Dirección de Investigación Criminal e INTERPOL

Componente de Análisis y Administración de Información Criminal

Observatorio del Delito
Policy Paper

Bogotá D.C., mayo de 2023

Caracterización de la captación masiva e ilegal

de dinero en Colombia

I. Introducción
Bajo el título de captación masiva y habitual de dineros se denominan todas

m
aquellas conductas dirigidas a apropiarse de dineros del público bajo el disfraz de
inversiones de manera colectiva y constante sin autorización de la entidad
competente, de acuerdo a lo establecido en el artículo 335 de la constitución

iz
colombiana, el Estado es la entidad competente para la autorización de estas
actividades financieras; para el caso colombiano, sólo la Superintendencia
Financiera y la Superintendencia de Sociedades son quienes cuentan con dicha
facultad estatal. ru
Esta actividad, presente desde los inicios de la banca moderna, pareciera repetirse
n.
periódicamente en el contexto colombiano, los casos de captaciones ilegales y
masivas son parte constante en nuestra historia patria; para la muestra está la crisis
sufrida en el año 2008, con la caída de pirámides como Grupo Holding S.A [DMG]
tia

y Dinero rápido fácil y efectivo [DRFE], entre otras, que obligó a declarar el estado
de emergencia económico y social por el término de 30 días a nivel nacional bajo
el decreto 4333 de diciembre 17 del 2008 y prorrogado por el decreto 4704 de
is

diciembre 15 de 2008, debido a la desnaturalización de la función de

intermediación y a la complejidad inherente de la situación.
cr

La actividad de captación ilegal de dinero, que constituye un delito por acción de

una persona que sin autorización legal organiza, desarrolla y promociona
actividades de intermediación financiera, provoca como resultado de dicha
operación, consecuencias jurídicas y efectos en la sociedad, pues se ignora por
completo el cumplimiento de lo que determina la ley respecto a este tipo de
actividades; los efectos del delito no se circunscriben solamente en el autor y las
víctimas, sino que producen consecuencias y efectos socioeconómicos, puesto
que, es la sociedad la que se ve afectada al confiar su capital a personas
fraudulentas e inescrupulosas. Actuación administrativa y jurisdiccional sancionada
bajo el artículo 316 del código penal (2000) “captación masiva y habitual de
dineros”, modificado en el decreto 4336 de noviembre 17 de 2008 y en ejercicio de
ese estado de excepción, se modifica el tipo penal de captación masiva y habitual
1
Elaborado: Observatorio del Delito Documento: no controlado

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 de dineros y se constituye en comportamiento delictual el no devolver los dineros
captados ilícitamente consagrado en la ley 1357 de noviembre 12 de 2009.

La protección constitucional de los mal llamados “inversionistas”, está contenida

en varias normativas, las cuales han sido una evolución que no se excluye sino que
se complementa, ya que la captación ilegal de dinero, está muy emparentada
con la estafa y, por eso, ha tenido la virtud de camuflarse en diversos nichos
económicos; pasó del contrato mutuo a las inversiones en tarjetas prepago o
electrodomésticos, a la compra de acciones baratas, a los remates judiciales y,
finalmente, a la compraventa de “pagarés - libranza”, esquemas de negocios que
tienen como factor común dejar afectados a quienes entregan sus ahorros
esperando mejorar su proyecto de vida personal y familiar.

m
II. Contexto internacional

iz
La crisis financiera internacional de 2008 por la recesión en Estados Unidos generó
pánico financiero, expandiéndose no sólo a toda la economía de ese país, sino
ru
que tuvo un alcance mundial, y fue allí donde la captación ilegal de dinero tomó
relevancia social a nivel mundial, ya que personas naturales o jurídicas se
inmiscuyeron en esta actividad de intermediación forjando publicidad bajo
n.
distintas modalidades, incluso, haciendo uso engañoso de las redes sociales con el
único fin de captar dinero de otras personas sin autorización legal. Es por eso que
a medida que este delito se encuentra en auge, las diferentes legislaciones han
tia

estado en constante modificaciones para establecer las sanciones que regulen

actividad.
is

En Bolivia, en el título séptimo de la ley 1488 de bancos y entidades Financieras de

Bolivia (2004) se encuentra la prohibición expresa del ejercicio de la actividad
bancaria sin la debida autorización de las entidades competentes, en su artículo
cr

91; de igual manera en él se indica que el delito es sancionado entre uno a seis
años de privación de libertad según artículo 358 del código penal de Bolivia.

