar
una sesión ordinaria según lo programado, se deberán documentar las causas que impidieron
la misma y proceder a una rápida reprogramación de la reunión en un término razonable, de
tal manera que la reunión pendiente se pueda realizar antes de la fecha de la siguiente reunión
ordinaria.
Participantes o Miembros de la Administración:
 Participar en la reunión, presentar información cuando sea necesario, comentar y opinar
durante el desarrollo del comité, pero no tienen voto y su participación no cuenta para definir
el quórum de la reunión.
1. Comité de Auditoría de Grupo Financiero BG, S.A. y Comité de Auditoría de Banco General
y Subsidiarias.
Son dos Comités que sesionan de forma independiente pero su composición y
responsabilidades son iguales.
 Presidente: Jaime Rivera
 Coordinador: VP de Auditoría Corporativa
 Responsabilidades:
o Recomienda a la Junta Directiva para su aprobación la contratación de la firma de
Auditores Externos que llevará a cabo la función de auditoría ex terna para cada periodo
fiscal.
o Designa al auditor interno y evalúa su desempeño al igual que el del Departamento de
Auditoría Corporativa como un todo.
o Le da seguimiento a todos los planes de auditoría interna y externa del Banco.
o Lleva a cabo la evaluación del Vicepresidente de Auditoría y lo presenta a la Junta
Directiva para su debida aprobación.
o Evalúa el desempeño de la función de Auditoría Interna y Externa y las presenta
anualmente a la Junta Directiva.
o Tiene la responsabilidad de vigilar:
 Los procesos de información financiera
 La integridad de los estados financieros
 El sistema de control interno
 El proceso de la organización, incluyendo los de auditoría interna y externa
o Tiene la responsabilidad de velar por el cumplimiento de:
 Las políticas, normas, leyes y regulaciones internas y externas
 El Código de Ética y Conducta
 El Manual de Gobierno Corporativo
 Miembros: Raúl Alemán Z., Ricardo M. Arango, Osvaldo Mouynés y Tatiana Fábrega de
Varela
 Participantes: VPE y Gerente General
 Frecuencia: bimestral
 Estatutos: Estatutos del Comité de Auditoría
2. Comités de Auditoría de Subsidiarias de Banco General
19
Para las siguientes subsidiarias del grupo se cuenta con un Comité de Auditoría independiente
para cada Empresa.
Profuturo A.F.P.C., Banco General Costa

Comité de Auditoría BG Inv estment Co. Inc. BG Valores, S.A.
S.A. Rica, S.A.
Presidente Raúl Alemán Zubieta Raúl Alemán Zubieta Graciela Loo de Chen Jaime Rivera
Jaime Rivera Jaime Rivera Leopoldo Arosemena Raúl Alemán Zubieta
Eduardo Domínguez Eduardo Domínguez Eduardo Domínguez Juan Raúl Humbert
Miembros Federico Albert

Osvaldo Mouynés
Francisco Sierra
Participantes Ejecutivo Principal Gerente General
Gerente de Auditoría
Coordinador VPA de Auditoría Interna Corporativa de Banco General, S.A.
Interna BGCR, S.A.
Estatuto de
referencia Estatutos BG I Estatutos BG V Estatutos Profuturo Estatutos BGCR
o Recomienda a la Junta Directiva para su aprobación la contratación de la firma de
Auditores Externos que llevará a cabo la función de auditoría externa para cada periodo
fiscal.
o Designa al auditor interno y evalúa su desempeño al igual que el del Departamento de
Auditoría Corporativa como un todo.
o Le da seguimiento a todos los planes de auditoría interna y externa del Banco.
o Lleva a cabo la evaluación del encargado de Auditoría y lo presenta a la Junta Directiva
para su debida aprobación.
o Evalúa el desempeño de la función de auditoría interna y externa y las presenta
anualmente a la Junta Directiva.
o Tiene la responsabilidad de vigilar:
 Los procesos de información financiera
 La integridad de los estados financieros
 El sistema de control interno
 El proceso de la organización, incluyendo los de auditoría interna y externa
o Tiene la responsabilidad de velar por el cumplimiento de:
 Las políticas, normas, leyes y regulaciones internas y externas
 El Código de Ética y Conducta
 El Manual de Gobierno Corporativo
o Frecuencia: trimestral
3. Comité de Crédito:
 Presidente: Raúl Alemán Z.
 Coordinador: VPE y Gerente General
20
 Responsabilidades: este comité:

o Evalúa, para aprobar o negar, las propuestas de crédito del Negocio Empresarial (Banca
de Inversión y Fideicomisos, Banca Corporativa Internacional, Banca Corporativa y Banca
Comercial), Banca de Consumo (Hipotecas Residenciales y Banca Privada) y Gestión
Patrimonial, que exceden las facultades del Comité de Crédito Ejecutivo.
o De igual forma, evalúa, para aprobar o negar, las propuestas de transacc iones de riesgo
de crédito con instituciones financieras y está facultado para la aprobación de portafolios
de inversión, sus límites y sus respectivos activos, emisores, contrapartes y límites de
ejecución.
 Miembros: Juan Ramón Brenes S., Stanley Motta C., Osvaldo Mouynés, Jaime Rivera y
Francisco Salerno A.
 Participantes: VPE y Gerente General, VPE y Subgerente General, VPE de Banca
Empresarial, VPE de Banca Internacional, VP de Riesgo Corporativo, o cualquier otro VPA de
Riesgo que este designe y cualquier otro ejecutivo que algún VPE designe.
 Frecuencia: deberá reunirse de acuerdo a las necesidades de su modelo de negocios y como
mínimo una (1) vez al mes.
 Estatutos: Estatutos del Comité de Crédito
4. Comité de Capital Humano y Gobierno Corporativo

 Coordinador: VPE de Capital Humano y Servicios Corporativos
o Informa a la Junta Directiva de Grupo Financiero BG de las actividades, asuntos,
conclusiones y recomendaciones relevantes aprobadas por el Comité en todo lo
relacionado a la gestión de Capital Humano y Gobierno Corporativo.
Capital Humano
o Da lineamientos sobre las Políticas y Planes de Compensación.
o Vela porque se cumplan las Políticas de Capital Humano.
o Aprueba el Plan de Sucesión de la Gerencia Superior.
o Solicita explicaciones periódicas y oportunas respecto a los informes de auditorías o
instancias que consideren puedan tener un impacto en la gestión del capital humano de
la empresa.
o Hace la evaluación de desempeño del VPE y Gerente General y la presenta a la Junta
Directiva para su debida aprobación.
o Da seguimiento al desempeño de los Vicepresidentes Ejecutivos del Banco, sus niveles
de compensación y de desarrollo profesional.
o Cumple con las tareas relacionadas con el Estatuto al pie de esta sección o cualquier otra
que sea solicitada por la Junta Directiva.
Gobierno Corporativo
o Recomienda a la Junta Directiva guías de Gobierno Corporativo aplicables a Grupo
Financiero BG y Subsidiarias y le da seguimiento al cumplimiento de las mismas.
o Desarrolla estándares para la evaluación a candidatos de las Juntas Directivas de GFBG
y Subsidiarias.
o Evalúa, identifica y recomienda candidatos que califiquen a ser Directores de Grupo
Financiero BG y Subsidiarias y así como la conformación de los Comités de Junta
Directiva. En el caso de Subsidiarias que tengan sus propias Juntas Directivas, el comité
21
recibe de estas Juntas Directivas sus recomendaciones para llenar las vacantes
correspondientes.
o Lidera el proceso de autoevaluación de la Junta Directiva y de los Comités de Junta
Directiva.
o Revisa periódicamente la compensación de Directores y recomienda cualquier cambio a
la Junta Directiva.
o Promueve la continua capacitación de los miembros de la Junta Directiva de Banco
General y Subsidiarias.
 Miembros: Stanley Motta C., Tatiana Fábrega de Varela y Luis Carlos Motta V.
 Participantes: VPE y Gerente General, VPE y Subgerente General
 Frecuencia : cuatrimestral – mínimo tres veces al año
 Estatutos: Estatutos del Comité de Capital Humano y Gobierno Corporativo
5. Comité de Riesgo de Banco General y Subsidiarias:

 Presidente: Osvaldo Mouynés
 Coordinador: VP de Riesgo Corporativo
o Da seguimiento a las exposiciones a riesgos y compara dichas exposiciones frente a las
políticas y límites aprobados por la Junta Directiva.
o Entre otros aspectos que estime pertinentes, el Comité de Riesgos de Junta Directiva debe
referirse al impacto de dichos riesgos sobre la estabilidad y solvencia de Banco General y
Subsidiarias.
o Evalúa el desempeño de la Unidad de Riesgos, el cual deberá quedar debidamente
documentado.
o Reporta a la Junta Directiva los resultados de sus valoraciones sobre las exposiciones al
riesgo del Banco.
o Avala objetivos, políticas, procedimientos, estructuras y límites de riesgo de la Gestión
Integral de Riesgos, así como define los escenarios y el horizonte temporal en los cuales
pueden aceptarse excesos a los límites o excepciones a las políticas, los cuales deberán
ser aprobados por la Junta Directiva, o los entes facultados por la Junta Directiva para
estos fines, así como los posibles cursos de acción o mecanismos mediante los cuales se
regularice la situación.
o Desarrolla y propone objetivos, políticas, procedimientos, estructuras y límites de riesgo
para la administración de los riesgos, los cuales serán sometidos a la aprobación de la
Junta Directiva.
o Propone planes de contingencia en materia de riesgos, los cuales serán sometidos a la
aprobación de la Junta Directiva.
o Gestiona las funciones y requerimientos que le establezca la Junta Directiva.
 Miembros: Raúl Alemán Z., Alberto Motta Page, Luis Carlos Motta, Jaime Rivera y Francisco
Salerno A.
 Participantes: VPE y Gerente General, VPE y Subgerente General, VPE de Banca
Empresarial, VPE de Banca Internacional, VPE de Operaciones y Tecnología, VPE de Banca
de Consumo, VPE de Capital Humano y Servicios Corporativos y VP de Riesgo Corporativo.
 Frecuencia: trimestral
 Estatutos: Estatutos del Comité de Riesgo
6. Comité de Prevención de Blanqueo de Capitales:

22
 Coordinador: VP de Cumplimiento y Seguridad Corporativa

o Se asegura de que Banco General, S.A. y Subsidiarias (BG Trust, Finanzas Generales,
Banco General (Overseas), Inc. y General de Seguros) cumplan con las políticas y
procedimientos establecidos para la prevención del delito de blanqueo de capitales y
contra el financiamiento del terrorismo, y con ello controlar y/o mitigar el riesgo de
reputación derivado del uso indebido de sus servicios.
o Revisa solicitudes de información que se reciben de bancos corresponsales, cuestionando
transacciones específicas de nuestros clientes. El comité revisa igualmente las respuestas
del Oficial de Cumplimiento a las solicitudes recibidas de parte de los corresponsales .
o Analiza casos de operaciones sospechosas reportadas en la Unidad de Análisis
Financiero, ya sea por iniciativa propia del Banco y/o las casas de valores, o por solicitud
de la Unidad de Análisis Financiero.
o Aprueba la planificación y coordinación de las actividades de prevención de blanqueo de
capitales.
o Aprueba políticas relacionadas a la Prevención de Blanqueo de Capitales y Contra el
Financiamiento del Terrorismo.
o Aprueba el Plan Anual de Trabajo del Departamento de Cumplimiento.
o Revisa los Estatutos anualmente y evalúa la vigencia de los mismos. En caso de
considerarlo necesario, los Estatutos podrán ser modificados.
 Miembros: Ricardo Arango y Álvaro Alfredo Arias Arias
 Participantes: VPE y Gerente General, VPE de Operaciones y Tecnología, VPE de Banca
Empresarial, VPE de Banca de Consumo y VP de Riesgo Corporativo, VP de Auditoría
Corporativa.
 Frecuencia : bimestral
 Estatutos: Estatutos del Comité de Prevención de Blanqueo de Capitales
7. Comité de Ética y Cumplimiento (Subsidiarias Reguladas por la SMV)

 Coordinador: VP de Cumplimiento y Seguridad Corporativa
 Responsabilidades: El Comité de Ética y Cumplimiento supervisa las operaciones de las
empresas del grupo reguladas por la Superintendencia de Valores: BG Valores S.A. (Casa
de Valores), BG Investment Co., Inc. (Casa de Valores y Administrador de Inversiones),
Profuturo S.A. (Administrador de Fondos de Pensiones y Cesantía) y Banco General
(Administrador de Inversiones). Tiene la responsabilidad de planificar, coordinar y velar
por el cumplimiento de la Ley del Mercado de Valores, y la normativa en materia de
Prevención del Delito de Blanqueo de Capitales, Financiamiento del Terrorismo y el
Financiamiento de la Proliferación de Armas de Destrucción Masiva, por lo que deberá
cumplir con las disposiciones que se describen a continuación:
o Planifica, coordina y vela por el cumplimiento de los mecanismos, políticas y metodologías
establecidas en el Manual de Prevención.
o Hace cumplir las normas o estándares éticos adoptados.
o Aprueba la apertura de cuentas, o el inicio de relaciones comerciales o de negocios para
aquellos clientes o actividades que puedan clasificarse o representar un alto riesgo para
el sujeto obligado financiero, y a los cuales se deben aplicar las medidas de debida
diligencia ampliada o reforzada.
23
o Informa trimestralmente a la Junta Directiva del sujeto obligado financiero sobre el nivel
de cumplimiento de los mecanismos, políticas y metodologías establecidas en el Manual
de Prevención y darle seguimiento.
o Recomienda modificaciones o actualizaciones al Manual de Prevención.
o Recomienda la evaluación de peritos independientes, cuando se considere necesario.
o Analiza los informes de operaciones inusuales presentados por el Oficial de Cumplimiento.
o Revisa, como mínimo una (1) vez por semestre, los mecanismos, políticas y metodologías
para prevenir el Delito de Blanqueo de Capitales, Financiamiento del Terrorismo y el
Financiamiento de la Proliferación de Armas de Destrucción Masiva.
o Revisa los Estatutos (reglamento interno de trabajo) anualmente y evalúa la vigencia de
los mismos. En caso de considerarlo necesario, los Estatutos podrán ser modificados.
o Cualquier otra función que sea adoptada como buena práctica o sea adoptada por la
Superintendencia del Mercado de Valores mediante acuerdo.
 Miembros: Juan Raúl Humbert A., Francisco Sierra y Osvaldo Mouynés
 Participantes: VP de Riesgo Corporativo, VP y Oficial de Cumplimiento de Banco General,
Ejecutivo Principal de BG Valores, S.A. (Casa de Valores), Ejecutivo Principal de BG
Investment Co., Inc. (Casa de Valores), Ejecutivo Principal de BG Investment Co., Inc.
(Administrador de Inversiones), Ejecutivo Principal de Banco General, S.A. (Administrador de
Inversiones), Ejecutivo Principal de Profuturo, Oficial de Cumplimiento de las Casas de
Valores, Oficial de Cumplimiento de las Administradoras de Inversión, Oficial de Cumplimiento
de Profuturo, AFPC.
 Estatutos: Estatutos del Comité de Ética y Cumplimiento
B. Comités Ejecutivos
La Gerencia General a su vez está apoyada por 16 comités funcionales; cada Comité tiene un coordinador
que es el responsable de documentar las actas de cada reunión. Los miembros y participantes de cada
Comité son propuestos por el Coordinador del Comité y aprobados por la Gerencia General. Los comités
activos son:
1. Comité Ejecutivo
2. Comité Ejecutivo de Crédito
 Banca Corporativa Local
 Banca Comercial Local
 Banca Empresarial Internacional
 Banca de Inversión
 Fideicomisos
3. Comité de Planificación Estratégica
4. Comité de Servicio al Cliente
5. Comité de Activos y Pasivos (ALCO)
6. Comité de Dirección de Proyectos
7. Comité de Presupuesto
8. Comité de Capital Humano
9. Comité Ejecutivo de Operaciones y Tecnología
10. Comité Ejecutivo de Riesgo Crédito Empresarial Local
11. Comité Ejecutivo de Riesgo Crédito Empresarial Internacional
12. Comité Ejecutivo de Riesgo de Crédito de Consumo
13. Comité Ejecutivo de Riesgo Operativo
14. Comité Ejecutivo de Riesgo Ambiental, Social y de Reputación
24
15. Comité de Responsabilidad Social y Ética Empresarial

16. Comité de Procesos
Para los Comités Ejecutivos las funciones estipuladas son:

Responsable:
 Gestiona y desarrolla las funciones del Comité y del cumplimiento de los objetivos del mismo
tal y cual como son definidos en los estatutos y manuales de la organización.
Coordinador:
 Revisa y prepara la información que se presenta en el Comité.
 Coordina las reuniones de acuerdo a la periodicidad establecida para cada Comité.
 En los casos donde no está definida la función de secretario, el coordinador asume estas
funciones.
Secretario:
 Documenta las actas, mantiene al día los archivos del comité y vela por que la información
que está publicada en el Manual de Gobierno Corporativo sobre su Comité y en los Manuales
que se usen como referencia esté actualizada.
Miembros:
 Participa en las reuniones, está actualizado sobre los objetivos del comité, participa
activamente en el desarrollo de las discusiones y es parte integral de las decisiones tomadas.
 Tiene voz y voto, y su participación cuenta para definir el quórum de la reunión.
Participantes:
 Participa en la reunión, está actualizado sobre los temas de relevancia del Comité, presenta
información cuando sea necesario, comenta y opina durante el desarrollo del comité, y es
parte integral de las decisiones tomadas en el Comité.
1. Comité Ejecutivo:
 Responsable: VPE y Gerente General
 Coordinador: VPE y Gerente General
o Comparte información de interés general en forma vertical y horizontal.
o Da seguimiento a la información financiera del Banco y al cumplimiento del presupuesto y
plan de negocios.
o Da seguimiento a la gestión de negocios.
o Identifica oportunidades de mejora y desarrolla los planes de acción correspondientes para
su implementación.
o Planifica y coordina actividades organizacionales.
 Participantes: VPE y Gerente General, todos los VPE y VP de Banco General, VP y Gerentes
Generales de Profuturo, BG Valores y General de Seguros.
 Frecuencia: mensual
2. Comité Ejecutivo de Crédito

 Responsable: VPE de Banca Empresarial, VPE y Subgerente General o VPE de Banca
Internacional
 Coordinador: VP Banca Corporativa, Comercial, Internacional o de Inversión
 Secretario: VPA de Riesgo (Gestión de Crédito)
25
o Evalúa para aprobar o negar las propuestas de crédito (Bancas de Inversión, Internacional,
Corporativa y Comercial) que exceden las facultades de los ejecutivos de negocios, pero
que no requieren la aprobación del Comité de Crédito de Junta Directiva.
 Miembros:
Grupo A: VPE y Gerente General, VPE de Banca Empresarial, VPE de Banca Internacional
Grupo B: VP y VPA de las áreas de negocios, Ejecutivo de Negocios designado para
presentar una propuesta (opcional)
Grupo C: VP y VPA de Riesgo Corporativo
 Frecuencia: semanal. A requerimiento, podrán convocarse reuniones adicionales para
atender los requerimientos del negocio que lo ameriten, tales como aprobaciones que
requieran pronta atención, renovaciones de líneas de crédito, etc.
3. Comité Ejecutivo de Planificación Estratégica:

 Responsable: VPE y Subgerente General
 Coordinador: VP de Planificación y Gestión
o Lidera el proceso de Planificación Estratégica.
o Da seguimiento para lograr la implementación exitosa del Plan Estratégico.
o Gestiona el proceso de aprobar nuevos planes/iniciativas o modificaciones a las
existentes.
o Valida los casos de negocio de iniciativas estratégicas con sus indicadores de gestión y
premisas.
o Toma decisiones estratégicas y establece prioridades las cuales deben ser traducidas a
iniciativas tácticas, proyectos, etc. de tal manera que sean ejecutadas .
o Resuelve problemáticas del Plan Estratégico y las iniciativas que se escalen.
o Interactúa con el Comité de Dirección de Proyectos u otros Comités y áreas para asegurar
alineamiento entre la estrategia definida y los proyectos (TI, Procesos, etc.) y acciones de
negocios a ejecutarse.
 Miembros: VPE y Gerente General, VPE y Subgerente General, VPE de Banca de Consumo,
VPE de Banca Empresarial, VPE de Operaciones y Tecnología, VPE de Capital Humano y
Servicios Corporativos, VP de Riesgo Corporativo y VP de Planificación y Gestión
4. Comité de Servicio al Cliente:

 Responsable: VP de Mercadeo
 Coordinador: VPA de Servicio al Cliente
o Revisa las iniciativas, planes y logros del Departamento de Servicio al Cliente.
o Presenta los resultados trimestrales de la gestión de las diferentes áreas de Servicio al
Cliente. Esto incluye los indicadores de servicio y las encuestas de los servicios internos.
o Presenta la participación de Servicio al Cliente en diferentes proyectos del Banco que
impacten al cliente.
 Miembros: VPE y Gerente General, todos los VPE, VP de Canales Tradicionales, VP de
Banca Corporativa, VP de Banca Comercial, VP de Mercadeo, VP de Operaciones, VP de
Riesgo Corporativo y VPA de Servicio al Cliente.
 Participantes: Gerente de Servicio al Cliente y Subgerente de Servicio al Cliente.
26
5. Comité de Activos y Pasivos (ALCO):

