Nombres

Orlando Pipen

Apellidos
Reyes Salcedo

Profesor/a
Francisco Felipe Cruz

Trabajo
Fundamentos conceptuales para el Análisis e Interpretación de los Estados Financieros.

Sección
Z10

Materia
Contabilidad general 5
Unidad 1. Fundamentos conceptuales para el Análisis e Interpretación de los Estados
Financieros.
Tarea 1.1
1. Explicación de los aspectos generales de las empresas. Sistemas contables, Ventas,
Compras, Producción.
Concepto de empresas, ES UNA INSTITUCIÓN CREADA POR UNA O MÁS
PERSONAS, QUE TIENE COMO OBJETIVO, SATISFACER LAS NECESIDADES DE
SUS CLIENTES, MEDIANTE EL DESARROLLO DE SU ACTIVIDAD COMERCIAL,
INDUSTRIAL O DE SERVICIOS., Ley General de las Sociedades Comerciales y Empresas
Individuales de Responsabilidad Limitada, No. 479-08.

La empresa factores de una empresa

PERSONAS: Recurso Humano de la Empresa (Directivos, Administradores y Empleados).
2. CAPITAL: Representan los Aportes de los Socios, Inversionistas y Propietarios. 3.
TRABAJO: Esfuerzo físico e Intelectual que Desarrollan las Personas para Cumplir el
Objetivo de la Empresa.

La empresa denominación de las empresas, RAZÓN SOCIAL: Nombre Mercantil

(Registro en Cámara de Comercio). 2. NOMBRE COMERCIAL: Conocimiento al Público y
Diferenciación. 3. LOGOTIPO: Símbolo Grafico (Reconocimiento en el Mercado).
EMPRESA TIPOS DE EMPRESA SE CLASIFICAN DE LA SIGUIENTE FORMA: 1.
SEGÚN EL TIPO DE PERSONA 2. SEGÚN EL SECTOR Y ACTIVIDAD ECONOMICA.
3. SEGÚN SU OBJETIVO O FUNCIÓN SOCIAL. 4. SEGÚN EL ORIGEN DE CAPITAL.
5. SEGÚN SU TAMAÑO.

La empresa según el sector económico, SECTOR PRIMARIO O AGROPECUARIO Producto

que No sufren proceso de transformación. Se encuentran la agricultura, la ganadería, la
silvicultura, la caza y la pesca. • SECTOR SECUNDARIO O INDUSTRIAL Transformación y/o
extracción de los productos o materia prima. Se encuentran las mineras, petroleras,
cementeras, fabricación de muebles, etc.

2. . Repaso sobre estados financieros; definición, objetivos, clasificación, forma y contenido

de los estados básicos. Eliminación de centavos, redondeo y agrupación de partidas para
fines de análisis.
Los estados financieros son reportes generados por ej. sistema contable de la empresa y
contienen de forma resumida y aproximada la realidad financiera de la misma a una
fecha dada, Estos documentos presentan informaciones financieras que no pueden ser
interpretadas correctamente a menos que sean analizadas utilizando la metodología
apropiada. El análisis de dichos estados constituye una tarea fundamental de la gerencia
financiera porque analizar e interpretar adecuadamente los valores consignados en estos
estados permite al gerente financiero enriquecer su proceso de tomar decisiones; ya que
a fin de cuentas el objetivo central del análisis financiero es tomar decisiones que
 permitan a la empresa elevar sus niveles de solvencia, rentabilidad y estabilidad
financiera.
Objetivos de los estados financieros
Proveer información concreta acerca de la situación financiera de la empresa, b Presentar la
eficiencia con la cual el equipo gerencial ha manejado los recursos financieros que les
fueron confiados por los dueños o accionistas c, Servir de marco de referencia para mejorar
el proceso de tomar decisiones" d, Emitir señales en cuanto a los peligros financieros que
esté afrontando la empresa.

Clasificación de los estados financieros

Existen dos gr andes clasificaciones generales de los estados financieros:
1. Principales o Básicos. Estos son los elaborados con fines de uso externo y éstos resumen
la actividad financiera de la empresa para un determinado período" También son utilizados
por los directivos y gerentes, Estos estados son:
a) balance general o estado de situación
b) estado de resultados o de operaciones
e) estado de flujos de efectivo
d) estado de cambios en el patrimonio neto

Secundarios. Estos son estados que complementan y desglosan algunas de las informaciones
que en 10sestados financieros se presentan de una manera condensada Estos estados son:
a) Estado de costos de los artículos manufacturados y vendidos. (para empresas
manufactureras)
b) Estado de costo de la mercancía vendida (para empresas comerciales de compra y venta)

Eliminación de centavos
En el caso de operaciones monetarias, financieras y del Mercado de Valores, la eliminación
del centavo o del “chele” implicaría reducir o aumentar los intereses generados por
cualquier instrumento de ahorro o en la cuota de los préstamos a los sectores productivos,
al comercio, a la vivienda y en sentido genera.

El redondeo
Es un proceso por el cuál unos números o dígitos son reducidos a un valor numérico
determinado. Normalmente, el concepto de redondeo implica que en los asuntos de la
contabilidad empresarial los números decimales serán reestablecidos por proximidad, ya sea
superior o inferior, para dar lugar a un valor numérico más próximo y exacto.

3. Definición de los estados financieros principales, importancia y objetivos.

Balance general o estado de situación financiera, es un reporte generado por el sistema
contable de la empresa que presenta todos los recursos o propiedades que se poseen, todas las
obligaciones a las que hay que hacerle frente y la inversión que han aportado los dueños a la
misma, a una fecha determinada. Este estado financiero básico se presenta de acuerdo con la
Norma Internacional de Contabilidad No 1 (NIC 1), Un balance general muestra también, el
monto de los activos, y qué proporción de estos recursos pertenecen a los propietarios y a los
acreedores.
. Importancia del balance general, Este estado, le revela al analista qué tan sólida está la
empresa, Si tiene liquidez, capital para las operaciones corrientes, si existen niveles muy
elevados de deudas o si se requiere mayor inversión por parte j-e los dueños en la empresa.
En otras palabras, emite algunas señales en cuanto a la situación financiera de la empresa en
un período específico,

Estados de resultados, Es un reporte financiero que presenta los niveles de ingresos

obtenidos, los gastos totales en los cuales se ha incurrido pala generar esos ingresos y el
resultado de ese «ejercicio operativo a una fecha dada. Se presenta de acuerdo con la Norma
Internacional de Contabilidad No 1 (N1C 1) Esto revela que el estado de operaciones como
también se le conoce, presenta cómo han resultado las operaciones comerciales que la
empresa ha efectuado en un periodo determinado Cuando los niveles de ingresos superan los
niveles de gastos, se produce un resultado positivo, o sea hay una utilidad o ganancia, pero
cuando los ingresos son inferiores a los gastos, entonces se produce un resultado negativo,
conocido como pérdida operativa".

Flujos de efectivo, es un estado que muestra las entradas y las salidas de efectivo de una
empresa durante un período determinado. Este estado se presenta de acuerdo con la Norma
Internacional de Contabilidad No 7 (NIC 7), A causa de que el método utilizado por los
contadores para registrar las operaciones es el devengado (o base contable de acumulación
según la NIC 1), con frecuencia no es posible determinar cómo ha fluido el efectivo a través
de toda la empresa; por 10 tanto es necesario elaborar un estado que presente cómo se han
generado los flujos de efectivo y cómo han sido empleados.

Estados de cambios en el patrimonio neto, Un estado de cambios en el patrimonio neto es

un reporte financiero básico que muestra los movimientos ocurridos en el patrimonio total de
los accionistas o dueños de la corporación. Este estado se presenta de conformidad con la
Norma Internacional de Contabilidad No. l(NICI) revisada en el 1997 De acuerdo con Meigs,
Meigs, Bett¡ler y Whittington (1998, p.. 727) este estado es: ·versión ampliada de un estado
de utilidades retenidas y resume", los cambios durante el año en todas las cuentas del
patrimonio de los accionistas"

4. Elaboración de los Estados Financieros principales.

Balance general, comprende los conceptos básicos de un balance general,
Determina cuáles son tus activos, Redacta toda la información, Determina cuáles son tus
pasivos, Registra tus pasivos, Resta los pasivos a los activos, Expláyate sobre el patrimonio
del accionista.
Estado de resultados, Empieza por las ventas netas,
Calcula las ganancias brutas,
Haz una lista de los costos operativos de la empresa,
Incluye los costos no operativos, Dispón el estado de resultados.

Estado de flujos de efectivo,

Empieza por los ingresos netos,
Empieza a calcular los flujos de efectivo de las actividades de operación,
Determina el flujo de efectivo en las demás operaciones, Determina el flujo de efectivo de las
actividades de inversión,
Presta atención al dinero en efectivo que tengas a tu disposición mediante el financiamiento,
Dispón el estado de flujos de efectivo.

Estado de cambios en el patrimonio neto, se presentará los saldos de las cuentas del estado
de cambios en el patrimonio neto de la corporación Modelo C x A, a un x año, Resumen de
las transacciones que afectan el patrimonio de los accionistas de la corporación Modelo e x A
durante un x año.

5. Conceptualización de la importancia de la interpretación del análisis de los estados

financieros.
La importancia del análisis financiero radica en que permite identificar los aspectos
económicos y financieros que muestran las condiciones en que opera la empresa con
respecto al nivel de liquidez, solvencia, endeudamiento, eficiencia, rendimiento y
rentabilidad, facilitando la toma de decisiones gerenciales, económicas y financieras en la
actividad empresarial.

6. Objetivos de la Interpretación del análisis de los estados financieros.

• Conocer y entender la situación financiera de la empresa. • Descubrir problemas en las
empresas • Tomar decisiones acertadas para optimizar utilidades y servicios. •
Proporcionar información clara, sencilla y accesible en forma escrita a: • Acreedores, •
Proveedores, • Propietarios, • Inversionistas, • Directivos, • Trabajadores, • Etc.
7. Factores internos y externos que inciden en la interpretación del análisis de los Estados
Financieros.
En el caso de factores de riesgo interno se habla de aspectos que forman parte de la
operativa general de una empresa y son consecuencia de las decisiones que ésta toma. Los
más serios son:
Falta de liquidez
El control de la tesorería es una tarea clave. La falta de previsión en el equilibrio
presupuestario puede incidir en un descenso de liquidez que ponga en peligro la solvencia de
la empresa y su futuro.
Errores en la estrategia
Una mala planificación operativa mermaría la posición competitiva con incidencia en el valor
de los activos y recursos.
Gestión comercial
Asegurar clientes de calidad y gestionar con agilidad el cobro de las facturas es una fórmula
potente para reducir los riesgos comerciales y reforzar las ventas.
Riesgos operativos
Llegan por descuidos humanos, mala organización, equipos anticuados y falta de eficiencia
en general. Pueden ser errores administrativos -como facturas incorrectas-, productos que se
entregan sin la calidad adecuada, falta de mantenimiento o fallos de logística. Derivan en
pérdidas de tiempo, dinero y capacidad de respuesta.
Riesgos laborales
Son múltiples: no encontrar el personal adecuado limita las posibilidades, las bajas o
accidentes reiterados generan gastos y son un mal síntoma, un trato al público
inadecuado hace perder clientes, un mal ambiente laboral perjudica la productividad.
 Los factores de riesgo externo se producen por condicionantes del entorno en el que actúa
una empresa. Pueden incidir de forma general o ser específicos de un sector.
Son escenarios que escapan al control de la compañía, aunque se podrían anticipar manejando
una información fiable. Los más destacados son:
De mercado
Suelen devenir por caídas en la demanda o en los precios. También por cambios en el sector,
la tecnología o el modelo de negocio que modifiquen las pautas de consumo. Asimismo, las
fluctuaciones del tipo de cambio son un componente importante para las empresas
exportadoras/importadoras fuera de la zona euro.
De crédito
Se centran en las dificultades para acceder a la financiación ante una restricción del crédito o
por los requisitos para acceder a él. Los cambios en los tipos de interés o una subida de las
comisiones también generan un impacto perjudicial.
Legales y normativos
Los cambios normativos son constantes. Cumplir las obligaciones contables, fiscales o de
protección de datos es lo más básico, y aparte cada actividad tiene una regulación específica.
Los incumplimientos pueden acarrearte multas y no se puede alegar desconocimiento. Como
empresario, tienes la obligación de conocer todas las normas y obligaciones que afectan a tu
actividad. No te despistes con nada.
Sistémicos
La crisis de la última década es un ejemplo perfecto del daño que puede producir la
inestabilidad del sistema y de las compañías que lo sostienen.
Imagen
Vivimos una época muy intensa en información y comunicación. Una gran oportunidad para
llegar a mucha gente, pero también supone una alta exposición pública. Un comentario
desafortunado o una publicidad que resulte ofensiva pueden causar un daño muy serio. Hay
que tratar con mucho cuidado la estrategia de comunicación.

8. Proceso lógico para seguir para la interpretación del análisis de los estados financieros y
establecer las diferencias entre Análisis e Interpretación de los Estados Financieros.
1. Contar con los estados financieros completos: estado de situación financiera (partiendo del
año financiero de la empresa dentro de un periodo de tiempo determinado), estado de
resultados integrales, estado de flujo efectivo, estado de patrimonio y notas a los estados
financieros.
2. Aplicar un análisis vertical y horizontal de los estados financieros (porcentajes).
3. Aplicar ratios de acuerdo con la naturaleza de la compañía.
4. Elaborar gráficos de tendencias.
5. Realizar comparaciones con estados financieros de organizaciones similares.
6. Culminar con el entendimiento del negocio de la empresa y el de su entorno.

Para fines de información financiera, el análisis es el estudio separado que se hace a todos y
cada uno de los elementos (conceptos y cantidades) que componen los estados
financieros; la interpretación de la información financiera es la explicación de los
conceptos y las cifras contenidas en los estados financieros, basándose en el análisis y la
comparación de los mismos a través de un juicio personal.
 Bibliografía

Análisis de estados financieros- Ismael García

Contabilidad Financiera por Gerardo Guajardo Cantú
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https://www.economiasimple.net/
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