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COMENTARIO DE LA SENTENCIA
DEL TRIBUNAL SUPREMO
DE 25 DE NOVIEMBRE DE 2015 (4810/2015)

Aplicación de la Ley de represión de la usura a un

contrato de apertura de crédito
Comentario a cargo de
Alberto Javier Tapia Hermida
Catedrático de Derecho Mercantil

SENTENCIA DEL TRIBUNAL SUPREMO NÚM.628/2015, DE 25 DE

NOVIEMBRE DE 2015
R : STS 4810/2015 - ECLI:ES:TS:2015:4810

Id. Cendoj: 28079119912015100038

Ponente: Excmo. Sr. Rafael Sarazá Jimena

Asunto: La Sentencia comentada fija el contexto normati-

vo de aplicación de la Ley de represión de la usura en dos tiempos
que son: primero, delimita este ámbito de control judicial de las
cláusulas de intereses remuneratorios y moratorios en los contra-
tos bancarios de préstamo y crédito respecto de la normativa sobre
cláusulas abusivas; y, segundo, expone la eficacia de la Ley de re-
presión de la usura como límite externo a la autonomía negocial
en un sistema de libre fijación de intereses. Establecido lo ante-
rior, la Sentencia que comentamos ratifica dos aspectos básicos de
la interpretación jurisprudencial de la Ley de 23 de julio de 1908,
de represión de la usura: primero, esta Ley se puede aplicar tanto
a los contratos de préstamo como a los análogos, tal y como suce-
de con el de apertura de crédito litigioso. Segundo, para que una
operación crediticia pueda ser considerada usuraria, basta con
que se den los requisitos objetivos previstos en el primer inciso

USURA
720 Comentario de la Sentencia del Tribunal Supremo de 25 de noviembre de 2015 (4810/2015)

del art. 1 de la Ley de 23 de julio de 1908 que se refieren a la des-

proporción del interés remuneratorio –y del moratorio– pactado.
La Sentencia comentada acaba fijando las consecuencias específi-
cas de la declaración del carácter usurario de un crédito confor-
me al art.3 de la Ley.

Sumario: 1. Resumen de los hechos. 2. La sentencia de primera instancia. 3. La sen-

tencia de apelación. 4. Los motivos del recurso de casación. 5. Doctrina del
Tribunal Supremo: 5.1. Los respectivos ámbitos de control judicial de las cláu-
sulas de intereses remuneratorios y moratorios en los contratos de préstamo
en base a la normativa sobre cláusulas abusivas y sobre usura. 5.2. La eficacia
de la Ley de represión de la usura como límite externo a la autonomía nego-
cial en un sistema de libre fijación de intereses.5.3. La Ley de usura se puede
aplicar a los contratos de préstamo y a los análogos, como el de apertura de
crédito litigioso. 5.4. Para que una operación crediticia pueda ser considerada
usuraria, basta con que se den los requisitos objetivos previstos en el primer
inciso del art. 1 de la Ley de 23 de julio de 1908. 5.4. Los criterios para valo-
rar la desproporción del interés remuneratorio –y del moratorio– pactado.
5.5. Las consecuencias del carácter usurario del crédito. 6. Bibliografía
utilizada.

1. Resumen de los hechos

Un cliente persona física concertó el 29 de junio de 2001 con “Banco Syg-

ma Hispania” (en lo sucesivo, Banco Sygma) un contrato de apertura de cré-
dito denominado “préstamo personal revolving Mediatis Banco Sygma” que
le permitía hacer disposiciones mediante llamadas telefónicas o mediante el
uso de una tarjeta expedida por el Banco acreditante Sygma, hasta un límite
de 3.005,06 euros. Este límite podía ser modificado por el Banco. El tipo de
interés remuneratorio fijado en el contrato fue del 24,6% TAE, y el interés
moratorio era el resultante de incrementar dicho interés remuneratorio en
4,5 puntos porcentuales.
Durante los ocho años de vida normal del contrato, el cliente acreditado,
tras una disposición inicial de 1.803,04 euros, estuvo realizando disposiciones
a cargo de dicho crédito, cuyo saldo deudor superó ampliamente el límite
inicialmente fijado. Por su parte, el Banco cargaba mensualmente una cuota,
cuya cuantía se fue incrementando paulatinamente a medida que el importe
de lo dispuesto aumentaba. También se le hacían cargos periódicos por inte-
reses y “prima de seguro”, así como comisiones de disposición de efectivo por
cajero y emisión y mantenimiento de tarjeta.
 Alberto Javier Tapia Hermida 721

