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Reglamento para la Administración del Riesgo de Crédito Res. No.
JM-47-2022
RESOLUCIÓN JM-47-2022
Inserta en el punto quinto del acta 20-2022, correspondiente a la sesión celebrada

por la Junta Monetaria el 25 de mayo de 2022.
PUNTO QUINTO: Superintendencia de Bancos eleva a consideración de la

Junta Monetaria el proyecto de Reglamento para la Administración del
Riesgo de Crédito.
RESOLUCIÓN JM-47-2022. Conocido el oficio número 5023-2022, del 10 de mayo

de 2022, del Superintendente de Bancos, al que se adjunta el dictamen número 9-
2022, de la Superintendencia de Bancos, por medio del cual se eleva a
consideración de esta junta el proyecto de Reglamento para la Administración del
Riesgo de Crédito.
LA JUNTA MONETARIA:
CONSIDERANDO: Que la Ley de Bancos y Grupos Financieros, en su artículo 53,

establece por una parte, que los bancos y empresas del grupo financiero tienen la
obligación de valuar sus activos, operaciones contingentes y otros instrumentos
financieros que impliquen exposiciones a riesgos, de conformidad con la normativa
que esta junta emita, a propuesta de la Superintendencia de Bancos; y por la otra,
que esa normativa debe contener el régimen de clasificación de activos y de
reservas o provisiones, tomando en cuenta la capacidad de pago y cumplimiento
del deudor, a fin de que los bancos y las empresas del grupo financiero que
otorguen financiamiento realicen dicha valuación; CONSIDERANDO: Que
conforme a estándares internacionales, tanto de supervisión como de información
financiera, el cómputo y la constitución de las reservas o provisiones específicas
deben realizarse sobre una base prospectiva basada en la estimación de pérdidas
esperadas, lo que hace indispensable actualizar su marco regulatorio;
CONSIDERANDO: Que es adecuado que en tiempo de crecimiento del crédito las
instituciones financieras puedan constituir reservas o provisiones dinámicas que
puedan ser utilizadas para mitigar el efecto de eventos adversos en la actividad
económica en periodos de tensión financiera; CONSIDERANDO: Que de
conformidad con los artículos 55 y 56 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros,
los bancos y las empresas que integran los grupos financieros deberán contar con
procesos integrales que incluyan, entre otros, la administración del riesgo de
crédito, así como políticas y procedimientos para estos efectos; y que, de acuerdo
con el artículo 57 de la misma ley, corresponde a esta junta, a propuesta de la
Superintendencia de Bancos, establecer, mediante normas de general aplicación,
requisitos mínimos para cumplir con estas materias; CONSIDERANDO: Que es
conveniente que dichas instituciones dentro de su estructura organizativa asignen
al Comité de Gestión de Riesgos y a la Unidad de Administración de Riesgos
atribuciones específicas para coadyuvar a una adecuada administración del riesgo
de crédito; CONSIDERANDO: Que dentro de los Principios Básicos para una
Supervisión Bancaria Eficaz del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, el
Principio Básico 17, sobre Riesgo de Crédito, indica que el supervisor determina
que los bancos disponen de un adecuado proceso de gestión del riesgo de crédito
que tiene en cuenta su apetito por el riesgo, su perfil de riesgo y la situación
macroeconómica y de los mercados. A su vez, el Principio Básico 18, sobre Activos
Dudosos, Provisiones y Reservas, establece que el supervisor determina que los
bancos cuentan con adecuadas políticas y procesos para una pronta identificación
y gestión de los activos dudosos y para el mantenimiento de suficientes provisiones
y reservas; CONSIDERANDO: Que se estima apropiado incorporar disposiciones
relacionadas con la valuación de los activos crediticios destinados a financiar
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Reglamento para la Administración del Riesgo de Crédito Res. No. JM-47-2022
proyectos nuevos de manera que se cuente con información y criterios que

consideren las características de estos; CONSIDERANDO: Que es importante que
las disposiciones relacionadas con la administración del riesgo de crédito incluyan
criterios que permitan clasificar los activos crediticios bajo un enfoque de
refinanciación y de reestructuración, con el propósito de identificar aquellas
modificaciones a los términos de los contratos de los activos crediticios, asociadas
a dificultades en la capacidad de pago del deudor que puedan afectar el
cumplimiento de las condiciones pactadas para el pago de la obligación;
CONSIDERANDO: Que es necesario que dentro de la valuación de activos
crediticios, se tome en consideración la categoría de mayor riesgo disponible en el
Sistema de Información de Riesgos Crediticios, como parte del seguimiento
adecuado a la evolución de la capacidad de pago de los deudores, conforme lo
establecido en el artículo 50 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros;
CONSIDERANDO: Que conforme lo estipulado en el artículo antes citado
corresponde a esta junta dictar las disposiciones de carácter general sobre la
información y documentación que, como mínimo, exigirán los bancos a los
solicitantes de financiamiento y a sus deudores; CONSIDERANDO: Que el
proyecto de reglamento propuesto por la Superintendencia de Bancos se adecúa
a los propósitos establecidos en la mencionada Ley de Bancos y Grupos
Financieros, razón por la cual se estima conveniente su emisión,
POR TANTO:
Con base en lo considerado, y con fundamento en lo dispuesto en los artículos 26,

incisos l y m, y 64 de la Ley Orgánica del Banco de Guatemala; 50, 53, 55, 56, 57
y 129 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros; y tomando en cuenta el oficio
número 5023-2022 y el dictamen número 9-2022, ambos de la Superintendencia
de Bancos,
RESUELVE:
1. Emitir, conforme anexo a la presente resolución, el Reglamento para la

Administración del Riesgo de Crédito, con sus correspondientes anexos 1,
2 y 3.
2. Derogar la Resolución JM-93-2005 y sus modificaciones, a partir del 1 de

enero de 2024.
Modificado por resolución JM-125-2022
3. Autorizar a la secretaría de esta junta para que publique la presente resolución

en el diario oficial y en otro periódico, la cual entrará en vigencia el 1 de enero
de 2024.
Modificado por resolución JM-125-2022
Romeo Augusto Archila Navarro

Secretario
Junta Monetaria
Publicada en el Diario de Centro América el 2 de junio de 2022
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ANEXO A LA RESOLUCIÓN JM-47-2022
REGLAMENTO PARA LA ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO
TÍTULO I
DISPOSICIONES GENERALES
CAPÍTULO I
OBJETO Y DEFINICIONES
Artículo 1. Objeto. Este reglamento tiene por objeto normar aspectos que deben
observar los bancos, las sociedades financieras, las entidades fuera de plaza o
entidades off shore y las empresas de un grupo financiero que otorguen
financiamiento, relativos a la administración del riesgo de crédito, al proceso
crediticio, a la información mínima de los solicitantes de financiamiento y de los
deudores, y a la valuación de activos crediticios.
Artículo 2. Definiciones. Para los efectos del presente reglamento, se establecen

las definiciones siguientes:
Activos crediticios: son todas aquellas operaciones que impliquen un riesgo de

crédito para la institución, directo o indirecto, sin importar la forma jurídica que
adopten o su registro contable, tales como: préstamos, documentos descontados,
documentos por cobrar, pagos por cuenta ajena, deudores varios, financiamientos
otorgados mediante tarjeta de crédito, arrendamiento financiero o factoraje, y
cualquier otro tipo de financiamiento o garantía otorgada por la institución.
Activos crediticios destinados a financiar proyectos nuevos: son aquellos

créditos empresariales o productivos cuya fuente de pago está constituida por los
ingresos que deriven de la realización, puesta en marcha o explotación del
proyecto, sin perjuicio de que los proyectos cuenten con garantías para el pago de
los créditos.
Se considerará que un proyecto es nuevo desde el inicio del mismo hasta que se
acumule información financiera suficiente que le permita a la institución efectuar
una clasificación del activo crediticio con base en el criterio de la capacidad de pago
de conformidad con el Anexo 3 de este reglamento o a partir del momento en que
el deudor esté contractualmente obligado a efectuar pagos de capital.
Administración del riesgo de crédito: es el proceso que consiste en identificar,

medir, monitorear, controlar, prevenir y mitigar el riesgo de crédito.
Alineación de activos crediticios: es el proceso que forma parte de la valuación

que consiste en aplicar la categoría de mayor riesgo a los activos crediticios del
deudor en función del segmento que corresponda, para efecto del cálculo de las
reservas o provisiones específicas, con base en la información disponible en el
Sistema de Información de Riesgos Crediticios.
Avalúo aceptable: en el caso de bienes inmuebles es el efectuado por valuador

de reconocida capacidad y en los demás casos es el efectuado por terceros que
sean expertos en la materia.
Para los activos crediticios clasificados en categoría de riesgo A, es aquel con no

más de tres (3) años de antigüedad respecto a la fecha de referencia de la
valuación, excepto cuando se trate de créditos hipotecarios para vivienda, en cuyo
caso se aceptará una antigüedad de hasta cinco (5) años. Para los activos
crediticios clasificados en una categoría de riesgo distinta de A, es aquel con no
3
más de un año de antigüedad respecto a la fecha de referencia de la valuación,

excepto cuando se trate de créditos hipotecarios para vivienda, en cuyo caso se
aceptará una antigüedad de hasta tres (3) años.
Capacidad de pago: es la capacidad económico-financiera de los solicitantes o

deudores de generar flujos de fondos que provengan de sus actividades
económicas y que sean suficientes para atender oportunamente el pago de sus
obligaciones.
Clasificación de activos crediticios: es asignar a los activos crediticios una

categoría de riesgo conforme a este reglamento.
Créditos de consumo: son aquellos activos crediticios otorgados a personas

individuales destinados a financiar la adquisición de bienes de consumo o atender
el pago de servicios o de gastos no relacionados con una actividad productiva.
También se consideran dentro de esta categoría los activos crediticios otorgados a

personas individuales mediante tarjetas de crédito, préstamos personales y para la
adquisición de vehículos.
Créditos empresariales: son aquellos activos crediticios otorgados a personas

jurídicas destinados al financiamiento de la producción y comercialización de
bienes y prestación de servicios en sus diferentes fases.
También se consideran dentro de esta categoría los activos crediticios otorgados a

personas jurídicas a través de tarjetas de crédito, las operaciones de arrendamiento
financiero u otras formas de financiamiento que tuvieran fines similares a los
señalados en el párrafo anterior.
Dentro de esta categoría también se incluye, para fines del presente reglamento,
los activos crediticios otorgados al Gobierno Central, municipalidades y otras
instituciones del Estado.
Créditos hipotecarios para vivienda: son activos crediticios a cargo de personas

individuales, destinados a financiar la adquisición, construcción, remodelación o
reparación de vivienda propia siempre que hayan sido otorgados para uso
residencial del deudor y que estén garantizados con hipoteca sobre bienes
inmuebles o con bienes inmuebles aportados a un fideicomiso de garantía; así
como, los créditos otorgados para la liberación de gravámenes, cuando llenen las
características mencionadas.
Créditos productivos: son aquellos activos crediticios otorgados a personas

individuales destinados al financiamiento de la producción, comercialización de
bienes y prestación de servicios en sus diferentes fases.
Deudores: son las personas individuales o jurídicas que tienen financiamiento o

garantías de la institución; así como las personas individuales o jurídicas que
figuran como fiadores, codeudores, garantes, avalistas u otros obligados de similar
naturaleza.
Deudores mayores: son aquellos deudores que tienen un endeudamiento total

mayor a cinco millones de quetzales (Q5,000,000.00), si fuera en moneda nacional
o en moneda nacional y extranjera, o mayor al equivalente a seiscientos cincuenta
mil dólares de los Estados Unidos de América (US$650,000.00), si se trata
únicamente de moneda extranjera.
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Para los deudores que tengan activos crediticios en moneda nacional y extranjera,
la institución deberá convertir el saldo de activos crediticios expresados en moneda
extranjera a su equivalente en quetzales, utilizando el tipo de cambio de referencia
del quetzal respecto al dólar de los Estados Unidos de América publicado por el
Banco de Guatemala vigente al 31 de diciembre del año anterior a la fecha de
referencia de la valuación de activos crediticios.
Endeudamiento directo: es el total de obligaciones, tanto en moneda nacional

como en moneda extranjera, incluyendo las garantías obtenidas y los montos de
créditos formalizados pendientes de recibir, provenientes, entre otros, de créditos
en cuenta corriente y de entrega gradual, sin importar la forma jurídica que adopten
o su registro contable, que una persona individual o jurídica ha contraído como
titular con la institución.
Endeudamiento indirecto: es el total de obligaciones, tanto en moneda nacional

como en moneda extranjera, que una persona individual o jurídica, sin ser titular
del financiamiento, ha contraído con la institución, en calidad de fiador, codeudor,
garante, avalista u otro de similar naturaleza.
Endeudamiento total: es la suma del endeudamiento directo e indirecto de una

persona individual o jurídica, con la institución, para efecto de la evaluación del
riesgo de crédito.
Estado de ingresos y egresos: declaración escrita que contiene todos los

ingresos mensuales y anuales de una persona individual, de los cuales se deducen
sus egresos en los mismos períodos para determinar su capacidad de contraer
nuevas obligaciones.
Estado patrimonial: declaración escrita que contiene todos los bienes, derechos
y obligaciones de una persona individual, para determinar su patrimonio neto.
Exposición al Momento del Incumplimiento: es la estimación de la exposición

cuando ocurra el evento de incumplimiento, considerando tanto a las posiciones
directas como a las contingencias y compromisos.
Flujo de fondos proyectado: consiste en la información financiera que identifica

en forma detallada todas las fuentes y usos de efectivo, así como el momento de
su recepción o desembolso durante un período determinado. Tiene por objeto
predecir el saldo de los fondos disponibles o deficiencias de efectivo al final de cada
mes como mínimo para los siguientes doce (12) meses contados a partir de la fecha
del reporte y, anualmente, para el resto del plazo del financiamiento.
Informe aceptable de actualización de avalúo: es el reporte que actualiza un

avalúo. Dicho reporte, en el caso de bienes inmuebles, debe ser efectuado por
valuador de reconocida capacidad y, en los demás casos, por terceros que sean
expertos en la materia.
Para los activos crediticios clasificados en categoría de riesgo A, es aquel con no

más de tres (3) años de antigüedad respecto a la fecha de referencia de la
valuación, excepto cuando se trate de créditos hipotecarios para vivienda, en cuyo
caso se aceptará una antigüedad de hasta cinco (5) años. Para los activos
crediticios clasificados en una categoría de riesgo distinta de A, es aquel con no
más de un año de antigüedad respecto a la fecha de referencia de la valuación,
excepto cuando se trate de créditos hipotecarios para vivienda, en cuyo caso se
aceptará una antigüedad de hasta tres (3) años.
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Informe de inspección: es el realizado por la institución, por medio de personal

calificado para este tipo de análisis, previo a conceder una refinanciación o
reestructuración, para determinar el estado y valor del bien que constituye la
garantía. Dicho informe deberá llevar el visto bueno del gerente general o de un
funcionario que éste designe por escrito.
Institución o instituciones: se refiere a los bancos, las sociedades financieras,

las entidades fuera de plaza o entidades off shore y las empresas de un grupo
financiero que otorguen financiamiento.
Límites prudenciales: son aquellos valores máximos o mínimos que una

