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La alegría de crecer juntos

PRÁCTICA BALANCES, FONDO DE MANIOBRA, RATIOS Y

RENTABILIDADES
1. La empresa SOLUCIONES, S.A. presente la siguiente situación patrimonial.
Resultado del ejercicio 5.500 Capital Social 75.000
Aplicaciones informáticas 500 Mercaderías 2.500
Clientes 12.500 Maquinaria X
Proveedores de inmov. l/p 5.500 Elementos de transporte 1.500
Construcciones 14.500 Acreed. por prestac. servicios 500
Mobiliario 6.500 Deudores 22.500
Caja, euros 500 Banco c/c 8.500
Reservas legales 12.000 Deudas a c/p 10.000
Se pide:
a. Elaborar el balance de situación utilizando la nomenclatura del PGC y determinar el
saldo de “Maquinaria”.
b. Calcular y comentar el Fondo de Maniobra y el Tatio de estructura de la deuda (PC /
PASIVO).
2. La empresa UNIVERSIADA, S.A. dedicada a la fabricación de componentes para
bicicletas y ciclomotores, posee un active total que asciende a 30 millones de euros. Con
esta inversion ha obtenido en el ultimo ejercicio un beneficio antes de intereses e
impuiestos de 5,5 millones de euros (tasa impositiva 30%). Se pide:
a. Calcular la rentabilidad económica de la empresa.
b. Calcular la rentabilidad financiera en caso de que se financie exclusivamente con
capital propio.
c. Calcular la rentabilidad financiera suponiendo que se financia con un 60% de capital
propio y un 40% con capital ajeno, teniendo este ultimo un coste del 14%.
3. A partir de los siguientes elementos patrimoniales se pide: a) Obtenga el Balance de la
empres asegún nomenclatura del PGC. b) Calcule la cuantía del capital social. c) Calcule la
ratio de solvencia o de garantía (RS = Activo total / Pasivo total) y comente su significado;
d) Calcule la ratio de tesorería (RT = (Efectivo + Realizable) / Pasivo corriente) y comente
su significado
Instalaciones técnicas 5.000 Caja, euros 1.500
Deudas a largo plazo 9.300 Clientes 7.800
Reserva legal 8.000 Clientes, efectos com. a 9.900
cobrar
Resultado del ejercicio 2.400 Bancos e instituciones de 1.200
crédito c/c
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Mobiliario 3.000 Amortización acumulada del 1.400

inmovilizado material
Proveedores 6.500 Productos terminados 7.000
Maquinaria 4.500 Efectos a pagar a largo plazo 2.800
Deudas a corto plazo 6.000 Capial social X
Imposiciones a largo plazo 2.000 Propiedad industrial 3.000

4. La empresa GESTIÓN, S.A. tiene una rentabilidad económica de 11,2%. Además,

conocemos los siguientes datos: Activo 80.000 euros, Fondos Propios 44.000 euros, el
coste de la financiación ajena es del 6% y el tipo impositivo del impuesto sobre beneficios
es del 25%. Calcular e interpretar la rentabilidad financiera.
5. La empresa LUZ S.A., preenta la siguiente información acerca de su patrimonio:
Capital Social X Clientes 34.000
AAIM 32.000 Proveedores 23.000
Proveedores de inmovilizado 35.000 Créditos a l/p por enajenación 36.000
a c/p inmovilizado
Deudas a l/p con entidades de 77.000 Propiedad industrial 19.000
crédito
Deudores, efectos 35.000 Proveedores de inmovilizado 15.000
comerciales a cobrar a l/p
Mercaderías 18.000 Reservas 11.000
Elementos de Transporte 32.000 Bancos e instituciones de 27.000
crédito c/c, vista, euros
Caja, euros 20.000 Acreeores por prestaciones de 50.000
servicios
Construcciones 95.000 Resultado del ejercicio 22.000
a. Obtener la cifra de l acuenta “Capital Social” y elaborar el Balance según la
terminología del Plan General de Contabilidad.
b. Calcular y comentar el Fondo de maniobra y el ratio estructura e la deuda (PC /
PASIVO).
6. Una empresa andaluza tiene un activo de 18.000 euros y unos resursos ajenos de 9.000
euros. Ha obtenido una rentabilidad económica del 15%. Además, el coste de la
financiación ajena es del 4%, mientras que el impuesto sobre beneficios es del 25%. Con
esta información, se pide:
a. Calcular la rentabilidad financiera de la empresa.

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b. ¿Cómo cambiaría dicha rntabilidad en el caso de que no tuviera Recursos ajenos?