En el año 2009 el cliente comenzó a devolver impagadas las cuotas men-

suales que le fueron giradas, lo que motivó el devengo de comisiones por im-
pago e intereses de demora.
A resultas de los impagos señalados, en julio de 2011, el Banco acreditante
presentó demanda de juicio ordinario contra el cliente acreditado en recla-
mación de 12.269,40 euros, que comprendía, además del saldo de la cuenta
de crédito, los intereses de demora devengados desde el cierre de la cuenta de
crédito.

2. La sentencia de primera instancia

El Juzgado de Primera Instancia núm. 6 de Cerdanyola del Valles dictó

sentencia núm 4/2012 de 13 de 13 de enero de 2012, estimado íntegramente
la demanda interpuesta por el Banco y condenando al cliente demandado al
pago a la actora de la cantidad de 12.269,4 euros en concepto de principal,
más los intereses legales desde la fecha de interposición de la demanda, con
condena al pago de las costas procesales.

3. La sentencia de apelación

El cliente condenado interpuso recurso de apelación, que fue desestima-

do pos Sentencia núm. 450/2013 de 6 de septiembre de 2013 de la Sección 16ª
de la Audiencia Provincial de Barcelona que confirmó íntegramente la Sen-
tencia de primera Instancia e impuso las costas de la alzada a la parte apelante.
Tanto el Juzgado de Primera Instancia como la Audiencia Provincial re-
chazaron el carácter usurario de la operación de crédito en cuanto a los dos
tipos de interés pactados porque, en síntesis:

a) Los intereses remuneratorios pactados superaban apenas el doble del in-

terés medio ordinario en las operaciones al consumo cuando se concertó el
contrato.

b) El tipo de interés de demora previsto no suponía un incremento excesivo

respecto del fijado para los intereses remuneratorios en el contrato.

4. Los motivos del recurso de casación

El cliente acreditado condenado interpuso recurso de casación sobre la

base de dos motivos que fueron:
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a) Infracción, por aplicación indebida, del artículo primero, apartado pri-

mero, primer inciso de la Ley de 23 de julio de 1908, de Represión de la usura.

b) Infracción, por aplicación indebida, del artículo10.bis de la Ley 26/1983,

General para la Defensa de los Consumidores y Usuarios.

5. Doctrina del Tribunal Supremo

5.1. Los respectivos ámbitos de control judicial de las cláusulas de intere-

ses remuneratorios y moratorios en los contratos de préstamo en base a
la normativa sobre cláusulas abusivas y sobre usura
Es necesario comenzar nuestro comentario con una primera ubicación
normativa de la Ley de Represión de la Usura en un contexto de eventual
concurrencia con la normativa sobre protección del consumidor. La siste-
matización y delimitación de los respectivos ámbitos de control judicial se ha
realizado por la Sala Primera de lo Civil del Tribunal Supremo en sus Sen-
tencias núm. 406/2012, de 18 de junio; núm.113/2013, de 22 de febrero y
núm.677/2014, de 2 de diciembre. Y esta delimitación es necesaria porque,
sin perjuicio de que las partes puedan alegar ambas normativas en orden a su
posible aplicación al caso concreto, el tribunal debe delimitarlas porque –tal
y como se establece en dichas Sentencias– su aplicación conjunta o integrada
resulta incompatible al tratarse de controles causales de distinta configuración
y alcance, con ámbitos de aplicación propios y diferenciados.
En concreto, la última de las Sentencias antes citadas (la núm.677/2014,
de 2 de diciembre) resume los rasgos propios de la Ley de Usura frente a la
normativa de protección del consumidor:

a) Primero, dice que la configuración normativa de la Ley de Usura presenta

una clara proyección en los controles generales o límites a la autonomía nego-
cial del artículo 1255 del Código Civil, especialmente respecto de la conside-
ración de la inmoralidad de los préstamos usurarios o leoninos y presupone
una lesión grave de los intereses objeto de protección que –a diferencia de la
tutela dispensada por la normativa de consumo y condiciones generales– se
proyecta tanto sobre el plano del contenido patrimonial del contrato de prés-
tamo, sobre la base de la noción de lesión o perjuicio económico injustificado,
como en el plano causal de la validez estructural del contrato celebrado. Por
contra, el control de contenido, como proyección de la aplicación de la cláusu-
la abusiva, se cierne exclusivamente sobre el ámbito objetivo del desequilibrio
resultante para el consumidor adherente en sus derechos y obligaciones; sin
requerir para ello ninguna otra valoración causal acerca de la ilicitud o inmo-
ralidad de la reglamentación predispuesta.
 Alberto Javier Tapia Hermida 723

b) Segundo, añade que –como consecuencia de la gravedad y la extensión

del control establecido– la Ley de Usura contempla como única sanción posi-
ble la nulidad del contrato realizado, con la consiguiente obligación o deber
de restitución (artículo 1 y 3 de la Ley). Frente a ello, el control de contenido
de la cláusula abusiva no se extiende a la eficacia y validez misma del contrato
celebrado, esto es, no determina su nulidad, sino la ineficacia de la cláusula
declarada abusiva.

c) Tercero, aunque la Ley de Usura afecte al ámbito de protección de los

terceros y al interés público, no obstante, su sanción queda concretada o parti-
cularizada en la reprobación de determinadas situaciones subjetivas de la con-
tratación, sin más finalidad de abstracción o generalidad, propiamente dicha.
En cambio, la normativa de consumo y la de contratación bajo condiciones
generales, tienen una marcada función de configurar un importante sector
del tráfico patrimonial destinado a la contratación seriada; de suerte que doc-
trinalmente que dicho fenómeno en la actualidad se califique como un “au-
téntico modo de contratar”, diferenciable del contrato por negociación, con
un régimen y presupuesto causal también propio y específico.
En conclusión, dos son los criterios de distinción de los respectivos ámbi-
tos de control judicial porque:

a) Desde el punto de vista subjetivo, el control judicial derivado de la Ley de

represión de la usura se puede aplicar a los préstamos y créditos con consumi-
dores y con no consumidores; mientras el control de abusividad resulta exclu-
sivamente aplicable a las operaciones bancarias activas con consumidores.

b) Desde el punto de vista objetivo, el control judicial derivado de la Ley de

represión de la usura se puede aplicar tanto a los intereses remuneratorios
como a los moratorios; mientras el control de abusividad resulta exclusivamen-
te aplicable a los intereses moratorios, por ser aspectos accesorios; pero no a
los remuneratorios, por ser un elemento esencial del contrato, siempre que se
cumpla el requisito de transparencia. Tal y como dejaron establecido, a este
último respecto, las Sentencias de la Sala Primera de lo Civil del Tribunal Su-
premo núm.265/2015, de 22 de abril y núm469/2015, de 8 de septiembre.

5.2. La eficacia de la Ley de represión de la usura como límite externo a la

autonomía negocial en un sistema de libre fijación de intereses
Una vez realizada la anterior ubicación de la normativa de represión de
la usura respecto de la normativa sobre control de abusividad, procede hacer
una segunda ubicación de la normativa de represión de la usura en el con-
texto de nuestro Derecho bancario que –en cuanto se refiere a los tipos de
interés– se basa en el doble principio de libertad de pactos y de transparencia.
En efecto, el art.315 del Código de Comercio establece que “podrá pactarse el
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interés del préstamo, sin tasa ni limitación de ninguna especie” y el art. 4 de la Orden
EHA/2899/2011, de 28 de octubre, sobre transparencia y protección del clien-
te de servicios bancarios establece: “1. Los tipos de interés aplicables a los servicios
bancarios, en operaciones tanto de depósitos como de crédito o préstamo, serán los que se
fijen libremente entre las entidades de crédito que los prestan y los clientes, cualquiera que
sea la modalidad y plazo de la operación. 2. Las entidades de crédito deberán poner a
disposición de los clientes, debidamente actualizados, los tipos de interés habitualmente
aplicados a los servicios que prestan con mayor frecuencia, en un formato unificado, con-
forme a los términos específicos que determinará el Banco de España”.
Visto lo anterior, la Sentencia comentada dice que la Ley de 1908 se con-
figura como un límite externo legal a la autonomía negocial conforme al
art.1255 del Código Civil, tal y como sostuvo la misma Sala Primera de lo Ci-
vil del Tribunal Supremo en sus Sentencias núm. 406/2012, de 18 de junio;
núm.113/2013, de 22 de febrero y núm.677/2014, de 2 de diciembre que han
mantenido los criterios de “unidad” y sistematización” del régimen de aplica-
ción de la Ley de Represión de la Usura que se expresa en las siguientes notas:

a) En primer lugar, esta aplicación no puede dar lugar a su aplicación di-

ferenciada o subdividida respecto de distintos “tipos” de usura, sino que el
control que se establece se proyecta unitariamente sobre la validez misma del
contrato celebrado, sin que pueda diferenciarse la extensión o alcance de la
ineficacia derivada. De ahí, entre otros extremos, que su régimen de aplica-
ción, esto es, la nulidad del contrato de préstamo, o negocio asimilado, alcan-
ce o comunique sus efectos tanto a las garantías accesorias, como a los nego-
cios que traigan causa del mismo.

b) En segundo término, esta unidad del régimen de aplicación de la Ley de

usura determina que la interpretación y alcance del préstamo usurario se reali-
ce de un modo sistemático teniendo en cuenta la relación negocial en su con-
junto, esto es, valorando en su totalidad las circunstancias y condiciones que
determinan la celebración del contrato, y no una determinada circunstancia o
condición, considerada autónomamente.

c) En tercer lugar, la noción misma de la usura se proyecta sobre la lesión

patrimonial infligida, esto es, sobre los intereses remuneratorios y de demora.
De forma que el control establecido debe interpretarse de un modo objetiva-
ble a través de las notas del “interés notablemente superior al normal del dinero” (ya
respecto al interés remuneratorio, o al de demora y, en su caso, al nivel de los
dos) y de su carácter de “manifiestamente desproporcionado con las circunstancias
del caso”, para extenderse a continuación, al plano valorativo de la situación o
relación negocial llevada a cabo en donde, también de un modo objetivable,
se analizan las circunstancias previstas por la norma: situación angustiosa del
prestatario, inexperiencia del mismo y limitación de sus facultades mentales.
 Alberto Javier Tapia Hermida 725

