n

1 FACTOR SIMPLE DE CAPITALIZACIÓN FSC S=P ( 1+i )

TRANSFORMA UN VALOR PRESENTE (P) EN UN VALOR FUTURO (S)

FUNCIÓN : VF PARA CAPITALIZAR UN SOLO VALOR

VARIABLES VALORES TASA VARIABLES

MATEMATICA PLANTEAMIENTO TANTO EN
APLIC. NEGOCIOS DEL PROBLEMA POR CIENTO EXCEL
P = 105,000.00 Va

i = 0.126162419 12.6162% Tasa

n = 10 Nper
S = 344,508.23 Vf

CALCULO DEL INTERÉS

I= S-P
I= 239,508.23
 CONVERSION DE TASA EFECTIVA DE PERIODO MENOR A PERIODO MAYOR
n
ief = ( 1 + i ) - 1 i = Tasa Efectiva que me dan

12 n = Periodo que quiero hallar

ief = ( 1 + 0.020000 ) - 1

12

ief = ( 1.020000 ) - 1

ief = 0.268242 = 26.8242%

TASA EQUIVALENTE : CONVERSION DE TASA EFECTIVA DE PERIODO MAYOR A PERIODO MENOR

n / 360
ieq = ( 1 + i ) - 1 i = Tasa Efectiva que
me dan
15 / 360
ieq = ( 1 + 0.05 ) - 1 n= Periodo que quiero
hallar (dias)
0.041667
ieq = ( 1.05 ) - 1 360 = Periodo de la tasa
que me dan (dias)

ieq = 0.002034991297035 = 0.2035%

CONVERSION DE TASA NOMINAL A TASA EFECTIVA (CAPITALIZACIÓN)

6

ief = (1 +
6
0.12
) - 1
i = Tasa Nominal que me dan

6 m = Cantidad para convertir

ief = ( 1 +
0.12
6 ) - 1
Tasa Nominal a la unidad
de capitalización

6
ief = ( 1 + 0.020000 ) - 1 n = Periodo que quiero hallar
expresado en el periodo de
6 la unidad de capitalización
ief = ( 1.020000 ) - 1

TEM = 0.126162 = 12.6162%

 S
2 FACTOR SIMPLE DE ACTUALIZACIÓN FSA P=
TRANSFORMA UN VALOR FUTURO (S) EN UN VALOR PRESENTE (P) ( 1+i )n
FUNCIÓN : VA PARA ACTUALIZAR UN SOLO VALOR

VARIABLES VALORES TASA VARIABLES

MATEMATICA PLANTEAMIENTO TANTO EN
APLIC. NEGOCIOS DEL PROBLEMA POR CIENTO EXCEL EL VAN ME DICE LO QUE
S = 500,000.00 Vf SI EL VAN ES NEGATIVO,

i = 0.210000 21.00% Tasa

n = 1 Nper
P = 413,223.14 Va
0.210000

DESCUENTO EN LETRAS
D= S-P
D=

EVALUACION DE PROYECTOS
INVERSION TASA DE EVALUACIÓN
600,000.00
INICIAL TANTO POR TANTO POR
FUNCION VNA PARA FLUJOS ÚNICOS O VARIOS UNO CIENTO
QUE SEAN DISTINTOS 0.21

INVERSIÓN FLUJOS NETOS DE EFECTIVO

INICIAL PERIODOS (AÑOS, MESES, ETC.)
0 1 2 3 4
-600,000 500,000 550,000

SUMATORIA DE LOS VALORES PRESENTES DE LOS FLUJOS FUTUROS

VAN 188,880.54 SUMATORIA DE LOS VALORES PRESENTES DE LOS FLUJOS FUTUROS - I

TASA DE REDENDIMIENTO 0.31480090158 31.48% Valor Actual − In

23233 Inversión
TIR 46.08% TASA INTERNA DE RETORNO
SI LA TIR ESTA POR DEBAJO DEL COSTO ES PERDIDA
CRITERIOS DE EVALUACIÓN
1.- SI VAN ES MAYOR A 0, IMPLICA GANANCIAS, SE RECOMIENDA EL PROYECTO
SI VAN ES MENOR A 0, IMPLICA PERDIDAS, NO SE RECOMIENDA EL PROYECTO