 Coordinador: VP de Tesorería e Inversiones
o Desarrolla y propone a la Junta Directiva de Banco General, S.A. las políticas para el
manejo integral de los activos y pasivos financieros del Banco. Esto incluirá políticas para
el manejo de:
 Riesgo de liquidez
 Riesgo de tasa de interés
 Riesgo de cambio de divisas (FX)
 Riesgo de mercado
 Riesgo de crédito (nivel de riesgo del portafolio total y prima de interés en base al nivel
de riesgo para las carteras de crédito e inversiones)
 Nivel de capital (para el manejo efectivo del balance de situación de la Entidad a futuro
se debe contemplar la asignación de capital a las distintas áreas de negocios para
medir la rentabilidad sobre el patrimonio asignado)
o Identifica, da seguimiento y establece estrategias para manejar y controlar:
 El movimiento en las tasas de interés (riesgo de tasa de interés)
 El movimiento de divisas (riesgo de FX)
 El movimiento en el precio de los activos y pasivos (riesgo de mercado).
 La estructura de vencimientos y la volatilidad de los activos y pasivos (riesgo de
liquidez)
 El nivel global de riesgo de la cartera de préstamos e inversiones (riesgo de crédito).
Este punto, cuyo manejo integral es a nivel del Comité de Riesgo, se revisará dentro
del ALCO con tres propósitos únicamente:
 Medir el riesgo total al que está expuesto el capital del Banco.
 Calcular la relación de retorno/riesgo por cartera y producto.
 Asignar los márgenes de retorno que debe tener cada producto del Banco en base
a su riesgo de crédito, liquidez, tasa de interés y mercado.
o Da seguimiento a las distintas variables de los estados financieros del Banco
contemplando:
 La situación económica local e internacional y sus perspectivas
 El plan de negocios establecido por el Banco
 Los límites y políticas establecidos para el manejo de los activos y pasivos
o Desarrolla e implementa estrategias que permitan incrementar el NIM del Banco (como
porcentaje de los activos productivos) en el mediano plazo (> 1 año) y mantener estable
el mismo en el corto plazo y dentro de los niveles establecidos en el presupuesto anual
con una desviación a la baja no mayor de 5%, en un marco de políticas de riesgo
previamente establecidas y aprobadas.
o Mantiene un nivel de capitalización acorde con todos los riesgos a los que el Banco está
expuesto para mantener sus calificaciones de riesgo.
o Mantiene una relación adecuada entre riesgo y retorno, mediante el desarrollo de un
mecanismo de transferencia de costo/ingreso de fondos entre unidades que colocan
recursos (Tesorería y Áreas de Crédito) y aquellas que captan recursos (Tesorería y
Sucursales).
o Establece un sistema que centralice la transferencia del costo de fondos entre unidades.
27
o Aprueba y revisa periódicamente la metodología que se utilizará para establecer un costo

de fondos justo para cada área de negocios en base al vencimiento del activo y la curva
de tasas del Banco.
o Asegura que los métodos de transferencia de precios (i) separan la responsabilidad del
costo de fondos del riesgo de crédito, (ii) previenen problemas de brechas de vencimiento
y (iii) proveen una rentabilidad consistente con los riesgos de los activos.
o Maximiza el retorno de los accionistas del Banco dentro de parámetros de riesgo
previamente establecidos.
o Mantiene informada en todo momento a la Junta Directiva y vela porque sus directrices
sean comprendidas y ejecutadas por las distintas áreas de negocio y departamentos del
Banco.
o Revisa los límites de riesgo anualmente y propone su modificación a la Junta Directiva de
ser necesario.
 Miembros: VPE y Gerente General, VPE de Banca Internacional
Grupo A: Vicepresidente de Junta Directiva, VPE y Subgerente General, VP de Tesorería e
Inversiones, y VPA de Finanzas
Grupo B: VP de Riesgo Corporativo o VPA de Riesgo Liquidez y Mercado
 Participantes: VPA de Tesorería e Inversiones y Gerentes Ejecutivos de Tesorería e
Inversiones
 Frecuencia: mensual
6. Comité de Dirección de Proyectos

 Responsable: VPE de Operaciones y Tecnología
 Coordinador: VPA de Proyectos
o Monitorea y le da seguimiento al portafolio de Proyectos Organizacionales y Tecnológicos.
o Vela que los objetivos de los proyectos se logren.
o Escala los riesgos, incidencias y controles de cambio.
o Vela por la ejecución de los proyectos en el tiempo, alcance y costo previsto.
o Monitorea y le da seguimiento a través de un sub- comité de Dirección de Proyectos a
todas las iniciativas y hallazgos regulatorios generados por los entes regulatorios y las
gestiones de auditoría interna y externa que requieran un cambio organizacional.
VPE de Banca Empresarial, VPE de Banca Internacional, VPE de Operaciones y Tecnología,
VPE de Capital Humano y Servicios Corporativos, VP de Tecnología, VP de Riesgo
Corporativo y VPA de Proyectos
 Miembros Sub-Comité: Sub-Gerente General (Suplente: Gerente General), VPE de
Operaciones y Tecnología, VPE de Banca de Consumo, VP de Tecnología, VP de Riesgo, VP
de Cumplimiento y VP de Auditoría.
 Frecuencia: mensual o a requerimiento de la organización.
7. Comité de Presupuesto:
 Coordinador: Gerente Ejecutivo de Finanzas
o Prepara y somete a la consideración y aprobación de la Junta Directiva, el plan de
negocios del año, el cual incluye, además de los planes de las áreas de negocio, las
28
inversiones de la Oficina de Proyectos, Tecnología de la Información, Arquitectura e

Ingeniería, entre otros.
VPE de Banca Empresarial, VPE de Operaciones y Tecnología, VPE de Banca Internacional,
VPE de Capital Humano y Servicios Corporativos, VP de Planificación y Gestión, VP de Riesgo
Corporativo, VPA de Finanzas
 Frecuencia: por necesidad
8. Comité de Capital Humano

 Responsable: VPE de Capital Humano y Servicios Corporativos
 Coordinador: VPA de Capital Humano – Compensación y Soporte
o Evalúa y da seguimiento a la gestión de Capital Humano.
o Revisa las propuestas de compensación y beneficios a los colaboradores, que luego se
elevan al Comité de Capital Humano de Junta Directiva para aprobación.
 Miembros: VPE y Gerente General, VPE y Subgerente General, VPE de Operaciones y
Tecnología, VPE de Banca Internacional, VPE de Capital Humano y Servicios Corporativos.
 Participantes: VPA de Capital Humano - Compensación y Soporte, VPA de Capital Humano
- Formación y Desarrollo, VPA de Capital Humano – Asesoría y Relaciones Humanas.
9. Comité Ejecutivo de Operaciones y Tecnología:

 Coordinador : VPE de Operaciones y Tecnología
o Presenta el estado consolidado de las métricas del área de Operaciones y Tecnología
(OPTA).
o Da seguimiento a la ejecución del presupuesto del año.
o Da seguimiento a las contrataciones aprobadas en el presupuesto.
o Reconoce, apoya, estimula y coordina las acciones encaminadas a mejorar la
productividad y el servicio al cliente en las áreas de OPTA.
o Potencia la implementación de acuerdos de servicio con las áreas a las cuales brindamos
servicio.
o Asesora, supervisa y facilita las iniciativas claves de OPTA.
o Facilita el desarrollo y la organización de aquellas actividades encaminadas a elevar los
niveles de la encuesta de clima organizacional de área.
o Verifica que se cumplan los acuerdos tomados en las sesiones .
 Participantes: VPE y Subgerente General, VPE de Operaciones y Tecnología, VP de
Operaciones, VP de Tecnología, VP de Riesgo Corporativo, VPA de Proyectos, VPA de
Procesos.
 Frecuencia: mensual (máximo 10 al año)
10. Comité Ejecutivo de Riesgo Crédito Empresarial Local:

 Responsable: VPA de Riesgo (Crédito Empresarial Local) y VPA de Análisis de Crédito
Recuperación de Cartera Empresarial
 Coordinador: VPA de Riesgo
29
o Realiza la planificación de Riesgo de Crédito Empresarial Local del Banco y monitorea su

cumplimiento.
o Recomienda diseño del portafolio objetivo (límites).
o Recomienda políticas y procedimientos de Banca Empresarial Local y sus modificaciones.
o Recomienda políticas de atribuciones.
o Recomienda políticas de aprovisionamientos y castigos.
o Revisa reportes de gestión del área de riesgo.
o Recomienda políticas y parámetros de clasificación de créditos empresariales.
o Revisa y aprueba, en conjunto con el VPE de Banca Empresarial, planes de acción para
las señales de alerta de alta severidad, y el levantamiento de dichas señales.
 Miembros: VPE y Gerente General, VPE de Banca Empresarial, VP de Riesgo Corporativo,
VP de Banca Corporativa, VP de Banca de Inversión y Fideicomisos, VPA de Riesgo (Gestión
de Crédito).
11. Comité Ejecutivo de Riesgo Crédito Empresarial Internacional:

 Responsable: VP de Riesgo Corporativo
 Coordinador: VPA de Riesgo (Crédito Empresarial Internacional y Riesgo Ambiental, Social
y de Reputación)
o Realiza la planificación de Riesgo de Crédito Empresarial Internacional del Banco y Riesgo
País, y monitorea su cumplimiento.
o Recomienda diseño del portafolio objetivo (límites).
o Recomienda políticas y procedimientos de Banca Empresarial Internacional y sus
modificaciones.
o Recomienda políticas de atribuciones.
o Recomienda políticas de aprovisionamiento y castigos.
o Revisa reportes de gestión del área de riesgo.
o Recomienda políticas y parámetros de clasificación de créditos empresariales.
o Revisa y aprueba, en conjunto con el VP de Negocios correspondiente, planes de acción
para las señales de alerta de alta severidad, y el levantamiento de dichas señales.
 Miembros: VPE y Gerente General, VPE y Subgerente General, VPE de Banca Internacional,
VPE de Banca Empresarial, VP de Riesgo Corporativo, VP de Banca Internacional, VP de
Banca de Inversión y Fideicomisos, VPA de Riesgo (Crédito Empresarial Internacional y
Riesgo Ambiental, Social y de Reputación), VPA de Riesgo (Gestión de Crédito).
12. Comité Ejecutivo de Riesgo de Crédito de Consumo

 Coordinador: VPA de Riesgo (Crédito de Consumo)
o Analiza la evolución de la cartera de Banco General versus el Sistema Bancario.
o Analiza los préstamos personales.
o Analiza los préstamos hipotecarios.
o Analiza el portafolio de tarjetas.
o Analiza los préstamos de auto.
VP de Riesgo Corporativo, VP de Productos, VP de Canales Tradicionales, VP de Canales
30
Alternos y Ventas, VP de Mercadeo, VPA de Recuperación de Cartera, Gerente de Riesgo de