5.3. La Ley de usura se puede aplicar a los contratos de préstamo y a los

análogos, como el de apertura de crédito litigioso
Una vez “puesto el toro en suerte” (si se nos permite la metáfora taurina),
podemos entrar a describir los pasos del razonamiento que llevó al Pleno de
la Sala Primera de lo Civil del Tribunal Supremo, en la Sentencia de 25 de no-
viembre de 2015 que comentamos, a revocar la Sentencia de segunda instan-
cia, estimar el recurso de casación interpuesto por el consumidor y desestimar,
en última instancia, la demanda del Banco. Y el primer paso de dicho razona-
miento es sentar el presupuesto de que la Ley de usura se puede aplicar a los
contratos de préstamo y a los análogos, como el de crédito litigioso porque el
art.9 de aquella Ley establece que lo dispuesto en la misma “se aplicará a toda
operación sustancialmente equivalente a un préstamo de dinero, cualesquiera que sean
la forma que revista el contrato y la garantía que para su cumplimiento se haya ofrecido”.
La señalada flexibilidad en el ámbito de aplicación de la Ley citada ha per-
mitido que la jurisprudencia haya ido adaptando su aplicación a las diversas
circunstancias sociales y económicas, conforme al criterio de interpretación de
las normas consagrado en el art.3.1 de nuestro Código Civil.
El anterior criterio llevó a aplicar dicha Ley de 1908 al supuesto litigioso
que versaba sobre una operación crediticia que, por sus características, se en-
cuadraba en el ámbito del crédito al consumo.
A propósito de lo señalado, entendemos que no esta de más reparar en las
semejanzas y diferencias entre los contratos bancarios de préstamo y de aper-
tura de crédito que pueden ser condensadas en las siguientes: Como seme-
janzas económicas, cabe indicar que los dos contratos comparten el hecho de
instrumentar operaciones bancarias activas en las que las entidades de crédito
emplean, básicamente, los fondos captados previamente del público y man-
tienen una posición acreedora frente a sus clientes prestatarios o acreditados.
Como semejanzas jurídicas caben mencionar que, en los dos contratos analiza-
dos, la entidad de crédito prestamista o acreditante ocupa la posición de acree-
dor frente al cliente deudor; que en ambos se aplican unas normas comunes
de protección de la clientela y transparencia de los tipos de interés y de las co-
misiones establecidas legal y reglamentariamente; y que ambos contratos están
sometidos al control judicial del interés remuneratorio derivado de la Ley de
represión de la usura de 1908 y de la abusividad de sus cláusulas derivado de
la Ley del Consumidor. Como diferencias económicas, el préstamo se nos pre-
senta como un instrumento rígido, adecuado en las hipótesis de certidumbre
en la cantidad y el plazo del dinero necesario; mientras que la apertura de cré-
dito se muestra como un instrumento flexible que es idóneo en las hipótesis
de incertidumbre en la cantidad y el plazo del dinero necesario para adaptarse
a la curva oscilante de las necesidades de tesorería que pueda tener el cliente
bancario. Lo anterior ocasiona diferencias en sus respectivas estructuras jurí-
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dicas porque, mientras la del préstamo bancario de dinero suele ser estructura
monofásica, al coincidir con la entrega del dinero prestado por el banco pres-
tamista el cliente prestatario; la de la apertura de crédito es bifásica y se desa-
rrolla en una primera fase de disponibilidad potencial y en una segunda fase
de disposición efectiva del crédito por el cliente.

5.4. Para que una operación crediticia pueda ser considerada usuraria,
basta con que se den los requisitos objetivos previstos en el primer inci-
so del art. 1 de la Ley de 23 de julio de 1908
El primer párrafo del art. 1 de la Ley de 23 julio de 1908 de Represión de
la Usura, establece que “será nulo todo contrato de préstamo en que se estipule un
interés notablemente superior al normal del dinero y manifiestamente desproporcionado
con las circunstancias del caso o en condiciones tales que resulte aquél leonino, habiendo
motivos para estimar que ha sido aceptado por el prestatario a causa de su situación an-
gustiosa, de su inexperiencia o de lo limitado de sus facultades mentales”.
En esta definición se observa la concurrencia de dos tipos de factores cla-
ramente diferenciables: los objetivos, que aluden al nivel relativo del tipo de
interés pactado; y los subjetivos, que aluden a la situación personal del presta-
tario. Cabe una interpretación acumulativa o una interpretación alternativa.
Pues bien, respecto a estas dos interpretaciones posibles, la jurisprudencia
ha evolucionado en tres etapas:

a) Una primera alternativa, inmediatamente posterior a la promulgación de

la Ley, en la que –para calificar un préstamo como usurario– no exigía que
concurrieran todos los requisitos objetivos y subjetivos previstos en su art.1.

b) Una segunda etapa intermedia cumulativa, que exigía la concurrencia de

todos aquellos requisitos objetivos y subjetivos.

c) Y una tercera etapa –vigente desde los primeros años cuarenta del pasa-
do siglo XX hasta la actualidad– que mantiene que, para que la operación
crediticia pueda ser considerada usuraria, basta con que se den los requisitos
previstos en el primer inciso del art. 1 de la Ley, esto es, “que se estipule un interés
notablemente superior al normal del dinero y manifiestamente desproporcionado con las
circunstancias del caso”, sin que sea exigible que, acumuladamente, se exija “que
ha sido aceptado por el prestatario a causa de su situación angustiosa, de su inexperien-
cia o de lo limitado de sus facultades mentales”.
Partiendo de esta última interpretación alternativa vigente, la Sentencia
que comentamos considera que la Sentencia recurrida infringe el art. 1 de la
Ley de Represión de la Usura porque el crédito “revolving” concedido por el
Banco Sygma al cliente acreditado que recurre establece un interés notable-
 Alberto Javier Tapia Hermida 727

mente superior al normal del dinero y manifiestamente desproporcionado en

relación con las circunstancias del caso.