institución establece respecto a sus operaciones, líneas de negocio o variables
financieras, con el propósito de coadyuvar a que la exposición al riesgo de crédito
no exceda el nivel aprobado de tolerancia a dicho riesgo.
Mora: es el atraso en el pago de una o más de las cuotas de capital, intereses,

comisiones u otros cargos en las fechas pactadas, en cuyo caso se considerará
en mora el saldo del activo crediticio. Para los activos crediticios que no tengan una
fecha de vencimiento determinada, ésta se considerará a partir de la fecha en que
se haya realizado la erogación de los fondos.
Nivel de tolerancia al riesgo de crédito: es el nivel máximo de exposición al

riesgo de crédito expresado en términos cuantitativos que puede ocasionar
pérdidas a la institución y que la misma está dispuesta y en capacidad de asumir,
tomando en cuenta su plan estratégico, condición financiera y su rol en el sistema
financiero. Dicho nivel de tolerancia puede estar expresado en términos absolutos
o con relación a variables financieras de la institución.
Novación: es el acto por medio del cual la institución y el deudor alteran

sustancialmente una obligación, extinguiéndola mediante el otorgamiento de un
nuevo activo crediticio concedido por la misma institución, en sustitución del
existente.
Operaciones autoliquidables (back to back): son todas aquellas operaciones de

financiamiento en las que los activos crediticios están totalmente garantizados
durante el plazo del crédito con obligaciones financieras o certificados de depósito
a plazo, emitidos o constituidos en la institución que registre el activo crediticio, que
estén en custodia de la misma y que esté pactado por escrito que, en caso el
deudor sea demandado o incurra en el incumplimiento de los pagos establecidos,
sin más trámite, se hará efectiva la garantía.
Pérdida Dado el Incumplimiento: es la proporción de la exposición que no se

espera recuperar después de haber ocurrido el incumplimiento.
Pérdidas Esperadas: es el monto estimado de las pérdidas por riesgo de crédito

que se espera se produzcan a consecuencia del incumplimiento de un deudor en
un período determinado.
Probabilidad de Incumplimiento: es la probabilidad de que el deudor se

encuentre en situación de mora de noventa (90) o más días calendario, o la
institución considere probable que el deudor no abone la totalidad de sus
obligaciones crediticias durante un período determinado.
Prórroga: es la ampliación del plazo originalmente pactado para el pago del activo
crediticio, la cual debe ser expresa.
6
Pruebas de tensión del riesgo de crédito: es la preparación de escenarios

mediante la utilización de supuestos para la evaluación de la sensibilidad del riesgo
de crédito de la institución, considerando posibles cambios adversos en las
variables macroeconómicas, financieras, sectoriales, de mercado, climáticas, entre
otras que se estimen aplicables, fuera del contexto normal de las operaciones de
la institución.
Reestructuración: es cuando debido a deterioro en la capacidad de pago del

deudor o de su comportamiento de pago, éste no pueda cumplir con las condiciones
pactadas para el pago de la obligación, por lo cual se formalizan modificaciones a
los términos y condiciones del contrato del activo crediticio.
Refinanciación: es cuando no se presenta deterioro en la capacidad de pago del

deudor o de su comportamiento de pago y se formalizan modificaciones a los
términos y condiciones del contrato del activo crediticio.
Reservas o provisiones dinámicas: son estimaciones constituidas sobre los

activos crediticios de riesgo normal y cuyo objetivo es mitigar el efecto de eventos
adversos en la actividad económica en un período de tensión financiera.
Reservas o provisiones específicas: son estimaciones que las instituciones

deben reconocer contablemente para hacer frente a la dudosa recuperabilidad de
activos crediticios.
Riesgo de crédito: es la contingencia de que una institución incurra en pérdidas

como consecuencia de que un deudor o contraparte incumpla sus obligaciones en
los términos acordados.
Solicitantes: son las personas individuales o jurídicas que solicitan financiamiento

o garantías a la institución; así como las personas individuales o jurídicas
propuestas como fiadores, codeudores, garantes, avalistas u otros obligados de
similar naturaleza.
Solicitantes mayores: son aquellos solicitantes de crédito por un monto mayor a

cinco millones de quetzales (Q5,000,000.00), si fuera en moneda nacional, o mayor
al equivalente a seiscientos cincuenta mil dólares de los Estados Unidos de
América (US$650,000.00), si se trata de moneda extranjera o, si ya son deudores
de la institución, el monto solicitado más su endeudamiento total supera cinco
millones de quetzales (Q5,000,000.00) o seiscientos cincuenta mil dólares de los
Estados Unidos de América (US$650,000.00), lo que corresponda.
Para los que soliciten y mantengan activos crediticios en moneda nacional y

extranjera, la institución deberá convertir el monto solicitado y el saldo de activos
crediticios, expresados en moneda extranjera, a su equivalente en quetzales
utilizando el tipo de cambio de referencia del quetzal respecto al dólar de los
Estados Unidos de América publicado por el Banco de Guatemala vigente al cierre
del mes inmediato anterior a la fecha de la solicitud.
Valuación: es el resultado del análisis de los factores de riesgo de crédito que, en

su orden, consiste en la clasificación de activos crediticios, la alineación de activos
crediticios y el cálculo de las Pérdidas Esperadas, que conlleve la constitución de
reservas o provisiones, cuando corresponda, para llegar a determinar el valor de
recuperación de los activos crediticios.
Artículo modificado por resolución JM-67-2023
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CAPÍTULO II
ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO
Artículo 3. Políticas, procedimientos y sistemas. Las instituciones deberán

establecer e implementar las políticas, procedimientos y sistemas que les permitan
realizar una adecuada administración del riesgo de crédito, en concordancia con el
nivel de tolerancia aprobado, considerando la naturaleza, complejidad y volumen
de las operaciones que realizan.
Dichas políticas, procedimientos y sistemas deberán comprender, como mínimo,

los aspectos siguientes:
a) Nivel de tolerancia al riesgo de crédito para la institución, en términos

cuantitativos;
b) Límites prudenciales específicos de riesgo de crédito por actividad económica,

segmento, país, área geográfica, línea de negocio, moneda, entre otros
criterios;
c) Metodologías, herramientas y bases de datos para la medición, monitoreo y

control del riesgo de crédito de la institución;
d) Lineamientos y supuestos para practicar las pruebas de tensión del riesgo de

crédito a que se refiere el artículo 7 de este reglamento;
e) Monitoreo y análisis de las tendencias macroeconómicas, financieras,

sectoriales y de mercado y su impacto en el riesgo de crédito, en los resultados
y en el mercado objetivo de la institución;
f) Evaluación, estructuración, aprobación, formalización, desembolso,

seguimiento y recuperación de los distintos activos crediticios, incluyendo lo
relativo a las garantías que los respaldan; y,
g) Sistemas de información gerencial relacionados con el proceso de

administración del riesgo de crédito.
Artículo 4. Responsabilidad del Consejo de Administración. El Consejo de

Administración, o quien haga sus veces, en lo sucesivo el Consejo, velará porque
se implemente e instruirá para que se mantenga en adecuado funcionamiento y
ejecución la administración del riesgo de crédito.
El Consejo, para cumplir con lo indicado en el párrafo anterior, deberá como

mínimo:
a) Aprobar las políticas, procedimientos y sistemas a que se refiere el artículo

anterior, así como conocer y resolver sobre las propuestas de actualización y
autorizar las modificaciones respectivas;
b) Aprobar el manual para la administración del riesgo de crédito a que se refiere

el artículo 8 de este reglamento y sus correspondientes modificaciones;
c) Conocer, cada dos meses y cuando la situación lo amerite, los reportes que le
remita el Comité de Gestión de Riesgos sobre la exposición al riesgo de
crédito, incluyendo las Pérdidas Esperadas y su cobertura mediante reservas
o provisiones, sus cambios sustanciales, su evolución en el tiempo y el
cumplimiento de los límites prudenciales, así como las medidas correctivas
adoptadas por dicho Comité;
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d) Conocer cada seis meses y cuando la situación lo amerite, los reportes sobre
el nivel de cumplimiento de las políticas, procedimientos y sistemas
aprobados, así como las propuestas sobre acciones a adoptar con relación a
los incumplimientos. Asimismo, sin perjuicio de las sanciones legales que el
caso amerite, el Consejo deberá adoptar las medidas que regularicen los
casos de incumplimiento; y,
e) Conocer los resultados de las pruebas de tensión del riesgo de crédito, y en

caso los resultados evidencien que la institución excede el nivel de tolerancia
aprobado adoptar las acciones que correspondan, sin perjuicio de otras
medidas que estime pertinentes.
Lo indicado en el presente artículo deberá hacerse constar en el acta respectiva.
Artículo 5. Comité de Gestión de Riesgos. El Comité de Gestión de Riesgos, en

lo sucesivo el Comité, estará a cargo de la dirección de la administración del riesgo
de crédito, para lo cual deberá encargarse de la implementación, adecuado
funcionamiento y ejecución de las políticas, procedimientos y sistemas aprobados
para dicho propósito y tendrá las funciones siguientes:
a) Proponer al Consejo, para su aprobación, las políticas, procedimientos y

sistemas para la administración del riesgo de crédito;
b) Proponer al Consejo el manual para la administración del riesgo de crédito;
c) Analizar, al menos una vez al año, las propuestas sobre actualización de las
políticas, procedimientos y sistemas y proponer al Consejo, cuando proceda,
la actualización del manual para la administración del riesgo de crédito;
d) Definir la estrategia para la implementación de las políticas, procedimientos y

sistemas aprobados para la administración del riesgo de crédito y su adecuado
cumplimiento;
e) Analizar mensualmente y cuando la situación lo amerite, los reportes que le

remita la Unidad de Administración de Riesgos, sobre la exposición al riesgo
de crédito, incluyendo las Pérdidas Esperadas y su cobertura mediante
reservas o provisiones, sus cambios sustanciales, su evolución en el tiempo y
el cumplimiento de límites prudenciales, así como adoptar las medidas
correctivas correspondientes. Lo anterior deberá reportarse al Consejo al
menos cada dos meses y cuando la situación lo amerite;
f) Analizar, al menos cada tres meses y cuando la situación lo amerite, la

información que le remita la Unidad de Administración de Riesgos sobre el
cumplimiento de las políticas, procedimientos y sistemas aprobados, así como
evaluar las causas de los incumplimientos; y proponer al Consejo acciones a
adoptar con relación a dichos incumplimientos. Lo anterior deberá reportarse
al Consejo, al menos cada seis meses y cuando la situación lo amerite;
g) Analizar los resultados de las pruebas de tensión del riesgo de crédito, así
como la severidad de los supuestos empleados, que le remita la Unidad de
Administración de Riesgos y proponer al Consejo las acciones que
correspondan;
h) Coordinar la administración del riesgo de crédito con la de otros riesgos

relevantes que asume la institución; e,
i) Otras que le asigne el Consejo.
9
Todas las sesiones del Comité deberán constar en acta suscrita por todos los que
intervinieron en la sesión.
Artículo 6. Unidad de Administración de Riesgos. La Unidad de Administración

de Riesgos, en lo sucesivo la Unidad, tendrá las funciones siguientes:
a) Proponer al Comité políticas, procedimientos y sistemas para la administración

del riesgo de crédito, incluyendo el nivel de tolerancia al riesgo de crédito, los
límites prudenciales, las metodologías, las herramientas y otros mecanismos
de control de la exposición a dicho riesgo;
b) Revisar, al menos anualmente, las políticas, procedimientos y sistemas, así

como proponer su actualización al Comité, cuando proceda, atendiendo las
condiciones del mercado y la situación de la institución;
c) Medir y monitorear, de acuerdo con las metodologías o herramientas

aprobadas, la exposición al riesgo de crédito y verificar el cumplimiento de los
límites prudenciales establecidos;
d) Reportar al Comité mensualmente, y cuando la situación lo amerite, sobre la

exposición al riesgo de crédito, incluyendo las Pérdidas Esperadas y su
cobertura mediante reservas o provisiones, sus cambios sustanciales, su
evolución en el tiempo, y el cumplimiento de los límites prudenciales, así como
proponer al Comité las medidas correctivas correspondientes;
e) Verificar e informar al Comité, al menos cada tres meses, sobre el

cumplimiento de las políticas, procedimientos y sistemas aprobados;
asimismo, identificar las causas de incumplimientos de límites o de otros
aspectos relacionados con tales políticas, procedimientos y sistemas
aprobados, determinar si dichos incumplimientos se presentan en forma
reiterada y proponer las medidas correctivas, debiendo mantener registros
históricos sobre tales incumplimientos;
f) Realizar las pruebas de tensión del riesgo de crédito, a que se refiere el

artículo 7 de este reglamento, y reportar al Comité los resultados de dichas
pruebas; y,
g) Otras que le asigne el Comité.
Artículo 7. Pruebas de tensión del riesgo de crédito. Las instituciones deberán

elaborar pruebas de tensión del riesgo de crédito, anualmente o cuando la situación
lo amerite. Tales pruebas de tensión del riesgo de crédito deben comprender, como
mínimo, un escenario de tensión moderada y un escenario de tensión severa.
Las pruebas de tensión del riesgo de crédito deberán realizarse con un adecuado
nivel de detalle a efecto de que los análisis abarquen al menos las principales líneas
de negocio de la institución.
El alcance, supuestos y variables a utilizarse en las pruebas de tensión del riesgo

de crédito dependerán de la naturaleza, complejidad y volumen de las operaciones
que realizan las instituciones.
La Superintendencia de Bancos, cuando lo estime conveniente, podrá requerir a la

institución de que se trate ajustar los supuestos y variables empleadas o utilizar
otros que puedan fortalecer el rigor de las pruebas de tensión del riesgo de crédito.
10
Artículo 8. Manual de administración del riesgo de crédito. Las políticas,

procedimientos y sistemas, a que se refiere el artículo 3 de este reglamento,
deberán constar por escrito en un manual de administración del riesgo de crédito
que será aprobado por el Consejo, a propuesta del Comité.
El Consejo velará por la actualización del manual de administración del riesgo de

crédito y autorizará las modificaciones al mismo, las que serán comunicadas a la
Superintendencia de Bancos, a más tardar diez (10) días hábiles después de su
aprobación.
Las nuevas instituciones que se constituyan deberán remitir una copia del manual
a que se refiere el presente artículo a la Superintendencia de Bancos antes del
inicio de sus operaciones.
Artículo 9. Identificación del mercado objetivo. El plan estratégico institucional

y sus modificaciones deben identificar el mercado principal hacia el cual se orienten
los activos crediticios de la institución. Una vez identificado el mercado objetivo se
emitirán directrices relativas a los aspectos siguientes:
a) Actividades económicas hacia las que se canalizarán los activos crediticios;
b) Características de los segmentos de mercado a los que se desea orientar los

activos crediticios;
c) Condiciones generales bajo las que se pacten los activos crediticios; y,
d) Excepciones que puedan hacerse a lo establecido en los incisos anteriores.
Artículo 10. Información relacionada con el riesgo de crédito. Las instituciones

deberán enviar a la Superintendencia de Bancos información relacionada con el
riesgo de crédito, conforme a las instrucciones que emita dicho órgano supervisor.
TÍTULO II
PROCESO CREDITICIO
CAPÍTULO I
EVALUACIÓN
Artículo 11. Evaluación de solicitantes mayores o deudores mayores de

