COMERCIALIZADORA DE SANTANDER SAS

NIT, 994,825,321-4
ESTADO DE LA SITUACIÓN FINANCIERA COMPARATIVO
AÑOS 2021 - 2022

Analisis Analisis
2021 2022
vertical vertical
ACTIVO
Corriente
Caja y Bancos 11,800 3.64% 28,700 6.64%
Cuentas por Cobrar 10,200 3.15% 12,000 2.78%
Inventarios 17,000 5.25% 20,000 4.63%
Inversiones en Acciones 6,000 1.85% 15,200 3.52%
Total Activo Corriente 45,000 13.89% 75,900 17.55%

No Corriente
Propiedad Planta y Equipo
Terrenos 100,000 30.86% 100,000 23.13%
Construcciones y Edificaciones 98,000 30.25% 98,000 22.66%
Muebles y Enseres 56,000 17.28% 96,000 22.20%
Vehículos 85,000 26.23% 145,000 33.53%
Depreciación Acumulada -60,000 -18.52% -82,500 -19.08%
Total Propiedad planta y Equipo 279,000 86.11% 356,500 82.45%
Total no Corriente 279,000 86.11% 356,500 82.45%
Total Activo 324,000 100.00% 432,400 100.00%

PASIVO
Corriente
Cuentas por pagar a proveedores 15,000 4.63% 20,000 4.63%
Obligaciones Laborales 5,000 1.54% 8,000 1.85%
Impuestos por Pagar 1,500 0.46% 6,700 1.55%
Obligaciones Financieras 8,500 2.62% 2,000 0.46%
Total Pasivo Corriente 30,000 9.26% 36,700 8.49%

Pasivo No Corriente
Obligaciones Laborales 28,000 8.64% 30,000 6.94%
Obligaciones Financieras a Largo Plazo 160,000 49.38% 180,000 41.63%
Total Pasivo a Largo Plazo 188,000 58.02% 210,000 48.57%
Total Pasivo 218,000 67.28% 246,700 57.05%

PATRIMONIO
Capital 40,000 12.35% 100,000 23.13%
Reservas 21,000 6.48% 27,000 6.24%
Revalorización del Patrimonio 30,000 9.26% 30,000 6.94%
Utilidades Acumuladas 15,000 4.63% 28,700 6.64%
Total Patrimonio 106,000 32.72% 185,700 42.95%
Total Pasivo y Patrimonio 324,000 100.00% 432,400 100.00%
R SAS

ARATIVO

Variacion
%
absoluta

16,900 143%
1,800 18%
3,000 18%
9,200 153%
30,900 69%

0 0%
0 0%
40,000 71%
60,000 71%
-22,500 38%
77,500 28%
77,500 28%
108,400 33%

5,000 33%
3,000 60%
5,200 347%
-6,500 -76%
6,700 22%

2,000 7%
20,000 13%
22,000 12%
28,700 13%

60,000 150%
6,000 29%
0 0%
13,700 91%
79,700 75%
108,400 33%
 COMERCIALIZADORA DE SANTANDER SAS
NIT, 994,825,321-4
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO
AÑOS 2021 - 2022

Analisis
2021 2022
vertical
INGRESOS OPERACIONALES
Comercio al por mayor y menor 285,000 100% 365,200
(-) Costo de Ventas 135,000 47% 170,000
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 150,000 53% 195,200

GASTOS OPERACIONALES
De Administración 68,000 24% 80,000
De Ventas 43,800 15% 52,500
Total Gastos Operacionales 111,800 39% 132,500
UTILIDAD OPERACIONAL 38,200 13% 62,700

OTROS INGRESOS
Rendimiento de Inversiuones 2,600 1% 3,000
OTROS GASTOS
Gastos Financieros 19,500 7% 25,000
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 21,300 7% 40,700
Provisión para impuestos 6,300 2% 12,000
UTILIDAD NETA DEL PERIODO 15,000 5% 28,700
NDER SAS

RATIVO

Analisis Variacion
%
vertical absoluta

100% 80,200 28%

47% 35,000 26%
53% 45,200 30%

22% 12,000 18%

14% 8,700 20%
36% 20,700 19%
17% 24,500 64%

1% 400 15%

7% 5,500 28%
11% 19,400 91%
3% 5,700 90%
8% 13,700 91%
Se pide:

a) Realice el Análisis Horizontal y Vertical a los Estados Financieros y de

acuerdo a los resultados obtenidos, explique la situación de la empresa.

b) Calcule los Indicadores financieros de Liquidez, Rentabilidad, Endeudamiento

y de Gestión.
c) De acuerdo a los resultados obtenidos de su opinión del estado financiero
actual de la empresa

d) Realice el Estado de Flujo de Efectivo con la siguiente información:

