¿Qué es el leasing?

El leasing financiero es una modalidad de arrendamiento mediante la cual

una entidad arrendadora como BNB LEASING S.A. otorga el uso, goce y
beneficio temporal de un determinado inmueble a un arrendatario. Este
arrendatario puede ser una persona natural o jurídica, quien paga una cuota
durante un plazo determinado, una vez finalizado dicho plazo el arrendatario
tiene la opción de comprar del inmueble pagando el valor residual.
Leasing Financiero Directo:
En esta modalidad el cliente podrá adquirir los bienes que necesita y/o
requiere para el desarrollo de su actividad, a cambio del pago de una cuota
periódica. Al término del contrato el cliente tiene el derecho a ejercer la
opción de compra por un valor residual que se pacta al inicio de la operación.
Bajo esta modalidad el financiamiento es destinado para capital de inversión.
¿Cómo Opera Leasing Financiero Directo?
-El leasing financiero opera de la siguiente manera:
-El cliente elige el inmueble que desea y contacta al vendedor solicitando la
información del mismo.
-El cliente presenta los documentos requeridos por BNB Leasing para
verificación y aprobación.
-BNB Leasing compra el inmueble y se lo entrega al cliente en calidad de
arrendamiento durante un periodo de tiempo previamente pactado.
-El cliente paga una cuota periódica por el uso y goce del inmueble durante
todo el contrato.
-Al final del contrato, el cliente tiene la opción de adquirir el inmueble por un
porcentaje de valor residual del mismo, pactado desde el inicio de la
operación.

Leaseback:
Mediante el Leasback, el arrendatario (cliente) asume el rol de vendedor, ya
que vende a BNB LEASING un inmueble de su propiedad pero continua
usándolo en el desarrollo de su actividad y bajo un contrato de leasing, El
cliente tiene el derecho de recuperar el inmueble al ejercer la opción de
compra al finalizar el contrato.
Bajo esta modalidad el cliente obtiene liquidez, misma que puede ser
destinada para capital de operaciones o capital de inversión.
¿Cómo Opera Leasback?
-El Leasback opera de la siguiente manera:
-El cliente solicita financiamiento a BNB Leasing con la documentación del
inmueble que desea vender.
-BNB Leasing analiza el valor del inmueble con la documentación y hace una
oferta por el inmueble.
-El cliente acepta la oferta y BNB Leasing pasa a ser dueño del inmueble.
-El cliente recibe el financiamiento y deja de ser propietario del inmueble
-El cliente pasa hacer el arrendatario y paga una cuota mensual según el valor
del Leasback
-La operación pasa hacer un leasing
Juan es dueño de un supermercado, y ha tenido mucho éxito en su barrio,
por ello, muchas personas le insisten en que debería llegar a más sectores
con algún sistema de entrega a domicilio. Después de meditarlo Juan decide
seguir los consejos y diseña un sistema de entrega mediante motocicletas, sin
embargo, por ser un nuevo servicio cree que no es buena idea comprar las
motos, sería mejor si pudiera alquilarlas por un tiempo y según como vayan
las cosas decidir si vale la pena comprarlas.
En ese momento aparece el banco verde y ofrece comprar las motos y
permitir que Juan las use por 3 años, a cambio Juan deberá pagar un arriendo
(que incluye amortizaciones e intereses). Al cabo de esos 3 años Juan podrá
decidir si desea comprar las motos (pagando un costo), renovar las motos (es
decir, continuar bajo la figura de arriendo) o devolverlas definitivamente.

Entonces, ¿qué es el leasing?

Como se vio en nuestro ejemplo, el leasing o arrendamiento financiero es
una figura que consiste en que una entidad financiera, adquiere un bien a
nombre propio, para arrendarlo a mediano o largo plazo al cliente solicitante.
Al finalizar el tiempo del contrato de arriendo, el usuario decide si compra el
bien, si renueva el contrato o por el contrario se lo devuelve a la entidad
financiera. Los tipos de leasing más importantes son:

• Leasing Financiero: Es un arriendo con opción de adquisición a un

plazo determinado.
• Leasing Operativo: Es un arriendo sin opción de adquisición.
Ventajas del leasing
• Se puede financiar el 100% del valor de los activos.
• Se pueden obtener importantes ventajas fiscales.
• Rapidez en la renovación tecnológica de los activos.
• Se evitan inversiones en activos que se pueden devaluar rápidamente y
son de difícil venta, por ejemplo computadores.
• No requiere el pago de cuota inicial.
Consideraciones
• Durante el tiempo del contrato la entidad que presta el servicio de
leasing (arrendador) es la dueña del bien, pero no el responsable de
algún tipo de daño, deterioro o pérdida de este.
• Se pueden exigir inspecciones sobre el bien.
• En la cuota acordada a pagar se incluyen intereses y comisiones.
• El mantenimiento del bien arrendado corre por cuenta del
arrendatario.
Algunos ejemplos de bienes que se pueden financiar mediante el leasing:
• Inmuebles: Oficinas, locales, bodegas, plantas industriales, entre otros.
• Tecnología: Tabletas, equipos de impresión, hardware y software.
• Vehículos: para transporte de carga y pasajeros, particulares.
• Equipos productivos: tales como maquinaria industrial o equipos
especializados
• Habitacional: Permite adquirir vivienda nueva, usada o sobre planos.
El leasing o arrendamiento financiero es una de las tantas opciones que
existen dentro del mercado, evalúe y escoja la que mejor se acomode a las
necesidades de su familia o empresa.