2.- SI TIR ES MAYOR QUE TASA DE EVALUACION, IMPLICA GANANCIAS,

SE RECOMIENDA EL PROYECTO

SI TIR ES MENOR QUE TASA DE EVALUACION, IMPLICA PERDIDAS

NO SE RECOMIENDA EL PROYECTO
 S
P=
( 1+i )n CONVERSION DE TASA EFECTIVA DE PERIODO MENOR A P
2
ief = ( 1 + 0.1 ) - 1

2
ief = ( 1 + 0.100000 ) - 1
VAN ME DICE LO QUE REALMENTE ESTOY GANANDO EN UNA INVERSION
L VAN ES NEGATIVO, ES POQUE NO HAS RECUPERADO TUINVERSION 2

ief = ( 1.100000 ) - 1

ief = 0.210000

TASA EQUIVALENTE : CONVERSION DE TASA EFECTIVA DE PERIODO MA

n / 360
ieq = ( 1 + i )

15 / 90
ieq = ( 1 + 0.12 )
0.166667
ieq = ( 1.12 )

ieq = 0.0190676231

O CONVERSION DE TASA NOMINAL A TASA EFECTIVA (CAP

C.) n
5
ief = ( 1 +
i nominal
m ) - 1

VALOR ACTUAL 12
788,880.54 VNA
ief = ( 1 +
0.30
12 ) - 1

DE LOS FLUJOS FUTUROS - INVERSIÓN INICIAL 12

ief = ( 1 + 0.025000 ) - 1
Valor Actual − Inversión 12
x 100
Inversión ief = ( 1.025000 ) - 1

O ES PERDIDA TEM = 0.344889

 PROYECTO
EL PROYECTO
DE PERIODO MENOR A PERIODO MAYOR

i = Tasa Efectiva que me dan

n = Periodo que quiero hallar

= 21.0000%

EFECTIVA DE PERIODO MAYOR A PERIODO MENOR

- 1 i = Tasa Efectiva que

me dan

- 1 n= Periodo que quiero

hallar (dias)

- 1 360 = Periodo de la tasa

que me dan (dias)
= 1.9068%

L A TASA EFECTIVA (CAPITALIZACIÓN)

i = Tasa Nominal que me dan

m = Cantidad para convertir

Tasa Nominal a la unidad
de capitalización

n = Periodo que quiero hallar

expresado en el periodo de
la unidad de capitalización

= 34.4889%
 [
3 FACTOR DE RECUPERACIÓN DE CAPITAL FRC CUOTA
( 1+i )n x i
TRANSFORMA UN VALOR PRESENTE (P) EN UN FLUJO O ANUALIDAD (R) VENCIDAR=P
( 1+i )n −1
FUNCIÓN : PAGO PARA ANUALIDADES, CUOTAS FIJAS, CUOTAS CONSTANTES

VARIABLES VALORES TASA VARIABLES

MATEMATICA PLANTEAMIENTO TANTO EN Ejercicio 19
APLIC. NEGOCIOS DEL PROBLEMA POR CIENTO EXCEL
P = 9,000.00 Va

i = 0.020000000 2.00% Tasa

n = 3 Nper
R = 3,120.79 PAGO

Variable
Tipo 0 Pago al final del periodo = VENCIDO
1 Pago al inicio del periodo = ANTICIPADO

Nª CUOTA DEUDA AMORTIZACIÒN INTERES CUOTA FIJA

0 9,000.00
1 6,059.21 2,940.79 180.00 3,120.79
2 3,059.60 2,999.61 121.18 3,120.79
3 0.00 3,059.60 61.19 3,120.79
TOTAL 9,000.00 362.38 9,362.38

