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Caso Práctico 16

Estado de Situación Financiera Consolidado

Al 31 de diciembre de 2022
Cifras Expresadas en Millones

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Estado de Resultados Consolidado

Al 31 de diciembre de 2022
Cifras Expresadas en Millones

Actividades de la Compañía
Entidad ABC, S. A. es una corporación dedicada principalmente a adquirir,
conservar y transferir todo tipo de bonos, acciones y valores negociables.

Es subsidiaria indirecta con una participación de 47.2% del capital social y 56% de
las acciones con derecho a voto, quien posee indirectamente el 27.8% del capital
social y 32.9% de las acciones con derecho a voto. Adicionalmente, las acciones
que representan el 15.6% del capital social se cotizan en la Bolsa de Valores.

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Bases de Presentación
Declaración de cumplimiento
Los estados financieros consolidados de la Compañía y sus subsidiarias por el año
terminado el 31 de diciembre de 2022 han sido preparados de acuerdo con las
Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”) emitidas por el Consejo
de Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB” por sus siglas en inglés”).

Los estados financieros consolidados de la Compañía y las Notas que se

acompañan fueron aprobados para su emisión por el Director General Ejecutivo de
la Compañía y el Director de Finanzas y Administración, el 25 de febrero de 2022.
Estos estados financieros consolidados y las notas fueron aprobados por el Consejo
de Administración el 25 de febrero de 2022 y los eventos subsecuentes han sido
considerados hasta dicha fecha. Estos estados financieros y las notas que se
acompañan serán presentados a la Asamblea General de Accionistas el 17 de
marzo de 2022. El Consejo de Administración y la Asamblea General de Accionistas
tienen la autoridad de aprobar o modificar los estados financieros consolidados.

Bases de medición y presentación

Los estados financieros consolidados han sido preparados sobre la base del costo
histórico, excepto por lo siguiente:
• Instrumentos financieros derivados
• Activos del fondo de beneficios posteriores al empleo y otros beneficios a
empleados.

Los valores en libros de activos y pasivos reconocidos que se han designado como
una posición primaria de una cobertura de valor razonable, que de otra forma se
reconocería a su costo amortizado, son ajustados para reconocer los cambios en
los valores razonables atribuibles a los riesgos cubiertos y a las relaciones de
cobertura efectiva.

Los estados financieros de subsidiarias cuya moneda funcional es la moneda de

una economía hiperinflacionaria se re expresan en términos de la unidad de
medición en vigor al final del periodo de reporte.

Presentación del estado de resultados

La Compañía clasifica sus costos y gastos por función en el estado de resultados,
de acuerdo con las prácticas de la industria.

Fuentes clave de incertidumbre de la estimación

Los siguientes son supuestos clave respecto al futuro y otras fuentes clave de
incertidumbre de la estimación al final del periodo, que tienen un riesgo significativo
de causar un ajuste material al valor en libros de los activos y pasivos en el siguiente
ejercicio anual.

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Sin embargo, las circunstancias y supuestos existentes sobre desarrollos futuros

pueden cambiar debido a los cambios en el mercado o circunstancias que surjan
más allá del control de la Compañía. Estos cambios se reflejan en los supuestos
cuando ocurren.

Deterioro de activos intangibles de vida indefinida, crédito mercantil y otros

activos depreciables de larga duración
Los activos intangibles con vida indefinida, así como el crédito mercantil están
sujetos a pruebas de deterioro anualmente o bien cuando se presenten indicios de
deterioro. Existe deterioro cuando el valor en libros de un activo o la unidad
generadora de efectivo excede su valor de recuperación, que es el mayor entre su
valor razonable menos los costos por venta y su valor en uso. El cálculo del valor
razonable se basa en información disponible de transacciones de venta obligatorias
en operaciones a valor de mercado de activos similares o precios de mercado
observables menos costos incrementales por disposición del activo. Para
determinar si los activos están deteriorados, la Compañía calcula inicialmente un
estimado del valor en uso de las unidades generadoras de efectivo a las cuales se
han asignado esos activos. Las pérdidas por deterioro se reconocen en los
resultados del ejercicio en el periodo en que se determina el deterioro
correspondiente y el monto se determina por el exceso del valor en libros del activo
o de la unidad generadora de efectivo y su valor de recuperación.