El 'leasing' es un instrumento de financiación de bienes de capital mediante

el cual una entidad financiera transfiere a un tomador o cliente la tenencia de
un bien a cambio del pago de un canon. En otras palabras, el banco adquiere
un bien en función de las necesidades del cliente y, con un pago periódico
mediante, le transfiere su uso.

Esta descripción es similar a la de un contrato de alquiler, pero con una

pequeña gran diferencia: su carácter de instrumento financiero. Es que,
al finalizar la operación, el tomador tiene la posibilidad de comprar el
bien que ha estado utilizando a un precio previamente pactado en el
contrato, o sea, antes del pago de la primera cuota.

El principal beneficio, entonces, es que posibilita transformar un gasto en una

inversión. Si al final del último pago el cliente decide comprar el bien, el
“alquiler” habrá sido en realidad un mecanismo de financiamiento.

¿Qué bienes pueden ser objeto de un leasing?

En el caso de BBVA en Argentina, las opciones son muchas: automóviles, ‘pick

ups’, camiones, autoelevadores, motos, pero también maquinaria vial y
agrícola. Otra posibilidad es acceder a equipos de computación e incluso
equipos industriales.

En una economía marcada por la inflación, quienes optan por este tipo de
herramienta y utilizan la opción de compra tienen en cuenta, entre otras
cosas, la ventaja que representa tener un precio pactado por contrato con
meses de anticipación.

Las ventajas de un leasing en BBVA

Para aquellas empresas que estén buscando hacerse de bienes de

capital, BBVA en Argentina ofrece un ‘leasing’ que financia el 100% del bien,
incluido el IVA. Esto quiere decir que tendrán la posibilidad de pagar el
impuesto de manera diferida a lo largo de los cánones, permitiendo de este
modo un mejor manejo del crédito fiscal.

Otra gran ventaja es que los pagos periódicos, que pueden ser abonados con
los mismos fondos que genera la explotación del bien, son contabilizados
como gastos. Así, reducen el valor del impuesto a las ganancias en mayor
medida que la amortización (amortización acelerada). Además, es importante
señalar que no requiere de anticipos, lo que permite mejorar el ‘cash flow’ de
la empresa.
Para obtener un ‘leasing’ en BBVA es necesario acercarse a la sucursal más
cercana, donde un ejecutivo de cuenta realizará una simulación en base al
presupuesto del bien a financiar. Desde allí mismo se gestionará la
aprobación crediticia para iniciar la firma y operación del contrato.

QUÉ ES LEASING
El leasing es un mecanismo de financiación mediante el cual una entidad
financiera, sea un establecimiento bancario o una compañía de financiamiento
(comúnmente conocida como arrendador), por instrucción de un cliente
solicitante (denominado arrendatario o locatario), adquiere un activo de
capital, el cual está bajo propiedad de la entidad, y se lo entrega al locatario
en arrendamiento financiero u operativo para su uso y goce por un periodo de
tiempo a cambio de un pago periódico de una suma de dinero, denominado
“canon”.

Al finalizar la operación de leasing, el locatario tiene la potestad de: i) ejercer

una “opción de adquisición” sobre el mismo bien a un precio pactado desde el
inicio –generalmente a su favor–, o ii) restituir o renovar la operación de
arrendamiento (leasing). Este mecanismo es usado para financiar la
adquisición (mediante leasing financiero) o facilitar el acceso, uso y goce
(mediante leasing operativo) de activos fijos productivos (e.g. equipos,
maquinaria, vehículos, inmuebles, entre otros).
 BENEFICIOS DEL LEASING
Los beneficios que ofrece el leasing pueden ser aprovechados tanto por las
empresas como por las personas, entre estos se encuentran:

1. Financiar un porcentaje más elevado del valor del activo en comparación

con el porcentaje de financiación en un crédito convencional.
2. Sin necesidad de adquirir e incurrir en el gasto de su compra, obtener el
uso de muebles e inmuebles, tanto en el mercado nacional como en el
internacional, desde equipos para oficinas, maquinaria especializada y
software, hasta establecimientos comerciales, cualquier clase de vehículo,
viviendas nuevas, usadas o sobre planos.
3. Flexibilidad en la estructuración del negocio, pues le permite al cliente
adaptar sus pagos de acuerdo con sus preferencias y flujo de caja, ya que el
leasing está basado en la valoración del activo y en la capacidad del cliente
para generar flujos de caja para cumplir con los pagos, contrario a lo que
ocurre con el crédito tradicional, donde la solvencia está determinada
esencialmente por sus estados financieros y su historial crediticio.
4. Evaluar la idoneidad de los activos frente a las necesidades de su negocio
antes de incurrir en gastos de adquisición sobre los mismos.
5. Evitar la inversión en activos que se pueden devaluar rápidamente y son
de difícil venta.
6. Renovar ágilmente los vehículos, maquinaria, equipos y tecnología a
disposición de su negocio, evitando la gestión de enajenación de activos de
difícil comercialización.
7. El bien, al ser de propiedad de la entidad financiera, no hace parte del
patrimonio del cliente, por lo que no se registra en los activos del cliente
para el cálculo del impuesto de renta u otros impuestos.
8. El activo, al ser de propiedad de la entidad financiera, no hace parte del
patrimonio del cliente, por lo que terceros acreedores del cliente no
pueden repetir contra éste al no ser el cliente dueño del mismo.
Ahora en materia inmobiliaria, los costos financieros son más
bajos relacionados con:

9. Costos de Constitución. Al estar la propiedad en cabeza de la entidad

financiera, no se incurre en gastos de constitución y registro de garantías
hipotecarias.
10.Una vez finalizada la operación de leasing y ejercida la opción de
adquisición, los gastos notariales se liquidan por el valor de la opción de
compra, que normalmente está entre el 10 y 30% del valor del inmueble.
11.Al estar la propiedad en cabeza de la entidad financiera, dicha entidad tiene
una mejor garantía en comparación con una garantía hipotecaria, lo que
representa un menor riesgo para la entidad y le permite ofrecer mejores
tasas de interés, en comparación con una operación de crédito hipotecario.
TIPOS DE LEASING
Leasing Financiero
El leasing financiero es una operación de financiamiento mediante la cual un
establecimiento bancario o una compañía de financiamiento adquiere un
activo productivo, el cual previamente ha sido seleccionado por el locatario, y
se lo entrega a éste para que lo use a cambio de un canon.

Aquí, el arrendador (entidad financiera) es el dueño legal del activo durante la

duración del contrato, mientras que el locatario se beneficia de la vida
económica del activo y asume las responsabilidades derivadas de la tenencia
del mismo y las que se hayan pactado inicialmente en el contrato (e.g.
mantenimientos, seguros, entre otros).

Al final de la operación, que generalmente comprende un periodo igual a la

vida útil del activo, el locatario tiene la potestad de ejercer una “opción de
adquisición” sobre el mismo bien a un precio pactado desde el inicio –
generalmente a su favor y que no es superior al 30% del valor comercial del
bien– o restituirlo (devolverlo) a la entidad financiera.

Por lo general, mediante leasing financiero se financia la adquisición de activos

especializados, pues este mecanismo de financiación se ajusta más fácilmente
a las características financieras y al modelo de negocio de cada cliente, lo cual
permite que el banco o la compañía de financiamiento comercial conceda
plazos de financiación más extensos.
Leasing Operativo
El leasing operativo, también denominado arrendamiento operativo, es una
operación mediante la cual un establecimiento de crédito o compañía de
financiamiento adquiere un activo escogido previamente por el arrendatario y
le entrega a éste su uso y goce a cambio del canon o renta, pero sin pactarse
en el contrato una opción de adquisición o compra.
Es decir, el arrendador (entidad financiera) es el dueño legal del activo,
mientras que el arrendatario se beneficia de la vida económica del activo y
asume tanto las responsabilidades derivadas de la tenencia del mismo como
las que se hayan pactado inicialmente en el contrato (e.g. mantenimientos,
seguros, entre otros).

Al final de la operación, que típicamente es menor a la vida económica del

activo, el arrendatario, contrario al leasing financiero, únicamente puede
restituirlo (devolverlo) a la entidad financiera, renovar la operación de
arrendamiento o adquirirlo por su valor comercial.

Por lo general, las entidades financieras dan en arrendamiento operativo

activos que tienen un mercado secundario y que se puedan vender o arrendar
de nuevo fácilmente. Este producto financiero es especialmente ventajoso
para las empresas que anticipan cambiar sus activos de capital con frecuencia,
ya que les permite acceder a equipos con costos iniciales mínimos y cambiarlos
rápidamente por equipos más actualizados sin incurrir en mayores
desembolsos de capital. De esta manera, el leasing resuelve el problema de
obsolescencia tecnológica.
MODALIDADES
Leasing Inmobiliario
El leasing inmobiliario, es aquel que recae sobre un inmueble. El inmueble
puede existir en el momento en que se celebra el contrato o esperarse que
exista, como es el caso de la adquisición de inmuebles en proyectos
inmobiliarios; este último suele denominarse “leasing de bien futuro”. Cuando
el contrato versa sobre inmuebles que se construyen especialmente para el
locatario, suele denominarse “leasing de construcción”.