Periodo de Enero a Junio de 2023

Ventas Estimadas

Enero febrero Marzo Abril Mayo Junio

32,000 28,000 35,000 33,500 31,000 29,600

Políticas de Ventas Contado 20%

Crédito a 30 Días 35%
Crédito a 60 Dias 30%
Crédito a 90 Dias 15%

Compras Estimadas

Se estima que las compras equivalen al 70% del valor de las ventas de cada mes

Políticas de pago de las compras

Contado 33%
Crédito a 30 Dias 33%
Crédito a 60 Dias 34%

1 En el mes de Enero se pagaran los intereses de Cesantías a los empleados

por valor de $8,515
2 Se paga Seguro todo riesgo en el mes de Marzo por valor de $5,000
3 El Arriendo del Local Comercial es de $4,515 por Mes
4 La Depreciación de Maquinaria y Equipo de Oficina es de $7,000 por cada Mes.
5 Las Inversiones en Acciones produjeron una rentabilidad por valor de
$25,000. El 50% nos lo consignarán en Abril y el resto en el mes de junio.
6 La nómina de Persaonal equivale al 5% del total de las ventas mensuales.
7 Por Cuoota de crédito financiero se paga $1,500 por mes
8 Se realiza avalúo técnico a los inmuebles en el mes de abril y se determina de
acuerdo al mismo un incremento en su valor de $2,500
e) Calcule el valor del patrimonio a Junio 30 de 2023 teniendo
en cuenta la siguiente información.

Se crea la reserva Legal del 10% de las Utilidades Acumuladas.

Se reparten dividendos equivalentes al 50% de las Utilidades Acumuladas
Se capitaliza entre los Accionistas el 20% de las Utilidades Acumuladas
La utilidad a Junio 30 dde 2023 fue de $8,600,

f) Elabore el Estado de Cambios en el Patrimonio a Junio 30 de 2023.

1. Realice el Análisis Horizontal y Vertical a los Estados Financieros y de
acuerdo a los resultados obtenidos, explique la situación de la empresa.

El estado financiero nos muestra que hubo un incremento en la cuenta de efectivo y equivalente al
efectivo durante el periodo actual, aunque tambien incrementaron un 18% las cuentas por cobrar a
clientes, sin embargo los activos totale stuvieron un incremento significativo. En los pasivos notamos que
hubo un incremento en el total de los pasivos la cual nos genera una deuda. y en el estado de resultados
comparado con el periodo anterior obtuvimos una buena ganancia del periodo con el 91% de utilidad del
ejercicio.

2. Calcule los Indicadores financieros de Liquidez, Rentabilidad, Endeudamiento

y de Gestión.

RAZONES DE LIQUIDEZ

RAZON CORRIENTE
2021 2022 En el 2022 la comercializadora de
45,000 75,900 Santander dispone de 2,07 pesos de su
activo para responder por cada 1 peso
de su pasivo a corto plazo.
30,000 36,700
1.50 2.07

CAPITAL NETO DE TRABAJO

2021 2022 En el 2022 la comercializadora de
Santander cuenta con un capital de
45,000 75,900 trabajo neto positivo lo cual nos indica
que hay liquidez y solvencia en el corto
30,000 36,700 plazo.
15,000 39,200

PRUEBA ACIDA
2021 2022
En el 2022 la comercializadora de
45,000 75,900 Santander puede mantener todas sus
17,000 20,000 obligaciones sin tener en cuenta sus
inventarios.
30,000 36,700
0.93 1.52

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

ENDEUDAMIENTO TOTAL
En el 2022 la comercializadora de
Santander observamos que en
comparacion al periodo anterior la
deuda disminuyo un 10% sin embargo
las deudas aun compromete un 57%
 En el 2022 la comercializadora de
2021 2022 Santander observamos que en
comparacion al periodo anterior la
218,000 246,700 deuda disminuyo un 10% sin embargo
324,000 432,400 las deudas aun compromete un 57%
del activo total de la empresa.
67% 57%

ENDEUDAMIENTO
2021 2022 En el 2022 la comercializadora de
Santander nos indica que por cada 1
218,000 246,700 peso de su patrimonio tiene de deuda
106,000 185,700 1,33 pesos

2.06 1.33

ENDEUDAMIENTO en el corto plazo

2021 2022 Del total de los pasivos que tiene la
30,000 36,700 empresa en el periodo actual solo el
15% corresponde a pasivos corrientes,
218,000 246,700 es decir a obligaciones que debe
asumir la empresa en el periodo
14% 15% inferior a 1 año.