créditos empresariales o productivos. La evaluación de las solicitudes que den
lugar a activos crediticios, a refinanciaciones o a reestructuraciones, cuando se
trate de solicitantes mayores o deudores mayores de créditos empresariales o
productivos, deberá considerar el análisis de los aspectos siguientes:
a) Análisis financiero:
1. Comportamiento financiero histórico con base en la información

requerida en este reglamento;
2. Capacidad de generar flujos de fondos suficientes para atender el pago
oportuno de sus obligaciones dentro del plazo del contrato, de acuerdo
con lo indicado en Anexo 3 de este reglamento;
3. Experiencia de pago en la institución y en otras instituciones;
4. Relación entre el servicio de la deuda y los flujos de fondos proyectados
del solicitante o deudor;
5. Nivel de endeudamiento total del solicitante o deudor; y,
6. Relación entre el monto del activo crediticio y el valor de las garantías.
En el caso de créditos con garantías reales, deberá tenerse información
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sobre el estado físico, la situación jurídica y, cuando proceda, los seguros

del bien de que se trate. Para el caso de garantías personales, se
evaluará al fiador, codeudor, garante o avalista de la misma manera que
al solicitante o deudor, excepto que para el fiador, codeudor, garante o
avalista no será obligatorio solicitar el flujo de fondos proyectado.
Cuando se trate de solicitantes de activos crediticios destinados a financiar

proyectos nuevos, las instituciones, con base en el estudio de factibilidad,
deberán elaborar el reporte de la capacidad de pago del proyecto para
determinar que genere flujos de fondos suficientes para atender el pago
oportuno de sus obligaciones dentro del plazo del contrato. Asimismo, les
serán aplicables los numerales del 4 al 6 de este inciso.
b) Análisis cualitativo:
1. Naturaleza del negocio o industria y riesgos asociados a sus

operaciones; y,
2. Objetivos del solicitante o deudor y estimaciones de su posición
competitiva con relación al sector económico al que pertenece, y riesgos
de dicho sector tomando en cuenta la información oficial disponible, de
fuentes calificadas o de asociaciones gremiales u otras fuentes a criterio
de la institución.
Las instituciones deberán mantener, mientras el activo crediticio presente saldo, la

información y documentación relativa a los análisis indicados en el presente
artículo.
De acuerdo con el análisis indicado en el presente artículo, se deberá determinar y

asignar la categoría de riesgo del activo crediticio que corresponda conforme a lo
establecido en el artículo 35 de este reglamento y, en consecuencia, se deberá
constituir la reserva específica correspondiente.
Artículo 12. Evaluación de otros solicitantes o deudores. La evaluación de las

solicitudes que den lugar a activos crediticios, a refinanciaciones o a
reestructuraciones, cuando se trate de solicitantes o deudores distintos a los
indicados en el artículo 11 de este reglamento, deberá considerar el análisis de los
aspectos siguientes:
a) Comportamiento financiero histórico, cuando el solicitante o deudor sea una

persona jurídica;
b) Capacidad de pago, conforme a las políticas aprobadas por el Consejo de

cada institución, con sus respectivas conclusiones y recomendaciones; y,
c) Los aspectos señalados en el inciso a), numerales 3 al 6 del artículo 11 de

este reglamento.
Las instituciones deberán mantener, mientras el activo crediticio presente saldo, la

información y documentación relativa a los análisis indicados en el presente
artículo.
De acuerdo con el análisis indicado en el presente artículo, se deberá determinar y

asignar la categoría de riesgo del activo crediticio que corresponda conforme a lo
establecido en el artículo 35 de este reglamento y, en consecuencia, se deberá
constituir la reserva específica correspondiente.
12
CAPÍTULO II
ESTRUCTURACIÓN, APROBACIÓN Y FORMALIZACIÓN
Artículo 13. Estructuración del activo crediticio. La estructuración de los activos

crediticios incluirá, cuando sea aplicable, los elementos siguientes:
a) Monto del activo crediticio;
b) Programación de desembolsos;
c) Forma de pago de capital e intereses;
d) Periodo de gracia;
e) Tasa de interés;
f) Plazo;
g) Destino del crédito;
h) Garantías; e,
i) Otras condiciones que se pacten.
Para efecto de estructurar el activo crediticio de acuerdo con los elementos

anteriores, deberá considerarse, en lo aplicable, lo siguiente:
1. Uso de los fondos.
2. Situación financiera del solicitante o deudor y de los garantes.
3. Flujos de fondos proyectados del solicitante o deudor o del proyecto nuevo a

financiar.
4. Ciclo comercial u operativo del solicitante o deudor, en comparación a la forma

de pago.
5. Valor de los activos, patrimonio e ingresos del solicitante o deudor.
6. Estimación de la vida útil del bien que se financiará, cuando éste figure como
garantía.
Artículo 14. Aprobación. Las instituciones deberán observar sus políticas

establecidas para la aprobación de solicitudes que den lugar a activos crediticios
nuevos, a refinanciaciones o a reestructuraciones, conforme a la estructura y
niveles jerárquicos definidos en su organización.
Artículo 15. Formalización. Las instituciones deberán establecer e implementar

los procedimientos para la formalización de las condiciones de los activos
crediticios en los títulos y contratos respectivos, incluyendo sus garantías. El
contrato debe responder a las condiciones y estructura de la operación y además,
cuando sea aplicable, otorgar facultades a la institución para efectuar inspecciones
periódicas que permitan verificar el cumplimiento de las condiciones establecidas.
13
Todo activo crediticio que sea objeto de refinanciación o reestructuración deberá

mantener el mismo número de identificación de origen, con excepción de las
novaciones o cambios en el tipo de garantía, en cuyo caso en el expediente deberá
constar el número de identificación de origen del activo crediticio.
Artículo 16. Seguimiento. Las instituciones deberán verificar el adecuado

cumplimiento de las políticas orientadas a darle seguimiento a los activos crediticios
para detectar oportunamente su deterioro y prevenir una potencial pérdida.
Artículo 17. Recuperación. Las instituciones deberán verificar el adecuado

cumplimiento de las políticas para la recuperación de los activos crediticios
mediante mecanismos y procedimientos de cobro que consideren adecuados.
TÍTULO III
INFORMACIÓN MÍNIMA DE LOS SOLICITANTES DE FINANCIAMIENTO
Y DE LOS DEUDORES
CAPÍTULO I
INFORMACIÓN GENERAL
Artículo 18. Información general de personas jurídicas. Respecto de los

solicitantes de operaciones que den lugar a activos crediticios y de los deudores
que sean personas jurídicas, las instituciones deberán obtener la información y
documentación siguiente:
a) Datos generales:
1. Denominación o razón social y nombre comercial;

2. Número de Identificación Tributaria (NIT);
3. Actividad(es) económica(s) principal(es) a que se dedica;
4. Dirección de la sede social;
5. Número de teléfono; y,
6. Nombre del o los representantes legales.
b) Solicitud de financiamiento debidamente completada y firmada por funcionario

responsable.
c) Copia simple del testimonio de la escritura o documento de constitución de la

entidad y de sus modificaciones, incluyendo la razón de su inscripción en el
registro correspondiente.
d) Copia simple de la Patente de Comercio de Empresa y de Sociedad o de la

Patente de Sociedad de Emprendimiento, lo que aplique.
e) Copia simple del nombramiento o mandato del representante legal de la

entidad, debidamente inscrito en el registro correspondiente.
f) Previo a su formalización, certificación de la autorización concedida por el

órgano competente de la entidad, para que el representante legal contrate el
activo crediticio, o copia del documento donde conste expresamente esta
facultad.
g) Referencias bancarias y/o comerciales respecto a operaciones crediticias.
h) Constancia de consulta efectuada al Sistema de Información de Riesgos

Crediticios de conformidad con la normativa aplicable.
14
i) Declaración firmada por el representante legal que contenga:
1. Nombre de las sociedades en las que el solicitante o deudor tiene

participación de capital, cuando dichas inversiones, en su conjunto,
representen más del 25% del patrimonio del solicitante o deudor.
2. Nombre completo de los socios o accionistas que tengan participación
mayor del diez por ciento (10%) en el capital de la entidad solicitante o
deudora, indicando su porcentaje de participación. En caso el accionista
sea persona jurídica, se deberán incluir los nombres de los titulares de
acciones nominativas con participación mayor del diez por ciento (10%)
en el capital pagado.
3. Nombre completo de los miembros del Consejo de Administración y
gerente general, o quien haga sus veces, indicando nombre del cargo.
Además, si los funcionarios indicados tienen relación de dirección o
administración en otras sociedades mercantiles, deberá indicarse el
nombre del cargo.
Las personas jurídicas no mercantiles deberán acreditar legalmente su existencia

como tales y que su naturaleza jurídica les permite solicitar financiamiento.
Asimismo, cumplir, en lo aplicable, con lo indicado en los incisos anteriores.
La información y documentación a que se refieren los incisos a), c), d) y e) de este

artículo, deberá actualizarse cuando se produzca algún cambio. La consulta a que
se refiere el inciso h) deberá efectuarse, como mínimo, a la fecha de cada valuación
de activos crediticios de deudores mayores de créditos empresariales y, en todos
los casos, cuando sean objeto de refinanciación o reestructuración.
Para el caso de personas jurídicas extranjeras, en lo aplicable, deberá requerirse

la información y los documentos equivalentes de su país de origen.
En el caso de instituciones que participan en créditos sindicados, el expediente

respectivo, adicionalmente a lo establecido en este reglamento, deberá contener
copia del documento de invitación del banco estructurador y de la información y
documentación que éste haya requerido para la estructuración del crédito. Se
exceptúan de lo anterior aquellos casos en que el banco estructurador esté
constituido en otro país siempre que el supervisor bancario pertenezca al Consejo
Centroamericano de Superintendentes de Bancos, de Seguros y de Otras
Instituciones Financieras -CCSBSO- o que el país donde está constituido cuente
con una calificación de riesgo de BBB- o superior según la escala de calificaciones
asignadas por Standard & Poor´s, o calificaciones equivalentes otorgadas por otras
empresas calificadoras de riesgo de reconocido prestigio internacional. En este
caso, el expediente correspondiente deberá contener copia del documento de
invitación del banco estructurador y de la información y documentación requerida
en la plaza de origen del referido banco.
En el caso de personas jurídicas que sean solicitantes o deudores de créditos

empresariales por un monto agregado en la institución igual o menor a un millón de
quetzales (Q1,000,000.00), si fuera en moneda nacional o en moneda nacional y
extranjera, o igual o menor al equivalente a ciento treinta mil dólares de los Estados
Unidos de América (US$130,000.00), si se trata únicamente de moneda extranjera,
las instituciones deberán obtener la información general establecida en las políticas
aprobadas por el Consejo.
Artículo 19. Información general de personas individuales. Respecto de los

solicitantes de operaciones que den lugar a activos crediticios y de los deudores
que sean personas individuales, las instituciones deberán obtener la información y
15
a) Datos generales:
1. Nombre completo;
2. Número de Identificación Tributaria (NIT);
3. Código Único de Identificación (CUI) asignado en el Documento Personal
de Identificación (DPI);
4. Número de pasaporte y país de emisión, si se trata de extranjeros;
5. Actividad económica del deudor y fuente de sus ingresos;
6. Dirección particular y comercial si la tuviere; en caso de carecer de
dirección particular, croquis de ubicación;
7. Número de teléfono; y,
8. Si labora en relación de dependencia, nombre, dirección y número de
teléfono de la(s) persona(s) individual(es) o jurídica(s) para la(s) que
labora, indicando el cargo que ocupa y antigüedad laboral.
b) Solicitud debidamente completada y firmada o con huella dactilar, según

corresponda.
c) Copia simple del Documento Personal de Identificación (DPI) o pasaporte

según sea el caso.
d) Para el caso de comerciantes individuales obligados legalmente a llevar

contabilidad, copia simple de la Patente de Comercio de Empresa o de la
Patente de Sociedad de Emprendimiento, lo que aplique.
e) Referencias bancarias y/o comerciales respecto a operaciones crediticias.
f) Constancia de consulta efectuada al Sistema de Información de Riesgos

Crediticios de conformidad con la normativa aplicable.
g) Declaración en la que se indique:
1. Nombre de las sociedades en las que el solicitante o deudor tiene

participación de capital, cuando dichas inversiones, en su conjunto,
representen más del 25% del patrimonio del solicitante o deudor.
2. Nombre de las personas jurídicas en las cuales ejerza un cargo de
dirección o administración, indicando el cargo.
La información y documentación a que se refiere el inciso a) de este artículo deberá

actualizarse cuando se produzca algún cambio. La consulta a que se refiere el
inciso f) deberá efectuarse, como mínimo, a la fecha de cada valuación de activos
crediticios de deudores mayores de créditos productivos y, en todos los casos,
cuando sean objeto de refinanciación o reestructuración.
Para el caso de personas individuales extranjeras, en lo aplicable, deberá

requerirse la información y los documentos equivalentes de su país de origen.
En el caso de personas individuales que sean solicitantes o deudores de créditos

productivos por un monto agregado en la institución igual o menor a un millón de
las instituciones deberán obtener la información general establecida en las políticas
aprobadas por el Consejo.
16
CAPÍTULO II
INFORMACIÓN FINANCIERA
Artículo 20. Segmentos de solicitantes o deudores. La información financiera

que requieran las instituciones de sus solicitantes o deudores estará en función de
los segmentos siguientes:
a) Solicitantes o deudores de créditos empresariales;
b) Solicitantes o deudores de créditos productivos;
c) Solicitantes o deudores de créditos hipotecarios para vivienda; y,
d) Solicitantes o deudores de créditos de consumo.
Los solicitantes o deudores mediante tarjetas de crédito o contratos de

arrendamiento financiero pueden pertenecer indistintamente a los segmentos de
créditos empresariales, productivos y de consumo, y no son una modalidad de
crédito en sí mismas.
Artículo 21. Información financiera de solicitantes o deudores mayores de

créditos empresariales o productivos. Cuando se trate de solicitantes o
deudores mayores de créditos empresariales o productivos, las instituciones
deberán obtener la información y documentación siguiente:
a) Personas jurídicas.
1. Estados financieros correspondientes a los dos últimos ejercicios

contables anteriores a la fecha de la solicitud, debiendo ser el último
ejercicio auditado por contador público y auditor independiente, que
incluya el dictamen respectivo, las notas a los estados financieros y el
estado de flujo de efectivo.
En caso los solicitantes o deudores tengan un endeudamiento total

agregado a nivel de las instituciones objeto de este reglamento mayor a
veinte millones de quetzales (Q20,000,000.00), si fuera en moneda
nacional o en moneda nacional y extranjera, o mayor al equivalente a dos
millones seiscientos mil dólares de los Estados Unidos de América
(US$2,600,000.00), si se trata únicamente de moneda extranjera,
estados financieros correspondientes a los dos últimos ejercicios
contables anteriores a la fecha de la solicitud, debiendo ser el último
ejercicio auditado por contador público y auditor independiente, que
incluya el dictamen emitido como resultado de una auditoría de un juego
completo de estados financieros preparados de acuerdo a un marco de
información con fines generales. Dicho dictamen debe basarse en lo
establecido en la NIA 700, y debe presentar una opinión sobre dicho
conjunto de estados financieros.
Para las solicitudes presentadas dentro de los cuatro (4) meses

siguientes al cierre del ejercicio contable del solicitante, se aceptarán los
estados financieros auditados correspondientes al período contable
anterior al del último cierre.
2. Estados financieros al cierre de mes, con antigüedad no mayor de seis