La Compañía evalúa cada año si existe indicio de que un activo depreciable de larga
duración puede estar deteriorado. Si existe algún indicio, la Compañía estima el
valor de recuperación del activo. Cuando el valor en libros de un activo o unidad
generadora de efectivo excede su valor de recuperación, el activo o unidad
generadora de efectivo se considera deteriorado y su valor es reducido a su valor
de recuperación que se determina por su valor en uso. Al evaluar el valor en uso,
se descuentan los flujos de efectivo futuros esperados del activo o unidad
generadora de efectivo a su valor presente, utilizando una tasa de descuento antes
de impuestos que refleje las evaluaciones del mercado actual del valor del dinero
en el tiempo y los riesgos específicos para el activo. Al determinar el valor razonable
por los costos de venta, se consideran las operaciones de mercado recientes, en
caso de que existan. Si no se pueden identificar tales operaciones, se utiliza un
modelo de valuación apropiado. Estos cálculos se comparan con múltiplos de
valuación u otros indicadores de valor razonable disponibles.

Vida útil de propiedad, planta y equipo y activos intangibles con vida útil
definida
La propiedad, planta y equipo de las cuales se espera obtener beneficios por un
periodo mayor a un año; así como los activos intangibles con vida útil definida se
deprecian/amortizan sobre su vida útil estimada. La Compañía basa sus

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estimaciones en la experiencia de su personal técnico, así como en su experiencia

en la industria para activos similares.

Beneficios posteriores al retiro y otros beneficios a empleados no corrientes

La Compañía evalúa anualmente la razonabilidad de los supuestos utilizados en los
cálculos de beneficios posteriores al retiro y otros beneficios a empleados.
Impuestos a la utilidad

Los activos y pasivos por impuestos diferidos se determinan con base en las
diferencias temporales entre las bases contables y fiscales de los activos y pasivos.

La Compañía registra un activo por impuesto diferido por pérdidas fiscales no

utilizadas y por otros créditos fiscales, y se revisa regularmente su recuperabilidad
tomando en consideración la probabilidad del momento y el monto impuesto a la
utilidad futura el tiempo en el que se espera se reversen las diferencias temporales
existentes y estrategias fiscales disponibles.

Contingencias fiscales, laborales y legales y provisiones

La Compañía está sujeta a varias demandas y contingencias relacionadas con
procesos fiscales, laborales y legales. Debido a su naturaleza, dichos procesos
legales involucran incertidumbres inherentes que incluyen, pero no se limitan, a
resoluciones de la corte, negociaciones entre partes afectadas y acciones
gubernamentales. La administración evalúa periódicamente la probabilidad de
pérdida por esas contingencias y acumula una provisión y/o revela las
circunstancias relevantes, según sea el caso. Si se considera probable la pérdida
potencial de alguna demanda o proceso legal y el monto se puede estimar
razonablemente, la Compañía crea una provisión por la pérdida estimada. El juicio
de la administración debe determinar la probabilidad de pérdida y estima la cantidad
debido a la naturaleza subjetiva de la pérdida.

Valuación de instrumentos financieros

Se requiere que la Compañía mida todos los instrumentos financieros derivados a
valor razonable. El valor razonable de los instrumentos financieros derivados se
determina considerando precios cotizados en mercados reconocidos. Si esos
instrumentos no se negocian, el valor razonable se determina aplicando técnicas
basadas en modelos apoyados por suficiente información confiable y verificable,
reconocidos en el sector financiero. La Compañía basa sus curvas de precios a
futuro sobre cotizaciones de precios de mercado. La administración considera que
las técnicas de valuación seleccionadas y los supuestos utilizados son adecuados
para determinar el valor razonable de los instrumentos financieros.

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Combinaciones de negocios
Las combinaciones de negocios se contabilizan utilizando el método de adquisición.

La contraprestación transferida en una combinación de negocios se mide a valor

razonable, que se calcula como la suma del valor razonable en la fecha de
adquisición de los activos transferidos, pasivos asumidos, el monto de la
participación no controladora de la adquirida, y la participación emitida por la
Compañía a cambio de control de la adquirida.

En la fecha de adquisición, los activos identificables adquiridos y los pasivos

asumidos se reconocen a su valor razonable, excepto cuando:
• Los activos y pasivos por impuestos diferidos, y los activos o pasivos
relacionados con acuerdos por beneficios a empleados se reconocen y se
miden de acuerdo con la NIC 12, “Impuesto a la Utilidad” y la NIC 19
Revisada, “Beneficios a Empleados”, respectivamente;
• Los pasivos o instrumentos de capital relacionados con acuerdos de pago
basado en acciones de la adquirida son medidos de acuerdo con la NIIF 2,
Pago Basado en Acciones, a la fecha de adquisición;
• Los activos (o grupos de activos para su disposición) que son clasificados
como disponibles para la venta de acuerdo con la NIIF 5, “Activos No
Corrientes Disponibles para la Venta y Operaciones Discontinuadas” se
miden de acuerdo con esta norma; y
• Los activos indemnizables se reconocen en la fecha de adquisición sobre la
misma base que la responsabilidad indemnizable sujeta a cualquier limitación
contractual.

