ENTREGABLE II

TEMA : "Analisis financiero LAIVE SA"

CURSO: Dirección Financiera

INTEGRANTES: 1 Garcia Durand, Rosa de santa Maria

2 Nomberto Chuzón, Jose Luis

PROFESOR: CARLOS ERICK BRIOLO

U19207445
U20301665
 LAIVE S.A.

ESTADOS FINANCIEROS | INDIVIDUAL | 2021 AL 2023 ( EN MILES DE SOLES )

CUENTA 2021 2022

Activos
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 33,732.00 42,373.00
Otros Activos Financieros 0.00 0.00
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por
58,554.00 61,729.00
Cobrar
0 Cuentas por Cobrar Comerciales 55,280.00 57,829.00
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 0.00 0.00
Otras Cuentas por Cobrar 3,076.00 3,865.00
Anticipos 198.00 35.00
Inventarios 100,817.00 113,090.00
Activos Biológicos 0.00 0.00
Activos por Impuestos a las Ganancias 1,263.00 0.00
Otros Activos no Financieros 2,227.00 2,063.00
Activos Corrientes Distintos al Efectivo Pignorados como
0.00 0.00
Garantía Colateral

Total Activos Corrientes Distintos de los Activos no

Corrientes o Grupos de Activos para su Disposición
196,593.00 219,255.00
Clasificados como Mantenidos para la Venta o para
Distribuir a los Propietarios

Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposición

Clasificados como Mantenidos para la Venta o como Mantenidos 0.00 0.00
para Distribuir a los Propietarios
Total Activos Corrientes 196,593.00 219,255.00
Activos No Corrientes
Otros Activos Financieros 0.00 0.00
Inversiones Contabilizadas Aplicando el Método de la
0.00 0.00
Participación
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por
142.00 53.00
Cobrar
Cuentas por Cobrar Comerciales 0.00 0.00
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 0.00 0.00
Otras Cuentas por Cobrar 142.00 53.00
Anticipos 0.00 0.00
Inventarios 0.00 0.00
Activos Biológicos 0.00 0.00
Propiedades de Inversión 0.00 0.00
Propiedades, Planta y Equipo 279,668.00 269,258.00
Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía 15,451.00 16,193.00
Activos por Impuestos Diferidos 0.00 0.00
Activos por Impuestos Corrientes, no Corrientes 0.00 0.00
Plusvalía 0.00 0.00
Otros Activos no Financieros 22.00 22.00
Activos no Corrientes Distintos al Efectivo Pignorados como
0.00 0.00
Garantía Colateral
Total Activos No Corrientes 295,283.00 285,526.00
TOTAL ACTIVOS 491,876.00 504,781.00
Pasivos y Patrimonio
Pasivos Corrientes
Otros Pasivos Financieros 42,082.00 61,760.00

Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar 117,993.00 138,388.00

Cuentas por Pagar Comerciales 112,772.00 130,535.00

Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 61.00 57.00
Otras Cuentas por Pagar 5,160.00 7,796.00
Ingresos Diferidos 0.00 0.00
Provisión por Beneficios a los Empleados 9,540.00 12,297.00
Otras Provisiones 6,087.00 3,289.00
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 0.00 503.00
Otros Pasivos no Financieros 0.00 0.00

Total Pasivos Corrientes Distintos de Pasivos Incluidos en

Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como 175,702.00 216,237.00
Mantenidos para la Venta

Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposición

0.00 0.00
Clasificados como Mantenidos para la Venta
Total Pasivos Corrientes 175,702.00 216,237.00
Pasivos No Corrientes 0.00 0.00
Otros Pasivos Financieros 55,200.00 35,338.00

Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar 0.00 0.00

Cuentas por Pagar Comerciales 0.00 0.00

Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 0.00 0.00
Otras Cuentas por Pagar 0.00 0.00
Ingresos Diferidos 0.00 0.00
Provisión por Beneficios a los Empleados 0.00 0.00
Otras Provisiones 2,927.00 1,694.00
Pasivos por Impuestos Diferidos 37,031.00 37,286.00
Pasivos por Impuestos Corrientes, no Corriente 0.00 0.00
Otros Pasivos no Financieros 0.00 0.00
Total Pasivos No Corrientes 95,158.00 74,318.00
Total Pasivos 270,860.00 290,555.00
Patrimonio
Capital Emitido 72,426.00 72,426.00
Primas de Emisión 0.00 0.00
Acciones de Inversión 186.00 186.00
Acciones Propias en Cartera 0.00 0.00
Otras Reservas de Capital 14,812.00 14,829.00
Resultados Acumulados 63,807.00 57,000.00
Otras Reservas de Patrimonio 69,785.00 69,785.00
Total Patrimonio 221,016.00 214,226.00
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 491,876.00 504,781.00
 ANÁLISIS VERTICAL Análisis Horizontal
DE SOLES )

2023 2021 2022 2023 2022-2021

% % % VAR ABS VAR REAL

68,426.89 6.86% 8.39% 12.38% 8,641.00 25.6166%

0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.0000%

79,077.74 11.90% 12.23% 14.31% 3,175.00 5.42%

74,932.73 11.24% 11.46% 13.56% 2,549.00 4.6111%

0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.0000%
3,868.11 0.63% 0.77% 0.70% 789.00 25.6502%
545.86 0.04% 0.01% 0.10% -163.00 -82.3232%
134,129.52 20.50% 22.40% 24.27% 12,273.00 12.1735%
0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.0000%
0.00 0.26% 0.00% 0.00% -1,263.00 0.0000%
1,095.34 0.45% 0.41% 0.20% -164.00 -7.3642%

0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.0000%

280,143.44 39.97% 43.44% 50.69% 22,662.00 11.53%

0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00%

280,143.44 39.97% 43.44% 50.69% 22,662.00 11.53%

0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00%

0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00%

53.00 0.03% 0.01% 0.01% -89.00 -62.68%

0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00%

0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00%
53.00 0.03% 0.01% 0.01% -89.00 -62.68%
0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00%
0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00%
0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00%
0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00%
259,700.01 56.86% 53.34% 46.99% -10,410.00 -3.72%
14,616.30 3.14% 3.21% 2.64% 742.00 4.80%
0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00%
0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00%
0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00%
22.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00%

0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00%

274,385.94 60.03% 56.56% 49.65% -9,757.00 -3.30%

552,623.88 100.00% 100.00% 100.00% 12,905.00 2.62%

115,308.73 15.54% 21.26% 20.87% 19,678.00 46.76%

130,305.53 43.56% 47.63% 23.58% 20,395.00 17.28%

132,481.63 41.63% 44.93% 40.97% 17,763.00 15.75%

131.45 0.02% 0.02% 0.04% -4.00 -6.56%
3,609.20 1.91% 2.68% 1.12% 2,636.00 51.09%
0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00%
16,830.56 3.52% 4.23% 5.21% 2,757.00 28.90%
 2,334.57 2.25% 1.13% 0.72% -2,798.00 -45.97%
0.00 0.00% 0.17% 0.00% 503.00 0.00%
0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00%

263,775.82 64.87% 74.42% 81.58% 40,535.00 23.07%

0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00%

263,775.82 64.87% 74.42% 81.58% 40,535.00 23.07%

0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00%
21,986.33 20.38% 12.16% 6.80% -19,862.00 -35.98%

0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00%

0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00%

0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00%
0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00%
0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00%
0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00%
2,170.64 1.08% 0.58% 0.67% -1,233.00 -42.13%
36,825.28 13.67% 12.83% 11.39% 255.00 0.69%
0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00%
0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00%
60,636.55 35.13% 25.58% 18.75% -20,840.00 -21.90%
323,346.72 100.00% 100.00% 100.00% 19,695.00 7.27%

72,426.00 32.77% 33.81% 31.58% 0.00 0.00%

0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00%
186.00 0.08% 0.09% 0.08% 0.00 0.00%
0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00%
14,848.51 6.70% 6.92% 6.47% 17.00 0.11%
73,262.82 28.87% 26.61% 31.94% -6,807.00 -10.67%
69,785.00 31.57% 32.58% 30.42% 0.00 0.00%
229,370.17 100.00% 100.00% 100.00% -6,790.00 -3.07%
552,623.88 100.00% 100.00% 100.00% 12,905.00 2.62%
Análisis Horizontal

