UNIVERSIDAD METROPOLITANA

CASTRO CARAZO
 
 

Curso: 
              Contabilidad de costos II
  

Tema: 
            Presupuesto Maestro   
 

Profesor: 
               Marco Antonio Cabezas Cambronero
 

Estudiante:
Tracy Téllez Ureña  
 
 

Fecha de Entrega: 
                               20 julio 2023 

INTRODUCCIÓN
Este trabajo sobre el presupuesto maestro es de importancia para proyectar o estimar los
gastos e ingresos de una empresa que puede ser a corto o largo plazo, haciendo
comparaciones de los años anteriores para desarrollar una mejor inversión, así tener
menos gastos y mayor ingreso para la compañía.
Si hacemos un buen presupuesto, consultando a las diferentes áreas de la compañía,
tales como ventas, cobranzas, compras, etc., comparando nuestros estados financieros
con los de otras empresas de nuestro mercado y tenemos en cuenta las tendencias
económicas y financieras, además de las normas vigentes, podremos generar una
poderosa herramienta de gestión empresarial.
Todo presupuesto debe ser preparado por un especialista en esta materia, como
economistas, administradores, etc., y luego, para ser aprobado debe ser revisado por el
gerente financiero de la empresa.

DESARROLLO
Presupuesto Maestro
El presupuesto maestro consiste en la agrupación de todas aquellas líneas de actuación
que han sido previamente presupuestadas, en las distintas actividades de la empresa. El
presupuesto maestro termina con la presentación de los estados previsionales, que van a
recoger de manera global las estimaciones previamente realizadas.
La mayoría de las empresas basan su sistema presupuestario en la previsión de la cifra
de ventas; sin embargo, en situaciones especiales los factores condicionales del sistema
empresarial pueden ser otros, tales como: capacidad de producción, materias primas,
especialización del personal, etc.
Por ejemplo, cuando se prevé que el mercado puede absorber toda la producción el factor
que determina el nivel de producción es la capacidad máxima de producción de las
instalaciones. Otro ejemplo, si la producción depende del aprovechamiento de
determinados recursos naturales o de la utilización de materiales, que pueden utilizarse
de manera limitada en ciertas cantidades, los factores limitativos serán la cantidad y la
composición de las materias primas suministrables.
La siguiente es la representación gráfica del presupuesto maestro:

Importancia del presupuesto Maestro

El presupuesto maestro es una pieza fundamental para la planificación financiera de una
empresa, pues permite prever, mediante unas estimaciones económicas, de qué manera
se comportarán las distintas áreas en un determinado límite de tiempo, lo que brinda un
campo de acción para tomar decisiones oportunas.

No solo destaca por el pronóstico que supone su aplicación, sino por el registro de datos
que pueden ser analizados en retrospectiva una vez ha pasado el tiempo al cual se había
proyectado el estudio. En definitiva, permite conocer a profundidad tanto el interior de la
empresa (procesos administrativos y productivos) así como el exterior (mercado,
competencia).

Beneficios

 Define objetivos básicos de la empresa.

 Determina la autoridad y responsabilidad para cada una de las divisiones.
 Es oportuno para la coordinación de las actividades de cada unidad de la
empresa.
 Facilita el control de las actividades.
 Permite realizar un auto análisis de cada periodo.
 Los recursos de la empresa deben manejarse con efectividad y eficiencia.

Limitaciones

 El Presupuesto solo es un estimado no pudiendo establecer con exactitud lo que

sucederá en el futuro.
 El presupuesto no debe sustituir a la administración sino todo lo contrario, es una
herramienta dinámica que debe adaptarse a los cambios de la empresa.
 Su éxito depende del esfuerzo que se aplique a cada hecho o actividad.

Características del presupuesto maestro

 Determina los objetivos y logros alcanzables y de qué manera se pueden cumplir.

 Realiza una comparación, en función del tiempo, de los estados financieros y sus
hitos en el desarrollo de la empresa, estableciendo puntos modificables.
 Destaca por su carácter analítico y comparativo.
 Ciertos aspectos, como los datos numéricos y estadísticos, lo hacen una
herramienta de medición.