Así mismo, en Ecuador, de acuerdo con el Ministerio de Justicia, Derechos Humanos

y Cultos (2014), la captación ilegal de dinero se encuentra tipificada en el Código
Orgánico Integral Penal, en su artículo 323 como delito contra el sistema financiero,
desde ese entonces, se han procesado a muchas personas por este hecho
delictivo, el delito sanciona con pena privativa de libertad de cinco a siete años;
en virtud de aquello las autoridades competentes han emitido vinculaciones a
personas dedicadas a esta actividad; tal fue el caso del notario, quien estuvo
involucrado en uno de los fraudes más grandes en la historia de este país. El suceso
ocurrió en el año 2005 y fue denominado como “una historia de horror, de usura y
de muerte”, el negocio de captación prometía a sus clientes el interés del 7% al
2
Elaborado: Observatorio del Delito Documento: no controlado

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 12% mensual, por ser un funcionario público, los clientes sentían la confianza de
acudir a su oficina a entregar los dineros de inversión 1.

III. Contexto Colombiano

Colombia se ha enfrentado a tres crisis en que el sector financiero ha sido

protagonista directo o indirecto: la primera en 1982 a causa de la caída de los
precios del petróleo, la segunda en 1999 por el desequilibrio económico que
desembocó en la caída del PIB a 4,2% y la tercera en 20082. De estas, dos han
tenido relación con la captación masiva y habitual de dinero.

m
Para entender el delito, es importante definir captación de dinero, según la
Superintendencia Financiera de Colombia y la Superintendencia de Sociedades
(2018) en su ABC lo expone como la “recepción o recaudo masivo de dinero sin

iz
prever como contraprestación un bien o servicio, de terceros que lo entregan a
título de mutuo o crédito o para que sea conservado o custodiado durante
ru
determinado tiempo por el receptor y lo devuelva con o sin rentabilidad, según su
promesa” (p.4).
n.
De acuerdo con Flórez (2014) “la captación masiva y habitual de dinero del público
ha existido en Colombia desde hace varias décadas. En los ochenta fue conocido
como las cadenas, en los noventa como el avión y hace poco lidiamos con las
tia

pirámides”. El detonante de este delito de adquirir dinero fácil, fueron las

“promesas” de varias empresas que parecían tener la fórmula para multiplicar el
dinero de manera ágil, y los colombianos con la ilusión de enriquecerse rápido y sin
trabajar les confiaron miles de millones de pesos.
is

Además de los múltiples casos conocidos que pueden citarse en la historia

cr

colombiana como DMG, DFRE, Century franchise, Inversiones Alina, entre otras, y
las malas prácticas financieras de personas jurídicas y naturales, aún persiste la idea
de hacerse la pregunta por las posibles causas de este fenómeno. Y aunque no
pueda ofrecerse una respuesta, las alternativas transcurren siempre por la
inequidad social y la tipología del sistema bancario colombiano.
En ese orden de ideas, el Estado debe garantizarle a la sociedad una política de
protección y de prevención en el ahorro, es decir, los establecimientos financieros
deben cumplir ciertos protocolos los cuales brindan seguridad al ahorrador en el

1 Véase la noticia completa publicada por el periódico El Tiempo “Una historia de horror, de usura y de muerte”
https://www.eltiempo.com/archivo/documento/MAM-
850010#:~:text=La%20noticia%20de%20que%20un,cr%C3%B3nica%20roja%20de%20los%20diarios.
2 Véase el estudio que sobre crisis financiera en Colombia trae el Fondo de Garantías de Instituciones Financieras -FOGAFIN, Crisis financieras
sistémicas en Colombia, y contraste con el escenario actual. http://www.fogafin.gov.co/docs/default-source/documentos-de-
investigación/crisis-financieras-sistémicas-en-colombia-y-contraste-con-el-escenario-actual.pdf?sfvrsn=9d1e2e93_4
3
Elaborado: Observatorio del Delito Documento: no controlado

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 momento de confiar su dinero al banco, cooperativa, corporación de ahorro, entre
otros; actividad se encuentra sujeta a la intervención inevitable del Estado.