2023-2022
VAR ABS VAR REAL

26,053.89
0.00 0.00%

17,348.74 28.10%

17,103.73 29.58%
0.00 0.00%
3.11 0.08%
510.86 1459.61%
21,039.52 18.60%
0.00 0.00%
0.00 0.00%
-967.66 -46.91%

0.00 0.00%

60,888.44 27.77%

0.00 0.00%

60,888.44 27.77%

0.00 0.00%

0.00 0.00%

0.00 0.00%

0.00 0.00%
0.00 0.00%
0.00 0.00%
0.00 0.00%
0.00 0.00%
0.00 0.00%
0.00 0.00%
-9,557.99 -3.55%
-1,576.70 -9.74%
0.00 0.00%
0.00 0.00%
0.00 0.00%
0.00 0.00%

0.00 0.00%

-11,140.06 -3.90%
47,842.88 9.48%

53,548.73 86.70%

-8,082.47 -5.84%

1,946.63 1.49%
74.45 130.61%
-4,186.80 -53.70%
0.00 0.00%
4,533.56 36.87%
 -954.43 -29.02%
-503.00 -100.00%
0.00 0.00%

47,538.82 21.98%

0.00 0.00%

47,538.82 21.98%
0.00 #DIV/0!
-13,351.67 -37.78%

0.00 0.00%

0.00 0.00%
0.00 0.00%
0.00 0.00%
0.00 0.00%
0.00 0.00%
476.64 28.14%
-460.72 -1.24%
0.00 0.00%
0.00 0.00%
-13,681.45 -18.41%
32,791.72 11.29%

0.00 0.00%
0.00 0.00%
0.00 0.00%
0.00 0.00%
19.51 0.13%
16,262.82 28.53%
0.00 0.00%
15,144.17 7.07%
47,842.88 9.48%
 LAIVE S.A.

ESTADOS FINANCIEROS | INDIVIDUAL | 2021 AL 2023 ( EN MILES DE SOLES )

CUENTA NOTA 2021 2022

Ingresos de Actividades Ordinarias 22 646,137 715,146

Costo de Ventas 23 -509,903 -560,112

Ganancia (Pérdida) Bruta 0 136,234 155,034
Gastos de Ventas y Distribución 25 -69,500 -75,503
Gastos de Administración 24 -31,273 -33,019
Otros Ingresos Operativos 26 5,422 5,222
Otros Gastos Operativos 26 -12,987 -9,446
Otras Ganancias (Pérdidas) 10,27 0 0

Ganancia (Pérdida) Operativa 0 27,896 42,288

Ganancia (Pérdida) de la Baja en Activos Financieros medidos
al Costo Amortizado 0 0 0

Ingresos Financieros 28 955 1,544

Ingresos por Intereses calculados usando el Método de
0 0 0
Interes Efectivo
Gastos Financieros 28 -7,005 -10,083
Ganancia (Pérdida) por Deterioro de Valor (Pérdidas
0 0 0
Crediticias Esperadas o Reversiones)

Participación en la Ganancia (Pérdida) neta de Asociadas y

Negocios Conjuntos Contabilizados por el Método de la 13 0 0
Participación
Diferencias de Cambio Neto 0 -3715 1171
Ganancias (Pérdidas) por Reclasificación de Activos
Financieros a Valor Razonable con cambios en Resultados 0 0 0
antes medidos al Costo Amortizado

Ganancia (Pérdida) Acumulada en Otro Resultado Integral por

Activos Financieros medidos a Valor Razonable reclasificados 0 0 0
como cambios en Resultados

Ganancias (Pérdidas) por Cobertura de un Grupo de Partidas

0 0 0
con posiciones de Riesgo Compensadoras

Diferencia entre el Importe en Libros de los Activos

0 0 0
Distribuidos y el Importe en Libros del Dividendo a pagar

Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos 0 18,131 34,920

Ingreso (Gasto) por Impuesto 0 -6,064 -11,244

Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas 0 12,067 23,676

Ganancia (Pérdida) procedente de Operaciones

0 0 0
Discontinuadas, neta de Impuesto

Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 0 12,067 23,676

Ganancias (Pérdida) por Acción: 0 0 0
Ganancias (Pérdida) Básica por Acción: 0 0 0