Ventajas del presupuesto maestro

  Favorece la toma de decisiones con respecto a inversiones futuras y el desarrollo
de nuevos productos o servicios.
 Garantiza el retorno de la inversión, así como la obtención de ganancias a través
de una estrategia financiera.
 Brinda un panorama general de la empresa, incluyendo aspectos como su
funcionamiento, el cumplimiento de los objetivos, su rentabilidad y la respuesta del
público.
 Ayuda a establecer actividades de acuerdo con los distintos departamentos de la
empresa.
 Establece un amplio panorama de las ganancias obtenidas en función del tiempo.
 Da lugar a analizar los gastos y establecer si es necesario minimizarlos en
proporción a los beneficios.
 Permite elaborar una planificación financiera de manera completa y concisa.
 Resulta una herramienta fundamental en la asignación, distribución e inversión de
recursos, así como del capital humano.
 Permite observar posibles errores en las operaciones de la empresa para
corregirlos de manera oportuna.

Las desventajas de un presupuesto maestro

 La modificación de variables puede afectar las proyecciones realizadas, por lo que

es necesario elaborar uno nuevamente.
 Contiene información general del área financiera de una empresa, por lo que el
análisis de ciertos detalles específicos no se puede realizar a través de él.
 La información que brinda mediante las proyecciones y estimaciones realizadas
puede no ser precisa, pues los datos son solo supuestos y aproximaciones de lo
que puede ser en realidad.

Pasos para elaborar un presupuesto maestro

Al momento de elaborar un presupuesto maestro, se deben tener en cuenta las siguientes
indicaciones o pasos:

 Definición de objetivos: tanto de si se trata de un nuevo proyecto como si una

empresa busca establecer una nueva estrategia comercial, el primer paso a
realizar es definir los objetivos. A partir de ellos podemos tener una base o una
primera proyección de lo que queremos alcanzar, a qué medios necesitaremos
recurrir y si es posible hacerlo.
 Definición de la estrategia: la base del correcto funcionamiento de una empresa es
la aplicación de estrategias o metodologías ágiles, buscando establecer una ruta
de acción la cual se puede seguir en caso de tener que modificar ciertos aspectos.
 División de departamentos: esta etapa se trata de clasificar los departamentos de
la empresa de acuerdo con los distintos presupuestos que serán recopilados en el
presupuesto maestro, de manera que cada uno se encargue en aquel en que se
especializa.
  Análisis financiero: los distintos departamentos realizan un informe de la situación
del área en que se clasifican y sus proyecciones en materia económica. Cabe
destacar el uso de la estadística como principio de toda investigación.
 Elaboración del presupuesto maestro: una vez todos los departamentos han
concluido su análisis, se realiza el presupuesto maestro incluyendo todos los
presupuestos calculados. La información se ordena de manera concisa, pues
constituye una especie de resumen.

Los pasos fundamentales en el desarrollo del presupuesto maestro inician con la

estimación de la variable que va a condicionar el desarrollo de la actividad de la empresa
en un período determinado, teniendo en cuenta los objetivos a largo plazo y la concreción
a corto plazo que de los mismos se ha realizado; este proceso culmina con la
presentación de los estados que van a recoger de manera global las estimaciones
previamente realizadas.
La presentación y contenido de estos estados es similar a la de los estados financieros
formulados por las empresas el final del ejercicio económico, con la única diferencia que
en este contexto las cifras son prospectivas. Para poder llegar a la presentación de los
estados financieros deberá desarrollarse previamente un conjunto de lo que se podría
denominar "presupuestos intermedios" que pueden agruparse en dos grandes áreas:

Presupuestos que integran el presupuesto maestro

El presupuesto maestro compila todos los presupuestos realizados en distintas áreas
financieras de una empresa, con el fin de presentar un informe completo sobre la
inversión de los recursos y su administración. Estos presupuestos son:

 Presupuesto de ventas: se refiere a la proyección de ventas generadas en un

determinado lapso, y las ganancias netas obtenidas a través de ellas.
 Presupuesto de producción: es aquel presupuesto en el que se estiman los
recursos necesarios involucrados en la fabricación de los productos de una
empresa.
 Presupuesto de compras: es la estimación de capital que deberá ser invertido en
la compra de recursos para fabricar los productos.
 Presupuesto de tesorería: este presupuesto hace referencia al análisis de flujo de
dinero, en términos de entrada y salida, dentro de un intervalo de tiempo.
 Presupuesto de capital: es el presupuesto concerniente a las posibles inversiones
de una empresa, y la posibilidad que puedan darse a futuro.