Es por ello que, en Colombia la captación de dinero está regulada mediante

decreto y vigilado por la Súper Intendencia Financiera, dicha entidad tiene una
doble función de vigilancia y control, la cual consiste en servir a la población que
se encuentra vinculada a una o varias instituciones financieras; además de advertir
a la sociedad, sobre las entidades que no cumplen con los lineamientos
normativos, para así evitar el lavado de activos y la captación ilegal de dinero.

Por esta razón, tal como se indicó al inicio de este documento, el Estado
colombiano para el año 2008 desarrolló sus funciones inspección y vigilancia con
apoyo en las normas entonces vigentes, aunque las mismas resultaron insuficientes,

m
se declaró el estado de emergencia económico y social bajo el decreto 4333 de
diciembre 17 del 2008 por el término de 30 días permitiendo mitigar desde el control
y la vigilancia de este tipo de actividades que conllevan a un grave riesgo y

iz
amenaza para los recursos de los ciudadanos; no obstante, ante la insuficiencia de
medidas ordinarias (para ese momento) en dirección a determinar las causas de
ru
dicha crisis y prevenir la extensión de sus efectos, se prorrogó la emergencia bajo
el decreto 4704 de diciembre 15 de 2008.
n.
De igual manera, las Superintendencia financiera y de sociedades (2023) ha
implementado y llevado a cabo campañas para prevenir que la ciudadanía caiga
en esquemas de captación ilegal de recursos y a través de la campaña “me
tia

informo y cuido mi dinero”, se estableció que, a corte del 15 de marzo de 2023,

2.340 ciudadanos han sido afectados por este delito.

Sin embargo, tras los distintos casos que se han presentado, los llamados de alerta,
is

la inspección, vigilancia y control que han realizado las diferentes entidades

competentes, aún se siguen presentando denuncias de personas afectadas por
cr

este tipo de delitos. Desde el año 2008 se han registrado 2.277 denuncias,
incluyendo los tres primeros meses correspondientes al 2023, de acuerdo al registro
del Sistema de Información Estadístico, Delincuencial, Contravencional y Operativo
de la Policía Nacional [SIEDCO] (2023).

Como se puede evidenciar en la gráfica 1, los años de mayor número de denuncias

corresponden a los años 2019 y 2022 (439 y 426) correspondientes al 19% de casos
reportados. Así mismo, se refleja que durante siete años (2009 al 2015) el número de
hechos registrados se mantuvo por debajo de los 25 casos, lo que representa el 1%
del total de las denuncias reportadas. Igualmente se evidencia que en los primeros
tres meses del año 2023 se reportan 37 casos en tres meses, estos corresponden a
más de los que se registraron durante siete años; lo cual ha permitido evidenciar y
corroborar que los años con mayor número de casos registrados son aquellos en los

4
Elaborado: Observatorio del Delito Documento: no controlado

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 que se presentaron acontecimientos de afectación directa sobre la economía del
país.

Gráfica 1. Comparativo del delito años 2008 al 12 de marzo 2023

439
426

302
267

213

m
188
171
141

iz
37
22 11 21 13 12
4 10
ru
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
n.
Fuente: Elaboración propia. Datos sustraídos de las bases de datos SIEDCO, información suministrada
por el Grupo información de Criminalidad.
tia

Nota: El reporte correspondiente al año 2023 hace parte de los tres primero meses.

Por otra parte, de los 32 departamentos político administrativos y el distrito capital,

el reporte es efectuado únicamente en 28 departamentos; lo que indica que en 4
is

departamentos no se presentaron denuncias (Chocó, Vaupés, Guainía y San

Andrés y providencia); de aquellos en los que si se registraron casos, siete generaron
cr

más de 100 casos, siendo Bogotá como distrito capital, el de mayor porcentaje
reportado con el 27% (619); mientras que para el caso de Boyacá y Antioquia
presentaron la misma participación de 10% con (232 y 227) casos denunciados ante
las autoridades competentes. (véase gráfica 2).