Básica por Acción Ordinaria en Operaciones Continuadas 0 0.17 0.33

Básica por Acción Ordinaria en Operaciones Discontinuadas 0 0 0

Total de Ganancias (Pérdida) Básica por Acción Ordinaria 0 0.17 0.33

Básica por Acción de Inversión en Operaciones Continuadas 0 0.17 0.33

Básica por Acción de Inversión en Operaciones Discontinuadas 0 0 0

Total de Ganancias (Pérdida) Básica por Acción Inversión 0 0.17 0.33

Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción: 0 0 0

Diluida por Acción Ordinaria en Operaciones Continuadas 0 0.17 0.33

Diluida por Acción Ordinaria en Operaciones Discontinuadas 0 0 0

Total de Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción Ordinaria 0 0.17 0.33

Diluida por Acción de Inversión en Operaciones Continuadas 0 0.17 0.33

Diluida por Acción de Inversión en Operaciones

Discontinuadas 0 0 0

Total de Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción Inversión 0 0.17 0.33

 ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL

ES ) 2021 2022 2023 2021-2022 2022-2023

2023 % % % VAR ABS VAR REAL VAR ABS VAR REAL

744,939 100% 100% 100%

69,009.00 10.68% 29792.666666667 4.17%
-578,037 -79% -78% -78% - 50,209.00 9.85% -17925.33333333 3.20%
166,901 21% 22% 22% 18,800.00 13.80% 11867.333333333 7.65%
-83,916 -11% -11% -11% - 6,003.00 8.64% -8413 11.14%
-34,040 -5% -5% -5% - 1,746.00 5.58% -1021 3.09%
6,608 1% 1% 1% - 200.00 -3.69% 1386 26.54%
-9,487 -2% -1% -1% 3,541.00 -27.27% -40.66666666667 0.43%
0 0% 0% 0% - 0.00% 0 0.00%
0 0% 0 0.00%
46,067 4% 6% 6% 14,392.00 51.59% 3778.6666666667 8.94%

0 0% 0% 0%
- 0.00% 0 0.00%
3,412 0% 0% 0% 589.00 61.68% 1868 120.98%

0 0% 0% 0%
- 0.00% 0 0.00%
-14,404 -1% -1% -2% - 3,078.00 43.94% -4321 42.85%

0 0% 0% 0%
- 0.00% 0 0.00%

0 0% 0% 0%
- 0.00% 0 0.00%
1116 -1% 0% 0% 4,886.00 -131.52% -55 -4.70%

0 0% 0% 0%
- 0.00% 0 0.00%

0 0% 0% 0%

- 0.00% 0 0.00%

0 0% 0% 0%
- 0.00% 0 0.00%

0 0% 0% 0%
- 0.00% 0 0.00%
36,191 3% 5% 5% 16,789.00 92.60% 1270.6666666667 3.64%
-11,889 -1% -2% -2% - 5,180.00 85.42% -645.3333333333 5.74%

24,301 2% 3% 3%
11,609.00 96.20% 625.33333333333 2.64%

0 0% 0% 0%
- 0.00% 0 0.00%
24,301 2% 3% 3% 11,609.00 96.20% 625.33333333333 2.64%
0 0% 0% 0% - 0.00% 0 0.00%
0 0% 0% 0% - 0.00% 0 0.00%

0.33 0% 0% 0%
0.16 94.12% 0.0046666666667 1.41%

0.00 0% 0% 0%
- 0.00% 0 0.00%

0.33 0% 0% 0%
0.16 94.12% 0.0046666666667 1.41%

0.33 0% 0% 0%
0.16 94.12% 0.0046666666667 1.41%
 0.00 0% 0% 0%
- 0.00% 0 0.00%

0.33 0% 0% 0%
0.16 94.12% 0.0046666666667 1.41%
0.00 0% 0% 0% - 0.00% 0 0.00%

0.33 0% 0% 0%
0.16 94.12% 0.0046666666667 1.41%

0 0% 0% 0%
- 0.00% 0 0.00%

0.33 0% 0% 0%
0.16 94.12% 0.0046666666667 1.41%

0.33 0% 0% 0%
0.16 94.12% 0.0046666666667 1.41%

0.00 0% 0% 0%
- 0.00% 0 0.00%

0.33 0% 0% 0%
0.16 94.12% 0.0046666666667 1.41%
Ratios de Liquidez

Liquidez General

Liquidez General

Prueba acida

Prueba acida

Indicador de caja

Indicador de caja

Capital de trabajo

Ratios de Actividad (o gestión)

