AJUSTE ANUAL POR INFLACION

Introducción.
 
Dentro de la Ley del Impuesto sobre la Renta (LISR), existe un procedimiento nuevo para calcular el valor
de la inflación en los créditos o deudas, situación que puede general conceptos deducibles o acumulables
según sea el caso. Recordemos que desde 1990, la Legislación Fiscal, considera que la inflación es un
fenómeno económico, que si bien es cierto, no está en los contribuyentes controlarlo, también es cierto
que dicha inflación trasciende en la veracidad de los importes monetarios de la entidades. Recordemos
por ejemplo, que la LISR abrogada para el ejercicio fiscal de 2001, ya contemplaba un cálculo complejo
para obtener las partidas acumulables o deducibles por conceptos inflacionarios en los créditos o deudas
de las empresas; dicho procedimiento se denominaba “Componentes Inflacionarios”, y se encontraba
contenido dentro del artículo 7-B de la Ley en comento.
 
En la actualidad, la LISR contiene un procedimiento en mi opinión más sencillo denominado “Ajuste anual
por inflación”. Dicho ajuste por inflación lo deberán de calcular las personas morales, y si es necesario
resaltar que en comparación al procedimiento en ejercicios anteriores al 2002, dicho ajuste es
relativamente más sencillo de calcular.
 
Así pues, a continuación, se muestra como deberá de procederse para calcular el ajuste anual por
inflación, cuyo resultado final podrá ser un ingreso acumulable, o bien, una deducción autorizada en los
términos del título II de la LISR vigente.
 
Antes de iniciar el estudio de los conceptos inflacionarios, es menester entender de forma adecuada, por
que la inflación desvirtúa las partidas monetarias de las empresas.
 
Ajuste anual por inflación acumulable.
 
El artículo 17 de la LISR, en su primer párrafo dispone que el ajuste anual por inflación acumulable, es el
ingreso que obtienen los contribuyentes por la disminución real de sus deudas, pero, que significa. Pues
la respuesta es sencilla si pensamos que si una empresa se está financiando con dinero ajeno (Pasivos),
pues el momento de pactar las operaciones y el momento de pago de dichas obligaciones es distinto,
razón por la cual, en ese lapso de tiempo entre la concertación de la obligación y el momento del pago de
dicha obligación existe una inflación. México ha sido un país que se ha caracterizado por tener niveles de
inflación descomunales. Pero siguiendo en nuestro estudio, pongamos el siguiente ejemplo:
 
Si una empresa compra a crédito mercancías por $ 10,000.00 y pacta con el proveedor que el pago lo
hará en 90 días, es obvio que las fechas de la operación entre el compromiso de pago y el pago en si
mismo son diferentes. Supongamos que entre esos 90 días, hubo una inflación del 10%, lo cual quiere
decir, que a los 90 días la empresa pagará en efectivo $ 10,000.00, pero en realidad estará pagando en
términos reales un 10% menos por la inflación, lo cual quiere decir, en términos generales que en pesos
reales la empresa desembolsó $ 9,000.00. Si observamos, la operación es de $ 10,000.00 y la empresa
pagó esos mismos $ 10,000.00 pero con la salvedad que el poder adquisitivo de la moneda por la
inflación se vio disminuido por lo que, ese 10%, o sea, $ 1,000.00, es un ingreso acumulable por el cual
se deberá de pagar Impuesto sobre la Renta (ISR).
 
En general, cuando una empresa se está financiando con terceras personas (Proveedores, Acreedores,
Fisco, Bancos, etc.), va a obtener una ganancia y dicha ganancia estará gravada para efectos del ISR.
 
Ajuste anual por inflación deducible.
 
Ahora bien, la fracción X del artículo 29 de la LISR, establece como una partida deducible el ajuste anual
por inflación deducible, pero sin embargo, no da una definición de lo que debe de entenderse como tal,
por lo que, si el ajuste anual por inflación acumulable es la ganancia que obtiene un contribuyente por la
disminución real de sus deudas, pues el ajuste anual por inflación deducible será la deducción autorizada
que obtenga el contribuyente por la disminución real de sus créditos.
 
