7.1.

Costos y Gastos Proyectados

7.1.1. Materia Prima Directa

CUADRO N° 15: PRESUPUESTO COSTOS DE PRODUCCIÓN

(En nuevos soles)

DESCRIPCIÓN 01 02 03 04 05

COSTOS DIRECTOS 188.327,27 215.079,14 243.478,56 272.074,22 302.390,35

MATERIALES DIRECTOS 163.687,97 190.439,84 218.100,08 246.695,74 276.250,52
MANO DE OBRA DIRECTA 24.639,30 24.639,30 25.378,48 25.378,48 26.139,83
COSTOS INDIRECTOS 17.650,00 20.534,58 23.517,10 26.600,49 29.787,29
MATERIALES INDIRECTOS 17.050,00 19.836,52 22.717,65 25.696,22 28.774,69
MANO DE OBRA INDIRECTA 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
REPOSICIÓN DE MENAJE 600,00 698,06 799,45 904,27 1.012,60

TOTAL SIN IGV 205.977,27 235.613,72 266.995,66 298.674,71 332.177,64

TOTAL CON IGV 240.431,49 275.698,86 312.902,92 350.600,99 390.324,83
IGV 34.454,21 40.085,14 45.907,26 51.926,28 58.147,18
Referencia Cuadros 12, 13, y 10

1
 CUADRO N° 15: PRESUPUESTO COSTOS DE PRODUCCIÓN
(En nuevos soles)

DESCRIPCIÓN 01 02 03 04 05

COSTOS DIRECTOS 188.327,27 215.079,14 243.478,56 272.074,22 302.390,35

MATERIALES
7.1.3.DIRECTOS 163.687,97 190.439,84 218.100,08 246.695,74 276.250,52
MANO DE OBRA
DIRECTA 24.639,30 24.639,30 25.378,48 25.378,48 26.139,83
COSTOS INDIRECTOS 17.650,00 20.534,58 23.517,10 26.600,49 29.787,29
MATERIALES
INDIRECTOS 17.050,00 19.836,52 22.717,65 25.696,22 28.774,69
MANO DE OBRA
INDIRECTA 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
REPOSICIÓN DE
MENAJE 600,00 698,06 799,45 904,27 1.012,60

TOTAL SIN IGV 205.977,27 235.613,72 266.995,66 298.674,71 332.177,64

TOTAL CON IGV 240.431,49 275.698,86 312.902,92 350.600,99 390.324,83
IGV 34.454,21 40.085,14 45.907,26 51.926,28 58.147,18
Gastos Indirectos de Fabricación

CUADRO N° 15: PRESUPUESTO COSTOS DE

PRODUCCIÓN
(En nuevos soles)

DESCRIPCIÓN 01 02 03 04 05

COSTOS DIRECTOS 188.327,27 215.079,14 243.478,56 272.074,22 302.390,35

MATERIALES
DIRECTOS 163.687,97 190.439,84 218.100,08 246.695,74 276.250,52
MANO DE OBRA
DIRECTA 24.639,30 24.639,30 25.378,48 25.378,48 26.139,83
COSTOS INDIRECTOS 17.650,00 20.534,58 23.517,10 26.600,49 29.787,29
MATERIALES
INDIRECTOS 17.050,00 19.836,52 22.717,65 25.696,22 28.774,69
MANO DE OBRA
INDIRECTA 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
REPOSICIÓN DE
MENAJE 600,00 698,06 799,45 904,27 1.012,60

TOTAL SIN IGV 205.977,27 235.613,72 266.995,66 298.674,71 332.177,64

TOTAL CON IGV 240.431,49 275.698,86 312.902,92 350.600,99 390.324,83
IGV 34.454,21 40.085,14 45.907,26 51.926,28 58.147,18

Referencia Cuadros 12, 13, y

10

7.2.4. Gastos de Administración

CUADRO N° 16: PRESUPUESTO GASTOS
ADMINISTRATIVOS
(En nuevos soles)

DESCRIPCIÓN 01 02 03 04 05

ALQUILERES 34.200,00 34.200,00 34.200,00 34.200,00 34.200,00

UTILES DE ESCRITORIO 600,00 600,00 600,00 600,00 600,00
SERVICIOS PUBLICOS 960,00 960,00 960,00 960,00 960,00
SUELDOS 43.352,40 43.352,40 44.652,97 44.652,97 45.992,56
MANTENIMIENTO Y REPAR.
DEL LOCAL 960,00 960,00 960,00 960,00 960,00
IMPREVISTOS 1% 800,72 800,72 813,73 813,73 827,13
TOTAL SIN IGV 80.873,12 80.873,12 82.186,70 82.186,70 83.539,69
TOTAL CON IGV 81.351,92 81.351,92 82.665,50 82.665,50 84.018,49
IGV 478,80 478,80 478,80 478,80 478,80
Referencia Cuadro N° 10, Estimaciones
Propias.

