Informe Financiero años

2021-2022
Angie Dahiana Saldarriaga V.
Danni Yampool Herrera V.
Mayo de 2023
 Análisis vertical

Con respecto al ESF analizado se puede hacer entre otros los siguientes comentarios.
La composición de activos en el año es la siguiente.

2022 2021
ACTIVOS
A.V A.V
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 523.859 10,41% $ 353.348 5,04%
Instrumentos financieros de inversión $ 182.498 3,63% $ 109.570 1,56%
Cartera $ 4.638.121 92% $ 3.690.135 53%
Provisión por deterioro de cartera de créditos -$ 689.274 -14% -$ 532.450 -8%
Cartera de créditos, neta $ 3.948.847 78,44% $ 3.157.685 45,00%
Propiedades y equipo, neto $ 11.193 0,22% $ 14.887 0,21%
Intangibles, neto $ 36.786 0,73% $ 21.869 0,31%
Activo por derecho de uso, neto $ 5.837 0,12% $ 8.751 0,12%
Impuesto sobre la renta corriente, neto $ 177.078 3,52% $ 81.329 1,16%
Impuesto diferido, neto $ 75.102 1,49% $ 67.421 0,96%
Otros activos, neto $ 73.046 1,45% $ 44.653 0,64%
TOTAL ACTIVOS $ 5.034.246 $ 7.017.198

En esta empresa se tiene una participación muy pequeña de los activos no corrientes llegando a representar únicamente el 7,53%
de los activos totales, también se puede observar que entre los activos corrientes, cuenta con una considerable participación de la
cartera de créditos neta, algo que es normal para una empresa del sector financiero, su efectivo y equivalente es elevado y
justificado con su actividad principal y tiene una provisión por el deterioro de la cartera que representa en el año 2022 el 17,46% de
la cartera y en el 2021 el 16,86%.

Se evidencia que la mayor concentración de los activos no corrientes en ambos periodos analizados está destinada a el pago del
impuesto sobre la renta ya que dado la baja concentración de la inversión en activos no corrientes, esto es perfectamente explicable
 en una compañía financiera, la cual solamente cuenta con equipo de oficina y en pocos casos con las propiedades donde ejercen su
actividad principal, en el caso particular de la compañía, TUYA se encuentran sus asesores ubicados principalmente en los
establecimientos del grupo Éxito y de la cadena de ventas Alkosto, lo que explica la poca participación de los activos fijos en los
estados financieros de la compañía.

Por su parte los pasivos de la organización están presentados de la siguiente manera

PASIVOS
Depósitos de clientes $ 4.058.295 91,2% $ 2.984.315 89,9%
Obligaciones financieras $ 101.473 2,3% $ - 0,0%
Pasivo por arrendamiento, neto $ 6.335 0,1% $ 9.157 0,3%
Títulos de deuda emitidos $ 121.453 2,7% $ 70.586 2,1%
Beneficios a empleados $ 15.163 0,3% $ 26.799 0,8%
Otros pasivos $ 148.459 3,3% $ 227.328 6,9%

TOTAL PASIVOS $ 4.451.178 88,4% $ 3.318.185

En esta compañía al ser una financiera es completamente normal encontrar una obligación con clientes que represente la mayor
parte de los pasivos pues TUYA como empresa financiera tiene el capital de los clientes y con este desarrolla su actividad principal,
como también se puede observar un incremento en las obligaciones financieras de la entidad del periodo 2021 al 2022 por un total
de $101.473.000.000 y una disminución de casi tres mil millones en el gasto de arrendamientos
PATRIMONIO A.V 1 A.V 1
Capital social $ 261.949 44,9% $ 221.695 41,0%
Prima en colocación de acciones $ 209.540 35,9% $ 160.794 29,7%
Anticipos de capital $ 70.000 12,0% $ 49.000 9,1%
Reservas $ 109.318 18,7% $ 55.687 10,3%
Utilidades retenidas $ 521 0,1% $ 521 0,1%
(Pérdida) Utilidad neta -$ 68.260 -11,7% $ 53.631 9,9%
TOTAL PATRIMONIO $ 583.068 11,6% $ 541.328 14,0%

Por ultimo vemos que los accionistas de la compañía son dueños únicamente del 11,58 %, pero se entiende por la actividad
principal de la empresa y su efectivo circulante pertenece en su mayoría a los créditos que conceden y a los diferentes productos
que financian en almacenes del grupo Éxito y Alkosto.

Analisis vertical año 2022

Pasivo 88,42%
Patrimonio 11,58%
Activo 100%

Análisis horizontal

ACTIVOS: La empresa tuya en los activos tuvo incrementos significativos en varias cuentas en las que destacan un 66% del
incremento en los instrumentos de financieros de inversión, un 25% en el incremento de cartera que representa casi $ 948 mil
millones un incremento en las provisiones del 29,5% representado en $ 156 mil millones y un incremento de 117,7% en el anticipo
de impuesto sobre la renta de la organización; por otro lado, tuvo dos reducciones porcentuales significativas en la PPyE y en los
 activos por derecho de uso del 24,8% y 33,3% respectivamente; todo lo anterior para terminar el 2022 con un incremento de los
activos del 30,4% representados en $ 1.174.733.000.000

Pasivos: en los pasivos se encuentran 3 grandes aumentos en las cuentas de, depósitos de clientes del 36% aumento de $
1.073.980 millones; obligaciones financieras que en el periodo 2020,2021 eran de $ 0 pasaron a ser de $ 101.473 millones y un
incremento en el 72,1% de los títulos de deuda emitidos; Representando todo lo anterior un aumento de los pasivos del 34,1% por
un total de $ 1.132.993.000.000

Patrimonio: La empresa tuvo una perdida en las utilidades netas del 2022 de casi 122 mil millones que es una baja de 227,3% de lo
que se tenía en el periodo 2021, por otro lado, tuvo un aumento de las reservas del 96,3% que representa $ 53.631 millones y
aumentos del 18,2%; 30,3% y 42,9% en el capital social, la prima en colocación de acciones y el anticipo de capital
respectivamente, para tener un cambio del patrimonio de $ 41.740.000.000 aumentando en un 7,71%

Indicadores

INDICADOR 2022 2021 ANALISIS

Este nivel de endeudamiento es normal en empresas de este sector debido a que su actividad
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO 88,4% 86,0% pirncipal consiste la capitalizacion del dinero que terceros depositan en ellos, en el caso
particular de T UYA capitalizan principlamente las mercancias del grupo Éxito y Alkosto

CANCELACIÓN LAS OBLIGACIONES Se ve un aumento en las obligaciones de la compañía del periodo 2021 al 2022 que
2% 0%
FINANCIERAS representa el 2% de los activos de la compañía, lo que no representa un problema para
generar los pagos de la misma

ENDEUDAMIENTO FINANCIERO 10,74% 0,00%

La adquisicion de obligaciones financieras se puede financiar con el 10,74% de los ingresos
de la compañía en el periodo 2022.

La empresa tuvo una perdida en el ejercicio en el periodo 2022 lo que genera una reduccion
RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO -12,14% 10,94% en la rentabilidad que se tuvo en el 2021 de aproximadamente un 23%, con una perdida de
12,14% en el ultimo periodo analizado

La perdida en el ejercicio afecto la rentabilidad del activo en un 11,62% en el periodo 2022

con una disminucion del 24,78% del periodo anterior, de igual forma se puede observar que
RENTABILIDAD DEL ACTIVO -11,621% 13,162%
 generar los pagos de la misma

ENDEUDAMIENTO FINANCIERO 10,74% 0,00%

La adquisicion de obligaciones financieras se puede financiar con el 10,74% de los ingresos
de la compañía en el periodo 2022.

La empresa tuvo una perdida en el ejercicio en el periodo 2022 lo que genera una reduccion
RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO -12,14% 10,94% en la rentabilidad que se tuvo en el 2021 de aproximadamente un 23%, con una perdida de
12,14% en el ultimo periodo analizado

INDICADOR 2022 2021 ANALISIS

La perdida en el ejercicio afecto la rentabilidad del activo en un 11,62% en el periodo 2022
Este nivel de endeudamiento es normal en empresas de este sector debido a que su actividad
con una disminucion del 24,78% del periodo anterior, de igual forma se puede observar que
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO
RENTABILIDAD DEL ACTIVO 88,4%
-11,621% 86,0%
13,162% pirncipal consiste la capitalizacion del dinero que terceros depositan en ellos, en el caso
la empresa tiene una baja rentabilidad porcentual del activo, ubicandose unicamente sobre el
particular de T UYA capitalizan principlamente las mercancias del grupo Éxito y Alkosto
13%

CANCELACIÓN LAS OBLIGACIONES Se ve un aumento en las obligaciones de la compañía del periodo 2021 al 2022 que
EBITDA $ 2%
1.211.357,00 $ 0%
961.733,00
FINANCIERAS representa
En el 2% dese
ambos periodos losencuentra
activos deque
la compañía,
la empresaloesta
que generando
no representa un problema
efectivo para
y se ve un aumento
generar los pagos de la misma
del periodo 2021 al 2022 de aproximadamente un 26%

ENDEUDAMIENTO FINANCIERO
MARGEN EBITDA $ 10,74% 1,28 $ 0,00% 1,57
La adquisicion
En de obligaciones
el margen ebitda se observa financieras
que en ambos se puede
periodosfinanciar con el 10,74%
la compañía de los ingresos
genero efectivo, aunque
de observa
se la compañía en el periododel
una disminucion 2022.
periodo 2021 al 2022 del 19%
Esta compañía tiene una muy baja rotacion de la cartera cobrandola aproximadamente cada
4 años, pero al ser una entidad financiera que permite a sus clientes diferir sus compras a 4 o
ROTACION DE CARTERA 1353,9 1641,8
5
Laaños se encuentra
empresa tuvo unaen un pormeido
perdida aceptado
en el ejercicio en por las politicas
el periodo 2022 de la compañia
lo que genera unay normal en
reduccion
RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO -12,14% 10,94% comparacion con otras entidades del mismo sector
en la rentabilidad que se tuvo en el 2021 de aproximadamente un 23%, con una perdida de
La rotacion
12,14% del
en el total de
ultimo los activos
periodo de la compañía se da entre los 4 años y medio a los 5 años
analizado
y medio, que es un promedio normal para esta compañía ya que ofrece a todos los clientes la
ROTACION DE ACTIVO TOTAL 1694,4 2033,6
posibilidad de generar los pagos en esos periodos de tiempo e incluso en algunos casos
tienen financiamientos con periodos mas largos de tiempo
LaLeverage
El perdida en el ejercicio
total afectoparecer
aunque pueda la rentabilidad
elevadodel
esactivo
normal enyun 11,62% en
facilmente el periodo
explicable por2022
el
con una
hecho dedisminucion
que la compañíadel 24,78% del periodo
esta dando anterior,
creditos de igualdinero
y recogiendo formadel
se publico
puede observar que
y al ser esta
RENTABILIDAD DEL ACTIVO -11,621% 13,162%
la empresa tiene una baja rentabilidad porcentual del activo, ubicandose unicamente
su actividad principal se entiende que los pasivos de la compañía esten en un nivel mas alto el sobre
LEVERAGE TOTAL 763% 613% 13%el patrimonio, por lo que no representa un riesgo para la compañia, siempre y cuando las
que
cuentas de los clentes se encuentren en constante evoluion y no se detengan los pagos de los
mismos a la compañia
EBITDA $ 1.211.357,00 $ 961.733,00
En ambos periodos se encuentra que la empresa esta generando efectivo y se ve un aumento
del periodo 2021 al 2022 de aproximadamente un 26%

MARGEN EBITDA $ 1,28 $ 1,57

En el margen ebitda se observa que en ambos periodos la compañía genero efectivo, aunque