Tema 5

El préstamo es una operación financiera que consiste en la entrega de una cantidad de

dinero por parte de una entidad financiera a su cliente, se compromete a devolver dicha
cantidad junto a los intereses correspondientes, en la forma y plazo pactados.

Elementos del préstamo:

-Entidad financiera. (Elemento personal)
-Cliente; prestatario. (Elemento personal)
-Avalista; si la entidad lo exige (Elemento personal)
-Capital prestado (Elemento material)
-Interés (Elemento material)

-Existen dos clases de préstamo:

➢ Préstamos con garantía personal: la entidad los concede en base a la solvencia del
cliente, generalmente se devuelven en corto o medio plazo. Se formaliza mediante
póliza y es optativa la intervención del notario.
➢ Préstamos con garantía hipotecaria: en estos préstamos existe un bien inmueble
que, en caso de que hubiera impago, pasaría a ser propiedad del prestamista.
Habitualmente se conceden para la adquisición de una vivienda y se devuelven a
largo plazo, se formaliza mediante escritura pública firmada ante notario.

El precio que cobran las entidades por prestar dinero se expresa en el tipo de interés, pero
la gestión del préstamo supone también el pago de comisiones y otros gastos que el cliente
debe abonar de la siguiente forma:

A la formalización del préstamo -Comisiones y otros gastos.

-Notaría. escritura (o póliza), impuestos.

Durante el periodo de amortización -Interés.

-La TAE es un término financiero. Dicha tasa es el resultado de una operación que incluye
los tipos de interés, las comisiones y el plazo de las operaciones (n) y omite los gastos no
bancarios, como notaría, registro e impuestos. Distinguimos:
➢ Préstamos a interés fijo, es un indicativo del coste global y sirve para comparar
distintos préstamos.
➢ Préstamos de interés variable, se desconoce cómo va a evolucionar el tipo de
interés y resulta imposible indicar el coste de la operación, de forma que es una
estimación que sirve únicamente para comparar distintas opciones de préstamos.

-La amortización y cancelación de préstamos:

El cliente se compromete a devolver el capital recibido y a pagar por la disposición del
capital. Existen diferentes modalidades, el más utilizado es el sistema francés y consiste en:
➢ Se fijan unas cuotas periódicas donde se incluyen el pago del interés y la devolución
del capital: CUOTA= AMORTIZACIÓN DEL CAPITAL+PAGO DE INTERÉS.
 AMORTIZACIÓN Y CANCELACIÓN ANTICIPADA

Las cuotas de amortización son constantes pero cada periodo cambia su composición en
cuanto a capital amortizado e intereses. A medida que se va pagando más cuotas aumenta
el pago del capital y disminuye el pago de los intereses.
Los componentes de la cuota son:

Concepto: Amortización del capital Interés

Significado: Devolución de la deuda Gasto

Evolución: Aumenta cada periodo Disminuye cada periodo

Se distinguen dos tipos de amortizaciones:

➢ Amortización parcial: consiste en la devolución anticipada de una parte de la deuda
pendiente.
➢ Amortización total: cuando se amortiza la deuda en su totalidad. En algunas
ocasiones, la amortización total se realiza para cancelar un contrato de préstamo y
formalizar en su lugar otro contrato más ventajoso.

Periodos de carencia:
Se contemplan dos tipos de carencia:
➢ Carencia parcial: consiste en pagar únicamente los intereses periódicos, la deuda
permanece completamente invariable durante ese periodo.
➢ Carencia total: no se realiza ningún pago durante el periodo de carencia, la deuda va
aumentando periódicamente.
 Tema 6
-La liquidación de la cuenta corriente consiste en el cálculo de los intereses producidos por
la cuenta en un periodo determinado para lo que utilizamos la fórmula de interés simple.
(I=Co·ni/365)
-A lo largo de un periodo de liquidación se producen unas operaciones que implican un
ingreso o un cargo. Cada una de ellas generará un saldo que mientras esté vigente
generará unos intereses determinados.
-Para hacer el cálculo es necesario saber el tiempo que dura cada saldo, por lo que el
tiempo se calcula desde la fecha valor de la operación, que no tiene que coincidir con la
fecha de la operación.

Tipo de Significado del contrato Significado del Ejemplo

instrumento para la entidad financiera contrato para el
cliente

Instrumento de Activo financiero Pasivo financiero Préstamo

financiación bancario

Instrumento de Pasivo financiero Activo financiero Depósito

inversión bancario

Instrumentos bancarios
La actividad bancaria consiste en recibir depósitos del público y destinarlos a la concesión
de préstamos, de manera que depósitos y préstamos constituyen las operaciones bancarias
básicas a partir de las cuales cada entidad elabora un conjunto más o menos variado y
complejo de productos bancarios.

Depósitos bancarios
Es un contrato que permite al banco recibir fondos de sus clientes con el compromiso de
restituirlos y de abonar los intereses devengados de acuerdo con las condiciones pactadas
al formalizar la apertura del depósito. Se distinguen dos tipos:
➢ Depósitos a plazo: obligan a su titular a esperar un periodo de tiempo para disponer
de los fondos entregados a la entidad financiera.
Los depósitos comprometen los fondos durante un periodo de tiempo a cambio de
una rentabilidad más alta que los depósitos a la vista, de manera que estos son
instrumentos de inversión.
➢ Depósitos a la vista: cuyos fondos están disponibles en cualquier momento.
Son las cuentas corrientes cuya función es facilitar las disposiciones de fondos. Las
cuentas de ahorros se asimilan a las cuentas corrientes ya que también facilitan la
disposición de fondos por parte de su titular, si bien carecen de la liquidez máxima
de una cuenta corriente pues no permiten la emisión de cheques. Los depósitos a
vista ofrecen a sus titulares una gran facilidad para gestionar sus fondos a cambio
de una rentabilidad nula, o negativa, pues cuentan con comisiones varias.
Instrumentos no bancarios
Los productos bancarios son los más populares y representativos del sistema financiero,
pero el mercado ofrece una gran variedad de instrumentos de carácter más especializado
que resultan imprescindibles para una adecuada gestión financiera.

-Los instrumentos de inversión permiten rentabilizar los excedentes de tesorería.

La cuenta corriente es un instrumento de gestión ya que no aporta rendimiento importante
en forma de intereses, y en cambio soporta comisiones de mantenimiento, lo que no es
aconsejable usarlo como instrumento de inversión.

La cuenta corriente como instrumento de gestión

La cuenta corrientes es el instrumento financiero básico;
➢ Es el producto más fácil de contratar, ya que permite el acceso a la contratación de
otros productos financieros.
➢ Está diseñada para permitir la ejecución de innumerables operaciones de
transacciones de dinero.

La titularidad de las cuentas corrientes

➢ Individual: cuando está abierta a un solo titular.
➢ Conjunta o mancomunada: cuando hay dos o más titulares y se exige la firma de
todos ellos para efectuar las disposiciones de fondos.
➢ Indistintas: cuando hay varios titulares y cualquiera de ellos pueden disponer de los
fondos con su sola firma.

❖ Los descubiertos (números rojos)

-Los cargos son disposiciones de fondos, pero puede ocurrir que la entidad financiera
efectúe un pago pese que el cliente no disponga de fondos suficientes. Esta operación se
denomina descubierto en cuenta y otorga a la entidad el derecho a cobrar el interés
correspondiente más la comisión por descubierto.

❖ Extracto.
-Es un documento que la entidad envía periódicamente al titular de la cuenta para
informarle del saldo disponible y de las operaciones realizadas durante el periodo.
 ❖ Fecha valor.

ABONOS

Tipo de operación Fecha valor

En efectivo:
-Antes de las 11 horas. -El mismo día.
-Después de las 11 horas. -El día siguiente.

Mediante cheques:
-A cargo de la entidad. -El mismo día de la entrega.
-A cargo de otras entidades. -Segundo día hábil siguiente a la entrega.

Transferencias bancarias:
-Procedentes de la propia entidad. -El mismo día de su orden.
-Procedentes de otras entidades. -Segundo día hábil siguiente a la entrega.

Descuento de efectos. -Fecha en la que se inicia el cálculo de

intereses.

Abono de dividendos, intereses y -El mismo día del abono.

reembolso de títulos amortizados.

CARGOS

Tipo de operación Fecha valor

Pago de cheques. El mismo día.

Reintegros o disposiciones de efectivo. El mismo día de la entrega.

Transferencias bancarias. El mismo día de su orden.

Recibos de carácter periódico. Fecha del adeudo.

Cargos derivados de tarjetas de crédito. Según contrato de adhesión.

 TEMA 8.

➢ El leasing
Consiste en alquilar un bien con derecho a la opción de compra en el futuro. Está dirigido
exclusivamente a empresas y autónomos. En un contrato de leasing el arrendador es una
empresa especializada o una entidad bancaria.

➔ Las fases de la operación del leasing:

-Fase previa: el cliente elige el bien que desea contratar y presenta una solicitud a la
entidad financiera que incluye una factura describiendo las características del bien. Se
estudia la operación.

-Formalización de la operación: En caso de que se acepte, se formaliza la operación de

forma similar al préstamo, pero en este caso la entidad cede un bien en lugar de capital.
Se suele establecer un seguro y una fianza.

-Periodo de vigencia: durante este periodo el cliente deberá abonar las cuotas periódicas.

-Finalización del periodo de vigencia: el cliente puede elegir entre ejercer la opción de
compra, renovar el contrato o dar por finalizada la operación entregando el bien a la entidad
financiera.

➔ Las cuotas del leasing:

-Se compone de la suma de la amortización de capital + intereses.

➢ Factoring:

Gestión de cobro La entidad se ocupa de cobrar a su vencimiento los créditos del

cliente.

Financiación El cliente recibe un anticipo de los importes a cobrar.

Cobertura del El riesgo de impagos queda cubierto.

riesgo de
insolvencias

Administración Contabilización y control de las facturas de clientes.

➔ Gastos derivados del contrato de factoring:

El interés por la financiación anticipada y las comisiones por los servicios prestados.
 ➢ Confirming:
-Gestiona los pagos (de una empresa) a los proveedores, ofreciéndoles la posibilidad de
anticipar los pagos.

➔ Funcionamiento:
-La empresa recibe la factura de su proveedor y envía una orden de pago a la entidad
financiera.
-Se comunica la conformidad de la factura y la fecha de vencimiento ofreciendo la
posibilidad de anticiparlo.
-El proveedor decide si espera hasta la fecha de vencimiento o lo anticipa, en ese caso la
entidad le abona el resultante tras aplicar su descuento.
-La entidad financiera carga el importe en la cuenta del cliente llegado el vencimiento.

➔ Gastos derivados del contrato de confirming:

La empresa usuaria paga las comisiones de gestión de pagos. Los proveedores abonarán
los intereses y gastos que correspondan en el caso de optar por el anticipo de sus créditos.

➢ Renting:
-Es una fórmula alternativa a la financiación. Consiste en contratar el uso de un bien junto
con determinados servicios ligados a su funcionamiento, pero no permite la opción de
adquirir el bien.