7.2.5. Gastos de Ventas

CUADRO N° 17: PRESUPUESTO GASTOS DE
VENTAS

(En nuevos soles)

DESCRIPCIÓN 01 02 03 04 05

PUBLICIDAD Y MARKETING 1.290,00 1.290,00 1.290,00 1.290,00 1.290,00

PUBLICIDAD ESCRITA 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00

USO DE LETRERO
LUMINOSO 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00

MERCHANDISING 250,00 250,00 250,00 250,00 250,00

MENAJE Y LIMPIEZA 9.849,90 9.849,90 9.849,90 9.849,90 9.849,90

SUELDOS 32.031,09 32.031,09 32.992,02 32.992,02 33.981,78

TOTAL SIN IGV 33.321,09 33.321,09 34.282,02 34.282,02 35.271,78

TOTAL CON IGV 33.566,19 33.566,19 34.527,12 34.527,12 35.516,88

IGV 245,10 245,10 245,10 245,10 245,10

Referencia Cuadro N° 10, Estimaciones
Propias.

3
7.2. Depreciación del Activo Fijo
CUADRO N° 18: INVERSIÓN, DEPRECIACIÓN Y
AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS

(En nuevos soles)

INVERSIÓN DEPRECIACION VALOR

CONCEPTO RESIDUAL
VIDA
CANTIDAD PRECIO TOTAL UTIL TASA VALOR
10.000,0
INMUEBLES 0 5 300,00 8.500,0

TERRENO

10000,0
REMODELACION
1 0 10000 33,33 3% 300,00

MAQUINARIA 7.954,00 5 795,40 3.977,0

Maquina de Helados 1 1500,00 1.500,00 10 10% 150,00

Maquina de Café expreso Rancilio 1 2565,00 2.565,00 10 10% 256,50

Congeladora Inresa Polaris 300mlts 1 1589,00 1.589,00 10 10% 158,90

Horno de pan(Salamandra) 1 2300,00 2.300,00 10 10% 230,00

EQUIPO 4.279,00 5 855,80 0,00

Computadora 1 1999,00 1.999,00 4 20% 399,80

Parlantes 4 570,00 2.280,00 4 20% 456,00

MUEBLES Y ENSERES 7.130,00 5 713,00 3.565,00

Juego de mesa (inc. 4 sillas) 14
95,00 1.330,00 10 10% 133,00
 Juego de sofas (1-2) 7
700,00 4.900,00 10 10% 490,00
Repostero 2
450,00 900,00 10 10% 90,00

7.2.1. Amortización de Intangibles

CUADRO N° 18: INVERSIÓN, DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DE

ACTIVOS
(En nuevos soles)
INTANGIBLES 5.792,85 5 1.158,57 0,00

ESTUDIOS DEFINITIVOS 1 2500,00 2.500,00 5 20% 500,00

CONSTITUCION Y ORGANIZACION DE
EMPRESAS 1 1417,00 1.417,00 5 20% 283,40

- Búsqueda Mercantil 1 6,00

Solicitud de Reserva de Nombre 1 30,00

Búsqueda de antecedentes 1 35,00

Solicitud de registro de marca 1 300,00

Publicación en el diario oficial El Peruano 1 320,00

Constitución de la Empresa 1 430,00

Libros de Contabilidad 1 34,00

Legalización de libros de contabilidad 1 30,00

Legalización del Libro Planilla 1 32,00

Fumigación 150,00

Licencia Municipal 1 50,00

LANZAMIENTO 1 300,00 300,00 5 20% 60,00

SOFTWARE 1 350,00 350,00 5 20% 70,00

SELECCIÓN DE PERSONAL 1 250,00 250,00 5 20% 50,00

REMODELACIÓN 1 700,00 700,00 5 20% 140,00

IMPREVISTOS 5% 5% 275,85 275,85 5 20% 55,17

5
 Inversió 29363,0 Depreciació 2.664,2 Valor 16.042,0
TOTAL ACTIVOS FIJOS n 0 n 0 Residual 0
Inversió Amortizació 1.158,5 Valor
TOTAL ACTIVOS INTANGIBLES n 5792,85 n 7 Residual 0,00

Referencia Tablas de Activos Fijos e Intangibles

7.3. Financiamiento
7.3.1. Estructura de Capital

CUADRO N° 20: RESUMEN DE LAS

INVERSIONES

(En nuevos soles)

MONTO SIN
DESCRIPCIÓN MONTO CON IGV
IGV

ACTIVO FIJO 29.363,00 34.941,97

ACTIVO INTANGIBLE 5.792,85 6.893,49

CAPITAL DE TRABAJO 51.322,22 61.073,44

TOTAL 86.478,07 102.908,90

NOTA: Se considera capital de trabajo para 3
meses.

CUADRO N° 21: RECUPERACIÓN DEL CAPITAL DE

TRABAJO (CT)

(En nuevos soles - Incluye IGV)

DESCRIPCIÓN 01 02 03 04 05
00

CAPITAL DE TRABAJO INICIAL -61073,44

-
CAPITAL DE TRABAJO INCREMENTAL -5.877,90 -6.602,38 6.283,01 -7.034,39

RECUPERACIÓN DEL CT 86.871,11

Referencia Cuadro N° 20.

7.3.2. Altern
7.3.3. Alternativas de Financiamiento Externo

Dentro de las alternativas para poder en marcha nuestro negocio es necesario

incurrir en préstamos. Se tomo como prestamista al Banco de Crédito del Perú.

7.3.4. Fuente(s) de Financiamiento Elegida(s).

Como se mencionó en el punto anterior se obtendrá un préstamo del

Banco de Crédito del Perú. Con la siguientes especificaciones.