5
Elaborado: Observatorio del Delito Documento: no controlado

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 Gráfica 2. Comparativo del delito por departamentos con mayor afectación.

619

232 227
191
155

m
136
116

iz
Bogotá Boyacá Antioquia Cundinamarca Valle Nariño Meta

ru
Fuente: Elaboración propia. Datos sustraídos de las bases de datos SIEDCO, información suministrada
por el Grupo información de Criminalidad.
n.
La captación ilegal de dinero en Colombia puede sustentarse en el hecho en que,
lo novedoso y requerido para llevar a cabo la actividad ilícita no es el hecho de
que la conducta la asuma un ciudadano común, sino que la conducta la lleve a
tia

cabo un tipo de persona que ostenta cierto estatus económico o social alta, de
confianza y seguridad para la víctima.
is

Tal como sucedió con el caso del multimillonario quien creó la pirámide
“Generación Zoe” que logró convencer y estafar bajo la modalidad “esquema
Ponzi” (el cual será explicado más adelante) a miles de personas en América Latina
cr

prometiéndoles educación y una rentabilidad hasta el 40% de lo invertido, de

acuerdo a publicación realizada por la revista Semana3. O el reciente caso del
empresario y ganadero colombiano que habría estafado a personas de la alta
sociedad colombiana con la inversión de millones de pesos para la compra y venta
de ganado, usando la modalidad de firma de contrato de confidencialidad.

3 Publicación de la revista Semana. “Generación Zoe, la estafa en la que cayeron miles de colombianos; las víctimas exigen justicia contra los
responsables de esa pirámide”. https://www.semana.com/nacion/articulo/impunidad-con-la-estafa-de-generacion-zoe-la-piramide-que-
causo-desastre-financiero-a-miles-de-familias-colombianas/202335/
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Elaborado: Observatorio del Delito Documento: no controlado

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 IV. Modus operandi
Los modelos de captación ilegal de dinero evolucionan constantemente y es usual
que encubran el ejercicio utilizando como fachada actividades autorizadas
legalmente; a su vez, la Superintendencia Financiera y de Sociedades (2018) señala
que “los captadores recurren a nombres sugestivos como “emprendedores”, “club
de inversión”, “telares”, “mándalas”, entre muchos otros, y se promocionan en
volantes, páginas web o grupos en WhatsApp y Telegram o redes sociales” (p. 13).
Las características de estos modelos buscan en sus inversores:

- Promocionar el pago de ganancias o rentabilidades en corto tiempo, frente a

los recursos captados que superan ampliamente las ofrecidas por los sistemas

m
financieros (bancos, cooperativas, CDT, etc).

- Afirmar y procurar demostrar que el negocio carece de riesgos asociados a la

iz
devolución de lo aportado y no se van a perder los dineros, pues habría
ganancia suficiente para cubrir las utilidades prometidas y retornar el capital
entregado.

-
ru
Contar con personas que dan fe de los pagos recibidos con el fin de atraer más
clientes.
n.
- Promocionar a través de páginas web, servicios de mensajería instantánea,
publicidad voz a voz, reuniones en sitios públicos o por medio de redes sociales
tia

la rentabilidad que genera el invertir en este tipo de actividades.

- Promover la vinculación más personas para generar la existencia de ganancias

is

suficientes y con ello cubrir las utilidades prometidas.

A continuación, se describen algunas de las modalidades más utilizadas como el

cr

esquema Ponzi, pirámides, tarjetas de valor almacenado, tarjetas prepago y

actividades multinivel o mercadeo en red; a diferencia de las pirámides
convencionales, los demás esquemas se presentan como negocios que adelantan
actividades económicas jurídicas legales.

Esquema Ponzi

Este modelo lleva el nombre de Carlo Ponzi, quien fue un inmigrante italiano que
en los años 20 en Estados Unidos, hizo una promesa a muchas personas de doblar
el dinero invertido en 90 días; sin embargo, la realidad de dicha inversión, es que
solo pagaba a los primeros inversores con dinero de nuevos clientes.