Presupuestos Operativos

1. Presupuesto de Ventas
Al confeccionar el Presupuesto Maestro, claramente, se están proyectando las utilidades
operacionales de la empresa; así como también la situación financiera las cuales
posteriormente se reflejarán en cifras reales cuando se compare el Presupuesto Maestro
con el Estado de Resultados y Balance de Situación General.
Para la elaboración del Presupuesto Maestro se inicia con el Presupuesto de Ventas, es
en él que se estima cuánto y qué se va a vender para lo cual se debe considerar
experiencias pasadas y hechos económicos futuros (factores externos e internos).
La gerencia de ventas debe proyectar para el período siguiente, estimando y
consolidando por líneas de productos aquellos que tienen mayor demanda o aceptación.
Las ventas están limitadas por la capacidad de comercialización de la empresa y por la
demanda de los productos. Otro aspecto importante que se debe considerar en la
elaboración del presupuesto de ventas es la política implementada por la empresa para
las devoluciones sobre ventas, reclamos, garantías, vencimientos en el caso de productos
perecederos, lo cual puede afectar significativamente en el presupuesto citado.

Cálculo del volumen mínimo de ventas

Es fundamental determinar el monto de las transacciones; el volumen de ventas mínimo
se fija en aquel punto denominado punto de equilibrio o también conocido como punto
muerto; en que los ingresos de ventas totales son iguales a los egresos o gastos totales,
es decir la empresa no obtiene ganancias ni perdidas.
Este punto de equilibrio tiene dos expresiones:
  En unidas, que indica el número de unidades que deben de venderse para no
tener perdidas ni utilidad.
 En dólares que indique el monto de ventas necesario para cumplir igual condición.
El punto de equilibrio relaciona el costo fijo y el costo variable con el ingreso total.
Es decir, precisa en qué punto el ingreso total es igual al costo total.
El punto de equilibrio se puede determinar en unidades físicas y en valores monetarios
mediante las siguientes formulas:

Ejemplo:
La empresa Comercial S.A. de C.V., tiene costos y gastos fijos por un monto de
$300,000.00 y variables por la cantidad de $550,000.00; los cuales se han establecido
luego de hacer un análisis de los diferentes costos y gastos que tiene la empresa.

2. Presupuesto de Compras
El presupuesto de compras, depende en primer lugar de la proyección de ventas, en
segundo lugar de las existencias iniciales para el periodo que se está presupuestando;
también se consideraran factores externos que impactan significativamente en el volumen
de compras como la estabilidad de los precios por parte de los proveedores, diversidad o
alternativa de estos en circunstancias de escasez u oferta para satisfacer las demandas
de compras, es decir que la empresa no debe depender de un solo suministrador de
mercadería; además evaluar las condiciones o términos de compras.
Datos para la elaboración Presupuesto de Compras.
1.) Se debe elaborar a partir de las cantidades requeridas para suplir las ventas estimadas
en unidades, las cuales ascienden a un total de 250,187u.
2.) Se debe recurrir a los controles de reportes de inventario (Kardex), para obtener el
dato de mercadería disponible al inicio del ejercicio, es decir el inventario inicial del
período presupuestado. El cual es de 20,800 unidades.
3.) Se establece las unidades requeridas para suplir la demanda del departamento de
ventas y manejar el stock de mercadería que permita poseer unidades necesarias para
cierto período y no desabastecerse en ningún momento.
4.) Cálculo para un mes se efectúa de la siguiente forma:

Unidades requeridas compras 20,833 x $2.40 precio unitario compra = $49,999.20,

representa el monto en valores monetarios de compras a efectuar para el mes de Enero,
así sucesivamente se debe efectuar el cálculo para cada uno de los meses, hasta obtener
al valor acumulado anual, tanto en unidades como en valores monetarios.
El presupuesto de compras refleja la mercadería con la que se cuenta, las unidades que
se necesitarán adquirir para cumplir con los pronósticos de ventas plasmados en el
presupuesto anterior.
Este presupuesto sirve para efectuar un análisis y decidir sobre:

 Las cantidades o volúmenes de compras requeridas

 Para negociar precios de compras mediante la consecución de pactos o tratados
de comercio con algunos proveedores que permitan obtener precios
preferenciales.
 Descuentos, bonificaciones por mercadería adquirida.
 Negociación de formas y condiciones de pagos.
Información requerida para la elaboración del Presupuesto de Costos de Venta
1) Partir del costo de venta histórico reflejado en uno o dos períodos anteriores.
2) Determinar la cantidad de mercadería vendida, cálculos para el mes de enero se
obtiene de la siguiente forma:

La cantidad de mercadería vendida 20,808 x $ 2.39 Costo de venta unitario = $ 49,731.12

3. Presupuesto de Gastos de Venta

Los gastos que implica dicho presupuesto representan los gastos de mayor impacto en la
consecución de los objetivos y metas organizacionales, por el hecho de estar
relacionados directamente con la proyección de ventas para un periodo determinado; es
decir que se emplearan los recursos necesarios para cumplir con las expectativas de
crecimiento.
Por ejemplo, crear sistemas de incentivos mediante comisiones a los vendedores, hacer
erogaciones en publicidad y promoción para promover los artículos que se comercializan,
erogaciones en transporte y/o combustible para el transporte de la mercadería hacia los
clientes.
Los gastos detallados con anterioridad son los más representativos del área de ventas,
pero no lo son en su totalidad, lo cual va a depender del tipo de mercadería, del personal,
del local(es) si es propio o arrendado, entre otros.
Análisis comparativo de Gastos Operativos del año 2009 con relación al año 2008 y los
valores porcentuales que representan los principales rubros de dichos gastos en relación
con los totales generales para cada uno de los años.

Presupuestos de Gastos Ventas

Información para elaboración del Presupuesto de Gastos de Ventas

1) Se debe efectuar un análisis de cada una de las cuentas que componen los Gastos de
Venta, dentro de la empresa.
2) Verificar gastos incurridos en cada una de las cuentas efectuadas en el período
anterior.
3.) Cálculos por mes.
 4. Presupuesto de Gastos Administrativos
Estos gastos se refieren a la proyección operativa administrativa de la empresa, los que
deben ser lo más austeros posibles sin que ello implique un retraso en el manejo de los
planes y programas de la empresa, es decir, hacer uso racional de los recursos que tiene
para cubrir dichos gastos, no excediendo ni erogando innecesariamente en aquellos que
no le representen mayor beneficio al crecimiento organizacional. Son de los gastos más
cuestionados debido a que no presentan una rentabilidad palpable para la empresa.

Los resultados obtenidos del año 2009, en relación con el año anterior, reflejan que hubo
incremento 36.1% de los gastos administrativos, de los cuales la Gerencia Financiera
plantea que hay elementos que se encuentran justificables y algunos de ellos se debió a
una mala administración de los recursos. Por lo que se prevé para el ejercicio económico
2010, disminuir los Gastos Administrativos en un monto global de un 8.1%, lo cual es
parte de las políticas de ahorro y optimización de recursos con que cuenta la empresa.
Al igual que en los demás presupuestos, se debe efectuar un análisis de las cuentas que
se tienen dentro de dicho rubro, para poder efectuar reducciones a los gastos que sea
posible y/o sustentar, justificar aquellos elementos dentro de dicho rubro que se prevé
tengan un incremento debidamente documentado o justificable.

Información necesaria para la elaboración del Presupuesto de Gastos de Administración

1) Se debe efectuar una revisión y análisis de cada una de las cuentas que componen los
Gastos de Administración, dentro de la empresa.
2) Verificar gastos administrativos incurridos en cada una de las cuentas efectuadas en el
período anterior.
3) Cálculos por mes.
 5. Estado de Resultados Proyectado
Luego de haber elaborado los presupuestos de: ventas, compras, costo de ventas, gastos
de administración, gastos de venta, y haber considerado los productos y gastos
financieros, se procede a integrar cada uno de los presupuestos mencionados, en un
Estado de Resultados Proyectado, el cual contendrá además de lo mencionado, las
estimaciones de las reservas e impuestos que se proyectarán como consecuencia de los
presupuestos anteriores; en el cual además reflejará la utilidad neta que se prevé obtener
del ejercicio económico que está por iniciar.