Para cada adquisición, la administración determina el valor razonable de los activos

adquiridos, los pasivos asumidos y el monto de alguna participación no controladora
en la adquirida, aplicando estimativas y/o juicios en las técnicas utilizadas,
especialmente en la proyección de flujos de efectivo de las unidades generadoras
de efectivo, en el cálculo del costo promedio ponderado de capital y estimación de
inflación durante la identificación de activos intangibles con vida indefinida,
principalmente derechos de distribución.

Inversiones en asociadas
Si la Compañía tiene, directa o indirectamente, 20 por ciento o más del poder de
voto en la entidad participada, se presume que tiene influencia significativa, salvo
que pueda demostrarse claramente que tal influencia no existe. Si la Compañía
tiene, directa o indirectamente, menos del 20 por ciento del poder de voto en la
empresa participada, se presume que la Compañía no tiene influencia significativa,
salvo que pueda demostrarse claramente que existe tal influencia. Las decisiones
sobre utilizar el método de participación en donde la empresa participada tiene
menos del 20 por ciento del poder de voto, requieren una evaluación cuidadosa de

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los derechos a voto y su impacto en la capacidad de la Compañía para ejercer

influencia significativa.

La administración de la Compañía considera la existencia de las siguientes

circunstancias, que pueden indicar que la Compañía está en posición de ejercer
influencia significativa sobre una empresa en la que se tiene menos del 20 por ciento
del poder de voto:
• Representación en el Consejo de Administración, u órgano equivalente de
dirección de la entidad participada;
• Participación en los procesos de formulación de políticas, entre los que se
incluyen las decisiones sobre dividendos y otras distribuciones;
• Transacciones de importancia relativa entre la Compañía y la entidad
participada;
• Intercambio de personal directivo; o
• Suministro de información técnica esencial.

La administración también considera la existencia y efectos de derechos a voto

potenciales que son ejecutables o convertibles, cuando se evalúa si la Compañía
tiene influencia significativa. Asimismo, la Compañía evalúa los siguientes
indicadores que proporcionan evidencia de influencia significativa:
• La tenencia de la Compañía es significativa en relación con otra tenencia
accionaria (es decir, no existe concentración de otros accionistas);
• Los accionistas importantes de la Compañía, su matriz, filial o ejecutivos de
la Compañía, tienen inversión adicional en la entidad participada; y
• La Compañía es parte de comités importantes de la entidad participada, tales
como el comité ejecutivo o el comité de finanzas.

Acuerdos Conjuntos
Un acuerdo puede ser un acuerdo conjunto, aún y cuando no todas sus partes
tengan control conjunto sobre el mismo. Cuando la Compañía es parte de un
acuerdo deberá evaluar si el acuerdo contractual otorga a todas las partes, o un
grupo de partes, control del acuerdo colectivamente; existe control conjunto
solamente cuando las decisiones sobre actividades significativas requieren el
consentimiento unánime de las partes que controlan el acuerdo de forma colectiva.

La administración necesita aplicar su juicio al evaluar si todas las partes, o un grupo

de partes, tienen control conjunto sobre el acuerdo.

Al evaluar el control conjunto, la administración considera los siguientes hechos y

circunstancias:
a) Si todas las partes, o un grupo de partes, controlan el acuerdo, considerando
la definición de control; y

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b) Si requieren el consentimiento unánime de todas las partes, o un grupo de

partes.