INTERES TOTAL A PAGAR

I = (R x n) - P TP = R x n
I= 362.38 TP = 9,362.38
 R=P
[
( 1+i )n x i
( 1+i )n −1 ] CONVERSION DE TASA EFECTIVA DE PERIODO MENOR A PERIODO MAYO
n
AS CONSTANTES ief = ( 1 + i ) - 1 i = Tasa Efectiva que

4 n = Periodo que quie

ief = ( 1 + 0.020000 ) - 1

ief = ( 1.020000 ) - 1

ief = 0.082432 = 8.2432%

TASA EQUIVALENTE : CONVERSION DE TASA EFECTIVA DE PERIODO MAYOR A PERIODO

R n / 360
Rad ieq = ( 1 + i ) - 1

1 / 12
ieq = ( 1 + 0.06 ) - 1

0.083333
ieq = ( 1.06 ) - 1

ieq = 0.004867550565 = 0.4868%

CONVERSION DE TASA NOMINAL A TASA EFECTIVA (CAPITALIZACIÓN)

n
i =
ief =
(1 +
i nominal
m
) - 1

12 m=

ief = ( 1 +
0.08
3 ) - 1

12
ief = ( 1 + 0.026667 ) - 1 n=

12
ief = ( 1.026667 ) - 1

TEM = 0.371367 = 37.1367

 FACTOR DE RECUPERACIÓN DE CAPITAL
MENOR A PERIODO MAYOR TRANSFORMA UN VALOR PRESENTE (P) EN UN FLUJO O ANUALIDAD ANTICIPADA (

i = Tasa Efectiva que me dan FUNCIÓN : PAGO PARA ANUALIDADES, CUOTAS FIJAS, CUOT

n = Periodo que quiero hallar VARIABLES VALORES TASA

MATEMATICA PLANTEAMIENTO TANTO
APLIC. NEGOCIOS DEL PROBLEMA POR CIENTO
P =
i =
n =
8.2432% Rad =
E PERIODO MAYOR A PERIODO MENOR Variable
Tipo 0 Pago al final del periodo =
i = Tasa Efectiva que 1 Pago al inicio del periodo =
me dan

n= Periodo que quiero Nª CUOTA DEUDA AMORTIZACIÒN

hallar (dias) 0 0.00
1
360 = Periodo de la tasa
que me dan (dias)
0.4868%

ECTIVA (CAPITALIZACIÓN)

Tasa Nominal que me dan

Cantidad para convertir

Tasa Nominal a la unidad
de capitalización

Periodo que quiero hallar

expresado en el periodo de
la unidad de capitalización

37.1367%
TOTAL 0.00

INTERES
I = (Rad x n) - P
I= 0.00
 FRC CUOTA R
FLUJO O ANUALIDAD ANTICIPADA (Rad) ANTICIPADA Rad =
( 1+i )
ANUALIDADES, CUOTAS FIJAS, CUOTAS CONSTANTES

VARIABLES
EN
EXCEL
Va

Tasa
Nper
PAGO

al final del periodo = VENCIDO R

al inicio del periodo = ANTICIPADO Rad

INTERES CUOTA FIJA

0.00
 1490.34

0.00 0.00

TOTAL A PAGAR
TP = R x n
TP = 0.00
4 FACTOR DE ACTUALIZACIÓN DE LA SERIE FAS
TRANSFORMA UN FLUJO O ANUALIDAD (R) EN UN VALOR PRESENTE (P)
P=R
[ ( 1+i )n−1
( 1+ i )n x i ]
FUNCIÓN : VA PARA ACTUALIZAR UN SOLO VALOR