RAZONES DE RENTABILIDAD

RENTABILIDAD DEL ACTIVO

2021 2022 En el 2022 la comercializadora de
Santander presento una rentabilidad
15,000 28,700 del 7%, es decir que por cada peso del
activo genero 0,07 centavos de
324,000 432,400 rentabilidad.
5% 7%

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO

2021 2022
En el 2022 la comercializadora de
15,000 28,700 Santander obtuvo una rentabilidad del
15% sobre su inversion patrimonial.
106,000 185,700
14% 15%

MARGEN DE UTILIDAD NETO

2021 2022 En el 2022 la comercializadora de
Santander por cada peso vendio
15,000 28,700 genero 8 centavos, lo cual no asegura
rendimientos netos adecuados para su
285,000 365,200 desarrollo y subsistencia.
0.05 0.08
 RAZONES DE ACTIVIDAD, EFICIENCIA O ROTACION

ROTACION DE LOS ACTIVOS

2021 2022 En el 2022 la comercializadora de
Santander por cada peso invertido en
285,000 365,200 activos, se obtuvieron 84 centavos en
ventas, disminuyendo levemente
324,000 432,400 comparado con el ´periodo anterior.
0.88 0.84

ROTACION DE CARTERA
2021 2022 En el 2022 la comercializadora de
Santander tarda 11,83 dias en
10,200 12,000 recuperar sus cuentas por cobrar a
285,000 365,200 clientes

12.88 11.83
o y equivalente al
ntas por cobrar a
s pasivos notamos que
l estado de resultados
n el 91% de utilidad del
 Se crea la reserva Legal del 10% de las Utilidades Acumuladas.

Codigo Cuenta Parcial Debe

3705 RESULTADOS ACUMULADOS 2870

370501 UTILIDAD O EXCEDENTES ACUMULADOS 2870

3305 RESERVAS OBLIGATORIAS

330505 RESERVA LEGAL 2870

Se reparten dividendos equivalentes al 50% de las Utilidades Acumuladas

Codigo Cuenta Parcial Debe

3705 RESULTADOS ACUMULADOS 14350
370501 UTILIDAD O EXCEDENTES ACUMULADOS 14350
2355 DEUDAS CON ACCIONISTAS O SOCIOS
235505 ACCIONISTAS 14350

Codigo Cuenta Parcial Debe

2355 DEUDAS CON ACCIONISTAS O SOCIOS 14350
235505 ACCIONISTAS 14350
1110 BANCOS
111005 MONEDA NACIONAL 14350

Se capitaliza entre los Accionistas el 20% de las Utilidades Acumuladas

Codigo Cuenta Parcial Debe
3705 RESULTADOS ACUMULADOS 5740
370501 UTILIDAD O EXCEDENTES ACUMULADOS 5740
3105 CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO
310510 CAPITAL POR SUSCRIBIR 5740

La utilidad a Junio 30 dde 2023 fue de $8,600,

Codigo Cuenta Parcial Debe
5905 GANANCIAS Y PERDIDAS 8600
590505 GANANCIAS Y PERDIDAS 8600
3705 RESULTADOS ACUMULADOS
370501 UTILIDAD O EXCEDENTES ACUMULADOS 8600
adas.
Revalorizacion
Capital Reserva Legal
Haber patrimonial

Saldos a Dic 31 de 2022 100,000 30,000 27,000

Capital

2870 Dividendos Declarados

Aportes de Capital
Avaluo 2,500
Reserva Legal 2,870
Capitalización
Patrimonial 5,740
cumuladas Utilidad Neta

Haber Saldos a Jun. 30 de 2023 105,740 32,500 29,870

14350

Haber

14350

muladas
Haber

5740

Haber

8600
Resultados
Total
Acumulados

28,700 155,700
0

-14,350 -14,350
0

-2,870 0

-5,740 0
8,600 8,600

14,340 182,450
 PRESUPUESTO FINANCIERO
Parcial Enero

Saldo Inicial 28,700

INGRESOS
Ventas de Enero 32,000 6,400
Ventas de Febrero 28,000
Ventas de Marzo 35,000
Ventas de Abril 33,500
Ventas de Mayo 31,000
Ventas de Junio 29,600

Otros Ingresos
Inversiones en acciones

TOTAL INGRESOS 6,400

COMPRAS
Compras de Enero 22,400 7,392
Compras de Febrero 19,600
Compras de Marzo 24,500
Compras de Abril 23,450
Compras de Mayo 21,700
Compras de Junio 20,720

TOTAL COMPRAS 7,392

GASTOS
Intereses de cesantias 8,515
Seguro todo riesgo
Arrendamiento 4,515
Nomina 1,600
Cuota de credito 1,500

TOTAL GASTOS 16,130

Excedente o Deficit 11,578

TO FINANCIERO
Febrero Marzo Abril Mayo Junio

11,578 7,103 -1,431 13,042 14,872

11,200 9,600 4,800

5,600 9,800 8,400 4,200
7,000 12,250 10,500 5,250
6,700 11,725 10,050
6,200 10,850
5,920

12,500 12,500

16,800 26,400 44,650 32,625 44,570

7,392 7,616
6,468 6,468 6,664
8,085 8,085 8,330
7,739 7,739 7,973
7,161 7,161
6,838

13,860 22,169 22,488 23,230 21,972

5,000
4,515 4,515 4,515 4,515 4,515
1,400 1,750 1,675 1,550 1,480
1,500 1,500 1,500 1,500 1,500

7,415 12,765 7,690 7,565 7,495

7,103 -1,431 13,042 14,872 29,975