Presentación de

estados contables

© Universidad de Palermo | Prohibida la reproducción total o parcial de imágenes y textos.

Presentación de estados contables

Introducción

Tipo de norma ¿Quién la emite? ¿A quién obliga?

Fed. Arg. Cons. Prof. Cs. Parámetro de medición

Normas profesionales Ecom. (FACPCE) para el auditor

Consejos Prof. de
cada jurisdicción

Disposiciones legales Poder gubernamental

correspondiente

A las sociedades

Normas administrativas Organismos de control

• Inspección general de justicia
• Comisión nacional de valores
• Banco Central de la Rep. Arg.
• Superintendencia de Seg.

© 2
 Presentación de estados contables

Memoria
• La actividad de la empresa (domicilio social, forma legal, actividades, moneda funcional, etc.).
• Bases de presentación de las cuentas anuales (principios contables aplicados, aspectos de
valoración, comparación de la información, cambio de criterios, corrección de errores, etc.).
Este documento facilita información
• Aplicación de resultados (propuesta de aplicación a dividendos o reservas, dividendos a
cuantitativa y cualitativa relevante para la cuenta, etc.).
toma de decisiones que no está incluida en • Normas de registro y valoración (criterios de valoración utilizados en las distintas masas y
los anteriores documentos. Brinda partidas contables así como cualquier excepción a los criterios de valoración autorizados).

información sobre los principios contables y • Información de detalle sobre varias masas patrimoniales (inmovilizado material, inmovilizado
inmaterial, inversiones inmobiliarias, instrumentos financieros, existencias, fondos propios,
normas de valoración utilizados por la etc.).
empresa en diferentes cuentas, así como • Situación fiscal.
sistemas de amortización distintos o • Desglose de ingresos y gastos.
sistemas de valoración de almacenes • Información de detalle sobre provisiones y contingencias.
diferentes. Entre la información a incluir en la • Operaciones con partes vinculadas.
memoria es posible destacar los siguientes • Subvenciones y donaciones.
puntos:
• Hechos relevantes acaecidos con posterioridad al cierre.
• Otra información significativa (plantilla media, segmentación cifra de negocio por actividades y
mercados, etc.).

© 3
 Estados contables y
financieros

© Universidad de Palermo | Prohibida la reproducción total o parcial de imágenes y textos.

Presentación de estados contables

Los cuatro ámbitos de análisis de la información

Patrimonial Financiero Económico Operativo

• Estado contable: • Estado contable: • Estado contable: • Estado contable:
o Estado de situación o Estado de origen y o Estado de situación o Estado de
patrimonial aplicación de patrimonial resultados.
(balance general). fondos (cash flow). (balance general). o Estado de origen y
o Estado de • Frecuencia: o Estado de aplicación de
evolución del o Mensual. resultados. fondos (cash flow).
patrimonio neto. o Semanal. • Frecuencia: • Frecuencia:
• Frecuencia: o Diario. o Anual. o Mensual.
o Anual. • Objetivos: • Objetivos: • Objetivos:
• Objetivos: o Gestionar la o Cumplir con o Gestionar la
o Cumplir con empresa. requerimientos empresa.
requerimientos o Suministrar legales. o Suministrar
legales. información a o Suministrar información a
o Suministrar entidades información a accionistas.
información a financieras. inversionistas.
terceros (entidades
financieras,
clientes, etc.).

© 5
Presentación de estados contables

Información complementaria
Notas a los estados contables Anexo a los estados contables
Deben incluirse en notas la información que facilite la
comprensión de los estados contables y/o que amplíen Se deberá presentar la composición y evolución de los
información contenida en ellos. Algunas notas requeridas siguientes rubros:
son:
A – Bienes de uso.
• Bases de presentación de los estados contables.
B – Activos intangibles.
• Criterios de valuación.
C – Inversiones en acciones, debentures y otros títulos
• Detalle de los principales rubros de los estados contables
• Cambios en los criterios contables de valuación y exposición.
emitidos en serie – Participación en otras sociedades.

• Capital social. D – Otras inversiones.

• Activos de disponibilidad restringida y garantías otorgadas. E – Previsiones.
• Saldos y operaciones con sociedades relacionadas. F – Costo de ventas.
• Participación de uniones transitorias de empresas y consorcios. G – Activos y pasivos en moneda extranjera.
• Compromisos y contingencias. H – Información requerida por el art.64, inc. b) de la
• Beneficios sociales y otros beneficios para el personal
Ley Nro.19.550.
• Algunos “hechos posteriores”.
© 6
Presentación de estados contables

Información complementaria

Estados contables consolidados Información adicional requerida

• Balance general consolidado. • Memoria.