Recuperación de Cartera – Análisis.
13. Comité Ejecutivo de Riesgo Operativo:

 Coordinador: VPA de Riesgo Operativo
o Refrenda y aprueba los objetivos, políticas, procedimientos, estructuras y límites de riesgo
operativo definidas por Riesgo Operativo.
o Da seguimiento al plan de trabajo de la Unidad de Riesgo Operativo.
o Revisa las estadísticas de incidentes y seguimiento a las acciones definidas.
o Revisa los riesgos identificados clasificados como críticos y altos, y las medidas de
mitigación definidas.
o Da seguimiento a casos relevantes presentados.
VPE de Capital Humano y Servicios Corporativos, VP de Cumplimiento y Seguridad
Corporativa, VP de Riesgo Corporativo.
14. Comité Ejecutivo de Riesgo Ambiental, Social y de Reputación:

 Coordinador: VPA de Riesgo (Crédito Empresarial Internacional y Riesgo Ambiental, Social
y de Reputación.)
o Supervisa el nivel de riesgo ambiental y social presente dentro del portafolio de crédito y/o
activos del Banco, al igual que el riesgo de reputación al que está expuesto el Banco.
o Recomienda políticas, procedimientos, límites, iniciativas e indicadores del Sistema de
Gestión de Riesgo Ambiental y Social (SGAS), y del Modelo de Riesgo de Reputación.
o Analiza el cumplimiento y propone modificaciones de las políticas, procedimientos, límites,
iniciativas e indicadores del SGAS y del Modelo de Riesgo de Reputación.
o Revisa los casos que contengan incidentes de hallazgo y los planes de acción
correspondientes al riesgo ambiental y social.
o Revisa los eventos, casos y proyectos que exponen al Banco a un alto riesgo de
reputación.
o Revisa casos de estudio que contribuyan a la identificación y entendimiento del riesgo
ambiental, social y de reputación.
 Miembros: VPE y Gerente General, VPE y Subgerente General, VPE de Banca de Consumo.
VP de Riesgo Corporativo, VP de Banca de Inversión y Fideicomisos, VP de Banca
Corporativa, VP de Banca Comercial, VP de Interinos, VP de Desarrollo de Productos, VP de
Mercadeo, VPA de Riesgo (Crédito Empresarial Internacional y Riesgo Ambiental, Social y de
Reputación), VPA de Riesgo (Gestión de Crédito), Gerente de Relaciones Públicas y RSE,
Gerente de Proyectos Interinos, Subgerente de Riesgo (Crédito Internacional, Ambiental,
Social y de Reputación).
 Frecuencia: cuatrimestral
31
15. Comité de Responsabilidad Social y Ética Empresarial:

 Responsable: Raúl Alemán Z.
 Coordinador: Gerente de Relaciones Públicas y RSE
o Dirige los esfuerzos de Responsabilidad Social Empresarial del Banco.
o Apoya en el desarrollo de políticas de Responsabilidad Social Empresarial del Banco.
o Verifica el cumplimiento de los objetivos de la estrategia de Responsabilidad Social
Empresarial del Banco.
o Da seguimiento a cualquier tema de ética que sea reportado por un colaborador.
 Miembros: Director de Junta Directiva de GFBG - Tatiana Fábrega de Varela, Directora de
Fundación Sus Buenos Vecinos (FSBV), VPE de Operaciones y Tecnología, VPE de Capital
Humano y Servicios Corporativos, VPE de Banca Empresarial, VP de Administración, VP de
Canales Tradicionales, VPA de Riesgo Operativo, VPA de Riesgo (Crédito Empresarial
Internacional, Riesgo Ambiental, Social y de Reputación) y Gerente de Relaciones Públicas y
RSE.
16. Comité de Procesos

 Coordinador: VPA de Procesos
o Define el enfoque global y estrategia para la transformación de los procesos.
o Define y aprueba los lineamientos y políticas de calidad.
o Evalúa el progreso de la arquitectura y desempeño de los procesos claves del negocio.
o Da solución a temas de impacto organizacional.
o Lidera activamente el cambio y promueve la gestión por proceso como parte de la cultura
organizacional.
o Evalúa los resultados de los proyectos de optimización de procesos.
 Miembros: VPE y Gerente General, todos los VPE, VP de Riesgo Corporativo, VPA de
Procesos.
 Participantes: Asesores de Procesos, patrocinadores de los procesos en revisión.
 Frecuencia : semestral
32
VIII. Comités de Gobierno Corporativo de Subsidiarias de Banco General, S.A.
A. General de Seguros S.A.

1. Comités de Junta Directiva
1. Comité de Fianzas de General de Seguros, S.A.
2. Comité de Reaseguro de General de Seguros, S.A.
3. Comité de Inversiones de General de Seguros, S.A.
4. Comité de Riesgo de Banco General y Subsidiarias
5. Comité de Prevención de Blanqueo de Capitales de Banco General y Subsidiarias
6. Comité de Auditoría de Banco General, S.A. y Subsidiarias
1. Comité de Fianzas de General de Seguros S.A.:

 Coordinador: Gerente de Negocios de General de Seguros, S.A.
o Aprueba las propuestas de fianzas que le correspondan según el nivel de atribuciones
de aprobación otorgadas por la Junta Directiva y dentro de los términos, condiciones
y límites de riesgo establecidos por las regulaciones pertinentes y las políticas y límites
de acuerdo a los contratos de reaseguros suscritos.
o Formula las propuestas de mejoramiento de las políticas, procesos y procedimientos
a la Junta Directiva para la aprobación de fianzas.
 Miembros: Leopoldo Arosemena, Guillermo Chapman III, Juan Raúl Humbert Arias,
Francisco Ernesto Sierra Fábrega
 Participantes: VP y Gerente General de General de Seguros, S.A.
 Frecuencia: Al menos dos veces por año (Según regulación)
 Estatutos: Estatuto del Comité de Fianzas
2. Comité de Reaseguro de General de Seguros, S.A.

 Coordinador: Gerente Técnico de General de Seguros, S.A.
o Vigila que las operaciones de reaseguro que realice la institución se apeguen a las
políticas y normas que la Junta Directiva defina y apruebe, así como a las
disposiciones legales y administrativas aplicables.
o Propone a la Junta Directiva para su aprobación los mecanismos que permitan el
monitoreo y la evaluación del cumplimiento de las políticas y normas establecidas por
el mismo Comité, en materia de reaseguro y procede a su instrumentación.
o Determina el límite máximo de retención por línea de negocio, conforme a los
lineamientos de la empresa.
o Determina anualmente el Plan Anual de Reaseguro.
o Determina y somete a aprobación de la Junta Directiva las Políticas de Reaseguro
observables para el sano desarrollo de la operación de reaseguro.
 Frecuencia: Al menos dos veces por año (Según regulación)
 Estatutos: Estatuto del Comité de Reaseguro
33
3. Comité de Inversiones de General de Seguros, S.A.

 Coordinador: VP y Gerente General de General de Seguros, S.A.
o Analiza y propone a la Junta Directiva las políticas y límites de inversión para las
inversiones y colocaciones (depósitos) de la institución.
o Monitorea el cumplimiento de las políticas y límites de inversión aprobadas por la Junta
Directiva.
o Elabora y mantiene actualizada las políticas de inversión de General de Seguros, S.A.,
incorporadas dentro del Manual de Inversiones de Banco General, S.A. y Subsidiarias.
o Define medidas correctivas en caso de que las estrategias, políticas, procesos,
metodologías y procedimientos así lo requieran.
 Frecuencia: Al menos dos veces por año
 Estatutos: Estatuto del Comité de Inversiones
Las funciones de Riesgo, Auditoría y Prevención de Blanqueo de Capitales se gestionan como

parte de los Comités de Junta Directiva de Banco General y Subsidiarias detallados a continuación.
4. Comité de Riesgo de Banco General y Subsidiarias

 Refiérase a la Sección 7 del Manual de Gobierno Corporativo de GFBG.
5. Comité de Auditoría de Banco General y Subsidiarias

 Refiérase a la Sección 7 del Manual de Gobierno Corporativo de GFBG
6. Comité de Prevención de Blanqueo de Capitales de Banco General y Subsidiarias.

2. Comités Ejecutivos
1. Comité Ejecutivo de Riesgo de General de Seguros, S.A.
 Coordinador: Gerente de Riesgo (Subsidiarias de Banco General, S.A.)
o Da seguimiento al plan de trabajo de la gestión de Riesgos en General de Seguros,
S.A., realizada por el Gestor de Riesgos de General de Seguros con la asesoría de
Riesgo Subsidiarias BG.
o Refrenda la matriz de riesgos y la evaluación de los mismos (previa
aprobación/validación por los Gerentes de área).
o Revisa las acciones definidas para los riesgos identificados con mayor exposición
clasificados como críticos y altos.
o Revisa las estadísticas de incidentes de impacto reportados.
o Recomienda/aprueba límites/indicadores (KRI) de tolerancia para los riesgos
identificados.
o Monitorea las exposiciones a riesgos y contrasta dichas exposiciones frente a los
límites/indicadores (KRI) de tolerancia aprobados.
o Informa al Comité de Riesgo de Junta Directiva los resultados de la gestión de Riesgo.
34
o Ejecuta las funciones y responsabilidades que le delegue la Junta Directiva y/o Comité
de Riesgo de Junta Directiva del Banco.
 Miembros: VP y Gerente General (GS), Gerente Técnico (GS), VP de Riesgo Corporativo
(BG), VPA de Riesgo (BG), Sub-Gerente Riesgo Subsidiarias (BG).
 Frecuencia: Mínimo cada tres (3) meses con posibilidad de aumentar su frecuencia de
ser requerido.
B. ProFuturo Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantía, S.A.

1. Comités de Junta Directiva
Las funciones de Riesgo, Auditoría y Ética y Cumplimiento se gestionan como parte de los Comités de
Junta Directiva de Banco General y Subsidiarias detallados a continuación.
1. Comité de Auditoría de ProFuturo APFC, S.A.