Rotación de cuentas por cobrar

Periodo promedio de cobranza (días)

Rotación de cuentas por pagar

Periodo promedio de pagos (días)

Rotación de inventarios

Periodo promedio de rotación inventarios (días)

Ratios de Solvencia

Ratio de Endeudamiento Patrimonial

Ratio de Endeudamiento Patrimonial

Ratios de Rentabilidad

ROA (Rendimientos sobre los activos)

ROE (Rendimientos sobre el capital)

 2021 2022 2023

Activo Corriente 196,593.0 219,255.0 280,143.4

Pasivo Corriente 175,702 216,237 263,776

1.12 1.01 1.06

Activo corriente - existencias 95,776 106,165 146,014

Pasivo corriente 175,702 216,237 263,776

0.55 0.49 0.55

Efectivos y activos líquidos 33,732 42,373 68,427

Pasivo corriente 175,702 216,237 263,776

0.19 0.20 0.26

Activo Corriente - Pasivo Corriente 20,891 3,018 16,368

Ventas / Cuentas por cobrar 11.69 12.37 9.94

30.80 29.11 36.21

Costo de Ventas / Cuentas por pagar promedio 4.52 4.29 4.36

79.62 83.90 82.51

Costo de Ventas / Existencias 5.06 4.95 4.31

71.18 72.69 83.54

Deuda Total 270,860 290,555 323,347
Capital Total 221,016 214,226 229,370

122.6% 135.6% 141.0%

Utilidad Neta / Activos Totales 2.5% 4.7% 4.4%

Utilidad Neta / Capital 5.5% 11.1% 10.6%

 INDOCADORES 2021 2022 2023

Margen Bruto 21% 22% 22%

Margen Operativo 4% 6% 6%
Tasa Impositiva 33% 32% 33%
Total Activo/Ventas 76% 71% 74%

2021 2022 2023

TOTAL ACTIVO 491,876.00 504,781.00 552,623.88

PASIVOS ESPONTANEOS 117,993.00 138,891.00 136,222.28 24%

Cuentas por Pagar Comerciales 112,772.00 130,535.00 132,481.63
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 61.00 57.00 131.45
Otras Cuentas por Pagar 5,160.00 7,796.00 3,609.20
Ingresos Diferidos 0.00 0.00 0.00
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 0.00 503.00 0.00
Otras Cuentas por Pagar 0.00 0.00 0.00
Ingresos Diferidos 0.00 0.00 0.00

ACTIVOS FINANCIEROS NO OPERATIVOS 15,451.00 16,193.00 14,616.30 3.14%

Otros Activos Financieros 0.00 0.00 0.00
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 0.00 0.00 0.00
Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía 15,451.00 16,193.00 14,616.30

TOTAL INVERSIÓN SIN COSTO 625,320.00 659,865.00 703,462.46

ESTRUCTURA DE CAPITAL INVERTIDO

Patrimonio 221,016.00 214,226.00 229,370.17

 28% 25% 25%

3.21% 2.64% 3.00%

 VENTAS AÑO
PROYECCION
INGRESOS 0

FLUJO DE CAJA EGRESOS

CUENTAS % COSTO DE VENTAS
PROMEDIO CV 6.52% GASTOS DE VENTAS Y DISTRIBUCION
PROMEDIO GV 9.89% GASTOS DE ADMINISTRACION
PROMEDIO GA 4.34% AMORTIZACION
TASA PROMEDIO 10.2% DEPRECIACION
TOTAL DE EGRESOS
UTILIDAD OPERATIVA
Impuesto a la renta 29.5%
UTILIDAD NETA
Amortizacion y depreciacion
Flujo de caja
VAN -130,890.00