El Estado de Resultados Proyectado, consolida los diferentes presupuestos de tipo

operativo, que permite presentar la utilidad que se prevé obtener al final del período
presupuestado, el cual sirve para tomar decisiones sobre:

 Los ingresos que se proyecta recibir, y las medidas a implementar para cumplir
con las expectativas.
 Los diferentes costos, gastos necesarios para la operatividad de la empresa,
durante el tiempo presupuestado.
  Las reservas e impuestos que se prevé obtener al final del ejercicio económico.
 Si los resultados proyectados son los deseados.
 Las políticas para implementar para la consecución de los resultados.

PRESUPUESTO FINANCIERO

El plan maestro debe culminar con la elaboración de los estados financieros

presupuestados, que son el reflejo del lugar en donde la administración quiere colocar la
empresa, así como cada una de las áreas, de acuerdo con los objetivos que se fijaron
para lograr la situación global. Aparte de los estados financieros presupuestados anuales,
pueden elaborarse reportes financieros mensuales, trimestrales o cuando se juzgue
conveniente.
La esencia del presupuesto financiero surge de la información generada por el
presupuesto de operación. Es necesario considerar que son dos grandes planes los que
engloban un modelo de planeación: el plan de mercados, de requerimientos de insumos y
el financiero. Estos constituyen la base para elaborar el presupuesto de operación y
presupuesto financiero, que junto con el de operación constituye la herramienta por
excelencia para traducir, en términos monetarios, el diseño de acciones que habrán de
realizarse de acuerdo con la última etapa del modelo de planeación estratégica.
El presupuesto de ventas, el de costo de ventas y el de gastos de operación producen el
estado de resultados proyectado, en síntesis, el presupuesto de operación da origen al
estado de resultados presupuestado.
Consiste en fijar los estimados de inversión de venta, ingresos varios para elaborar al final
un flujo de caja que mida el estado económico y real de la empresa, este comprende:

 Presupuesto de ingresos (el total bruto sin descontar gastos).

 Presupuesto de egresos (para determinar el líquido o neto).
 Flujo neto (diferencia entre ingreso y egreso).

6. Presupuesto de Efectivo

Es uno de los elementos más importantes en la hoja de balance presupuestada.

Representa los ingresos de dinero esperados y los pagos o desembolsos de efectivo para
un periodo de tiempo. Información de los diferentes presupuestos operativos tales como el
presupuesto de ventas, el presupuesto de compras, y el presupuesto de gastos de venta y
administrativos afectan el presupuesto de efectivo. El presupuesto de gastos por capital,
las políticas de dividendos, los planes de capital social y el financiamiento por deuda a
largo plazo, también afectan el flujo de efectivo.
 7. Ingresos de Efectivo Estimados
Dentro de los ingresos de efectivo se debe analizar las fuentes que permitirán percibir las
entradas que servirán para solventar las obligaciones económicas de la empresa. Dentro
de ellas podemos mencionar:

 Ventas de contado
 Recuperación de cuentas por cobrar
 Efectivo procedente de financiamiento bancario
 Aportaciones de socios o accionistas
La administración del efectivo es una parte fundamental dentro de la empresa; ya que
permite visualizar las necesidades de financiamiento en un momento determinado; así
como también los usos para los cuales sean destinados.
Los ingresos estimados son adiciones planeadas por ventas u otras fuentes, tales como
emisión de valores o intereses cobrados. Un programa de soporte puede ser usado para
determinar los ingresos por ventas.