(6) meses previos a la fecha de la solicitud, certificados por el contador
de la empresa y firmados por el representante legal. En el caso de
personas jurídicas que tengan menos tiempo de estar operando, se
17
requerirán los estados financieros más recientes o el balance general de

inicio de operaciones, según corresponda.
3. Flujo de fondos proyectado para el período del financiamiento, firmado

por funcionario responsable de su elaboración y por el representante
legal o mandatario, así como los supuestos utilizados para su elaboración
y las variables que darán los resultados esperados, que permitan
establecer la factibilidad del cumplimiento de sus obligaciones con la
institución.
Para el caso de deudores que sean entidades sujetas a la vigilancia e

inspección de la Superintendencia de Bancos, no será necesario requerir
flujo de fondos proyectado para los activos crediticios cuyo plazo original
no exceda de un año.
Los estados financieros auditados, a que se refiere el numeral 1 de este inciso,

deberán obtenerse anualmente. A la fecha de cada valuación y cuando los
activos crediticios sean objeto de refinanciación o reestructuración, se
deberán obtener los estados financieros, a que se refiere el numeral 2 de este
inciso, con firma del representante legal y del contador de la empresa y con
antigüedad no mayor de seis (6) meses previos a la fecha de referencia de la
valuación o a la fecha de la solicitud, según sea el caso. El flujo de fondos
proyectado, a que se refiere el numeral 3 de este inciso, deberá obtenerse
anualmente y cuando los activos crediticios sean objeto de refinanciación o
reestructuración.
b) Comerciantes individuales obligados legalmente a llevar contabilidad.

contables anteriores a la fecha de la solicitud y estados financieros al
cierre de mes, con antigüedad no mayor de seis (6) meses previos a la
fecha de la solicitud, incluyendo la integración de los principales rubros
del balance, certificados por Perito Contador o Contador Público y Auditor
y firmados por el comerciante individual. En el caso que tengan menos
tiempo de estar operando, se requerirán los estados financieros más
recientes o el balance general de inicio de operaciones, según
corresponda.

por funcionario responsable de su elaboración y por el propietario o
mandatario, así como los supuestos utilizados para su elaboración y las
variables que darán los resultados esperados que permitan establecer la
factibilidad del cumplimiento de sus obligaciones con la institución.
Los estados financieros, a que se refiere el numeral 1 de este inciso, deberán

obtenerse a la fecha de cada valuación y cuando los activos crediticios sean
objeto de refinanciación o reestructuración, con antigüedad no mayor de seis
(6) meses previos a la fecha de referencia de la valuación o a la fecha de la
solicitud, según sea el caso. El flujo de fondos proyectado, a que se refiere el
numeral 2 de este inciso, deberá obtenerse anualmente y cuando los activos
crediticios sean objeto de refinanciación o reestructuración.
c) Personas individuales no comerciantes.
1. Estado patrimonial, con el detalle de los principales rubros, con no más

de cuatro (4) meses de antigüedad respecto a la fecha de la solicitud,
firmado por el solicitante o deudor.
18
2. Estado de ingresos y egresos, con no más de cuatro (4) meses de

antigüedad respecto a la fecha de solicitud, firmado por el solicitante o
deudor.
3. Flujo de fondos proyectado firmado por el solicitante o deudor.
El estado patrimonial, el estado de ingresos y egresos y el flujo de fondos

proyectado deberán obtenerse cuando los activos crediticios sean objeto de
refinanciación o reestructuración con no más de cuatro (4) meses de
antigüedad respecto a la fecha de solicitud, firmado por el solicitante o deudor.
d) Municipalidades.
1. Estados financieros correspondientes a los dos (2) últimos ejercicios

contables anteriores a la fecha de la solicitud y estados financieros al
del balance, certificados por el funcionario legalmente facultado y
firmados por el alcalde municipal.

por el alcalde municipal y por el funcionario legalmente facultado,
indicando los supuestos utilizados para su elaboración y las variables que
darán los resultados esperados que permitan establecer la factibilidad del
cumplimiento de sus obligaciones con la institución.
Los estados financieros a que se refiere el numeral 1 de este inciso, deberán

obtenerse a la fecha de cada valuación y cuando los activos crediticios sean
objeto de refinanciación o reestructuración con antigüedad no mayor de seis
(6) meses previos a la fecha de referencia de la valuación o a la fecha de la
solicitud, según sea el caso. El flujo de fondos proyectado, a que se refiere el
numeral 2 de este inciso, deberá obtenerse anualmente y cuando los activos
e) Otras instituciones del Estado.
La información y documentación financiera que permita establecer la

capacidad de pago del solicitante o deudor, conforme a las políticas que emita
la institución que otorgue el financiamiento.
f) Activos crediticios destinados a financiar proyectos nuevos.
Estudio de factibilidad el cual deberá ser realizado por profesionales

especializados y contener, como mínimo, lo siguiente:
1. Información general del proyecto.

2. Flujo de fondos proyectado.
3. Estudio técnico.
4. Estudio financiero que incluya la determinación del Valor Presente Neto,
la Tasa Interna de Retorno, análisis de sensibilidad, entre otros aspectos.
5. Estudio de mercado.
6. Cronograma del proyecto.
El estudio de factibilidad a que se refiere este inciso deberá ser firmado por el
representante legal de la persona jurídica o por la persona individual, según
corresponda, que elaboró dicho estudio. Asimismo, debe contener los
19
supuestos utilizados para su elaboración que permitan establecer la

factibilidad del cumplimiento de sus obligaciones con la institución.
Asimismo, la institución deberá obtener anualmente o cuando el activo

crediticio sea objeto de refinanciación o reestructuración, un informe del grado
de cumplimiento del estudio de factibilidad, el cual deberá ser realizado por
profesionales especializados y deberá ser firmado por el representante legal
de la persona jurídica o por la persona individual, según corresponda, que
elaboró dicho estudio, con información que permita sustentar el nivel de
avance respecto al nivel estimado en el referido estudio y su impacto en los
flujos de fondos proyectados.
No será necesario requerir estados financieros ni flujo de fondos proyectado para

conceder la primera prórroga a un activo crediticio, cuyo plazo original no exceda
de un año y siempre que la prórroga no sea mayor de tres (3) meses.
Para el caso de líneas de crédito renovables anualmente para capital de trabajo,

no será necesario requerir estados financieros ni flujo de fondos proyectado para
conceder la primera prórroga en cada año calendario, siempre que dicha prórroga
no sea mayor de tres (3) meses. En caso de prórrogas posteriores en el mismo año
calendario o que excedan del plazo indicado, las instituciones deberán obtener la
información indicada en el presente artículo.
En el caso de las personas que figuren como fiadores, codeudores, garantes o

avalistas, no será obligatorio requerir flujo de fondos proyectado; asimismo, no será
obligatorio requerirles estado de ingresos y egresos cuando se trate de activos
crediticios que sean objeto de refinanciación o reestructuración.
Artículo 22. Información financiera de otros solicitantes o deudores de

créditos empresariales o productivos. Las instituciones deberán obtener,
respecto de otros solicitantes o deudores de créditos empresariales o productivos,
la información y documentación siguiente:
a) Personas jurídicas.

contables anteriores a la fecha de la solicitud y los estados financieros al
del balance, certificados por el contador de la empresa o con certificación
de Contador Público y Auditor y firmados por el representante legal. En
el caso de personas jurídicas que tengan menos tiempo de estar
operando, se requerirán los estados financieros más recientes o el
balance general de inicio de operaciones, según corresponda.

por funcionario responsable de su elaboración y por el representante
legal o mandatario, así como los supuestos utilizados para su elaboración
y las variables que darán los resultados esperados que permitan
establecer la factibilidad del cumplimiento de sus obligaciones con la
institución.
Los estados financieros, a que se refiere el numeral 1 de este inciso, deberán

obtenerse anualmente y cuando los activos crediticios sean objeto de
refinanciación o reestructuración con antigüedad no mayor de seis (6) meses
20
previos a la fecha de la solicitud. El flujo de fondos proyectado, a que se refiere

el numeral 2 de este inciso, deberá obtenerse cuando los activos crediticios
sean objeto de refinanciación o reestructuración.
b) Comerciantes individuales obligados legalmente a llevar contabilidad.
La misma información y documentación indicada en el inciso b) del artículo

anterior. Los estados financieros deberán obtenerse anualmente y cuando los
activos crediticios sean objeto de refinanciación o reestructuración con
antigüedad no mayor de seis (6) meses previos a la fecha de la solicitud. El
flujo de fondos proyectado deberá obtenerse cuando los activos crediticios
c) Personas individuales no comerciantes.
La misma información y documentación indicada en el inciso c) del artículo

anterior. El estado patrimonial, el estado de ingresos y egresos y el flujo de
fondos proyectado deberán obtenerse cuando los activos crediticios sean
objeto de refinanciación o reestructuración con no más de cuatro (4) meses
de antigüedad respecto a la fecha de solicitud, firmado por el solicitante o
deudor.
d) Municipalidades.
La misma información y documentación indicada en el inciso d) del artículo

anterior. Los estados financieros deberán obtenerse anualmente y cuando los
activos crediticios sean objeto de refinanciación o reestructuración con
antigüedad no mayor de seis (6) meses previos a la fecha de la solicitud. El
flujo de fondos proyectado deberá obtenerse anualmente y cuando los activos
e) Otras instituciones del Estado.
La información y documentación financiera que permita establecer la

capacidad de pago del solicitante o deudor, conforme a las políticas que emita
la institución que otorgue el financiamiento.
No será necesario requerir estados financieros ni flujo de fondos proyectado para

conceder la primera prórroga a un activo crediticio, cuyo plazo original no exceda
de un año y siempre que la prórroga no sea mayor de tres (3) meses.
Para el caso de líneas de crédito renovables anualmente para capital de trabajo,

no será necesario requerir estados financieros ni flujo de fondos proyectado para
conceder la primera prórroga en cada año calendario, siempre que dicha prórroga
no sea mayor de tres (3) meses. En caso de prórrogas posteriores en el mismo año
calendario o que excedan del plazo indicado, las instituciones deberán obtener la
información indicada en el presente artículo.
En el caso de las personas que figuren como fiadores, codeudores, garantes o

avalistas, no será obligatorio requerir flujo de fondos proyectado; asimismo, no será
obligatorio requerirles estado de ingresos y egresos cuando los activos crediticios
Respecto de los otros solicitantes o deudores de créditos empresariales o

productivos por un monto agregado en la institución igual o menor a un millón de
21

las instituciones deberán obtener la información financiera establecida en las
políticas aprobadas por el Consejo. Esta información deberá ser actualizada
cuando los activos crediticios sean objeto de refinanciación o reestructuración.
Artículo 23. Información financiera de solicitantes o deudores de créditos

hipotecarios para vivienda. Las instituciones deberán obtener, respecto de los
solicitantes o deudores de créditos hipotecarios para vivienda, estado patrimonial
y estado de ingresos y egresos con antigüedad no mayor de cuatro (4) meses a la
fecha de la solicitud.
Cuando el solicitante labore en relación de dependencia, además de la información

indicada en el párrafo anterior, deberá adjuntar certificación reciente de ingresos y
de antigüedad laboral, la cual deberá ser debidamente verificada. La información
deberá ser actualizada cuando los activos crediticios sean objeto de refinanciación
o reestructuración.
Artículo 24. Información financiera de solicitantes o deudores de créditos de

consumo. Las instituciones deberán obtener, respecto de los solicitantes o
deudores de créditos de consumo, estado patrimonial y estado de ingresos y
egresos con antigüedad no mayor de cuatro (4) meses a la fecha de la solicitud,
cuando el crédito supere doscientos cincuenta mil quetzales (Q250,000.00) o el
equivalente de treinta y dos mil quinientos dólares de los Estados Unidos de
América (US$32,500.00), si se trata de moneda extranjera. Para las solicitudes de
menor cantidad a la indicada, las instituciones emitirán la política de requerimiento
de información.
Cuando el solicitante labore en relación de dependencia deberá adjuntar

certificación reciente de ingresos y de antigüedad laboral, la cual deberá ser
debidamente verificada y no será obligatorio requerir el estado patrimonial y el
estado de ingresos y egresos.
En este mismo tipo de financiamiento, cuando los activos crediticios sean objeto de
refinanciación o reestructuración hasta por los montos establecidos en el primer
párrafo de este artículo, las instituciones emitirán la política de requerimiento de
información financiera.
Artículo 25. Información financiera de operaciones autoliquidables (back to

back). En el caso de activos crediticios garantizados totalmente con obligaciones
financieras o certificados de depósito a plazo, emitidos o constituidos en la
institución que registre el activo crediticio, no será obligatorio el requerimiento de la
información financiera a que se refiere este capítulo. Para el efecto, deberá estar
pactado por escrito que, en caso el deudor sea demandado o incurra en el
incumplimiento de los pagos establecidos, sin más trámite, se podrá hacer efectiva
la garantía. Si por cualquier motivo la garantía fuera sujeta de cualquier limitación
que perjudique los derechos del acreedor, la institución queda obligada a requerir
la información financiera a que se refiere este capítulo.
CAPÍTULO III
INFORMACIÓN DE LAS GARANTÍAS
Y DOCUMENTACIÓN COMPLEMENTARIA
Artículo 26. Información relativa a las garantías reales. En el caso de activos

crediticios con garantías reales, las instituciones deberán mantener la
22
a) Certificación del Registro General de la Propiedad, del Registro de Garantías

Mobiliarias o del registro oficial correspondiente cuando se trate de garantías
constituidas en el extranjero, en la que conste la inscripción de dominio, así
como los gravámenes y limitaciones que pesan sobre las garantías.
b) Copia simple de las pólizas de seguro vigentes con las condiciones y

coberturas que se hayan requerido, cuando proceda.
c) Informe de inspección de las garantías cuando los activos crediticios sean

objeto de refinanciación o reestructuración.
d) Avalúos e informes recientes de actualización de avalúo.
e) Para efecto de garantías mobiliarias, documento donde se evidencie el valor

nominal, en libros o de mercado, según corresponda, de los bienes dados en
garantía.
Artículo 27. Documentación complementaria. Las instituciones deberán

mantener la documentación complementaria siguiente:
a) Solicitud de refinanciación o reestructuración, firmada por el deudor o su

representante legal, según corresponda.
b) En el caso de personas jurídicas, copia simple del documento en el que se

faculta al representante legal para formalizar cada refinanciación o
reestructuración.
c) Resolución de autorización de cada activo crediticio, refinanciación o

reestructuración, emitida por el órgano competente de la institución. La
resolución, en lo aplicable, deberá contener:
1. El punto de acta correspondiente;