VARIABLES VALORES TASA VARIABLES

MATEMATICA PLANTEAMIENTO TANTO EN
FINANCIERA DEL PROBLEMA POR CIENTO EXCEL
R = 1,500.00 Pago

i = 0.050000 1.81% Tasa

n = 6 Nper
P = 7,613.54 Va

EVALUACION DE PROYECTOS
INVERSION TASA DE EVALUACIÓN
INICIAL TANTO POR TANTO POR
UNO CIENTO
FLUJOS IGUALES

INVERSIÓN FLUJOS NETOS DE EFECTIVO

INICIAL PERIODOS (AÑOS, MESES, ETC.)
0 1 2 3 4

SUMATORIA DE LOS VALORES PRESENTES DE LOS FLUJOS FUTUROS

VAN SUMATORIA DE LOS VALORES PRESENTES DE LOS FLUJOS FUTUROS - INVER

Valor Actual − Inversión

TASA DE REDENDIMIENTO Inversión

TIR TASA INTERNA DE RETORNO

CRITERIOS DE EVALUACIÓN
1.- SI VAN ES MAYOR A O, IMPLICA GANANCIAS, SE RECOMIENDA EL PROYECTO
SI VAN ES MENOR A O, IMPLICA PERDIDAS, NO SE RECOMIENDA EL PROYECTO

2.- SI TIR ES MAYOR QUE TASA DE EVALUACION, IMPLICA GANANCIAS,

SE RECOMIENDA EL PROYECTO

SI TIR ES MENOR QUE TASA DE EVALUACION, IMPLICA PERDIDAS

NO SE RECOMIENDA EL PROYECTO
 [ ( 1+i )n−1
( 1+ i )n x i ] CONVERSION DE TASA EFECTIVA DE PERIODO MENO
n
ief = ( 1 + i ) -

0.08
ief = ( 1 + 0.240000 ) -

EJERCICIO 1 Y 2 ief = ( 1.240000 ) -

ief = 0.018088

TASA EQUIVALENTE : CONVERSION DE TASA EFECTIVA DE PERIO

n /
ieq = ( 1 + i )

15 /
ieq = ( 1 + 0.05 )

FECTIVO 0.041667
ES, ETC.) ieq = ( 1.05 )
5
ieq = 0.0018357198

CONVERSION DE TASA NOMINAL A TASA EFECTIV

VNA n

ief = (1 +
i nominal
m ) -

SENTES DE LOS FLUJOS FUTUROS - INVERSIÓN INICIAL

12
Valor Actual − Inversión
Inversión
x 100 ief = ( 1 +
0.30
12 ) -

12
ief = ( 1 + 0.025000 ) -
12
ENDA EL PROYECTO ief = ( 1.025000 ) -
MIENDA EL PROYECTO
TEM = 0.344889
ANANCIAS,
IVA DE PERIODO MENOR A PERIODO MAYOR

1 i = Tasa Efectiva que me dan

n = Periodo que quiero hallar

1

= 1.8088%

TASA EFECTIVA DE PERIODO MAYOR A PERIODO MENOR

360
- 1 i = Tasa Efectiva que
me dan
360
- 1 n= Periodo que quiero
hallar (dias)
0.041667
- 1 360 = Periodo de la tasa
que me dan (dias)
= 0.1836%

MINAL A TASA EFECTIVA (CAPITALIZACIÓN)

i = Tasa Nominal que me dan

1

m = Cantidad para convertir

Tasa Nominal a la unidad
1
de capitalización

1 n = Periodo que quiero hallar

expresado en el periodo de
la unidad de capitalización
1

= 34.4889%
 500000
550000
1050000 - 600000 450000

P=
N=
I=
S= 10%

P1
5 FACTOR DE CAPITALIZACIÓN DE LA SERIE FCS
TRANSFORMA UN FLUJO O ANUALIDAD (R) EN UN VALOR FUTURO (S)
S=R [
( 1+i )n −1
i ]
FUNCIÓN : VF PARA CAPITALIZAR UN SOLO VALOR

VARIABLES VALORES TASA VARIABLES

MATEMATICA PLANTEAMIENTO TANTO EN
FINANCIERA DEL PROBLEMA POR CIENTO EXCEL
R = Pago

i = 0.0000% Tasa
n = Nper
S= Vf

CALCULO DEL INTERES TOTAL A DEPOSITAR

I = S - (R x n) TD = R x n
I= TD =
 CONVERSION DE TASA EFECTIVA DE PERIODO MENOR A PERIODO MAYOR
n
ief = ( 1 + i ) - 1 i = Tasa Efectiva que me dan