• Estado de resultados consolidado. • Informe del auditor.
• Estado de flujo de efectivo. • Informe de la comisión fiscalizadora.
• Notas y anexos consolidados. • Reseña informativa (aplicable CNV).
• Información complementaria requerida
por el artículo 68 del reglamento de la
Bolsa de Comercio de Buenos Aires
(aplicable Bolsa de Comercio).

© 7
Presentación de estados contables

Elaboración de los estados contables básicos

EOAF
Operación

EERR

Comprobante
EEPN

Registro Balance
“Diario”
cronológico General

Mayor Registro
General analítico Anexos

Balance Análisis
Agrupaciones Notas
de saldos
etc.

Otra información

© 8
Presentación de estados contables

Elaboración de los estados contables básicos

Vinculación de los registros

Operación

Diario
Comprobante Subdiario General

Mayor auxiliar Mayor auxiliar

Listados Estados

Libro inventario

© 9
Presentación de estados contables

Categoría de las normas contables

Marco conceptual
Generales
Normas de
valuación
y medición del
Normas de valuación patrimonio
Normas contables y resultados
y exposición
Particulares

Normas generales
para estados
Normas de contables de cualquier
exposición tipo de ente

Normas particulares según

actividades o tipos
de entes

© 10
Presentación de estados contables

Estados contables
Estos cinco estados financieros integran las cuentas anuales que una empresa debe formular,
aprobar y presentar en el registro público correspondiente y deben mostrar la imagen fiel del
patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la empresa.

Los documentos que componen los estados financieros están interrelacionados porque reflejan
diferentes aspectos de las mismas transacciones u otros hechos que afectan a la empresa. Aún
así, cada uno de los estados suministra información cualitativa y cuantitativamente diferente de
los demás, y es improbable que cualquiera de ellos por separado contenga toda la información
necesaria para satisfacer las necesidades de cualquiera de los potenciales destinatarios.

La dirección de la empresa es la principal responsable de la preparación y presentación de

los estados financieros.

Esta, a sus efectos, selecciona y aplica las políticas contables, de forma que los estados
financieros cumplan con los requisitos establecidos tanto por las normas internacionales de
contabilidad así como de las normas propias de cada país. Una vez preparados, deben ser
aprobados por la asamblea general de accionistas de la empresa antes de su registro público.

© 11
 Estados de flujo de fondos

© Universidad de Palermo | Prohibida la reproducción total o parcial de imágenes y textos.

Presentación de estados contables

Introducción

Representa los cambios en la posición monetaria de un ejercicio a otro. Refleja todos los cobros y pagos (entradas y
salidas de dinero) realizados por la empresa.

El estado de flujos de efectivo se divide en los flujos de las actividades de explotación u operativas, inversión, y
financiación. También suministra una base que permite evaluar tanto la capacidad de la empresa para generar efectivo y
otros recursos equivalentes, como las necesidades de uso de dichos flujos importantes.

Según la NIC nº 7, las entradas y salidas de efectivo producidas en el ejercicio se presentarán debidamente ordenadas y
clasificadas en tres categorías (inversión, financiación y operativas), indicando al final del documento la variación
neta de los medios líquidos del período.

El estado de flujo de fondos demuestra la variación que hay en el capital de trabajo. Brinda información sobre las causas
que determinaron las variaciones en el Capital Corriente durante un breve tiempo. Esas causas están agrupadas en:

• Orígenes.

• Aplicaciones. Fondos = Disp. + Inv. transitorias

Fondos = Cap. Cte. = Cap. de Trabajo = AC - PC

© 13
Presentación de estados contables

Causas

Surgen del EERR, EEPN, actas de asamblea y toda información que pueda obtener de la sociedad.

AC PC
 Cuando los movimientos son horizontales, no afectan el capital de trabajo.
 Cuando los movimientos son verticales, afectan el capital de trabajo.
 Cuando los movimientos son diagonales, afectan el capital de trabajo.
PNC
ANC
PN

© 14
Presentación de estados contables

Funciones

• Presentar un resumen de las actividades de financiación.

• Resumen de las actividades de inversión.

• Posibilidad del ente de generar recursos.

• Resumen de fondos originados o aplicados a operaciones

ordinarias o extraordinarias.

• Muestra las variaciones cuantitativas y cualitativas en el

activo corriente.

© 15
Presentación de estados contables

Operaciones

Orígenes Aplicaciones

• Resultado del ejercicio (cuando es ganancia). • Pérdida del ejercicio.

• Realización de bienes de uso. • Adquisición de bienes de uso.

• Inversiones. • Financiación de operaciones a largo plazo.

• Bienes inmateriales. • Cancelación de préstamos a largo plazo.

• Aportes de capital. • Disminución o rescate de capital.

• Obtención de préstamos a largo plazo.