2. Monto original y sus ampliaciones;
3. Saldo actual;
4. Monto a ampliar o novar;
5. Fecha de concesión original;
6. Fecha de vencimiento;
7. Fecha del nuevo vencimiento;
8. Número ordinal de la prórroga;
9. Garantías adicionales otorgadas, cuando corresponda;
10. Número de identificación de los activos crediticios que se cancelan, en el
caso de novaciones; y,
11. Otras condiciones que se pacten.
d) Documento mediante el cual se formalizó cada activo crediticio, sus

refinanciaciones o reestructuraciones o, en su caso, la razón correspondiente.
e) Comprobantes donde conste la entrega de fondos, amortizaciones a capital,

pagos de intereses y cualquier otro pago efectuado. Estos documentos los
conservará la institución en forma digital o física.
f) Correspondencia relacionada con el activo crediticio, incluyendo los

requerimientos administrativos de cobro.
g) En el caso de deudores mayores de créditos empresariales o productivos,

informe de visitas al negocio del deudor conforme a la política emitida por la
institución.
23
h) Para activos crediticios en proceso de cobro judicial:
1. Constancia de entrega de documentación y/o expediente al abogado que

tiene a su cargo el proceso de cobro judicial;
2. Copia simple de la demanda presentada por el abogado ante los
tribunales correspondientes, con su respectivo sello y firma de recepción;
y,
3. Informe de un abogado que contenga las acciones realizadas y situación
del proceso del activo crediticio, que permita evaluar su recuperabilidad.
Dicho informe deberá ser actualizado anualmente. Por otra parte, el
mismo no será necesario cuando el activo crediticio tenga constituida
reserva específica del 100%.
TÍTULO IV
VALUACIÓN DE ACTIVOS CREDITICIOS
CAPÍTULO I
ASPECTOS GENERALES DE LA VALUACIÓN
Artículo 28. Cédulas hipotecarias. La valuación de activos crediticios a que se

refiere este título será aplicable a las cédulas hipotecarias.
Artículo 29. Periodicidad. Las instituciones deberán valuar todos sus activos
crediticios mensualmente por mora, con saldos referidos al cierre del mes y, en el
caso de activos crediticios concedidos a deudores mayores de créditos
empresariales o productivos, una vez al año por capacidad de pago, de
conformidad con lo establecido en este reglamento. Los resultados deberán ser
informados a la Superintendencia de Bancos, en los formatos, plazos y medios que
ésta indique.
Artículo 30. Revisiones. La Superintendencia de Bancos podrá, en cualquier

momento, revisar los resultados de la valuación de activos crediticios.
Si como consecuencia de estas revisiones se determina que la clasificación de

activos crediticios y/o la constitución de reservas o provisiones específicas no se
ajustan a las presentes disposiciones, la Superintendencia de Bancos deberá
ordenar la reclasificación de los activos y la correspondiente constitución de
reservas o provisiones.
Sin perjuicio de lo anterior, de conformidad con el tercer párrafo del artículo 53 de

la Ley de Bancos y Grupos Financieros, cuando a juicio del Superintendente de
Bancos existan factores de riesgo que requieran la constitución de reservas o
provisiones especiales adicionales, éste deberá ordenar, en cada caso, la
constitución de las mismas, con el fin de cubrir el riesgo en la medida necesaria.
Artículo 31. Segmentos de los activos crediticios y cédulas hipotecarias. Para

efectos de la valuación, las instituciones deberán segmentar los activos crediticios
y las cédulas hipotecarias de la forma siguiente:
a) Créditos empresariales;
b) Créditos productivos;
c) Créditos hipotecarios para vivienda y cédulas hipotecarias; y,
d) Créditos de consumo.
24
Dichos activos crediticios y cédulas hipotecarias deberán valuarse conforme a los

criterios dispuestos en el presente reglamento, según corresponda a cada uno de
los segmentos anteriores.
Artículo 32. Características de las reestructuraciones. Para fines de

clasificación de activos crediticios, se consideran reestructuraciones aquellas
modificaciones a los términos y condiciones del contrato del activo crediticio que
presentan al menos una de las características siguientes:
a) Activos crediticios donde se ha cancelado menos del quince por ciento (15%)
del monto original y que presenta una o varias modificaciones tales como: se
concede prórroga; se amplía el período de tiempo entre pagos consecutivos;
se amplía el monto; o, se modifica la garantía por otra con mayor Pérdida Dado
el Incumplimiento conforme lo indicado en el Anexo 1 de este reglamento.
b) Se trata de una segunda prórroga en un período de doce (12) meses o la

institución otorga tres (3) o más prórrogas durante el plazo del crédito,
independientemente de la proporción que se haya cancelado del monto
original.
Se exceptúan del cómputo de prórrogas durante el plazo del crédito las

primeras dos (2) que se concedan en donde se amplíe el capital del
financiamiento por una cantidad superior al treinta por ciento (30%) del saldo
del activo crediticio al momento de conceder la prórroga, siempre y cuando
corresponda a créditos respaldados con garantías hipotecarias, prendarias u
otras garantías mobiliarias.
c) No se incluyen abonos periódicos de capital desde la fecha de la modificación

o novación hasta la cancelación del correspondiente activo crediticio.
d) Se trata de una novación que proviene de activos crediticios en la que al

menos uno de ellos: ha sido prorrogado dos (2) o más veces; o donde se ha
cancelado menos del quince por ciento (15%) de su monto original; o, proviene
de activos crediticios con mora de más de sesenta (60) días.
Se exceptúa de lo anterior aquellas novaciones que provienen de un

financiamiento temporal con un plazo máximo de seis (6) meses, otorgado
como anticipo previo a la formalización del crédito definitivo.
e) Se trata de un activo crediticio donde el deudor ha recibido financiamiento

adicional de la propia institución para cubrir mora de capital, intereses,
comisiones u otros cargos de los activos crediticios.
f) Cualquier otra modificación a las condiciones del activo crediticio originada por
el deterioro en la capacidad de pago del deudor.
Se exceptúa de lo anterior a los activos crediticios destinados a financiar líneas de

crédito renovables anualmente para capital de trabajo, siempre que cada año se
realice una evaluación que permita establecer que el deudor no tiene problemas
financieros y que no se concedan más de dos (2) prórrogas en el mismo año
calendario.
Para fines de lo establecido en las literales a), b) y d) de este artículo, no se

considerará la primera prórroga que se conceda en cada año calendario siempre
que su duración no exceda de sesenta (60) días.
25
Artículo 33. Clasificación de activos crediticios que sean objeto de

refinanciación o reestructuración. Cuando un activo crediticio sea refinanciado
se le deberá asignar la categoría de riesgo que tenía antes de la refinanciación.
Las instituciones podrán mejorar la clasificación de activos crediticios objeto de
refinanciación únicamente después de transcurridos seis (6) meses a partir de la
fecha de su más reciente refinanciación y conforme la valuación correspondiente.
A los activos crediticios en categoría de riesgo A que sean reestructurados, se les

deberá asignar la categoría de riesgo B. Los activos crediticios en las restantes
categorías de riesgo deberán mantener la categoría de riesgo previa a la
reestructuración. A las novaciones que provengan de dos (2) o más activos
crediticios, se les deberá asignar la categoría de mayor riesgo que provenga de los
activos crediticios que dieron origen a la reestructuración.
Las instituciones podrán mejorar la clasificación de activos crediticios objeto de

reestructuración, únicamente después de transcurridos doce (12) meses a partir de
la fecha de su más reciente reestructuración y conforme la valuación
correspondiente.
La información que permita establecer las razones que dieron origen a la

refinanciación o reestructuración deberá constar en el expediente respectivo.
Artículo 34. Esperas o diferimientos de pagos. El otorgamiento de esperas o

diferimientos de pagos en activos crediticios, en ningún caso interrumpirá el
cómputo de la mora.
Artículo 35. Categorías de riesgo. La clasificación de activos crediticios deberá

realizarse en alguna de las cinco categorías de riesgo siguientes, de menor a mayor
riesgo:
1. Categoría A. De riesgo normal.

2. Categoría B. De riesgo superior al normal.
3. Categoría C. Con expectativa de pérdidas.
4. Categoría D. Con expectativa de pérdidas significativas.
5. Categoría E. De riesgo de irrecuperabilidad.
CAPÍTULO II
CLASIFICACIÓN DE ACTIVOS CREDITICIOS DE DEUDORES MAYORES DE
CREDITOS EMPRESARIALES O PRODUCTIVOS
Artículo 36. Criterios de clasificación. En el caso de deudores mayores de

créditos empresariales o productivos, se aplicará el procedimiento siguiente:
1. Por lo menos una vez al año, las instituciones clasificarán los activos
crediticios de los deudores indicados en el párrafo anterior utilizando el criterio
de la capacidad de pago.
Para efectos de lo indicado en el párrafo anterior, la institución elaborará, por

cada deudor, un reporte que presente los resultados de la evaluación de los
aspectos mencionados en el Anexo 3 de este reglamento. Para el caso de
activos crediticios destinados a financiar proyectos nuevos elaborará, por cada
proyecto, el reporte de la capacidad de pago del proyecto, el cual deberá
realizarse con base en el informe de grado de cumplimiento del estudio de
factibilidad.
26
Los reportes indicados en el párrafo anterior, deberán estar adecuadamente

documentados y firmados por quien los elabore y por el funcionario que los
apruebe. Dichos reportes no serán obligatorios para aquellos activos
crediticios que se encuentren clasificados en categoría de riesgo E y que
tengan constituidas reservas o provisiones específicas del 100% registradas
contablemente.
En enero de cada año, las instituciones deberán:
a) Organizar, a criterio de la institución, en un máximo de tres (3) grupos a

sus deudores mayores de créditos empresariales o productivos, con
referencia al cierre contable del 31 de diciembre del año inmediato
anterior, para valuar sus activos crediticios con saldos referidos al 30 de
junio, 30 de septiembre o 31 de diciembre; y,
b) Comunicar por escrito a la Superintendencia de Bancos un plan de

valuación, firmado por el representante legal, que incluya la conformación
de cada grupo y la fecha de referencia, de las mencionadas en el inciso
a), a la que los respectivos créditos serán valuados. Cualquier
modificación al plan mencionado deberá ser informada a la
Superintendencia de Bancos por lo menos con diez (10) días de
anticipación a la fecha de la valuación.
No deberán transcurrir más de doce (12) meses entre valuaciones sucesivas

de un mismo activo crediticio realizadas con base en estos criterios,
exceptuando los casos a que se refiere el siguiente párrafo.
Cuando en el transcurso de un año calendario se origine un nuevo deudor

mayor de créditos empresariales o productivos, sus activos crediticios deberán
ser valuados utilizando estos criterios en alguna de las valuaciones del año
calendario siguiente.
Para las valuaciones efectuadas con los criterios indicados, se deberán utilizar
estados financieros auditados referidos al 31 de diciembre del año inmediato
anterior, así como los estados financieros al cierre de mes, según lo
establecido en el artículo 21 del presente reglamento.
2. En aquellos meses en que la clasificación del activo crediticio se sustente en

el criterio de capacidad de pago, las instituciones deberán también analizar la
mora conforme lo establecido en los artículos 38 y 39 de este reglamento para
activos crediticios de créditos empresariales o productivos, respectivamente.
En caso no coincida la clasificación determinada por capacidad de pago con
la establecida por la mora, se asignará la clasificación que corresponda a la
de mayor riesgo.
En las valuaciones en las que no corresponda aplicar el criterio indicado en el

numeral 1 anterior, el criterio de clasificación será exclusivamente la mora, de
conformidad con lo establecido en los artículos 38 y 39 de este reglamento.
En ningún caso la clasificación de los activos crediticios que se sustente solamente

en el criterio de mora mejorará la clasificación de un activo crediticio obtenida en la
clasificación efectuada de acuerdo con el criterio de capacidad de pago.
Para efectos de valuación y clasificación, en el caso de codeudores, fiadores,

avalistas o garantes, no será obligatorio para la institución requerir la información
financiera y la evaluación de ésta, salvo para reducir la provisión a constituir a un
determinado activo crediticio. Para ello, será necesario que la institución analice al
27
codeudor, fiador, avalista o garante y determine su categoría de clasificación

conforme lo establecido en el artículo 37 del presente reglamento. Si la categoría
de clasificación determinada resulta ser de menor riesgo que la del deudor titular,
podrá aplicarse al activo crediticio el porcentaje de reserva o provisión
correspondiente a dicha categoría. En todo caso, al activo crediticio no se le podrá
constituir una reserva menor a la que le corresponda según su mora.
Artículo 37. Clasificación de activos crediticios conforme el criterio de

capacidad de pago. Cuando se trate de deudores mayores empresariales o
productivos, y los activos crediticios deban clasificarse atendiendo a lo indicado en
el numeral 1 del artículo anterior, éstos se clasificarán de acuerdo con los criterios
siguientes:
1. Categoría A
Se clasificará en esta categoría a los activos crediticios que presenten todas

las características siguientes:
a) El análisis de la información financiera revela que:
i. Tiene capacidad de generar flujos de fondos suficientes para

atender el pago oportuno de las obligaciones contraídas de acuerdo
con lo pactado; y,
ii. Considerando la naturaleza del negocio, es adecuado el
comportamiento de la liquidez, el nivel de endeudamiento y la
rentabilidad, tomando en cuenta los dos ejercicios contables
anteriores a la fecha de valuación, o del tiempo que tenga de estar
operando si es menor de dos (2) años.
b) Los pagos de capital, intereses, comisiones u otros cargos no provienen

de financiamiento adicional otorgado por la propia institución.
c) Se cuenta con información financiera auditada y actualizada de acuerdo

con lo establecido en el numeral 1 del inciso a) del artículo 21 del
presente reglamento. Se exceptúan de la presentación del dictamen
sobre los estados financieros auditados con base en la NIA 700 aquellos
solicitantes o deudores que presenten por primera vez el endeudamiento
total agregado a nivel de las instituciones objeto de este reglamento
indicado en el segundo párrafo del numeral 1 del inciso a) del referido
artículo 21, por lo que, en su primera valuación les será aplicable lo
establecido en el primer párrafo del numeral 1 inciso a) del artículo citado.
d) El análisis del sector económico o del mercado en el que se desenvuelve

principalmente el deudor, tomando en cuenta la información oficial
disponible, de fuentes calificadas o de asociaciones gremiales u otras
fuentes a criterio de la institución, muestra que no existen factores
importantes que pueden afectar negativamente la capacidad del deudor
para cumplir con el pago de todas sus obligaciones en el corto y mediano
plazo.
e) La institución no tiene conocimiento de otros factores que evidencien un

cambio desfavorable en la capacidad del deudor de generar suficientes
flujos de fondos ni en su situación de liquidez, endeudamiento y
rentabilidad.
En el caso de activos crediticios destinados a financiar proyectos nuevos, se

clasificarán en esta categoría cuando la evaluación de las premisas del
28
proyecto y de los flujos de fondos proyectados contenido en el reporte de la

capacidad de pago del proyecto, dé como resultado una estimación de
generación de flujos con relación a lo establecido en el estudio de factibilidad
que permita atender el pago oportuno de las obligaciones contraídas de
acuerdo con lo pactado. Asimismo, les es aplicable lo indicado en los incisos
b), d) y e) de este numeral.
2. Categoría B
Se clasificará en esta categoría a los activos crediticios que reúnan las

características descritas en los incisos a) y b) de la categoría A y además una
o más de las siguientes:
a) La información financiera no cumple con lo establecido en el numeral 1

inciso a) del artículo 21 o no es auditada, pero tiene estados financieros,
notas a los estados financieros, políticas contables aplicadas,
integraciones de las principales cuentas del balance y, si las hubiere,
otras revelaciones contables, firmadas por el contador y el representante
legal.
b) A juicio de la institución y tomando en cuenta la información oficial

disponible, de fuentes calificadas o de asociaciones gremiales u otras
fuentes a criterio de la institución, el sector económico o el mercado en
que se desenvuelve principalmente el deudor presenta problemas que
ocasionarán un deterioro de su situación financiera.
c) La institución tiene conocimiento de otros factores que inciden

negativamente en la capacidad de generar flujos de fondos o en las
razones financieras del deudor.