Veamos el siguiente ejemplo. Si la empresa vende sus productos a crédito, pensemos que otorgue 60
días, entre la fecha de la venta y el cobro de dicha venta es obvio que estamos en presencia de un lapso
de tiempo diferente en el que el valor del dinero no será el mismo debido al efecto de la inflación. Si la
empresa vende $ 5,000.00 para cobrarlos 60 días después, y entre la fecha de venta y la fecha de cobro
hubo una inflación del 5%, pues la empresa está cobrando esos mismos $ 5,000.00, pero los mismos se

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 verán disminuidos en su poder adquisitivo en un 5%, es decir, $ 250.00. Esos $ 250.00 que la empresa
“perdió” en el cobro de un crédito a su favor, los podrá deducir, ya que así lo dispone la LISR.
 
En general, si otorgamos crédito a nuestros clientes, pues al cobrar esas cuentas obtenemos una pérdida
deducible por efectos de la inflación.
 
Nota: En mi opinión, el reflejar la inflación en materia de impuestos es inconstitucional ya que el
contribuyente está calculando ingresos o deducciones sobre fenómenos que no están en sus
manos controlarlos, ya que, la inflación es medida y analizada por el Banco de México. Dicho
calculo inflacionario en opinión de un servidor viola los principios de equidad y proporcionalidad
establecidos por la fracción IV del artículo 31 Constitucional.
 
Fundamentos del cálculo del ajuste anual por inflación.
 
El artículo 46 de la LISR, dispone:
 
“Artículo 46. Las personas morales determinarán, al cierre de cada ejercicio, el ajuste anual por
inflación, como sigue:
I. Determinarán el saldo promedio anual de sus deudas y el saldo promedio anual de sus
créditos.
El saldo promedio anual de los créditos o deudas será la suma de los saldos al último día de cada
uno de los meses del ejercicio, dividida entre el número de meses del ejercicio. No se incluirán en
el saldo del último día de cada mes los intereses que se devenguen en el mes.
II. Cuando el saldo promedio anual de las deudas sea mayor que el saldo promedio anual de
los créditos, la diferencia se multiplicará por el factor de ajuste anual y el resultado será el ajuste
anual por inflación acumulable.
Cuando el saldo promedio anual de los créditos sea mayor que el saldo promedio anual de las
deudas, la diferencia se multiplicará por el factor de ajuste anual y el resultado será el ajuste anual
por inflación deducible.
III. El factor de ajuste anual será el que se obtenga de restar la unidad al cociente que se
obtenga de dividir el Índice Nacional de Precios al Consumidor del último mes del ejercicio de que
se trate entre el citado índice del último mes del ejercicio inmediato anterior.
Cuando el ejercicio sea menor de 12 meses, el factor de ajuste anual será el que se obtenga de
restar la unidad al cociente que se obtenga de dividir el Índice Nacional de Precios al Consumidor
del último mes del ejercicio de que se trate entre el citado índice del mes inmediato anterior al del
primer mes del ejercicio de que se trate.
Los créditos y las deudas, en moneda extranjera, se valuarán a la paridad existente al primer día
del mes.”
 
A fin de fincar un procedimiento, tenemos que:
 
 
a) Las personas morales (Contribuyentes del Título II de la LISR) calcularán al cierre de cada ejercicio el
ajuste anual por inflación.
b) Se debe de calcular el promedio anual de los créditos o deudas. Dicho promedio lo podemos obtener
con la siguiente fórmula:
 
Suma de los saldos al último día del mes por todos los meses del
Promedio Anual de Créditos: ejercicio  
Número de meses del ejercicio  
     
 
Suma de los saldos al último día del mes por todos los meses del
Promedio Anual de Deudas: ejercicio
Número de meses del ejercicio    
 
c) Ahora, bien, recordemos que, el indicador que mide la inflación en México son los Índices Nacionales
de Precios al Consumidor (INPC’s), y, con dichos INPC’s, obtendremos la inflación del ejercicio por el cual
calculamos el ajuste anual por inflación. Dicho factor de determina con la siguiente fórmula:
 
 

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 Factor INPC del último mes del ejercicio por el cual se calcula el ajuste anual por inflación
de
Ajuste
(-) 1
Anual: INPC del último mes del ejercicio inmediato anterior por el cual se calcula el ajuste anual por inflación
 
 
Este factor de ajuste aplica si el ejercicio al que nos referimos, es un ejercicio regular (doce meses).
 