Arrendamientos
En conexión con el registro de acuerdos que contienen un arrendamiento, la
Compañía, en su papel de arrendador considera la información sobre supuestos y
estimaciones que tienen un riesgo significativo de resultar en un ajuste al valor en
libros de los activos por derecho de uso y pasivos de arrendamiento, así como las
cuentas relacionadas del estado de resultados, como:
• Determinación de si la Compañía está razonablemente segura de ejercer una
opción para extender un contrato de arrendamiento o no ejercer una opción
para terminar un contrato de arrendamiento antes de su fecha de
terminación, considerando todos los hechos y circunstancias que crean un
incentivo económico para que la Compañía ejerza, o no las mencionadas
opciones, teniendo en cuenta si la opción de arrendamiento es exigible,
cuando la Compañía tiene el derecho unilateral de aplicar la opción.
• Arrendamientos: estimación de la tasa de interés incremental NIIF 16.26.
Para la Compañía no es posible determinar fácilmente la tasa de interés
implícita en el arrendamiento, por lo tanto, utiliza su tasa de interés
incremental para medir los pasivos por arrendamiento. El IBR es la tasa de
interés que el Grupo tendría que pagar para pedir prestado durante un plazo
similar, y con un valor similar, los fondos necesarios para obtener un activo
de un valor similar al activo por derecho de uso en un entorno económico
similar. ambiente. Por lo tanto, el IBR refleja lo que la Compañía ‘tendría que
pagar’, que requiere una estimación cuando no hay tasas observables
disponibles (como para las subsidiarias que no realizan transacciones de
financiamiento) o cuando deben ajustarse para reflejar los términos y
condiciones del arrendamiento (por ejemplo, cuando los arrendamientos no
están en la moneda funcional de la subsidiaria). La Compañía estima
utilizando datos observables (como las tasas de interés del mercado) cuando
están disponibles y se requiere que haga ciertas estimaciones específicas de
la entidad (como la calificación crediticia independiente de la subsidiaria).

Cambios en políticas contables

La Compañía ha aplicado las siguientes modificaciones a las normas, que son
efectivas para los períodos anuales que comienzan en o después de enero de 2022.

Su aplicación no tiene efectos significativos:

NIIF 16 Arrendamientos
La NIIF 16 sustituye a la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 17-
Arrendamientos, Comité Internacional de Interpretación de Información Financiera
(CINIIF) 4, y al determinar si un acuerdo contiene un Arrendamiento, Comité de

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Interpretación Estándar (SIC) 15, Arrendamientos Operativos-Incentivos y SIC 27,

Evaluación de Sustancia de transacciones que involucran la forma legal de un
arrendamiento. La norma establece los principios para el reconocimiento, medición,
presentación y revelación de los arrendamientos y requiere que los arrendatarios
contabilicen la mayoría de los arrendamientos en un solo modelo en el balance
general, reconociendo un activo por derecho de uso que refleja su derecho a usar
el activo subyacente y un pasivo de arrendamiento relacionado por su obligación de
hacer pagos de arrendamiento durante el plazo del arrendamiento. La Compañía ha
modificado su política contable para contratos de arrendamiento como resultado de
la adopción de este estándar, actuando solo como arrendatario.

La contabilidad del arrendador bajo la NIIF 16 no ha cambiado sustancialmente

desde la NIC 17. Los arrendadores continuarán clasificando los arrendamientos
como arrendamientos operativos o financieros utilizando principios similares a los
de la NIC 17. Por lo tanto, la NIIF 16 no tuvo un impacto material para los
arrendamientos donde la Compañía es el arrendador.

La Compañía aplicó el enfoque retrospectivo modificado, según el cual, el efecto

acumulativo de la aplicación inicial se reconoce en las utilidades retenidas a partir
del 1 de enero de 2022.

Los principales cambios en la política contable de arrendamientos se revelan a

continuación.
• Definición de un arrendamiento
Anteriormente, la Compañía determinaba al inicio de cada contrato si un
acuerdo es o contiene un arrendamiento bajo “NIC 17 - Arrendamientos” y
“CINIIF 4 - Determinar si un acuerdo contiene un arrendamiento”. Según la
NIIF 16, la Compañía evalúa si un contrato es o contiene un arrendamiento
basado en la definición de un arrendamiento.

La Compañía eligió aplicar el recurso práctico de transición que permite en

la fecha de la adopción inicial considerar como arrendamiento solo aquellos
contratos previamente identificados como tales de acuerdo con la NIC 17 y
la CINIIF 4. Por lo tanto, la definición de arrendamiento según la NIIF 16 se
aplica solo a aquellos contratos celebrados o modificados a partir del 1 de
enero de 2022.

La Compañía excluye todos aquellos contratos de arrendamiento con:

(i) plazo de arrendamiento restante de menos de doce meses y,
(ii) aquellos contratos de arrendamiento con activos subyacentes de bajo
valor con términos absolutos, considerando un monto máximo que
equivale a 5,000 USD o su equivalente en otras monedas.