La Comercial, S.A. de C.V., elabora el presupuesto de flujo de efectivo para el año 2010,
para lo cual cuenta con la siguiente información:
El saldo de las cuentas por cobrar al 31 diciembre de 2009 es de $37,500.00 con una
cartera a un periodo de cobranza de 45 días sobre una base de ventas totales de un 70%
de contado y un 30% al crédito.
Cuentas por cobrar al 01/Ene/2010 ........................ $37,500.00
Para determinar el presupuesto de ingreso de efectivo, se parte de:

1) El total de ingreso por ventas, de las cuales se efectúa un estudio de los porcentajes de
ventas al contado y al crédito. Ej. Presupuesto de ventas $83,332.00 x 0.70 porcentaje de
ventas de contado = $ 58,332.40
2) Después se efectúa un análisis de las cuentas por cobrar, para gestión ingreso efectivo
por recuperación de cartera clientes tanto períodos anteriores como del mes actual.
Calcular por mes y luego hacer sumatoria para todo el año.
Ejemplo:

8. Pagos o Desembolsos en Efectivo Estimados

Los pagos en efectivo estimados son reducciones en efectivo planeadas por los costos de
venta, gastos de venta y administrativos, adquisiciones de capital, u otras fuentes, tales
como la compra de valores o el pago de intereses o dividendos. Asuma la siguiente
información de la empresa La Comercial, S.A. de C.V.
Cuentas por pagar al 01/Ene/2010 ........................ $165,000
Los desembolsos por egresos de efectivo, se considera los egresos por compras
efectuadas de contado, desembolsos efectuados por pago a proveedores, gastos
administrativos, gastos de venta sin considerar los gastos por depreciación, ya que éstos
últimos no representan una salida de efectivo.
1) Se genera un 30% de pagos en efectivo por compras efectuadas, para lo cual se
recurre al dato presupuestado de compras $49,999.20 x 0.30 = $ 14,999.76.
2) Con el 70% compras efectuadas al crédito $34,999.44, se estable el monto a pagar
en el lapso de un mes y si hubiese necesidad de prorrogar o alargar fechas de pago a
períodos de 30 a 60 días, los desembolsos cuentas por pagar presupuestadas para
enero 2009, se desglosan de la siguiente forma: Egresos por desembolsos del mes
actual $9,999.84 más $24,299.60 que constituyen pago efectuados por créditos
recibidos de más de 30 días. Después se consideran cuentas de pasivo que
representan o proyectan salidas futuras de dinero y todas las cuentas de gastos que
constituyen salidas de efectivo.

Este presupuesto se elabora a continuación de haber desarrollado el presupuesto de

ingresos de efectivo, plantea una estimación sobre las diferentes salidas de efectivo que
deberá incurrir la empresa para cumplir con sus responsabilidades económicas, se puede
mencionar los egresos por compras en efectivo, desembolsos por cuentas por pagar del
mes actual o anterior, los pagos por gastos operativos sin considerar los gastos por
depreciación, adiciones de capital, gastos por intereses, impuestos.
 9. Presupuesto de Flujos de Efectivo
Para elaboración del Presupuesto de Flujos de Efectivo, se debe de contar con los
siguientes datos:
1) Tener elaborado el presupuesto de entradas de efectivo.
2) Contar con el presupuesto de salidas de efectivo.
3) Balance inicial del año previo al presupuestado.
4) Con la información anteriormente detallada, se procede a elaborar el Presupuesto de
Flujos de Efectivo.

El presupuesto de flujos de efectivo está conformado por los presupuestos de entradas de

efectivo, presupuesto de salidas de efectivo, lo cual permite obtener como resultado final
los aumentos o disminuciones a nivel de efectivo y al agregar el valor inicial de efectivo
proporciona información sobre excedentes o déficit de efectivo de la compañía.