2. Comité de Riesgo de Banco General y Subsidiarias:

3. Comité de Ética y Cumplimiento (Subsidiarias Reguladas por la SMV):

2. Comités Ejecutivos:
1. Comité Ejecutivo de Inversiones y Riesgo de ProFuturo APFC, S.A.*
2. Comité Ejecutivo de Riesgo de ProFuturo APFC, S.A.
3. Comité Ejecutivo de Riesgo de la Entidad Registradora Pagadora de SIACAP.*
* Comité Regulatorio
1. Comité Ejecutivo de Inversiones de ProFuturo APFC, S.A.:

 Coordinador: Vicepresidente de Inversiones de ProFuturo APFC, S.A.
o Analiza y revisa periódicamente el riesgo de las inversiones que se adquieran con los
recursos de los fondos administrados (al menos una vez al año). Además, el Comité
revisa otros aspectos importantes como la revisión de riesgos, establecimiento de
límites por tipo de activos, entre otros aspectos.
 Miembros: El Comité contará con al menos seis (6) miembros de reconocida
honorabilidad y con conocimientos y experiencia en finanzas, mercados e inversiones
nombrados por la Junta Directiva de ProFuturo APFC, S.A. El Comité contará igualmente
con la presencia del Vicepresidente de Riesgo Corporativo o el Vicepresidente Asistente
de Riesgo que este designe.
o VP de Tesorería e Inversiones (BG)
o VP de Banca de Inversión y Fideicomiso (BG)
o VPA de Banca de Inversión – Negocios (BG)
o VPA Productos y Ejecución (BGV)
o VPA de Tesorería e Inversiones (BG)
 Participantes: VP o VPA de Riesgo Corporativo (BG), VP de Inversiones (PF), VP y
Gerente General (PF).
35
2. Comité Ejecutivo de Riesgo de ProFuturo APFC, S.A.:

o Aprueba el plan de trabajo anual de gestión integral de riesgo y da seguimiento a los
mismos.
o Aprueba acciones mitigantes y/o planes de acción para los riesgos identificados.
identificados.
o Informa al Comité de Riesgo de Junta Directiva de Banco General y Subsidiarias los
resultados de sus valoraciones sobre las exposiciones y donde aplique Junta Directiva
del Banco y/o Junta Directiva de ProFuturo APFC, S.A.
aprobación/validación por los VP y Gerentes de área).
o Monitorea que sus actividades cumplan con lo estipulado en la normativa y con los
lineamientos internos aprobados.
o Ejecuta las funciones y responsabilidades que le delegue la Junta Directiva de
ProFuturo APFC, S.A., Junta Directiva de BG y/o Comité de Riesgo de Junta Directiva
del Banco y Subsidiarias.
 Miembros: VP y Gerente General (PF), VP de Negocios (PF), VP de Inversiones (PF), VP
de Riesgo Corporativo (BG), VPA de Riesgo (BG), Gerente de Soporte Financiero (PF),
Gerente de Operaciones (PF), Gerente de TI (PF), Gerente Riesgo Subsidiarias (BG).
 Frecuencia: Mínimo cada tres (3) meses con posibilidad de aumentar su frecuencia de
ser requerido.
3 Comité Ejecutivo de Riesgo de SIACAP:

o Aprueba el plan de trabajo anual de gestión integral de riesgo y da seguimiento a los
mismos.
o Aprueba acciones mitigantes y/o planes de acción para los riesgos identificados.
identificados.
o Informa al Comité de Riesgo de Junta Directiva de Banco General y Subsidiarias los
resultados de sus valoraciones sobre las exposiciones y donde aplique Junta Directiva
del Banco y/o Junta Directiva de ProFuturo APFC, S.A.
aprobación/validación por los VP y Gerentes de área).
o Monitorea que sus actividades cumplan con lo estipulado en la normativa y con los
lineamientos internos aprobados.
36
o Ejecuta las funciones y responsabilidades que le delegue la Junta Directiva de

ProFuturo APFC, S.A., Junta Directiva de BG y/o Comité de Riesgo de Junta Directiva
del Banco y Subsidiarias.
o Presenta acta de reunión a la Junta Directiva de ProFuturo APFC, S.A. y envía copia
al SIACAP.
 Miembros:
o Designados por JD: VP de Riesgo Corporativo (BG), VPA de Riesgo (BG), Gerente
de Riesgo BG y Subsidiarias
o Representantes de SIACAP: Gerente de Operaciones (ERP-SIACAP), Supervisor de
Operaciones (ERP-SIACAP),
o Representantes de Profuturo APFC, S.A.: VP y Gerente General (PF), Gerente de
Soporte Operativo (PF)
o Representante de Tecnología: Gerente de Tecnología (PF).
o Frecuencia: Mínimo cada tres (3) meses con posibilidad de aumentar su frecuencia
de ser requerido.
C. BG Valores, S.A.
1. Comités de Junta Directiva:
1. Comité de Auditoría de BG Valores, S.A.:

2. Comité de Ética y Cumplimiento (Subsidiarias Reguladas por la SMV):

3. Comité de Riesgo de Banco General S.A., y Subsidiarias:

D. BG Investments Co., Inc.

Las funciones de Riesgo, Auditoría y Ética y Cumplimiento se gestionan como parte de los Comités
de Junta Directiva de Banco General y Subsidiarias detallados a continuación.
1. Comité de Auditoría de BG Investment Co

2. Comité de Ética y Cumplimiento de BG Investment Co.

3. Comité de Riesgo de Banco General S.A., y Subsidiarias:

E. BG Trust, Inc.
37
1. Comité de Auditoría de Banco General, y Subsidiarias

2. Comité de Prevención de Blanqueos de Capitales de Banco General, S.A. y Subsidiarias.

3. Comité de Riesgo de Banco General S.A. y Subsidiarias:

2. Comités Ejecutivos:
1. Comité de Fideicomiso de BG Trust Inc.
 Coordinador: VPA Banca de Inversión y Fideicomisos – Soporte de Banco General, S.A.
o Evalúa para aprobar o negar las propuestas de negocios fiduciarios siempre teniendo
en cuenta que la propuesta cumple con el apetito y perfil de riesgo aprobado por la
Junta Directiva, que se traduce en objetivos, políticas, procedimientos, estructuras y
límites de riesgo.
 Miembros:
o Grupo A
VPE y Gerente General (BG)
VPE y Subgerente General (BG)
o Grupo B
VP y VPA de Banca de Inversión y Fideicomisos (BG)
Ejecutivo de Negocios designado para presentar una propuesta (Opcional)
o Grupo C
VP y VPA de Riesgo Corporativo (BG)
o Grupo D
VP de Cumplimiento y Seguridad Corporativa, VPA y Gerente de Cumplimiento (BG).
 Frecuencia: Las reuniones se celebrarán cuando lo requerimientos del negocio lo
requieran y serán coordinadas por el VP de Banca de Inversión y Fideicomisos. Estas
reuniones podrán llevarse a cabo a través de correos electrónicos en los cuales consten
las aprobaciones y el quórum reglamentario.
 Quórum y Aprobaciones: Los negocios fiduciarios deben ser presentados y sustentados
por un miembro del Grupo B. Deben estar presentes al menos un (1) miembro del Grupo
A, un (1) miembro del Grupo C y un (1) miembro del Grupo D para que haya quórum. Las
aprobaciones requieren de la anuencia de los miembros del Grupo A presentes y la
validación de los miembros del Grupo C y Grupo D presentes, en el sentido que la
propuesta cumple con el apetito y perfil de riesgo aprobado por la Junta Directiva, que se
traduce en objetivos, políticas, procedimientos, estructuras y límites de riesgo. El VPE y
Gerente General, VPE y Subgerente General, un VPE o el VP de Riesgo Corporativo,
podrán, a su discreción y de forma individual, requerir que una propuesta presentada al
Comité de Fideicomisos sea llevada al Comité de Crédito de Junta Directiva para su
aprobación.
3. Manuales Regulatorios de BG Trust Inc.:
38
 Manual para la Prevención de BC/FT/FPADM de Banco General S.A., y Subsidiarias.

 Manual del Negocio Fiduciario en Banco General, S.A. y BG Trust, Inc.
4. Revisión y aprobación: Anual
F. Banco General Costa Rica

Banco General de Costa Rica cuenta con un Manual de Gobierno Corporativo donde se detalla su gestión
integral
39
IX. Código de Ética y Conducta de Banco General y Subsidiarias
Banco General resume en su Código de Ética y Conducta los principios y valores que rigen su operación,
basados en la integridad y la transparencia.
Este documento es la guía para la actuación diaria de cada uno de los miembros de la organización y su
cumplimiento es obligatorio para los directivos, ejecutivos y colaboradores de Grupo Financiero BG, S.A.,
Banco General, S. A. y Subsidiarias.
Para su elaboración se tomaron como referencia las mejores prácticas corporativas y las normas
establecidas por los organismos internacionales.
También se respetaron los acuerdos firmados por Banco General, como el Pacto Global de las Naciones
Unidas y el Pacto Ético Empresarial de Panamá. Banco General fue la primera empresa en Panamá en
firmar el Pacto Global en 2001 y en comprometerse a apoyar y llevar a la práctica valores fundamentales
en materia de derechos humanos, normas laborales, medio ambiente y lucha contra la corrupción. Al
suscribir el Pacto Ético Empresarial de Panamá en 2003, Banco General se comprometió a promover
principios y valores éticos en las relaciones comerciales.
De esta forma quedan establecidos en este código altos estándares de conducta ética y profesional que
preservan la integridad del grupo y del sistema financiero y fortalecen una imagen corporativa que ha sido
ejemplar desde su fundación.
BG Valores cuenta con un código de Ética basado en el Código de ética de Banco General y Subsidiaras
ampliando los temas de la importancia del manejo de valores.
Para conocer el texto completo del Código de Ética y Conducta de Banco General, S.A. y Subsidiarias,
presione aquí.
40
X. Responsabilidad Social Empresarial
Para Grupo Financiero BG, S.A., Banco General, S.A. y Subsidiarias la Responsabilidad Social
Empresarial es mucho más que un proyecto o iniciativa; es una visión de negocios particular que nos ha
caracterizado siempre. La ética, la transparencia en las operaciones, los valores morales, el compromiso
con la comunidad y el desarrollo sostenible son las guías de las decisiones de negocio de esta institución
financiera, fundada en 1955.
Basamos nuestra visión de RSE en la responsabilidad que tenemos con cada uno de nuestros grupos de
interés: accionistas, colaboradores, clientes, proveedores, comunidad, medio ambiente y entidades
reguladoras, quienes son influenciados por nuestro negocio y viceversa.
En 2001, Banco General fue la primera empresa panameña firmante del Pacto Global de las Naciones
Unidas y nuestras políticas con respecto a cada grupo de interés están plasmadas en el Código de Ética
y Conducta, el cual sirve de guía para cada colaborador del Banco.
El Comité de Responsabilidad Social y Ética Empresarial de Banco General, conformado por directores y
personal gerencial de áreas clave de la empresa y liderado por el Presidente del Banco, dirige los esfuerzos
de RSE. Buscamos ser un agente de cambio efectivo y modelo a seguir en la industria financiera, por
medio de acciones de alto impacto en las comunidades en que operamos, para lograr el compromiso y
apoyo de todos nuestros grupos de interés.
Con nuestros programas buscamos mantener una relación cercana con la comunidad y apoyamos
diferentes iniciativas que ayudan a romper el círculo de la pobreza. El mayor aporte a la comunidad lo
hacemos a través de la Fundación Sus Buenos Vecinos, que apoya a más de 170 ONG que trabajan dentro
de siete ejes: educación, salud, lucha contra la desnutrición, inclusión, adultos mayores, vivienda y auto
gestión. Es una fundación de fundaciones cuyo norte es apoyar programas que tengan un impacto a largo
plazo.
En Banco General, S. A. y Subsidiarias contamos con un Programa de Voluntariado Corporativo, “Vecinos