CUADRO N° 23: ESTRUCTURA DE CAPITAL

(En nuevos soles)
MONTO DE CAPITAL
DESCRIPCIÓN %
S/ US$
APORTE PROPIO 59.049,12 17.893,67 55,00%
PRESTAMO 48.312,92 14.640,28 45,00%
INVERSIÓN TOTAL 107.362,03 32.533,95 100%

7
 Referencia Cuadro N° 20, Estimaciones Propias.

INFORMACIÓN
DE BASE

Prestamo US$: 14.640,28

Periodos
(años): 5
TEM: 1,50%
TEA: 19,56%
T°C° Inicial: 3,3
Devalc.Mensual: 0,00%

Devalc.Anual: 0,00%

CUADRO N° 24: PLAN FINANCIERO

(En dólares americanos)
PERIODO INTERESES AMORTIZACION CUOTA SALDO
00 14.640,28
01 2.863,90 1.984,39 4.848,29 12.655,89
02 2.475,72 2.372,57 4.848,29 10.283,32
03 2.011,61 2.836,68 4.848,29 7.446,64
04 1.456,70 3.391,59 4.848,29 4.055,05
05 793,24 4.055,05 4.848,29 0,00
Fuente: BCP
(En nuevos soles - En términos reales)

7.3.5. Cuadros de Amortización de la Deuda

Debido a que se hizo n préstamo para poder poner en marcha nuestra idea de
negocio, verificaremos el cuadro de cómo se ira amortizando el préstamo hecho
por el Banco de Crédito del Perú.

DESCRIPCIÓN 01 02 03 04 05

Intereses 9.450,88 8.169,88 6.638,30 4.807,10 2.617,70

Amortización 6.548,47 7.829,47 9.361,06 11.192,25 13.381,66
Saldo (Sólo indicativo) 41.764,44 33.934,97 24.573,91 13.381,66 0,00
 Cuota 15.999,36 15.999,36 15.999,36 15.999,36 15.999,36
Elaboración: Los autores

(En nuevos soles - En

términos nominales)

DESCRIPCIÓ
01 02 03 04 05
N

Intereses 9.220,37 7.776,21 6.164,32 4.355,00 2.313,66

10.139,6 11.827,4
Amortización 6.388,75 7.452,20 8.692,67 3 4
Saldo (Sólo 32.299,7 22.819,3 12.123,1
indicativo) 40.745,80 9 2 2 0,00
15.228,4 14.856,9 14.494,6 14.141,1
Cuota 15.609,13 2 9 3 0
Elaboración: Los
autores

7.4. Ingresos Proyectados

7.4.1. Ingresos por ventas
Se hizo un precio promedio por cada rama de servicio que ofrecerá nuestro
negocio.
Ver Anexos (Precios al detalle).
CUADRO N° 25: VALOR DE VENTA MEDIO SEGÚN PRODUCTO
(En nuevos soles)
SERVICIO VALOR DE VENTA

A:BEBIDAS CALIENTES 3,78

B:BEBIDAS FRIAS 4,95
C: SANDWICHES 5,71
D:REPOSTERIA 2,94
Estimaciones Propias

CUADRO N° 26: PRESUPUESTO DE

INGRESOS
(En nuevos soles)

9
 DESCRIPCIÓN 01 02 03 04 05

PRODUCCIÓN 110.592 126.656 143.262 160.424 178.159

A:BEBIDAS CALIENTES 25% 104.551,26 119.737,82 135.436,76 151.661,34 168.427,63
B:BEBIDAS FRIAS 23% 125.999,55 144.301,57 163.221,10 182.774,09 202.979,91
C: SANDWICHES 37% 233.536,54 267.458,80 302.525,60 338.766,51 376.217,41
D:REPOSTERIA 15% 48.790,59 55.877,65 63.203,82 70.775,29 78.599,56
100%
TOTAL SIN IGV 512.877,94 587.375,84 664.387,29 743.977,24 826.224,51
TOTAL CON IGV 610.324,75 698.977,24 790.620,88 885.332,91 983.207,17

7.4.2. Recuperación de Capital de Trabajo

CUADRO N° 19: INVERSIÓN Y REINVERSIÓN EN CAPITAL DE TRABAJO (CT)

(En nuevos soles)
CONCEPTO 01 02 03 04 05
00
Costos de Producción 0,00 202.022,87 227.550,06 254.726,99 281.999,00 310.993,67
Gastos Administrativos 0,00 92.578,19 92.578,19 94.108,38 94.108,38 95.684,49
Gastos de Ventas 0,00 35.785,02 35.785,02 36.819,87 36.819,87 37.885,77
Capital de Trabajo 0,00 330.386,08 355.913,26 385.655,24 412.927,26 444.563,93
330386,0
Variaciones del CT 8 25.527,19 29.741,98 27.272,01 31.636,67
FACTOR DE DESFASE 16,67% 16,67% 16,67% 16,67% 16,67%

TOTAL SIN IGV 55064,35 4.254,53 4.957,00 4.545,34 5.272,78 0,00

TOTAL CON IGV 65526,57 5.062,89 5.898,83 5.408,95 6.274,61 0,00
Referencia Cuadros: 10, 11, 12, 13, 14, 16 y 17; TABLA 07