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Elaborado: Observatorio del Delito Documento: no controlado

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 La miniserie de la plataforma de streaming Netflix (2021), explica que “al esquema
Ponzi se lo considera una estafa de afiliación, porque las víctimas suelen ser
personas que tiene algo en común con el estafador, como la etnia y la religión”
(episodio 1, dinero rápido); muestra de ello, fue la estafa que estuvo visible en el
2008 propiciada por Bernie Madoff quien era considerado el mayor estafador de
Wall Street.

Según Santaella (2023) en publicación realizada en la revista Economía 3 “las

personas confiaban mucho en Madoff, ya que tenía una gran reputación por su
trayectoria dentro del mercado de valores”, además que era considerado un pilar
de la comunidad judía estadounidense.

Dentro de este esquema, el inversionista actúa como un punto central para las

m
víctimas, interactuando con todas ellas directamente, además de declarar la
actividad como método confidencial de inversión, usualmente atrae a
inversionistas adinerados.

iz
Pirámides
ru
El esquema crece con base en la adhesión continua de personas que aportan
dineros a la organización y conforman varios niveles; es decir, el modelo depende
n.
del reclutamiento de personas.

Figura 1. Estructura piramidal.

tia
is
cr

Fuente: Estructura piramidal extraída de ABC de la captación ilegal de recursos y otras actividades
defraudatorias o no autorizadas (2018).

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Elaborado: Observatorio del Delito Documento: no controlado

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 De acuerdo a publicación realizada por el periódico El Espectador (2008), “las
pirámides financieras siguen el llamando "esquema Ponzi", por el que se ofrecen
inversiones con una rentabilidad inusualmente alta para atraer a los participantes,
y los intereses se van financiando con los fondos de los nuevos inversores que
llegan”.

En el esquema piramidal se ofrecen grandes montos de dinero a las víctimas a

cambio de la vinculación de nuevas personas y no de la utilidad obtenida por una
actividad productiva, quienes reclutan participantes adicionales se benefician
directamente. Este tipo de estafa colapsa cuando ya no hay personas a las cuales
reclutar.

m
Dicha modalidad se ha visto camuflada bajo supuestos grupos altruistas donde
acogen mensajes de superación personal o de solidaridad, con el fin de cubrir sus
actividades, han denominado el esquema piramidal bajo la denominación de

iz
juegos, telares, flores de abundancia o mándalas.

Tarjetas de valor almacenado y prepago ru

El esquema de tarjetas, de acuerdo con la Super Financiera sirve para ser usada en
n.
transacciones tales como transferencia de recursos entre terceros, retiro de dinero
en efectivo y compras de bienes y servicios; y es expedida por empresarios, previo
pago de un valor monetario que es incorporado en las mismas, con el único
tia

propósito de que su poseedor adquiera bienes o servicios suministrados por el

emisor de la tarjeta. Las tarjetas se convierten en mecanismo de captación ilegal
cuando los recursos recaudados son restituidos total o parcialmente, y por
cualquier medio.
is

Actividades multinivel o mercadeo en red

cr

Las empresas de marketing multinivel también funcionan a través del reclutamiento

de personas, pero a diferencia del esquema piramidal son negocios legítimos,
porque el dinero proviene de la venta de objetos o servicios a clientes externos.

Estas actividades están permitidas en Colombia siempre y cuando cumplan con los
requisitos expuestos en la Ley 1700 de 2013, la cual permite la regulación del
desarrollo de la actividad, y el Gobierno busca salvaguardar los derechos de los
colombianos por medio de los siguientes objetivos: la transparencia en las
actividades multinivel; la buena fe; la defensa de los derechos de las personas que
participen en la venta y distribución de los bienes o servicios que se comercializan
bajo este método y de los consumidores que los adquieran; la protección del
ahorro del público y, en general, la defensa del interés público (Art. 1).
La actividad se constituye como ilegal cuando:
9
Elaborado: Observatorio del Delito Documento: no controlado

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 - Se realizan operaciones de captación o recaudo sin la debida autorización.