que permita atender el pago oportuno de las obligaciones contraídas de
acuerdo con lo pactado. Asimismo, les es aplicable lo indicado en los incisos
b) y c) de este numeral.
3. Categoría C
Se clasificará en esta categoría a los activos crediticios de los que se disponga

de información financiera actualizada que, no obstante reúnan una o más
características de las categorías A o B, presenten una o más de las siguientes:
a) La información financiera está actualizada, pero incompleta, en virtud que

no cuenta con toda la información a que se refiere el inciso a) de la
categoría B.
b) El análisis de la información financiera revela que sus flujos de fondos no

son suficientes para cumplir con las obligaciones contraídas de acuerdo
con lo pactado.
c) El deudor presenta deficiencias en su situación financiera en materia de

liquidez, endeudamiento y rentabilidad.
29
d) El deudor ha recibido financiamiento adicional de la propia institución

para cubrir mora de más de noventa hasta ciento ochenta días en el pago
de las cuotas de capital, intereses, comisiones u otros cargos del activo
crediticio.

que podría afectar el pago oportuno de las obligaciones contraídas de acuerdo
con lo pactado. Asimismo, les es aplicable lo indicado en el inciso d) de este
numeral.
4. Categoría D
Se clasificará en esta categoría a los activos crediticios que, no obstante

reúnan una o más características de las categorías A, B o C, presenten una o
más de las siguientes:
a) Deterioro sustancial en la situación financiera del deudor que se refleja

en, al menos, dos (2) de los aspectos siguientes: 1) el pasivo corriente
excede el activo corriente; 2) pérdidas acumuladas y del ejercicio que
excedan de un treinta por ciento (30%) pero no mayor del sesenta por
ciento (60%) del capital pagado y reserva legal; 3) el endeudamiento es
excesivo con relación al capital, considerando la naturaleza del negocio;
4) cuentas por cobrar e inventarios significativamente superiores a lo que
históricamente ha mostrado el deudor, considerando las razones de
rotación correspondientes.
b) Información financiera no actualizada.
c) El deudor ha recibido financiamiento adicional de la propia institución

para cubrir mora de más de ciento ochenta hasta trescientos sesenta días
en el pago de las cuotas de capital, intereses, comisiones u otros cargos
del activo crediticio.

generación de flujos insuficientes con relación a lo establecido en el estudio
de factibilidad que afectará el pago oportuno de las obligaciones contraídas
de acuerdo con lo pactado. Asimismo, les es aplicable lo indicado en el inciso
c) de este numeral.
5. Categoría E
Se clasificará en esta categoría a los activos crediticios que, no obstante

reúnan características de las demás categorías, presenten una o más de las
siguientes:
a) El análisis de la información financiera revela que no tiene capacidad para

cubrir sus costos de operación ni sus costos financieros.
b) No existe información financiera que permita evaluar la capacidad de

pago del deudor o la información existente no es confiable.
30
c) Existe opinión desfavorable o denegación de opinión de los auditores

externos respecto de la situación financiera presentada en los estados
financieros del deudor.
d) A juicio de la institución, la empresa no está en condiciones de continuar

con la actividad económica a la que se dedica.
e) El deudor ha recibido financiamiento adicional de la propia institución

para cubrir mora de más de trescientos sesenta días en el pago de las
cuotas de capital, intereses, comisiones u otros cargos del activo
crediticio.
f) El deudor ha perdido más del sesenta por ciento (60%) del capital pagado
y reserva legal.
g) Se ha iniciado un proceso de ejecución colectiva en contra del deudor.
h) Falta de título ejecutivo para exigir el cumplimiento de la obligación

crediticia.
i) Que la institución haya iniciado proceso judicial al deudor, relativo a

cualquiera de las obligaciones de éste.

capacidad de pago del proyecto, evidencie que éste no puede generar flujos
que le permitan cumplir con las obligaciones contractuales por lo tanto el
proyecto ya no es factible. Asimismo, les es aplicable lo indicado en los incisos
d), e), g), h) e i) de este numeral.
CAPÍTULO III
CLASIFICACIÓN MENSUAL DE ACTIVOS CREDITICIOS
Artículo 38. Clasificación de créditos empresariales. Para fines del análisis de

la mora dentro de la clasificación mensual de los créditos empresariales concedidos
a deudores mayores, así como para la clasificación mensual basada en la mora de
los otros créditos empresariales, se considerarán los plazos siguientes:
Categoría de
riesgo del Situación de pago
activo del activo crediticio
crediticio
A al día o hasta 30 días de mora
B más de 30 hasta 90 días de mora
C más de 90 hasta 180 días de mora
D más de 180 hasta 360 días de mora
E más de 360 días de mora
Los plazos indicados anteriormente se expresan en días calendario.
En el caso de créditos empresariales otorgados bajo las políticas aprobadas por el

Consejo de la institución a que se refieren los artículos 18 y 22 de este reglamento,
el criterio para la clasificación de los activos crediticios será la mora, considerando
los plazos aplicables a los deudores de créditos productivos, establecidos en el
artículo 39 de este reglamento.
31
Artículo 39. Clasificación de créditos productivos. Para fines del análisis de la

mora dentro de la clasificación mensual de los créditos productivos concedidos a
deudores mayores, así como para la clasificación mensual basada en la mora de
los otros créditos productivos, se considerarán los plazos siguientes:
Categoría de
crediticio
Artículo 40. Clasificación de créditos hipotecarios para vivienda y de cédulas

hipotecarias. En el caso de créditos hipotecarios para vivienda y de cédulas
hipotecarias, el criterio para la clasificación de los activos crediticios y de las
cédulas hipotecarias será la mora, considerando los plazos siguientes:
Categoría de
crediticio
Artículo 41. Clasificación de créditos de consumo. En el caso de créditos de

consumo, el criterio para la clasificación de los activos crediticios será la mora,
considerando los plazos siguientes:
Categoría de
crediticio
CAPÍTULO IV
RESERVAS O PROVISIONES ESPECÍFICAS
Y DINÁMICAS
Artículo 42. Alineación. Previo al cálculo de las Pérdidas Esperadas, las

instituciones deberán efectuar la alineación de activos crediticios de la manera
siguiente:
32
a) Al cierre de los meses de marzo, junio, septiembre y diciembre, las

instituciones obtendrán la categoría de riesgo por alineación, la cual deberá
mantenerse hasta la siguiente alineación.
b) Para créditos empresariales a nivel de segmento, sin importar el subsegmento

al que pertenezca el activo crediticio, conforme a los segmentos indicados en
el Anexo 1 de este reglamento.
c) Para créditos productivos, hipotecarios para vivienda y de consumo, así como

para cédulas hipotecarias a nivel de subsegmento, conforme a los
subsegmentos que les correspondan según el Anexo 1 de este reglamento.
La categoría de riesgo por alineación se obtendrá a nivel de las instituciones objeto

de este reglamento, con base en aquellos activos crediticios con categoría C o de
mayor riesgo correspondientes a los dos (2) meses inmediatos previos a las fechas
de cierre indicadas en el inciso a) de este artículo. Cuando dichas categorías sean
distintas entre ellas en los referidos meses, se tomará la que represente el menor
riesgo.
En el caso de activos crediticios concedidos a un deudor mayor de créditos

empresariales o productivos, la alineación se realizará siempre y cuando los activos
crediticios de mayor riesgo representen, en cada uno de los meses indicados en el
párrafo anterior, al menos el diez por ciento (10%) de su deuda a nivel de las
instituciones objeto de este reglamento.
Artículo 43. Cálculo de Pérdidas Esperadas. Las instituciones deben calcular las
Pérdidas Esperadas mediante la multiplicación de los componentes siguientes:
Probabilidad de Incumplimiento, Pérdida Dado el Incumplimiento y Exposición al
Momento del Incumplimiento, conforme lo establecido en el Anexo 1 de este
reglamento o conforme las metodologías internas que cuenten con la no objeción
de la Superintendencia de Bancos según lo dispuesto en el artículo 52 de este
reglamento.
Artículo 44. Garantías. Para efectos del cálculo de las Pérdidas Esperadas las
instituciones deberán aplicar los porcentajes de Pérdida Dado el Incumplimiento
establecidos en el Anexo 1 de este reglamento, siempre que las garantías que
respaldan los activos crediticios cumplan las condiciones siguientes:
1. Las hipotecas sobre terrenos y/o edificaciones, conforme avalúo aceptable,

cuando la hipoteca ocupe el primer lugar. También podrán aceptarse cuando
ocupen el segundo u otros lugares, siempre que las precedentes estén
registradas a favor de la institución o de cualquiera de las empresas de su
grupo financiero y el saldo del activo crediticio cubierto por esta garantía sea
igual o menor al 80%.
2. Los fideicomisos, cuyo patrimonio fideicometido esté constituido por bienes

inmuebles, siempre que cumplan con lo siguiente:
a) El contrato de fideicomiso debe estar legalmente formalizado y los bienes

fideicometidos inscritos en el registro correspondiente;
b) El contrato debe especificar el o los créditos que garantiza;
33
c) El contrato de fideicomiso debe establecer el derecho de la institución,

de requerir al fiduciario la venta del bien o los bienes, por incumplimiento
del contrato de crédito;
d) Contar con avalúo aceptable o con informe aceptable de actualización

de avalúo;
e) Que el plazo del fideicomiso sea mayor al plazo del crédito o créditos que
está garantizando; y,
f) El saldo del activo crediticio en relación con el valor del bien inmueble
aportado al fideicomiso sea igual o menor al 80%.
3. Las prendas agrarias, ganaderas o industriales y otras garantías mobiliarias

contempladas en ley, siempre que sean plenamente identificables y estén
debidamente inscritas en el Registro General de la Propiedad, en el Registro
de Garantías Mobiliarias o en el registro oficial correspondiente cuando se
trate de garantías constituidas en el extranjero, así como vehículos
automotores cuya prenda se encuentre registrada a favor de la institución,
conforme avalúo o estimación razonada de su valor y el saldo del activo
crediticio cubierto por esta garantía sea igual o menor al 70%.
4. Los fideicomisos, cuyo patrimonio fideicometido esté constituido por bienes

muebles de los indicados en el numeral anterior, siempre que cumplan con
los requisitos establecidos en el numeral 2 de este artículo.
5. Bonos de prenda garantizados con certificados de depósito emitidos por

almacenes generales de depósito debidamente autorizados.
6. Títulos representativos de obligaciones emitidas o garantizadas por el Estado

de Guatemala o por el Banco de Guatemala.
7. Títulos representativos de obligaciones financieras y certificados de depósito

a plazo, tanto materializados como representados por anotaciones en cuenta,
emitidos por bancos, sociedades financieras, entidades de microfinanzas o
entidades fuera de plaza, sujetos a la vigilancia e inspección de la
Superintendencia de Bancos. En todo caso, los valores deberán estar
vigentes y en custodia en la institución que otorga el activo crediticio, en una
bolsa de valores o en una entidad que le preste a ésta los servicios de
custodia. En el caso de anotaciones en cuenta, se deberá contar con la
constancia de la debida anotación de la prenda.
8. Cartas de crédito stand-by, garantías, fianzas o avales emitidos u otorgados

por entidades sujetas a la vigilancia e inspección de la Superintendencia de
Bancos, siempre que su vencimiento sea en fecha posterior a la del activo
crediticio garantizado, ejecutables a simple requerimiento de la institución en
caso de que el deudor no pague en la fecha convenida, y que no sean
emitidas por instituciones que formen parte del grupo financiero al que
pertenece la institución que otorgó el activo crediticio.
9. Cédulas hipotecarias garantizadas por el Instituto de Fomento de Hipotecas

Aseguradas o por una aseguradora autorizada para operar en Guatemala,
siempre que su vencimiento sea en fecha posterior a la del activo crediticio
garantizado.
34
10. Títulos valores, incluyendo acciones, emitidos por otras entidades privadas,
siempre que cuenten con una calificación de riesgo otorgada por una empresa
calificadora de riesgo de reconocido prestigio internacional y que dicha
calificación se encuentre dentro del grado de inversión. Asimismo, acciones
emitidas por empresas constituidas en Guatemala, cuya capacidad de pago y
situación financiera sea debidamente analizada por la institución con los
mismos criterios aplicables a deudores mayores de conformidad con este
reglamento y que dichas empresas no formen parte del grupo financiero al
que pertenece la institución que otorgó el financiamiento. En todo caso, los
valores deberán estar vigentes y en custodia en la institución que otorga el
activo crediticio, en una bolsa de valores o en una entidad que le preste a ésta
los servicios de custodia.
11. Títulos representativos de deuda soberana de países fuera de la región

centroamericana, siempre que cuenten con una calificación de riesgo
otorgada por una empresa calificadora de riesgo de reconocido prestigio
internacional y que dicha calificación se encuentre dentro del grado de
inversión.
12. Títulos representativos de deuda soberana de países de la región

centroamericana, siempre que cuenten con una calificación de riesgo de BB-
o superior según la escala de calificaciones asignadas por Standard & Poor´s.
Cuando el título no cuente con calificación de dicha calificadora serán
aceptables las calificaciones equivalentes otorgadas por otras empresas
calificadoras de riesgo de reconocido prestigio internacional.
13. Cartas de crédito stand-by, garantías o avales emitidos u otorgados por

bancos de países fuera de la región centroamericana, que cuenten con una
calificación de riesgo otorgada por una empresa calificadora de riesgo de
reconocido prestigio internacional, siempre que tengan grado de inversión.
Éstas se aceptarán siempre que su vencimiento sea posterior al del activo
crediticio, sean irrevocables y liquidables a simple requerimiento de la
institución.
14. Cartas de crédito stand-by, garantías o avales emitidos u otorgados por

bancos de la región centroamericana que cuenten con una calificación de
riesgo otorgada por una empresa calificadora de riesgo de reconocido
prestigio en Centroamérica, y que, según la escala de calificación, denote una
alta capacidad de pago o cumplimiento de sus obligaciones en los plazos
previstos. Éstas se aceptarán siempre que su vencimiento sea posterior al del
activo crediticio, sean irrevocables y liquidables a simple requerimiento de la
institución.
15. Fondos de garantía de fideicomisos constituidos por el Estado de Guatemala,

que cuenten con opinión favorable de la Superintendencia de Bancos, para
los efectos de lo dispuesto en este numeral, cuyo patrimonio fideicometido
esté constituido exclusivamente por dinero en efectivo; y sus recursos se
inviertan únicamente en títulos valores emitidos o garantizados por el Estado
de Guatemala o entidades supervisadas por la Superintendencia de Bancos,
siempre que dichas entidades no se encuentren sometidas a un plan de
regularización patrimonial en los términos que indica la Ley de Bancos y
Grupos Financieros.
16. Montos recibidos en efectivo provenientes de fondos de garantía de