en Acción”, que está conformado por los colaboradores de Banco General y Subsidiarias que donan su
tiempo y esfuerzo fuera de sus horas de trabajo para ayudar a los más necesitados a través de doce ONG
panameñas y costarricenses.
Además, Banco General procura que sus operaciones y servicios financieros mitiguen los impactos
negativos al medio ambiente. Para ello, desarrolló el sistema de Gestión de Riesgo Ambiental y Social,
que consiste en agregar una gestión sistemática y análisis de riesgos ambientes y sociales a nuestros
procesos de decisiones crediticias. De la misma manera, promovemos el consumo responsable dentro de
la empresa al fomentar el ahorro energético, la reducción del uso del papel y el reciclaje de diversos
materiales.
La responsabilidad social ha sido y siempre será un postulado de la más alta prioridad en Banco General,
S.A. y Subsidiarias. Contamos con un Plan Estratégico de Responsabilidad Social Empresarial que
contempla un continuo crecimiento de nuestros programas para cumplir con nuestra visión de ser líderes
reconocidos en Responsabilidad Social Empresarial. Este Plan Estratégico se revisa cada tres años y el
cumplimiento del mismo se le da seguimiento en el Comité de RSE.
41
XI. Gerencia General de Banco General, S. A. y Subsidiarias
La Gerencia General de Banco General tiene como encargado al VPE y Gerente General, quien reporta
directamente a la Junta Directiva. Además, es el responsable ante la Junta Directiva del correcto y eficiente
funcionamiento administrativo del Banco. Esta es la máxima posición ejecutiva del Banco y le corresponde
la jefatura superior de todas las dependencias y de su personal, excepto la de las áreas de Auditoría
Corporativa, Riesgo Corporativo y Cumplimiento y Seguridad Corporativa.
Esta posición la ocupa hoy el señor Juan Raúl Humbert Arias y sus responsabilidades principales son:
 Implementa las estrategias y políticas aprobadas por la Junta Directiva.
 Presenta el plan de negocio anual para aprobación de la Junta Directiva.
 Asegura el funcionamiento y efectividad de los sistemas de controles internos.
 Dota a los distintos niveles de gestión y operación del Banco con los recursos necesarios para la
adecuada gestión de la organización.
 Asegura el funcionamiento y efectividad de los procesos que permitan la identificación y
administración de los riesgos que asume el Banco en el desarrollo de sus operaciones y
actividades.
 Mantiene una estructura de organización que asigne claramente responsabilidades, autoridad y
líneas jerárquicas.
 Desarrolla procesos que identifiquen, midan, verifiquen y controlen los riesgos incurridos por el
Banco.
 Toma las decisiones para que en la organización se implementen las políticas, normas y planes
de negocios aprobados por la Junta Directiva.
 Planea, organiza y dirige los esfuerzos de su equipo ejecutivo para el desarrollo y logro de las
estrategias de las áreas de negocio, soporte y apoyo del Banco.
 Representa al Banco en eventos de alta importancia para el sector bancario tanto a nivel nacional
como internacional.
42
XII. Estructura Organizacional de Banco General y Subsidiarias
La estructura organizacional de Banco General y Subsidiarias ordenará el conjunto de niveles jerárquicos

y funcionales de la institución de manera que permita actuar a los colaboradores bajo criterios de
responsabilidad definidos, con un adecuado control de sus tareas, con claros elementos para la efectiva
toma de decisiones y visibilidad de los parámetros regulatorios y controles vigentes para el negocio. Las
Subsidiarias de Banco General se verán reflejadas organizacionalmente de acuerdo al nivel y complejidad
que ameriten, considerando los parámetros regulatorios y controles establecidos.
Administrativamente se definen los siguientes grupos:
Alta Gerencia, empleados de Jerarquía Gerencial: equipo del más alto nivel dentro de la organización.
Tiene la responsabilidad de garantizar que la organización funcione adecuadamente y cumpla sus
objetivos, a través de la formulación de estrategias generales y el monit oreo de los resultados corporativos.
Incluye los cargos de Vicepresidente Ejecutivo y Gerente General, Vicepresidente Ejecutivo y Subgerente
General, y de Vicepresidente Ejecutivo.
Gerencia Superior: conformado por el personal ejecutivo y empleados de Jerarquía Gerencial que reportan
directamente al Vicepresidente Ejecutivo y Gerente General de Banco General y Subsidiarias o al
Subgerente General y Vicepresidente Ejecutivo.
Personal ejecutivo: aquellos que ocupan los cargos más altos dentro de un departamento o sección.
Posiciones clave para la continuidad de negocios. Incluye los cargos de Vicepresidente y Vicepresidente
Asistente o Director. Los Vicepresidentes son responsables del desarrollo y monitoreo de la estrategia del
departamento que lideran, definiendo y determinando los lineamientos que el departamento debe seguir,
basados en la estrategia de la organización. El Vicepresidente Asistente o Director es responsable de la
definición, implementación y control de las estrategias definidas para el área, y vela por el cumplimiento
de las normas, procedimientos y políticas establecidas.
A continuación describimos las estructuras organizacionales de Banco General y sus subsidiarias

A. Banco General, S.A.
B. Profuturo Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantía, S.A.BG Valores, S.A.
C. BG Valores, S.A.
E. Banco General (Costa Rica), S.A.
43
Estructura Organizacional
A. Banco General
Junta Directiva Grupo Financiero BG
Presidente
Comité de Auditoría de GFBG y Auditoría Corporativa

Comité de Auditoría de BG y María Isabel Poveda General de Seguros
Subsidiarias Vicepresidente Luis E. Bandera Junta Directiva de General de
Vicepresidente y Gerente Seguros
Comité de Prevención de Cumplimiento y Seguridad General
Corporativa
Blanqueo de Capitales de BG y
Raúl Guizado Profuturo y Vale General
Subsidiarias Vicepresidente Roberto Alfaro Junta Directiva de
Vicepresidente y Gerente Profuturo
Riesgo Corporativo General
Comité de Riesgo de Junta Eduardo De Oliveira
Directiva de Banco General, S.A. y
Subsidiarias Vicepresidente
Banco General y Subsidiarias
Juan Raúl Humbert
Vicepresidente Ejecutivo y Gerente General Comité de JD de Capital Humano y
Comité de Crédito de JD
Gobierno Corporativo
Comité de Crédito de JD Transformación Digital Mercadeo
Ramón Suazo Ginny de Hoyos
Vicepresidente Asistente Vicepresidente
Francisco Sierra
Vicepresidente Ejecutivo y Sub-Gerente General
Banca de Consumo Banca Empresarial Operaciones y Tecnología Capital Humano y Servicios

Banca Internacional Corporativos
Fel ipe Motta III Gi l da de Tedman Área de Inversiones Área de Finanzas Luís Ga rcía de Paredes Federico Al bert Ma kelín Ari as
Vicepresidente Ejecutivo Vicepresidente Ejecutivo Vicepresidente Ejecutivo Vicepresidente Ejecutivo Vicepresidente Ejecutivo
Banca de Inversión y Banca Internacional

Canales Tradicionales Banca Corporativa Finanzas y Planificación Operaciones Administración
Fideicomisos Oficina Corporativa -
Gi s elle de Brostella Enri que Sosa Edua rdo Domínguez Da yra de Saval Regional Ros a Ma ría de Cassino
Mi chelle Nuñez
Vicepresidente Vicepresidente Vicepresidente Vicepresidente El i seo Sánchez-Lucca Vicepresidente
Vicepresidente
Vicepresidente
Interinos Tecnología de la Capital Humano
Desarrollo de Productos BG Valores Tesorería e Inversiones
Ma ry Lyons Información Banca Internacional Móni ca de Samudio
Del ly de Yi nh Rol ando Ari as Eugenia de Jiménez
Vicepresidente Leonidas Anzola Oficina Corporativa- Panamá Ri ta Cordero
Vicepresidente Vicepresidente y Gerente Vicepresidente
Vicepresidente Ma ri tza Vallarino Adel ina de Gómez
General Vicepresidente Asistente Vicepresidente Asistente
Canales Alternos y Ventas Banca Comercial
Ri ca rdo Moreno Roberto Ureña Soporte Financiero Procesos Arquitectura e Ingeniería
Vicepresidente Gra ci ela de Chen Ma ri etta Tam
Vicepresidente Junta Directiva de BGV Irene de Preciado
Vicepresidente Vicepresidente Asistente BG Costa Rica Vicepresidente Asistente
Al berto Sauter
Banca Privada y Segmentos Vicepresidente y Gerente
Administración de Proyectos
Jos é Alberto Humbert General
Ana bel La y
Vicepresidente
Vicepresidente Asistente
Trámite y Crédito de
Consumo
Lourdes Henríquez Junta Directiva de BGCR
44
B. Profuturo Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantía, S.A.

Presidente
Cumplimiento y Seguridad
Corporativa
Raúl Guizado
Vicepresidente Junta Directiva Profuturo
Presidente
Cumplimiento Profuturo
Comité de Ética y
Cumplimiento (Subsidiarias Lizzette Rocha
Reguladas por la SMV) Oficial
Profuturo y Vale General
Roberto Alfaro
Vicepresidente y Gerente General
Vale General
Vicente Cappelli Junta Directiva de Vale
General
Director Comercial
BG - TI Subsidiarias
Sue Li n Mann
Inversiones Negocios Soporte Financiero Soporte Operativo Tecnología

Ma tthew Barrett Jorge Mesa Ya ra dni Rivera Fra ncisco Vásquez Jorge Muñoz
Vicepresidente Vicepresidente Gerente Gerente Gerente
C. BG Valores, S.A.
Presidente
Corporativa
Raúl Guizado
Junta Directiva BG Valores
Vicepresidente
Presidente
Comité de Ética y Cumplimiento BG Valores

Cumplimiento (Subsidiarias Yadira de Del Río
Reguladas por la SMV) Gerente
BG Valores Francisco Sierra
Rolando Arias Vicepresidente Ejecutivo y Sub-
Vicepresidente y Gerente General Gerente General
Gestión Patrimonial - Cluster 1 Gestión Patrimonial - Cluster 2 Gestión Patrimonial -Cluster 3 Gestión Patrimonial Internacional Productos y Ejecución Gestión y Soporte a Negocios
Ma nuel Al emán Al i da de Sosa Ana bella de Lince Ángel es de De Obaldía Ca rl os Samaniego Cl a ra Chandeck
Vicepresidente Asistente Vicepresidente Asistente Vicepresidente Asistente Vicepresidente Vicepresidente Asistente Vicepresidente Asistente
Gestión Patrimonial Int'l -

Cluster 4
Ga bri el Fernández
Oficina de Representación
BG Valores Colombia
Ca mi lo Soto
Vicepresidente
Sucursales
45

Presidente
Corporativa
Raúl Guizado
Vicepresidente Junta Directiva General de Seguros
Presidente
Cumplimiento
Jaime Villar
Oficial de Cumplimiento
General de Seguros
Luis Bandera
Vicepresidente y Gerente General
Negocios Corporativos Negocios Consumo Negocios Comercial y Autos Soporte Técnico Tecnología
Ca rl os Reyes Lucía Koroneos de Franco Cl a udia Ca stillo de Porcell TBD Gi na Toro Da yron Peñalver
Gerente Gerente Subgerente Gerente Gerente Gerente
E. Banco General (Costa Rica), S.A.