VAN
TIR
 2023 2024 2025 2026 2027 AÑO 2018
744,938.67 759,758.11 789,579.49 819,400.87 860,452.67 VENTAS 612,275.00

-578,037.33 -615,745.85 -655,914.30 -698,703.15 -744,283.36 1,000,000.00

900,000.00
-83,916.00 -92,215.30 -101,335.40 -111,357.48 -122,370.74
800,000.00
-34,040.00 -35,516.53 -37,057.10 -38,664.50 -40,341.62 700,000.00 612,275.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 600,000.00
500,000.00
146,211.70 146,211.70 146,211.70 146,211.70 146,211.70
400,000.00
-549,781.63 -597,265.98 -648,095.10 -702,513.43 -760,784.02 300,000.00
195,157.03 162,492.13 141,484.39 116,887.44 99,668.66 200,000.00
100,000.00
57,571.32 47,935.18 41,737.90 34,481.80 29,402.25
0.00
137,585.71 114,556.96 99,746.50 82,405.65 70,266.40 2016 2018

146,211.70 146,211.70 146,211.70 146,211.70 146,211.70

283,797.41 260,768.66 245,958.20 228,617.35 216,478.10
283,797.41 260,768.66 245,958.20 228,617.35 216,478.10
1.10 1.10 1.10 1.10 1.10

257,529.41 236,632.17 223,192.56 207,456.76 196,441.11

25,053.28
209%
 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
598,671.00 615,132.00 646,137.00 715,146.00 744,938.67 759,758.11 789,579.49 819,400.87

VENTAS

860,452.67
819,400.87
759,758.11 789,579.49
715,146.00 744,938.67
612,275.00 598,671.00 615,132.00 646,137.00

6 2018 2020 2022 2024 2026 2028

 2027
860,452.67

860,452.67
0.87

6 2028
 CUENTAS 2022
VENTAS 715,146
(-)COSTOS Y GASTOS DESEMBOLSABLES -695,993
(+) EBITDA 1,411,139
DEPRECIACION Y AMORTIZACIONES S/ 146,211.70
UTILIDAD OPERATIVA S/ 1,264,927.63
IMPUESTOS -10,360
UODI ( UTILIDAD OP ANTES DE I.) 1,275,287.63
(+)DEPRECIACION Y AMORTIZACIONES S/ 146,211.70
(+)FLUJO DE CAJA BRUTO 1,421,499.33
KTNO 0.00000000
EGO (EFECTIVO GENERADO POR OP) 1,421,499.33
INVERSION DE ACTIVOS FIJOS 742
FLUJO DE CAJA LIBRE 1,420,757.33

CUENTAS 2022 2023

ACTIVO CORRIENTE
CUENTAS POR COBRAR 61,729.00 79,077.74
INVENTARIOS 113,090.00 134,129.52
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1 174,819.00 213,207.26
PASIVO CORRIENTE 216,237.00 220,888.00
IMPUESTOS 37,286.00 36,825.28
OBLIGACIONES FINANCIERAS 35,338.00 21,986.33
TOTAL PASIVO CORRIENTE 2 143,613.00 162,076.39
DIFERENCIA 31,206.00 51,130.87
CAPITAL NETO OPERATIVO 19,924.87
Prima Anualizada

TC SPOT USD/PEN S/ 3.820

TC FORWARD USD/PEN S/ 3.8460
PERIODO TC FORWARD 60 Dias
PRIMA FORWARD 0.68%
PRIMA FORWARD ANUAL 4.21%

Tasa forward con devaluación

TC SPOT USD/PEN S/ 3.820

PERIODO TC FORWARD 60 Dias
DEVALUACIÓN 1.90% ANUAL
TC FORWARD USD/PEN S/ 3.832 DEBERIA SER

CASO: DENTRO DE LAS CUENTAS COMERCIOLES SE ENCUENTRA LA TRANSACCIÓN DE EXPORTACION POR $

TRM SPOT PEN/USD S/ 3.820

CUENTA PO COBRAR USD $ 18,000.00
CUENTA PO COBRAR PEN S/ 68,760.00
VENCIMIENTO FACTURA 30 DIAS
RIESGO Y POSICIÓN LARGO CONVENIENTE