CUADRO N° 20: RESUMEN DE LAS INVERSIONES

(En nuevos soles)
MONTO SIN
DESCRIPCIÓN MONTO CON IGV
IGV
ACTIVO FIJO 29.363,00 34.941,97
ACTIVO INTANGIBLE 5.792,85 6.893,49
CAPITAL DE TRABAJO 59.226,57 70.479,62
TOTAL 94.382,42 112.315,08
 CUADRO N° 21: RECUPERACIÓN DEL CAPITAL
DE TRABAJO (CT)
(En nuevos soles - Incluye IGV)

DESCRIPCIÓN 01 02 03 04 05
00
CAPITAL DE TRABAJO INICIAL -70479,62
-
- 7.068,9
CAPITAL DE TRABAJO INCREMENTAL 5.782,34 -6.642,55 -6.177,58 0
RECUPERACIÓN DEL CT 96.150,99
Referencia Cuadro N° 20.

CUADRO N° 22: VALOR DE

RECUPERO
(En nuevos soles - Incluye IGV)

DESCRIPCIÓN 01 02 03 04 05
00
VALOR RESIDUAL 0,00 0 0 0 0 19.089,98

Referencia Cuadro N° 18.

8. CAPITULO VIII EVALUACIÓN ECONÓMICA

8.1. Supuestos Generales.
Mediante los supuestos hemos podido proyectar nuestro proyecto a lo largo del
horizonte de evaluación de los cinco (5) años.

SUPUESTOS
ITEM VALOR
Inflación Anual 2,50%
Inflación Mensual 0,2060%
rg Poblacional** 1,80%
Impuesto a la Renta 30,00%

11
 IGV 19,00%
Beneficios Sociales 9,00%
CTS 8,33%
Tipo de Cambio 3,300
COK 15,00%
TEM Préstamo 1,50%
Incremento de Sueldos * 3,00%
Número de Sueldos Año 14
Participación Inicial Mdo 70%
rg Participación Mercado 5,0%

8.2. Flujo de Caja Proyectado

8.2.1. Flujo de Caja Operativo

FLUJO DE CAJA OPERATIVO

00 01 02 03 04 05
TOTAL
INGRESOS 0,00 610.324,75 698.977,24 790.620,88 885.332,91 983.207,17
Costos de
Producción 0,00 -235.413,65 -265.791,00 -297.981,75 -330.435,44 -364.784,80
Gastos
Administrativo
s 0,00 -93.102,59 -93.102,59 -94.632,78 -94.632,78 -96.208,89
Gastos de
Ventas 0,00 -36.030,12 -36.030,12 -37.064,97 -37.064,97 -38.130,87
Impuesto General a
las Ventas -57.707,56 -72.590,96 -82.209,33 -92.149,74 -105.470,01
Impuesto a la
Renta 0,00 -51.754,45 -66.748,94 -81.268,28 -97.343,61 -112.955,48
TOTAL
EGRESOS 0,00 -474.008,37 -534.263,61 -593.157,11 -651.626,54 -717.550,04

FLUJO
OPERATIVO 0,00 136.316,38 164.713,64 197.463,77 233.706,37 265.657,13

8.2.2. Flujo de Capital

CUADRO N° 30: EVALUACIÓN ECONÓMICA

(En nuevos soles)
FLUJO DE CAPITAL
00 01 02 03 04 05
Inversión en Activo
Fijo -34.941,97
Inversión en
Intangibles -6.893,49
CT Inicial -65.526,57
CT Incremental -5.062,89 -5.898,83 -5.408,95 -6.274,61 0,00
Recuperación del CT 88.171,85
Valor Residual 19.089,98
FLUJO DE CAPITAL -107.362,03 -5.062,89 -5.898,83 -5.408,95 -6.274,61 107.261,83

8.2.3. Flujo de Caja Económico

FLUJO DE CAJA ECONÓMICO

00 01 02 03 04 05
Flujo de
Capital -112.315,08 -5.782,34 -6.642,55 -6.177,58 -7.068,90 115.240,97
Flujo
Operativo 0,00 227.849,09 269.514,92 315.980,17 366.395,69 412.990,92
FCE -112.315,08 222.066,74 262.872,37 309.802,59 359.326,80 528.231,89

8.3. Estados Proyectados

8.3.1. Balance General.

Mediante nuestro balance general anual proyectado veremos cómo

cierra nuestra empresa uno de sus estados financieros al quinto año.

13
 CUADRO N° 29: BALANCE ANUAL
PROYECTADO
(En nuevos soles)

00 01 02 03 04 05
ACTIVO 108.326,99 313.638,82 566.140,49 864.990,09 1.214.066,47 1.612.515,24
Caja y Bancos 66.491,53 275.326,13 531.350,57 833.722,94 1.186.322,09 1.588.293,62
Clientes 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
Activo Fijo 34.941,97 34.941,97 34.941,97 34.941,97 34.941,97 34.941,97
Intangibles 6.893,49 6.893,49 6.893,49 6.893,49 6.893,49 6.893,49
Dep. y Amort.
Acumulada 0,00 -3.522,77 -7.045,54 -10.568,31 -14.091,08 -17.613,85
TOTAL ACTIVO NO
CORRIENTE

PASIVO Y
PATRIMONIO 108.326,99 313.638,82 566.140,49 864.990,09 1.214.066,47 1.612.515,24
PASIVO
Crédito por Tributos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
Deuda a Largo
Plazo 46.553,69 39.870,20 32.074,20 22.980,50 12.373,09 0,00
TOTAL PASIVO NO
CORRIENTE
PATRIMONIO
Capital Social 61.773,29 61.773,29 61.773,29 61.773,29 61.773,29 61.773,29
Utilidades
Acumuladas 0,00 211.995,32 472.293,00 780.236,30 1.139.920,09 1.550.741,94

8.3.2. Estados de Ganancias y Pérdidas

En el estado de ganancias y pérdidas veremos si es que se ha llegado a

generar utilidad perdida año a año durante el periodo de evaluación.