Junta Directiva
BGCR
Riesgo Corporativo
Panamá
Comité de Nominaciones de JD
Riesgo
Johnny Calderón Comité de Riesgo de JD
Gerente Ejecutivo de Riesgo
Cumplimiento y Seguridad Corporativa

Panamá
Auditoría Corporativa
Panamá
Comité de Cumplimiento de JD Luis Sánchez
Gerente de Cumplimiento
Auditoría
Mildred Castillo Comité de Auditoría de JD
Gerente de Auditoría
Capital Humano Corporativo Alberto Sauter

Panamá Vicepresidente
y Gerente General
Comité de Crédito de JD
Secretaria Ejecutiva
•Sirleny Tenorio
Capital Humano Operaciones Finanzas Banca Empresarial Banca de Consumo

Comité de Remuneraciones de JD Elkilia Santos Natalio Muñoz Alberto Amador Alicia Mora
Gerente Ejecutivo de Gerente Ejecutivo Gerente Ejecutivo Gerente Ejecutivo de
Capital Humano de Operaciones de Finanzas Banca Empresarial
46
XIII. Nuestro Capital Humano
Banco General, S. A. y Subsidiarias buscan ofrecerle a su personal oportunidades de crecimiento y calidad

de vida, en un ambiente de trabajo seguro, profesional y saludable, con el objetivo de enfocar su
desempeño en brindarles un servicio de excelencia a todos los clientes. El equipo está formado por más
de 4,600 colaboradores que se desenvuelven en una cultura corporativa basada en valores y principios
éticos que les permite no solo ser excelentes profesionales sino también mi embros activos de la
comunidad. La contratación, desarrollo y administración de nuestro talento humano está basada en
estrictos principios de equidad en todo su espectro.
La cultura organizacional de Banco General incorpora los principios de equidad e igualdad de género y la
no tolerancia a cualquier tipo de discriminación y la eliminación del acoso sexual y laboral como parte de
sus valores. Promovemos la conciliación vida/trabajo con corresponsabilidad facilitando el equilibrio
mediante el respeto de horarios laborales, programas de salud y de desarrollo personal.
A. Reclutamiento y Selección
Banco General, en su estrategia de atracción de talento, valora el conocimiento, la diversidad de intereses,

la innovación y la incorporación de profesionales con diferentes niveles de experiencias.
Los procesos de reclutamiento y selección están enmarcados en la reciprocidad de lo que ofrece el

candidato y la necesidad del banco, los cuales están libre de todo sesgo de discriminación y apoyados en
la equidad de género.
Para todas las posiciones que el Banco tienen por contratar, se hace un proceso externo e interno: se
publican dentro de la red interna del Banco para darle la oportunidad a los colaboradores que participen
del proceso y puedan aplicar a posiciones que los apoyen a continuar con su desarrollo profesional, y se
publican en la página web del Banco para que puedan ser de fácil accesibilidad a todo el universo de
candidatos.
B. Compensación
La política de compensación de Banco General constituye el resumen de la intención de la Junta Directiva
de conjugar de manera justa la estrategia del negocio con el desarrollo de los colaboradores de la
organización y de mantener un adecuado balance entre competitividad externa y equidad interna.
La organización mantendrá un esquema de remuneración y beneficios atractivo y competitivo que le

permita atraer y retener al personal que cuente con las competencias y valores que mejor se ajusten a la
cultura de la institución, procurando aplicar los principios de igual remuneración por igual valor del trabajo
y de esquemas de compensación libres de sesgos o discriminaciones por género, estado civil o condición
personal.
Se contará con esquemas variables que motiven a los colaboradores a aumentar su rendimiento y
compromiso para con la organización, sin que estos inviten a comprometer la mística de trabajo alineada
a los valores organizacionales que no son negociables.
Se procurará contar con un modelo de beneficios cambiante, alineado con nuestros principios sociales y
familiares, que incrementen el sentido de pertenencia y compromiso del colaborador y su grupo fam iliar
para con la organización.
47
C. Formación y Desarrollo
Banco General y Subsidiarias, como una empresa con perspectiva y visión estratégica, invierte en la
formación y desarrollo de su capital humano, como principal motor que mueve la organización, a través de
la Universidad Corporativa Banco General (UCBG), siendo esta el pilar que gestiona el aprendizaje
organizacional para potenciar el crecimiento profesional y personal de su talento intelectual.
La UCBG tiene a disposición de su capital humano una Oferta Académica completa y diversa, la cual se
ha enriquecido en el tiempo, incluyendo diferentes programas que tienen como objetivo formar mejores
profesionales, introduciendo elementos innovadores de enseñanza que aseguren y fortalezcan los valores
que sustentan la cultura corporativa de Banco General, para desarrollar mejor ventaja competitiva.
Conscientes del rol de la era digital en los procesos de aprendizaje, incorporamos la propuesta de la
formación virtual, a través de la Escuela Virtual BG. Este método nos permite tener mayor alcance,
flexibilidad en los horarios, acceso a contenidos de univers idades e instituciones globales, así como la
creación de ambientes y escenarios interactivos que fomenten el aprendizaje y crecimiento de nuestro
talento intelectual desde la comodidad de sus hogares y con facilidad de accesos, a través de
computadoras y dispositivos móviles.
La metodología de aprendizaje en línea (e-learning) ha contribuido en forma importante a ampliar la base

de cobertura de los programas, adecuando a la UCBG con las nuevas tendencias de enseñanza y
aprendizaje a nivel mundial, lo cual también ha contribuido con la calidad de vida de nuestros
colaboradores, ya que desde sus puestos de trabajo pueden acceder a los cursos, lo que evita tener que
desplazarse a otros centros en la ciudad. A través de esta metodología hemos logrado que más del 95%
del capital intelectual cumpla con las charlas obligatorias exigidas por los entes reguladores.
La participación de los colaboradores en los programas que ofrece la UCBG se convierte en un proceso
de educación continua sostenible que fortalece el objetivo y visión de pertenencia y lealtad a la empresa.
Para conocer el programa completo de la Universidad Corporativa BG, presione aquí.
D. Voluntariado Corporativo – Vecinos en Acción

En Banco General y Subsidiarias, al cierre del año 2018, contamos con un grupo de más de 3,900
colaboradores inscritos en el Programa de Voluntariado Corporativo, y durante el año 3,868 participaron
dentro de los diferentes programas.
Son un equipo de colaboradores organizados y motivados que de forma voluntaria y sin remuneración
alguna, invierten su tiempo, habilidades y recursos con el objetivo de mejorar la calidad de vida de otras
personas, especialmente de aquellos que enfrentan retos económicos y sociales.
El voluntariado es administrado por Capital Humano para Banco General y Subsidiarias y trabaja en
coordinación con la Fundación Sus Buenos Vecinos.
Para conocer el programa completo de voluntariado, presione aquí.
48
XIV. Administración del Riesgo
Banco General y Subsidiarias implementaron un proceso que les permite identificar, medir, dar
seguimiento, controlar, mitigar e informar todos los riesgos aplicables y relevantes y fortalecer la cultura
institucional, conscientes de la relevancia de gestionar los riesgos en todos los niveles de la organización.
Este proceso constituye la Gestión Integral de Riesgos del Banco.
La Gestión Integral de Riesgos del Banco se basa en el conjunto de objetivos, políticas, procedimientos,
estructuras y límites de gestión integral de riesgos, documentación apropiada de las mismas y registros
generados en el proceso, personal con la competencia y experiencia necesaria para cumplir los roles de
responsabilidad, infraestructura necesaria para la ejecución apropiada del proceso, y herramientas y
tecnologías de información acordes con la sofisticación de las metodologías y actividades
correspondientes.
La Gestión Integral de Riesgos de Banco General y Subsidiarias es:

 Formal: forma parte de la estrategia institucional del Banco y subsidiarias y contará con la
aprobación y respaldo sólido e incondicional de la Junta Directiva y de la Gerencia Superior de las
empresas.
 Integral: considera la totalidad de los riesgos aplicables y relevantes a los que está expuesto tanto
Banco General como cada una de sus subsidiarias.
 Proactiva y participativa: está plenamente incorporada en todas las instancias donde se tomen
decisiones que conlleven la toma de riesgos aplicables y relevantes. Se mantiene
permanentemente actualizada, en respuesta a los cambios en el entorno y perfil de riesgo del
Banco y cuenta con un sistema continuo de comunicación donde se dan a conocer a todas las
instancias del Banco, sus alcances y resultados.
 Independiente: cuenta con una clara separación entre las áreas de negocios, operativas y soporte
y la Unidad de Riesgos.
La Gestión Integral de Riesgos se define como el proceso por medio del cual Banco General y Subsidiarias
identifica, mide, da seguimiento, controla, mitiga e informa a las áreas operativas dentro del Banco, los
distintos tipos de riesgo a los que se encuentra expuesto de acuerdo al tamaño y complejidad de sus
operaciones, productos y servicios.
De acuerdo con las normas del Gobierno Corporativo, los principales componentes de la Gestión Integral
de Riesgos son sus objetivos, políticas, procedimientos, estructuras y límites de riesgo, y estructuras de
control interno diseñados para identificar potenciales eventos que puedan afectarlo, todos los cuales son
congruentes con el perfil de riesgo del negocio las empresas, considerando la complejidad y el volumen
de sus operaciones.
Para documentar y normar estas estructuras contamos con una serie de Manuales los cuales son
revisados y aprobados a nivel de Junta Directiva y/o Comités de Junta Directiva de la organización y son
la base de nuestra Gestión Integral de Riesgo.
49
A. Inventario de Manuales Regulatorios de Grupo Financiero BG y Banco General, S. A.
Responsable de su
Nombre del Manual
actualización
I. Manuales Organizacionales
Manual de Gobierno Corporativo de Grupo Financiero BG, S.A. M. Arias
Manual de Auditoría Interna Corporativa para Grupo Financiero BG, Banco General, S.A. y Subsidiarias M. I. Poveda
Manual de Procedimientos de Contabilidad Corporativa A. Hoo
Manual de Normas de Capital Humano M. de Samudio
Código de Ética y Conducta de Banco General, S.A. y Subsidiarias J. Souter