10. Presupuesto de Gastos de Capital

Incluye los planes de adquisición de activos fijos. Estos gastos son necesarios cuando los
activos fijos terminan de usarse, se vuelven obsoletos, o por otras razones necesitan ser
reemplazados. Además, la expansión de las instalaciones puede ser necesaria para
satisfacer la demanda creciente de la mercadería que se comercializa en la empresa.
La vida útil de muchos activos fijos se extiende en largos periodos de tiempo, el monto de
las erogaciones por dichas inversiones puede variar entre un periodo y otro.
El presupuesto de gastos de capital se elabora a partir de las necesidades previstas de
activos para el siguiente período; para el año 2010, se prevé adquirir un equipo de
cómputo y un escritorio, estimados los valores en $750.00 cada uno.
El presupuesto de gastos de capital es un presupuesto financiero que permite decidir
sobre las inversiones en activo fijo que se estima efectuar durante el período
presupuestado, la cual dependerá del análisis de los activos que se tienen, renovación de
equipos, generación de nuevos puestos dentro de la empresa que pueden ser algunos de
los argumentos por los cuales se requiera la adquisición de nuevos equipos. Una vez se
tome la decisión de invertir en adquisición de nuevos equipos debidamente argumentado
se debe apegar a las políticas o reglamentos internos para efectuar compras; por ejemplo,
se debe solicitar cotizaciones, orden de compra debidamente autorizadas y demás
requerimientos internos que maneje la empresa.
Este presupuesto también es llamado de inversiones permanentes, incorpora sus
resultados propuestos al presupuesto de operación y financiero. Debe justificar las
inversiones con un análisis y evaluación de proyectos de inversión.
En muchas ocasiones el presupuesto de capital se debe hacer un análisis o
planteamiento a largo plazo ya que permite hacer proyecciones de activos a largo plazo,
adquisiciones de terreno, edificios, compra de equipos, etc. Muchas compañías los
emplean a largo plazo por períodos de hasta cinco o más años, con la finalidad de planear
los fondos que sean requeridos en el futuro.

11. Balance General Presupuestado

Estima la condición financiera al final del periodo presupuestado. Proyecta que todos los
presupuestos operativos y planes de financiamiento son logrados. Es de suma
importancia ya que permite prever la posición financiera que se estima lograr a cierto
período a través de los diferentes elementos que lo integran; refleja el efectivo que se
pretende obtener al final del período, manejo y saldo esperado de cartera de clientes,
saldos monetarios que se espera tener de mercadería disponible para la venta, saldos de
activos, cuentas y documentos por pagar, es decir presenta los saldos proyectados de
cada uno de las cuentas de activo, pasivo y patrimonio que integran el Balance de
Situación General.
Se debe ser muy minucioso al momento de integrar las diferentes cuentas y los saldos
proyectados, para que éstos no difieran de los presupuestos que han servido de base
para la elaboración del Balance de Situación, como parte del Presupuesto Maestro, el
presupuesto financiero es sumamente importante para fijar posicionamiento futuro,
analizar oportunidades de inversión, crecimiento liquidez o caso contrario si no se
proyecta un futuro alentador debe tomar decisiones pertinentes para redireccionar el
rumbo de la empresa, ya sea replanteando estrategias, creando políticas de control
interno que permitan corregir posibles desviaciones de los objetivos o metas trazadas por
la administración.
 Impacto de los presupuestos financieros en la toma de decisiones financieras.
Los presupuestos de tipo financiero, constituyen el segundo rubro principal, en el que se
divide un presupuesto maestro, obteniendo el Balance de Situación General
Presupuestado; es de gran importancia 49 debido a que impacta en la toma de decisiones
financieras a través de los diferentes elementos que lo constituyen, es decir permite
prever recursos a generar, posibles necesidades de financiamiento, inversiones a
efectuar, manejo de cartera de clientes, rotación de inventarios, desembolsos o pagos que
se tienen que hacer con los diferente acreedores y proveedores por compromisos
económicos contraídos para con ellos, impuestos a pagar al Estado.
 CONCLUSIONES
Según el entorno económico en el que se desarrollan las empresas está sujeto a cambios,
imprevistos, crisis como lo estamos viviendo en la actualidad que no solamente afectan al
país sino al mundo entero, es por ello que se debe adoptar, utilizar los presupuestos,
debido a que mediante estos podemos no solamente proyectar, controlar, coordinar, etc.
Sino lo más importante que nos permite analizar, corregir y tomar decisiones en una forma
oportuna, conforme surjan oportunidades o desviaciones perjudiciales a la entidad.
Dentro de los factores externos que más se consideran para elaborar el presupuesto
maestro esta la competencia debido a que las empresas objeto de estudio pertenecen al
sector comercio, el cual en nuestro es el más complejo y por consiguiente el más
competitivo.
En conclusión, el presupuesto maestro es importante para todas las pymes ya que nos
pronostica de forma controlada, entendibles datos con los cuales podremos entender
cuanto estamos gastando, cuanto estamos produciendo, a como lo estamos vendiendo y
que ganancias estamos obteniendo.