fideicomisos, cuyo destino final sea la liquidación de un activo crediticio.
35
17. Garantías adicionales otorgadas mediante contratos suscritos con

instituciones financieras de desarrollo constituidas en el extranjero que tengan
una calificación de riesgo de A- o superior o que estén directamente
vinculadas con la calificación de riesgo soberano de un país siempre que ésta
sea AA- o superior, en ambos casos según la escala de calificaciones
asignadas por Standard & Poor´s, o calificaciones equivalentes otorgadas por
otras empresas calificadoras de riesgo de reconocido prestigio internacional,
que incluyan de manera individual a los activos crediticios objeto del contrato
y que cubran al menos el 50% de los saldos de dichos activos crediticios. Los
contratos deberán ser aprobados por el Consejo.
Para el caso de hipotecas, prendas y otras garantías mobiliarias, se aceptará el

valor del avalúo o informe aceptable de actualización de avalúo, excepto cuando
existan factores que evidencien pérdida del valor del bien, en cuyo caso deberá
efectuarse un nuevo avalúo. No se requerirá avalúo aceptable ni informe aceptable
de actualización de avalúo para aquellos créditos hipotecarios para vivienda
clasificados en categoría de riesgo A que presenten un saldo igual o menor a
cincuenta mil quetzales (Q50,000.00).
Todas las garantías deberán estar legalmente constituidas y perfeccionadas a

favor de la institución que hubiere otorgado el activo crediticio y, cuando
corresponda, deberán contar con pólizas de seguro vigentes, endosadas a favor
de la institución y que incluyan las demás condiciones y coberturas que se hayan
requerido.
En el caso de garantías que no cumplan con las condiciones establecidas en este

artículo y de otras garantías, se aplicará la Pérdida Dado el Incumplimiento
correspondiente a activos crediticios con garantía fiduciaria conforme lo establece
el Anexo 1 a este reglamento.
Artículo 45. Reservas o provisiones específicas. Las instituciones deberán

constituir reservas o provisiones específicas para cubrir las Pérdidas Esperadas
conforme lo establecido en el artículo 43 de este reglamento.
Las instituciones, según su criterio, aumentarán las reservas o provisiones

específicas constituidas, sin importar la clasificación del activo crediticio, si existen
factores de riesgo adicionales.
Artículo 46. Registro contable de reservas o provisiones específicas. Los

resultados de la valuación y sus reservas o provisiones específicas respectivas
deberán quedar registrados contablemente a más tardar el último día del mes
siguiente al que corresponda la valuación.
Artículo 47. Evolución de las clasificaciones. Cuando dentro del periodo de

valuación se conozca la evolución favorable o desfavorable en la calidad de alguno
de los activos crediticios de los deudores mayores de créditos empresariales o
productivos, valuados conforme el criterio de capacidad de pago establecido en
este reglamento, la institución podrá modificar la clasificación del activo crediticio,
trasladándolo a la categoría que corresponda, debiendo realizar el ajuste en las
reservas o provisiones específicas e informar a la Superintendencia de Bancos
dentro de los primeros diez (10) días del mes siguiente a aquel en el que se hayan
efectuado los ajustes.
Lo dispuesto en el párrafo anterior no es aplicable a los activos crediticios que

hayan sido expresamente reclasificados por la Superintendencia de Bancos, por lo
que para modificar su clasificación hacia una categoría de menor riesgo y rebajar
su respectiva constitución de reserva o provisión se requerirá autorización previa
36
del órgano supervisor, quien deberá resolver dentro del plazo que establece el
inciso i) del artículo 9 de la Ley de Supervisión Financiera.
Artículo 48. Reservas o provisiones dinámicas. Las instituciones deberán

constituir mensualmente, con saldos referidos al cierre del mes, reservas o
provisiones dinámicas para los activos crediticios clasificados en la categoría de
riesgo A, conforme a lo establecido en el Anexo 2 de este reglamento. Se exceptúa
del requerimiento de reservas o provisiones dinámicas al subsegmento de cédulas
hipotecarias.
Artículo 49. Utilización de reservas o provisiones dinámicas. En casos

excepcionales, cuando sea necesario para salvaguardar la estabilidad del sistema
financiero, o bien cubrir el incremento de riesgo ocasionado por un evento adverso,
la Junta Monetaria, a propuesta de la Superintendencia de Bancos, podrá autorizar
a una o varias de las instituciones a utilizar una parte o la totalidad del saldo de las
reservas o provisiones dinámicas acumuladas para constituir reservas o
provisiones específicas.
Dichas reservas o provisiones dinámicas utilizadas deberán ser restituidas en un

plazo máximo de tres (3) años de forma gradual, conforme lo establecido en la
resolución de Junta Monetaria que autorizó su utilización.
Artículo 50. Registro contable de las reservas o provisiones dinámicas. Los

resultados del cálculo de las reservas o provisiones dinámicas deberán quedar
registrados contablemente a más tardar el último día del mes siguiente al que
corresponda dicho cálculo.
Artículo 51. Reservas o provisiones dinámicas para nuevas instituciones. Las

nuevas instituciones, cuyo inicio de operaciones sea posterior a la vigencia de este
reglamento, deberán calcular las reservas o provisiones dinámicas conforme lo
establecido en el artículo 48 de este reglamento. Dichas instituciones deberán
registrar, como mínimo, los porcentajes indicados del monto que se determinó, con
la gradualidad siguiente:
a) Al cierre del mes en que cumpla el tercer año de inicio de operaciones: 25%;
b) Al cierre del mes en que cumpla el cuarto año de inicio de operaciones: 50%;
c) Al cierre del mes en que cumpla el quinto año de inicio de operaciones: 75%;
d) Al cierre del mes en que cumpla el sexto año de inicio de operaciones: 100%.
CAPÍTULO V
METODOLOGÍAS INTERNAS
Capítulo incorporado por resolución JM-67-2023
Artículo 52. Metodologías internas. Las instituciones podrán presentar a la

Superintendencia de Bancos solicitudes de no objeción para la utilización de
metodologías internas para el cálculo de pérdidas esperadas, para lo cual se faculta
a la Superintendencia de Bancos para definir los requisitos para que las
instituciones puedan presentar dichas solicitudes. Asimismo, se faculta al órgano
supervisor para establecer las reglas de funcionamiento para la utilización de
37
dichas metodologías, las que deberán incluir, como mínimo, los aspectos
siguientes:
a) La metodología interna debe ser revisada y aprobada por el Consejo;
b) Descripción de los métodos utilizados para la cuantificación del riesgo y de las

validaciones; y,
c) Bases de datos que incorporen información histórica.
Una vez se admita la utilización de la metodología interna, se deberá continuar

efectuando el cálculo y registro de las reservas o provisiones específicas conforme
el Anexo 1 de este reglamento durante al menos doce (12) meses.
Finalizado el plazo indicado en el párrafo anterior, la institución de que se trate

deberá continuar efectuando el cálculo de las Pérdidas Esperadas conforme el
Anexo 1 de este reglamento durante veinticuatro (24) meses.
La Superintendencia de Bancos podrá dejar sin efecto la no objeción para la

utilización de metodologías internas, si la institución de que se trate deja de cumplir
con lo dispuesto en este artículo, en cuyo caso la institución deberá volver a calcular
y registrar las reservas o provisiones específicas conforme el Anexo 1 de este
reglamento.
TÍTULO V
DISPOSICIONES TRANSITORIAS Y FINALES
CAPÍTULO ÚNICO
Artículo 53. Utilización de las reservas o provisiones genéricas. El saldo

contable de las reservas o provisiones genéricas al 31 de diciembre de 2023 será
utilizado exclusivamente para constituir reservas o provisiones específicas.
Las instituciones considerarán como otras reservas de capital en el capital

complementario del patrimonio computable, como máximo, los porcentajes
indicados del saldo referido en el párrafo anterior, con la gradualidad siguiente:
a) A partir del 31 de marzo de 2024: 80%;
b) A partir del 31 de marzo de 2025: 60%;
c) A partir del 31 de marzo de 2026: 45%;
d) A partir del 31 de marzo de 2027: 30%;
e) A partir del 31 de marzo de 2028: 15%;
f) A partir del 1 de enero de 2029: 0%.
Artículo 54. Primera valuación. La primera valuación por mora a partir de la

vigencia de este reglamento será la que se realice con cifras al 31 de enero de
2024.
38
La primera valuación por capacidad de pago a partir de la vigencia de este

reglamento será la que se realice con cifras al 30 de junio de 2024.
Las instituciones no podrán reducir las reservas o provisiones registradas

contablemente al 31 de diciembre de 2023, desde la vigencia de este reglamento
hasta la fecha de registro contable de las reservas o provisiones específicas o
dinámicas, que se realice con base en este reglamento.
Artículo 55. Registro de las reservas o provisiones específicas. Con base en

la primera valuación por mora a que se refiere el artículo 54, las instituciones
deberán calcular las reservas o provisiones específicas conforme lo establecido en
el artículo 45 de este reglamento. En caso el referido cálculo sea mayor que las
reservas o provisiones específicas registradas contablemente al 31 de diciembre
de 2023, se calculará por única vez la diferencia. Las instituciones deberán registrar
trimestralmente, como mínimo, los porcentajes indicados de la diferencia
determinada, con la gradualidad siguiente:
a) A marzo de 2024: 7.5%;
b) A junio de 2024: 15%;
c) A septiembre de 2024: 22.5%;
d) A diciembre de 2024: 30%;
e) A marzo de 2025: 37.5%;
f) A junio de 2025: 45%;
g) A septiembre de 2025: 52.5%;
h) A diciembre de 2025: 60%;
i) A marzo de 2026: 67.5%;
j) A junio de 2026: 75%;
k) A septiembre de 2026: 82.5%;
l) A diciembre de 2026: 90%;
m) A enero de 2027: 100%.
Artículo 56. Constitución de las reservas o provisiones dinámicas. Durante el

mes de febrero de 2024, con cifras al 31 de enero de 2024, las instituciones
deberán calcular las reservas o provisiones dinámicas conforme lo establecido en
el artículo 48 de este reglamento. Las instituciones deberán registrar
trimestralmente, como mínimo, los porcentajes indicados del monto que se
determinó, con la gradualidad siguiente:
a) A marzo de 2024: 5%;
b) A junio de 2024: 10%;
39
c) A septiembre de 2024: 15%;
d) A diciembre de 2024: 20%;
e) A marzo de 2025: 25%;
f) A junio de 2025: 30%;
g) A septiembre de 2025: 35%;
h) A diciembre de 2025: 40%;
i) A marzo de 2026: 45%;
j) A junio de 2026: 50%;
k) A septiembre de 2026: 55%;
l) A diciembre de 2026: 60%;
m) A marzo de 2027: 65%;
n) A junio de 2027: 70%;
o) A septiembre de 2027: 75%;
p) A diciembre de 2027: 80%;
q) A marzo de 2028: 85%;
r) A junio de 2028: 90%;
s) A septiembre de 2028: 95%;
t) A diciembre de 2028: 100%.
Artículo 57. Constitución de las reservas o provisiones dinámicas para

nuevas instituciones. A las instituciones que hayan iniciado operaciones en el año
previo a la vigencia de este reglamento, no les será aplicable lo establecido en el
artículo 56. Deberán calcular las reservas o provisiones dinámicas conforme lo
establecido en el artículo 48 de este reglamento y deberán registrar, como mínimo,
los porcentajes indicados del monto que se determinó, con la gradualidad siguiente:
a) Al cierre del mes en que cumpla el tercer año de inicio de operaciones: 25%;
b) Al cierre del mes en que cumpla el cuarto año de inicio de operaciones: 50%;
c) Al cierre del mes en que cumpla el quinto año de inicio de operaciones: 75%;
d) Al cierre del mes en que cumpla el sexto año de inicio de operaciones: 100%.
Artículo 58. Primera valuación de otros activos crediticios y contingencias y

compromisos. La primera valuación de otros activos crediticios incluidos en
40
Cuentas por Cobrar y Contingencias y Compromisos será la que se realice con

cifras al 30 de junio de 2024.
Se exceptúa de lo anterior los saldos de los créditos formalizados pendientes de

utilizar.
Artículo 59. Primera alineación. La primera alineación a partir de la vigencia de

este reglamento será la correspondiente a junio de 2024.
Artículo 60. Estados financieros auditados con base en NIA 700. La

información financiera indicada en el segundo párrafo del numeral 1 del inciso a)
del artículo 21 de este reglamento, será obligatoria a partir de junio de 2025.
Para las valuaciones que se efectúen en 2024, se exceptúa de la presentación del

dictamen sobre los estados financieros auditados con base en la NIA 700.
Artículo 61. Avalúo aceptable e informe aceptable de actualización de

avalúo. Los avalúos aceptables e informes aceptables de actualización de avalúo
para activos crediticios clasificados en categoría de riesgo A al momento de la
vigencia de este reglamento, serán requeridos a partir de la valuación con cifras
referidas al 31 de diciembre de 2024.
Artículo incorporado por resolución JM-67-2023
Artículo 62. Activos crediticios destinados a financiar proyectos nuevos. Para

los activos crediticios destinados a financiar proyectos nuevos que hayan sido
concedidos previo a la vigencia de este reglamento, será requerida la información
financiera indicada en el inciso f) del artículo 21 a partir del 30 de junio de 2024.
Artículo 63. Aprobación y envío del manual de administración del riesgo de

crédito. El manual de administración del riesgo de crédito, a que se refiere el
artículo 8 de este reglamento, deberá ser aprobado por el Consejo a más tardar el
31 de enero de 2024 y ser enviado a la Superintendencia de Bancos dentro de los
diez (10) días siguientes a su aprobación.
Artículo 64. Solicitud para la utilización de metodologías internas. Las

instituciones podrán presentar solicitudes de no objeción para la utilización de
metodologías internas indicadas en el artículo 52, transcurrido un plazo de tres (3)
años contado a partir de la vigencia de este reglamento.
Artículo 65. Casos no previstos. Los casos no previstos en el presente

reglamento serán resueltos por la Junta Monetaria, previo informe de la
Superintendencia de Bancos.
41
ANEXO 1
CÁLCULO DE PÉRDIDAS ESPERADAS
1. Pérdidas Esperadas.
Las instituciones deben calcular las Pérdidas Esperadas de la manera

siguiente:
PE = PI × PDI × EMI
Donde:
PE = Pérdidas Esperadas
PI = Probabilidad de Incumplimiento
PDI = Pérdida Dado el Incumplimiento
EMI = Exposición al Momento del Incumplimiento
1.1. Probabilidad de Incumplimiento (PI)
Las instituciones utilizarán, según la categoría de riesgo del activo

crediticio, la Probabilidad de Incumplimiento establecida en las tablas
siguientes:
1.1.1. Probabilidad de Incumplimiento para el segmento de créditos

empresariales
1.1.1.1. Subsegmento de comercio
Categoría de Probabilidad de
riesgo del activo Incumplimiento
crediticio (%)
A 2.6
B 8.0
C 11.7
D 29.8
E 100.0
1.1.1.2. Subsegmento de industrias manufactureras y de explotación de

minas y canteras
crediticio (%)
A 1.8
B 5.3
C 7.8
D 21.2
E 100.0
42
1.1.1.3. Subsegmento de actividades inmobiliarias y construcción
crediticio (%)
A 4.3
B 11.0
C 16.0
D 39.4
E 100.0
1.1.1.4. Subsegmento de suministro de electricidad, gas y agua
crediticio (%)
A 1.4
B 4.2
C 6.0
D 20.0
E 100.0
1.1.1.5. Subsegmento de establecimientos financieros
crediticio (%)
A 2.6
B 7.0
C 10.2
D 25.5
E 100.0
1.1.1.6. Subsegmento de agricultura, ganadería, silvicultura y pesca
crediticio (%)
A 4.7
B 9.6
C 14.6
D 35.7
E 100.0
1.1.1.7. Subsegmento de servicios y otros
crediticio (%)
A 4.0
B 11.0
C 17.6
D 47.6
E 100.0
43

productivos
1.1.2.1. Subsegmento de comercio
crediticio (%)
A 5.7
B 11.0
C 18.7
D 54.0
E 100.0
1.1.2.2. Subsegmento de servicios y otros
crediticio (%)
A 6.8
B 11.5
C 16.7
D 40.2
E 100.0

hipotecarios para vivienda y de cédulas hipotecarias
1.1.3.1. Subsegmento de créditos hipotecarios para vivienda
crediticio (%)
A 4.3
B 6.7
C 8.5
D 17.3
E 100.0
1.1.3.2. Subsegmento de cédulas hipotecarias
crediticio (%)
A 7.0
B 9.8
C 24.6
D 61.0
E 100.0
44
1.1.4. Probabilidad de Incumplimiento para el segmento de créditos de

consumo
1.1.4.1. Subsegmento de tarjeta de crédito
crediticio (%)
A 5.0
B 16.5
C 31.0
D 68.0
E 100.0
1.1.4.2. Subsegmento de vehículos
crediticio (%)
A 4.0
B 8.2
C 12.8
D 41.4
E 100.0
1.1.4.3. Subsegmento de préstamos personales
crediticio (%)
A 3.6
B 8.6
C 15.6
D 32.5
E 100.0
Para los otros activos crediticios incluidos en Cuentas por Cobrar y