7. La empresa PIRSA presenta la siguiente información relativa a su patrimonio en el

ejercicio 2017, expresado en euros:
Reservas estatutarias 9.000 Equipos proceso de informac. 2.000
Mercaderías 1.200 Material de oficina 700
Capital Social X Maquinaria 70.000
Caja, euros 2.400 Clientes, efec. comer. a cobrar 800
Prov. inmovilizado a l/p 40.000 Efectos a pagar a largo plazo 1.000
AAII 500 AAIM 4.000
Deudores 3.000 Créditos a largo plazo 8.000
Acreedores por prestación de 14.000 Propiedad industrial 1.000
servicios
Deudas a corto plazo 3.000 Proveedores 4.000
a. Realice el balance d esituación según el PGC y calcule la cifra del Capital Social.
b. Calcule le Fondo de Maniobra e interprete su resultado.
8. Una empresa presenta los siguientes datos económicos correspondientes al ejercicio 2016:
la rentabilidad financiera obtenida es del 25%, el beneficio neto después de intereses e
impuestos ha sido de 40.000 euros, el pasivo exigible un total de 200.000 euros, los
intereses pagados en el ejercicio ascienden al 3% del pasivo exigible total, los impuestos el
30%. Con estos datos, calcular la rentabilidad económica para el ejercicio 2016.
9. La empresa ADYTEC, S.L., dedicada a la comercialización de productos de jardinería,
presenta los siguientes elementos patrimoniales (en euros):
Bancos e instituciones de crédito 48.000 Préstamos a largo plazo con 144.000
c/c vista, euros entidades de crédito
Proveedores 15.000 Clientes 28.000

Maquinaria 95.000 Equipos para procesos de 30.000

información
Capital Social ¿? Clientes, efectos comerciales a 36.000
cobrar
Construcciones 120.000 Proveedores de inmovilizado a l/p 42.000

Terrenos y bienes naturales 50.000 Mercaderías 98.000

Caja, euros 14.000 Reservas voluntarias 100.000

Se pide:
a. Presentación del Balance de situación.
b. Cálculo e interpretación del fondo de maniobra.

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10. La empresa AVANZ SLL presenta un activo total de 4.500.000 euros, los accionistas han
aportado 2.500.000 euros y el resto ha sido financiado mediante préstamos, por los que se
paga un interés del 10%. El tipo impositivo del impuesto sobre beneficios es del 25% y el
resultado de explotación o BAIT es de 500.000 euros. Se pide: calcular la rentabilidad
económica y financiera.
11. Una empresa soporta unos gastos financieros del 10% sobre sus deudas, las cuales suponen
un 40% de su inversión. Además, soporta un tipo impositivo del 25%. Sabiendo que el
valor de su activo es de 120.000 euros y que su beneficio, antes de intereses e impuestos, es
de 40.000 euros, calcule:
a. Su rentabilidad económica.
b. Su rentabilidad financiera.

12. La empresa Domios presenta la siguiente información relativa a su balance:

Reservas voluntarias 12.000 Banco c/c 15.500

Proveedores 45.000 Mobiliario 48.000

Deudores 9.500 Caja, euros 5.000

Proveedores de inmovilizado a 52.000 Amortización Acumulada del ¿?

largo plazo Inmovilizado Material
Mercaderías 45.000 Utillaje 18.000

Maquinaria 90.000 Deudas a largo plazo con 20.000

entidades de crédito
Capital Social 150.00 Material de oficina 3.000
0
Instalaciones Técnicas 30.000 Clientes 9.000

Elementos de transporte 80.000 Proveedores de inmovilizado a 46.000

corto plazo

Se pide:
a. Ordenar el balance de situación según el nuevo P.G.C., calculando la cifra de
Amortización Acumulada del Inmovilizado Material y el Fondo de Maniobra.
b. Comentar la situación global de la empresa.

13. Una empresa textil presenta los siguientes datos económicos: ingresos por ventas
34.800 euros; gastos de explotación 26.900 euros; gastos financieros 2.100 euros;
impuestos 3.500 euros. El activo total es de 89.000 euros, mientras que el pasivo es
de 44.500 euros. Calcule la rentabilidad económica y financiera de esta empresa.
Comente los resultados.

14. Partiendo del listado de elementos patrimoniales de la empresa PALMA,

expresados en euros:
Reserva legal 2.600 Maquinaria 2.500

Capital social 19.000 Efectos a pagar a largo 2.500

plazo
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Propiedad industrial 5.000 Aplicaciones informáticas 2.300

Materias primas 200 Acreedores por prestación 700

de servicios
Amortización acumulada 2.100 Equipos para procesos de 3.300
del inmovilizado información
Elementos de transporte 19.000 Resultado del ejercicio 2.000

Proveedores de 3.500 Clientes 2.700

inmovilizado a corto plazo
Bancos e instituciones de 300 Deudores 600
crédito c/c vista, euros
Proveedores 1.000 Deudas a largo plazo con 3.500
entidades de crédito
Productos terminados 700 Combustibles 200

Caja, euros 100

a. Realice el balance de situación utilizando la nomenclatura del PGC.

b. Analice la solvencia a corto plazo de la empresa, utilizando para ello el ratio:
Activo corriente / Pasivo corriente. Explique la situación patrimonial de la
empresa según el resultado obtenido.

15. Una empresa presenta los siguientes datos económicos correspondientes al ejercicio
2014: Fondos propios: 150.000 euros; exigible a corto plazo: 20.000 euros; exigible
a largo plazo: 120.000 euros; ingresos por ventas: 130.000 euros; gastos de
explotación: 70.000 euros; gastos financieros: 5% del exigible a largo plazo; tipo
impositivo: 30%. Con estos datos, se pide calcular la rentabilidad económica y
financiera de esta empresa para el ejercicio 2014.
16. A partir de la siguiente información expresada en euros:
Mercaderías 826.00 Deudas a l/p con entidades de crédito 199.500
0
Proveedores 395.60 Deudas a c/p con entidades de 885.700
0 crédito
Clientes 384.00 Acreedores por prestación de 25.000
0 servicios
Caja, euros 158.73 Proveedores, efectos comerciales a 564.000
0 pagar
Mobiliario 19.700 Propiedad industrial (patentes) 590.000
Deudores 41.000 Banco c/c a la vista 158.900

Reserva voluntaria 56.000 Equipos para procesos de 72.000

información
Resultado del 45.530 Clientes, efectos comerciales a 36.500
ejercicio cobrar
Capital social ¿? Proveedores de inmovilizado a c/p 13.500

Construcciones 897.00
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a. Obtenga el balance clasificado por masas patrimoniales, determinando el valor
del capital social.
b. Calcule el fondo de maniobra de la empresa e interprete el resultado.
c. Calcule el ratio de liquidez = Activo corriente / Pasivo corriente; y el ratio de
endeudamiento = Pasivo / (Patrimonio Neto + Pasivo). Interprete los resultados
obtenidos.
17. El Balance de situación de la empresa Beta S.A. a 31 de diciembre del ejercicio
2016 es el siguiente:
ACTIVO 315.000,0 PATRIMONIO NETO 315.000,00
0 + PASIVO
Activo no corriente 180.000,0 Patrimonio neto 60.000,00
0
Activo corriente 135.000,0 Pasivo no corriente 120.000,00
0
Existencias 20.000,00 Pasivo corriente 135.000,00

Realizable 90.000,00

Disponible 25.000,00

Durante el ejercicio económico ha tenido un resultado de explotación (BAII) de

39.142,86 euros y unos gastos financieros de 12.000 euros. Sabiendo que el tipo
impositivo en el Impuesto sobre Sociedades es un 30%, calcular:
a. La rentabilidad económica.
b. La rentabilidad financiera.

18. La empresa PATO-ONE presenta los siguientes elementos patrimoniales sin

ordenar y valorados en unidades monetarias (excepto el capital social, cuya cuantía
tendrá que averiguar):
Capital social ¿? Amortización acumulada 190
inmovilizado
Elementos de 1.000 Proveedores 410
transporte
Deudas a largo plazo 500 Clientes 900

Maquinaria 700 Deudas a corto plazo 550

Bancos e instituciones 450 Existencias de materias 480

de crédito c/c primas
Instalaciones técnicas 200 Clientes, efectos 120
comerciales a cobrar
Reserva voluntaria 60 Caja 30

Reserva legal 300 Acreedores por prestación 600

de servicios
Elabore el balance de la empresa diferenciando las distintas masas patrimoniales,
determine la cuantía del capital social y calcule el valor del fondo de maniobra
explicando el significado del resultado obtenido.
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19. Los datos económicos (en euros) de una empresa, correspondientes al pasado
ejercicio, son los siguientes:
Patrimonio neto 250.000 Ingresos por ventas 330.000
Pasivo 400.000 Gastos de explotación 150.000

Sabiendo que los intereses pagados suponen el 7% de la deuda y que el impuesto

sobre el beneficio es del 25%, se pide:
a. Calcular el beneficio neto, especificando las distintas operaciones hasta llegar al
mismo.
b. Determinar la rentabilidad económica y explicar el significado del resultado
obtenido.
c. Determinar la rentabilidad financiera y explicar el significado del resultado
obtenido.
20. En relación al balance que presenta la empresa “Rock” a 31 de diciembre:
Capital Social 50.000 Efectos a pagar a largo 27.000
plazo
Caja, Euros 25.000 Deudores, efectos 30.000
comerciales a cobrar
Reservas Estatutarias X Elementos de Transporte 90.000

Reserva Legal 45.000 Acreedores por prestación 100.000

de servicios
Maquinaria 50.000 Propiedad Industrial 10.000
Materias Primas 35.000 Créditos a corto plazo 20.000

Material de oficina 3.000 Proveedores de 5.000

Inmovilizado a c/p
Mercaderías 12.000 Deudas a largo plazo 30.000

a. Obtener la cifra de Reservas Estatutarias de la empresa y ordenar el Balance por

masas patrimoniales según el Plan General de Contabilidad.
b. Calcule y comente el Fondo de Maniobra. Igualmente, calcule y comente los
siguientes ratios: Ratio de Solvencia = Activo Total / Pasivo Total; Ratio de
Endeudamiento = Pasivo Total / Patrimonio Neto.

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