POSTURA DEL DERIVADO ESPECULADOR CON BANCO

TC FORWARD PACTADO S/ 3.820 PEN/USD

TRM AL VENCIMIENTO 30 DIAS S/ 3.745 PEN/USD
DIFERENCIA NON DELIVERY FORWARD S/ 0.07 PEN
GANACIA EN EL DERIVADO S/ 1,350.00 PEN

CAMBIO CONTABLE

CTA POR COBRAR DIA DE VENTA S/ 68,760.00 PEN

INGRESO BANCO VENCIMIENTO S/ 67,410.00 PEN
GASTO POR VARIACIÓN TC -S/ 1,350.00 PEN
INGRESO NO OPERACIONAL-DERIVADO S/ 1,350.00 PEN

CASO: DENTRO DE LAS CUENTAS COMERCIOLES SE ENCUENTRA LA TRANSACCIÓN DE IMPORTACIÓN POR $

TRM SPOT PEN/USD S/ 3.830

CUENTA PO COBRAR USD $ 25,000.00
CUENTA PO COBRAR PEN S/ 95,750.00
VENCIMIENTO FACTURA 30 DIAS
RIESGO Y POSICIÓN CORTO CONVENIENTE
POSTURA DEL DERIVADO ESPECULADOR CON BANCO

TC FORWARD PACTADO S/ 3.830 PEN/USD

TRM AL VENCIMIENTO 30 DIAS S/ 3.890 PEN/USD
DIFERENCIA NON DELIVERY FORWARD S/ 0.06 PEN
GANACIA EN EL DERIVADO S/ 1,500.00 PEN

CAMBIO CONTABLE

CTA POR PAGAR DIA DE VENTA S/ 95,750.00 PEN

EGRESO BANCO VENCIMIENTO S/ 97,250.00 PEN
GASTO POR VARIACIÓN TC -S/ 1,500.00 PEN
INGRESO NO OPERACIONAL-DERIVADO S/ 1,500.00 PEN
 Tasa de referencia PER 7.25%
Tasa de referencia US 5.25%

E EXPORTACION POR $ 18,000.00

E IMPORTACIÓN POR $ 25,000.00

SE BUSCA REALIZAR UN SWAP CON TASA FIJA Y TASA VARIABLE EN UN CREDITO DE S/45,000.00

DATA
PRESTAMO S/ 45,000.00
LIBOR 5.89%

LAIVE LAIVE
FIJA 7.18% EMPRESA X
VARIABLE + 0.72%

EMPRESA X
FIJA 6.87%
VARIABLE 1.12%

TASA OBJETIVO
LAIVE 6.82500%
EMPRESA X LIBOR + 0.76500%

LIBOR 5.12%

FLUJO LAIVE
libor parte fija flujo
laive contrata y paga 5.12% 0.72% S/ 2,628.00
laive cobra -5.12% -S/ 2,304.00
laive paga 6.10500% S/ 2,747.25
TOTALES 0.00% 6.83% S/ 3,071.25

Tasa pagada 6.83%

total pago de laive S/ 3,071.25
ganacias /perdida laive -S/ 443.25
O DE S/45,000.00

FIJA VARIABLE SIN SWAP CON SWAP

7.18% 6.61% S/ 3,231.00 S/ 2,974.50
6.87% 7.01% S/ 3,154.50 S/ 3,091.50
TOTAL S/ 6,385.50 S/ 6,066.00

S/ 319.50
0.710%

AHORRO LAIVE 0.355% S/ 159.75

AHORRO EMPRES X 0.355% S/ 159.75

FLUJO empresa x
libor parte fija flujo
empresa x contrata y paga 6.87% S/ 3,091.50
empres x paga 5.12% S/ 2,304.00
empres x cobra -6.105% -S/ 2,747.25
TOTALES 5.12% 0.76% S/ 2,648.25

Tasa pagada 5.89%

total pago de laive S/ 2,648.25
ganacias /perdida laive S/ 443.25