CUADRO N° 27: ESTADO DE RESULTADOS ANUAL

PROYECTADO
(En nuevos soles)

00 01 02 03 04 05
664.387,2 826.224,5
VENTAS NETAS 0,00 512.877,94 587.375,84 9 743.977,24 1
- -
254.726,9 310.993,6
COSTO DE VENTAS 0,00 -202.022,87 -227.550,06 9 -281.999,00 7
409.660,3 515.230,8
UTILIDAD BRUTA 0,00 310.855,07 359.825,78 0 461.978,24 4
GASTOS
ADMINISTRATIVOS 0,00 -92.578,19 -92.578,19 -94.108,38 -94.108,38 -95.684,49

GASTOS DE VENTAS 0,00 -35.785,02 -35.785,02 -36.819,87 -36.819,87 -37.885,77

UTILIDAD 0,00 182.491,86 231.462,57 278.732,0 331.049,98 381.660,5
5 8
OPERATIVA
DEPRECIACION AF 0,00 -2.364,20 -2.364,20 -2.364,20 -2.364,20 -2.364,20
AMORTIZACIÓN
INTANGIBLES 0,00 -1.158,57 -1.158,57 -1.158,57 -1.158,57 -1.158,57
275.209,2 378.137,8
UAII 0,00 178.969,09 227.939,80 8 327.527,21 1
GASTOS FINANCIEROS
NETOS 0,00 -6.454,26 -5.443,35 -4.315,02 -3.048,50 -1.619,56
UTILIDAD ANTES DE 270.894,2 376.518,2
IMPUESTOS 0,00 172.514,83 222.496,45 6 324.478,71 5
-
112.955,4
IMPUESTO A LA RENTA 0,00 -51.754,45 -66.748,94 -81.268,28 -97.343,61 8
189.625,9 263.562,7
UTILIDAD NETA 0,00 120.760,38 155.747,52 8 227.135,10 8

8.4. Rentabilidad.

8.4.1. VANE, VANF, TIRE y TIRF

CUADRO N° 33-B: VAN Y TIR

TASA NOMINAL REAL (1) REAL (2)

S/. 546.072,50 S/. 482.648,52 S/. 339.750,55

CPPC
S/. 548.116,34 S/. 484.454,98 S/. 353.470,81
S/. 568.578,89 S/. 502.540,89 S/. 353.881,44
COK
S/. 569.382,20 S/. 503.250,89 S/. 366.780,85
S/. 482.994,21 S/. 426.896,50 S/. 299.980,84
TMAR
S/. 488.545,48 S/. 431.803,02 S/. 316.032,47
140,39% 112,47%
210,32% 174,28%

8.4.2. Periodo de Recuperación de Capital

CUADRO N° 32: PERIODO DE RECUPERACIÓN DE CAPITAL (PRK)

15
(En nuevos
soles)
0 1 2 3 4 5
FCE -107.362,03 131.253,49 158.814,81 192.054,82 227.431,76 372.918,95
FCE
Actualizado 112.937,47 117.583,22 122.350,77 124.669,38 175.893,71
Saldo -107.362,03 5.575,43 123.158,65 245.509,42 370.178,80 546.072,50
0 1 2 3 4
11 -1 -13 -24 -25
0 Años y 11 Meses 1 Años y -1 Meses 2 Años y -13 Meses 3 Años y -24 Meses =PRK

0 1 2 3 4 5
FCF -62.861,34 118.410,48 145.919,26 179.047,13 214.243,64 359.471,95
FCF Actualizado 101.886,65 108.035,61 114.064,07 117.440,15 169.551,19
Saldo -62.861,34 39.025,32 147.060,93 261.125,00 378.565,15 548.116,34
0 1 2 3
7 -5 -16 -27
0 Años y 7 1 Años y -5
Meses Meses 2 Años y -16 Meses =PRK

8.4.3. Análisis Costo – Beneficio (B/C)

CUADRO N° 33: RELACIÓN BENEFICIO-COSTO (B/C)

(En nuevos
soles)
SALIDAS ENTRADAS B/C
FCE -107.362,03 653.434,54 6,09
FCF -62.861,34 610.977,68 9,72

8.4.4. Punto de Equilibrio

CUADRO N° 34: PUNTO DE EQUILIBRIO A LO LARGO DEL PERIODO DE EVALUACIÓN

(En nuevos soles)

PERIODO 01 02 03 04 05 PROMEDIO
Costos Fijos 128.363,21 128.363,21 130.928,25 130.928,25 133.570,25 130.430,63
Costos Variables 202.022,87 227.550,06 254.726,99 281.999,00 310.993,67
Producción 110.592 126.656 143.262 160.424 178.159
Costo Variable Medio 1,83 1,8 1,78 1,76 1,75 1,784
Costos Totales 330.386,08 355.913,26 385.655,24 412.927,26 444.563,93 385.889,15
Ingresos Totales 512.877,94 587375,84 664387,29 743977,24 826224,51
Precio Medio 4,64 4,64 4,64 4,64 4,64 4,64

Punto de Equilibrio 45.681 45.198 45.779 45.461 46.218 45.669

8.5. Análisis Sensibilidad

Para la elaboración del análisis unidemensional se tomo como variables el aumento de los
precios de los materiales que intervienen en el proceso productivo y la posible disminución
del Mercado Efectivo.