- La sociedad no dispone de una oficina abierta al público y página web

para brindar información a sus vendedores.

- No se firma un contrato con los términos claros para vincular a la persona

como vendedor independiente de productos o servicios.

- Se prometan rentabilidades basadas en el monto de un aporte inicial o

“inversión”, sin importar si se realizan ventas.

En informe de la SuperFinanciera, a través de la modalidad de multinivel o

m
mercadeo, en Colombia no está autorizada la comercialización de metales ni
piedras preciosas, ni ningún elemento virtual o intangible, tales como: clics (me
gusta o like) a páginas de internet o videojuegos, tiempo de permanencia en

iz
conexión con plataformas online de juegos, publicidad, entre otros.

V. Consecuencias del delito

Económicas
ru
n.
Para determinar lo referente a las consecuencias económicas, es necesario
tia

recordar nuevamente lo que establece el artículo 335 de la Constitución Política

de Colombia acerca de que las actividades financieras deben intermediar de
forma eficiente los recursos captados a través de la intervención del Gobierno y la
promoción de la democratización del crédito.
is

Si no se preservan los depósitos de las personas, que es la finalidad del sistema

cr

financiero, no se pueden conseguir los objetivos de desarrollo del país, además de

que se vulnera la estabilidad del sistema económico y no se generan beneficios
específicos para la economía del país.

Sociales

Las consecuencias sociales de la captación ilegal de dinero pueden variar mucho,

pues, cada persona pasa diferentes circunstancias y vivencias, produciendo
problemas variados a raíz de ser víctimas de este tipo de delitos. Por lo general, las
consecuencias sociales de este tipo de delitos, origina un impacto físico y
psicológico en las víctimas, pues, el haber participado voluntariamente muchas
veces los lleva a sentirse engañados y estafados, lo que además puede verse
evidenciado en incrementos de las cifras de infartos, depresiones y suicidios que se
pueden relacionar directa e indirectamente al fenómeno causado por las
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Elaborado: Observatorio del Delito Documento: no controlado

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 pirámides; a veces sufren exposición mediática y ahora con las redes sociales,
pueden ser objeto de burlas, por lo que se esconden y niegan la estafa, lo que
provoca la no denuncia, y, por ende, la impunidad.

Además, las personas que han perdido su dinero, tienden a perder la confianza en
cualquier entidad, incluso llevan dicha duda a su ámbito personal (relaciones
personales y familiares) tomando el hecho victimizante como aprendizaje para no
caer en futuros casos. En el artículo publicado por Parejo (2017), “…la experiencia
victimizante favorece la aparición de pensamientos y conductas basadas en la
desconfianza, que se observan en algunos participantes tanto a nivel de relaciones
personales, como a nivel de relaciones con la sociedad en general.” (p. 66).

Sin embargo, existe también una significante diferencia entre aquellos inversionistas

m
que han perdido su dinero con respecto a los que no han perdido nada, pues
aquellos que no se han sentido afectados por el delito o engañados, consideran
que este tipo de transacciones son seguras, por lo que son más propensos a invertir

iz
en otros parecidos.

Jurídicas ru
En Colombia la captación ilegal de dinero se encuentra regulada en la Ley 599 de
n.
2000 Cogido Penal, artículo 316 sancionando a quien desarrolle, promueva,
patrocine, induzca, financié, colabore en el delito incurrirá en prisión de 120 a 240
meses y una multa hasta de 50.000 salarios mínimos legales mensuales vigentes. Y,
tia

quien haga uso de los medios de comunicación con fines de divulgación, se le

aumentará la pena hasta una cuarta parte.
is

En virtud del estado de emergencia declarado en el año 2008, se modificó el tipo

penal de captación masiva y habitual de dineros consagrado en la ley 1357 de
noviembre 12 de 2009 en su artículo 1 quedado de la siguiente manera:
cr

Artículo 316. El que desarrolle, promueva, patrocine, induzca, financie,

colabore, o realice cualquier otro acto para captar dinero del público en
forma masiva y habitual sin contar con la previa autorización de la autoridad
competente, incurrirá en prisión de ciento veinte (120) a doscientos cuarenta
(240) meses y multa hasta de cincuenta mil (50.000) salarios mínimos legales
mensuales vigentes.