5.5. Los criterios para valorar la desproporción del interés remuneratorio

–y del moratorio– pactado
Podemos unificar los dos requisitos objetivos mencionados en el inciso
primero del art.1 de la Ley de Represión de la Usura en torno a la idea de la
desproporción del tipo de interés –remuneratorio o moratorio– pactado que
opera con dos referencias:

a) Primero, desproporción respecto de las circunstancias generales del mer-

cado bancario y entonces hablaremos de “un interés notablemente superior al nor-
mal del dinero”.
En este punto, la Sentencia comentada desarrolla un razonamiento en
tres fases:

a.1) Primero, sienta la base de que, conforme al art. 315, párrafo segun-
do, del Código de Comercio, el porcentaje que ha de tomarse en
consideración para determinar si el interés es notablemente supe-
rior al normal del dinero no es el nominal, sino la tasa anual equiva-
lente (TAE), que se calcula tomando en consideración cualesquiera
pagos que el prestatario ha de realizar al prestamista por razón del
préstamo, conforme a unos estándares legalmente predetermina-
dos. Extremo este que el apartado 4 del Fundamento de Derecho
Tercero considera “imprescindible (aunque no suficiente por sí solo) para
que la cláusula que establece el interés remuneratorio pueda ser considerada
transparente, pues no solo permite conocer de un modo más claro la carga
onerosa que para el prestatario o acreditado supone realmente la operación,
sino que además permite una comparación fiable con los préstamos ofertados
por la competencia”.

a.2) Segundo, acude a una variedad de fuentes para verificar lo que se

considera “interés normal ” del dinero. Pauta de normalidad que tiene
en cuenta las estadísticas que publica el Banco de España, tomando
como base la información que mensualmente tienen que facilitarle
las entidades de crédito –en virtud del art.5.1 de los Estatutos del
Sistema Europeo de Bancos Centrales y del Banco Central Europeo
(BCE), del Reglamento (CE) nº 63/2002, de 20 de diciembre de
2001 y de la Circular 4/2002, de 25 de junio– sobre los tipos de in-
terés que aplican a diversas modalidades de operaciones activas y
pasivas (créditos y préstamos personales hasta un año y hasta tres
años, hipotecarios a más de tres años, cuentas corrientes, cuentas de
ahorro, cesiones temporales, etc.
728 Comentario de la Sentencia del Tribunal Supremo de 25 de noviembre de 2015 (4810/2015)

a.3) Tercero, concluye que el interés del 24,6% TAE –con independen-
cia de que pudiera no ser calificado de excesivo por la Sentencia de
segunda instancia recurrida puesto que “apenas superaba el doble del
interés medio ordinario en las operaciones de crédito al consumo de la época
en que se concertó el contrato”– resultaba “notablemente superior al normal
del dinero”.

b) Segundo, desproporción respecto de las circunstancias particulares de la

operación bancaria activa y entonces hablaremos de “un interés (…) manifiesta-
mente desproporcionado con las circunstancias del caso”.
En este punto, la Sentencia que comentamos ofrece tres criterios a tener
en cuenta para verificar si el interés pactado es manifiestamente desproporcio-
nado con las circunstancias del caso:

b.1) Un criterio económico que, jugando con la relación clásica de pro-

porcionalidad inversa entre los factores del riesgo y de la rentabili-
dad, reconoce que, por ejemplo, si “el prestatario va a utilizar el dinero
obtenido en el préstamo en una operación especialmente lucrativa pero de
alto riesgo, está justificado que quien le financia, al igual que participa del
riesgo, participe también de los altos beneficios esperados mediante la fijación
de un interés notablemente superior al normal ”.