CUADRO Nº 35: ANÁLISIS UNIDIMENSIONAL

(En términos realies)
Variación VANE VANF TIRE TIRF
Aumento 0% 133.045,33 138.432,65 31,53% 46,08%
en el Precio de los 5% 94.490,49 100.010,40 22,75% 32,93%
Materiales 10% 48.635,82 54.313,44 12,76% 18,40%
Variación VANE VANF TIRE TIRF
Disminución 0% 133.045,33 138.432,65 31,53% 46,08%
de Penetración del -5% 107.797,14 112.973,42 26,88% 38,97%
Mercado Efectivo -15% 57.235,87 61.990,08 16,48% 23,53%

17
9. Capitulo IX: Conclusiones

Tras haber desarrollado los capítulos pre eliminares, podemos concluir con las siguientes
pautas.

 El proyecto Cafe ´80s en su etapa de pre implementación y estudios de factibilidad,

según los datos arrojados por la encuesta obteniendo una aceptación del ochenta y
siete por ciento (87%), nos da a entender que es un proyecto innovador y se apunto al
mercado objetivo propuesto que son las personas que radican en la ciudad de Trujillo y
que son de veinte (20) a cuarenta y cinco (45) años de edad de Trujillo y Victor Larco.

 La creciente cultura cafetalera en el Perú, es una de las razones para impulsar el

consumo de grano de café tipo Arabica producido en el Perú.

 El aumento de la remuneración mínima vitae para el presente año (2010), se tuvo que
cambiar la política salaria al personal del área de servicios ( counters) y personal del
área de cocina ( jefe de cocina y ayudante de cocina), aumentando la remuneración
mensual y beneficios sociales percibidos.
  La fuente de financiamiento, según el préstamo del Banco de Crédito del Perú;
pagando una tasa efectiva mensual (TEM) de 1,5 % y una tasa efectiva anual (TEA) de
19, 56% para poder acceder al préstamo de quince mil cuatrocientos (15 400) dólares
americanos. Sera asumida por el accionista principal de la empresa.

 La empresa cuenta con tres (3) socios, en una proporción de cincuenta (50%) el
mayoritario y veinticinco (25%) los dos (2) socios restantes.

 El boom gastronómico dentro del país es una de las variables fundamentales para la
ejecución de nuestro proyecto debido a que se presentan bebidas y sándwiches de
fusiones peruano – americanas.

 Se considero como inversiones en activos fijos los activos superiores a novecientos

nuevos soles (s/. 900,00) y los activos menores a esta cantidad fueron enviado al gasto
mensual.

 Se trabaja con sub – procesos de cocina como la elaboración de productos como

crema chantillí, Fudge, esencias para bebidas frías y se trabajara con panes pre cocidos
para poder abaratar los costos de los insumos y obtener el sabor deseado.

 Como plan de salida, en caso no obtener los resultado esperado se procederá a la

liquidación de activos y pago de remuneraciones al personal.

10. Capitulo IX: Recomendaciones

Tras haber desarrollado los capítulos pre eliminares, podemos sugerir las siguientes
pautas.

 La idea del proyecto Café 80´s se pensó y se ejecuto por dos (2) factores decisivos
importantes como son los amantes del tema de los años ochentas (80) asi como la
búsqueda de buena comida. El ser innovadores en el mercado Trujillano nos da una
ventaja esencial para con la competencia y propondríamos un plan de marketing mas
profundo para con el mercado meta dentro del periodo de evaluación del proyecto.

 Se pensó como primera instancia obtener un local propio, para mejor disponibilidad
del área comprendida pero al encontrar un local ubicado estratégicamente en la zona
elegida para la ejecución de este se tomo como primera instancia alquilarlo.

 La obtención de un local propio si bien se necesitaría mas capital y mayor inversión,

pero de tener la acogida esperada se podría pensar en obtener un nuevo local pero
comprado.

19
  La evaluación de préstamo de otras entidades financieras para poder acceder a mas
opciones y mejores tasas de interés respecto a los prestamos necesarios.

 Según lo predispuesto por el gobierno de turno, el aumento de sueldo y mejoras

salariales para con el personal se deberá tomar en cuenta.

 Las pequeñas y medias empresas (MYPES) en el Perú, representan el ochenta por

ciento (80%), del PBI Nacional, dato a tomar en cuenta ya que uno de los objetivos
planteados por el ejecutor es hacer empresa en el país.

 Los datos obtenidos por la encuesta mostrando un grado de aceptación de ochenta y

siete por ciento (87%), un nuevo estudio de mercado a través del horizonte de
evaluación tendría posibles efectos ya sea favorable o desfavorable para usarse en la
planificación estratégica.