R. de Cassino /
Política de Venta de Bienes Adquiridos en Pago (Acuerdo 3-2009)
B. de Castro
Manual de Gestión Integral de Riesgos de Grupo Financiero BG, S.A. y su Subsidiaria Banco General, S.A. y
J. L. Carrillo
Subsidiarias
II. Líneas de Negocios
Manual de Políticas y Procedimientos de Crédito para Banca Empresarial N. de Mayora
Manual de Políticas y Procedimientos de Crédito para Banca de Consumo y Crédito Hipotecario F. Wong
Manual de Políticas y Procedimientos de Negocio Fiduciario V. Voloj
Manual Operativo BG Valores C. Chandeck
III. Canales y Productos

R. Moreno /
Manual Operativo de Banca en Línea (Acuerdo 6-2011)
E. Fortoul
R. Moreno /
Manual Operativo de Banca Móvil (Acuerdo 6-2011)
E.Fortoul
Manual de NPOS D. de Yinh
IV. Tesorería e Inversiones
Manual de Inversiones de Banco General y Subsidiarias A. Pinilla
Manual de Política para el Manejo de los Activos y Pasivos (ALCO) de Banco General y Subsidiarias M. Richa
Manual de Políticas y Límites de Instituciones Financieras de Banco General , S.A. y Subsidiarias M. F. Lagman
Política de Inversiones del Plan de Cesantía de Banco General, S.A. J. P. Clement
Manual del Fondo General de Inversiones, S.A. S. Tsokona
V. Riesgo
Manual de Gestión y Administración de Riesgo Crédito (Cartera de Crédito y Operaciones Fuera de Balance) R. Preciado
Manual de Políticas y Procedimientos de Riesgo Operativo M. J. Rodríguez
Manual de Políticas y Procedimientos de Asesoría Legal A. M. Bonilla
Manual de Políticas y Procedimientos de Riesgo Ambiental y Social R. Preciado
Manual de Políticas y Procedimientos de Continuidad de Negocios M. J. Rodríguez
Manual de Riesgo de Reputación R. Preciado
Manual de Políticas y Procedimientos de Riesgo de la Tecnología de la Información O. Castillo
50
A. Salas /
Manual de Normas y Procesos de Cobro Empresarial
J. L. Carrillo
Manual de Adecuación de Capital J. L. Carrillo
VI. Cumplimiento y Seguridad
Manual de Prevención de Blanqueo de Capitales de Banco General y Subsidiarias R. Moscoso
Manual Corporativo de FATCA R. Moscoso
Manual de Políticas y Procedimientos de Prevención de Fraudes M. Sánchez Galán
Manual de Políticas y Procedimientos de Seguridad de la Información J. Freiburghaus
Manual de Políticas y Procedimientos de Seguridad Física J. Sandoval
VII. Subsidirias
Manual de Políticas y Procedimientos de Administración Integral de Riesgos – BG (Costa Rica), S.A. y sus
J. Calderón
Anexos
Manual de Cumplimiento de Banco General (Costa Rica), S.A. L. Sánchez
Manual de Reaseguros - General de Seguros L. Banderas
Manual de Fianzas - General de Seguros L. Banderas
Política de Inventario BG VALORES, S.A. C. Samaniego

Manual de Prevención de los Delitos de Blanqueo de Capitales, el Financiamiento del Terrorismo y el
Y. del Río
Financiamiento de la Proliferación de Armas de Destrucción Masiva de BG Valores, S.A.
Manual de Politicas y Procedimientos para la Prevencion del Delito de Blanqueo de Capitales,
Financiamiento del Terrorismo y Financiamiento de la Proliferacion de Armas de Destruccion Masiva de L. Rocha
Profuturo, S.A.
Manual de Prevención de los Delitos de Blanqueo de Capitales, el Financiamiento del Terrorismo y el R. Moscoso /
Financiamiento de la Proliferación de Armas de Destrucción Masiva de BG Investment, S.A. S. Tzakona
51
1. Manuales regulatorios de subsidiarias

(1) Manuales Regulatorios de General de Seguros S.A.:
 Manual de Prevención de Blanqueo de Capitales de Banco General, S.A. y Subsidiarias
 Manual de Reaseguros
 Manual de Políticas y Procedimientos de Fianza
 Manual de Inversiones de Banco General, S.A. y Subsidiarias
Revisión y aprobación: anual
(2) Manuales Regulatorios de ProFuturo APFC S.A.:

 Manual de Prevención de Delitos de Blanqueo de Capitales, el Financiamiento del Terrorismo,
y el Financiamiento de la Proliferación de Armas de Destrucción Masiva de ProFuturo
Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantía, S.A.
 Manual de Procedimientos Operativos ERP –SIACAP.
 Política de Inversión de ProFuturo.
(3) Manuales Regulatorios de BG Valores S.A.:

y el Financiamiento de la Proliferación de Armas de Destrucción Masiva de BG Valores, S.A.
 Código de Conducta de BG Valores S.A.
 Plan de Negocios de BG Valores S.A.
 Política de Inventario BG Valores, S.A.
4. Manuales Regulatorios de BG Investment Co, Inc.:

y el Financiamiento de la Proliferación de Armas de Destrucción Masiva de BG Investment
Co., Inc. (Casa de Valores), BG Investment Administradora de Inversión, Banco General
Administradora de Inversión.
 Código General de Conducta de BG Investments Co. como Casa de Valores
 Plan de Negocios de BG Investments Co.
52
B. Nuestros Clientes
Banco General ofrece una amplia gama de productos y servicios financieros innovadores a través de una
extensa red de sucursales a nivel nacional de más de 75 sucursales, más de 635 cajeros automáticos,
banca informativa (https://www.bgeneral.com/) y transaccional por internet (Banca en Línea y Banca Móvil)
y un centro de atención a clientes con horario extendido (Atención a Clientes 800-5000).
Nos regimos por las disposiciones legales establecidas en la Ley Bancaria y las normas de la
Superintendencia de Bancos, especialmente en los temas de transparencia de la información y la oportuna
publicación de las condiciones y costos de cada producto y servicios en el sitio web del Banco, así como
de la confidencialidad.
Con el Acuerdo 001-2008, la Superintendencia de Bancos estableció el Sistema de Atención de Reclamos

y como consecuencia Banco General formaliza y automatiza la recepción, registro y solución de solicitudes
y reclamos presentados por los clientes.
Para fomentar y fortalecer una cultura de servicio sobresaliente, hemos desarrollado e implementado
Estándares de Servicio de Excelencia, con sus respectivas normas las cuales son reforzadas con
actividades y comunicaciones periódicas a través de publicaciones en Mi Red Estrella, la intranet del
Banco. El justo y buen servicio a los clientes, usuarios y potenciales clientes es el norte de los
colaboradores de Banco General en sus funciones diarias.
Utilizamos diversos medios y canales de comunicación para comunicar sobre los productos del Banco,
cambio de condiciones o costos, y promoción de los mismos, de acuerdo al mercado objetivo y orientación
del negocio. Entre estos están: prensa, radio, televisión, sitio web, Banca en Línea, Banca Móvil, redes
sociales, correos electrónicos, publicidad exterior, monitores en sucursales y centros de atención, material
impreso, y cualquier otro medio que se considere apropiado.
53

Gobierno Corporativo de GFBG 2019 04 v5

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Grupo Financiero BG, S.A.

Manual de Gobierno Corporativo

Raúl Alemán Zubieta

II. Principios de Gobierno Corporativo

Un Gobierno Corporativo eficaz deberá basarse en los principios fundamentales de:

La Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico (OCDE), organización internacional que

III. Estructura Organizacional Legal de Grupo Financiero BG, S.A.

Estructura organizacional Legal

El modelo de Gobierno Corporativo se basa en:

 Superintendencia de Bancos de Panamá:

 Superintendencia del Mercado de Valores de Panamá

 Superintendencia de Seguros y Reaseguros de Panamá

 Superintendencia General de Entidades Financieras de Costa Rica

 Cayman Islands Monetary Authority

estructuras y límites de riesgo para la Gestión Integral de Riesgos, enmarcadas en el apetito y

Sobre Entes Reguladores

Incompatibilidades de la Junta Directiva

D. Criterios para seleccionar candidatos a ser miembros de la s Juntas Directivas de Grupo

Participación de las mujeres en las Juntas Directivas estatales:

 Ley 56 del 11 de Julio del 2017

Participación de Directores Independientes:

 Acuerdo 5-2011 (Modificado por el Acuerdo 5-2014), de la Superintendencia de Bancos de

E. Director Independiente de Banco General y Subsidiarias

Perfil del Director Independiente

Junta Directiva: US$1,000.00 por reunión

G. Política de Capacitación Continua y Orientación para Directores

1. Directores de Junta Directiva: Todos los Directores participan en sesiones de capacitación y

1. Presentación de los cambios regulatorios y nuevos acuerdos que emite la Superintendencia

1. Director Nuevo: Participa en un programa de orientación a la empresa diseñado para miembros

la gestión de riesgos, sus programas de cumplimiento, s u código de ética y conducta, y sus

Todo Director nuevo deberá recibir los siguientes documentos:

 Guía de Gobierno Corporativo

3. Educación Continua: La empresa fomenta la educación continua de los directores, haciéndolos

H. Plan de Retiro de Directores de la Junta Directiva

El acuerdo estipula que:

I. Juntas Directivas de Subsidiarias de Banco General, S.A.

J. Autoevaluaciones de Grupo Financiero BG, S.A., Banco General, S.A. y Subsidiarias

 Autoevaluación de Comités Directivos

VI. Nuestros Accionistas

Las acciones se encuentran registradas en la Bolsa de Valores de Panamá, S.A. y la capitalización de

A. Política de pago de dividendos establecida por el banco.

Todos los Comités de Junta Directiva tienen a un ejecutivo de la administración como

A. Comités de Junta Directiva

Para los Comités de Junta Directiva, las funciones estipuladas son:

 Tienen voz y voto, y su participación cuenta para definir el quórum de la reunión.

2. Comités de Auditoría de Subsidiarias de Banco General

Profuturo A.F.P.C., Banco General Costa

Jaime Rivera Jaime Rivera Leopoldo Arosemena Raúl Alemán Zubieta

Eduardo Domínguez Eduardo Domínguez Eduardo Domínguez Juan Raúl Humbert

Miembros Federico Albert

Participantes Ejecutivo Principal Gerente General

 Responsabilidades: este comité:

4. Comité de Capital Humano y Gobierno Corporativo

5. Comité de Riesgo de Banco General y Subsidiarias:

6. Comité de Prevención de Blanqueo de Capitales:

 Coordinador: VP de Cumplimiento y Seguridad Corporativa

7. Comité de Ética y Cumplimiento (Subsidiarias Reguladas por la SMV)

15. Comité de Responsabilidad Social y Ética Empresarial

Para los Comités Ejecutivos las funciones estipuladas son: