Laive S.A.

Estado de situación financiera

Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021

Nota 2022 2021

S/(000) S/(000)
Activo
Activo corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo 2.3 (c) y 3 42,373 33,732
Cuentas por cobrar comerciales, neto 2.3 (a) y 4 57,829 55,280
Otras cuentas por cobrar 2.3 (a) y 5 3,900 3,274
Inventarios, neto 2.3 (d) y 6 113,090 100,817
Gastos contratados por anticipado 2.3 (e) y 7 2,063 2,227
Saldo a favor por impuesto a las ganancias 2.3 (m) ____________- 1,263
____________
Total activo corriente 219,255 196,593
____________ ____________
Activo no corriente
Otras cuentas por cobrar 2.3 (a) y 5 53 142
Activos no corrientes mantenidos para la venta 22 22
Propiedades, planta y equipo, neto 2.3(f) y 8 239,813 242,541
Activos por derecho en uso, neto 2.3 (i) y10 (a) 29,445 37,127
Activos intangibles, neto 2.3 (g) y 9 16,193 15,451
____________ ____________
Total activo no corriente 285,526 295,283
____________ ____________
Total activo 504,781 491,876
____________ ____________
Pasivo y patrimonio neto
Pasivo corriente
Otros pasivos financieros 2.3 (a) y 11 61,760 42,082
Cuentas por pagar comerciales 2.3 (a) y 12 130,535 112,772
Otras cuentas por pagar 2.3 (a) y 13 7,796 5,160
Cuentas por pagar a partes relacionadas 2.3 (a) y 23(b) 57 61
Provisiones por beneficios a los trabajadores 2.3(j) y 13 12,297 9,540
Pasivo por arrendamiento 2.3 (i) y 10 2,338 3,656
Provisiones por litigios 2.3(p) y 13 951 2,431
Pasivo por impuesto a las ganancias 2.3 (m) 503
____________ ____________-
Total pasivo corriente 216,237
____________ 175,702
____________
Pasivo no corriente
Otros pasivos financieros 2.3 (a) y 11 35,338 55,200
Pasivo diferido por impuesto a las ganancias 2.3 (m) y 15 37,286 37,031
Pasivo por arrendamiento por derecho en uso 2.3 (i) y 10 (d) 1,694 2,927
____________ ____________
Total pasivo no corriente 74,318
____________ 95,158
____________
Total pasivo 290,555
____________ 270,860
____________
Patrimonio neto 16
Capital emitido
Acciones comunes 72,426 72,426
Acciones de inversión 186 186
Otras reservas de patrimonio
Excedente de revaluación 69,785 69,785
Otras reservas de capital 14,485 14,485
Reserva de libre disposición 344 327
Resultados acumulados 57,000
____________ 63,807
____________
Total patrimonio neto 214,226 221,016
____________ ____________
Total pasivo y patrimonio neto 504,781 491,876
____________ ____________

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.
Laive S.A.

Estado de resultados integrales

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2022 y de 2021

Nota 2022 2021

S/(000) S/(000)

Ingresos de actividades ordinarias 2(n) y 28 715,146 646,137

Costo de ventas 2(n) y 17(a) (560,112) (509,903)
___________ ___________
Utilidad bruta 155,034 136,234

Gastos de ventas 2(n) y 19 (63,853) (57,499)

Gastos de administración 2(n) y 18 (33,019) (31,273)
Costo de distribución a clientes 17(a) (11,650) (12,001)
Otros ingresos operativos 2(n) y 21 5,222 5,422
Otros gastos operativos 2(n) y 21 (9,446) (12,987)
___________ ___________
Utilidad operativa 42,288 27,896

Ingresos financieros 2(n) y 22 1,544 955

Gastos financieros 2(n) y 22 (10,083) (7,005)
Diferencia de cambio, neta 2(n) y 25 (i) 1,171 (3,715)
___________ ___________
Resultado antes del impuesto a las ganancias 34,920 18,131

Impuesto a las ganancias 2(n) y 15 (d) (11,244) (6,064)

___________ ___________

Ganancia neta del ejercicio 23,676 12,067

___________ ___________

Revaluación de terrenos, netos de su impuesto a las

ganancias diferido 16 (d) - -
___________ ___________

Total otros resultados integrales 23,676 12,067

___________ ___________

Número de acciones en circulación 2(q) y 27 72,611,513 72,611,513

___________ ___________

Utilidad por acción básica y diluida 2(q) y 27 0.33 0.17

___________ ___________

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.
Laive S.A.

Estado de cambios en el patrimonio neto

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2022 y de 2021

Capital emitido Otras reservas de patrimonio

___________________________ _____________________________________________
Acciones Acciones de Excedente de Otras reservas Reserva de Libre Resultados
comunes inversión revaluación de capital disposición acumulados Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Saldos al 1 de enero de 2021 72,426 186 69,785 14,485 312 91,627 248,821
Ganancia neta del ejercicio - - - - - 12,067 12,067
________ ________ ________ ________ ________ ________ ________

Resultado integral total neto del ejercicio - - - - - 12,067 12,067

Distribución de dividendos, nota 16 (e) - - - - - (38,734) (38,734)
Constitución de reserva de libre disposición, nota 16 (g) - - - - 15 - 15
Otros - - - - - (1,153) (1,153)
________ ________ ________ ________ ________ ________ ________

Saldos al 31 de diciembre de 2021 72,426 186 69,785 14,485 327 63,807 221,016
________ ________ ________ ________ ________ ________ ________

Ganancia neta del ejercicio - - - - - 23,676 23,676

________ ________ ________ ________ ________ ________ ________

Resultado integral total neto del ejercicio - - - - - 23,676 23,676

Distribución de dividendos, nota 16 (e) - - - - - (30,483) (30,483)
Constitución de reserva de libre disposición, nota 16 (g) - - - - 17 - 17
________ ________ ________ ________ ________ ________ ________
Saldos al 31 de diciembre de 2022 72,426 186 69,785 14,485 344 57,000 214,266
________ ________ ________ ________ ________ ________ ________

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.
Laive S.A.

Estado de flujos de efectivo

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2022 y de 2021

Nota 2022 2021

S/(000) S/(000)

Actividades de operación
Cobranza a clientes por venta de bienes y servicios 4 850,113 770,806
Pagos a proveedores de bienes y servicios (667,789) (587,197)
Pagos por remuneraciones y beneficios sociales (81,177) (79,329)
Impuesto a las ganancias (9,200) (5,562)
Pago de impuestos - IGV (27,607) (24,166)
Pago de intereses (5,427) (4,510)
Regalías 1(b) y 23 (183) (274)
Otros pagos de efectos relativos a la actividad (5,185) (1,745)
___________ ___________
Efectivo neto proveniente de las actividades de
operación 53,545 68,023
___________ ___________

Actividades de inversión
Cobranza por venta de propiedades, planta y equipo 1,398 71
Compra de propiedades y equipo 8 y 10 (8,791) (13,647)
Compra de activos intangibles 9 (3,164) (2,422)
___________ ___________
Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión (10,557) (15,998)
___________ ___________

Actividades de financiamiento
Obtención de otros pasivos financieros 11(f) 100,009 96,898
Pago de otros pasivos financieros 11(f) (100,126) (73,731)
Pago de arrendamientos 10(e) (3,747) (4,837)
Dividendos pagados 16(f) (30,483) (38,734)
___________ ___________
Efectivo neto utilizado en las actividades de
financiamiento (34,347) (20,404)
___________ ___________

Aumento neto del efectivo y equivalentes de efectivo 8,641 31,621

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 33,732 2,111
___________ ___________

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 42,373 33,732

___________ ___________

Transacciones que no generaron flujo de efectivo

Adquisición de maquinaria y equipo a través de
arrendamiento financiero y cuentas por pagar
comerciales 8 y 10 3,517 2,671

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.
Laive S.A.

Notas a los estados financieros

Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021

1. Identificación y actividad económica de la Compañía

(a) Identificación -
Laive S.A. (en adelante “la Compañía”) fue constituida en la ciudad de Huancayo en octubre de
1910, bajo la denominación de Sociedad Ganadera del Centro S.A., modificando posteriormente
su razón social a Laive S.A. Sus accionistas principales son: Valores Agroindustriales S.A.
(VALORAGRO S.A), Comercial Víctor Manuel S.A. (compañía domiciliada en Chile) y Fundación
Cristina e Ismael Cobian E. con una participación accionaria de 37.5%, 37.7% y 5.5%,
respectivamente.

El domicilio legal de la Compañía, donde se encuentran sus oficinas administrativas, es Av. Nicolás
de Piérola N° 671, Ate Vitarte, Lima, Perú. Asimismo, la Compañía cuenta con plantas en Lima y
Arequipa.

Los estados financieros al 31 de diciembre de 2022, han sido aprobados para su emisión por la
Directorio el 23 de febrero y serán presentados a la Junta General de Accionistas que se efectuarán
dentro de los plazos establecidos por Ley.

Los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de 2021, fueron aprobados por
la Junta General de Accionistas de 10 de marzo de 2022.

(b) Actividad económica -

La Compañía tiene por objeto el desarrollo, transformación, producción, procesamiento,
industrialización, comercialización, importación y exportación de todo tipo de productos de
consumo humano, trátese de derivados de las frutas, lácteos, cárnicos, vinos y licores, así como
dedicarse a cualquier otra actividad conexa y vinculada con el objeto antes señalado, que acuerde
la junta general.

En abril 2020, la Compañía suscribió una Adenda al Contrato de Licencia de Marcas con su
relacionada Watt’s S.A. de Chile para que durante tres años (finalizando el 31 de marzo de 2023),
las ventas netas mensuales quedarán afectas a una regalía equivalente a 1.5%, desde el abril 2023
en adelante, la referida regalía ascenderá a un 3%. Las demás cláusulas del contrato se mantienen
sin modificación.

Durante los años 2022 y 2021, la Compañía ha desembolsado por regalías S/103,000 y
S/131,000 respectivamente, ver nota 23.
Notas a los estados financieros (continuación)

3. Efectivo y equivalentes de efectivo

(a) A continuación se presenta la composición del rubro:

2022 2021
S/(000) S/(000)

Fondos fijos 26 26
Cuentas corrientes (b) 42,347 33,706
__________ __________

42,373 33,732
__________ __________

(b) La Compañía mantiene cuentas corrientes en instituciones financieras locales, en moneda nacional
y extranjera, no generan intereses y son de libre disponibilidad.

4. Cuentas por cobrar comerciales, neto

(a) A continuación se presenta la composición del rubro:

2022 2021
S/(000) S/(000)

Por cliente
Distribuidores 30,673 28,967
Autoservicios 10,458 13,331
Otros clientes 17,528 13,567
__________ __________
58,659 55,864
Menos: Estimación de la pérdida esperada de cuentas por
cobrar (e) (830) (584)
__________ __________

Total cuentas por cobrar comerciales 57,829 55,280

__________ __________

(b) Las cuentas por cobrar a distribuidores y autoservicios están denominadas en moneda nacional y
extranjera, estas tienen vencimiento corriente, no generan intereses y tienen vencimiento entre
14 y 60 días.

Las cuentas por cobrar a otros clientes están denominadas en moneda nacional, tienen
vencimientos entre 7 y 30 días y no devengan intereses.

La Compañía evalúa los límites de crédito de sus clientes a través de un análisis interno de su
experiencia crediticia, y asigna límites de crédito por cliente. Estos límites de crédito son revisados
al menos dos veces al año.

(c) Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, ciertas cuentas por cobrar comerciales se encuentran
garantizadas con hipotecas, depósitos en garantía y cartas fianza hasta por S/42,208,000 y
S/45,441,000, respectivamente.

22
Notas a los estados financieros (continuación)

(d) La exposición al riesgo de crédito de las cuentas por cobrar comerciales, sobre los cuales la
Compañía ha aplicado el método simplificado es como sigue:

Al 31 de diciembre de 2022
_______________________________________________
Cuentas por Pérdida
cobrar esperada de
comerciales crédito Total
S/(000) S/(000) S/(000)

Corriente 54,707 - 54,707

Vencidos
Hasta 30 días 2,772 - 2,772
Entre 30 y 60 días 54 - 54
Entre 60 y 90 días 17 - 17
Entre 90 y 180 días 8 - 8
Entre 180 y 360 días 8 - 8
Mas 360 días 263 830 1,093
__________ __________ __________

Total 57,829 830 58,659

__________ __________ __________

Al 31 de diciembre de 2021
_______________________________________________
Cuentas por Pérdida
cobrar esperada de
comerciales crédito Total
S/(000) S/(000) S/(000)

Corriente 51,631 - 51,631

Vencidos
Hasta 30 días 2,037 - 2,037
Entre 30 y 60 días 291 - 291
Entre 60 y 90 días 65 - 65
Entre 90 y 180 días 39 - 39
Entre 180 y 360 días 194 - 194
Mas 360 días 1,023 584 1,607
__________ __________ __________

Total 55,280 584 55,864

__________ __________ __________

(i) Es importante indicar que la Compañía no otorga créditos a clientes con deterioro en sus cuentas por
cobrar comerciales.

23
Notas a los estados financieros (continuación)

(e) El movimiento de la estimación de la pérdida esperada de cuentas por cobrar comerciales por los
años 2022 y de 2021, fue como sigue:

2022 2021
S/(000) S/(000)

Saldo inicial 584 1,036

Pérdida esperada reconocida en resultados del ejercicio,
nota 19 246 34
Castigo - (98)
Recupero de provisión - (388)
__________ __________

Saldo final 830 584

__________ __________

En opinión de la Gerencia de la Compañía, la estimación de la pérdida esperada de cuentas por

cobrar cubre adecuadamente el riesgo de crédito al 31 de diciembre de 2022 y de 2021.

5. Otras cuentas por cobrar

(a) A continuación se presenta la composición del rubro:

2022 2021
S/(000) S/(000)

Por naturaleza -
Préstamos a ganaderos (b) 1,754 1,684
Reclamos al seguro (c) 800 184
Cuentas por cobrar al personal (d) 305 445
Crédito fiscal por impuesto general a las ventas y subsidios
por Essalud (e) 216 402
Reclamos a terceros (f) 198 -
Anticipo a proveedores 35 198
Otros menores 645 634
__________ __________
3,953 3,547
__________ __________

Por plazo -
Porción corriente 3,900 3,274
Porción no corriente 53 142
__________ __________

Saldo final 3,953 3,416

__________ __________

(b) Corresponde a préstamos otorgados a ganaderos en moneda nacional, devengan intereses a una
tasa de interés efectiva anual hasta el 18 por ciento y tienen vencimientos de hasta 36 meses.
Estos préstamos están garantizados con parte de la producción de leche de los ganaderos.

24
Notas a los estados financieros (continuación)

8. Propiedades, planta y equipo, neto

(a) A continuación, se presenta el movimiento y composición del rubro:

Muebles,
Edificios e Maquinaria y Unidades de enseres y Trabajos en
Terreno (f) instalaciones equipo transporte equipos diversos curso (g) Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Costo
Saldo al 1 de enero de 2021 132,137 86,737 150,240 1,476 23,035 7,335 400,960
Adiciones (b) - - 34 - 12 15,988 16,034
Retiros y/o ventas, nota 21 - (73) (6,717) - (334) - (7,124)
Transferencias - 210 9,580 - 1,873 (11,663) -
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Saldo al 31 de diciembre de 2021 132,137 86,874 153,137 1,476 24,586 11,660 409,870
Adiciones (b) - - - - - 12,326 12,326
Retiros y/o ventas, nota 21 - - (5,084) (555) (400) - (6,039)
Transferencias - 289 9,747 206 2,599 (12,841) -
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Saldo al 31 de diciembre de 2022 132,137 87,163 157,800 1,127 26,785 11,145 416,157
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Depreciación acumulada
Saldo al 1 de enero de 2021 - 34,137 106,597 1,298 17,379 - 159,411
Adiciones (f) - 3,170 7,551 64 2,665 - 13,450
Retiros y/o ventas, nota 21 - (20) (5,200) - (312) - (5,532)
Otros cambios - - 2,386 - (2,386) - -
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Saldo al 31 de diciembre de 2021 - 37,287 111,334 1,362 17,346 - 167,329
Adiciones (f) - 3,104 8,243 49 2,746 - 14,142
Retiros y/o ventas, nota 21 - - (4,226) (514) (387) - (5,127)
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Saldo al 31 de diciembre de 2022 - 40,391 115,351 897 19,705 - 176,344
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Valor en libros

Al 31 de diciembre de 2021 132,137 49,587 41,803 114 7,240 11,660 242,541

__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Al 31 de diciembre de 2022 132,137 46,772 42,449 230 7,080 11,145 239,813

__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

27
Notas a los estados financieros (continuación)

(b) Durante los años 2022 y 2021, la Compañía ha efectuado remodelaciones, implementación y
adquisición de ciertos activos para sus plantas de Lacteos y UHT (“Ultra High Temperature” por
sus siglas en inglés) por aproximadamente S/11,458,000 y otros equipos de producción para la
planta de embutidos por aproximadamente S/867,000 en 2022, y por aproximadamente
S/13,089,000 y otros equipos de producción para la planta de embutidos por aproximadamente
S/2,945,000, en 2021.

(c) Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, la Compañía constituyó hipotecas a favor del Banco
Scotiabank Perú S.A.A. y el Banco de Crédito del Perú S.A. por dos inmuebles por US$2,728,000
y US$6,232,000, respectivamente. El valor neto en libros de dichos activos es de
aproximadamente S/39,562,000 al 31 de diciembre de 2022 (S/40,303,000 al 31 de diciembre
de 2021), ver nota 11.

(d) La Compañía mantiene pólizas de seguro sobre sus principales activos, de acuerdo con las políticas
establecidas por la Gerencia.

(e) Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, el valor neto en libros de los activos financiados mediante
contratos de arrendamiento financiero asciende aproximadamente a S/26,028,000 y
S/31,961,000, respectivamente y se presenta en el rubro de “activos por derecho de uso, neto y
pasivo por arrendamiento” del estado de situación financiera, ver nota 10(a).

Asimismo, al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, la deuda por estos contratos asciende a

aproximadamente S/5,402,000 y S/12,684,000 respectivamente, y se presenta en el rubro de
“otros pasivos financieros” del estado de situación financiera, ver nota 11.

(f) El gasto por depreciación del ejercicio ha sido registrado en los siguientes rubros del estado de
resultados integrales:

2022 2021
S/(000) S/(000)

Costo de venta y distribución, nota 17 11,346 10,659

Gastos de administración, nota 18 1,855 1,657
Gastos de venta, nota 19 941 999
Otros gastos operativos, nota 21 - 135
__________ __________

14,142 13,450
__________ __________

(g) Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, en opinión de la Gerencia, no hay indicios de deterioro de

la propiedad planta y equipo que posee la Compañía, por lo que considera que no es necesario
registrar una estimación alguna para esos activos a la fecha del estado de situación financiera.

28
Notas a los estados financieros (continuación)

9. Activos intangibles, neto

(a) A continuación se presenta el movimiento y composición del rubro:

Otros Activos
Marcas Software y Licencias Intangibles Intangible en Curso Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Costo
Saldo al 1 de enero de 2021 7,168 9,931 2,281 1,076 20,456
Adiciones - - - 2,422 2,422
Transferencias - 55 370 (425) -
_______ _______ _______ _______ _______
Saldo al 31 de diciembre de 2021 7,168 9,987 2,651 3,073 22,878
_______ _______ _______ _______ _______
Adiciones - - - 3,163 3,163
Transferencias - 1,496 167 (1,664) -
Retiros - (779) - - (779)
_______ _______ _______ _______ _______
Saldo al 31 de diciembre 2022 7,168 10,704 2,818 4,572 25,262
_______ _______ _______ _______ _______

Amortización
Saldo al 1 de enero de 2021 191 4,217 790 - 5,198
Adiciones (c) - 1,788 441 - 2,229
_______ _______ _______ _______ _______
Saldo al 31 de diciembre de 2021 191 6,005 1,231 - 7,427
_______ _______ _______ _______ _______
Adiciones (c) - 1,919 502 - 2,421
Retiros - (779) - - (779)
_______ _______ _______ _______ _______
Saldo al 31 de diciembre de 2022 191 7,145 1,733 - 9,069
_______ _______ _______ _______ _______

Valor neto en libros

Al 31 de diciembre de 2021 6,977 3,981 1,420 3,073 15,451
_______ _______ _______ _______ _______

Al 31 de diciembre de 2022 6,977 3,559 1,085 4,572 16,193

_______ _______ _______ _______ _______

(b) El gasto por amortización del ejercicio ha sido registrado en los siguientes rubros del estado de resultados integrales:

2022 2021
S/(000) S/(000)

Costo de venta y distribución, nota 17 (a) 1,529 1,532

Gastos de administración, nota 18 354 442
Gastos de venta, nota 19 538 255
________ ________

2,421 2,229
_______ _______

29
Notas a los estados financieros (continuación)

(c) Marca –
Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, el valor en libros de las marcas Suiza y Bazo Velarde
ascienden a S/6,977,000. Como resultado de la evaluación de los flujos de caja proyectados
descontados en base a la metodología de Relief from Royalty (Ahorro de Regalías), la Gerencia de
la Compañía consideró que no era necesario registrar una pérdida por deterioro de valor en esta
marca. Dicha conclusión está basada en los supuestos que se detallan a continuación, la cual podría
modificarse en la medida en que los supuestos utilizados difieran materialmente de las condiciones
futuras del mercado.

Supuestos claves
Los supuestos claves utilizados para determinar el importe recuperable de esta marca se explican
a continuación:

– Tasa de crecimiento: La tasa de crecimiento está determinada, sobre la base de los

crecimientos históricos de la Compañía y se asumió una tasa de crecimiento promedio de
proyección de 7.3 y 3.9 por ciento para Suiza y Bazo Velarde, respectivamente.

– Tasa de regalías: La tasa de regalías asumida para la marca es de 3 por ciento.

– Tasa de descuento: La tasa de descuento promedio utilizada para el periodo de proyección

es de 10.2 por ciento y se encuentra en términos nominales, después de impuestos y en
soles, y representa la evaluación actual de mercado de los riesgos específicos de los
intangibles, considerando el valor del dinero en el tiempo y los riesgos particulares de los
activos subyacentes relacionados a los flujos asociados a este activo.

Sensibilidad a los cambios en las suposiciones clave utilizadas -

En relación a las marcas, la Gerencia estima que para que se genere una pérdida por deterioro de
dicha marca, tendría que darse un cambio material y significativo en los supuestos claves
anteriormente explicados.

30
Notas a los estados financieros (continuación)

10. Activos por derecho de uso, neto y pasivo por arrendamiento

(a) A continuación se presenta la composición y el movimiento del rubro:

Arrendamientos
Inmuebles Maquinaria y equipo Vehículos y otros financieros, nota 8 Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Costo -
Saldo al 1 de enero de 2021 3,772 23,992 2,195 93,346 123,305
Adiciones 168 555 - 284 1,007
Retiros y/o ventas (404) (14,760) (131) (1429) (16,724)
________ ________ ________ ________ ________
Saldo al 31 de diciembre de 2021 3,536 9,787 2,064 92,201 107,588
Adiciones 6 1,343 94 - 1,443
Retiros y/o ventas - (3,375) (367) (1,184) (4,926)
________ ________ ________ ________ ________
Saldo al 31 de diciembre de 2022 3,542 7,755 1,791 91,017 104,105
________ ________ ________ ________ ________
Depreciación -
Saldos al 1 de enero 2021 1,106 8,014 734 54,622 64,476
Adiciones (b) 519 3,259 435 6,935 11,148
Retiros y/o ventas - (3,779) (67) (1,317) (5,163)
________ ________ ________ ________ ________
Saldo al 31 de diciembre 2021 1,625 7,494 1,102 60,240 70,461
Adiciones (b) 477 2,223 404 5,906 9,010
Retiros y/o ventas - (3,375) (279) (1,157) (4,811)
________ ________ ________ ________ ________
Saldo al 31 de diciembre de 2022 2,102 6,342 1,227 64,989 74,660
________ ________ ________ ________ ________

Valor en libros
________ ________ ________ ________ ________
Valor neto en libros al 31 de Diciembre de 2021 1,911 2,293 962 31,961 37,127
________ ________ ________ ________ ________
Valor neto en libros al 31 de Diciembre de 2022 1,440 1,413 564 26,028 29,445
________ ________ ________ ________ ________

(b) Al 31 de diciembre 2022 y de 2021, la depreciación por derecho de uso, ha sido distribuida de la siguiente manera:

2022 2021
S/(000) S/(000)

Costos de ventas y distribución, nota 17 (a) 6,657 7,730

Gastos de administración, nota 18 627 700
Gastos de ventas, nota 19 1,726 2,145
Otros gastos operativos, nota 21 - 573
________ ________

9,010 11,148
________ ________

(c) Al 31 de diciembre 2021, se realizó un ajuste neto de depreciación de S/525,000 en el rubro “equipos diversos” por equipos que se encontraban fuera de uso.

31
Notas a los estados financieros (continuación)

(d) Al 31 de diciembre de 2022 y de 2021 las obligaciones por contratos por arrendamientos (NIIF
16) se encuentran conformado de la siguiente manera:

2022 2021
S/(000) S/(000)

Pasivo por arrendamiento (terceros) 4,032 6,583

__________ __________

Clasificación por vencimiento:

Porción corriente 2,338 3,656
Porción no corriente 1,694 2,927
__________ __________

Total 4,032 6,583

__________ __________

El pasivo financiero se origina principalmente por los arrendamientos de inmuebles y de

maquinarias y equipos necesarios para la operación de la Compañía. Al 31 de diciembre de 2022,
los contratos de arrendamiento tienen vencimientos entre 1 y 4 años y devengan intereses anuales
que fluctúan entre 1.30% y 4.15% en dólares estadounidenses.

Al 31 de diciembre de 2021, los contratos de arrendamiento tienen vencimientos entre 16 meses

y 5 años y devengan intereses anuales que fluctúan entre 2.00% y 4.17% en dólares
estadounidenses.

(e) El movimiento del pasivo por arrendamiento es como sigue:

2022 2021
S/(000) S/(000)

Saldo inicial 6,583 21,595

Adiciones 1,443 723
Gastos por intereses financieros, nota 22 139 501
Pago de arrendamientos (3,747) (4,837)
Ajuste por cancelación (95) (12,589)
Diferencia en cambio, neto (291) 1,190
__________ __________

Saldo final 4,032 6,583

__________ __________

32
Notas a los estados financieros (continuación)

(f) A continuación se presenta los cambios pasivos provenientes de las actividades de financiamiento:

Arrendamientos Préstamos bancarios y

financieros
_____________________ sobregiros
_____________________ Total
_____________________
2022 2021 2022 2021 2022 2021
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Saldo inicial al 1 de enero 12,684 21,294 84,598 52,743 97,282 74,037

Ingreso de efectivo - - 100,009 96,897 100,009 96,897
Salida de efectivo,
principal (7,248) (8,867) (92,878) (64,864) (100,126) (73,731)
Salida de efectivo de
interés - - (2,759) (3,190) (2,759) (3,190)
Aumento neto que no
genera flujo de efectivo (34) 257 2,726 3,012 2,692 3,269
__________ __________ __________ __________ __________ __________
Saldo final al 31 de
diciembre 5,402 12,684 91,696 84,598 97,098 97,282
__________ __________ __________ __________ __________ __________

(g) La Compañía se encuentra obligada a cumplir con los siguientes covenants:

(i) Un índice de endeudamiento tangible (Pasivo total / Patrimonio neto tangible) menor a 1.50
veces.
(ii) Una ratio de deuda financiera / EBITDA menor a 3 veces.
(iii) Un índice de cobertura de deuda (EBITDA)/ (Deuda financiera de corto plazo + Gastos
financieros) mayor a 1.15 veces.

En opinión de la Gerencia, al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, la Compañía cumplió con los

referidos covenants.

12. Cuentas por pagar comerciales

Las cuentas por pagar comerciales con terceros y relacionadas, ver nota 23 (b), corresponden a
obligaciones con proveedores nacionales y del exterior, originadas principalmente por la adquisición de
materias primas e insumos. Están denominadas en soles y dólares estadounidenses, tienen vencimientos
corrientes y no devengan intereses. La Compañía no otorgó garantías por estas obligaciones.

Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, la Compañía mantiene operaciones de factoring ascendentes a

S/9,041,000 y S/8,594,000, respectivamente. En opinión de la Gerencia de la Compañía, dichas
operaciones cumplen con los requisitos para ser clasificados como cuentas por pagar comercial y no como
deuda financiera.

35
Notas a los estados financieros (continuación)

(f) Otras reservas de capital – Reserva legal -

Corresponde a la reserva legal. Según lo dispone la Ley General de Sociedades, se requiere que un
mínimo del 10 por ciento de la utilidad distribuible de cada ejercicio se transfiera a la reserva legal
hasta que ésta sea igual al 20 por ciento del capital. La reserva legal puede compensar pérdidas o
puede ser capitalizada, existiendo en ambos casos la obligación de reponerla. La Compañía registra
la apropiación de la reserva legal una vez obtenido los resultados del periodo, lo cual debe ser
aprobado por la junta la Junta General de Accionistas dentro los plazos de Ley. Al 31 de diciembre
de 2019, la Compañía llegó al topo máximo del 20 por ciento del Capital Social, por el cual
reconoció solo una reserva de S/424,000 que corresponde al 4 por ciento.

(g) Reserva de libre disposición -

Corresponde a la transferencia de los dividendos por pagar prescritos del 2019 y 2018, según la
Ley General de Sociedades, artículo 232 “Caducidad de cobro de dividendos”, el derecho a cobrar
el dividendo caduca a los tres años, a partir de que su pago era exigible conforme al acuerdo de
declaración del dividendo. Los dividendos cuya cobranza haya caducado incrementan la reserva
de libre disposición, por el cual la Compañía constituyó una reserva en los años 2022 y 2021 de
S/17,000 y S/15,000 respectivamente.

17. Costo de ventas y distribución

(a) A continuación se presenta la composición del rubro:

2022 2021
S/(000) S/(000)

Mercaderías:
Saldo inicial de mercaderías, nota 6(a) 2,076 4,671
Compras 31,684 25,352
Otras salidas (141) (108)
Saldo final de mercaderías, nota 6(a) (3,551) (2,076)
__________ __________
Total costo de ventas de mercadería 30,068 27,839
__________ __________

Costos de producción:
Saldo inicial de productos terminados, nota 6(a) 22,709 25,041
Saldo inicial de productos en proceso, nota 6(a) 10,758 9,766
Materias primas e insumos utilizados 412,497 356,084
Deterioro por desvalorización de inventario, nota 6(e) 1,591 281
Diferencia de inventario (4) 15
Cargas de personal, nota 20 41,809 40,803
Depreciación y amortización, nota 8 (h) y nota 9(.c) 12,875 12,191
Depreciación de derecho de uso, nota 10 (b) 6,657 7,730
Otros gastos de fabricación (b) 50,621 63,620
Saldo final de productos en proceso, nota 6 (a) (9,590) (10,758)
Saldo final de productos terminados, nota 6 (a) (19,879) (22,709)
__________ __________
Total costo de ventas de productos terminados 530,044 482,064
__________ __________
Total costo de ventas 560,112 509,903
__________ __________
Costo de servicio de transporte de productos a clientes 11,650 12,001
__________ __________

47
Notas a los estados financieros (continuación)

22. Ingresos y gastos financieros

A continuación, se presenta la composición del rubro:

2022 2021
S/(000) S/(000)
Ingresos financieros
Descuentos obtenidos por pronto pago 750 836
Intereses de depósitos bancarios 637 -
Intereses de cuentas por cobrar - 2
Otros ingresos financieros 157 117
__________ __________
1,544 955
__________ __________

Gastos financieros
Intereses de préstamos y otras obligaciones, ver nota 11(e) 5,500 4,304
Gastos financieros por factoring 3,932 1,807
Intereses sobre pasivo por arrendamiento, nota 10(e) 139 501
Otros gastos financieros 512 393
__________ __________

10,083 7,005
__________ __________

23. Transacciones con partes relacionadas

(a) Las principales transacciones con partes relacionadas registradas en el estado de resultados
integrales por los años 2022 y 2021 son como sigue:

2022 2021
S/(000) S/(000)

Compra de mercadería y materia prima 10,027 5,029

Dividendos declarados 5,481 38,734
Regalías, ver nota 1 (b) 103 131

La Compañía mantiene un contrato de marca con su relacionada Watts de Chile, en el cual se

incluye entre otros los siguientes acuerdos comerciales:
- La Compañía se encuentra obligada a invertir anualmente en actividades de marketing de
la marca bajo licencia incluidas en el referido contrato, un equivalente al 5% de los ingresos
netos que perciba por las ventas realizadas.
- Watt´s autoriza a Laive para que esta última pueda usar su palabra Watt´s en cualquier otro
producto ajena a este contrato, siempre en cuando adquiera la autorización por escrito.
- Watt´s podrá comercializar desde Chile, por su cuenta o a través de alguna empresa
relacionada, productos e insumos para la industria que no van a consumidor final bajo la
marca Watt´s. Esto lo podrá hacer sin autorización de Laive exclusivamente para ventas
industriales locales.

En opinión de la Gerencia, la Compañía ha cumplido con todas las obligaciones mencionadas en el

contrato de licencia de Marcas al 31 de diciembre de 2022 y de 2021.

51
Notas a los estados financieros (continuación)

(b) Como consecuencia de estas transacciones, los saldos netos de las cuentas por pagar y otras
cuentas por pagar al 31 de diciembre de 2022 y de 2021, son los siguientes:

2022 2021
S/(000) S/(000)

Cuentas por pagar comerciales, nota 12

Watts S.A. (c) 4,708 2,595

Otras cuentas por pagar

Watts S.A. (d) 57 61
__________ __________

Total 4,765 2,656

__________ __________

(c) Corresponden principalmente a compras de mercadería y materias primas que no generan

intereses y no tienen garantías.

(d) Corresponden a las regalías por pagar, determinadas de acuerdo a los contratos de licencia de
fabricación y uso de marcas.

(e) Las operaciones con partes relacionadas se hacen en condiciones de mercado equivalentes a
aquellas aplicadas a transacciones entre partes independientes.

(f) Los gastos por remuneraciones y otros conceptos al personal clave de la Compañía por los años
2022 y de 2021 ascienden aproximadamente a S/7,229,000 y S/7,079,000 respectivamente. La
Gerencia ha definido como personal clave de la Compañía al Directorio y la Alta Gerencia.

24. Contingencias
Al 31 de diciembre de 2022, la Compañía tiene diversos procesos en trámite, los cuales se registran y
divulgan de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera. Al 31 de diciembre de 2021
Laive S.A. mantiene diversos procesos judiciales (laborales y civiles), procesos sancionadores
interpuestos por la Dirección de Salud Ambiental (DIGESA) y procedimientos contenciosos administrativos
ante la Administración Tributaria, los cuales han sido evaluados por la Gerencia y los asesores legales,
quiénes han calificado estas contingencias como posibles. Al 31 de diciembre de 2022, el monto
aproximado de dichos procesos y procedimientos asciende a aproximadamente S/1,383,000
(SS/785,000 al 31 de diciembre de 2021). En opinión de la Gerencia y de los asesores legales, como
consecuencia de estas acciones judiciales y procedimientos, no resultarán en pasivos de importancia para
los estados financieros.

52