 Si bien en un principio se pensó utilizar café orgánico traído desde el dpto. De San
Martín(Selva Norte – Oriente) del Perú, se preferiría trabajar con café del mismo grano
pero envasado por cuestiones de costo de envió y las constantes lluvias e
interrupciones en la carretera hacia la costa ( motivos de fuerza mayor).

11. Bibliografía

 SAPAG, Nassir- “Preparación y Evaluación de Proyectos” 4ta Edición. Santiago: McGraw-

Hill, 2000.

 CÓRDOVA, Marcial - “Evaluación Estratégica de Proyectos de Inversión”. 2da Edición.

Edit. Universidad del Pacífico. Perú 2004.

 INEI: Instituto Nacional de Estadística e informática.

 BCRP: Banco Central de reservas del Perú. Reportes Macroeconómicos.

 D.S 003 97 – TR: Ley de la Productividad y Competitividad Laboral.

 Diario El Comercio; Sección Economía y Negocios.

 MINCETUR, Ministerio de Comercio exterior y Turismo.

21
ANEXOS

PRECIO DE VENTA- CAFÉ 80´S

CALCULO DE PRECIO
DE VENTA
(En nuevos soles)
C.V.U
ITEM C.F.U. C.T.U. M.U. I.G.V. P.V.
. Redondeo
Bebidas calientes 32% 1,19%
CAPUCCINO 80´S 1,58 3,00 4,58 1,47 1,15 7,20 7,00
CAPUCCINO 0,56 3,00 3,56 1,14 0,89 5,59 6,00
EXPRESSO SIMPLE 0,25 3,00 3,25 1,04 0,82 5,10 5,50
EXPRESSO DOBLE 0,41 3,00 3,41 1,09 0,86 5,36 4,50
MACHIATO 0,28 3,00 3,28 1,05 0,82 5,15 4,00
EXPRESSO SIMPLE
CORTADO 0,28 3,00 3,28 1,05 0,82 5,15 4,00
EXPRESSO DOBLE
CORTADO 0,50 3,00 3,50 1,12 0,88 5,49 4,50
LATTE 0,62 3,00 3,62 1,16 0,91 5,68 4,50
AMERICANO 0,22 3,00 3,22 1,03 0,81 5,05 4,00
CAPUCCINO CARAMEL 0,85 3,00 3,85 1,23 0,96 6,04 5,50
MOCHA 0,76 3,00 3,76 1,20 0,94 5,90 5,00
CHOCOLATE CALIENTE 0,63 3,00 3,63 1,16 0,91 5,70 6,00
INFUSIONES 0,14 3,00 3,14 1,00 0,79 4,93 5,00

CALCULO DE PRECIO
DE VENTA
(En nuevos soles)
C.V.U C.F.U Redonde
ITEM C.T.U. M.U. I.G.V. P.V.
. . o
Bebidas frias 40%
FRAPUCCINO 1,37 3,00 4,37 1,75 1,16 7,29 8,00
FRAPUCCINO CARAMEL 1,87 3,00 4,87 1,95 1,30 8,12 8,50
FRAPUCCINO MOCHA 1,41 3,00 4,41 1,77 1,17 7,35 8,00
CAFÉ HELADO 0,88 3,00 3,88 1,55 1,03 6,47 6,50
SMOOTHIE DE FRESA 1,83 3,00 4,83 1,93 1,29 8,05 8,50
SMOOTHIE DE MANGO 2,01 3,00 5,01 2,01 1,33 8,35 8,50
SMOOTHIE DE
DURAZNO 2,05 3,00 5,05 2,02 1,34 8,41 8,50
SMOOTHIE DE PIÑA 2,05 3,00 5,05 2,02 1,34 8,41 8,50
FRAPE DE FRESA 0,72 3,00 3,72 1,49 0,99 6,19 6,50
FRAPE DE LIMON 0,88 3,00 3,88 1,55 1,03 6,46 6,50
FRAPE DE DURAZNO 0,93 3,00 3,93 1,57 1,05 6,55 7,00
FRAPE DE PIÑA 0,93 3,00 3,93 1,57 1,05 6,55 7,00
MILKSHAKE DE FRESA 1,04 3,00 4,04 1,62 1,07 6,73 7,00
MILKSHAKE DE
CHOCOLATE 0,93 3,00 3,93 1,57 1,05 6,55 7,00
MILKSHAKE DE
MANJAR 0,83 3,00 3,83 1,53 1,02 6,38 7,00
SHAKER DE FRESA 1,15 3,00 4,15 1,66 1,10 6,92 7,00
SHAKER DE MANGO 1,14 3,00 4,14 1,65 1,10 6,89 7,00
SHAKER DE DURAZNO 1,17 3,00 4,17 1,67 1,11 6,94 7,00
SHAKER DE PIÑA 1,17 3,00 4,17 1,67 1,11 6,94 7,00