b.2) Un criterio técnico-jurídico que, partiendo de que la normalidad

no precisa de especial prueba mientras que es la excepcionalidad la
que necesita ser alegada y probada; el banco que quiera justificar un
tipo de interés anormalmente elevado en base a las circunstancias
excepcionales que concurren en le operación deberá probarlas. Y,
como en el supuesto enjuiciado, “la entidad financiera que concedió
el crédito “revolving” no ha justificado la concurrencia de circunstancias
excepcionales que expliquen la estipulación de un interés notablemente supe-
rior al normal en las operaciones de crédito al consumo”; la desproporción
patológica debe ser apreciada.

b.3) Un criterio sociológico que parece apuntar a una suerte de respon-

sabilidad social corporativa exigible a los bancos respecto de su
política responsable de concesión de crédito –que presenta corres-
pondencias y anclajes en la normativa de ordenación sobre buen
gobierno de las entidades de crédito en cuanto al control de la po-
lítica de gestión de su riesgo de crédito– cuando dice, en el aparta-
do 5 de su Fundamento de Derecho Tercero, lo siguiente: “Aunque
las circunstancias concretas de un determinado préstamo, entre las que se
encuentran el mayor riesgo para el prestamista que pueda derivarse de ser
menores las garantías concertadas, puede justificar, desde el punto de vista
de la aplicación de la Ley de Represión de la Usura, un interés superior al
 Alberto Javier Tapia Hermida 729

que puede considerarse normal o medio en el mercado, como puede suceder

en operaciones de crédito al consumo, no puede justificarse una elevación
del tipo de interés tan desproporcionado en operaciones de financiación al
consumo como la que ha tenido lugar en el caso objeto del recurso, sobre la
base del riesgo derivado del alto nivel de impagos anudado a operaciones
de crédito al consumo concedidas de un modo ágil y sin comprobar adecua-
damente la capacidad de pago del prestatario, por cuanto que la concesión
irresponsable de préstamos al consumo a tipos de interés muy superiores a los
normales, que facilita el sobreendeudamiento de los consumidores y trae como
consecuencia que quienes cumplen regularmente sus obligaciones tengan que
cargar con las consecuencias del elevado nivel de impagos, no puede ser obje-
to de protección por el ordenamiento jurídico”.

5.6. Las consecuencias del carácter usurario del crédito

El art.3 de la Ley de Represión de la Usura establece: “Declarada con arreglo
a esta ley la nulidad de un contrato, el prestatario estará obligado á entregar tan sólo la
suma recibida; y si hubiera satisfecho parte de aquélla y los intereses vencidos, el presta-
mista devolverá al prestatario lo que, tomando en cuenta el total de lo percibido, exceda
del capital prestado”
La Sentencia comentada aplica los tres mandatos del precepto transcrito
al caso de autos tomando en consideración que se trataba de un contrato de
apertura de crédito (y no de un préstamo) del siguiente modo:

a) Declara que el carácter usurario del crédito “revolving” concedido por el

Banco Sygma al demandado conlleva su nulidad calificada de “radical, absoluta
y originaria, que no admite convalidación confirmatoria, porque es fatalmente insub-
sanable, ni es susceptible de prescripción extintiva” (según dice la Sentencia de la
misma Sala núm. 539/2009, de 14 de julio).

b) Dado que el cliente demandado había abonado al Banco demandante

una cantidad superior a la que recibió, la demanda del Banco fue completa-
mente desestimada.

c) La falta de formulación de reconvención por el cliente demandado –

conforme al principio general de justicia rogada– impide aplicar la previsión
de la segunda parte del precepto conforme al cual el Banco prestamista de-
biera haber devuelto al cliente prestatario lo que, tomando en cuenta el total
de lo percibido, exceda del capital prestado; ya que, en este caso, el cliente
prestatario había satisfecho en exceso la suma percibida con los intereses
vencidos.
730 Comentario de la Sentencia del Tribunal Supremo de 25 de noviembre de 2015 (4810/2015)

6. Bibliografía utilizada

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Idem., Manual de Derecho del Mercado Financiero, Madrid 2015, pág.165 y ss. y
198 y ss.
Idem., “La vigencia de la Ley de Usura como mecanismo de protección del con-
sumidor a crédito”, Revista de Derecho Bancario y Bursátil nº 25 1987, pp.
145 y ss.