En caso de que, la empresa haya tenido un ejercicio irregular, (menos de doce meses), el factor de ajuste
anual, tendría que determinarse con la siguiente fórmula:
 
Factor de Ajuste INPC del último mes del ejercicio por el cual se calcula el ajuste anual por inflación
Anual: INCP del mes inmediato anterior al primer mes del ejercicio de que se trate
(-) 1
 
Ahora bien, una pregunta frecuente, es ¿Cuántos decimales debemos de tomar para el cálculo?, la
respuesta la establece el artículo 7-A del Reglamento de la Ley del Impuesto sobre la Renta (RLISR) que
señala que para el cálculo de factores se deberán de tomar cuatro decimales, es decir, hasta el
diezmilésimo.
 
a) d)      Ahora bien, una vez que ya tenemos el promedio de créditos, el promedio de deudas y el factor
de ajuste debemos de comparar los promedios. De la comparación podemos obtener dos resultados
posibles:
 
Ajuste anual por inflación acumulable:
 
Si, el promedio anual de las deudas es mayor que el promedio anual de los créditos, la diferencia entre el
promedio de deudas y el promedio de los créditos, se deberá de multiplicar por el factor de ajuste, y dicho
resultado será el ajuste anual por inflación acumulable.
 
Ajuste anual por inflación deducible:
 
Si, el promedio anual de los créditos es mayor que el promedio anual de las deudas, la diferencia entre el
promedio anual de los créditos y el promedio de las deudas, se deberá de multiplicar por el factor de
ajuste, y dicho resultado será el ajuste anual por inflación deducible.
 
¿Qué debemos de entender por créditos para efectos del cálculo del ajuste anual por inflación?
 
La respuesta la establece el artículo 47 de la LISR, y señala:
 
“Artículo 47. Para los efectos del artículo anterior, se considerará crédito, el derecho que tiene una
persona acreedora a recibir de otra deudora una cantidad en numerario, entre otros: los derechos de
crédito que adquieran las empresas de factoraje financiero, las inversiones en acciones de sociedades de
inversión en instrumentos de deuda y las operaciones financieras derivadas señaladas en la fracción IX
del artículo 22 de esta Ley.
...”
 
Comentario: Entre otros, podemos mencionar como créditos, las cuentas bancarias, las inversiones
temporales, las cuentas por cobrar, los documentos por cobrar, los impuestos a favor, etc.
 
¿Qué conceptos NO se deben de considerar como créditos para efectos del cálculo del ajuste
anual por inflación?
 
El propio artículo 47 de la LISR, excluye como créditos, los siguientes:
 
I. Los que sean a cargo de personas físicas y no provengan de sus actividades empresariales,
cuando sean a la vista, a plazo menor de un mes o a plazo mayor si se cobran antes del mes. Se
considerará que son a plazo mayor de un mes, si el cobro se efectúa después de 30 días naturales
contados a partir de aquél en que se concertó el crédito.
II. Los que sean a cargo de socios o accionistas, asociantes o asociados en la asociación en
participación, que sean personas físicas o sociedades residentes en el extranjero, salvo que en este
último caso, estén denominadas en moneda extranjera y provengan de la exportación de bienes o
servicios.

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 Tampoco se consideran créditos, los que la fiduciaria tenga a su favor con sus fideicomitentes o
fideicomisarios en el fideicomiso por el que se realicen actividades empresariales, que sean personas
físicas o sociedades residentes en el extranjero, salvo que en este último caso, estén denominadas en
moneda extranjera y provengan de la exportación de bienes o servicios.
No será aplicable lo dispuesto en esta fracción, tratándose de créditos otorgados por las uniones de
crédito a cargo de sus socios o accionistas, que operen únicamente con sus socios o accionistas.
III. Los que sean a cargo de funcionarios y empleados, así como los préstamos efectuados a terceros
a que se refiere la fracción VIII del artículo 31 de esta Ley.
IV. Los pagos provisionales de impuestos, así como los estímulos fiscales.
V. Los derivados de las enajenaciones a plazo por las que se ejerza la opción prevista en el artículo
18 de esta Ley, de acumular como ingreso el cobrado en el ejercicio, a excepción de los derivados de los
contratos de arrendamiento financiero. Así como cualquier ingreso cuya acumulación esté condicionada a
su
percepción efectiva.
VI. Las acciones, los certificados de participación no amortizables y los certificados de depósito de
bienes y en general los títulos de crédito que representen la propiedad de bienes, las aportaciones a una
asociación
en participación, así como otros títulos valor cuyos rendimientos no se consideren interés en los términos
del artículo 9o. de esta Ley.
VII. El efectivo en caja.
 