Si para dichos fines el agente hace uso de los medios de comunicación

social u otros de divulgación colectiva, la pena se aumentará hasta en una
cuarta parte.

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Elaborado: Observatorio del Delito Documento: no controlado

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 En la misma ley en su artículo 2, se adiciona el artículo 316A en el que indica que
independiente de la sanción recibida por incurrir en el delito, quien no reintegre los
recursos del público será acreedor de 96 a 180 meses de prisión y con una multa
de 133.33 a 15.000 salarios mínimos legales mensuales vigentes:

Artículo 316A. Independientemente de la sanción a que se haga acreedor

el sujeto activo de la conducta por el hecho de la captación masiva y
habitual, quien habiendo captado recursos del público, no los reintegre, por
esta sola conducta incurrirá en prisión de noventa y seis (96) a ciento
ochenta (180) meses y multa de ciento treinta y tres punto treinta y tres
(133.33) a quince mil (15.000) salarios mínimos legales mensuales vigentes.

m
iz
ru
n.
tia
is
cr

12
Elaborado: Observatorio del Delito Documento: no controlado

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 Conclusiones
La captación ilegal de dinero en Colombia es motivada por factores sociales,
económicos y culturales los cuales actúan de manera independiente o conjunta
dependiendo de la zona geográfica en donde se gesta; mientras exista en la
mente del ser humano y, de manera particular en nuestra sociedad, el deseo de
enriquecerse bajo la ley del menor esfuerzo, seguirán existiendo personas
inescrupulosas ofreciendo ilusiones e impidiendo el crecimiento de la economía y
la sociedad.

La razón principal para que las personas decidan invertir en entidades no

m
autorizadas se debe a la creciente necesidad y por sugerencia de conocidos,
dejándose influenciar en su mayoría por aparentes garantías, rentabilidades y
liquidez, y por la oferta de intereses superiores a los ofrecidos por entidades que si

iz
se encuentran autorizadas; sin embargo, el riesgo de inversión puede llevar a
muchas personas no solo a perder el dinero invertido, sino incluso también el trabajo
y por ende fuente de ingresos que les permiten tener una vida digna.
ru
Aunque las implicaciones legales de la captación ilegal recaen en las personas
que inician el negocio, es importante que también aquellos que ya son
n.
inversionistas y promueven de alguna forma la operación sean conscientes del
riesgo que están corriendo. Tanto quien participa como quien lleva clientes, puede
tener sanciones penales.
tia

Ahora bien, es importante resaltar que los “inversionistas” o “víctimas” tienen cierta
responsabilidad, pues la poca educación financiera y la cultura de dinero fácil que
is

tienen muchos de los ahorradores con la ilusión y la necesidad de tener ingresos

adicionales que les permitan mejorar el nivel de vida de sus familias, han sido presa
fácil de este tipo de “empresas” que les ofrecen tener muy buenos ingresos.
cr

Finalmente, la sociedad debe ser educada financieramente para evitar caer en

modelos de captación ilegal de dinero, es por ello que el Estado a través de las
autoridades competentes debería implementar estrategias que enseñen al
ciudadano a manejar los recursos y a invertir de forma adecuada. También es
importante que las autoridades competentes publiquen a través de los diferentes
medios de comunicación publicidad frente a los métodos de captación ilegal de
dinero.

13
Elaborado: Observatorio del Delito Documento: no controlado

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 Referencias

Bancos y entidades Financieras de Bolivia. (2004, 5 de mayo). Ley Nº 1488.Banco

Central de Bolivia.
https://www.bcb.gob.bo/webdocs/normativa/leyes/1993/LEY1488.pdf
Constitución Política de Colombia [Const.]. Art. 335. Julio 7 de 1991 (Colombia).
http://www.secretariasenado.gov.co/senado/basedoc/constitucion_politic
a_1991_pr015.html#TRANSITORIO%20ACL02021-10
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Público. Diario Oficial No. 47.176.
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Elaborado: Observatorio del Delito Documento: no controlado

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