Contingencias y Compromisos, se deberá considerar para personas
jurídicas la Probabilidad de Incumplimiento en función del tipo de
segmento y subsegmento al que pertenezca el activo crediticio y para
personas individuales la Probabilidad de Incumplimiento del
subsegmento de préstamos personales.
45
1.2. Pérdida Dado el Incumplimiento (PDI)
Para efecto de la Pérdida Dado el Incumplimiento, las instituciones

utilizarán la tabla siguiente:
Porcentajes a aplicar por Pérdida Dado el Incumplimiento
De 0 a De 91 a De 181 De 361 De 541 De 721 a De 1081 De 1441

90 días 180 a 360 a 540 a 720 1080 a 1440 días de
GARANTÍA de días de días de días de días de días de días de mora en
mora mora mora mora mora mora mora adelante
Operaciones autoliquidables (back to back). 0%

Títulos representativos de obligaciones emitidas o
garantizadas por el Estado de Guatemala o por el Banco 0%
de Guatemala.
Cédulas hipotecarias garantizadas por el Instituto de
Fomento de Hipotecas Aseguradas o por una 0% 10% 25% 50% 100%
aseguradora autorizada para operar en Guatemala.
Fondos de garantía de fideicomisos constituidos por el
10% 100%
Estado de Guatemala, considerando la parte garantizada.
Montos recibidos en efectivo provenientes de fondos de
garantía de fideicomisos, cuyo destino final sea la
10% 100%
liquidación de un activo crediticio, considerando la parte
garantizada.
Garantías adicionales otorgadas mediante contratos
suscritos con instituciones financieras de desarrollo
20% 100%
constituidas en el extranjero, considerando la parte
garantizada.
Garantías hipotecarias para vivienda. 15% 35% 60% 100%
Garantía de bienes inmuebles. 15% 50% 75% 100%
Fideicomisos de garantía de bienes inmuebles. 10% 30% 60% 100%
Fideicomisos de garantía de bienes muebles. 15% 50% 100%
Garantías prendarias u otras garantías mobiliarias. 30% 50% 75% 100%
Bonos de prenda garantizados con certificados de
30% 50% 100%
depósito.
Cartas de crédito stand-by, garantías, fianzas y avales
emitidos u otorgados por entidades sujetas a la vigilancia
15% 100%
e inspección de la Superintendencia de Bancos o por
bancos extranjeros.
Títulos representativos de obligaciones financieras y
certificados de depósito a plazo, emitidos por
15% 50% 100%
instituciones supervisadas por la Superintendencia de
Bancos.
Títulos valores, incluyendo acciones, emitidos por otras
30% 50% 100%
entidades privadas.
Títulos representativos de deuda soberana de otros
20% 50% 100%
países.
Garantía fiduciaria. 45% 100%
Para activos crediticios que estén garantizados con dos o más tipos de
garantías, para determinar la Pérdida Dado el Incumplimiento se utilizará
la parte proporcional que corresponda a cada tipo de garantía.
1.3. Exposición al Momento del Incumplimiento (EMI)
Para efecto de determinar la Exposición al Momento del Incumplimiento

se incluirán los saldos de capital de los activos crediticios y las
contingencias y compromisos multiplicadas por los factores de
conversión por riesgo de crédito, de conformidad con la tabla siguiente:
Factor de
Contingencia
conversión (%)
Garantías otorgadas, avales, fianzas, cartas de
crédito stand-by, cartas de crédito de exportación y 15
cartas de crédito de importación
Créditos formalizados pendientes de utilizar 15
Anexo modificado por resolución JM-67-2023
46
ANEXO 2
RESERVAS O PROVISIONES DINÁMICAS
1. Reservas o Provisiones Dinámicas.
Las instituciones deben calcular reservas o provisiones dinámicas sobre

los activos crediticios clasificados en categoría de riesgo A de la manera
siguiente:
4
𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃 = �{𝛼𝛼𝑖𝑖 × Δ(𝐴𝐴𝐴𝐴𝑖𝑖 ) + (𝛽𝛽𝑖𝑖 × [𝐴𝐴𝐴𝐴𝑖𝑖 − Δ(𝐴𝐴𝐴𝐴𝑖𝑖 )]) − 𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑖𝑖 }

𝑖𝑖=1
Donde:
Reservas o Provisiones Dinámicas en el mes de

𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃 =
cálculo
Δ() = Variación interanual
Saldo de Activos Crediticios en la categoría A del
𝐴𝐴𝐴𝐴𝑖𝑖 =
segmento i en el mes de cálculo
Monto de reservas o provisiones específicas
𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑖𝑖 = determinadas para la categoría A del segmento i
en el mes de cálculo
Coeficientes que consideran las pérdidas
𝛼𝛼𝑖𝑖 y 𝛽𝛽𝑖𝑖 =
inherentes y el ciclo del crédito para el segmento i
Segmento o subsegmento al que corresponde el
𝑖𝑖 = activo crediticio: empresariales, productivos,
consumo y créditos hipotecarios para vivienda
2. Parámetros α y β.
Las instituciones utilizarán los parámetros α y β siguientes:
Segmento y subsegmento al Parámetro α Parámetro β

que corresponde el activo (%) (%)
crediticio
Créditos empresariales 2.6 3.0
Créditos productivos 3.6 4.3
Subsegmento de créditos
2.4 1.2
hipotecarios para vivienda
Créditos de consumo 3.0 3.9
3. Mecanismo de acumulación.
El resultado del cálculo de la reserva o provisión dinámica se deberá

restar del cálculo de la reserva o provisión dinámica del mes anterior y se
procederá de la manera siguiente:
a) Cuando el resultado sea positivo se incrementará el monto de las

reservas o provisiones dinámicas.
b) Cuando el resultado sea negativo, el monto de las reservas o

provisiones dinámicas permanecerá igual que el mes anterior.
Anexo modificado por resolución JM-67-2023
47
ANEXO 3
ASPECTOS MÍNIMOS DEL REPORTE DE CAPACIDAD DE PAGO PARA

SOLICITANTES O DEUDORES MAYORES DE CRÉDITOS
EMPRESARIALES O PRODUCTIVOS
Nombre completo del solicitante o deudor:
Fecha de referencia:
I. Análisis de la información financiera.
1. Personas Jurídicas.
La evaluación de la información financiera tiene como propósito

determinar la condición financiera y la capacidad del solicitante o deudor
de generar flujos de fondos suficientes para atender el pago oportuno
de sus obligaciones y deberá considerar:
a) En lo aplicable, las fuentes generadoras de recursos; principales

productos o servicios; ciclos del negocio; precios externos; tipo de
cambio; tasa de interés y otros que estime la institución.
b) Las variaciones del flujo de fondos proyectado en comparación con

lo ejecutado mientras presenten saldo los activos crediticios.
c) Los indicadores de liquidez, solvencia, endeudamiento y

rentabilidad del solicitante o deudor, incluyendo análisis sobre el
nivel de inventarios; y, naturaleza y rotación de cuentas por cobrar
y cuentas por pagar.
La evaluación de la información financiera deberá basarse, como

mínimo, en los estados financieros auditados del último ejercicio
contable anterior a la fecha de la valuación, cuando proceda. En el caso
de personas jurídicas que tengan menos tiempo de estar operando,
deberá basarse en los estados financieros más recientes o el balance
general de inicio de operaciones, según corresponda.
La evaluación deberá concluir con una opinión sobre la situación

financiera y la capacidad de generación de flujos de fondos del solicitante
o deudor.
2. Personas Individuales.
Evaluación de la información y del flujo de fondos que se le requiere

como parte del Reglamento para la Administración del Riesgo de
Crédito. Además, la evaluación de su liquidez, solvencia y
endeudamiento, así como las conclusiones del análisis efectuado.
II. Análisis del sector económico o del mercado al que pertenece el

solicitante o deudor.
a) De conformidad con lo establecido en el Reglamento para la

Administración del Riesgo de Crédito, la evaluación del sector económico
o del mercado en que se desenvuelve principalmente el solicitante o
deudor, para identificar los riesgos a que éstos podrían estar expuestos
al ocurrir alteraciones en dicho sector o mercado.
48
b) Evaluación de la situación actual de financiamientos concedidos por la

institución para la actividad económica principal en que se desenvuelve
el solicitante o deudor.
c) Conclusión de la evaluación.
III. Análisis de atención de la deuda.
a) Evaluación del comportamiento de pago de todas las obligaciones del

solicitante o deudor en la institución e instituciones del grupo financiero,
de acuerdo a lo convenido. Dicha evaluación deberá corresponder, por
lo menos, al último año, indicando máximo de mora en el período y mora
actual.
b) Información de refinanciaciones y reestructuraciones, indicando el motivo

de éstas y, si las hay, amortizaciones de capital en cada una de ellas.
c) Evaluación de la información obtenida del Sistema de Información de

Riesgos Crediticios.
d) En caso de activos crediticios en cobro judicial, opinión sobre informes

del abogado respecto de la situación del proceso.
e) Conclusión de la evaluación.
IV. Evaluación de Garantías.
Evaluación de garantías.
V. Conclusión.
Una vez considerados los aspectos anteriores, la institución emitirá opinión

sobre la capacidad de pago del solicitante o deudor y determinará la categoría
de riesgo.
49

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Reglamento para la Administración del Riesgo de Crédito Res. No.

Inserta en el punto quinto del acta 20-2022, correspondiente a la sesión celebrada

PUNTO QUINTO: Superintendencia de Bancos eleva a consideración de la

RESOLUCIÓN JM-47-2022. Conocido el oficio número 5023-2022, del 10 de mayo

CONSIDERANDO: Que la Ley de Bancos y Grupos Financieros, en su artículo 53,

proyectos nuevos de manera que se cuente con información y criterios que

Con base en lo considerado, y con fundamento en lo dispuesto en los artículos 26,

1. Emitir, conforme anexo a la presente resolución, el Reglamento para la

2. Derogar la Resolución JM-93-2005 y sus modificaciones, a partir del 1 de

Modificado por resolución JM-125-2022

3. Autorizar a la secretaría de esta junta para que publique la presente resolución

Modificado por resolución JM-125-2022

Romeo Augusto Archila Navarro

Publicada en el Diario de Centro América el 2 de junio de 2022

ANEXO A LA RESOLUCIÓN JM-47-2022

REGLAMENTO PARA LA ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO

Artículo 2. Definiciones. Para los efectos del presente reglamento, se establecen

Activos crediticios: son todas aquellas operaciones que impliquen un riesgo de

Activos crediticios destinados a financiar proyectos nuevos: son aquellos

Administración del riesgo de crédito: es el proceso que consiste en identificar,

Alineación de activos crediticios: es el proceso que forma parte de la valuación

Avalúo aceptable: en el caso de bienes inmuebles es el efectuado por valuador

Para los activos crediticios clasificados en categoría de riesgo A, es aquel con no

más de un año de antigüedad respecto a la fecha de referencia de la valuación,

Capacidad de pago: es la capacidad económico-financiera de los solicitantes o

Clasificación de activos crediticios: es asignar a los activos crediticios una

Créditos de consumo: son aquellos activos crediticios otorgados a personas

También se consideran dentro de esta categoría los activos crediticios otorgados a

Créditos empresariales: son aquellos activos crediticios otorgados a personas

También se consideran dentro de esta categoría los activos crediticios otorgados a

Créditos hipotecarios para vivienda: son activos crediticios a cargo de personas

Créditos productivos: son aquellos activos crediticios otorgados a personas

Deudores: son las personas individuales o jurídicas que tienen financiamiento o

Deudores mayores: son aquellos deudores que tienen un endeudamiento total

Endeudamiento directo: es el total de obligaciones, tanto en moneda nacional

Endeudamiento indirecto: es el total de obligaciones, tanto en moneda nacional

Endeudamiento total: es la suma del endeudamiento directo e indirecto de una

Estado de ingresos y egresos: declaración escrita que contiene todos los

Exposición al Momento del Incumplimiento: es la estimación de la exposición

Flujo de fondos proyectado: consiste en la información financiera que identifica

Informe aceptable de actualización de avalúo: es el reporte que actualiza un

Para los activos crediticios clasificados en categoría de riesgo A, es aquel con no

Informe de inspección: es el realizado por la institución, por medio de personal

Institución o instituciones: se refiere a los bancos, las sociedades financieras,

Límites prudenciales: son aquellos valores máximos o mínimos que una

Mora: es el atraso en el pago de una o más de las cuotas de capital, intereses,

Nivel de tolerancia al riesgo de crédito: es el nivel máximo de exposición al

Novación: es el acto por medio del cual la institución y el deudor alteran

Operaciones autoliquidables (back to back): son todas aquellas operaciones de

Pérdida Dado el Incumplimiento: es la proporción de la exposición que no se

Pérdidas Esperadas: es el monto estimado de las pérdidas por riesgo de crédito

Probabilidad de Incumplimiento: es la probabilidad de que el deudor se

Pruebas de tensión del riesgo de crédito: es la preparación de escenarios

Reestructuración: es cuando debido a deterioro en la capacidad de pago del

Refinanciación: es cuando no se presenta deterioro en la capacidad de pago del

Reservas o provisiones dinámicas: son estimaciones constituidas sobre los

Reservas o provisiones específicas: son estimaciones que las instituciones

Riesgo de crédito: es la contingencia de que una institución incurra en pérdidas

Solicitantes: son las personas individuales o jurídicas que solicitan financiamiento