Los créditos que deriven de los ingresos acumulables, disminuidos por el importe de descuentos y
bonificaciones sobre los mismos, se considerarán como créditos para los efectos de este artículo, a partir
de la fecha en la que los ingresos correspondientes se acumulen y hasta la fecha en la que se cobren en
efectivo, en bienes, en servicios o, hasta la fecha de su cancelación por incobrables. En el caso de la
cancelación de la operación que dio lugar al crédito, se cancelará la parte del ajuste anual por inflación
que le corresponda a dicho crédito, en los términos que establezca el Reglamento de esta Ley, siempre
que se trate de créditos que se hubiesen considerado para dicho ajuste.
 
Para los efectos de este artículo, los saldos a favor por contribuciones únicamente se considerarán
créditos a partir del día siguiente a aquél en el que se presente la declaración correspondiente y hasta la
fecha en la que se compensen, se acrediten o se reciba su devolución, según se trate.
 
¿Qué se consideran deudas para efectos del cálculo del ajuste anual por inflación?
 
El artículo 48 de la LISR dispone:
 
“Artículo 48. Para los efectos del artículo 46 de esta Ley, se considerará deuda, cualquier obligación
en numerario pendiente de cumplimiento, entre otras: las derivadas de contratos de arrendamiento
financiero, de operaciones financieras derivadas a que se refiere la fracción IX del artículo 22 de la
misma, las aportaciones para futuros aumentos de capital y las contribuciones causadas desde el último
día del periodo al que correspondan y hasta el día en el que deban pagarse.
También son deudas, los pasivos y las reservas del activo, pasivo o capital, que sean o hayan sido
deducibles. Para estos efectos, se considera que las reservas se crean o incrementan mensualmente y en
la proporción que representan los ingresos del mes del total de ingresos en el ejercicio.
En ningún caso se considerarán deudas las originadas por partidas no deducibles, en los términos de
las fracciones I, VIII y IX del artículo 32 de esta Ley.
Para los efectos del artículo 46 de esta Ley, se considerará que se contraen deudas por la adquisición
de bienes y servicios, por la obtención del uso o goce temporal de bienes o por capitales tomados en
préstamo, cuando se dé cualquiera de los supuestos siguientes:
I. Tratándose de la adquisición de bienes o servicios, así como de la obtención del uso o goce temporal de
bienes, cuando se dé alguno de los supuestos previstos en el artículo 18 de esta Ley y el precio o la
contraprestación, se pague con posterioridad a la fecha en que ocurra el supuesto de que se trate.
II. Tratándose de capitales tomados en préstamo, cuando se reciba parcial o totalmente el capital.
En el caso de la cancelación de una operación de la cual deriva una deuda, se cancelará la parte del
ajuste anual por inflación que le corresponda a dicha deuda, en los términos que establezca el
Reglamento de esta Ley, siempre que se trate de deudas que se hubiesen considerado para dicho
ajuste.”
 
Comentario: Entre otros conceptos, podemos decir que se consideran deudas, las cuentas de
proveedores, acreedores diversos, cuentas por pagar, documentos por pagar, impuestos por pagar,
aportaciones para futuros aumentos de capital, etc.

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Caso Práctico Integral.
 
Planteamiento.
 
La empresa Rosas Azules, S.A. de C.V., nos muestra una lista de saldos al día último de cada mes para
que le sea determinado el importe que habrá de considerar como ajuste anual por inflación, ya que quiere
saber si el importe será acumulable o deducible para efectos de la declaración del ISR del ejercicio de
2002.
 