12 n = Periodo que quiero hallar

ief = ( 1 + 0.020000 ) - 1

12

ief = ( 1.020000 ) - 1

ief = 0.268242 = 26.8242%

TASA EQUIVALENTE : CONVERSION DE TASA EFECTIVA DE PERIODO MAYOR A PERIODO MENOR

n / 360
ieq = ( 1 + i ) - 1 i = Tasa Efectiva que
me dan
1 / 12
ieq = ( 1 + 0.06 ) - 1 n= Periodo que quiero
hallar (dias)
0.083333
ieq = ( 1.06 ) - 1 360 = Periodo de la tasa
que me dan (dias)
ieq = 0.004868 = 0.4868%

CONVERSION DE TASA NOMINAL A TASA EFECTIVA (CAPITALIZACIÓN)

n

ief = (1 +
i nominal
m ) - 1
i = Tasa Nominal que me dan

180 m = Cantidad para convertir

ief = ( 1 +
0.03
180 ) - 1
Tasa Nominal a la unidad
de capitalización

180
ief = ( 1 + 0.000167 ) - 1 n = Periodo que quiero hallar
expresado en el periodo de
180 la unidad de capitalización
ief = ( 1.000167 ) - 1
TEM = 0.030452 = 3.0452%
6 FACTOR DE DEPOSITO DEL FONDO DE AMORTIZACIÓN FDFA

[ ]
TRANSFORMA UN VALOR FUTURO (S) EN FLUJO O ANUALIDAD (R)
i
R=S
FUNCIÓN : VF PARA CAPITALIZAR UN SOLO VALOR ( 1+i )n−1
VARIABLES VALORES TASA VARIABLES
MATEMATICA PLANTEAMIENTO TANTO EN
FINANCIERA DEL PROBLEMA POR CIENTO EXCEL
S = 12,000.00 Vf

i = 0.019427 1.9427% Tasa

n = 16 Nper
R = 646.67 Pago

CALCULO DEL INTERES TOTAL A DEPOSITAR

I = S - (R x n) TD = R x n
I= 1,653.23 TD = 10,346.77
 ]
CONVERSION DE TASA EFECTIVA DE PERIODO MENOR A PERIODO MAYOR
i
n
n
1+i ) −1 ief = ( 1 + i ) - 1 i = Tasa Efectiva que me dan

0.25 n = Periodo que quiero hallar

ief = ( 1 + 0.008000 ) - 1

ief = ( 1.008000 ) - 1

ief = 0.001994 = 0.1994%

TASA EQUIVALENTE : CONVERSION DE TASA EFECTIVA DE PERIODO MAYOR A PERIODO MENOR

n / 360
ieq = ( 1 + i ) - 1

3 / 12
ieq = ( 1 + 0.08 ) - 1

0.250000
ieq = ( 1.08 ) - 1

ieq = 0.019426546908 = 1.9427%

CONVERSION DE TASA NOMINAL A TASA EFECTIVA (CAPITALIZACIÓN)

n

ief = ( 1 +
i nominal
m ) - 1
i =

180 m=

ief = (1 +
0.03
180 ) - 1

180
ief = ( 1 + 0.000167 ) - 1 n=

180
ief = ( 1.000167 ) - 1
TEM = 0.030452 = 3.0452%
 MENOR A PERIODO MAYOR

i = Tasa Efectiva que me dan

n = Periodo que quiero hallar

0.1994%

E PERIODO MAYOR A PERIODO MENOR

i = Tasa Efectiva que

me dan

n= Periodo que quiero

hallar (dias)

360 = Periodo de la tasa

que me dan (dias)
1.9427%

ECTIVA (CAPITALIZACIÓN)

Tasa Nominal que me dan

Cantidad para convertir

Tasa Nominal a la unidad
de capitalización

Periodo que quiero hallar

expresado en el periodo de
la unidad de capitalización
3.0452%