23
CALCULO DE PRECIO DE
VENTA
(En nuevos soles)
C.V.U Redonde
ITEM C.F.U. C.T.U. M.U. I.G.V. P.V.
. o
Sandwiches 20%
SANDWICH DE POLLO 1,73 3,00 4,73 0,95 1,08 6,75 8,00
POLLO CON QUESO Y 11,1
TOCINO 4,82 3,00 7,82 1,56 1,78 6 12,50
LECHON 1,44 3,00 4,44 0,89 1,01 6,34 8,00
ROAST BEEF 2,56 3,00 5,56 1,11 1,27 7,94 8,50
PAVO 1,51 3,00 4,51 0,90 1,03 6,44 8,00
JAMON Y QUESO 3,11 3,00 6,11 1,22 1,39 8,72 9,00
PASTRAMI 2,56 3,00 5,56 1,11 1,27 7,94 8,00
PAN PIZZA 3,04 3,00 6,04 1,21 1,38 8,63 9,00
CAPRESSE 2,82 3,00 5,82 1,16 1,33 8,31 9,00
OMELETE JAMON Y
QUESO 3,60 3,00 6,60 1,32 1,50 9,42 10,00
OMELETE QUESO 1,43 3,00 4,43 0,89 1,01 6,32 7,00
OMETELE QUESO Y
TOCINO 2,09 3,00 5,09 1,02 1,16 7,27 8,00

Reposteria 4
CHOCOCHIP COOKIES 0,29 0,06 0,35 1,51 0,35 2,22 2,50
OATMEAL COOKIES 0,61 0,06 0,67 2,90 0,68 4,25 4,50

ENCUESTA: PROYECTOS DE INVERSIÓN

Buenos días o buenas tardes sr(a), soy estudiante de la Universidad Privada del Norte (UPN) de
la carrera de Administración y esto cursando el noveno ciclo de mi carrera. Estoy realizando un
estudio de investigación sobre el consumo de Café en la ciudad de Trujillo. No tomare mucho
tiempo, solo unos pocos minutos. Agradeciendo su apoyo con mí trabajo. Gracias.

Datos Generales:

1. Edad:

a.25 a 30 b.31 a 40
c.41 a 50 d.51 a 60
e.61 a más

2. Urbanización donde vive:

________________________

3. Ocupación:

_______________________

Sobre café:

4. ¿Consume usted café?

a. Si
b. No

Si es NO PASO A 5 y luego a preguntas 12,

SI E SI A LA 6.

5. ¿Por qué no consume?

a. Precio
b. Gustos
c. Sustituto
d. Salud
e. Otros:_______________

6. Donde lo consume:

25
 a. Hogar
b. Cafetería
c. Restaurant

7. ¿Con qué frecuencia asiste a una cafetería?

a. Diario
b. 1vez x semana
c. 2 veces semana
d. Quincenal
e. Mensual

8. ¿Qué cafetería frecuenta?: Especifique

a. Amaretto
b. Dunkin´ Donuts
c. El Chileno
d. Starbucks
e. Caramel
f. Otros:_________________

9. Con quién asiste?

a. Solo
b. Acompañado

10. ¿Cuánta gasta cada vez q sale a una cafetería - fuente de soda?

a. Entre 0 a 10 soles
b. Entre 11 a 20 soles
c. Entre 21 a 30 soles
d. 31 soles a más

Sobre producto:

11. ¿Consumiría café en una fuente de soda estilo años 80´s?

a. Si
b. No

Si la respuesta es no. Terminar encuestas…agradecer.

12. ¿Qué opina sobre la instalación de un café – fuente de sodas pero decorado estilo 80
´s?( Música, decoración, películas, información.)
 a. De acuerdo
b. En desacuerdo
c. Me es indiferente

13. ¿Conoce usted clase o tipos de café?

a. Americano
b. Mocca
c. Capuccino
d. Expresso
e. Machiatto
f. Chocolate
g. Latte
h. descafeinado

Si la respuesta es No pasea a pregunta 16.

14. ¿Qué tipo de café consumiría?(marcar más de una)

a. Americano
b. Mocca
c. Capuccino
d. Expresso
e. Machiatto
f. Chocolate
g. Latte
h. descafeinado

15. ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por una taza de café ?

a. Entre 3 y 4 soles
b. Entre 5 y 7 soles
c. Más de 7 soles

16. ¿Consume usted bebidas frías tipo smoothies y milkshakes?

a. Si
b. No

Si la respuesta es no pase a preg.20.

17. ¿Qué sabores le gustaría que estas tuviesen? Marque más de una

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 a. Fresa
b. Limón
c. Chicha
d. Mango
e. Chocolate
f. Café
g. Manjar
h. Otros (especifique):___________

18. ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar una bebida fría?

a. Entre 6 y 8 soles
b. Entre 10 y 12 soles
c. Más de 12 soles

19. ¿Con qué suele acompañar sus bebidas?

a. Sándwiches
b. Tamales
c. Postres
d. Helados

20. ¿Consume usted sándwiches caseros frescos?

a. Si
b. No

Si la respuesta es no terminar la encuesta.

21. ¿Por qué consumiría?

a. Calidad
b. Sabor
c. Otros (especifique)

22. ¿Con qué tipo de relleno usted consumiría? Marque más de una:

a. Roast Beef
b. Pollo
c. Pavo
d. Vegetariano
e. Lechón
f. Pastrami
 g. Salame
h. Jamón y queso
i. Omelete de jamón y queso
j. Omelete de tocino
k. Otros (especifique):___________

23. ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por un sándwich casero

a. Entre 3 y 4 soles
b. Entre 5 y 7 soles
c. Más de 7 soles

GRACIAS

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RESULTADOS DE LA ENCUESTA

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