 
  Rosas Azules, S.A. de C.V.            
  Papeles de Trabajo para la determinación del ajuste anual por inflación (Créditos)    
                 
Inversione Documento
      s   s Impuestos Suma por  
Temporale
  Mes Bancos s Clientes por Cobrar a favor mes  
  Ene 65,320 52,000 321,450 120,000 36,000 594,770  
  Feb 71,852 52,000 353,595 120,000 36,000 633,447  
  Mar 79,037 52,000 388,955 120,000 36,000 675,992  
  Abr 86,941 52,000 427,850 120,000 45,200 731,991  
  May 95,635 52,000 470,635 85,200 45,200 748,670  
  Jun 62,054 52,000 305,378 85,200 45,200 549,832  
  Jul 68,259 52,000 335,915 85,200 45,200 586,575  
  Ago 75,085 52,000 369,507 85,200 45,200 626,992  
  Sep 82,594 52,000 406,457 53,000 36,000 630,051  
  Oct 90,853 52,000 447,103 53,000 36,000 678,956  
  Nov 58,951 52,000 290,109 53,000 36,000 490,060  
  Dic 64,846 52,000 319,119 53,000 36,000 524,966  
Suma
  s 901,429 624,000 4,436,073 1,032,800 478,000 7,472,301  
                 
  El promedio se obtiene de sumar, los saldos al último día del mes por todos los meses del ejercicio, entre  
El número de meses del
  ejercicio.            
                 
                 
  Suma de los saldos al último día del mes por todos los meses del ejercic
Promedio Anual de Créditos:
  Número de meses del ejercicio
                 
                 
    7,472,301      
Promedio Anual de Créditos:
    12      
                 
        622,692  
Promedio Anual de Créditos:
           
 
Rosas Azules, S.A.
  de C.V.            
Papeles de Trabajo para la determinación del ajuste anual por inflación
  (Deudas)    
                 
Acreedore Doctos. Impuesto
      s por Crédito s Suma por  

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 Proveedore Refaccionari
  Mes s Diversos pagar o
por pagar mes  
  Ene 125,630 32,560 250,000 563,000 9,500 980,690  
  Feb 138,193 35,816 225,000 548,000 9,250 956,259  
  Mar 152,012 39,398 200,000 533,000 9,000 933,410  
  Abr 167,214 43,337 175,000 518,000 8,750 912,301  
  May 183,935 47,671 150,000 503,000 8,500 893,106  
  Jun 119,349 30,932 125,000 488,000 8,250 771,531  
  Jul 131,283 34,025 100,000 473,000 8,000 746,309  
  Ago 144,412 37,428 75,000 458,000 15,600 730,439  
  Sep 158,853 41,170 50,000 443,000 15,350 708,373  
  Oct 174,738 45,288 25,000 428,000 15,100 688,126  
  Nov 113,381 29,385 0 413,000 14,850 570,616  
  Dic 124,719 32,324 0 398,000 14,600 569,643  
Suma 9,460,80
  s 1,733,718 449,334 1,375,000 5,766,000 136,750 3  
                 
                 
  El promedio se obtiene de dividir la suma de los saldos al último día del mes entre el número de  
  meses del ejercicio:            
                 
                 
  Suma de los saldos al último día del mes por todos los meses del ejercicio
Promedio Anual de Deudas:
  Número de meses del ejercicio
                 
                 
    9,460,803      
Promedio Anual de Deudas:
    12      
                 
                 
           
Promedio Anual de Deudas:
        788,400  
                 
                 
Cálculo del Factor de Ajuste Anual:
 
 
Factor INPC del último mes del ejercicio por el cual se calcula el ajuste anual por inflación
de
Ajuste
(-) 1
Anual: INPC del último mes del ejercicio inmediato anterior por el cual se calcula el ajuste anual por inflación
 
 
    INPC Dic 2002
Factor de Ajuste Anual:
    INPC Dic 2001
(-) 1
 
 
           
Factor de Ajuste Anual:
      102.9040
          97.3540
(-) 1
 
       
 
      0.0570  
Factor de Ajuste Anual:
         
 

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 Cálculo del ajuste anual por inflación:
 
 
Promedio Anual de los Créditos 622,692
Promedio Anual de las Deudas 788,400
 
Como se observa, el promedio anual de las deudas es mayor que el promedio anual de los créditos, de lo
que concluimos que el ajuste anual por inflación será acumulable.
 
         
Promedio Anual de
  deudas   788,400
(-) Promedio Anual de créditos 622,692
(= Diferenci
) a     165,708
(x
) Factor de Ajuste Anual   0.0570
(=
) Ajuste Anual por Inflación Acumulable 9,445
         
Este importe es un ingreso acumulable que se deberá de declarar como ingreso gravado para los efectos
del ISR en la próxima declaración anual.
 
 
 

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