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• Contabilidad como arrendatario

Como arrendatario, la Compañía clasificó previamente los arrendamientos
como arrendamientos operativos o financieros en función de su evaluación
de si sustancialmente todos los derechos y riesgos relacionados con la
propiedad de un activo se transfieren del arrendador al arrendatario. Según
la NIIF 16, la Compañía reconoce un activo por derecho de uso y un pasivo
por arrendamiento para todos los acuerdos de arrendamiento, excluyendo
aquellos que se consideran excepciones por la norma.

En la fecha de transición, la Compañía reconoció un pasivo por

arrendamiento medido al valor presente de los pagos de arrendamiento
restantes durante el período no cancelable, descontado con la tasa de interés
incremental de la Compañía al 1 de enero de 2022. El activo por derecho de
uso es medido con un monto igual al pasivo de arrendamiento, ajustado por
el monto de cualquier pago de arrendamiento prepago o acumulado.

Los siguientes recursos prácticos permitidos por la NIIF 16 se aplicaron a los

contratos de arrendamiento previamente contabilizados como
arrendamientos operativos según la NIC 17 solo en la fecha de transición:
o Una tasa de descuento única para una cartera de arrendamientos con
características similares.
o No reconocer los activos y pasivos por derecho de uso para
arrendamientos con menos de doce meses de plazo ni
arrendamientos de artículos de bajo valor.
o Excluir los costos directos iniciales de la medición del activo por
derecho de uso.
o Utilizar la información retrospectiva al determinar el plazo del
arrendamiento si el contrato contiene opciones para extender o
terminar el arrendamiento.

CINIIF 23 Incertidumbre sobre tratamientos de impuesto sobre la renta

La interpretación considera la contabilidad de los impuestos sobre la renta cuando
los tratamientos fiscales implican incertidumbre que afecta la aplicación de la NIC
12 y ésta no aplica a impuestos o gravámenes fuera del alcance de la NIC 12, ni
incluye específicamente requisitos relacionados con intereses y multas asociadas
con posiciones fiscales inciertas.

La interpretación menciona específicamente lo siguiente:

a) Si una entidad considera tratamientos fiscales inciertos por separado;
b) Los supuestos que hace una entidad sobre la examinación de los
tratamientos fiscales por parte de las autoridades fiscales;

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c) Cómo una entidad determina la utilidad fiscal (pérdida fiscal), bases de

impuestos, pérdidas fiscales no utilizadas, créditos fiscales y tasas de
impuestos, y;
d) Como una entidad considera cambios en hechos y circunstancias.

Una entidad debe determinar si considera el tratamiento de una posición fiscal

incierta por separado o en su conjunto con uno o más tratamientos fiscales inciertos.

Se debe considerar el enfoque que mejor conduzca a la resolución de la

incertidumbre. Esta interpretación es efectiva para los períodos anuales que
comiencen en o a partir del 1 de enero de 2022 y ha sido adoptada en la
presentación de estos Estados Intermedios no auditados Consolidados
Condensados.

La Compañía realizó una evaluación cualitativa y cuantitativa de los posibles

impactos que ocurrirán en los estados financieros consolidados derivados de la
adopción retrospectiva modificada de la CINIIF 23.

Dicha evaluación incluye las siguientes actividades que se describen a

continuación:
(i) Revisión de las políticas de la Compañía a través de las cuales se revisan y
contabilizan los tratamientos fiscales, esto incluye evidencia que las unidades
de negocio entregan a asesores externos.
(ii) Análisis de los memorandos fiscales preparados por el asesor fiscal externo
que respaldan el tratamiento fiscal de la Compañía sobre una posición fiscal
incierta sobre:
a) cómo se calculan las ganancias (pérdidas) fiscales,
b) cómo se calcula la base fiscal o las pérdidas fiscales,
c) los créditos fiscales no aplicados y
d) cómo se consideran las tasas impositivas en diferentes jurisdicciones.
(iii)Documentación de correspondencia tributaria recibida en las unidades de
negocio de la Compañía y subsidiarias para analizar cualquier resolución
reciente adoptada por la autoridad con respecto a las posiciones tributarias,
(iv)Análisis mensual del informe de situación fiscal de la Compañía.

La Compañía ha concluido que no hay impactos significativos en los estados

financieros consolidados derivados de la adopción retrospectiva modificada de la
CINIIF 23, sin embargo, la CINIIF 23 provee los requerimientos específicos que se
agregan a los requerimientos de la IAS 12 para reflejar los efectos de las posiciones
fiscales inciertas.

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