© 16
Presentación de estados contables

Actividades de explotación (operativas o corrientes)

Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de explotación se derivan fundamentalmente de las
transacciones propias de la actividad corriente, y conforman la fuente de ingresos ordinarios de la
empresa. Por tanto, proceden de su operativa recurrente y contribuyen a la determinación del resultado
de la actividad normal de la empresa. Está formado por:

a) Resultado del ejercicio antes de impuestos.

b) Ajustes del resultado: se realizarán una serie de ajustes que afectan al resultado, pero no a la tesorería,
como son: amortizaciones y depreciaciones, resultados (gastos e ingresos) por enajenación del inmovilizado e
instrumentos financieros, ingresos y gastos financieros.

c) Variaciones operativas o en el capital corriente: existencias, deudores y clientes, acreedores y proveedores.

d) Otros flujos de explotación: pagos de intereses, cobros de intereses, cobros de dividendo, pagos por
impuesto de beneficios.

© 17
Presentación de estados contables

Actividades de inversión
Generan flujos de efectivo como consecuencia de las operaciones de adquisición, venta o baja de
activos no corrientes.

Representan una medida de los desembolsos por la adquisición de recursos económicos (activos no
corrientes) que producirán ingresos y flujos de efectivo en el futuro.

Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de inversión:

• Pagos y cobros por ventas de inmovilizados materiales, intangibles y otros activos a largo plazo.

• Pagos y cobros por la adquisición de instrumentos de pasivo o de capital emitidos por otras empresas, así
como participaciones en negocios conjuntos.

• Anticipos de efectivo y préstamos a terceros.

• Cobros derivados del reembolso de anticipos y préstamos a terceros.

• Pagos y cobros derivados de contratos a plazo, de futuros, de opciones y de permuta financiera, excepto
cuando dichos se consideren como actividades de financiación.
© 18
Presentación de estados contables

Actividades de financiación
Se recogerán los cobros procedentes de la adquisición de terceros de títulos emitidos por la empresa, así como los
recursos concedidos por entidades de crédito o terceros (en forma de préstamos u otros instrumentos financieros) y
los pagos realizados por su amortización o devolución. Como actividades de financiación encontramos flujos de
efectivo derivados de las operaciones que producen alteraciones en la cuantía y composición del patrimonio neto y
de los recursos financieros obtenidos de terceros (pasivo). Representan una buena medida de las necesidades de
efectivo para cubrir las obligaciones de pago con los suministradores de capital (recursos financieros) a la empresa.

Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de financiación:

• Cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital.

• Cobros procedentes de la emisión de obligaciones, préstamos, bonos, cédulas hipotecarias y otros fondos tomados en
préstamo, ya sea a largo o a corto plazo.

• Reembolsos de los fondos tomados en préstamo.

• Pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente procedente de un arrendamiento financiero

• Pagos a los propietarios: dividendos y por adquirir o rescatar las acciones de la empresa.
© 19
Presentación de estados contables

Interpretación

La primera parte, que es la relativa a las operaciones de explotación o corrientes, resulta

sencilla: cuanto mayor sea el saldo final de efectivo mejor será, ya que representa la capacidad
de la empresa para generar efectivo como consecuencia de su operativa comercial normal
dentro de su mercado.

La interpretación del flujo total resulta más compleja y debe ser analizada en detalle. Se puede
generalizar diciendo que un flujo de efectivo total elevado es positivo, pero no siempre es así:

• Por ejemplo, puede ser debido a que la empresa no esté invirtiendo lo necesario en la renovación de sus
activos (no compre nuevo inmovilizado), lo que puede acarrear futuros problemas de competitividad.

• Puede ser debido a que hayan vendido parte de sus activos más importantes, lo que también puede
colocar a la empresa en una situación comprometida en el corto plazo.

© 20
Presentación de estados contables

Interpretación

Por el contrario, un flujo de efectivo escaso puede ser consecuencia de un

mayor esfuerzo inversor dirigido a posicionar a la compañía en una situación
más competitiva. Lo mismo podría ocurrir con el análisis que se haga del
resultado con ocasiones de las actividades financieras: el hecho de no
pagar dividendos a los accionistas hará que sean mayores las
disponibilidades liquidas totales, pero puede influir negativamente en el valor
de capitalización bursátil de la compañía. De igual manera, un importante
incremento del crédito a largo plazo mejora el efectivo disponible total, pero
incrementa el riesgo financiero de la empresa.

Lo que sí es cierto es que un saldo de efectivo elevado aporta un mayor

margen de maniobra a las empresas para tomar decisiones estratégicas que
requieran la utilización de recursos.

© 21
 © Universidad de Palermo
Prohibida la reproducción total o parcial de imágenes y textos.